Вексель
Ценные бумаги считаются наиболее распространенным видом инвестирования свободных финансов. Один из вариантов — вексель. Это документ, письменно подтверждающий обязательства по возврату долга.
Понятие векселя простыми словами
Появление этого вида ценных бумаг связывают с XIII-XIV веками, когда такой способ взаиморасчетов стал нормой. Применять его впервые стали в Италии как мировом центре торговли. При нехватке денежных средств стали выписывать поставщикам векселя, что приравнивалось к долговой расписке. В документе отражали сумму и дату возврата денег.
В России понятие «вексель» появилось в XVIII веке. Они использовались при торговых расчетах с Германией. В переводе с немецкого языка термин означает «обмен», что весьма точно отражает сущность актива. В современном законодательстве отношение векселя к ценным бумагам закреплено Гражданским Кодексом РФ (в ст. 142). Взаимоотношения сторон регламентируются ФЗ-48 от 11.03.1997 г. «О переводном и простом векселе».
Этот вид ценных бумаг обладает следующими особенностями:
- Бесспорность. Сторона, взявшая обязательство об оплате, должна вернуть долг в любой ситуации. В противном случае допускается взыскание через суд.
- Монетарность. Погашение обязательств осуществляется в денежном выражении (натуральный обмен товарами не допускается).
- Обращаемость. Бумага передается через передаточную надпись без каких-либо ограничений.
- Абстрактность. Документ никак не связан с другими сделками. Если его выдали на руки, он сразу приобретает юридическую силу независимо от исполнения со стороны обоих контрагентов дополнительных обязательств.
Векселя выпускаются в виде бланка строгой отчетности с несколькими степенями защиты для гарантии отсутствия подделок. Они позволяют заключать сделки без факторинга, т.е. без привлечения банков в качестве гаранта.
Типы векселей
Помимо простых векселей, существуют переводные, банковские, казначейские бумаги, отличающиеся эмитентом, схемой предъявления и погашения. Документ может считаться поручением вернуть долг предъявителю, третьему лицу. Выпуск зависит от конечной цели ценной бумаги, типа организации эмитента. Так, казначейские векселя всегда выпускает государство с целью привлечения денежных средств для погашения своих расходов.
Различают несколько видов ценных бумаг такого типа:
- Безусловный. Оплачивается наличными в момент предъявления.
- Гарантийный. Выдается без обмена денежными средствами, под гарантию ведения оговоренной хозяйственной деятельности.
- Коммерческий. Обычно выдается под залог товара, иных материальных ценностей.
- Опротестованный. Требует наличия нотариально заверенного отказа от платежа.
- Предъявительский. По условиям документа его погашают незамедлительно после предъявления эмитенту.
- Срочный. Обладает фиксированным сроком действия.
- Финансовый. Используется во взаимоотношениях между банками.
- Частный. Выписывается физическим лицом.
Встречаются варианты дружеских векселей, используемых для взаимного кредитования двух и более физических лиц. А также домицилированные векселя, которые позволяют передавать право на погашение третьим лицам с указанием иной организации, отвечающей по обязательствам.
Обязательные реквизиты
В зависимости от эмитента бумаги могут выпускаться на обычной бумаге (физическими лицами, коммерческими организациями) или на бланках с несколькими степенями защиты от подделки. Последние чаще эмитируются банковскими учреждениями или государством. В обороте встречаются бумаги с указанием ремитента, лица, получающего выплаты, так и без этого. Тогда погасить вексель может любой человек.
Обязательными для документа являются следующие реквизиты:
- Вексельная метка. Например, «простой вексель».
- Место и дата составления документа.
- Гарантии безусловной выплаты указанной в бумагах суммы денежных средств.
- Срок платежа. Разделение на несколько транзакций не допускается.
- Место платежа. Точный адрес местонахождения плательщика.
- Полное наименование и адрес векселедержателя.
Заверяется документ подписью владельца ценной бумаги. Впоследствии она становится одним из ключевых признаков идентификации получателя выплат. Если оформляется тип векселя «переводной», обязательны пустые графы для указания адреса и наименования плательщика. Без их внесения такой документ превращается в «простой». Все пункты заполняются без сокращений. При обнаружении любых ошибок ценная бумага признается недействительной. Как выглядит вексель, можно увидеть по образцу, предоставленному эмитентом.
Варианты оформления индоссамента
В предпринимательской среде вексель часто используется в качестве платежного средства и может систематически менять владельца до момента погашения. Для этой цели служит оборотная сторона документа, где предусматривается несколько строк для указания нового владельца актива. Индоссамент — это передаточная подпись, подтверждающая передачу права третьему лицу.
Различают несколько разновидностей индоссамента:
- Бланковый. Подпись/иногда печать бывшего владельца указывает на изменение лица, имеющего право предъявлять бумагу на погашение. Новый владелец должен самостоятельно указать свое наименование в документе.
- Именной (ордерный). В документе указывается наименование лица, по требованию которого могут совершаться денежные операции.
- Безоборотный. Снимает ответственность за непогашение обязательств с индоссата. Если эмитент ценных бумаг отказывается погашать долги, новый владелец сам решает вопрос взыскания.
Возможность передачи прав требования позволяет использовать вексель для перепродажи долговых обязательств наравне с другими активами. Индоссамент является абсолютным, после передачи права возврата без подписи нового владельца не предусматривается.
Виды операций по векселям
Банковская система чаще всего оказывается организацией, эмитирующей векселя. Ценные бумаги позволяют банкам привлекать еще больше денежных средств для выдачи кредитов и иных финансовых операций. Приобретателями являются юридические/физические лица независимо от рода и масштаба их деятельности.
Вексельная система не ограничена, бумаги выпускаются по мере востребованности денег.
Оборот ценных бумаг подразумевает проведение следующих операций:
- Выпуск. Эмитентом выступает государство, финансовое учреждение, организация с коммерческой деятельностью.
- Продажа. Реализация с целью сбора инвестиций, финансирования проектов.
- Учет. Предполагается строгий контроль выданных/возвращенных векселей с целью предотвратить появление на рынке поддельных документов.
- Выдача. Векселями могут рассчитаться вместо денежных средств (по согласованию сторон).
- Принятие с выплатой предусмотренной суммы. Погашение ценной бумаги.
- Применение для взаиморасчетов между предприятиями. Такая форма предполагает отказ от банковского факторинга, оформления кредитов.
Перечень операций с простыми и переводными векселями целиком совпадает с учетной политикой коммерческих организаций: каждый выпускаемый документ подлежит учету в базе данных, где в дальнейшем фиксируют дату выдачи/возврата. Ориентируется эмитент по серии и номеру, которые уникальны для каждого документа.
Проведение платежей
Погашение векселя осуществляется по истечении срока, если таковой был указан, или по первому требованию владельца ценных бумаг. При этом требуется соблюдение условий — предъявление требования в надлежащий срок, строго по указанному месту плательщика, при обращении указанного лица.
Прибыльность векселя заранее известна.
Платежи стоит осуществлять с соблюдением следующих правил:
- Обращаться по адресу, указанному в векселе, если иного не предусмотрено самим векселем.
- Заявление о погашении оформляется в письменном виде с указанием реквизитов обеих сторон.
- Перед передачей оригинала плательщику рекомендуется делать копию документа для исключения вероятного мошенничества.
Особо внимательными следует быть тем, кто является владельцем срочных векселей. Если не обратиться к плательщику своевременно, дата выдачи денежных средств может стать неопределенной. Практикой закреплен период в один календарный год, когда держатель ценных бумаг обязан обратиться к плательщику. По истечении этого срока выполняются платежи, направленные на погашение долга, исключительно по договоренности. В случае отказа от добровольного возврата средств владелец векселей вправе обратиться в суд.
Стоимость векселей
Выпуск векселей позволяет банковскому учреждению и государственным органам власти пополнить бюджет, привлечь дополнительные инвестиции. Поэтому к ценовой политике относятся с должным вниманием — стоимость векселя должна быть доступна на массовом рынке и в то же время обеспечивать хорошую динамику поступлений денежных средств.
С другой стороны, сумма, обеспечиваемая векселем, способна стать признаком оценки надежности актива. Завышенная стоимость может указывать на отсутствие обеспечения и высокие риски по истечении указанного в документе срока (компания «испарится» или же начнет активно уклоняться от исполнения обязательства). Рыночная стоимость векселя при изменении финансового состояния эмитента, ситуации на мировом рынке может упасть и возрасти, но сумма к возврату всегда останется прежней.
Пониженная стоимость бумаг (по сравнению с номиналом) может указывать на то, что эмитент находится в кризисной ситуации и вполне вероятно не сможет погасить долг даже в судебном порядке. Если речь идет о процентном векселе, стоит самостоятельно пересчитать ценность актива, рациональность перекупки у предыдущего владельца. Если сделка уже состоялась, а новый собственник выявил недочеты, предъявить претензии к продавцу он не сможет. Разбираться придется с эмитентом.
Сроки действия
Вклады в векселя имеют отличительное свойство — возврат денежных средств строго в указанную дату. Никаких последовательных выплат или отсрочек не предполагается. Если день выплат приходится на выходной или праздничный день, срок переносится на первую рабочую дату.
Погашение долговых обязательств осуществляется по письменному заявлению.
По сроку погашения векселя разделяют на виды:
- По предъявлении. Владелец ценных бумаг обращается за погашением в любой день в году, без каких-либо ограничений.
- Через некоторое время после предъявления. Правило применяется для векселей с высокой стоимостью, чтобы плательщик имел время собрать нужный объем денег для единовременной выплаты.
- Через некоторое время после составления. При выпуске векселя предусматривается срок действия, по истечении которого покупатель и обязан явиться за погашением.
- В определенную дату. Способ, подобный предыдущему, применяемый при выпуске векселей для международного рынка, чтобы особенности исчисления срока никак не влияли на дату погашения.
Если на руках векселедержателя оказался документ без даты составления и срока платежа, такая ценная бумага признается недействительной. С такими недочетами собственник не всегда сможет добиться защиты прав даже через суд. При погашении позже указанного дня следует учитывать, что за дополнительные дни проценты не начисляются.
Отличия от долговой расписки и иных ценных бумаг
В работе с векселями в качестве «долговых расписок» существует несколько преимуществ. С одной стороны, суть документов практически одинакова — одна сторона в письменной форме подтверждает получение в долг определенной суммы денежных средств. С другой стороны, вексель как официально признанная ценная бумага является самостоятельным объектом гражданского права.
Выражается это в следующих выгодах:
- Вексель можно продать как обычный товар. Оформить это проще, чем передавать право взыскания задолженности при обычном кредите.
- Ценные бумаги обмениваются по текущему курсу с другими активами.
- Векселями допускается пополнять уставной капитал предприятия.
Несмотря на общую природу, вексель освобождает его владельцев от хлопотных процедур в виде подписания договоров переуступки. В случае стандартных кредитных отношений об этом факте приходится уведомлять должника, тогда как вексель выступает традиционным товаром, хоть и с определенным «сроком действия» (получить деньги от него получится лишь по истечении указанной в документах даты).
Вексель: определение, признаки
Вексель заслуженно считается одним из актуальных способов инвестирования и удобным финансовым инструментом. Он представляет собой очень специфический актив, который обладает признаками и фактически является долговой ценной бумагой, но при этом не торгуется на бирже. Важно отметить, что вексель является одной из старейших ценных бумаг. Его нередко считают исходной базой для создания большей части других финансовых инструментов, включая не менее популярную, хотя и заметно отличающуюся по ряду важных характеристик облигацию. Поэтому целесообразно рассмотреть определение векселя, существующие разновидности долговой ценной бумаги, а также процедуру ее выдачи и погашения более внимательно.
Определение векселя
Вексель – это ценная бумага, представляющая собой документальное обещание одной стороны заплатить другой в точно назначенный срок, вполне возможно (хотя и необязательно) – с процентами. История векселя насчитает даже не сотни, а тысячи лет, что позволяет считать его самой первой ценной бумагой. Он является чем-то средним между долговой распиской и полноценным договором кредитования.
Ответ на вопрос о том, является ли вексель ценной бумагой, или нет, достаточно очевиден. Безусловно, является. Вексель обладает всеми стандартными признаками ценной бумаги, включая:
- оформление по точно установленной форме (на бланке строгой отчетности);
- бесспорный характер долгового обязательства;
- опция передачи/продажи третьим лицам;
- жесткое регулирование выпуска, обращения и погашения законодательством.
Основной причиной возникновения вопроса, озвученного выше, выступает тот факт, что функционирование векселя как финансового и долгового инструмента регламентируется не № 39-ФЗ (датируется 22.04.1996), который является общим для всех остальных ценных бумаг, а специально разработанным № 48-ФЗ (датируется 11.03.1997). Он применяется исключительно в отношении основных разновидностей векселя – простого и переводного, что дополнительно подчеркивает особенность рассматриваемого финансового инструмента.
Можно выделить еще несколько характеристик векселя как долговой ценной бумаги, многие из которых являются достаточно специфическими, в том числе:
- оформление исключительно в письменной форме;
- обязательное присутствие прописанных в законодательстве реквизитов каждой из сторон;
- запрет на выдачу под залог;
- использование в качестве предмета сделки только одного вида обязательств – безусловного денежного;
- возможность обладания ценной бумагой сразу несколькими владельцами;
- невозможность использования в качестве причины для отказа платить долг такого основания как отсутствие денег;
- возможность принудительного взыскания без обращения в суд;
- выдача не только юридическими (как для всех остальных ценных бумаг), но и физическими лицами, достигшими 18-летнего возраста.
Какие векселя бывают?
Еще одной особенностью векселя как очень специфической ценной бумаги выступает разнообразие. Для классификации применяются самые разные критерии. Некоторые из самых распространенных перечислены ниже.
По эмитенту
- Казначейские. Вексель эмитируется государственными органами федерального уровня – Минфином или ЦБ РФ.
- Муниципальные. Выпуском ценной бумаги занимаются местные органы власти на уровне субъектов РФ или муниципалитетов крупных городов по согласованию с региональными правительствами.
- Частные. В этом случае эмитентом выступает частное физическое или юридическое лицо.
По экономической сущности
- Коммерческие. Выдача векселя происходит с целью отсрочить платеж по сделке приобретения товара или в качестве альтернативны обычному кредиту.
- Финансовые. Долговая ценная бумага применяется как гарантия исполнения должником взятых на себя обязательств при получении ссуды/займа/кредита. Бывает двух видов: дисконтный и процентный. В первом случае возвращается только сумма долга. Во втором – к ней добавляются проценты, которые уплачиваются при погашении векселя.
- Банковские. Используются кредитными организациями для того, чтобы привлекать свободные средства граждан и юридических лиц. Предусматривают интерес последних в виде дополнительного вознаграждения, которое выплачивается вместе с погашением основного долга.
- Фиктивные. Условия эмиссии ценной бумаги не предполагают движения товара или денежных средств. Различают три типа фиктивных векселей:
- бронзовый, в котором в качестве плательщика указывается или неплатежеспособное, или попросту вымышленное лицо;
- дружеский, сторонами которого выступают неплатежеспособные лица, а целью выдачи становится использование в качестве залога для получения кредита в банке или средства для платежа;
- встречный, когда стороны выдают два векселя друг другу и используют ценные бумаги для кредитования в разных банках.
По плательщику
- Простые (другое наименование – соло). Предполагают, что векселедателем и плательщиком по векселю выступает одно и то же лицо. Важное дополнение – отсутствие каких-либо условий для выполнения финансовых обязательств по долговой ценной бумаге.
- Переводные (другое наименование – тратта). Предусматривает, что векселедателем является одно лицо, а плательщиком – другое. Причем от второго требуется обязательное согласие на выдачу и последующую оплату векселя, которое дается в форме акцепта. Фактически, ценная бумага выступает приказом трассанта (векселедателя) в адреса трассата (плательщика) выплатить ремитенту (держателю векселя) определенную сумму денег в определенный срок.
- Авалированные (другое название – аваль). Более сложный формат векселя, предусматривающий участие третьей стороны. Она дает гарантию, что долговая ценная бумага будет погашена, даже если должник откажется от выполнения обязательств. В подобной ситуации долг переходит третьей стороне, которая эмитирует вексель.
По сроку погашения
- Срочные определенно, которые предусматривают точную дату погашения векселя.
- Срочные неопределенно, не имеющие заранее установленной даты погашения, назначение которой происходит в зависимости от решения векселедателя.
По наличию залога
- Обеспеченные. Предполагают предоставление в качестве обеспечения финансовых обязательств векселедателя залога, остающегося у кредитора до погашения векселя.
- Необеспеченные. Обеспечение в рамках операции по выпуску и погашению векселя не используется.
По возможности передачи
- Индоссируемые. Находятся в свободном обращении. Передаются другим лицам посредством передаточной надписи – индоссамента.
- Неиндоссируемые. Являются именными, а потому не могут быть переданы другому лицу.
По месту погашения
- Домицилированные. Условия выпуска векселя указывают в качестве места выплаты адрес, который отличается от того, где находится плательщик, первый держатель ценной бумаги или где она выдавалась.
- Недомицилированные. В этом случае место погашения совпадает – в зависимости от вида векселя – с адресом трассата (для переводных), векселедателя (для простых), первого владельца (ремитента) или местом выдачи ценной бумаги.
Кто выдает векселя?
Вексель отличается от любой другой ценной бумаги тем, что его может выдать не только юридическое, но и физическое лицо. Дополнительным требованием ко второму выступает достижение полной дееспособности, то есть 18-летнего возраста.
Как погасить вексель?
Погашением векселя называют выплату по ценной бумаге в срок, который указывается в ней или назначается векселедержателем. Процедура выполнения финансовых обязательств жестко регламентирована законодательством и предусматривает совершение стандартных действий, имеющих следующий вид:
- Векселедержатель предъявляет ценную бумагу в место, указанное в ней, а при его отсутствии – непосредственно плательщику.
- Последний платит по векселю сразу после предъявления (если векселедержатель предъявил вексель к оплате своевременно). Какие-либо отсрочки по выплате возможны исключительно при возникновении форс-мажорных обстоятельств.
- Расчет срока выплаты по векселю (погашения) начинается со дня, следующего после выдачи ценной бумаги. Если он выпадает на нерабочий день, погашение происходит в самый близкий из доступных рабочих.
- Предъявлять вексель к погашению до указанного в нем срока можно, но это не приводит к возникновению у должника обязательства платить. Последний принимает решение на добровольных основаниях. Верно и обратное: желание должника заплатить досрочно удовлетворяется или не удовлетворяется векселедержателем на добровольных основаниях.
- Должнику предоставляется право и возможность выплатить в день предъявления и погашения векселя часть указанной в нем суммы. Векселедержатель обязан принять ее, о чем делается соответствующая запись, которая размещается на лицевой части ценной бумаги. Оставшаяся сумма долга может быть предъявлена к оплате третьим лицам, если это предусмотрено условиями выдачи векселя. Альтернативный вариант действий – продление срока выплаты, которое также отмечается записью на векселе.
Законодательством предусмотрено несколько оснований для отказа в принятии векселя к оплате или акцепту ценной бумаги. В их числе:
- Отсутствие должника/плательщика по указанному в векселе адресу.
- Смерть плательщика.
- Банкротство/финансовая несостоятельность плательщика.
- Наличие на векселе одного из двух указаний: «не принят» или «не акцептован».
- Перечеркивание записи об акцепте векселя.
Плательщику предоставляется право на протест векселя. Это термин означает отказ от оплаты или акцепта ценной бумаги, который письменно оформляется и заверяется нотариусом. Обязательным дополнительным требованием к протесту выступает указание причины подобного решения плательщика/должника.
Часто задаваемые вопросы
Является ли вексель ценной бумагой?
Да, вексель является долговой ценной бумагой. Частое возникновение вопроса об этом вызвано двумя причинами. Первая – регулирование выпуска и погашения векселя специальным Федеральным законом, отличным от того, который регламентирует оборот всех остальных ценных бумаг. Вторая – наличие нескольких специфических особенностей векселя, например, неиспользование для торговли на фондовой бирже и многих других.
Что представляет собой вексель как ценная бумага?
Вексель является документально оформленным долговым обязательством, которое предусматривает выплату определенной суммы денег в определенный срок или при предъявлении ценной бумаги к оплате. Причем допускается как погашения только основной суммы долга, так и долга с процентами – в зависимости от условий выпуска векселя.
В чем состоит разница между векселем и банковским вкладом?
Можно выделить три основных отличия векселя от вклада в банке. К ним относятся:
Про вексель простыми словами
В многообразии финансовых инструментов вексель занимает особое место. Его популярность объяснима выгодами. Однако в обращении с ним есть много подводных камней, из-за чего покупка векселя может обернуться убытками. О том, какие есть тонкости в работе с ним, далее в статье.
Вексель – определение и свойства
Вексель – это ценная бумага, которая обязывает одну сторону сделки погасить долг перед другой стороной в строго определенное время.
Само понятие векселя пришло из Европы несколько столетий назад, где имело то же значение, что и сейчас, – гарантия оплаты вексельных долгов. Если покупатель не мог сразу расплатиться за товар, он выдавал долговую бумагу, где обещал заплатить продавцу через какое-то время.
- составляется только в бумажном варианте;
- наличие вексельных реквизитов всех сторон сделки обязательно;
- выдача под залог чего-либо запрещена;
- предмет сделки – безусловное денежное обязательство;
- наличие нескольких владельцев одного векселя – допустимо;
- отсутствие средств не причина для отказа от уплаты долга;
- принудительное взыскание возможно без суда
Кто может выпускать
Право на выпуск таких долговых инструментов принадлежит не всем. По российским законам его имеют только юридические и физические лица старше 18 лет.
Основные виды векселей
В категорию основных входят три вида.
Простой
При составлении векселя ценная бумага заверяется подписью плательщика. Подпись подтверждает наличие долга и гарантирует его возврат в полном объеме в указанный срок тем, кто составил вексель.
Переводной
Простой и переводной вексель схожи между собой. Единственное отличие состоит в том, что переводной позволяет поменять должника на третье лицо. В сделке участвуют уже не два, а три субъекта.
Авалированный
Данный вид дает гарантию со стороны третьего лица, что задолженность будет погашена. Если должнику не удается уплатить долг, тогда обязательство переходит от того, кто выдает вексель, тому, кто дает гарантию по возврату денежных средств.
Какие еще бывают разновидности
Помимо основной, есть дополнительная классификация.
Именные (ректа-вексель)
В именной ценной бумаге указано имя владельца и оговорка «не приказу», которая запрещает передачу векселя третьей стороне.
Банковские
Должником является банк. Заключение банковского векселя возможно только после размещения вкладчиком денежных средств на депозит.
Казначейские
Вексель выпущен государством. Как правило, с целью получения дополнительного финансирования национальных проектов. Срок действия – 3–12 месяцев.
Коммерческие
Товарный вексель (коммерческий) представляет собой гарантию того, что покупатель обязательно заплатит в будущем за товар, полученный от продавца (поставщика).
Финансовые
Необходимы для оформления займов. Одна сторона сделки получает от другой стороны денежные средства, выдавая взамен вексель. Тем самым дает гарантированное письменное обязательство на возврат долга.
Кредитные
Кредитный вексель в экономике – это разновидность финансирования коммерческими банками бизнеса без предоставления последним дополнительного обеспечения по банковскому кредиту.
Если кратко, то правила оформления кредитов допускают возможность принять вексель в качестве залога и рассматривать его как гарантию, что фирма обязательно вернет деньги.
Процентные
Процентный вексель – это письменный долговой документ, в котором указывается процентная ставка. Таким образом, общий платеж состоит из вексельной суммы и суммы процентов.
Дружеские
Составляются между двумя сторонами сделки для повышения своей платежеспособности перед банком. Смысл в том, что каждая сторона сделки одновременно становится и должником, и заемщиком. По такому дружескому векселю взаимных денежных расчетов не производится.
Бронзовые
Бронзовый вексель очень похож по своим свойствам на дружеский. Разница лишь в том, что он выписан на вымышленное лицо. Чаще всего создание бронзовых векселей необходимо для фиктивного увеличения денежного оборота в компании. Например, для получения дополнительных средств в коммерческом банке.
Вексель на предъявителя
Дает право требовать возврат долга по нему любому лицу, у кого находится данный вексель.
Существует также разделение векселей по срокам платежа:
«По предъявлении»
Вексель погашается в течение года с даты, следующей за днем его составления.
«Во столько-то времени от предъявления»
Как только поступит требование по возврату долга, плательщик отсчитывает срок, который указан в векселе, после чего производит оплату. У должника есть время, чтобы подготовиться к выплате средств.
«Во столько-то времени от составления»
Дата совершения платежа по векселю определяется от даты его составления.
«На определенный день»
Векселедержатель предъявляет вексель к погашению строго в определенную дату, либо на следующий рабочий день, если дата оплаты долга приходится на выходной.
Обязательные реквизиты
Перечень обязательных реквизитов для любого векселя:
- указание наименования векселедателя (лицо, выдавшее вексель) и векселедержателя (лицо, получившее вексель);
- указание суммы долга (номинал векселя);
- указание даты выдачи и места оформления;
- указание даты погашения и места платежа;
- подпись векселедателя.
Сумма долговых обязательств пишется цифрами и прописью. В случае расхождения правильной считается сумма, написанная прописью.
При составлении векселя юридическим лицом недостаточно только одного наименования плательщика в документе. Необходимо указать в дополнение юридический адрес организации и ОГРН.
В гражданском праве считается, что если какой-либо реквизит отсутствует в документе, то такой вексель признается недействительным.
Терминология
Ниже представлен список наиболее часто встречающихся терминов при работе с векселем.
Акцепт
Акцепт – это принятие условий соглашения по векселю.
Часто можно услышать фразу «акцептовать переводной вексель». Это значит, что третье лицо посредством акцепта (т. е. приняв условия соглашения) готово принять в свою пользу обязательство должника (векселедателя) уплатить векселедержателю долг. При этом срок принятия условий ограничен. Если в назначенную дату акцепта третья сторона не приняла решение по условиям договора, то сделку следует аннулировать.
Акцептант
Акцептант – это лицо, которому предлагают принять условия соглашения по векселю. Наличие акцептанта переводного векселя обязательно для замены должника по сделке.
Трассат
Трассат – это лицо, которое является плательщиком переводного векселя. Это и есть то самое третье лицо, кому переходят все или частичные обязательства основного должника.
Ремитент
Ремитент (векселедержатель) – лицо, которое получает переводной вексель и имеет право требовать возврат долга с третьего лица (трассата).
Трассант
Трассант (векселедатель) – лицо, которое подписало и выдало вексель.
Индоссамент
Переход всех или части прав по векселю другому лицу требует проставления обязательной отметки на документе. Такая гарантийная надпись на векселе называется индоссаментом. Она проставляется на оборотной стороне или на вспомогательном листе (аллонж).
Одного проставления индоссамента недостаточно. Требуется еще и подпись индоссанта (лицо, передающее свои права по векселю).
Случаи совершения индоссаментов в российской вексельной практике нередки и выражаются письменной фразой «платите приказу такого-то» или «вместо меня уплатите такому-то».
Индоссант
Индоссант – это физическое или юридическое лицо, передающее свои права по векселю другому лицу посредством индоссамента, т. е. с помощью гарантийной надписи на векселе.
Аллонж
Аллонж – дополнительный лист бумаги, на котором проставляется передаточная надпись (индоссамент).
Аваль
Вексельным поручительством или авалем называется гарантия по оплате долга, которую берет на себя третье лицо (авалист) в случае прекращения выплат со стороны основного должника. По российскому законодательству аваль по векселю равнозначен поручительству.
Авалист
Авалист – это физическое или юридическое лицо, взявшее на себя поручительство (аваль) по векселю. Авалистом не может быть сам плательщик (векселедатель).
Вексель и облигация – отличия ценных бумаг
Вексель, как и облигация, представляет собой долговой финансовый инструмент, обязывающий должника погасить долг в определенное время. Однако эти ценные бумаги друг от друга принципиально отличаются:
Признак
Вексель
Облигация
- Акционерное общество
- ООО
- Государство
- Физическое совершеннолетнее лицо
- Акционерное общество
- ООО
- Государство
Стоимость векселя индивидуальна для каждого должника
Определяется самим эмитентом. Одинаков для всех
Торгуется ли на бирже?
Краткосрочный (не более 1 года)
- Краткосрочный
- Среднесрочный
- Долгосрочный
- Бессрочный
Да (при дисконтной облигации – нет)
Указано ли имя держателя
Только один экземпляр
Выпускается большими тиражами
Облагается налогом всегда
Не облагаются налогом только федеральные, региональные и муниципальные облигации
Отличия от долговой расписки
Вексель очень похож по своим свойствам на долговую расписку, но ей не является. Отличий от долговых расписок несколько.
Оформление
Расписку можно написать в свободной форме, вексель – нельзя. Для него существует специальный бланк, в котором необходимо заполнить все реквизиты каждой стороны, прописать вексельную сумму долга и время возврата.
Гарант долга
В векселе не прописываются условия совершения сделки. Ценная бумага просто гарантирует возврат долга. Каким способом и при каких условиях должник вернет средства в данном случае, совсем не важно. Главное – вернуть в строго назначенное время, в противном случае возврат будет осуществлен принудительно.
Международная поддержка
В вексельных законодательствах многих стран, в том числе и в российском, приоритетным пунктом являются Женевские вексельные конвенции.
Порядок применения векселей в международной торговле регулируется вексельным уставом. Это было сделано для того, чтобы предотвратить трудности, вызванные разнообразием в законодательстве большинства стран, и обеспечить коммерческую сделку гарантированным исполнением всех вексельных обязательств.
Где применяются векселя
В рыночной экономике вексель – это долговой финансовый инструмент, который можно менять, продавать и покупать. Иначе говоря, его можно полноценно использовать как средство платежа по аналогии с деньгами.
При безусловном обязательстве уплатить долг вексель как долговой инструмент получил широкое распространение во многих сферах.
Осуществление вексельных операций не ограничивается исключительно применением в товарных сделках. Оплата векселем может быть удобна и в банковских операциях. Например, для финансирования проектов в виде привлечения нового капитала или реструктуризации коммерческого кредита, то есть оформления кредитных обязательств по сниженной процентной ставке.
Примеры использования
Несколько примеров использования векселей.
Простой вексель
Компания покупает у поставщика партию товаров на 100 000 руб. Фирма платит сразу 20 000 руб., а остальные 80 000 руб. через 3 месяца. В таком случае фирма выписывает бумагу с пометкой, что вернёт оставшиеся 80 000 руб. через 3 месяца.
Переводной вексель
Михаилу необходимо срочно привлечь дополнительный капитал в свой бизнес. Он обращается к Ивану с просьбой одолжить 100 000 руб. Иван соглашается, и Михаил выписывает вексель, но в качестве плательщика по долгу указывает не себя, а своего брата Андрея. При этом предварительно Андрей должен дать согласие на выплату денежных обязательств Михаила. Таким образом, когда наступает дата погашения, Иван требует долг уже не с Михаила, которому одалживал денежные средства, а с Андрея.
Процентный вексель
Похож по своему принципу работы на простой вексель. Единственное отличие состоит в том, что процентный вексель подразумевает под собой возврат денег в большем размере, чем был выдан ранее. Проще говоря, компания берет в долг 100 000 руб., а через 3 месяца должна вернуть уже 120 000 руб. Разница в суммах (начисленный процент) – это и будет доходом векселедержателя.
Погашение вексельной бумаги
По российскому законодательству держатель (лицо, имеющее право на возврат долга) таких долговых ценных бумаг может потребовать погашение взятой суммы только в прописанный в векселе срок.
Векселедержатель обязан получить свои денежные средства обратно согласно тем условиям, что прописаны в векселе. В противном случае он имеет право обращаться в суд с заявлением о непогашении ценной бумаги.
Правила погашения долгов:
- Вексель подлежит оплате в месте, прописанном в ценной бумаге.
- Обязательством выплатить денежные средства является требование векселедателя, которое должно быть исполнено немедленно. Отсрочка получения платежа допускается только при форс-мажорных ситуациях (обстоятельства непреодолимой силы – стихийные бедствия, изменение законодательства и т. д. ).
- Если день погашения векселя – нерабочий, тогда возврат долга осуществляется в ближайший рабочий день.
- При наличной форме расчета погашением векселя будет считаться момент передачи денежных средств держателю ценной бумаги.
В случае отказа плательщика возвращать взятый долг наступает протест векселя. Процедура, называемая в российского праве актом протеста, подразумевает под собой письменное заверение непогашения задолженности. Совершения протестов фиксируются нотариусом по инициативе векселедержателя и имеют юридические последствия.
Есть ли риски?
Риски от владения векселем всегда существуют. И, как правило, это приводит к убыткам и денежным потерям компаний, банков и физических лиц, которые принимали вексель к оплате.
К основным рискам можно отнести:
- мошенничество,
- несвоевременное погашение векселя,
- неправильно оформленный договор,
- банкротство должника.
В целом, обращение векселей на российском рынке только развивается. В России пока отсутствует биржевой рынок векселей и единая информационная система, которая собирала бы данные по всем векселям в общую базу и гарантировала бы безопасность сделки и финансовую надежность эмитента ценных бумаг.
Мошенничество с векселями – самая частая причина потери денег. Проблема состоит в том, что финансовый инструмент должен быть заключен только в бумажной версии. Проверка подлинности составления документа – довольно сложная и долгая процедура. Лучшее решение в таком случае – отдать вексель на проверку юристам.
Преимущества и недостатки векселя
У него есть свои плюсы и минусы.
Плюсы:
- Погашение обязательно.
- Принудительное взыскание возможно без решения суда.
- Под залог векселя допускается привлечение дополнительного капитала и рефинансирование действующих кредитов.
- Обязательства можно передать третьей стороне.
- Расчеты векселями равнозначны расчетам с помощью денежных средств.
Минусы:
- Вексель ничем не обеспечен.
- По закону возврат средств гарантирован, но в реальности не всегда (особенно при банкротстве банка-эмитента векселя).
- Взыскание долга через суд может затянуться на несколько лет.
Оценив все преимущества и недостатки, вы можете сами решить, на какие риски вы готовы пойти ради совершения сделок при помощи векселя.
Что такое вексель простыми словами и как он используется в практике
Вексель — уникальная ценная бумага, которую использовали еще в Древнем Риме. Как она трансформировалась с годами? Как используется в современной практике деловых отношений? Ответим в нашем материале.
Брать в долг — совершенно нормальная практика для товарно-денежных отношений. Кто-то оформляет кредит, а кто-то берет взаймы с помощью обычной долговой расписки.
В предпринимательских отношениях для займов распространены вексели. Что представляет собой данная ценная бумага и какие риски несет? Разбираемся в нашем материале.
Что это простыми словами
Вексель — ценная бумага, подтверждающая обязательство должника вернуть деньги векселедержателю в установленный срок.
Существуют два вида:
- Простой – он предполагает уплату долга без дополнительных условий.
- Переводной – он содержит обязательство третьего лица уплатить сумму, определенную в векселе. Такая ценная бумага часто выдается в том случае, если третье лицо — должник векселедателя. Получается своего рода взаимозачет.
Проценты могут быть определены в самом документе, а могут рассчитываться в соответствии со ст. 395 ГК РФ – с учетом ключевой ставки ЦБ РФ. Стоимость может отличаться от номинала.
Если дела у компании идут плохо, то стоимость ее долговых ценных бумаг падает, а значит и доходность к погашению у приобретателя будет выше.
В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей со ставкой от 6,9%. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение. Есть доставка!
По векселю обязуются не только физические или юридические лица, но и Российская Федерация, субъекты РФ, муниципальные образования в случаях, которые прямо предусмотрены законом.
Интересный нюанс — вексель составляют строго на бумажном носителе. В электронном виде составлять его нельзя.
Также вексель бывает именным, на котором содержится надпись «не приказу», предполагающая запрет передачи иным получателям. Передать такой вексель можно только по отдельному договору уступки прав требования.
Если такая надпись отсутствует, то такая ценная бумага именуется ордерной. Ее можно передавать неограниченное количество раз по индоссаменту – то есть по записи на самой ценной бумаге.
Обязательные реквизиты
Среди обязательных элементов выделяют:
- Отметка «вексель».
- Обязательство уплатить денежную сумму, в том числе приказ без каких-либо условий.
- Реквизиты плательщика и держателя.
- Для переводного векселя – лицо, в пользу которого выписан вексель или ремитента.
- Дата и место составления. Если место не указано, то будет считаться адрес векселедателя.
- Порядок платежа. Если срок не определен, то обязательство по оплате наступает по требованию. Если место платежа не указано, то выдача денег происходит по адресу плательщика.
- Подписи сторон. Если подпись одной из сторон признается недействительной, то на действительность остальных подписей это не влияет.
Уплата процентов не является обязательным реквизитом, поскольку в случае его отсутствия может применяться ст. 395 ГК РФ.
Отличия векселя от вклада
Недобросовестные кредитные организации вместо банковских вкладов предлагают клиентам вексель, указывая на более высокий процент и отсутствие рисков. Однако на практике риски имеются.
- Деньги по нему не застрахованы, тогда как Агентство по страхованию вкладов страхует банковские депозиты на сумму до 1,4 млн рублей. В случае банкротства банка, кредитору предстоит долгий путь судебного разбирательства, в том числе действий по включению в реестр требований кредиторов.
Евгений хотел оформить вклад под 12% годовых, но ему предложили вексель под 15% с аналогичным сроком. Евгений согласился, но через полгода у банка отозвали лицензию. Евгений был вынужден включиться в реестр требований кредиторов и получил после конкурсного производства лишь треть от своих денег.
- Досрочное расторжение. Договор банковского вклада можно расторгнуть досрочно. Да, процентная ставка будет «до востребования», но человек получит хотя бы свои деньги в полном объеме. Досрочно получить деньги по векселю нельзя, исключение – добрая воля должника.
- Налогообложение. По доходам нужно уплатить 13% налога применительно к физическому лицу, налог на прибыль – применительно к юридическому лицу. По банковскому вкладу физические лица платят налог только с суммы свыше 1 млн, умноженной на ставку Центробанка на начало года. А в 2022 и 2023 годах россияне вовсе освобождены от уплаты НДФЛ по вкладам.
Вклад обыгрывает вексель, особенно в период высокой ключевой ставки Центрального Банка Российской Федерации. Рассчитайте доходность банковского депозита в Совкомбанке с помощью онлайн-калькулятора и разместите средства на выгодных условиях.
Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!
Риски при покупке векселя
Есть несколько моментов, которые обязательно нужно учесть.
- Вексель может выдаваться любым юридическим лицом, в том числе фирмами-однодневками, которые могут оформить выдачу, получить деньги, а потом прекратить свое существование. Поэтому к выбору векселедателя относитесь максимально внимательно.
- Вексель должен включать обязательные реквизиты, перечисленные выше. Их отсутствие — основание не признавать данный документ, а значит он будет обычным договором займа. Это может создать трудности при взыскании задолженности.
- Вексель может содержать не только обязательство компании, его выдающей, но и другого юридического лица – так называемый переводной вексель. То есть деньги будет должен не векселедатель, а другое юридическое лицо. В таком случае существуют риски его потенциальной неплатежеспособности, которые нужно проверить.
- Вексель — бумажный документ, составляемый в одном экземпляре. Это означает, что существует риск утраты данного документа. В суде придется доказывать, что он вообще существовал.
Повышенные издержки – для обращения за взысканием задолженности по векселю придется составить акт протеста векселя у нотариуса: тариф составляет 1% от суммы задолженности, но не более 20 тысяч рублей.
С другой стороны, разбирательство в суде будет быстрым: такие дела разрешаются в порядке приказного производства. Судья выносит судебный приказ с обязательством должника уплатить долг. Если в течение 10 дней он его не оспаривает, то приказ считается вступившим в силу: можно начинать принудительное исполнение.
Резюме
Вексель точно уступает банковскому вкладу, поскольку АСВ здесь не страхует денежные средства, велики риски банкротства. А возможная выгода от процентных ставок нивелируется тем, что налогообложение по вкладам более выгодное. Также по вкладам возможно досрочное расторжение.
В части оформления долговых обязательств вексель может быть актуален для ряда компаний, однако массово не используется из-за стандартизованной формы и высоких рисков потенциального мошенничества, например, по переводному векселю. Поэтому гораздо проще и надежнее рассматривать простые договоры займов под процент.