Выгодно ли инвестировать в зарубежные ETF через Санкт-Петербургскую биржу?
Одним из главных преимуществ иностранных ETF являются низкие комиссии. Они могут быть ниже в десятки раз. По сравнению с отечественными продуктами (ETF и БПИФ), обращающимися на Московской бирже.
Для покупки иностранных ETF есть два основных варианта:
- выход на зарубежного брокера;
- или покупка фондов через Санкт-Петербургскую биржу (СПБ).
Про недостатки инвестиций через иностранных брокеров уже была статья. Сегодня остановимся на СПБ. Насколько выгоден данный способ для инвестора. Про какие неявные моменты лучше знать заранее. Перед инвестирование в зарубежные ETF через Санкт-Петербургскую биржу. Рассмотрим все плюсы и минусы.
Факторы ЗА
Низкие издержки
Фактически, покупая ETF через СПБ — вы имеете российские расходы (брокерские, комиссии биржи и депозитария). Они в разы ниже, чем у западных брокеров.
Например, у Interactive Brokers (считается одним из самых низкозатратных) установлена минимальная месячная плата — $10. Независимо от того, торгуете вы или нет. В России, при выборе правильного брокера — можно ограничиться расходами в несколько рублей (в буквальном смысле) в месяц. В крайнем случае — несколько десятков. То есть на порядок ниже.
Русскоязычный интерфейс и поддержка
Доступ к СПБ вы получаете через российских брокеров. Все вопросы по обслуживанию, заключение брокерского договора, работа с программой — для вас будет происходит в привычном режиме. И не вызовет особого затруднения (по сравнению с иностранным брокером).
Справедливости ради отмечу, что IB (через которого я торгую) тоже имеет русскоязычную поддержку и какое-то подобие переводного сайта. Но это все равно не то. В полной мере не охватить все возникающие вопросы в процессе. И иногда возникают определенного вида затруднения, которые не получается решать оперативно.
Пополнения и выводы со счета
Если торгуешь только через российского брокера, то как-то не задумываешься над проблемой пополнения брокерского счета. И тем более вывода прибыли с него. Все кажется просто и естественно. Захотел закинул деньги. Захотел — вывел себе на банковскую карту. Естественно бесплатно. Именно так работают большинство российских брокеров.
Имея счет у зарубежного брокера — инвестор может столкнуться с рядом неудобств.
Как правило, переводы за за рубеж в валюте — платные. Комиссия может составлять 20-30 баксов за транзакцию.
Проблему можно решить бесплатными рублевыми переводами через некоторые банки (подробности в этой статье).
Выводы от иностранных брокеров тоже стоят денег. Такса может доходить до несколько десятков долларов за одну операцию. Некоторые брокеры разрешают бесплатный вывод средств 1 раз в месяц.
Плюс небольшие неудобства доставляет валютный контроль. Требуя обоснования перевода денег за рубеж.
Конечно, все это вполне решаемо. И можно избегать дополнительных расходов при переводах. Но определенные ограничения это накладывает.
Поэтому в этом разрезе — интереснее работать с СПБ.
Линейка доступных фондов ETF
На Санкт-Петербургской бирже обращается 8 десятков иностранных фондов. Крупнейших (и не очень) провайдеров: Vanguard, SPDR, iShares, invesco.
Доступны фонды на акции, облигации, недвижимость, золото, валюты и альтернативные активы. Вполне достаточно для формирования сбалансированного портфеля из разных классов активов.
Полный список биржевых фондов доступен по ссылке.
Факторы ПРОТИВ
Линейка доступных ETF или хочу больше фондов
Смотрим немного под другим углом. И плюс превращается в минус. В чем недостаток?
В количестве. Для отечественного рынка (где всего обращается около 40 биржевых фондов) — 8 десятков зарубежных ETF может быть и много. Но по сравнению с западными площадками, где для покупки доступны сотни-тысячи ETF — это капля в море.
Часть доступных ETF на СПБ — это отраслевые или специфические фонды. Хотелось бы больше индексных фондов — покрывающих широкие рынки.
И самый главный минус (на мой субъективный взгляд) — это комиссии. Многие ETF на бирже далеко не дешевые. С платой за управление, достигающей 0,5-0,9%. На зарубежных площадках можно легко найти аналоги, с комиссиями в разы ниже.
Внебиржевой рынок
Наверняка многие даже не догадываются, что .
иностранные ETF обращаются не на самой Санкт-Петербургской бирже, а на внебиржевом рынке.
- Торги проходят без участия управляющей компании (провайдера фонда). И котировки на бирже могут отличаться от мировых.
- Ликвидность торгов поддерживает сама СПБ. Стараясь, чтобы отклонения в ценах были минимальны.
Что это значит для инвестора? По крайней мере мы получаем два существенных недостатка
Здесь всегда есть риск серьезного отклонения цены в будущем, при возникновении каких-либо форс-мажорных ситуаций. Банально, биржа перестанет поддерживать ликвидность (в прямые обязанности это не входит).
Второй недостаток — это потеря налоговых льгот.
Налоговые льготы? Не — не слышали.
Во-первых, ценные бумаги с внебиржевого рынка нельзя покупать на ИИС.
Во-вторых, на них не действует налоговая льгота на 3-х летнее владение.
Так что ни вершков, ни корешков (в виде налоговых льгот) инвестор при покупке ETF на бирже Санкт-Петербурга не получит.
В этом случае, процесс налогообложения ничем не отличается от покупки ETF через иностранных брокеров. Налог на прибыль в 13% придется заплатить в любом случае.
Важно понимать, что ценные бумаги обращающие именно на СПБ (иностранные акции) — имеют налоговые льготы (ИИС и -3-х летка).
Квалифицированный инвестор
Для получения доступа к ETF — нужен статус квалифицированного инвестора (квала). Одним из условий получения статуса например, наличие на счетах 6 млн. Или определенные требования к торговому обороту по брокерским счетам (тоже в миллионах).
Рядовому инвестору путь к ETF на СПБ закрыт.
В этом плане — выход на ETF через зарубежных брокеров намного проще. Как таковых требований к капиталу для открытия счета у иностранных брокеров нет (почти).
Налоговая отчетность
В ряде случаев инвестор должен будет самостоятельно заполнять и подавать налоговую декларацию. По полученным дивидендам однозначно. По операциям продажи ETF — нужно уточнить у своего брокера. Будет ли в этом случае выступать в качестве налогового агента. Учитывать (рассчитывать, удерживать) НДФЛ.
Резюмируя
Как таковых, особых и значимых преимуществ — покупка ETF именно через СПБ не имеет.
В основном все упирается в удобство для инвесторов. И возможно, в небольшую экономию на брокерских расходах. Но тоже не факт. Здесь все будет зависеть от капитала и выбранных брокеров.
Главная фишка, которая сразу бы склонила чашу весов в пользу СПБ, в виде налоговых льгот — отсутствует.
И как не странно, для большинства инвесторов, при желании покупать именно иностранные ETF, проще выйти на зарубежных брокеров напрямую.
Spbx usd funds как продать
Предупреждение о рисках
Инвестирование связано с принятием просадки капитала и несовместимо с постоянно высокой доходностью. На сайте используется контекстная реклама различного содержания в соответствии с запросами пользователей.
Распространение информации предполагает активную ссылку на ресурс.
Andrey Shvalbe © 2013-2023
Андрей, химик-инвестор, инвестициями занимаюсь с лета 2013 года. Сайт ориентирован на выработку самостоятельного системного мышления в направлении долгосрочного инвестирования. Даю финансовые консультации. Основные интересы — составление инвестиционных портфелей.
СПб Биржа отложила IPO в США из-за решения аудитора
СПБ биржа планировала провести первичное размещение акций на собственной площадке и на американской бирже NASDAQ. Однако IPO в США отложено из-за решения аудитора, и биржа может разместиться только в России. Об этом пишет Forbes со ссылкой на источники, знакомые с ходом подготовки биржи к IPO.
В августе стало известно, что СПБ Биржа планирует провести IPO как в России, так и в США. Предполагалось, что компания разместит локальные акции на собственной площадке, а депозитарные акции будут торговаться на бирже NASDAQ. При этом менеджмент компании рассчитывал на оценку $1,8–2,5 млрд.
Собеседники Forbes сообщили, что на этапе подготовки документов для SEC аудитор не выдал бирже comfort letter — письмо, подтверждающее, что информация в документах на регистрацию бумаг и проспекте не вызывает вопросов. По словам источника издания, аудитора могло насторожить то, что ценные бумаги биржи хранятся в кипрском филиале «Фридом Финанс», которой принадлежит 12,8% ее акций. Этот факт представляет значительный риск и мог бы стать причиной отказа в выдаче comfort letter. Другой источник издания сообщил, что сама биржа объясняет случившееся тем, что не успела подготовить всю необходимую информацию. Представители биржи и «Фридом Финанс» отказались от комментариев.
Сложившаяся ситуация может не помешать планам биржи в России, сообщили источники Forbes. Размещение может пройти на самой СПБ Бирже уже 12-15 ноября.
В то же время Reuters указывает, что торговая площадка проведет двойной листинг. Согласно внутренним документам, она планирует технически подготовиться к листингу к середине ноября и разместить у себя около 10% уставного капитала, чтобы получить $150 млн. Местный листинг биржи будет составлять около 10% ее уставного капитала.
Вторая часть IPO запланирована на апрель 2022 года и должна привлечь дополнительные $300 млн на бирже NASDAQ, сообщили источники агентства.
Площадка отказалась от комментариев.
«Коммерсантъ» в конце сентября сообщал, что размещение может быть сдвинуто на более поздние сроки — до лета 2022 года. По словам одного из собеседников «Ъ», биржа не успевала получить заключение аудиторов. Но другие источники утверждали, что все заключения получены, а выбирать момент для IPO группа будет, исходя из рыночной конъюнктуры.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Как торговать на Московской и Санкт-Петербургской фондовой бирже?
Вокруг торговли на Московской и Санкт-Петербургской фондовой бирже собралось очень много мифов. А это основные фондовые биржи РФ, где можно купить или продать акции российских компаний. Часто начинающие инвесторы не могут понять, что собой представляют эти биржи и как на них торговать?
Для начала ответим на вопрос, а зачем нужно торговать именно на Московской и Санкт-Петербургской фондовой бирже? Почему не выбрать другую биржу и чем все эти биржи отличаются.
Но российском фондовом рынке торгуются ценные бумаги, которые выпустили российские компании. Безусловно, там торгуются и другие активы. К примеру, акции иностранных компаний, валютные пары, деривативы и даже биржевые фонды на блокчейн-активы . Но ценные бумаги российских компаний и государственные ценные бумаги РФ торгуются только на российских фондовых биржах. По крайней мере я не нашел возможности купить акции российских компаний на других биржах. Если кто нашел такую возможность, поделитесь в данной теме.
Основные фондовые площадки Российской федерации:
-
Московская Биржа. Объем торгов на этой бирже в 2021 году превысил 1 квадриллион рублей.
Санкт-Петербургской фондовой биржа (СПБ).
Чтобы получить доступ к торгам на Московской и Санкт-Петербургской фондовой бирже, нужно для начала получить лицензию ЦБ РФ. Такую лицензию получили порядка 500 банковских и других учреждений. Точнее 500 имеют доступ к торгам на Московской бирже и около 50 на СПБ. Цифры постоянно меняются, я пишу примерные, которые смотрел в конце прошлого года. Если кто спросит где смотрел, то сразу отвечу, что смотрел на сайтах этих двух бирж. Там прямо указанно, кто именно имеет доступ к торговли на бирже.
Что нужно делать, чтобы начать торговать на фондовых биржах РФ?
Для торговли на Московской или СПБ бирже, вам нужно выбрать посредника (чаще всего это будет банк, который получил лицензию от ЦБ РФ).
Далее нужно открыть открыть специальный торговый счет у этого банка и скачать торговую платформу. Здесь есть несколько нюансов. Если вы не являетесь резидентом РФ, то не можете открыть счет удаленно у большинства банков РФ для торговли на фондовом рынке. Некоторые позволяют это сделать, но нужно ноториально заверять документы, предварительно перевести их на русский язык, подписывать договора и разбираться в законодательстве страны резидентом которой вы являетесь и законодательством РФ. Нужно чтобы они не запрещали такую возможность. Процедура очень сложная и запутанная, чаще всего вас попросят приехать в РФ и посетить банк для открытия торгового счета. Там вас проконсультируют и об уплате налогов. В соответствии с российским законодательством, нерезиденты РФ, которые торгуют на российском фондовом рынке,должны как минимум платить 13% налога в своей стране. Это если между Российской Федерацией и иностранным государством заключено соглашение об избежании двойного налогообложения. Если такое соглашение есть и вы платите в своей стране меньше 13%, то разницу должны заплатить в РФ. Резидентам РФ открыть счет в банке будет просто. Через него вы и получите доступ к ценным бумагам и других активам, которые торгуются на Московской или СПБ бирже. Эти биржи по сути обеспечивают ликвидность банкам, через которых вы и будете вести торговлю.
Далее вы просто открываете сделки, которые автоматически попадают на Московскую или СПБ биржу. Результат этих сделок, дивиденды и все другие выплаты вы получаете на свой торговый счет, который открыли в российском банке. Естественно за вычетом всех сборов.
Еще раз отмечу, что на российских фондовых биржах торгуются до 2000 наиболее ликвидных ценных бумаг иностранных эмитентов. Включая индексы, депозитарные расписки, еврооблигации и так далее. Их можно найти и на других биржах и даже брокерах. Но вот ценные бумаги российских компаний, вы можете купить только через лицензированных ЦБ РФ посредников. Эти посредники должны физически располагаться в РФ, так что купить акции российского газпрома, торгуя у зарубежного брокера, у вас не выйдет.
nikolja Сообщений: 5639 Зарегистрирован: 17 янв 2014, 11:41 Средств на руках: 109.60
Награды: 5 Группа: Магистратура Благодарил (а): 1705 раз. Поблагодарили: 1309 раз.