Рубль резко укрепился: стоит ли сейчас покупать доллары
Курс доллара все-таки снизился. Центробанку и правительству хватило двух дней, чтобы снизить накал страстей на валютном рынке. На конец среды за доллар давали меньше 95 рублей, за евро – 103 рубля. Таким образом, всего за три дня обе западные валюты снизились на 8 рублей.
Что произошло? И что делать тем, у кого есть кое-какие рублевые сбережения?
ЧТО ПРОИСХОДИТ С КУРСОМ РУБЛЯ: ЭФФЕКТ СТАВКИ И НЕ ТОЛЬКО
На укрепление рубля повлияло сразу несколько факторов:
Во-первых, резкое повышение ключевой ставки Центробанка — с 8,5 до 12% годовых. Она привела к тому, что банки повысили ставки по вкладам (подробнее — см. «Кстати»). И это сделало сбережения в рублях более выгодными. Народ стал покупать меньше валюты, спрос на нее упал и ее «цена» снизилась.
Во-вторых, пригодились и словесные намеки. Власти намекнули валютным спекулянтам и экспортерам, что вот-вот введут ограничения на вывод капитала или жесткие требования продавать почти всю валютную выручку, как это было в прошлом году. Угрозы действие возымели. Курс рубля стабилизировался. Другой вопрос – надолго ли?
СТОИТ ЛИ СЕЙЧАС ПОКУПАТЬ ДОЛЛАР
Большинство экспертов считают, что рубль закрепится в районе 90 – 100 рублей за доллар. И продержится на этом уровне до конца года. Но курс – дело изменчивое. Заскоки или вверх, или вниз могут быть всегда. То есть, мы можем увидеть и 80 рублей за доллар, и возврат к рекордам в 100 рублей и выше.
Курс зависит от многих факторов. Дать точный прогноз невозможно. Однако большинство экспертов считают, что в ближайшие дни курс рубля может еще немного укрепиться. А значит, покупать доллары сейчас не время.
— Приобретать валюту в столь неустойчивых условиях не стоит. Вы можете приобрести доллар сегодня, например, по 100 рублей – дешевле банки вряд ли продадут. А завтра он упадет, предположим, до 90 рублей, и вы на этом проиграете, — объясняет Александр Сафонов, проректор Финансового университета при правительстве РФ.
— Лично я жду доллар по 85 рублей. То есть, ниже 90 рублей — это уже будет интересно для покупки, — считает инвестиционный эксперт Андрей Верников.
По его словам, этому будет способствовать рост доходов от экспорта с одновременным снижением импорта. То есть, по сути, после длительной фазы ослабления рубль перейдет в другую фазу – укрепления.
Но принимать решения о покупке или продаже валюты нужно самостоятельно. Ни аналитики, ни редакция KP.RU за это ответственности не несет. Особенно в нынешней, крайне непредсказуемой ситуации.
КАК И ГДЕ МОЖНО КУПИТЬ ДОЛЛАРЫ И ЕВРО В АВГУСТЕ 2023 ГОДА
Есть два доступных способа – наличный и безналичный. Разберем оба.
Наличные доллары и евро можно купить во многих банках. В крупных городах дефицита иностранной валюты нет и она есть во многих банках (хотя и не во всех). Возможно, придется обойти несколько банков. Другое дело, что на фоне резкого роста стали сильно кусаться курсы обмена. Разница между покупкой и продажей в некоторых банках достигает 10 рублей. Кстати, чтобы найти более выгодный курс, воспользуйтесь одним из сайтов, которые автоматически сравнивают котировки в разных банках: banki.ru, sravni.ru, bankiros и т. д.
— Надо поискать банки, которые предлагают условия хотя бы немного лучше ключевой ставки Центробанка, — советует Александр Сафонов.
Безналичную валюту можно купить на бирже. Через брокерский счет, открытый в любом крупном банке. В этом случае комиссия будет минимальной (ниже 1%). Правда, снять эти доллары или евро в наличном виде не сможете — таково одно из действующих сейчас ограничений ЦБ. Однако ваши безналичные доллары будут расти (или падать) по отношению к рублю вслед за биржевым курсом.
А еще можно перевести их на свой или чужой счет в зарубежном банке. Но такая возможность есть далеко не у всех. Да и комиссии в этом случае тоже кусаются.
Тем не менее, если валюта вам нужна не для зарубежной поездки, а лишь для самоуспокоения, то покупка долларов, евро или юаней на бирже – наиболее простой, быстрый и выгодный путь. В случае чего валюту можно в любой момент продать и получить за нее рубли. Опять же – без лишних комиссионных накруток со стороны банка.
КСТАТИ
Вклады становятся выгоднее
Вслед за ростом ключевой ставки ЦБ российские банки начали поднимать процент по вкладам. Они составляют 12 – 14% годовых. Правда, разместить деньги под такой процент можно лишь на относительно короткий срок — 3 или 6 месяцев. Банки перестраховываются: многие считают, что период повышения ключевой ставки закончился. Теперь – только вниз.
Сценарий – примерно такой же, какой был весной прошлого года. Тогда ЦБ резко поднял ставку. Чтобы остановить и девальвацию, и гиперинфляцию. Когда ситуация стабилизировалась, в ЦБ стали постепенно опускать ключевую ставку. Примерно так же, скорее всего, будет и сейчас.
СЛУШАЙТЕ ТАКЖЕ
ЦБ задрал ставку: почему рубль не отреагировал (подробнее)
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
Курсы доллара и евро резко снизились. Что происходит?
Доллар и евро подешевели к рублю перед внеочередным заседанием Банка России (подробнее)
Подорожают продукты, смартфоны, автомобили: почему на самом деле обрушился рубль и как вырастут цены
Аналитик Муртазин: Смартфоны могут подорожать на 7-8% из-за падения рубля (подробнее)
Читайте также
Возрастная категория сайта 18 +
Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г.
ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР — НОСОВА ОЛЕСЯ ВЯЧЕСЛАВОВНА.
ШЕФ-РЕДАКТОР САЙТА — КАНСКИЙ ВИКТОР ФЕДОРОВИЧ.
АВТОР СОВРЕМЕННОЙ ВЕРСИИ ИЗДАНИЯ — СУНГОРКИН ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ.
Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.
АО "ИД "Комсомольская правда". ИНН: 7714037217 ОГРН: 1027739295781 127015, Москва, Новодмитровская д. 2Б, Тел. +7 (495) 777-02-82.
Аналитик Антонов: на неделе доллар будет торговаться в коридоре 90 — 100 рублей
МОСКВА, 20 авг — ПРАЙМ. Участникам рынка потребуется еще минимум неделя, чтобы переосмыслить решение Банка России по ставке, а пока доллар будет колебаться в диапазоне от 90 до 100 рублей, рассказал агентству «Прайм» финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. 
Рубль в истерике. Почему не помогло повышение ставки
Он отметил, что на прошлой неделе мы впервые за 3,5 месяца наблюдали, как рубль вышел в хороший плюс. «За период с 14 по 18 августа курс доллара снизился на 6,11% до 93,38 рубля, евро упал на 6,58 процента и остановился на отметке 101,60 рубля, курс юаня снизился на 6,71 процента — до 12,77 рубля. Фиксацию прибыли по длинным позициям спровоцировало объявление, что ЦБ России 15 августа проведет внеплановое заседание», — объяснил собеседник агентства.
Чтобы не подвергать риску открытые позиции, трейдеры стали избавляться от иностранных валют перед заседанием в ожидании повышения ключевой ставки и введения мер для стабилизации курса рубля.
Отмечу, что основными факторами ослабления рубля в этом году стали бюджетный дефицит и дисбаланс между спросом и предложением валюты на фоне снижения цен на нефть и доходов от нефтегазового сектора. По итогам внепланового заседания Центробанк принял решение поднять ключевую ставку на 350 б.п., до 12 процентов годовых, отказавшись вводить дополнительные меры для укрепления рубля.
Поскольку эта неделя получилась очень волатильной, то на следующей неделе рублевые пары будут искать уровни для последующей консолидации. Повышением ставки Банк России убрал спекулятивную составляющую, но проблемы для рубля остались. Дисбаланс торгового баланса не устранен. Дефицит бюджета остается.
Если регулятор не вернет обязательную продажу валюты и не ужесточит валютный контроль, курс доллара еще раз протестирует уровень 98 рублей, евро — 107 рублей, юань — 13,40 рубля.
«Сейчас рубль дополнительно получает поддержку в преддверии пика налоговых выплат (28 августа). Однако под давлением оказался нефтяной рынок. Снижению котировок способствуют укрепление доллара и рост доходности по американским облигациям. Существуют риски снижения цены на нефть за баррель Brent до $82,6 и даже до $78,75 на фоне замедления экономики Китая», — рассуждает Антонов.
В ближайшие дни доллар может колебаться в диапазоне от 90 до 100 рублей. Но, подчеркивает эксперт, есть вероятность возвращения курса к 98 рублям, резюмирует он.
USD/RUB — Доллар США Российский рубль
Настроения на мировых рынках на утро пятницы можно охарактеризовать как умеренно позитивные. В Азии, в отсутствии торгов в Китае, ведущие площадки подтягиваются в пределах 0,8%.
В четверг курс доллара незначительно снизился при низкой внутридневной волатильности, оставшись у отметки 97 руб. Объемы торгов парой доллар-рубль с поставкой "завтра" увеличились.
Рынок накануне Индекс МосБиржи продолжил восстанавливаться благодаря позитивной динамике в нефтегазовом секторе, показав в четверг рост на 1,32%, до 3108,07 п. Индекс РТС повысился.
Есть известная теория, что если лягушку посадить в кастрюлю в холодную воду и постепенно нагревать, то, в конце концов, она сварится, так как не заметит плавного повышения.
Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в стадии коррекционного повышения, получая поддержку со стороны отдельных бумаг. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск вырос на 0,88%.
Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть развивают повышение текущей недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. День обещает.
Настроения на мировых рынках на утро четверга можно охарактеризовать как противоречивые. В Азии ведущие площадки теряют до 1,4%, а аутсайдером выступает рынок Японии. Исключение.
Рынок накануне Индекс МосБиржи в среду восстановился на 0,51%, до 3067,61 п. Индекс РТС вырос на незначительные 0,07%, до 999,22 п. Настроения инвесторов улучшились на фоне.
Вчера индекс МосБиржи прибавил 0,7%, но практически весь этот рост пришелся на первый час торгов. В дальнейшем рынок лежал в боковике, несмотря на наблюдавшееся весь день.
Представление нового проекта бюджета Российской Федерации на 2024 год породило ряд вопросов и вызвало дискуссии. Бюджет содержит существенные изменения, которые могут повлиять на.
Рублю пророчат скорое укрепление
@ Олег Елков/ТАСС
Tекст: Ольга Самофалова
Жесткий шаг, на который Центробанк пошел ради того, чтобы остановить падение рубля, привел к неожиданной реакции российской валюты. Курс рубля вместо укрепления снова начал слабеть. Почему его продолжает качать в разные стороны, а также когда и на каком уровне рубль наконец стабилизируется?
На экстренном заседании во вторник Центробанк повысил ключевую ставку с 8,5% до 12%. Это оказалось выше ожиданий, однако в сравнении с поднятием ставки до 20% в марте 2022 года – это, конечно, менее жесткий шаг.
Реакция рубля оказалась в какой-то степени удивительной. В понедельник на вербальных интервенциях падение рубля остановилось, и он даже отыграл потери, отступив от 101 к доллару до 96, как только ЦБ пообещал поднять ставку. Во вторник утром ему удалось еще сильнее окрепнуть, однако сразу после объявления о повышении ставки до 12% в 10:30 мск рубль снова начал слабеть. Но к вечеру вторника российская валюта резко вернулась к росту и отвоевала у доллара около двух рублей.
Центробанк в своем утреннем релизе ничего не сказал о том, возможны ли в будущем новые повышения ставки. Это было расценено как вероятность того, что повышений ждать не стоит. Однако уже в середине дня ЦБ выпустил дополнительный пресс-релиз, в котором указал на возможность увеличения ставки в будущем.
Почему курс рубля ведет себя столь резко и непредсказуемо? Поможет ли увеличить его стабильность резкое повышение ключевой ставки? Могут ли быть введены дополнительные меры по поддержке рубля – например, ограничения валютной выручки?
«Обратный рост курса доллара во вторник после объявления роста ставки до 12% может свидетельствовать о том, что рынок закладывал в котировки ожидания более жестких мер ЦБ, причем не только касаемо повышения ставки. Многие участники торгов ожидали дополнительные ограничения на движения капитала или на обязательства экспортерам продавать валютную выручку на бирже для более быстрого поступления валюты в экономику страны», – объясняет «качели» рубля Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.
Как повышение ставки оказывает влияние на курс рубля? Действие это опосредованное через замедление инфляции.
Высокая ключевая ставка делает кредитные деньги более дорогими, что приводит к падению объемов кредитования экономики, а далее по цепочке к снижению потребительского спроса и замедлению инфляции. Плюс из-за низкого спроса падает потребление импорта, а доходы от российского экспорта, как ожидается, продолжат расти во втором полугодии. Такое изменение соотношения экспорта и импорта приводит к укреплению рубля.
Однако вопрос в том, сбудется ли в реальности данный сценарий. «Я считаю, что дальнейшего повышения ключевой ставки пока ожидать не стоит. Однако все будет зависеть от инфляционной динамики и наполнения казны деньгами. Если все продолжит идти по плану, то к октябрю, возможно, даже будет небольшое понижение ставки. А уже в конце ноября мы можем увидеть «комфортные» для Минфина 95-96 рублей за доллар», – считает Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets.
Аналитик SberCIB Investment Research Игорь Рапохин также считает, что Центробанк продолжит держать ставку на уровне 12% в ближайшие месяцы.
«Скорее всего, рубль в ближайшее время стабилизируется в коридоре 95-100 рублей за доллар, но к концу года вернется к 85 рублям за доллар, так как предложение валюты от экспортеров может увеличиться из-за роста объемов российского экспорта»,
– написал эксперт. Однако он тоже не исключает и дополнительных повышений ставки в случае усиления волатильности на валютном рынке.
«С учетом сильного повышения ключевой ставки пара может стабилизироваться в диапазоне 90-100 уже в обозримой перспективе. В противном случае у ЦБ еще остается возможность для маневра в ужесточении валютных ограничений», – говорит Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».
«При нормализации динамики рубля и инфляции повышения размера ключевой ставки может не потребоваться до конца года. Но если эти факторы не удастся взять под контроль, то вероятно дальнейшее повышение ключевой ставки вплоть до кризисных 20% годовых», – не исключает начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев.
Между тем Владимир Чернов делает ставку на то, что одного повышения ключевой ставки для заметного роста стоимости рубля может оказаться недостаточно. Поэтому он ждет очередного повышения ставки рефинансирования на следующем заседании, которое запланировано в сентябре.
«К этому времени мы также ожидаем увеличения выручки российскими компаниями-экспортерами на фоне роста мировых цен на энергоресурсы, увеличения стоимости американского доллара (выручка в рублевом эквиваленте вырастет) и снижения дисконта российской экспортной марки нефти Urals к эталонному сорту Brent до 14% против 17,5%. Это приведет к большим объемам конвертаций валюты на бирже для уплаты налогов, то есть к росту ее предложения, что в совокупности с ростом ставок может привести к снижению стоимости американского доллара до 90-95 рублей уже к концу сентября», – говорит Чернов.
Однако для еще более сильного укрепления рубля, считает эксперт, потребуется еще больше увеличить профицит счета текущих операций платежного баланса России (то есть экспорт должен значительно превосходить импорт).
«Это возможно лишь при заметном или даже кратном увеличении объемов экспортной выручки и снижении объемов импорта или за счет принудительных мер для экспортеров, таких как обязательство по продаже определенных объемов валютной выручки на бирже. В таком случае можно ожидать укрепления российского рубля до 80 за доллар уже в третьем квартале 2023 года», – рассуждает Чернов.
Собственно, резкий рост рубля вечером во вторник мог произойти на фоне сообщений агентства Bloomberg о том, что Россия может частично возобновить обязательную продажу экспортной выручки. Это, как уверяют источники агентства, обсуждалось на совещании между правительством и экспортерами в понедельник. Правда, никаких договоренностей достигнуто не было, но еще одна встреча может состояться позднее на этой неделе.
Повышение ключевой ставки в целом скажется на рынке кредитования и депозитах.
«Кредитные ставки вырастут, но постепенно и на меньшую величину, чем ключевая ставка, поскольку на решения банков будет влиять и общая конъюнктура на рынке кредитования. Депозиты могут повторить траекторию ключевой ставки и вскоре достичь отметки 10%», – отмечает Ярослав Кабаков.
«В прошлый раз, когда ключевая ставка выросла всего на 1%, депозиты показали рост в первую же неделю. С учетом резкого повышения ключевой ставки до 12% рынок отреагирует еще быстрее. Полагаю, в ближайшие несколько дней мы можем увидеть, как банки поднимают проценты по вкладам и депозитам», – говорит Деев.
Повышение ставки может притормозить рост российской экономики. Однако текущий рост экономики в меньшей степени беспокоит ЦБ, поскольку адаптация к изменившимся условиям происходит оперативнее, да и прогнозы по ВВП повышаются регулярно, заключает Евстифеев.