Какую валюту сейчас выгодно купить за рубли

В какой валюте хранить деньги в 2023 году

Один из инвестиционных инструментов, помогающих защитить средства от обесценивания, — сбережения в валюте. Однако жизнь в целом и ситуация в мировой экономике вносят свои коррективы. То, что лет пять назад работало безоговорочно, сейчас легко может стать областью риска. Неправильный выбор валюты — в этом числе.

Как выбирать валюту

Определиться со странами, в валютах которых желательно хранить сбережения, — задача не из простых. На это влияет сразу несколько факторов. Например, страна нахождения человека, то есть валютная зона.

С одной стороны, это не кажется чем-то необычным, однако люди часто расставляют приоритеты в пользу валют других стран. Это лишает их резерва на быстрые расходы. Ведь при необходимости валюту придется сначала перевести, и курс на этот момент может оказаться невыгодным. Поэтому независимо от того, в какой стране находится человек, часть сбережений должна составлять именно национальная валюта. В России — рубли. Оптимально, если сбережения в рублях составят 40% от общего объема.

Выбирая, куда перевести остальные средства, следует также учитывать уровень инфляции в странах валют, а также взаимоотношения между странами. Для россиян сейчас хранение денег в долларах или евро приемлемы только в наличном виде, поскольку есть риск их лишиться — в банках действуют ограничения на снятие или вовсе валюты конвертируются в рубли. Иностранные банки к счетам россиян сейчас также относятся неприветливо, опасаясь санкционного давления.

Рубль всегда был подвержен инфляции, и даже в докризисный период ее уровень был выше, чем в США или Еврозоне, в среднем в 3-4 раза.

С приходом кризиса рост цен ощущается везде. Однако не во всех странах он достигает критических отметок. Китай, например, довольно стабилен. Инфляция в стране в 2022 году была на уровне 2%. Это значит, что юань практически не потерял в цене и подходит для хранения денежных средств в нем.

Стоит ли вкладывать деньги в юань и другую альтернативную валюту

Обращение доллара и евро в России усложнилось: со своих счетов россияне по-прежнему не могут снять больше 10 тысяч долларов или их эквивалент в евро.

В марте Евросоюз запретил ввозить в Россию евро, а США — доллары. С 20 мая Центробанк разрешил продавать гражданам любую наличную валюту, то есть не только ту, которая поступила в кассы после 9 апреля. Но ограничение по-прежнему действует для долларов и евро.

Я поговорила с тремя аналитиками, чтобы понять, стоит ли рассматривать для хранения сбережений другие популярные мировые валюты: юань, фунт стерлингов, швейцарский франк и японскую иену.

Зачем инвестировать в альтернативные валюты

В основном чтобы защититься от падения рубля чем-то, кроме доллара и евро. Но стоит такая защита довольно дорого, потому что пока вложить юани или иены не во что: для россиян инструменты инвестирования в этих валютах пока недоступны, сообщает Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков УК «Альфа-капитал».

Хранить сбережения в альтернативной валюте можно на текущем счете или банковском вкладе. Кроме этого, валюту, купленную на бирже, можно хранить на брокерском счете. Этот вариант простой и потребует минимальных издержек, говорит Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций».

«В итоге вы получите околонулевую доходность и потеряете тот доход, который вы могли бы заработать, купив за рубли ОФЗ или инвестировав в российский рынок акций, — заявляет Брагин. — То есть, если вы покупаете эти валюты, это все равно что купить золото, то есть некий актив, который не очень предсказуемо меняется в цене, потому что валютный рынок менее всего предсказуем».

При этом спред, то есть разница между ценой покупки и ценой продажи по альтернативным валютам, может быть довольно велик. Например, по фунту стерлингов или швейцарскому франку он способен достигать и 20 рублей: вы можете купить валюту на 20 рублей дороже, чем продать ее при том же официальном курсе.

Юань — 1 ¥⁣ ( 10 ₽)

Что нужно знать о валюте: денежная валюта Китайской Народной Республики. В 2016 году Международный валютный фонд сделал юань международной резервной валютой, то есть разрешил странам накапливать в ней золотовалютные резервы. Доля юаня в составе золотовалютных резервов на конец прошлого года — 2,6%. Это четвертое место после доллара, евро и японской иены.

Курс юаня фактически устанавливает Народный банк Китая, опираясь на курсы 24 валют: доллара, евро, британского фунта, российского рубля и других. При этом все валютные пары определяются через кросс-курсы к доллару.

Перспективы юаня: Центральный банк Китая придерживается политики дешевого юаня. «Исторически юань довольно стабилен по отношению к доллару. Он, конечно, колеблется относительно доллара, но меньше, чем остальные валюты. США — самый крупный торговый партнер Китая, поэтому стране нужен стабильный курс. Так что, если вам нужен квазидоллар, я порекомендовал бы юань», — говорит директор по анализу финансовых рынков УК «Альфа-капитал» Владимир Брагин.

«Очевидное преимущество юаня в том, что это валюта дружественной России страны, поэтому хождение юаня по территории России не отменят», — заявляет Александр Орлов, управляющий директор «Арбат-капитала».

«Минусы юаня в том, что это не свободно конвертируемая валюта — и неясно, когда ей удастся прийти к свободной конвертации, — продолжает Орлов. — То есть пока курс рубль-юань все равно будет проходить через котировку рубль-доллар. На курсе юаня отразится все, что происходит с рублем-долларом. Наличный юань в России сложно купить, его не завозили большими количествами, в отличие от доллара и евро».

Вариантов вкладов немного, хотя из экзотических валют для юаня самый большой выбор. Открыть вклад в юанях можно в ВТБ, Азиатско-Тихоокеанском банке, «Альфа-банке», банке «Дом-рф» и нескольких других. ВТБ предлагает вклады в юанях под 0,01—0,1% , хотя еще в марте ставка была 8%. Теперь, по данным сервиса Московской биржи «Финуслуги», самая большая ставка по вкладу в юанях у Азиатско-Тихоокеанского банка — 1,4%. Орлов считает эти ставки невыгодными, потому что ключевая ставка китайского ЦБ, от которой зависят ставки по вкладам, выше — 3,7%. То есть ставки по депозитам в юанях должны быть на уровне 3%, полагает он. Возможно, они выровняются, когда российские инвесторы получат доступ к китайским ОФЗ и у вкладов в юанях появится альтернатива.

Фунт стерлингов — 1 GBP⁣ ( 83 ₽)

Что нужно знать о валюте: денежная валюта Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии. Фунт стерлингов свободно конвертируется. Хотя Великобритания до 2020 года и входила в Евросоюз, она сохраняла свою национальную валюту. После того как Великобритания вышла из ЕС, фунт стерлингов начал падать по отношению к доллару, и сейчас его перспективы не слишком хорошие.

«Иметь накопления в фунтах стерлингов имеет смысл тем, кто хоть как-то связывает жизнь с Великобританией, — сообщает Орлов. — Как инвестиционная валюта он не очень интересен из-за выхода из Евросоюза и его последствий». Брагин с ним согласен и уточняет, что «избегал бы фунта».

По данным сервиса Московской биржи «Финуслуги», вклады в стерлингах открывают банки СНГБ и АЭБ. Ставка по ним составляет 0,01%.

Швейцарский франк — 1 CHF⁣ ( 69 ₽)

Что нужно знать о валюте: денежная валюта Швейцарии и Лихтенштейна, резервная, свободно конвертируемая. Валюта исторически считается стабильной. «В Швейцарии большую роль в экономике играет финансовая система, поэтому стабильность франка для них действительно важна», — говорит Брагин.

Перспективы франка: по словам Орлова, в Швейцарии действуют отрицательные ставки по депозитам, но российские банки раньше предлагали положительные проценты по вкладам во франках. Сейчас таких возможностей будет меньше. «Франк менее ликвиден на Московской бирже, чем китайский юань», — заявляет Дмитрий Бабин. При этом швейцарская экономика сильно интегрирована в европейскую, которая сейчас несет заметные потери. Вклады в швейцарских франках принимает ББР Банк со ставкой 0,5%.

Японская иена — 100 JPY⁣ ( 52 ₽)

Что нужно знать о валюте: денежная валюта Японии, имеет статус резервной. Исторически считается самой стабильной валютой в Азиатско-Тихоокеанском регионе. «Это защитная валюта для азиатских стран, — говорит Брагин. — Если в Европе в случае каких-то проблем все бегут вкладываться в доллар, то в Азии вкладываются в иены».

Перспективы иены: «Сейчас по курсу иены сильно ударили ковид и высокие ставки ФРС в США, которые привлекают инвесторов. Когда международная торговля начнет восстанавливаться и ФРС США изменит свою политику высоких ставок, иена может снова укрепиться», — говорит Орлов. «Иена, как и франк, на Московской бирже довольно низколиквидна», — говорит Бабин. Вклады в иенах принимает государственный банк Индии «Эс-би-ай», у которого есть отделения в Москве.

Дирхам, юань, манат: в какие валюты стоит вкладываться россиянам в 2023 году

Еще год назад этот вопрос — в какую валюту вкладываться для сохранения и приумножения своих средств — перед подавляющим большинством наших соотечественников не стоял. Если повезло иметь «лишние» деньги, то их вкладывали, конечно же, в доллары и евро – ведущие мировые резервные валюты, котировки которых к рублю постоянно росли. Уходящие 2022 год с его санкциями, запретами на ввоз в РФ европейской и американской валюты, ответными ограничительным мерами нашего Центробанка, закрытием для россиян целого ряда границ, сильно изменил ситуацию. Доллар и евро на глазах превратились в «токсичные» валюты. Имеет ли смысл им доверять в 2023 году? Или есть иные валюты, в которые можно не опасаясь вложить свои сбережения? Эти вопросы мы адресовали экспертам.

Юлия Кузнецова, член экспертного совета по защите прав розничных инвесторов, инвест-советник в реестре ЦБ РФ:

«Обычно считают, что безопасная валюта та, которая наименее волатильна и не подвержена экономическим рискам. Если смотреть на классическое понятие «безопасной валюты», то это также валюта той страны, где инфляция находится на постоянно низком уровне. Этим критериям лучше всего соответствует дубайский дирхам — денежная единица Объединенных Арабских Эмиратов. На мой взгляд, это наиболее надежная валюта, так как курс ее уже несколько лет постоянный — 3,36 дирхам за доллар.

Но зарабатывать лучше всего, конечно же, на волатильной валюте. Валюта, курс которой изменяется на 5-10% в неделю — очень волатильная, и она подходит профессиональным биржевым игрокам. Заработать можно, конечно, и на юане, и на долларе, и на евро, поскольку они наиболее нестабильные валюты по отношению к рублю.

Вообще же оценивать валюту нужно по экономике страны, в которой она обращается: чем ниже инфляция, стабильнее ВВП, тем устойчивее будет и валюта этой страны. Но, как говорят многие эксперты (и я не буду с этим тезисом спорить): хранить деньги нужно в валюте той страны, в которой ты живешь».

Андрей Верников, финансовый эксперт:

«Тренд на снижение курса рубля на 2023 год задан. Ослабление рубля продолжится в будущем году из-за ухудшения платежного баланса, связанного с падением экспортных доходов. Чтобы в этих условиях сохранить вложения, следует покупать иностранную валюту. На мой взгляд, лучший выбор — это китайский юань. Не могу порекомендовать дружеские валюты небольших стран из-за их невысокой ликвидности.

Что касается доллара и евро, то их лучше не держать в банках: велик риск заморозки. Лучше купить российские еврооблигации в долларах, к примеру, RUS-28. (Еврооблигация «Россия-28» или RUS-28 — это одна из двух еврооблигаций Минфина с доступным для «простого смертного» размером лота. Валютой этой бумаги и купона является доллар США, дата погашения — июнь 2028 года, стоимость $1000 – «МК».). Таким образом снимается риск заморозки вложений.

Еще один способ «как бы» купить доллары, но при этом при любом развитии событий избежать его заморозки — это скупка товарных активов. К примеру, слитков серебра или золота. Эти металлы торгуются на международных биржах и их цена определяется в долларах».

Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал»:

«Несмотря на беспрецедентную волатильность и уникальность сложившейся ситуации на российском валютном рынке в 2022 году, простое правило в виде диверсификации средств по разным валютам не потеряло своей актуальности. Корзину основных валют в виде рублей, долларов и евро в 2023 году можно также пополнить китайским юанем, доля операций с которым в структуре валютных торгов уже не уступает американской и европейской валютам. К примеру, 3/4 в корзине можно разделить поровну между рублем (одна половина) и долларом плюс евро (в совокупности вторая половина), а оставшуюся 1/4 часть разместить в китайскую валюту. При этом инструменты инвестирования в китайскую валюту постепенно расширяются, например, появляются облигации в юанях крупных российских компаний и банков. Доллар и евро также не потеряют своей привлекательности, несмотря на все разговоры об их «токсичности» и девалютизации российской экономики. Сохранение интереса к ним ярко продемонстрировала ситуация на валютном рынке в декабре.

Вместе с тем, инвестируя в зарубежные валюты, следует грамотно рассчитывать свои будущие финансовые потоки, чтобы не потерять деньги из-за высоких спредов, то есть разницей между покупкой и продажей валюты, или комиссий при обмене валют. Также следует помнить о сохранении ограничений на наличную иностранную валюту и низкой ликвидности китайской валюты, в том числе в виде отсутствия наличных юаней на внутреннем рынке для физлиц».

Александр Разуваев, член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров:

«Я считаю, что лучшая валюта для инвестиций — это рубль. Нужно понимать, что к апрелю 2023-го у нас годовая инфляция снизится, потому что из расчета уйдет сверхвысокая инфляция марта текущего года, которая была вызвана девальвацией. По моему мнению, инфляция снизится до 6%. Соответственно, Банк России начнет понижать ключевую ставку, так что рублевый депозит можно открывать уже сейчас. Ну и плюс рубль — это наша фондовая биржа, акции. С восстановлением экспорта нефти баланс спроса и предложения на валютном рынке изменится, соответственно, рубль начнет укрепление и к доллару, и к евро, и к юаню. Тогда основная рублевая пара вернется примерно к уровню 60 рублей за доллар.

Доллар и евро — валюты «токсичные». Санкции могут коснуться и рядовых россиян. Уже девятый пакет санкций приняли западные государства, за ним может последовать и десятый, и неизвестно, что еще там придумают, но удар по валютным операциям вполне может быть нанесен.

Если уж вам интересно что-то экзотическое, то могу посоветовать обратить внимание на валюту ОАЭ дирхам, и азербайджанский манат. Дирхам жестко привязан к доллару, что касается маната, то это нефтяная валюта, а с сырьем, я думаю, все будет в порядке. Напомню, что Московская биржа планирует в 2023 году запустить торги валютами Азербайджана, ОАЭ и Египта, поскольку эти страны являются крупными торговыми партнерами России.

Какую валюту сейчас выгодно купить за рубли

Какую валюту покупать?

То, что происходит с рублем в последние месяцы, вызывает много вопросов не только у инвесторов, но и у всех, кто получает зарплату в рублях. Что с ней делать?

Быть в курсе

Открыть счет

Почему мы задаем себе этот вопрос

Ситуация беспрецедентная и непростая. С одной стороны, курс рубля, который успел попутешествовать за последние пару месяцев от 120 до 56, ー и непонятно, хорошо это или плохо. С другой стороны, надвигающаяся рецессия в США. В Европе тоже не все хорошо, а в Китае случаются вспышки COVID-19 и карантины.

Помимо этого, есть и технические ограничения, которые не позволяют использовать некоторые классы активов. Например, акции в евро как опция стали недоступны инвесторам санкций Евросоюза. А торговля еврооблигациями и выплаты купонов оказались замороженными уточнения трактовки санкций Евроклиром.

Все это приводит нас к логичному вопросу: деньги есть, но как ими правильно сейчас распорядиться?

Что будет с рублем

По нашей оценке, без существенных вмешательств Банка России и Минфина РФ в течение ближайших нескольких месяцев рубль может продолжить укрепляться. Среднесрочно диапазон ближе к 60—65 рублей за доллар выглядит вполне комфортным для регулятора.

В дальнейшем, по мере восстановления импорта и потенциального снятия ограничений, мы можем увидеть постепенное восстановление курса ближе к уровням около 70 рублей за доллар.

Так или иначе, волатильность рубля будет оставаться высокой. Пока мы увидели, что пик укрепления рубля 25 мая пришелся на окончание налогового периода.

Предсказывать курс сейчас особенно тяжело, ведь во многом он зависит от геополитики, решений регулятора и правительства РФ. В текущей конъюнктуре рынка, пока сохраняются все ограничения, а также наблюдается сильный дисбаланс экспорта и импорта, курс имеет больше потенциала к дальнейшему укреплению. Но со временем регуляторы могут начать действовать более решительно, чтобы сдержать укрепление рубля, так как слишком крепкий рубль для экономики России также несет высокие риски (падают доходы бюджета, падает конкурентоспособность экономики). Таким образом, курс может оставаться волатильным и длительное время торговаться в широком диапазоне от 60 до 70. Сильного ослабления рубля в краткосрочном периоде мы не ожидаем.

Сколько иметь рублей

Расчет оптимальных долей активов в портфеле — процесс нетривиальный и в любом случае подразумевает наличие креативной составляющей от портфельного управляющего. Но мы постарались формализовать наш подход, чтобы он был максимально прозрачным.

Берем капитализацию

За точку отсчета мы взяли распределение рыночной капитализации всех классов активов в мире. Назовем это первой версией диверсифицированного портфеля.

Увеличили пассивную долю инвестиций в Россию с 0,4% (доля рыночной капитализации российских акций в мировом масштабе) до 15%, так как российский инвестор имеет простой доступ к локальному рынку и его понимание.

Учитываем санкции

В качестве альтернативы еврооблигациям стали рассматривать корзину из валют и распределили долю европейских бумаг в пользу остальных рынков.

Сравниваем с нашей стратегией

В ней привлекательность каждого актива оценивается по пятибалльной шкале. При наивысшем рейтинге мы удваиваем вес актива в портфеле, при нейтральном ー оставляем на уровне пассивного портфеля, при низшем ー убираем из портфеля. Подробнее

• С точки зрения страновых предпочтений куда более привлекательными на текущих уровнях выглядят российские активы.
  
  Об этом мы писали в нашей глобальной стратегии. Акции сильно подешевели после геополитического шторма, в то время как акции развитых стран — Европы и США — имеют еще не заложенные в цену риски и потенциал дальнейшего снижения.

Облигации в рублях дают инвесторам неплохую доходность и могут расти на фоне постепенного снижения процентной ставки.

Также для инвестора доступны варианты инвестиций рублей в золото и серебро.

53% без учета золота

По нашим подсчетам, оптимальная доля рублей в портфеле инвестора занимает примерно 53%, если не учитывать золото.

60—70% с учетом золота

Если оно куплено за рубли в виде спотового контракта на Мосбирже, доля варьируется в пределах 60—70%.

Почему существует такая вариация? Потому что оптимальная пропорция зависит от клиента. Чем консервативнее, тем больше оптимальная доля золота в портфеле.

Почему нужна разная валюта

Долгосрочно мы не ожидаем, что курс рубля закрепится на столь высоких уровнях: рано или поздно экономика России откроется для импорта и восстановит цепочки поставок, что должно возобновить спрос на валюту. Но для того, чтобы российская экономика вернулась в подобный формат, должны произойти существенные политические сдвиги, на которые может потребоваться несколько лет. Таким образом, долгосрочным инвесторам стоит держать валютную подушку.

На данный момент инвестору доступны следующие валюты на Мосбирже:

• доллары;
• евро;
• фунты;
• франки;
• юани;
• иены;
• гонконгский доллар;
• турецкая лира;
• тенге;
• белорусский рубль.

Некоторые из доступных валют являются так называемыми твердыми валютами — это доллары, евро, фунты, франки, юани и иены. В рамках торгов на Мосбирже мы видим, что наибольшую ликвидность среди всех этих валют сохраняют доллары, евро и юани.

Однако доллары, евро и франки на счетах в виде кэша или депозитов могут быть подвержены риску санкций (заморозки), в случае если ваш банк находится в списке SDN (Specially Designated Nationals List), то есть под санкциями. Поэтому есть смысл задуматься над альтернативой в виде валют развивающихся рынков.

Еще можно покупать золото за валюту — мы рекомендуем в рублях, а не в долларах. Но если инвестор не хочет терять на инфляции и не уверен в перспективах цен на этот металл, можно заполнять им и часть валютной корзины в портфеле.

В случае попытки диверсифицироваться от крепких валют на фоне санкций или подобных опасений логичнее всего рассмотреть позицию в азиатских валютах. К сожалению, по состоянию на сегодня высокая ликвидность среди азиатских валют наблюдается только у юаня. Юани исторически торгуются стабильно по отношению к доллару, что делает китайскую валюту хорошей альтернативой и самой ликвидной частью портфеля. Поэтому основная часть портфеля должна включать именно эту валюту.

Ликвидность гонконгского доллара пока невысокая, но есть уверенность, что со временем она улучшится. В планах у СПБ Биржи есть запуск торгов акциями из Гонконга в ближайшие недели, что должно заметно увеличить активность в паре . А с ростом активности на рынок выйдут и маркетмейкеры, которые могут довольно быстро увеличить ликвидность этого рынка. Гонконгский доллар входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире. С 1983 года HKD привязан к USD в соотношении 7,80 HKD за 1 USD для обеспечения стабильности валюты. На данный момент он торгуется в диапазоне от 7,75 HKD до 7,85 HKD за 1 USD. Таким образом, покупка гонконгского доллара является прямым «прокси» на покупку доллара США. Но любая привязка валюты имеет риски — для ее обеспечения государство должно обладать существенными резервами для валютных интервенций. На фоне укрепления доллара в мае 2022 года Гонконгу впервые за три года пришлось прибегнуть к продаже долларов из резервов для поддержки курса. По данным на конец апреля 2022 года, у Гонконга в резервах более $465 млрд. Но в случае эскалации геополитических конфликтов, как показала ситуация с Россией, Гонконг может лишиться возможности этими резервами распоряжаться, и тогда от привязки валюты придется отказаться. Риски такого сценария невысокие, но есть, учитывая напряженные отношения Китая и США на тему Гонконга. Таким образом, вес этой валюты в общем азиатском варианте 30%.

Также считается валютой «тихой гавани». Но главная ее проблема — низкая ликвидность на Мосбирже. К тому же растущие доходности казначейских облигаций США являются негативным фактором для иены, а в нашем видении рост доходностей еще не подошел к концу — десятилетние бумаги могут вырасти до уровней около 3,2% в ближайшем полугодии. Таким образом, мы продолжаем тактически отдавать предпочтение другим валютам по отношению к иене.

Доллар и евро лихорадит, рубль нестабилен — какую валюту покупать (и зачем)

Опросы показывают, что россияне считают лучшей валютой для сбережений рубль, а сторонников долларов и евро намного меньше. Тем временем в последние дни все три валюты показывают себя не лучшим образом — рубль резко обвалился на выходных после попытки мятежа ЧВК «Вагнер», но уже в понедельник пришла очередь падать для доллара и евро, поскольку рубль вернул свои позиции. Спросили у экономистов, на какие еще валюты стоит обратить внимание, когда доллар и евро лихорадит (и к ним пропадает доверие).

Одними из твердых валют для инвестиций на бирже, помимо доллара и евро, являются также фунты, франки, юани и иены. Но наибольшую ликвидность (опять-таки помимо долларов и евро) на Мосбирже среди всех этих валют сохраняют юани. По данным аналитического отчета банка «Тинькофф», в случае попытки уйти от крепких валют на фоне санкций или других опасений логичнее всего рассмотреть позицию именно в азиатских валютах.

— К сожалению, по состоянию на сегодня высокая ликвидность среди азиатских валют наблюдается только у юаня. Юани исторически торгуются стабильно по отношению к доллару, что делает китайскую валюту хорошей альтернативой и самой ликвидной частью портфеля. Поэтому основная часть портфеля должна включать именно эту валюту, — указано в отчете.

Среди других азиатских валют в отчете банка «Тинькофф» предложили гонконгский доллар и иену. У гонконгской валюты невысокая ликвидность, но есть надежды, что со временем она улучшится, иена же считается валютой «тихой гавани» и также обладает низкой ликвидностью, поэтому при возможности лучше всего отдать предпочтение другим валютам.

Директор учебного центра «ФИНАМ» Алексей Соколов также отметил, что юань и гонконгский доллар выглядят наиболее интересными с точки зрения покупки.

— Товарооборот между Китаем и Россией стабильно растет, что подогревает спрос на юань. Уже к концу 2022 года объемы торгов по нему вплотную приблизились к оборотам пары доллар-рубль. Ликвидность юаня практически не уступает этим показателям для американского доллара и евро, — считает Алексей Соколов. — В соответствии с действующей в Гонконге политикой курс гонконгского доллара по отношению к американскому может изменяться в достаточно узком диапазоне. Это позволяет использовать его как заменитель доллара США для желающих хранить для защиты от инфляции свои средства в валюте, но избежать дополнительных издержек.

Также, по словам Соколова, на рынке прямо сейчас доступны активы, которые номинированы в юане и гонконгском долларе:

— Несколько российских компаний выпустили евробонды в юанях. Никаких ограничений для покупки этих инструментов неквалами нет. На Санкт-Петербургской Бирже торгуются иностранные акции с первичным листингом на Гонконгской бирже. Номинированы они, естественно, в гонконгском долларе. Ограничения Центробанка по покупке неквалами бумаг зарубежных эмитентов на них не распространяются.

Доктор экономических наук Игорь Бельских считает, что обращение в сторону азиатских валют является весьма показательным для российской экономики.

— Мы переходим в статус экономики, подконтрольной Китаю. Все наши фирмы смотрят на Восток, а там экономика построена на юанях. Поэтому роль юаня будет расти. Это почти единственная валюта, на которую нет внутри нашей страны ограничений, — рассказал Игорь Бельских. — По мнению экономистов, сейчас юань — это прокси-доллар для россиян. Если вы не верите в светлое будущее рубля, то ваш выбор — юань.

Игорь Бельских — доктор экономических наук, профессор кафедры экономики и финансов ВФ РЭУ имени Плеханова.

По словам профессора, вкладываться в доллар и евро сейчас не стоит — лучше воспользоваться другими путями сохранения и приумножения капитала.

— Смысл вкладывать сбережения в евро есть, если вы планируете провести летний отпуск на европейском курорте или планируете переехать жить в Европу. Там рубли пока еще не принимают, — заявил профессор Бельских. — На мой взгляд, российский рынок ценных бумаг — очень привлекательное направление, цены на активы упали в 2–3 раза. А теперь мы можем их купить дешевле. Никогда за последние годы не было так всё дешево. Страна потеряла триллионы стоимостей.

Экономист Константин Селянин отметил, что сбережения в наличной валюте отвечают трем важным критериям: сохранение покупательской способности, ликвидности (когда деньги в любой момент можно превратить во что угодно), а также избежание риска рестрикций (ограничение доступа, заморозка или изъятие вкладов). По словам Селянина, полностью удовлетворяющих этим критериям валют всего три: помимо традиционных доллара и евро, это еще и юань.

— Юань имеет два минуса. Это не свободно конвертируемая валюта — его невозможно обменять гарантированно на любую валюту, тем более по предсказуемому курсу, — подытожил экономист. — Юань — единственная валюта из дружественных стран, которая доступна россиянам в наличном виде. Например, дирхамы ОАЭ или индийские рупии купить не получится — в России их нет, банки такими валютами не занимаются. На бирже их купить тоже нельзя, потому что ЦБ Индии резко выступил против торговли рупиями на Мосбирже. ОАЭ вчера заявили, что тоже против этого — не так решительно, конечно, говорили, что не могут найти расчетный банк, но тем не менее.

К слову, торги на Мосбирже на старте недели ожидаемо начались с рекордного за последний год прыжка доллара выше 87 рублей. Потом отечественная валюта отыграла потери, но рынок по-прежнему в состоянии нервозности. Экономисты рассказали, когда покупать евро и доллары, что будет дальше с деньгами «недружественных» стран и как валютные скачки заденут простых россиян.

Турецкая лира упала до рекордно низкого уровня. Впервые за всю историю наблюдений доллар стоил дороже 25 лир. По мнению экспертов, российская экономика тесно связана с турецкой, поэтому падение лиры может отразиться и на импорте (в том числе и параллельном), и на газовой отрасли, и на отдыхающих в Турции туристах. Экономисты и специалисты из сферы туризма рассказали о том, к чему нужно готовиться россиянам.

Обменять валюту для турпоездки: объясняем, где самый выгодный курс

Допустим, вы давно планировали поездку за границу в туристических целях. Да, в 2023 году, как бы это странно ни выглядело. Одна из первых вещей, о которых стоит задуматься, — каким образом и в какой момент приобрести валюту. Финтолк объясняет, как и где запастись иностранной наличкой максимально безопасно и выгодно.

Где менять деньги

Строго говоря, у вас есть два сценария действий для обмена кровно заработанных на инвалюту:

• вы либо меняете их в российском банке до отъезда;
• либо меняете в зарубежном банке уже после приезда/прилета, но по местному курсу.

В октябре 2022 года власти смягчили запрет, ограничивающий вывоз из России суммы, превышающей 10 000 долларов США, или ее эквивалента. Ограничение установил в марте 2022-го срочный указ президента РФ Владимира Путина об «обеспечении финансовой стабильности страны». С 15 октября Центробанк имеет право выдавать специальные разрешения на вывоз более 10 000 долларов. Но, понятно, простых смертных это мало касается.

Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, частный квалифицированный инвестор:

— Купить валюту в России по выгодному курсу все еще можно. Нельзя будет расплатиться за границей российской картой. В этом плане есть два простых выхода. Первый: открытие счета и карты за границей и перевод валюты на нее. Здесь есть минус: комиссия за перевод и плата за обслуживание карты плюс необходимость раз в год самостоятельно отчитываться перед ФНС. Второй: покупка наличной валюты. Сейчас есть возможность купить валюту в обменнике, хоть и не по столь привлекательному курсу.

В любом случае, для туристических целей у подавляющего большинства граждан сумма не должна превысить заветные 10 000 долларов США.

При взаимодействии с кешем возникает риск кражи и потери этих денег, напоминает эксперт Финтолка Юрий Азаргаев. Насколько это безопасно, решать вам, но вспомните, что лет 15 назад все ездили с наличностью.

Покупка валюты в России

С 18 апреля 2022-го действуют особые условия по продаже наличной валюты банками физическим лицам. Банки должны были продавать только ту наличку, что поступила в обменный пункт после 9 апреля 2022 года. В первое время люди даже сталкивались с дефицитом и странной ситуацией: купить валюту номинально можно, но в кассах ее попросту нет в наличии.

На теневом рынке сформировались незаконные каналы продаж наличных долларов и евро. Конечно, курс таких «подпольных обменников» отличался от курса ЦБ и биржевого. И чаще не в пользу покупателя, ведь теневым продавцам приходится сталкиваться с дополнительными издержками в виде полицейских.

Спустя некоторое время ажиотаж вроде как поутих. Конечно, на практике в зависимости от региона вы можете столкнуться с дефицитом и даже задуматься о покупке инвалюты с рук. Напомним, что в таком случае вы рискуете приобрести поддельные банкноты. Что может создать проблемы уже за границей.

Где выгоднее менять

Для того чтобы сказать, где выгоднее менять валюту, возьмем какую-то страну в пример. Например, Казахстан, который стал достаточно популярным в последнее время среди российской публики.

Начнем с варианта, где мы покупаем валюту в России, а потом уже с ней уезжаем. Официальный курс доллара сейчас — 61,24 рубля. Но то, что представляет ЦБ РФ, — не совсем то, что есть в банках.

• В Сбере курс продажи бакса клиентам составляет 67,29 рубля;
• в ВТБ — 66 рублей;
• в Альфа-Банке — 71 рубль;
• в Райффайзенбанке — 67,12 рубля;
• в Газпромбанке — 71,2 рубля.

Таким образом, для граждан доллар будет дороже на 5–10 рублей, чем по официальному курсу. Если у нас есть 100 000 рублей и мы покупаем по лучшему курсу (в данном случае у ВТБ), то получим на выходе 1 515 долларов.

Чтобы нормально попутешествовать в Казахстан, нам нужно обменять доллары на местную валюту — тенге. Текущий курс обмена составляет 469,5 к 1. Таким образом, за наши 1 515 долларов мы получим 711 293 тенге.

Теперь рассмотрим вариант, где мы едем с рублями в Казахстан, а там уже меняем их на тенге. Средний курс казахстанской валюты к российской составляет примерно 7,06 тенге за 1 рубль. Берем обменный вариант, а не официальный. Таким образом, если у нас есть 100 000 рублей, то мы можем получить за них 706 000 тенге. Это ненамного, но все же меньше, чем в том случае, если ехать с долларами, а потом их уже обменивать на тенге.

Рассмотрим вариант, когда мы покупаем тенге в России и уже с ними едем в Казахстан. Допустим, на примере самого крупного продавца — Сбербанка. Далеко не во всех его отделениях продается валюта соседней республики, но все же. В Москве есть целых три офиса, где продают тенге. Там курс составляет 15,15 рубля за 100 единиц казахской валюты. Таким образом, за 1 рубль мы получим около 6,6 тенге, за 100 000 рублей — 660 000 тенге. Как видим, вариант не самый привлекательный.

Поездка с криптовалютой

Еще один способ для путешествий со своими накоплениями — криптовалюта. Стоит учитывать, что биткоин и многие другие альткоины — крайне волатильный актив. Следовательно, пользователи могут попасть в ситуацию, когда, купив, например, BTC по одной цене, они решат его вывести, а курс актива может пойти вниз, и продавать придется с убытком. Конечно, не исключен и обратный вариант, но гарантий никто не даст.

Чтобы не попасть в безденежную ситуацию, можно присмотреться к стейблкоинам, каждый из которых обычно формально равен 1 доллару США (например, USDT компании Tether). Но и тут есть примеры проектов, которые в результате разных обстоятельств в свое время обесценились.

Другой важный вопрос, требующий подготовки, — хранение криптовалюты. Сегодня многие криптобиржи ограничивают аккаунты пользователей из России. Некоторые площадки и вовсе разоряются, а бывает, подвергаются хакерским атакам. Потому рекомендуется выводить крипту на децентрализованный кошелек, обеспечив большую безопасность. Но насколько это выгодно для туристических целей?

Алексей Ермилов, директор по развитию компании MINEPLEX, официальный представитель в России и СНГ:

— Большая часть популярных на территории России централизованных криптобирж — Binance, Huobi, Bybit — не анонсировала ограничений для россиян. Эти площадки предоставляют услуги обмена через инструмент P2P. Это когда вы ищите контрагента, у которого купите, например, привязанную к доллару стабильную монету вроде USDT, получите ее на свой счет, а биржа в такой сделке выступит гарантом безопасности.

Поскольку криптовалюту для конвертации придется сперва выводить на децентрализованный кошелек, а затем повторно заводить, есть вероятность, что издержки в виде биржевых комиссий перекроют плюсы использования стейблкоинов по сравнению с обычной наличкой. Конечно, если не заморачиваться с безопасностью, тогда криптовалюта может послужить неплохой альтернативой.

Но требуется заранее подготовиться — узнать законодательный статус криптоматов (если они есть) и легальность вывода активов в стране, куда едете отдыхать. А также местные комиссии. Для обычной туристической поездки достаточно сложный вариант, хотя вполне рабочий.

Вывод: так как же лучше приобрести валюту для поездки

Как ни странно, но наиболее надежный, простой и выгодный в разных смыслах обмен валюты для туристических целей — это обычная покупка налички заблаговременно на территории страны, из которой вы собрались в поездку. Покупка на месте, равно как и вывод криптовалюты, скорее, подойдет тем, кто планирует длительное путешествие или вообще эмиграцию.

В какую валюту лучше вложить рубли в 2023 году

2022 год в который раз продемонстрировал неустойчивую позицию рубля и высокую зависимость его курса от внешних факторов. Всего лишь падения цен на нефть оказалось достаточно для того, чтобы он обесценился более чем на 20%. Но беспокойство вызывает не только чувствительность отечественной денежной единицы: практика показывает, что даже после устранения негативного воздействия ее котировки не спешат возвращаться к первоначальным. Потому профессиональные инвесторы и обычные граждане пытаются выяснить, в какую валюту лучше вложить рубли в 2023 году, ведь никто не может гарантировать, что достигнутая стабильность сохранится хотя бы на несколько месяцев.

Зачем вкладывать деньги в валюту?

Отечественные политики и финансисты не упускают случая рассказать о том, какими огромными темпами развивается российская экономика и какой стабильности рубля им удалось добиться. Однако простых людей красивые цифры в отчетах не впечатляют, ведь в их реальности ежедневно дорожают продукты первой необходимости, падают зарплаты и стремительно обесцениваются сбережения. Приходя к мысли о необходимости каких-то инвестиций, они даже не сомневаются в том, стоит ли сейчас покупать доллары или евро, поскольку для них валютные вложения остаются наиболее доступным и понятным способом защиты своих капиталов. Что же касается надежности отечественной денежной единицы, то ее искусственный характер очевиден даже для начинающих инвесторов, а в настоящий момент ее позициям угрожает целый ряд негативных факторов:

1. Серьезного повышения цен на нефть можно не ожидать. Подорожанию изо всех сил будет препятствовать ОПЕК+, поскольку это ставит под угрозу его долю экспорта;
2. Известная неопределенность сопутствует смене власти в США. Если Трамп занимался внутренними проблемами, то Байден может начать нести демократию во всем мире;
3. Непредсказуемым фактором остается дальнейшее распространение коронавируса. С учетом скорости его мутации эффективность вакцинации может вызвать вопросы;
4. Очередная война в Нагорном Карабахе, экспансия Турции на Кавказе и столкновения в Беларуси серьезно дестабилизируют положение отечественной валюты;
5. Из-за снижения депозитных ставок граждане больше не интересуются, в какой банк вложить рубли. Вторым доступным инструментом для них станет именно валюта;
6. Несмотря на громкие заявления политиков, реальная работа по развитию экономики, стимулированию отечественного производства и научных исследований не ведется;
7. Инфляция выгодна нефтяным корпорациям, которые несут расходы в рублях, а доход получают в стабильной валюте. При этом у них есть сильное лобби в правительстве;
8. Измерение величины инфляции ведется по абстрактному набору продуктов и сильно отстает от реальности. Поэтому вся экономическая политика некорректна изначально.

Особенности вложения денег в валюту

Вызванный пандемией кризис поставил многие отрасли в тяжелое положение, потому даже специалисты сегодня не могут сказать однозначно, куда сейчас лучше вложить деньги. Конечно, есть чрезвычайно доходные инвестиционные инструменты, однако они характеризуются неприемлемым для новичков уровнем рисков, в то время как валюта идеально подходит именно для защиты сбережений. Кроме того:

1. Начать инвестировать в валюту можно с небольшой суммой в 1000–2000 рублей. Те же облигации не принесут прибыли, если вложить в них меньше 100000 рублей;
2. Для покупки иностранных денежных единиц не требуется экономическая подготовка. Даже человек без диплома разберется, в какую валюту лучше вложить рубли;
3. Среди всех инвестиционных инструментов валюта имеет самую высокую ликвидность. Купить или продать ее можно всего за несколько минут, даже не выходя из дома;
4. Денежные единицы стран с мощной экономикой достаточно стабильны. В отличие от рубля, для них изменение курса даже на 5% является экстраординарным случаем;
5. В мире существуют десятки привлекательных для вложения валют. Если инвестору не нравятся доллары или иены, он может купить юани или индийские рупии.

Но принимать решение о том, во что вложить рубли, не стоит на основании одних только преимуществ. Валютным инвестициям свойственны определенные сложности, с которыми может столкнуться не только новичок, но и профессиональный трейдер:

• Даже крупнейшие валюты не имеют стабильного и предсказуемого курса. Неизвестно, принесут ли вообще какую-то прибыль вложения за конкретный период времени;
• Цена покупки денежных единиц всегда ниже цены продажи. Если совершать обмен слишком часто, эта разница оставит инвестора без дохода и даже приведет к убытку;
• В российских банках сложно выбрать, в какую валюту вложить рубли сегодня. Найти в продаже что-нибудь кроме доллара или евро практически нереально;
• Хранение валют сопряжено с проблемами. Банковские счета для большинства из них просто не открывают, а держать дома крупную сумму довольно опасно;
• Валютные вложения не будут приносить процентов или дивидендов. Доход инвестора фактически зависит только от роста или падения котировок денежных единиц.

Как выбрать валюты для вложения?

Из полутора сотен существующих в настоящее время денежных единиц как минимум два десятка могли бы стать объектами для инвестиций. В дополнение к ним за последние годы появились сотни цифровых монет, поэтому достаточно сложно однозначно сказать, куда выгодно вложить деньги физ лицу без рисков. Обоснованность покупки евро или долларов обычно ни у кого не вызывает сомнений, но в отношении остальных валют решение не стоит принимать без некоторого предварительного анализа. Есть целый ряд критериев, указывающих на инвестиционную привлекательность таких активов:

• Ликвидность. Доллары или евро можно обменять в каждом банке. Но если возникнет ситуация, в которой придется быстро и выгодно продавать или докупать относительно редкие валюты, у инвестора наверняка возникнут определенные сложности;
• Волатильность. Желательно осторожно относиться к валютам, демонстрировавшим в прошлом резкие изменения курса: такая черта делает инвестиции непредсказуемыми. Кроме того, в момент обмена котировки могут оказаться не самыми выгодными;
• Инфляция. Ее величина укажет, какую валюту лучше купить для долгосрочного хранения. Если денежная единица со временем обесценивается быстрее рубля, весь смысл инвестирования ради заработка или защиты капитала просто теряется;
• Процентные ставки. Чтобы валютные средства приносили дополнительную прибыль, лучше внести их на депозитный счет или вложить в ценные бумаги. Соответственно, показатели доходности этих инструментов должны быть выше реальной инфляции;
• Законодательная политика. Более привлекательными выглядят денежные единицы государства, правительство которого не на бумаге, а на делах стимулирует развитие экономики, помогает бизнесу и не тратит деньги на нерентабельные проекты;
• Геополитическая обстановка. Негативное влияние на позиции валюты могут оказать социальные или национальные конфликты внутри государства, военные действия у его границ, санкции и плохие отношения с мировыми лидерами вроде США и Китая;
• Внешний долг. Здесь больше важна не его величина, а отношение к ВВП. Погашение большого долга сопровождается непосильной нагрузкой на бюджет страны, приводит к уменьшению вложений в развитие социальной и экономической инфраструктуры;
• Торговый баланс. Превышение объема экспорта над импортом указывает на то, что страна добывает сырье или производит товары в количестве, достаточном не только для покрытия внутренних потребностей. Это один из признаков мощной экономики.

Как выгоднее купить валюту?

Современное российское законодательство не запрещает людям покупать и продавать любые валюты по своему усмотрению. Потому и финансовых организаций, оказывающих услуги обмена, на отечественном рынке немало. Нюанс в том, что государство регулирует их деятельность только в общих рамках, позволяя компаниям самостоятельно определять курсы и правила реализации денежных знаков. Как следствие, инвестору приходится не только решать, куда вложить рубли, чтобы заработать, но и тратить время на поиск наиболее подходящего места для совершения операций. Где можно купить валюту:

• В офисе банка. Касса любого ближайшего отделения наверняка продает доллары или евро, хотя необходимой суммы может не быть в наличии. Сложности возникнут, если инвестор захочет купить менее популярные валюты, вроде фунта стерлингов и юаня;
• В банковском приложении. Определить, в какую валюту лучше вложить рубли сейчас, можно прямо со смартфона или компьютера. Сегодня каждый банк имеет мобильное приложение или веб-сайт, на котором доступны все операции со счетом;
• В интернете. Альтернативой банкам являются электронные платежные системы. На их сайтах можно открыть личные кошельки и приобрести валюту в один клик. Если курс окажется не слишком выгодным, есть еще виртуальные обменные пункты;
• На фондовой бирже. Кроме ценных бумаг, здесь также продают главные европейские и азиатские денежные единицы. Доступ к площадкам осуществляется через брокера, а средства можно оставить на личном депозите либо вывести на банковский счет;
• На валютной бирже. Так как Forex изначально ориентирован на валютные операции, здесь торгуются практически любые денежные единицы. Сложность только в том, что хранить их придется на депозите, ведь редкие валюты примет не каждый банк.

Выгодно ли покупать доллары США

В многочисленных статьях о том, куда можно вложить рубли, разные финансисты часто предрекают крах доллара, указывая на огромный внешний долг США и внутренние социальные противоречия. Но опыт показывает, что все кризисы Америка преодолевает с выгодой, опираясь на бесконечные природные ресурсы и на накопленные за прошедшие десятилетия интеллектуальные активы. Основания для покупки доллара сегодня таковы:

1. Предполагаемый рост экономики США в 2023 году составит 4,3%. При этом уровень безработицы не превысит 5%, а инфляция останется в диапазоне 1,6–1,8%;
2. Несмотря на приход к власти Байдена, значительная часть мест в Сенате остается за республиканцами. Поэтому резкого разворота политики США можно не опасаться;
3. Америка поддерживает самые высокие темпы вакцинации в мире. По мере снижения количества заболевших крупные компании быстро восстановят свою деятельность;
4. ФРС сохранит мягкую кредитную политику как минимум до 2023 года. Ожидается, что учетная ставка на этот период останется в районе 0,1% годовых;
5. С 2023 года возобновляется программа выкупа облигаций государственного займа. Выделенный на это бюджет увеличивается до 120 млрд. долларов в месяц;
6. Конгресс согласовал введение антикризисного пакета поддержки экономики. На субсидирование бизнеса и выплату пособий будет направлено 900 млрд. долларов.

Выгодно ли покупать евро?

Если выбирать, в какой валюте хранить деньги в 2023 году в России, то евро не только не уступает доллару, но по ряду характеристик и опережает его. В первую очередь сюда входят рациональная стратегия выхода из кризиса, координированные программы взаимопомощи и более взвешенные отношения с поставщиками сырья. Как следствие, в первой половине 2023 года возможно укрепление курса евро к доллару. Помимо того:

• Ожидаемый прирост ВВП Евросоюза в 2023 году составит 4,3%. Такие темпы развития экономики будут максимальными с момента образования содружества;
• В 2020 году крупнейшие государства ЕС отметили отрицательную инфляцию. После снятия карантинных ограничений ее расчетное значение составит 0,8-1,2% годовых;
• С начала января в Европе реализуется программа массовой вакцинации. Если она будет завершена до 2023 года, можно ожидать быстрого восстановления экономики;
• В сентябре ожидается введение в эксплуатацию газопровода «Северный поток-2». Для Европы это будет означать неограниченный доступ к недорогим углеводородам;
• Полное восстановление немецкой промышленности ожидается к 2023 году. Однако уже в текущем году увеличение объемов экспорта в Германии составит не менее 6%;
• Испытанием для Евросоюза станет уход Ангелы Меркель. Она оставалась последним политиком классической школы, владеющим мастерством гибкости и дипломатии.

Выгодно ли покупать фунты стерлингов?

Потенциал экономики Великобритании не вызывает сомнений. По размерам ВВП она находится на шестом месте в мире, а Лондон считается вторым глобальным финансовым центром. Более того, при выходе из ЕС страна избавляется от множества обязательств по решению экономических и социальных проблем в Европе, что позволяет самостоятельно выбирать стратегию развития. Выгодно ли покупать фунты стерлингов сейчас:

1. Согласно прогнозам правительства, темпы роста экономики в 2023 году составят 5%, а в 2023 году — 7,25%. Этому будет способствовать массовая вакцинация граждан;
2. Банк Англии вывел учетную ставку из отрицательного диапазона и установил на уровне 0,1% годовых, чтобы обеспечить показатель инфляции в районе 1,8–2,2%;
3. Британия и ЕС преодолели ключевые разногласия по торговым и экономическим сделкам, сопровождающим Brexit. Это минимизирует негативные последствия;
4. Судя по темпам роста, через год Англия станет мировым лидером по иностранным инвестициям в недвижимость. Уже сегодня цены в отрасли повысились на 2,5–3%;
5. Избавившись от контроля Брюсселя, Британия планирует наращивать экономическое и военное влияние в Юго-Восточной Азии, что станет противовесом экспансии Китая;
6. Британские компании заключили с «Газпромом» крупные сделки на поставки нефти и газа. Теперь Америка не сможет диктовать им цены на углеводороды.

Выгодно ли покупать швейцарские франки?

Начинающему инвестору не так просто выяснить, в какую валюту лучше вложить рубли на долгий срок, ведь даже доллары и евро на промежутке в несколько лет могут упасть в цене из-за каких-то непредвиденных экономических или политических проблем. Но в Европе есть валюта, уже на протяжении десятилетий демонстрирующая абсолютную стабильность и нулевую инфляцию. Почему стоит инвестировать в швейцарские франки:

• В 2023 году расчетный прирост экономики Швейцарии составит 3,2%, а в 2023 году — 1,6%. При этом безработица останется на относительно небольшом уровне 3,2–3,5%;
• Экспорт фармацевтических препаратов в Швейцарии достиг 50% общего объема. Это сектор, который во время эпидемии получил самый большой стимул к развитию;
• Крупнейшие швейцарские банки по итогам 2022 года отчитались о росте прибыли на 130–150%, объясняя это всплеском активности иностранных клиентов;
• Карантинные меры ускорили разработки технологий автоматизации производства и привлекли немалые инвестиции в крупнейшие швейцарские центры робототехники;
• Власти Швейцарии планируют пересмотр внешней политики, чтобы избавиться от доминирования США и упростить сотрудничество с азиатскими производителями;
• Крупнейшие кантоны государства выдвинули инициативу о запрете исламизации культуры, что может сильно ограничить поток мигрантов с Ближнего Востока.

Выгодно ли покупать шведские кроны?

В период выхода мировой экономики из кризиса и увеличения объемов производства растет потребление сырьевых ресурсов, что благотворно влияет на позиции добывающих их стран. Немалые объемы природных богатств находятся на территории Скандинавии, а среди расположенных здесь государств наиболее мощной промышленностью отличается Швеция. Шведская крона пока остается экзотикой для российских инвесторов, однако:

• Согласно прогнозам Банка Швеции, ВВП государства в 2023 году увеличится на 3,5% при сохранении уровня безработицы в диапазоне 6,8–9%;
• С началом эпидемии Швеция осталась единственной страной Европы, не вводившей жесткий карантин. Это позволило сохранить работоспособность тысяч компаний;
• Дополнительно власти выделили 12 млрд. евро на устранение последствий кризиса. Деньги будут направлены на субсидирование бизнеса и сохранение рабочих мест;
• В 2020 году государственный долг Швеции уменьшился до 38,8% ВВП. Это один из самых низких показателей в Европе на сегодняшний день;
• С развитием экономики Банк Швеции впервые за пять лет вывел учетную ставку из отрицательного диапазона и повысил ее до 0,25% годовых;
• Опасения вызывает активность в Парламенте противников газопровода «Северный Поток-2». Очевидно, что выгоднее участвовать в этом проекте, чем бороться с ним.

Выгодно ли покупать норвежские кроны?

В отличие от ориентированной на промышленность Швеции, Норвегия строит свою экономику на использовании ресурсов Мирового океана. Наиболее развитыми отраслями здесь остаются гидроэнергетика, рыболовные промыслы, сельское хозяйство, добыча газа и нефти на шельфах, судостроение и морские перевозки. Норвежские компании работают над автоматизацией этих сегментов, что еще больше увеличивает выгоду. Кроме того:

1. До конца 2020 года норвежская экономика успела вырасти на 4,6%. Такая скорость развития промышленности и потребления наблюдается впервые с 1978 года;
2. Учетная ставка Норвежского банка, ранее составлявшая 0,5% годовых, в 2022 году была повышена до 1,5%. Это отражает позитивные изменения в экономике страны;
3. Прошлым летом норвежские геологи обнаружили крупнейшее в мире месторождение фосфатов, ванадия, титана и еще 30 стратегически важных для Европы минералов;
4. В 2020 году правительство Норвегии продало концессии на разработки девяти новых нефтяных месторождения, что увеличило инвестиции в отрасль еще на 12%;
5. По итогам 2020 года объем добычи бокситов вырос на 17%. Как следствие, выпуск глинозема увеличился на 22%, а технического алюминия — на 3%;
6. К 2025 году компания Nel собирается запустить крупнейший автоматизированный завод по производству сжиженного водородного топлива.

Выгодно ли покупать японские иены?

Проводя исследования о том, какую валюту покупать в 2023 году, экономисты в очередной раз отметили японскую иену как лучший инструмент хеджирования рисков в периоды мировых кризисов. Ее надежность гарантируется практически нулевым уровнем инфляции, мягкой политикой Центрального банка, низким показателем безработицы и сильными торговыми связями производителей во всем мире. Почему стоит купить иены:

• Темпы роста экономики Японии ускоряются второй квартал подряд. По расчетам Центрального банка, в 2023 году можно ожидать увеличения ВВП на 3,3–3,6%;
• Курс иены отличается настолько высокой стабильностью, что ради достижения хоть какой-то инфляции ЦБ уже пять лет держит ключевую ставку на уровне –0,1%;
• Несмотря на карантинные ограничения, власти Японии рассматривают варианты проведения летней Олимпиады 2021 года в полноценном формате, со зрителями;
• В виде альтернативы электроэнергетике Япония продвигает отрасль производства сжиженного водорода как горючего для автотранспорта, поездов и кораблей;
• В 2020 году Япония, Австралия, Новая Зеландия, Южная Корея и Китай заключили партнерское соглашение, что создает крупнейшую в мире зону свободной торговли;
• В январе 2022 года японский экспорт увеличился на 6,4%. Массовыми потребителями сырья и высокотехнологичных товаров из Японии стали китайские компании.

Выгодно ли покупать китайские юани?

Можно долго подбирать, в какую валюту выгодно вкладывать рубли, однако по итогам крайне тяжелого для всего мира 2022 года только китайская экономика перенесла пандемию и кризис без убытков. Более того, в 2023 году ее рост составит не менее 8%, что хорошо повлияет на ситуацию во всем Азиатско-Тихоокеанском регионе. Потому вопреки стараниям США и союзников, КНР в следующие годы будет мировым лидером. Также:

1. В 2020 году КНР достиг увеличения объема внешней торговли на 1,5%. Экспорт вырос на 3,6%, а импорт снизился на 1,1%, что сохранило положительный торговый баланс;
2. Китай успешно реализовал первую версию электронного юаня. Предполагается, что он составит конкуренцию криптовалютам и вызовет приток инвестиций в страну;
3. Собственная инвестиционная политика КНР становится все более активной. Только в 2019 году китайцы вложили в проекты по всему миру более 130 млрд. долларов;
4. Китай усиленно работает над технологической независимостью от США. Уже сегодня в КНР готова собственная мобильная ОС и построены заводы по производству чипов;
5. Космическая экспансия Китая является невероятной. За два года были отправлены миссии на Луну и Марс, начато строительство собственной орбитальной станции;
6. После выборов нового президента США ожидаются позитивные сдвиги в отношениях КНР с Америкой. Вероятно, политика Байдена будет менее агрессивной.

Выгодно ли покупать сингапурские доллары?

Конечно, среди мировых гигантов вроде США, Евросоюза, Китая или России Сингапур не выглядит внушительно. Однако этот небольшой остров-государство является ключом к Юго-Восточной Азии, концентрируя главные торговые и экономические потоки региона. Кроме того, здесь находятся центры по разработке новейших технологий, привлекающие инвесторов не меньше Кремниевой долины. Зачем инвестировать в валюту Сингапура:

• Благодаря низкой учетной ставке в 1,36% по итогам четвертого квартала 2020 года экономика государства выросла на 9,2%, превысив тем самым расчетные показатели;
• В 2021 году Сингапур впервые добился переноса на свою территорию Всемирного экономического форума, который традиционно проводился в Швейцарии;
• С целью сохранения темпов роста экономики сингапурские власти отложили до 2025 года запланированное повышение налогов на товары и услуги;
• Индонезия в ближайшем будущем планирует привлечь сингапурские компании к реализации нескольких десятков масштабных высокотехнологичных проектов;
• Сингапур наращивает поддержку наукоемких отраслей. Например, здесь впервые в мире допущено к продаже искусственное куриное мясо, выращенное в пробирке;
• После дискредитации Швейцарией понятия банковской тайны десятки крупнейших финансовых организаций мира уже перенесли свои офисы в Сингапур.

Выгодно ли покупать австралийские доллары?

В своих размышлениях о том, в какую валюту сейчас вложить рубли, инвесторы нечасто вспоминают об австралийском долларе. Между тем, он занимает шестое место по объемам торгов на Forex и является наглядным индикатором состояния азиатского рынка в целом. Конечно, кризис 2020 года оказал достаточно негативное влияние на экономику страны, но текущая динамика ее развития указывает, что основные трудности позади:

• Согласно прогнозам, годовой прирост ВВП составит 3,5%. В 2023 году правительство Австралии планирует добиться увеличения данного показателя уже на 6%;
• Для смягчения кредитной политики Резервный банк понизил базовую ставку до 0,1% годовых. Она не будет повышаться до закрепления инфляции в диапазоне 2–3%;
• До конца весны власти изолируют последнюю вспышку эпидемии в штате Виктория. На остальной территории введения строгих ограничений не ожидается;
• Австралия наращивает добычу золота. В 2022 году после увеличения объема экспорта до 16,2 млрд. долларов она поднялась на пятое место в мировом рейтинге;
• В последние годы австралийцы активно развивают торговые и политические связи в Тихоокеанском регионе, избавляясь от доминирующего влияния США;
• Не лучшим образом влияет на экономику Австралии напряженность в отношениях с КНР, но обе стороны проявляют заинтересованность в урегулировании конфликтов.

Выгодно ли покупать канадские доллары?

Канада никогда не стремилась занять место среди сверхдержав, однако ее экономика находится на десятом месте в мировом рейтинге, опережая турецкую, корейскую и даже отечественную. Если задуматься, в какую валюту лучше вложить рубли сейчас, то можно увидеть ряд плюсов в покупке канадского доллара, ведь основой для его позиций являются экспорт нефти и производство высокотехнологичных товаров. Кроме того:

• По расчетам МВФ, в 2023 году канадское правительство при помощи программы стимулирования экономики сможет добиться прироста ВВП на 4,2–4,5%;
• Показатель инфляции в январе составил 1,4%, оставаясь ниже запланированного значения. Поэтому Банк Канады оставил учетную ставку на уровне 1,75% годовых;
• Канада опередила США в рейтинге стран, благоприятных для трудовой миграции. Ожидается, что в страну приедет больше квалифицированных специалистов;
• Экспорт канадской нефти ориентирован в основном на США. При росте американской экономики растет и потребление углеводородов, что приводит к укреплению валюты;
• С 2019 года в стране реализуется специальная программа поддержки среднего класса, включающая различные налоговые, кредитные и социальные льготы;
• Негативным фактором может стать попытка США привлечь Канаду к торговой войне с Китаем, ведь последний остается крупным импортером канадского сырья.

Выгодно ли покупать криптовалюты?

Многие эксперты утверждали, что после быстрого подъема и не менее стремительного падения в 2018 году биткоин уже вряд ли сможет чем-то удивить. Но такие события были лишь началом: в 2021 году криптовалюты опять шокировали финансистов невероятным ростом. Отчасти он объясняется спекулятивными операциями, однако есть и объективные причины привлекательности цифровых монет как инвестиционного актива:

• Банки крупных стран использовали политику количественного смягчения, печатая новые купюры. Криптовалюты имеют ограниченную эмиссию и не боятся инфляции;
• В 2020 году многие правительства проявили интерес к технологии. Ведутся работы над проектами цифрового доллара, цифрового юаня и даже цифрового рубля;
• Аналитики JPMorgan Chase объявили, что биткоин может подорожать до $146000 и конкурировать с золотом. По мере роста инвестиций снизится его волатильность;
• В 2020 году в криптовалюты инвестировали десятки компаний мирового уровня. Так, одна только Tesla купила биткоинов на сумму 1,5 млрд. долларов;
• PayPal официально добавил биткоин и эфир в средства расчетов, а JPMorgan указали на готовность открывать счета в криптовалютах. Над этим вопросом работает и Visa;
• На Чикагской бирже, где торгуют крупные инвесторы, стали доступными фьючерсы, опционы, деривативы и другие финансовые инструменты в криптовалютах.

Согласно правилам инвестирования, нельзя хранить все активы в одном инструменте. Особенно это актуально в отношении электронных монет, которые еще довольно далеки от устойчивости и предсказуемости реальных денег. Очевидно, дробить свой капитал для покупки десятка разных токенов бессмысленно, но в кошельке однозначно должны быть хотя бы три-четыре наиболее перспективных из них. В какую валюту лучше вложить рубли в данный момент:

1. Bitcoin. В период кризиса стал лучшим защитным инструментом для инвесторов и принес им сотни процентов прибыли, что превысило доходность золота и палладия;
2. Ethereum. Сегодня представлен на крупных фондовых биржах. Проект уже перешел на этап инженерной реализации, то есть вскоре монеты обретут физическую форму;
3. Chainlink. Технология является основой для работы трендовых DeFi-приложений. Но сейчас также ведутся работы по внедрению его в цифровые торговые платформы;
4. Stellar. Является лучшей системой для транзакций с любыми активами. На его основе совместно с IBM был реализован проект трансграничных переводов World Wire;
5. Polkadot. Один из самых перспективных проектов на сегодняшний день. Технология широко используется для разработки виртуальных приложений и сервисов.

Заключение

С момента разрешения свободного обращения в 1992 году иностранная валюта стала для российских граждан показателем престижа и богатства, а возможность обменять хоть немного рублей на доллары и евро выглядела шансом обеспечить себе будущее. Однако с учетом текущей ситуации люди начали намного более осмотрительно относиться к тому, где лучше сделать вклад под проценты в рублях в 2023 году, ведь кроме валюты для них стали доступными и другие эффективные инструменты, будь то золотые банковские счета или ценные бумаги европейских компаний. Тем не менее, отказываться от прямых валютных инвестиций еще рано, хотя работать с ними нужно правильно:

Россиянам назвали лучшую валюту для хранения сбережений

В иностранные валюты стоит переводить не все сбережения, а только их часть. Такой совет россиянам дали эксперты, опрошенные «Российской газетой».

Главный аналитик финансового супермаркета «Банки.ру» Богдан Зварич также напомнил, что ставки по банковским депозитам в валюте обычно ниже, чем по рублевым вкладам. Однако на фоне ослабления рубля доход от валютных вкладов можно получить не только за счет процентов, но и от роста стоимости самих валют, отметил эксперт. Для защиты от курсовых колебаний он посоветовал накапливать валюту постепенно, чтобы избежать ситуации с покупкой большого объема на пике ослабления рубля.

Зварич рассказал, что раньше самыми «ходовыми» валютами для сбережений у россиян были доллар и евро, а также номинированные в них финансовые инструменты. Однако после перехода их в 2022 году в разряд валют недружественных стран риски хранения таких накоплений увеличились. Аналитик назвал основной валютой, которую стоит сейчас рассматривать в качестве альтернативы, юань.

По словам Зварича, китайская валюта не имеет тех инфраструктурных рисков, которые свойственны доллару и евро. К тому же, количество инструментов, в которые можно вложить юани, постоянно растет — к банковским вкладам добавились облигации, отметил он. Аналитик подчеркнул и тот факт, что ставки по вкладам в юанях превышают аналогичные по западным валютам.

Аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев, в свою очередь, уверен, что на данный момент хранить деньги в России стоит в рублях из-за инфраструктурных рисков, которые несут в себе иностранные валюты. Хранение наличной валюты поможет от них защититься, но в таком случае часть накопленных денег «сгорает» из-за инфляции, добавил он.

Среди валют, доступных россиянам на Мосбирже или на счетах отечественных банков, наибольший рост с начала года показали евро (плюс 37 процентов), армянский драм (плюс 36 процентов), индийская рупия (плюс 34 процента) и казахстанский тенге (плюс 33 процента). При этом доллар и юань выросли на 32 и 26 процентов соответственно, рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Он назвал доллар и евро «базовым решением» для инвестора, желающего защитить накопления от ослабления рубля. В случае опасения валютных ограничений и санкций стоит рассмотреть в качестве альтернативы доллары Гонконга или дирхамы Арабских Эмиратов, которые жестко привязаны к доллару США, порекомендовал аналитик.

По данным Банка России, в условиях ослабления курса рубля розничные инвесторы на российском валютном рынке во втором квартале 2023 года в четыре раза сократили закупки иностранной валюты. С 256 миллиардов рублей в первые три месяца года показатель снизился до 62 миллиардов. ЦБ напомнил, что снижение ликвидности доллара США и евро и рост ликвидности юаня произошли на фоне западных санкций, из-за которых ряд крупных частников не могут проводить операции на Мосбирже в валютах недружественных стран.