Алгоритмический «стейблкойн» Terra USD (UST) продолжает терять стабильность курса
В конце вчерашнего торгового дня, выпускаемый на блокчейне Terra стейблкойн UST потерял привязку к доллару. Курс токена с единицы (долл США) просел на 40% до уровня 0,6%, что заставило разработчиков задействовать экстренные меры.
Стоит отметить, что UST является алгоритмической децентрализованной стабильной монетой (стейблкойном), что означает, что её привязка к доллару не поддерживается централизованными организациями, такими как Tether (USDT). Механизм требует сжигания LUNA для «чеканки» UST (и наоборот).
На данный момент стоимость UST составляет примерно 0,87 американского доллара, а рыночная капитализация составляет 14 миллиардов долларов. В то же время LUNA смогла немного восстановиться от минимального курса 23,48 доллара, и сейчас торгуется в районе 30,73 доллара за единицу.
Так как рыночная капитализация LUNA оказалась ниже, чем UST, это может говорить о том, что в самом проекте Terra не хватает средств для того, чтобы поддерживать цену алгоритмического стейблкоина и его привязку к доллару. В свою очередь, Luna Foundation Guard (LFG), который отвечает за сохранение привязки UST к американскому доллару, взял на себя контроль за ущербом, чтобы в максимальной степени смягчить дальнейшие потери и вернуть стейблкоин к 1 доллару. Так как стоимость LUNA и сама привязка UST были нестабильными, вчера LFG разместили Биткойн на общую сумму в полтора миллиарда долларов в качестве средства добавления нужной ликвидности в экосистему. LFG выдала ссуды нескольким торговым компаниям для защиты привязки UST.
У LFG было примерно 167 081 BTC на общую сумму в 3,5 миллиарда долларов США по состоянию на пятое мая, когда объявили, что приобретают еще дополнительно 37 863 Биткойнов. Однако неизвестно, сможет ли Биткойн оказаться вполне устойчивой опорой для стейблкоина. Используя свои Биткойн-резервы для защиты привязки к доллару, Terra также усугубила более глубокое падение рынка. Ранее сегодня крупнейшая в мире криптовалюта упала до нового годового минимума в $ 29 731.
UST — не первый стейблкойн, который потерпел неудачу. В июне прошлого года алгоритмическая стабильная монета Iron Finance, IRON, упала до нуля.
О крахе криптовалюты Terra (LUNA)
В мае 2022 года на криптовалютном рынке происходит паника, связанная с падением цен на большинство криптовалют, включая ведущие (биткоин).
Подтверждается старая мудрость о непростой судьбе звезды, которая, чем выше поднимается, тем ниже падает – наибольшее снижение курса продемонстрировала криптовалюта Terra (LUNA), курс которой за несколько дней опустился более чем на 98%.
С апреля 2022 года Terra продемонстрировала стремительное падение цены с примерно 120 USD до 0.015 доллара США:
Вследствие падения Terra (LUNA) переместилась из первой десятки сильнейших на 386-е место в рейтинге coinmarketcap, показав таким образом своеобразный антирекорд. Капитализация Terra (LUNA) снизилась с 40 млрд. до 500 млн. долларов США, что оказало значительное влияние на курс биткоина и других криптовалют.
Почему произошло такое стремительное падение курса Terra (LUNA)? Вернет ли эта криптовалюта утраченные позиции? В этой статье делается попытка разобраться с причинами падения “Луны” и сделать соответствующие выводы, которые способствуют большему пониманию ситуации на криптовалютном рынке.
Terra (LUNA) – что это такое?
Terra (LUNA) – это криптовалютная платежная система с южнокорейскими корнями, созданная в январе 2018 года Даниэлем Шином (Daniel Shin) и Ду Квоном (Do Kwon) из сеульской Terraform Labs.
PoS-сеть Terra была запущена в работу в апреле 2019 года, после чего демонстрировала относительную стабильность и надежность.
Ду Квон – один из со-основателей блокчейн-платформы Terra:
Даниэл Шин – со-основатель Terra:
LUNA – это основная криптовалюта (нативный токен) платежной системы Terra. Кроме LUNA, в экосистеме Terra в качестве “стейблкоина” используется TERRA. Цена одной TERRA должна быть эквивалентной одному американскому доллару, в то время как цена LUNA может колебаться согласно законам рынка. Согласно мнению серьезных аналитиков, например, coinmarketcap, эта система считалась стабильной и пригодной для массового использования.
Согласно задумке создателей, в систему заложена привязка курса 1 TERRA к 1 USD. Имея n-ное количество монет LUNA с рыночной стоимостью 1 USD, пользователь может обменять их на 1 TERRA. Желающие могли получать профит по следующей схеме:
- когда 1 TERRA на рынке стоит более 1 USD, купить LUNA на 1 USD, затем обменять ее на TERRA и получить профит;
- если 1 TERRA на бирже стоит меньше 1 USD, покупать TERRA и обменивать ее на эквивалентную сумму LUNA = профит.
Теоретически, если одна из монет падает, инвестор может обменять свои сбережения на другую криптовалюту этой саморегулирующейся экосистемы.
Почему обвалилась криптовалюта Terra (LUNA)?
Обвал криптовалюты Terra (LUNA) и связанные с этим события стали одной из главных причин майского падения криптовалютного рынка, в результате которого биткоин упал ниже 30 тысяч USD.
Проблемы Terra (LUNA) связаны с привязанным к этой паре алгоритмическим стейблкоином TerraUSD (UST). Его стабильность поддерживалась не физическими долларами, а сложной системой смарт-контрактов, которая пока не прошла практической проверки на прочность.
UST, который должен стабильно стоить в районе 1 USD, после 9 мая 2022 года стал колебаться, “как температура возудуха ночью и днем”, полностью оторвавшись от доллара:
Видя такую нестабильность, инвесторы стали массово выводить средства из UST, что еще больше усугубило ситуацию. Продажи Terra (LUNA) и UST стали производиться настолько быстро, что система перестала справляться и их цена упала “ниже плинтуса”.
Вернется ли цена Terra (LUNA) к прежнему уровню?
Luna Foundation Guard (LFG), сингапурская некоммерческая организация, которая должна обеспечивать стабильность монеты TerraUSD (UST), занимается стабилизацией курса, использовала активы на сумму около 1 млрд. долларов США. Несмотря на видимые на графике курса TerraUSD отскоки, ситуация не изменилась и не обещает ничего хорошего.
Разработчики Terra (LUNA) ищут способы/инвесторов, которые могли бы стабилизировать ситуацию, но пока безуспешно.
12 мая блокчейн Terra (LUNA) был официально остановлен на блоке 7603700, что является превентивной мерой от атак на систему. Похоже, что Terra (LUNA) уходит в мир иной…
Может быть, Илон Маск сильные мира сего заинтересованы в дискредитации традиционных криптовалют, расчищая место под что-то новое?
Вам также может понравиться
О переходе криптовалюты Ravencoin на алгоритм KAWPOW
27 марта, 2020 
О переносе даты срабатывания бомбы сложности в сети Ethereum во время хардфорка Arrow Glacier
19 октября, 2021 
Обесценилась одна из крупнейших криптовалют Luna
Криптовалюта Luna, входившая в начале мая в топ-10 по объему рыночной капитализации, обесценилась всего за пару дней. Токен еще на прошлой неделе торговался в районе $80, но в среду, 11 мая, его курс рухнул. На текущий момент стоимость Luna cоставляет порядка $0,05 за монету.
Криптовалюта является частью экосистемы Terra — проекта, основатели которого ставили целью создание моста между традиционными финансами и криптовалютами. Для этого в экосистеме использовались стейблкойны — цифровые монеты, привязанные к курсу различных национальных валют. Одним из таких был Terra USD (UST), паритет которого к доллару обеспечивался алгоритмом: как только цена токена оказывалась ниже $1, система выпускала дополнительные монеты Luna, на которые автоматически обменивались стейблкойны до тех пор, пока цена UST не вернется к $1.
Работа экосистемы Terra основывалась на алгоритме Proof of Stake, когда за ведение записей в блокчейне и, соответственно, эмиссию монет отвечают в первую очередь те, у кого больше всех токенов. Чем больше инвестор приобретает монет, тем выше его шанс получить вознаграждение от системы. Это обеспечивает инвесторов стабильным пассивным доходом в токенах, а также в теории стимулирует их не выходить из проекта.
Однако 10 мая один из крупных инвесторов проекта выставил на продажу UST на общую сумму порядка $300 млн, что вызвало панику на рынке, и курс UST начал серьезно падать. Администрация проекта попыталась исправить ситуацию, выставив на продажу все свои активы, которые должны были обеспечивать ценность UST, но это позволило лишь на короткое время слегка выправить ситуацию.
Теперь руководство Terra ищет потенциальных инвесторов, готовых вложить $1 млрд в UST для поддержки его стоимости.
Владельцы криптовалюты LUNA в панике — ее стоимость упала более чем на 90 %
Одиннадцатое мая стал черным днем для держателей криптовалюты Terra LUNA. За день ее стоимость упала более чем на 90 %.
Еще в 3:39 утра стоимость Terra LUNA составляла 19 долларов США, а уже к 16:00, по данным сервиса coinmarketcap.com, упала до 0,92 доллара. На момент написания материала токен торговался на отметке 1,80 доллара.
Пользователи начали активно выводить средства с блокчейна Terra по причине краха основной модели экосистемы. Сейчас компания LUNA Foundation распродала все свои резервы BTC и ищет инвестиции в размере 1 млрд долларов для поддержки стейблкоина TerraUSD (UST). Именно потеря привязки UST к доллару (это одна из главных характеристик любого стейблкоина) стала причиной обесценивания Terra LUNA. Ведь UST, по словам его создателей, должен был стать неким «мостом» между Terra LUNA и фиатными деньгами.
В LUNA Foundation заявили, что уже ведут переговоры с потенциальными инвесторами.