Апсайд на бирже что это
Перейти к содержимому

Апсайд на бирже что это

  • автор:

Апсайд

Апсайд (Upside) это:
-ожидание роста котировок акции
-позитивная сторона явления, антоним – даунсайд(downside)
-потенциал для роста цен
-движение обменного курса в направлении сверх цены исполнения, зафиксированной в опционе

Одно из самых сладчайших слов в бизнес-лексике. Употребляют либо с придыханием, либо, напротив, с показной небрежностью. Апсайд — это то, что осталось сверху, она же — прибыль. Если апсайд — это рай, то ад соответственно — даунсайд. “По этим бумагам у меня получился сладчайший апсайд”.

Upside: Risk/Reward Definition and Examples

Daniel Rathburn is an editor at Investopedia who works on tax, accounting, regulatory, and cryptocurrency content.

What Is Upside?

Upside refers to the potential increase in value, measured in monetary or percentage terms, of an investment. Analysts commonly use either technical analysis or fundamental analysis techniques to predict the future price of an investment, particularly stock prices. A higher upside means that the stock has more value than is currently reflected in the stock price.

Key Takeaways

  • The upside is the potential for an investment to increase in value, as measured in terms of money or percentage.
  • To make predictions about what direction a stock might take, analysts use fundamental analysis, which looks at how a company is structured and managed, or technical analysis, which looks at historic stock prices and other patterns.
  • The upside is essentially the draw for an investor to invest, and the potential for upside is tied to how much risk the investor is willing to take on.

Understanding Upside

Upside refers to the predicted appreciation in the value of an investment and is the opposite of the downside. Arguably, the concept of upside is the motivating factor for an individual to invest. The magnitude of the upside move will depend primarily on the risk associated with that investment. The market axiom of high risk/high reward holds true when it comes to deciding whether to commit to or pass on an investment.

Typically, investors with a high tolerance for risk will choose investments with huge upside, while those that are risk-averse will opt for investments that have limited upside but will be more apt to preserve their initial investment value.

Fundamental analysis evaluates the upside price of a stock by considering the ability of the investment firm to generate sales and earnings and to make effective decisions about company assets. Companies that manage their costs well and increase their profit margins have a higher upside. Businesses can increase sales by moving into new markets or by adding a product line. Money managers that use fundamental analysis also consider how effectively a business uses assets to generate sales and profits.

Technical analysis is a method that considers the historic patterns in the price of a stock and in the trading volume of a security. Technical analysts believe that price movements are trends, and these managers use charts to determine the upside in a stock’s price. A breakout, for example, occurs when a stock price trades above a recent price trend. If a stock has been trading between $20 and $25 per share, for example, a price move to $28 is a breakout, which is an indication that the stock price has an upside above $28.

The high risk/high reward concept corresponds with the idea of upside: the higher the risk, the more the upside of an investment.

Why Upside Matters

Upside not only refers to an investment’s potential gains in value but is also a concept used to judge the success of a portfolio manager’s performance when compared to a benchmark. For many mutual funds, the investment objective is to outperform a specific benchmark, such as the Standard & Poor’s 500 indexes. The upside capture ratio indicates how much upside the mutual fund captures when compared to the benchmark.

Upside also plays a part in short selling. Short selling refers to the sale of stock that an investor does not own. In short selling, the seller must deliver borrowed securities to the buyer by the settlement date. Eventually, the short seller must buy the shares to cover the short position, and the seller’s goal is to buy back shares at a lower price. Short-sellers look for stocks that have reached their upside potential, which means the stock’s potential to decline increases.

Словарь инвестора

Акции — это ценные бумаги, подтверждающие право на бизнес.

Права могут быть разными — есть право владения — значит акция фиксирует долю в компании, которая принадлежит инвестору, право на долю дивидендов, которые он получает и право на голос (1 голос на 1 акцию). Это как правило акции класса А или обыкновенные акции по-русски

Есть и акции класса B (привилегированные акции), которые не дают право на долю в компании и дивиденды, но владение 1 акцией даёт 10 голосов. Так реализуется право на управление компанией. Часто акции этого класса не торгуются на бирже, чтобы не размывать долю инвесторов в акции класса А

Аллокация это процентный показатель выполнения заявок на приобретение акций при их первичном размещении. В 99 % случаев он не достигает изначально заданного уровня. Это происходит по причине того, что спрос на данные активы существенно превышает предложение.

Брокер вынужден распределять имеющиеся акции между всеми трейдерами, подавшими заявки. Четких правил для проведения данной процедуры не существует. Главная задача — сделать так, чтобы каждый заявитель мог получить свою долю активов на равных условиях.

В большинстве случаев акции распределяются под руководством андеррайтера. В первую очередь рассматриваются заявки инвесторов с большим капиталом. Часть ценных бумаг реализуется еще до момента их вывода на рынок.

Валидация – это проверка какого-либо предположения на соответствие заранее сформулированным требованиям, стандартам или спецификациям. Содержание термина существенно меняется в зависимости от контекста. Например, валидация бизнес-модели означает процесс тестирования конкретной бизнес-модели в «боевых условиях» на предмет её экономической целесообразности.

Венчурный фонд — это инвестиционный фонд, который специализируется на вложениях в наукоёмкие отрасли, инновационные сектора, вроде технологических и биотехов. Фонд объединяет капитал разных людей и предприятий, а так же их навыки, которые способны помочь в развитии стартапа и выведении его продукции на рынки. Инвестиции направляются в несколько десятков или даже сотен стартапов (портфель фонда), удачными из которых будут только несколько. Венчурные фонды сами ищут наиболее перспективные стартапы и имеют больше компетенций для их оценки и принятия инвестиционных решений. Венчурные инвесторы часто участвуют в нескольких раундах финансирования, привлекая другие источники, и готовят свою долю для дальнейшей продаже стратегическому инвестору или для продажи на стадии IPO

Волатильность (volatility – изменчивость) это диапазон изменения цены финансового инструмента за определенный период времени. Волатильность показывает, на сколько может вырасти или снизиться цена финансового инструмента за определенное время. Подробнее.

Коэфф. Шарпа = доходность / риск.

Опцион — это контракт на поставку актива в определенный момент времени по оговоренной цене. Чем-то напоминают фьючерсы, но в отличие от фьючерса — покупатель опциона может в любой момент от него отказаться, но продавец опциона не может отказаться от сделки.

Исполняет опцион его продавец, который может выступать как покупателем (put option), так и продавцом (call option) базового актива. То есть когда пут он покупает, а когда кол — он продаёт. А вы например как покупатель опциона — покупая кол вы покупаете базовый актив (когда вы ставите на рост базового актива — это лонг), а покупая пут — вы продаете его (когда ваша ставка на падение базового актива — это шорт)

Когда опцион исполняется — покупатель опциона получает просто разницу между рыночной ценой и договорной ценой базового актива.

Опционы служат для хэджирования рисков или для спекуляций на активах, потому что покупая опцион — вы рискуете не всей суммой стоимости базовых активов, а только небольшой частью — фиксированной суммой. Подробнее.

Рейдерский захват — это процедура, при которой происходит поглощение предприятия посредством обмана либо насильственно. После получения контроля над активами злоумышленники их продают либо используют по своему усмотрению.

Реферальная ссылка – это адрес интернет-ресурса, при переходе на который пользователь может пройти процедуру регистрации. Особенность ссылки заключается в том, что она привязывает нового пользователя (реферала) к участнику (рефереру), разместившего или приславшего её. Оба участника могут получать различные бонусы, используя эту ссылку и выполняя некоторые действия.

Рецессия это спад экономики. Темпы роста экономика замедляются, происходит сокращение объемов производства, уменьшение инвестиций и покупательской способности. Может длиться несколько месяцев и получать развитие в одних странах, но со временем перетекает в более глобальное экономическое явление.

Риск менеджмент (Risk management) это система управления рисками в процессе торговли ценными бумагами. Основной задачей риск менеджмента является процесс снижения вероятности слива депозита и минимизация рисков.

Что такое «апсайд» в акциях на бирже?

С популяризацией финансовой тематики в блогинге, все больше людей стало интересоваться жаргонными фразами, которые «проскальзывают» в устной и письменной речи инфлюенсеров. В связи со стабильным ростом стоимости акции в 2020-2021 годах, одним из популярных выражений стало — upside. Разберемся, что означает данный термин в трейдинге и инвестировании.

Апсайд (upside) – простыми словами это ожидание роста стоимости актива. Обычно используется со словами небольшой, средний и большой, при этом подкрепляется процентами.

Пример. Фраза: «по акциям ПАО «Татнефть» ожидается приличный апсайд, если стоимость фьючерса на нефть марки Brent будет в диапазоне $50-$55». В данном случае, полагается, что акции нефтяной компании недооценены.

Также слово «upside» можно встретить в инвестиционных идеях и предложения различных компаний.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *