Чем квалифицированный инвестор отличается от неквалифицированного

Как получить статус квалифицированного инвестора?

Квалифицированный инвестор – это особый статус,подтверждающий опытность и профессионализм участника финансового рынка.

Квалифицированному инвестору открыт доступ к большему количеству инвестиционных инструментов, нежели обычному инвестору. Благодаря опыту и финансовым возможностям, можно инвестировать в активы масштабного плана и идти на большие риски.

Статус «квала» может получить физическое или юридическое лицо по определенным условиям. Требования для получения статуса закреплены в статье 51.2 Федерального закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Для присвоения статуса квалифицированного инвестора, физическое лицо должно соответствовать одному из условий:

1 . Общая стоимость активов/имущества должна составлятьот 6 млн. рублей и более.

2. Инвестор совершал сделки с ценными бумагами и/или торговал производными финансовыми инструментами, то учитывается цена договора, а не гарантийное обеспечение. Кроме того, сделки по производным инструментам должны заключаться только на организованных торгах. За последние четыре квартала должно выходить в среднем не менее десяти сделок, которые совершаются не реже раза в месяц. При этом, оборотная цена таких сделок должна составлять не менее 6 млн. рублей.

3. Наличие высшего экономического образованияподтвержденное документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которое на момент выдачи указанного документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной

4. Квалификация в сфере финансовых рынков, подтвержденную свидетельством о квалификации.

5. Наличие хотя бы одного из международных финансовых сертификатов:

Chartered Financial Analyst (CFA).

Certified International Investment Analyst (CIIA).

6. Опыт работы, связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, связанными с совершением указанных сделок:

— В российской и/или иностранной организации:
— не менее 2-х лет, если такая организация является квалифицированным инвестором или
— не менее 3-х лет в остальных случаях.
Либо
— В должности, при назначении на которую требовалось согласие Банка России.

Для присвоения статуса квалифицированного инвестора, юридическое лицо должно соответствовать условиям:

1. Собственный капитал не менее 200 млн. рублей.

2. Совершение сделок с ценными бумагами и/или заключение договоров с производными финансовыми инструментами, отвечающие Регламенту:
– за последние четыре квартала и в среднем не реже пяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом оборот должен составлять не менее 50 млн. рублей.

3. Выручка или общая стоимость активов за последний год должна составлять не менее 2 млрд. рублей по бухгалтерскому отчету.

Зачем получать статус квалифицированного инвестора

Обычным инвесторам доступны лишь самые простые и ликвидные ценные бумаги.

Инвесторам со статусом «квалифицированный» открывается доступ практически ко всем финансовым инструментам фондового рынка. А это, в свою очередь, дает возможность собирать разноплановый портфель ценных бумаг, который в перспективе принесет высокую прибыль.

Для чего создали такие ограничения? Все просто.В целях безопасности для непрофессиональных инвесторов, чтобы они могли торговать с минимальными потерями. С другой стороны, в этом случае у инвестора всегда есть финансовый потолок, своего рода ограничение для большего заработка.

Разница между двумя понятиями в том, что одним открыт доступ к широкому финансовому инструментарию и, следовательно, к возможности получить высокую прибыль в будущем, а другим доступен инвестиционный минимум.

Неквалифицированные инвесторы могут покупать финансовые инструменты, которые есть на Московской бирже.

Квалифицированным инвесторам открыт доступ к специально выпущенным для них финансовым инструментам. Например, к паям Закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), некоторым выпускам облигаций и биржевым нотам на Мосбирже, структурным продуктам, внебиржевому рынку (ОТС) и к зарубежным фондовым площадкам, где торгуются:

Акции зарубежных компаний.

Иностранные государственные облигации.

Казначейские облигации США, как одни из самых надежных в мире и получать купонный доход в долларах.

Какие подтверждающие документы необходимо предоставить

Как физическому лицу получить статус квалифицированного инвестора в «БКС Мир Инвестиций»

Сперва убедитесь, отвечаете ли вы хотя бы одному из требований. Если размер имущества на вашем брокерском счете составляет 5 млн. рублей, пополните его до необходимой суммы (минимум 6 млн. рублей).

Подготовьте документы, подтверждающие, что вы соответствуете требованиям: отчеты брокера или доверительного управляющего, справки о состоянии банковского счета, выписки ил лицевого счета реестра и другие.

Подписать заявление на квалификацию и предоставить документы вы можете дистанционно онлайн или в ближайшем офисе компании БКС.

Ознакомьтесь с полным перечнем документов и порядком признания лица квалицированным инвестором здесь: https://broker.ru/regulations/qualified.

Можно ли потерять статус квалифицированного инвестора

В некоторых случаях это возможно. Если инвестор меняет брокера, то статус нужно получать заново, поскольку брокеры не переносят статус от одного к другому.

Для этого потребуется повторить всю процедуру от начала до конца: проверить совместимость по требованиям, собрать свежие документы и подать новое заявление.

Если клиент отправит документы с недостоверными данными, и брокер выявит нарушение, то инвестор может утратить статус. Кроме того, утрата статуса может произойти вследствие расторжения договора между брокером и инвестором. В этом случае необходимо уведомлять брокера о том, что больше не соответствуете требованиям для присвоения статуса. После такого уведомления статус аннулируется

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Квалифицированный инвестор: что дает этот статус и как его получить

Квалифицированный инвестор — статус, который позволяет торговать ценными бумагами и владеть финансовыми инструментами, недоступными для всех желающих из-за повышенного уровня риска. Стать квалифицированным инвестором может и человек, и компания. Как правило, они обладают большим опытом в инвестировании, хорошо знают законы рынка и разбираются во всех финансовых инструментах.

Разделение на обычных инвесторов и квалифицированных появилось в России в 2007 году, а через 13 лет началось правоприменение статуса «квалов» и «неквалов». Чтобы получить доступ к ряду сделок, обычным инвесторам нужно доказать профессионализм и пройти тестирование у брокера.

Квалифицированным инвесторам таких ограничений не ставят: они уже доказали свою компетенцию. Помимо этого, «квалы» имеют доступ ко многим другим инструментам. В законе «О рынке ценных бумаг» сказано: чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно подать заявление и выполнить определенные требования — о них мы еще поговорим. Статус присваивает брокер, управляющая компания или посредник, который предоставляет клиентам возможность торговать на рынке ценных бумаг.

​Какие бывают категории инвесторов

В России есть две категории инвесторов: неквалифицированные и квалифицированные.

К неквалифицированным инвесторам относятся все новички. Они могут покупать и продавать наименее рисковые активы — облигации, акции крупных надежных компаний и валюту. Возможность пользоваться более сложными инструментами у «неквалов» тоже есть: нужно пройти тестирование, которое утвердил Центробанк. Тогда откроется доступ к дополнительным биржевым инструментам: например, к фьючерсам и опционам — они позволяют купить или продать финансовые активы в будущем по фиксированной цене. Всего таких тестов 11 — в соответствии с количеством инструментов, к которым дополнительно могут получить доступ неквалифицированные инвесторы.

Пользоваться инструментами, у которых уровень риска значительно превышает средний по рынку, могут только квалифицированные инвесторы. Например, «квалам» доступно участие в сделках IPO — первой публичной продаже акций компании, а для «неквалов» есть ограничения.

Какие инструменты доступны квалам и неквалам

Неквалифицированные инвесторы-новички могут покупать и продавать:

• акции надежных российских компаний, которые включены в котировальные списки Московской биржи
• облигации федерального займа — гособлигации
• облигации компаний с высоким рейтингом
• большую часть ОПИФов (открытых паевых инвестиционных фондов) и БПИФов (биржевых паевых инвестиционных фондов)

После тестирования неквалам открываются дополнительные инструменты:

• структурные облигации — ценные бумаги, выплаты по которым зависят от наступления определенных событий в компании или на рынке
• еврооблигации
• торги с привлечением заемных средств брокера
• закрытые ПИФы
• опционы и фьючерсы
• облигации со структурным доходом или низким рейтингом
• ряд иностранных ценных бумаг. Банк России с 2023 года временно ограничил сделки с иностранными ценными бумагами для неквалифицированных инвесторов
• договоры РЕПО — покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи по зафиксированной цене

Какие инструменты доступны квалам:

• все иностранные ценные бумаги
• еврооблигации в валюте других государств и иностранных компаний
• паи венчурных инвестиционных фондов
• сделки IPO для компаний, которые размещают первичные акции вне российской биржи
• депозитарные расписки — сертификат, который подтверждает право владения акциями или облигациями зарубежной компании
• структурные ноты — ценные бумаги, где доходность привязана к цене базового актива, например, золота

Как получить статус квалифицированного инвестора

Статус квалифицированного инвестора присваивается тем, кто соответствует одному из четырех условий и может это подтвердить:

• Наличие активов на сумму 6 млн ₽ и выше

Инвестор может перейти в статус квалифицированного, если стоимость его активов составляет суммарно от 6 млн ₽. К активам относятся ценные бумаги, производные инструменты, деньги на счетах во всех банках и у брокеров. Банк России рассматривает возможность поднять планку с 6 млн ₽ до 30 млн ₽. Физические лица, у которых уже есть статус квалифицированного инвестора, сохранят его, даже если критерии изменятся.

В подсчете активов не учитывается стоимость принадлежащей инвестору недвижимости или автомобилей, лимиты на кредитных картах, деньги на счетах юридических лиц и у доверительных управляющих.

• Опыт работы с ценными бумагами

Считается опыт работы в компании-брокере от трех лет. Или от двух — в организации со статусом квалифицированного инвестора.

Учитывается именно личный опыт работы с ценными бумагами, а не любая работа в компании. Чтобы подтвердить стаж, понадобится трудовая книжка, заверенная работодателем, или трудовой договор, в котором указаны соответствующие статусу обязанности. Если человек назначен на должность по согласованию с ЦБ РФ, нужно будет также предоставить копию письма-уведомления от Банка России.

• Опыт личного инвестирования

Если оборот по вашим сделкам за последний год составляет от 6 млн ₽ и больше — статус ваш. При этом в каждом месяце нужно заключать хотя бы одну сделку, а в каждом квартале — 10.

Неквалифицированных инвесторов ждут ограничения. Как стать квалифицированным?

Рассказываем о концепции защиты инвесторов и ограничениях, которые она предполагает. Разбираем, кто такие квалифицированные инвесторы.

В июле Центробанк представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов. Она предполагает, что для неквалифицированных инвесторов будет введён ряд ограничений. Например, торговать иностранными акциями смогут только квалифицированные инвесторы. Концепция пока не превращена в законы или регулирующие акты — её обсуждение продолжается.

В материале мы разберём, кто такие квалифицированные инвесторы, чем они отличаются от неквалифицированных и что предлагает ЦБ.

• Кто такой квалифицированный инвестор
• Кто такой неквалифицированный инвестор
• Как получить статус квалифицированного инвестора предлагает Центробанк
• Как на концепцию отреагировал рынок

Кто такой квалифицированный инвестор

Статус квалифицированного инвестора определён законом «О рынке ценных бумаг». К квалифицированным инвесторам относятся профессиональные участники рынка ценных бумаг, такие как банки, брокеры, страховые компании. Весь список большой, полностью он приведён в законе.

Частный инвестор также может стать квалифицированным инвестором. Для этого ему нужно соответствовать хотя бы одному критерию: иметь специальное образование, иметь опыт работы, связанный со сделками, или владеть имуществом на сумму от 6 миллионов рублей. Подтверждающий документ нужно представить брокеру. Если кандидат соответствует требованиям, ему присвоят статус квалифицированного инвестора. Ниже мы разберём эти требования подробно.

Квалифицированному инвестору доступны любые инструменты для сделок. Он может вкладывать деньги в очень рискованные активы, совершать сделки с бессрочными облигациями и с бумагами иностранных компаний, которые не допущены к обращению в РФ.

В отличие от квалифицированных инвесторов, неквалифицированные ограничены в возможностях. Это сделано, чтобы защитить их от потерь.

Кто такой неквалифицированный инвестор

К неквалифицированным инвесторам относятся те, у кого нет статуса квалифицированного инвестора.

На бирже им доступны наименее рискованные инструменты:

• акции из котировальных списков — например, акции «Норникеля», «Роснефти», «Газпрома»;
• государственные долговые расписки (ОФЗ) — например, банка ВТБ, РУСАЛа;
• ценные бумаги зарубежных компаний из индексов, указанных в перечне ЦБ РФ, — например, индекса Dow Jones, S& P 500, индекса РТС;
• паи ПИФов, ETF : например, FXIT — все акции, которые входят в индекс IT-сектора США.
• долговые расписки от компаний с высоким рейтингом, например от TCS — «Тинькофф».

Неквалифицированный инвестор может пройти тестирование, чтобы подтвердить знания инвестиционных инструментов. Тогда ему будут доступны более рискованные инструменты: маржинальная торговля, ПФИ, акции из некотировальной части списков, иностранные акции, которые не входят в одобренный ЦБ перечень, и другие.

Но даже если он пройдёт тестирование, ему не будут доступны все инструменты квалифицированного инвестора.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Сейчас статус квалифицированного инвестора можно получить, если человек соответствует хотя бы одному из условий:

• Владеет имуществом на сумму от 6 миллионов рублей. Учитываются только ценные бумаги, деньги на банковских счетах и депозитах и договоры металлических счетов. Недвижимость, авто, антиквариат, а также активы, которые находятся на счету у иностранного брокера, не учитываются.
• Имеет опыт работы в организации, обладающей статусом квалифицированного инвестора. Человек должен проработать в ней не меньше двух лет, чтобы получить статус для себя.
• Имеет финансовое образование, полученное в аккредитованном Банком России учреждении, или аттестат специалиста финансового рынка, аттестат аудитора, сертификаты CFA, FRM, CIIA.
• За последний год совершил сделки с ценными бумагами на сумму от 6 миллионов рублей. В каждом месяце года должно быть не меньше одной сделки.

Соответстветствие условиям нужно подтвердить документами. Их представляют брокеру или управляющей компании, и те присваивают инвестору статус.

Если один брокер признал инвестора квалифицированным, это не значит, что статус будут учитывать и другие организации. Так получается, потому что единого реестра сейчас нет.

Вот какие документы можно представить.

• Если инвестор имеет активы от 6 миллионов. Нужен брокерский отчёт, выписка со счёта депо или справка о состоянии металлического счёта из банка.
• Если инвестор имеет опыт работы в организации со статусом квалифицированного инвестора. Нужна заверенная копия трудовой книжки или копии должностных инструкций, заверенные работодателем.
• Если инвестор имеет специальное образование. Нужно представить диплом о высшем образовании, сертификаты о курсах не подходят. Также подойдёт сертификат с профессиональных курсов: CFA, CIIA, FRM.
• Если у инвестора крупный оборот. Нужен брокерский отчёт, заверенный печатью и подписью ответственного сотрудника.

Какие изменения предлагает Центробанк

В Центробанке считают, что западные страны могут заблокировать деньги инвесторов на счетах в своих банках. Чем больше позиций открывает инвестор, тем выше риски. При этом неквалифицированный инвестор не может управлять рисками. А так как они возникают не на российской стороне, то ни рынок, ни регулятор не смогут помочь инвестору.

Также в презентации ЦБ говорится, что в России у 24,7 миллиона человек есть брокерский счёт. При этом у 5 миллионов на счетах есть заблокированные активы. Только акций заблокировано на 320 миллиардов рублей.

Чтобы обезопасить инвесторов, ЦБ хочет ввести несколько изменений.

Усложнить тестирование для неквалифицированных инвесторов. Будет больше вопросов, меньше времени на ответы, а между попытками пройти тест появятся интервалы.

Снизить максимальный размер кредитного плеча для неквалифицированных инвесторов. С конца февраля 2022 года из-за маржин-коллов долги инвесторов перед брокерами составляют примерно 2,8 миллиарда рублей.

Временно запретить неквалифицированным инвесторам покупать бумаги иностранных компаний. При этом можно будет продать уже имеющиеся иностранные бумаги, а также купить еврооблигации Минфина и иностранных компаний, которые работают в России.

Увеличить минимальный размер активов на счетах для получения статуса квалифицированного инвестора. Нужно будет иметь имущество не на 6 миллионов, а на 30. Учитываются деньги, ценные бумаги, активы по сделке РЕПО и договоры металлических счетов.

Пока это только концепция. Центробанк будет обсуждать свои предложения с законодателями, правительством и участниками инвестиционного рынка. Законопроекты и другие нормативные документы будут разрабатывать только после обсуждения.

Как на концепцию отреагировал рынок

Первыми на концепцию отреагировали зрители, которые следили за обсуждением в прямом эфире.

В ТАСС опубликовали комментарий Минфина. В Минфине считают, что неквалифицированные инвесторы должны иметь возможность покупать иностранные акции. Это позволит диверсифицировать портфель и снизить риски.

В инвестиционной компании БКС заявили, что будут участвовать в обсуждении концепции и будут отстаивать интересы инвесторов и их право на диверсификацию портфелей.

Управляющий директор Trade123 Владимир Рожанковский говорит, что желание ограничить неквалифицированных инвесторов вызывает одновременно сожаление и понимание. Он поясняет: концепция Центробанка — это констатация того, что основной объём российских инвестиций перемещается в сторону недооценённого отечественного рынка.

Профессор Высшей школы экономики Евгений Коган комментирует ситуацию так: «Самое правильно и простое с точки зрения чиновника — сделать так, чтобы не было проблем. А где нет проблем? Правильно — на кладбище. Там тишина и порядок, нет рисков, никто не бродит, да и жильцы не возмущаются. Как только бродят и есть риски — чиновник получает неприятности. Зачем ему это?»

Главное в четырёх пунктах

1. Центробанк предлагает усложнить тестирование, снизить размер кредитного плеча и временно запретить неквалифицированным инвесторам покупать иностранные акции. Это нужно, чтобы снизить риски для инвесторов. Пока это только концепция.
2. Неквалифицированный инвестор может торговать только наименее рискованными бумагами. Даже если он сдаст все тесты, ему не будут доступны инструменты квалифицированного инвестора.
3. Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно отвечать одному из требований: иметь специальное образование, или активы на сумму более 6 миллионов рублей, или опыт работы в компании со статусом квалифицированного инвестора, или оборот по сделкам с ценными бумагами на 6 миллионов рублей. Нужно подать подтверждающие документы брокеру, чтобы получить статус квалифицированного инвестора.
4. Если согласно концепции примут законы, то инвестору, который хочет получить статус квалифицированного инвестора на основании имеющихся у него активов, нужно будет иметь активов на 30 миллионов.

Читайте материалы о деньгах в Skillbox Media

и сколько он зарабатывает
• Что такое шорт и лонг в инвестициях в неспокойные времена
• В какую криптовалюту вложиться: главные криптовалюты 2022 года и чем он отличается от обычного рубля

ETF (Exchange Traded Fund) — биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный за пределами России, акции которого можно купить на российской фондовой бирже.

Квалифицированный инвестор: кто это, в чем преимущества и как им стать

Квалифицированный инвестор — это инвестор с особым статусом участника рынка ценных бумаг, который могут присвоить как частным лицам, так и организациям. Это отдельная категория инвесторов, у которой есть знания и опыт работы на рынке, а также финансовые возможности, позволяющие осознанно инвестировать в более рисковые активы.

Разделение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных появилось в России в 2007 году. Законодательство постепенно дорабатывали. В 2020 году вступил в силу закон, который закрепил разделение инвесторов на две категории и ограничил доступ «неквалов» к ряду инструментов — чтобы совершать некоторые сделки, им нужно пройти тестирование у брокера.

У квалифицированных инвесторов такого ограничения нет. Помимо этого, им доступно большее количество инструментов. Согласно закону «О рынке ценных бумаг», физлица и юрлица могут получить статус квалифицированного инвестора, если подадут заявление и будут соответствовать определенным требованиям. Его может присвоить брокер, управляющая компания, форекс-дилер.

Преимущества статуса квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор получает доступ к большому числу финансовых инструментов, которые недоступны для «неквалов». Каждый брокер предлагает свой набор ценных бумаг. В целом он может включать:

любые иностранные акции, в том числе те, которые не торгуются в России на Мосбирже и СПБ Бирже;

иностранные биржевые фонды (ETF);

зарубежные производные финансовые инструменты, то есть деривативы. Например, фьючерсы;

паи закрытых инвестиционных фондов (ЗПИФ), недоступных «неквалам». Среди них есть такие категории, как венчурные, кредитные, прямые и долгосрочные прямые инвестиции. Кроме того, «квалы» могут инвестировать в ЗПИФ, которые вкладываются в недвижимость и компании на этапе первичного публичного размещения на бирже (IPO);

инвестиции в хедж-фонды;

еврооблигации от иностранной компании или страны;

иностранные субординированные облигации и деривативы на них;

иностранные государственные облигации, например казначейские облигации США.

Из-за санкций против российской финансовой инфраструктуры торговать некоторыми инструментами стало сложнее, особенно иностранными, а некоторыми и вовсе невозможно. Поэтому перечень доступных «квалам» инструментов может сокращаться, так что лучше узнавать подробную информацию у брокера.

Что нужно, чтобы стать квалифицированным инвестором

Частному лицу

Чтобы физлицу стать квалифицированным инвестором, ему нужно соответствовать одному из условий:

общая стоимость активов, то есть ценных бумаг и производных финансовых инструментов, должна быть не менее ₽6 млн;

а) оборот по сделкам за последний год (то есть общая цена сделок) должен составлять не менее ₽6 млн. Если инвестор торговал производными финансовыми инструментами, то учитывается цена договора, а не гарантийное обеспечение. Помимо этого, сделки по производным инструментам должны были заключаться только на организованных торгах;

б) кроме того, за последние четыре квартала должно быть в среднем не менее десяти сделок, и они должны совершаться не реже раза в месяц. То есть в этот период не должно быть ни одного месяца, в который бы сделки не совершались;

в) последние четыре квартала рассчитываются до даты подачи заявления о присвоении статуса «квала». Например, если инвестор подал заявление в мае 2022 года, то первым днем периода будет 1 мая 2022 года, а последним — 1 апреля 2023 года;

высшее экономическое образование с аттестатом государственного образца в вузе, который имеет аккредитацию для профдеятельности на рынке ценных бумаг;

аттестат специалиста финансовых рынков от ЦБ;

не менее одного из международных финансовых сертификатов: Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA), Financial Risk Manager (FRM);

опыт работы с ценными бумагами, в подготовке индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками по таким сделкам в российской или иностранной организации. Если компания-работодатель сама является квалифицированным инвестором, то опыт должен быть не менее двух лет, а если нет, то не менее трех.

Юридическому лицу

Юридические лица могут стать квалифицированными инвесторами, если они представляют собой коммерческую организацию или зарегистрированный в России международный фонд, который хочет торговать российскими ценными бумагами. Кроме того, коммерческие организации тоже должны соответствовать определенным требованиям:

иметь собственный капитал не менее ₽200 млн;

торговать ценными бумагами или деривативами за последний год в среднем не реже пяти раз в квартал и не реже одного раза в месяц. Совокупная цена сделок — не менее ₽50 млн;

ее выручка или общая стоимость активов за последний год — не менее ₽2 млрд согласно бухгалтерским отчетам.

Кроме того, статус квалифицированного инвестора имеют:

Банк России, ВЭБ.РФ и «Роснано»;

профессиональные участники рынка ценных бумаг;

акционерные инвестиционные фонды;

управляющие компании инвестфондов, паевых инвестфондов (ПИФ) и негосударственных пенсионных фондов (НПФ);

страховые организации, в том числе иностранные, Агентство по страхованию вкладов (АСВ);

специализированные финансовые общества, которые выпускают структурные облигации;

некоммерческие организации в форме фондов, созданные субъектами России для поддержки малого и среднего бизнеса, которые покупают паи закрытых ПИФ;

международные финансовые организации, в частности Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк (ЕЦБ), Всемирный банк и другие, а также международные фонды;

компании с выручкой не менее ₽30 млрд и чистыми активами не менее ₽700 млн по годовой отчетности.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Некоторые брокеры предлагают оформить статус квалифицированного инвестора дистанционно. Например, у брокера ВТБ можно подать заявление через личный кабинет, приложение брокера или банка, если вы хотите учитывать деньги на банковских счетах в ВТБ. Альфа-Банк, «БКС Мир инвестиций» и «Тинькофф Инвестиции» также позволяют получить статус онлайн.

Однако у каждого брокера могут быть свои особенности присвоения статуса онлайн. В «ВТБ Мои Инвестиции», если на вашем брокерском, индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) и субсчетах не менее ₽6 млн либо оборот по сделкам за год на эту же сумму, то не нужно отправлять подтверждающие документы. Получить статус можно в приложении — при условии, что эти активы на ваших счетах у этого брокера. Чтобы учитывать банковские счета в ВТБ, нужно подавать заявление через «ВТБ Онлайн».

Если у вас есть опыт работы в компании, являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, финансовое образование, активы и оборот по сделкам у другого брокера или средства в другом банке, то в личном кабинете можно приложить подтверждающие документы:

копию трудовой книжки, заверенную последним работодателем или нотариусом, если вы уже не работаете. Кроме того, банк может запросить копию лицензии, которая подтверждает, что ваш работодатель — квалифицированный инвестор;

нотариально заверенную копию диплома о высшем образовании;

нотариально удостоверенную копию любого из аттестатов: свидетельство о квалификации, сертификаты CFA, CIIA, FRM;

документ, подтверждающий требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгметалла;

выписки с банковских счетов, в частности с вкладов, накопительных или расчетных счетов и т. д.;

выписку со счета ДЕПО, в которой указано, что вам принадлежат ценные бумаги, деньги и другие финансовые инструменты;

отчет доверительного управляющего, который подтверждает, что у вас есть ценные бумаги, деньги или другие финансовые инструменты;

брокерский отчет со сделками за последние четыре квартала.

Справки, отчеты и выписки о ценных бумагах, вкладах, счетах и так далее должны быть на день перед днем подачи заявления на присвоение статуса «квала».

В целом брокеры требуют схожие документы, однако их список все же может немного различаться, как и условия подачи. Поэтому точный список подтверждающих документов, который вам понадобится, лучше уточнять у брокера. Кроме того, они часто публикуют их на своих сайтах, а также там можно найти регламент признания инвестора квалифицированным.

В «Тинькофф Инвестициях» получить статус квалифицированного инвестора могут только клиенты с тарифом «Премиум». Для этого нужно написать в чате приложения брокера. Если на счетах в «Тинькофф» достаточно активов и оборотов, то брокер сам соберет подтверждающие документы. В других случаях можно прислать их в чат или на электронную почту.

«Сбер» и ФГ «Финам» предлагают обратиться в офис с заявлением и документами, чтобы получить статус квалифицированного инвестора. В поддержке ИК «Фридом Финанс» на вопрос «РБК Инвестиций» ответили, что оформить статус можно онлайн, если у вас есть нужные обороты и размеры активов — как у «Фридом Финанса», так и у другого брокера, — а также опыт работы, образование и сертификаты.

В «ВТБ Мои Инвестиции» также дают список организаций, у которых есть аккредитация Банка России и которые могут выдавать аттестаты специалистам финансового рынка: