Какую валюту покупать в 2023

Названы валюты, которые могут принести реальную доходность в четвертом квартале 2023 года

По мнению аналитика «БКС Форекс» Анатолия Трифонова, поскольку инвестиции в иностранные валюты недружественных стран по-прежнему связаны со значительными рисками, а Центробанк РФ поднял ключевую ставку, в четвертом квартале рубль может выглядеть более привлекательно. По мнению эксперта, повышенная ключевая ставка создает предпосылки как для роста доходности рублевых активов, так и для некоторой коррекции курса рубля.

Аналитик также отметил, что, так как в четвертом квартале текущего — первом квартале 2024 года ожидается некоторая коррекция курса доллара, для валютных вложений он порекомендовал бы альтернативные валюты — например, японскую иену или швейцарский франк.

По мнению инвестиционного стратега УК «Арикапитал» Сергея Суверова, наиболее перспективными будут валюты стран с процентными ставками выше, чем у американского доллара. Речь идет, в частности, об австралийском и новозеландском долларе, сказал инвестстратег.

Что же касается юаня, то Суверов не считает его перспективной инвестицией в грядущие месяцы. Он подчеркнул, что китайская валюта сейчас находится на многолетних минимумах к доллару, и, вероятно, продолжит снижаться из-за разницы в ставках, 3,5% по юаню против 5,5% по доллару.

Кроме того, Суверов посоветовал воздержаться от инвестиций в валюты стран с аномально высокой инфляцией, в частности, в турецкую лиру или аргентинский песо, так как высокая инфляция съедает покупательную способность этих валют.

Аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев, в свою очередь, выразил уверенность в том, что именно рубль будет наиболее предпочтительной валютой для инвестирования в ближайшие месяцы.

«Сейчас доходности рублевых облигаций находятся на весьма привлекательных уровнях, поэтому их покупка и удержание до погашения способны принести положительную реальную доходность», — объяснил он «РГ».

Из валют, в которые точно не стоит инвестировать, аналитик выделил евро. Джиоев назвал два фактора, которые играют против последнего: это дифференциал базовых ставок между Европой и США, который расширился по сравнению с началом цикла повышения ставок, а также то, что сам ЕЦБ отмечает подавленность внешнего спроса на европейские товары.

Во что вкладываться в 2023: разбираем пять популярных вариантов

На фоне обострения ситуации на геополитической арене и погружения финансового рынка в очередной кризис поиск перспективных вариантов для инвестиций стал одной из самых горячих тем.

Чаще всего выбирают валюту, криптовалюту, акции, недвижимость и драгметаллы. Рассказываем о плюсах и минусах каждого способа.

Можно спасти сбережения от обесценивания в случае дальнейшего снижения рубля на фоне санкционного давления.
Широкий выбор инструментов.
Низкий порог входа для инвесторов.
Можно выбирать между форматом актива: цифровой или физический.
Высокая ликвидность: валюту продать легче, чем, например, недвижимость.

В России действуют ограничения, которые могут затруднить покупку и хранение валюты.
В распоряжении российских властей есть инструменты влияния на курс иностранных валют в торговых парах с рублем.
Риски блокировки валютного счёта.
Непредсказуемость рынка.
Если хотите зарабатывать на валюте, могут потребоваться большие объемы инвестиций.

Не понаслышке знающие, что такое дефолт и девальвация национальной валюты россияне привыкли искать спасение от кризисов в валюте. На это указывает рост доллара до ₽150 на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной в начале 2022 года. Впрочем, дальнейший спуск американской валюты до ₽55 из-за падения импорта и ввода ряда валютных ограничений, включая запрет на снятие наличной валюты, охладили их интерес к иностранным деньгам. В конце января 2023 года аналитики ВТБ отчитались о снижении доли валютных вкладов граждан РФ до минимальных значений.

График торговой пары доллар США/рубль. Источник: Investing.

По состоянию на начало февраля 2023 года ситуация с инвестициями в валюту остается неопределенной. Разберём факторы, на которые стоит обратить внимание.

�� У правительства РФ есть инструменты для искусственного давления на валюту

Российской экономике не выгоден крепкий рубль. На фоне укрепления национальной валюты и ввода потолка цен на отечественную нефть дефицит федерального бюджета РФ в 2022 году достиг 3,3 трлн рублей. Исправить ситуацию с дальнейшим недополучением доходов от продажи нефти на фоне грядущего ограничения по сделкам с нефтепродуктами призвано новое бюджетное правило, в рамках которого ЦБ будет продавать юани из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Такие операции, как считает регулятор, помогут пополнить бюджет. При этом распродажи валюты способны поддержать укрепление рубля. Дело в том, что продажа валюты за рубли толкает курс национальной валюты РФ вверх. Иностранная же валюта – напротив, теряет в цене. Такой подход, в свою очередь, приведет к снижению доходов от продаж энергоносителей, так как продают их за валюту, которую потом меняют на рубли. Вот как это работает:

Чем дороже рубль – тем меньше прибыли получают экспортеры при продаже нефти за рубеж в пересчете на национальную валюту.
Крепкий рубль означает снижение доходов от экспорта,что, в свою очередь, приводит к уменьшению денежных поступлений в государственный бюджет.

�� В РФ всё ещё действует масса валютных ограничений

Больше всех от ввода ограничений пострадали граждане РФ, у которых валюта была в безналичном формате. Например, с 9 марта 2022 года россияне не могут снимать валюту, которая поступила на их счета после обозначенной даты. А для тех, кто пополнил счет ранее, установлен лимит: «10 тыс. долларов США или эквивалент указанной суммы в евро».

Сначала запрет ввели на полгода, но в августе решили продлить еще на 6 месяцев – до 9 марта 2023 года. При этом никто не дает гарантий, что после обозначенного дедлайна ограничения снимут. Вот как сам Банк России объясняет свои действия:

«Банк России вынужден сохранять указанные и другие ограничения по наличной валюте в связи с действующими против России санкциями, которые запрещают российским финансовым институтам приобретать наличную валюту западных стран».

Ситуацию усложняют высокие комиссии за хранение безналичной валюты и риски ее принудительной конвертации в рубли.

Один из вариантов обналичивания валюты – ее перевод на свои счета в других странах. Проблема в том, что такая опция доступна только клиентам немногочисленных банков, которые еще не отключили от SWIFT. Получить карту иностранного банка для гражданина РФ – тоже целый квест в реалиях 2023 года.

Выходом из ситуации может стать приобретение наличной валюты, но и в этом случае все не так просто.

�� Дефицит наличных

Наличные доллары в стране, несмотря на все ограничения, все же есть. Крупные банки продают физическую валюту по завышенным курсам. В небольших кредитных организациях наличные доллары можно купить по более приятным ценам, но всё равно физическая валюта, как показал опыт редакции, сейчас в дефиците. Как итог, приходится «ловить» моменты ее завоза в кредитные организации.

�� Разграничение валют на дружественные и недружественные

В 2022 году россияне узнали, что на рынке есть дружественные и недружественные валюты. Власти начали делить иностранные деньги на «друзей» и «врагов» по простому принципу: если эмитент ввел санкции против РФ, значит валюта – недружественная. Валюту тех стран, которые не оказали давление на Россию, напротив, внесли в список дружественных.

Доллар, как можно догадаться из постоянного расширения перечня санкций против РФ со стороны США, оказался недружественной валютой. Не получив поддержку от Америки, Россия взяла курс на дедолларизацию. Не исключено, что в дальнейшем список «недругов» на рынке валют будет пополняться.

Криптовалюты меньше зависимы от действий регуляторов, чем обычные валюты и другие инвестиционные инструменты.
Можно организовать безопасное хранение на холодном кошельке.
Криптовалюты показывают лучшие результаты роста в долгосрочной перспективе. Также на высоко волатильных криптовалютах можно зарабатывать через трейдинг.
Широкий выбор монет.
Высокая ликвидность.

Рынок криптовалют до конца не легализован. Давление регуляторов может нанести криптоиндустрии непоправимый вред.
Криптовалюты менее распространены, чем традиционные деньги (фиат), соответственно, уровень ликвидности цифровых монет – ниже.
На фоне санкционного давления россияне лишились доступа к покупке криптовалют с карт на иностранных платформах.
Есть риски столкнуться с мошенничеством.
В случае ошибки, например, перевода криптовалюты на неверный адрес, вернуть монеты будет невозможно.

В реалиях 2023 года криптовалюта – уже не новый и малоизвестный финансовый инструмент, а полноправный участник рынка, который в числе прочих помогает россиянам обходить санкционное давления и ограничения. При этом цифровые активы привлекают внимание инвесторов высокой волатильностью, которая помогает монетам за небольшой промежуток времени проходить значительные дистанции. Вот, например, как выглядит доходность от инвестиций в биткоин (BTC) в сравнении с другими популярными активами с начала 2023 года:

Сравнение доходности биткоина с другими инвестиционными активами. Источник: Goldman Sachs.

В условиях санкционного давления самым популярным способом покупки криптовалют стали P2P-платформы. Площадки подразумевают операции напрямую между участниками рынка, без посредников. Также спросом снова стали пользоваться онрамп-сервисы, которые теперь могут проводить верификацию личности через ВНЖ. Онрамп-платформы легальны и гарантируют чистоту криптовалюты (отсутствие связей монет с какими-либо противозаконными операциями), поэтому при покупке цифровых активов лучше использовать их.

Для хранения криптовалют, как правило, используют безопасные холодные криптокошельки. Аппаратные устройства не подразумевают постоянного подключения к сети. Как итог, мошенники не могут добраться до оффлайн-активов, которые хранят на холодных кошельках.

Напомним, рынок криптовалют начался с биткоина. Монету в 2009 году запустил аноним Сатоши Накамото. В документации биткоина говорится о том, что BTC поможет организовать расчеты без участия посредников. Такой подход не требует обязательного доверия сторон, так как операции автоматизированы, а все данные – записаны в открытом блокчейне.

С 2009 года на рынке появилась масса других монет. В итоге индустрия формально разделилась на два направления: классические криптовалюты – такие, как биткоин, и стейблкоины – монеты, при помощи которых участники криптосообщества попытались решить проблему чрезмерной волатильности классической крипты. Рассмотрим оба варианта для инвестиций в 2023 году.

Биткоин – далеко не единственная классическая криптовалюта. Ее альтернативами стали соседи в топ-10 по капитализации: Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Dogecoin (DOGE). При этом у каждой криптовалюты есть свои особенности, которые нужно тщательно изучать перед принятием инвестиционного решения. Вот основные особенности этих монет:

�� Биткоин. Первая и самая капитализированная криптовалюта. Ее создатель – аноним, а значит ни один из регуляторов не сможет предъявить к нему претензии. Сеть биткоина полностью децентрализована благодаря работе на Proof-of-Work (PoW) алгоритме. Эмиссия BTC ограничена. Всего будет выпущен 21 млн монет. Ограниченная эмиссия на фоне регулярного снижения скорости выпуска монет в теории создает основу для роста стоимости биткоинов.

�� Ethereum. Вторая по капитализации классическая криптовалюта. Ее создатели не скрываются. Осенью 2022 года ETH переехала с крайне энергозатратного PoW на более экологичный Proof-of-Stake (PoS) алгоритм. Изменения, как считают некоторые участники криптосообщества, повысили уровень централизации проекта. Эмиссия Ethereum не ограничена. При этом разработчики борются с инфляцией через периодические сжигания части ETH.

�� Binance Coin. Криптовалюта крупнейшей централизованной криптобиржи – Binance. Эмитент монеты, как и в случае с Ethereum, известен. Также BNB объединяет с ETH схема борьбы с инфляцией через периодические сжигания части монет. Эмиссия криптовалюты ограничена – всего будет выпущено 200 млн BNB.

�� Dogecoin. Шуточный проект, основой для которого стал мем с собакой породы Сиба-ину. Разработчики DOGE тоже не скрывают свои имена. Эмиссия криптовалюты, которая, как и биткоин, работает на PoW-алгоритме, не ограничена. Dogecoin во многом стал известен благодаря интересу к проекту со стороны основателя Tesla Илона Маска.

Биткоин, Ethereum, Binance Coin, Dogecoin в топ-10 самых капитализированных криптовалют. Источник: CoinMarketCap.

Классическая криптовалюта отличается высокой волатильность: именно это позволяет криптотрейдерам зарабатывать на гораздо большие проценты за один торговый день в сравнении с классическим трейдингом. Однако такая особенность не подходит тем, кто хочет использовать цифровые активы исключительно для сохранения сбережений. Решением проблемы высокой волатильности классической крипты стали стейблкоины.

Термином «стейблкоин» называют криптовалюту, курс которой привязан к другому, более стабильному активу, чаще всего – к доллару США. Таким образом один токен становится цифровым аналогом другого актива, например, иностранной валюты. Подробнее о «стабильных монетах» – в нашем материале.

Стейблкоины часто используют для сохранения сбережений в периоды дестабилизации финансового рынка. Например, если россиянин считает, что рубль продолжит падение, он может купить «стабильные монеты», привязанные к курсу другой валюты.

На рынке есть как централизованные, так и децентрализованные стейблкоины. Первая группа – самая популярная. К централизованным стейблкоинам относятся такие монеты, как Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD). Все три привязаны к доллару США в пропорции 1:1. Эмиссия, обеспечение и другие процессы, связанные с работоспособностью и поддержанием курса токенов, находятся в руках менеджеров проектов.

Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) в топ-10 самых капитализированных стейблкоинов. Источник: CoinMarketCap.

Децентрализованные стейблкоины подразумевают автоматизацию процессов, связанных с управлением и контролем токена. К сожалению, после краха одного из самых капитализированных представителей класса Terra USD в мае 2022 года, многие участники рынка потеряли доверие к этой группе «стабильных монет».

Можно стать владельцем части перспективной компании.
У акций хороший потенциал долгосрочной доходности.
Широкий выбор инвестиционных вариантов.
Не обязательно покупать целую акцию. На рынке есть предложения о приобретении частей ценных бумаг.
Низкий порог входа. Чтобы начать инвестировать, не обязательно иметь в распоряжении крупную сумму денег.

Доступ россиян к акциям иностранных компаний ограничен.
Есть риски блокировки акций.
Акции, как правило, подходят только для долгосрочных инвестиций.
Поведение фондового рынка во многом зависит от действий регуляторов.
Низкий, в сравнении с валютами, уровень ликвидности.

В 2022 году на фоне санкционного давления россияне столкнулись с блокировкой доступа к акциям иностранных компаний. По данным ЦБ, граждане РФ потеряли доступ к ценным бумагам на 5,7 трлн рублей. Акции российских компаний, тем временем, выглядят не очень привлекательно, так как страна остается лидером по количеству наложенных санкций.

Количество наложенных на РФ санкций. Источник: Statista.

Мнения аналитиков о том, как поведет себя фондовый рынок в 2023 году, расходятся. Многое зависит от политики Федеральной резервной системы США (ФРС). В декабре 2022 года, после четырех повышений процента, под который центральный банк США предоставляет кредиты коммерческим банкам (процентной ставки) на 0,75%, регулятор замедлил шаг до 0,5%, а затем до 0,25%.

Смягчение риторики регулятора может поддержать фондовый рынок. Однако риски блокировки акций иностранных компаний, которые нависли над россиянами, не позволяют рекомендовать этот вариант.

Покупка недвижимости – проверенный вариант сохранения сбережений.
На фоне обострения ситуации на геополитической арене в России можно купить недвижимость по низким ценам.
На рынке доступны разные виды недвижимости: как жилая, так и коммерческая.
Недвижимость в случае сдачи в аренду может приносить пассивный доход.
Для покупки недвижимости не обязательно иметь всю сумму. Можно воспользоваться ипотечными программами.

Низкая ликвидность. Продать валюту, криптовалюту или акции проще, чем недвижимость.
Высокая стоимость.
Риски форс-мажора. Например, если в незастрахованной квартире произойдет пожар, владелец понесет убытки.
Необходимость вкладываться в обслуживание недвижимости.
Перспективы оценки недвижимости в будущем сильно зависят от региона.

Доходность инвестиций в недвижимость в рейтинге Goldman Sachs входит в топ-10 лучших вариантов с начала 2023 года. При этом стоит отметить, что перспективы заработка на покупке недвижимости во многом зависят от конкретной страны. Например, на фоне отъезда потока мигрантов из РФ цены на жилье в Грузии выросли на 120% в сравнении с прошлым годом. Стоимость недвижимости в России, из которой, по минимальным оценкам, с начала конфликта с Украиной уехало свыше 500 тыс. человек, напротив, снижается. При этом в РФ появились новые программы льготной ипотеки, ориентированные на IT-специалистов. Представителям других специальностей, к сожалению, скидки недоступны.

Драгметаллы – традиционный инструмент для сбережения накоплений в периоды дестабилизации финансового рынка.
Цены на некоторые драгметаллы значительно стабильнее других инвестиционных активов.
Россияне могут приобретать золото без НДС. Соответствующий закон подписали 29 декабря 2022 года.
На рынке доступно несколько форм приобретения драгметаллов. Например, можно приобрести физический актив или вложиться через покупку привязанного к нему стейблкоина.
Широкий выбор драгметаллов.

Как правило, низкий уровень доходности в краткосрочной перспективе.
Инвестиции в драгметаллы подходят только для участников рынка, ориентированных на долгосрочные вложения.
Мало вариантов использования: драгметаллами, в отличие от валюты и даже криптовалюты, нельзя расплатиться в магазинах.
Для организации хранения физических драгметаллов могут потребоваться дополнительные расходы на установку сейфа или аренду банковской ячейки.
Для выхода на хороший уровень дохода в долгосрочной перспективе нужны большие вложения.

Самый популярный драгметалл – золото – называют валютой страха. Дело в том, что актив традиционно растет в периоды дестабилизации финансового рынка. Такое поведение инвесторов можно объяснить их желанием сберечь накопления при помощи проверенного годами инструмента. Массовая скупка золота россиянами на фоне обострения конфликта РФ с Украиной в очередной раз проиллюстрировала теорию. Кстати, драгметалл, по данным Goldman Sachs, вошел в топ-5 лучших инвестиционных активов с начала года, продемонстрировав рост почти на 7%.

В условиях 2023 года инвестировать в драгметалл можно различными способами. Не обязательно покупать актив в физическом виде – можно вложиться через стейблкоины, например, с помощью Pax Gold (PAXG). Токен привязан к стоимости унции золота. Также можно открыть обезличенный металлический счет, вложиться в акции добывающей компании, купить слиток или инвестиционные монеты.

Россиянам, которые больше доверяют иностранной валюте, чем рублю, стоит обратить внимание на ее цифровой эквивалент – стейблкоины. Например, тем, кто ценит доллары, подойдет Tether, USD Coin или Binance USD. Покупать традиционную валюту с учетом действующих ограничений стоит только в наличном формате. В противном случае можно столкнуться с неприятными последствиями.

Классические криптовалюты (такие как биткоин и эфириум) подойдут инвесторам, которые готовы принять повышенные риски взамен на возможность получить самую высокую на рынке доходность.

Недвижимость и драгметаллы – варианты для долгосрочных инвестиций. Драгметаллы вряд ли принесут большую прибыль как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, зато помогут обезопасить капитал от обесценивания. В случае с жильем многое зависит от региона.

Инвестиции в акции в 2023 году сопряжены с самыми большими рисками, поэтому вариант с покупкой ценных бумаг стоит отложить до лучших времен.

Какую валюту купить сейчас, чтобы заработать в 2023 году

доходы от инвестиций

В 2022 году произошли кардинальные изменения в плане инвестирования в валюту. На протяжении десятков лет инвесторы в России чаще всего рассматривали евро и доллар как отличную диверсификацию по валютному портфелю.

В этом году инвестирование в эти валюты стало «токсичным», что связано с введением банками отрицательных ставок за хранение таких валют и возможностью блокировки бумаг в дальнейшем. В целом политика Банка России направлена на сокращение валютных позиций частных инвесторов и организаций в таких валютах, как евро и доллар. Поэтому в этом году инвесторы стали рассматривать альтернативные варианты валютных размещений.

В целом в стране сократился объем импорта — за год он упал на 17%. То есть валюта стала менее востребованной. Экспорт тоже уменьшился, но цены на сырье выросли с учетом спроса, в том числе со стороны Евросоюза. В результате образовался профицит бюджета в 250 млрд рублей. В целом это положительно отразилось на экономике и позволило удержать валютные курсы в текущих диапазонах.

Как экспорт и импорт влияют на курс валют

Экспорт — основной валютный доход нашей страны. Он складывается за счет экспорта энергоресурсов, таких как нефть.

Посмотрим на последние новости по нефти Urals — российской марки экспортной нефтяной смеси. Евросоюз ввел потолок цен на нефть в 60 долларов. По текущим биржевым ценам марки Urals мы можем позволить себе поставлять нефть в Европу даже с учетом стоимости доставки. Но в будущем, с учетом политики ОПЕК, которая сокращает добычу нефти, возможен дефицит нефти на рынке и возрастание ее цены.

Если стоимость будет выше 60 долларов, есть несколько вариантов развития событий. Первый — вплоть до остановок поставок нефти, как сообщало правительство РФ. Второй — поставка через третьи страны, то есть ЕС может покупать нефть по ценам выше. К примеру, Индия уже запросила у Минфина США разрешение на то, чтобы покупать российскую нефть выше максимальной цены и в дальнейшем ее экспортировать. США это разрешили.

Еще один экспортный источник дохода в стране — газ. По словам вице-премьера Александра Новака, объем поставок в Евросоюз снизился на 50 млрд кубометров. Подразумевается, что в 2023 году будет серьезное перераспределение в этой отрасли. Нам нужно найти, куда поставлять этот объем, а ЕС может найти новые источники поставок трубопроводного газа.

Все эти факторы будут оказывать влияние на общий экспорт энергоресурсов. В целом мы видим восстановление импорта. Если по году он упал на 17%, то из квартала в квартал наблюдается положительная динамика: в третьем квартале объем импорта вырос на 26% по сравнению со вторым кварталом.

Однако есть риски, связанные с коронавирусом в Китае. А это — основной партнер России.

Как коронавирус влияет на курс валют

Коронавирус влияет на мировой рынок, но уже не в таких объемах, как в начале пандемии. Однако если Китай как основной импортер России введет жесткий локдаун, это отразится на восстановлении импорта нашей страны.

Что сейчас происходит с долларом и евро

В 2023 году импорт будет расти, и спрос на валюту будет. Помимо этого, по словам министра финансов Антона Силуанова, если рубль теряет позиции по отношению к доллару, за каждый рубль мы получаем в бюджет дополнительно 130 млрд рублей от экспортной выручки. Поэтому у Минфина есть предпосылки для увеличения курса.

В свою очередь Центробанк ведет более мягкую политику. Их девиз: стабильный курс рубля — стабильные долгосрочные ставки в экономике. ЦБ будет поддерживать определенный курс доллара. Предположительно, в 2023 году он составит 70 рублей. Если брать текущий год, весной мы видели укрепление доллара к рублю, средний курс по году составил 68,8 рубля. На будущий год видим незначительное укрепление доллара.

Рассмотрим пару евро/доллар и возьмем динамику цены евро к доллару. Если смотреть на показатели октября, мы видели историческую картину, когда евро стоил дешевле доллара. Сейчас евро отыгрывает позиции. Это происходит благодаря тому, что Европейский центральный банк в третьем квартале запустил программу поддержки регионального рынка периферийных облигаций стран ЕС. Это привело к сокращению оценочных рисков. При этом темпы роста ВВП ЕС выше США на фоне мягкой денежно-кредитной политики.

Фактор риска для Европы — газовый вопрос, но, поскольку сейчас хранилища заполнены на 95%, это более долгосрочный эффект. Его можно ожидать лишь к концу следующего года.

Если рассматривать пару евро/доллар, мы ждем, что за 1 евро будут давать 1,2 доллара в 2023 году. По отношению к рублю за 1 евро — 73 рубля.

Какие валюты сейчас привлекательны для покупки и какие у них перспективы

Остановимся подробнее на таких валютах, как китайский юань, турецкая лира и казахский тенге.

Если брать динамику юаня, сейчас это — самая ликвидная из альтернативных валют на рынке. В определенный период по объему торгов она опережала евро. Это хороший показатель. Эту валюту могут рассматривать не только частные инвесторы, но и крупные компании — для них как раз важна ликвидность.

Сейчас юань активно развивается. Это проявляется и в банковских депозитах для физлиц. Если на начало 2022 года было всего 13 компаний, которые предоставляли размещение депозитов в юанях, то сейчас их более 49.

Крупнейшие российские компании, ведущие расчеты в юанях, размещают свои облигации. Из экспортеров это «Русал», «Полюс», «Роснефть». Недавно вышла новость, что банковский сектор планирует размещать облигации в юанях. То есть становится все больше предпосылок, чтобы валютная пара юань/рубль развивалась и имела спрос.

Китай старается привлечь дополнительные средства в экономику за счет внутреннего рынка. Например, Народный банк Китая вновь снизил процентную ставку по краткосрочным кредитам. Тем самым он стимулирует рыночный спрос на кредиты, который снизился в середине года из-за истории с пандемией.

В ноябре Народный банк Китая второй раз за год снизил нормативы обязательного резервирования для большинства банков. То есть у банков освободились средства, которые можно пустить в экономику страны. В денежном эквиваленте это 500 млрд юаней. То есть мы видим, что китайский регулятор продолжает мягкую денежно-кредитную политику вопреки ужесточению политики на Западе со стороны ФРС.

В целом мы ждем, что в 2023 году юань будет в диапазоне 8,45-11,45 рубля за юань. Это самая ликвидная и интересная валюта для инвестирования средств.

Турецкая лира

Турция — одна из немногих стран, которая увеличивает объем бизнеса с Россией. Процветает и туристический бизнес. При этом президент Турции жестко контролирует Центральный банк страны. Более двух лет он принудительно удерживал процентные ставки на низком уровне. Это привело к тому, что сейчас в стране большой уровень инфляции — более 70%. Впоследствии турецкая лира ослабла к доллару и рублю. Инвестируя в турецкую лиру, нужно закладывать этот фактор риска турецкой экономики.

Однако, по словам президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана, в следующем году они хотят выйти на показатель инфляции в 20%. Это хороший маркер. Если его удастся достичь, в среднем диапазон цена может быть 4,6 рубля за лиру.

Казахский тенге

С начала года казахский тенге подорожал к рублю на 24%. Нужно помнить, что позитивная динамика цен сырьевого рынка связана с тем, что Казахстан — крупный экспортер. Поскольку цены на энергоносители выросли, образовался большой профицит за счет экспорта нефтеводородов.

По отношению к России Казахстан — больше импортер. В 2022 году тенге терял позиции к рублю, а рубль укрепился. Но если рассматривать прогнозы, ВВП России в 2023 упадет на 3%, а Казахстана — вырастет на 3-4%.

Мы считаем, что подорожание тенге к рублю будет уменьшено. В среднем по 2023 году мы выйдем на диапазон 4-6,5 тенге за российский рубль.
Важно! Чтобы выгодно покупать валюту на бирже, нужен надежный брокер, например, «Ак Барс Финанс» .
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.
Мы часто публикуем материалы для инвесторов. Возможно, вам будет интересно узнать:

В какой валюте хранить деньги в 2023 году

Один из инвестиционных инструментов, помогающих защитить средства от обесценивания, — сбережения в валюте. Однако жизнь в целом и ситуация в мировой экономике вносят свои коррективы. То, что лет пять назад работало безоговорочно, сейчас легко может стать областью риска. Неправильный выбор валюты — в этом числе.

Как выбирать валюту

Определиться со странами, в валютах которых желательно хранить сбережения, — задача не из простых. На это влияет сразу несколько факторов. Например, страна нахождения человека, то есть валютная зона.

С одной стороны, это не кажется чем-то необычным, однако люди часто расставляют приоритеты в пользу валют других стран. Это лишает их резерва на быстрые расходы. Ведь при необходимости валюту придется сначала перевести, и курс на этот момент может оказаться невыгодным. Поэтому независимо от того, в какой стране находится человек, часть сбережений должна составлять именно национальная валюта. В России — рубли. Оптимально, если сбережения в рублях составят 40% от общего объема.

Выбирая, куда перевести остальные средства, следует также учитывать уровень инфляции в странах валют, а также взаимоотношения между странами. Для россиян сейчас хранение денег в долларах или евро приемлемы только в наличном виде, поскольку есть риск их лишиться — в банках действуют ограничения на снятие или вовсе валюты конвертируются в рубли. Иностранные банки к счетам россиян сейчас также относятся неприветливо, опасаясь санкционного давления.

Рубль всегда был подвержен инфляции, и даже в докризисный период ее уровень был выше, чем в США или Еврозоне, в среднем в 3-4 раза.

С приходом кризиса рост цен ощущается везде. Однако не во всех странах он достигает критических отметок. Китай, например, довольно стабилен. Инфляция в стране в 2022 году была на уровне 2%. Это значит, что юань практически не потерял в цене и подходит для хранения денежных средств в нем.