Year to Date (YTD)
YTD stands for “year to date” and represents the time period from the beginning of the fiscal year to the present date.
What Does YTD Mean?
In finance, the term YTD stands for “Year to Date” and refers to the period starting from the first date of the current year to the current period.
However, the YTD abbreviation could also mean the period between the beginning date of the fiscal year to the current date, or the most recent reporting period, such as the latest quarterly report.
In that case, the year-to-date (YTD) is most likely alluding to the financial statements of the company, rather than a percentage return.
By measuring YTD performance, a company can assess its performance to date and determine how its current trajectory compares to its prior periods and internal forecasts, as well as for benchmarking purposes with comparable companies in either the same or an adjacent industry.
The trend of the company’s sales performance, or alternatively the returns on a portfolio, can be useful for understanding the current state of its performance and if adjustments are necessary in order to reach the goals set by the management team.
How to Calculate YTD?
Suppose the management team of Microsoft (MSFT) were to state that their share price is currently up over 40% YTD.
Therefore, as of the current date in August 2023, MSFT’s stock price has increased over 40% since January 1, 2023.
To calculate the YTD return, subtract the starting period value from the current period value, and divide the resulting figure by the starting year value.
In the final step, multiply the figure in decimal notation by 100 to convert the YTD figure into a percentage.
For most companies, the starting date of the fiscal year tends to be January 1st, however, there are exceptions – such as companies such as Apple (AAPL) with fiscal years that begin on different dates, i.e. the end of September.
Apple Fiscal Year Ending Date Example (Source: Apple 10-K)
YTD Formula
The formula to calculate year-to-date (YTD) performance or returns is as follows.
YTD Returns Calculation Example
In order to convert the decimal value into a percentage, the resulting figure must be multiplied by 100.
For example, if an investor’s portfolio was worth $200,000 at the beginning of 2022 and is currently worth $220,000 in the middle of 2022, the year-to-date return is calculated as 10%.
- Year to Date (YTD) = [($220,000 – $200,000) ÷ $200,000) = 0.10, or 10%
S&P 500 YTD Returns Graph
The S&P 500, or “Standard and Poor’s 500”, is a stock market index tracking the performance of approximately 500 publicly-traded companies based in the U.S.
The screenshot of the graph below reflects the YTD returns of the S&P 500 index as of the latest closing date, November 23, 2022.
YTD Calculator
We’ll now move to a modeling exercise, which you can access by filling out the form below.
1. Operating Assumptions
Suppose a company is measuring its year-to-date financial performance to compare its revenue and earnings figures to that of its last fiscal year, 2021.
The company’s 2021 fiscal year and quarterly income statement metrics are as follows.
| Income Statement | 2021A | Q1-2022 | Q2-2022 | Q3-2022 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $100 million | $26 million | $30 million | $34 million |
| Less: COGS | (40) million | (8) million | (10) million | (12) million |
| Gross Profit | $60 million | $18 million | $20 million | $22 million |
| Less: SG&A | (20) million | (4) million | (5) million | (6) million |
| EBIT | $40 million | $14 million | $15 million | $16 million |
| Less: Interest | (5) million | (1) million | (1) million | (1) million |
| EBT | $35 million | $13 million | $14 million | $15 million |
| Taxes (@ 25% Tax Rate) | (9) million | (3) million | (4) million | (4) million |
| Net Income | $26 million | $10 million | $11 million | $11 million |
Step 2. YTD Financials Calculation Example
By taking the sum of the quarterly figures, we can arrive at our company’s 2022 year-to-date metrics.
Q1 to Q3 2022 Financials
- Revenue = $90 million = (30) million = $60 million
- SG&A = (15) million = $45 million
- Interest = (3) million = $42 million
- Taxes = (11) million = $32 million
Note that year-to-date (YTD) financials could also refer to the last four quarters. If that is the case, we would add the financials from Q4-2021.
But in our modeling exercise, we’re attempting to gauge the progress of only Q-1 to Q-3 2022 performance to determine how it is tracking compared to fiscal year 2021.
By comparing the performance of three quarters to a full fiscal year, a company can quantify the difference to set targets for Q-4 2022 performance.
3. YTD Revenue and Earnings Calculation Example
If we divide the ending values from above by the beginning values (2021A), we can determine how the company is performing to date.
We’ll focus on the company’s revenue and earnings metrics:
- Revenue (%) → We can see that the company’s revenue is currently only off by 10% (with one more quarter to go) and thus should easily surpass its 2021 amount ($90 million vs. $100 million).
- Gross Profit(%) → Next, the amount of gross profits generated in the first three quarters of 2022 is equivalent to the total gross profit in 2021 ($60 million vs. $60 million).
- EBIT(%) → The operating income, or “EBIT”, from the first three quarters has already exceeded the 2021 amount by approximately 12.5% ($45 million vs. $50 million).
- Net Income(%) → Finally, the company’s year to date net income, i.e. the “bottom line”, is up by roughly 20% ($32 million vs. $26 million).
Everything You Need To Master Financial Modeling
Enroll in The Premium Package: Learn Financial Statement Modeling, DCF, M&A, LBO and Comps. The same training program used at top investment banks.
What Is Ytd Example? [Solved]
Types of Year to Date Then, divide the difference by the value on the first day, and multiply the product by 100 to convert it to a percentage. For example, if a portfolio was worth $100,000 on Jan. 1, and it is worth $150,000 today, its YTD return is 50%.
How to compute YTD numbers in MS Excel? | 3 ways to get Year to Date Sales in MS Excel#
Hi in this video i am going to quickly take you through three ways in which you can compute year-to-date or
What Does YTD Mean On My Pay Stub?#
In this video, we will explain what does «
Calculate Month To Date (MTD), Quarter to Date (QTD) and Year to Date (YTD) using Formulas in Excel#
A Quick and Easy Excel tutorial to Calculate Number of Days for a Date, MTD, QTD and
Финансовый показатель YTD
YTD (year to date) — это непостоянный временной показатель, отсчитывается с начала года (с 1 января) по сегодняшний день. Показатель всегда обозначается в процентах.
Где встречается показатель YTD? — его можно встретить в различных биржевых графиках (акции, облигации, фонды и т.д.) или финансовой отчетности (компаний или стран).
Пример. Представим, что сегодня 8 мая 2021г. Мы решили посмотреть «график показателей ведущих ETF», нас заинтересовал фонд под тикером — FXRL (FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF). Из графика ниже видим, что его показатель YTD составляет 11,51% роста. Из этого мы можем сделать вывод: с 1 января 2021 года по 8 мая 2021 г ода биржевой фонд FXRL вырос на 11,51%. 9, 10 или 11 числа этот показатель может измениться, именно поэтому YTD называют непостоянным временным показателем.
Если происходит сравнение с периодом из прошлых лет, то важно сравнивать показатели YTD дата к дате или месяц к месяцу. К примеру, YTD за апрель 2020 года корректно сравнивать с аналогичным показателем за апрель 2021г.
Что в финансовой системе означает YTD
Чтобы отслеживать котировки акций, их динамику и прогнозировать ценовые движения, а также осуществлять финансовую отчетность к компании, необходимо рассчитывать и выбирать временные интервалы. Для расчетов финансисты используют специальные временные промежутки по конкретным датам или периодам, например, ежемесячные, ежеквартальные или полугодовые отчеты.
Часто используют динамически изменяющийся временной интервал, который берет свое начало отсчета с первого января текущего года. Данный интервал носит название YEAR TO DATE или сокращенно YTD. Рассмотрим поподробнее, что это такое и как применяется.
Определение и назначение YTD
Year to Date начинает отсчет с начала года и продолжается по настоящее время. Т.е. его правая временная граница изменяется. YTD используется во многих финансовых контекстах, главным образом для записи результатов деятельности в период между датой (эта дата исключается, т.к. сегодняшний день не является полным) и началом года.
В контексте финансов с начала года в финансовых ведомостях часто приводится подробная информация о результатах деятельности компании. Предоставление текущих результатов с начала года, а также результатов с начала года за один или несколько прошлых лет на одну и ту же дату позволяет владельцам, менеджерам, инвесторам и другим заинтересованным сторонам сравнивать текущие результаты компании с результатами прошлых периодов. Подоходный налог работников может быть основан на общей прибыли в налоговом году на сегодняшний день.
Примеры использования YTD
YTD описывает возвращение показателей относительно данного года. Например: с начала года доходность акций составляет 8%. Это означает, что с 1 января текущего года на сегодняшний день акции выросли на 8%.
Еще один пример: доход от аренды недвижимости за год до настоящего времени (с начала года) (где конец финансового года — 31 декабря 2008 года) составляет $1000 по состоянию на 30 марта 2009 года. Это означает, что имущество приносило доход в размере $1000 от аренды в период с 1 января по 30 марта 2009 года (период с начала года до дня подведения итогов).
Сравнение показателей с начала года может ввести в заблуждение, если год только начался или не определена дата контроля. Показатели с начала года более чувствительны к ранним изменениям, чем к поздним.
Пример: для расчета текущего выставления накладной для компании итоговые накладные за каждый предыдущий месяц текущего года добавляются к итоговым накладным за текущий месяц на сегодняшний день.
Пример по продажам
Допустим, компания А торгует товаром бренда Б. анализируется ежемесячное количество проданного товара в течение двух лет. С помощью рассчитанного показателя YTD можно оценить силу тренда и роста или падения спроса на товар. Пример приведен в таблице.
Из данного примера видно, что минимальный рост наблюдался в начале 2019 года (20-21%), а максимальный рост в марте – 28%. Средний рост YTD по сравнению с предыдущим годом составил 24%. Поэтому с помощью YTD можно корректировать план, наблюдать на его выполнением, анализировать спрос и предложение и возможное количество товара, которое понадобится на следующий год.
Пример по акциям
С помощью YTD можно исследовать поведении цен на акции.
Таким образом, YTD может показать ежемесячную динамику цен на акции, а также годовой рост или снижение стоимости.