Что такое ордер на бирже

Главные понятия в трейдинге: валютная пара, биржевой стакан, ордер и другие

После ознакомления с ключевыми особенностями и принципами криптотрейдинга, самое время ознакомиться с терминологией.

Среди основных терминов криптотрейдинга: валютная пара; бид, аск и спред; биржевой стакан; длинные и короткие позиции; ордера, а также основные их виды и т. д.

Что такое валютная пара?

Валютная пара — соотношение двух валют, которое показывает сколько денежных единиц одной валюты стоит единица другой валюты.

Например, в паре ETH/BTC вы покупаете криптовалюту Ethereum, расплачиваясь за нее биткоином. Первую валюту в паре называют базовой, а вторую — котируемой. Таким образом, валютная пара показывает, сколько необходимо котируемой валюты, чтобы купить одну единицу базовой.

Бид, аск и спред

Бид (Bid) — цена, которую готов заплатить покупатель актива. Аск (Ask) — цена, по которой продавец готов продать актив. Спред (Spread) — разница между ценами аск и бид.

Простыми словами, на любом рынке покупатель называет цену, по которой он готов купить что-либо (бид), а продавец — по которой готов продать что-либо (аск). Это похоже на ситуацию на обычном продуктовом рынке, когда какой-нибудь любитель поторговаться называет более низкую цену, а продавец отстаивает более высокую. При этом оба стремятся максимизировать свою выгоду.

В ходе торгов продавец может немного снизить цену. Под натиском продавца, покупатель может несколько отступить и согласиться купить с уже не такой большой, но все же скидкой. В процессе торгов постепенно бид и аск приближаются к точке соприкосновения — равновесной цене. Спред сужается. Когда продавец и покупатель соглашаются в цене, которую следует заплатить, и цене, по которой надо продать товар, совершается сделка (т. е. бид становится равным аску).

Происходящие на криптобирже процессы принципиально ничем не отличаются от тех, что описаны выше, в типично «базарной» схеме. В большинстве случаев продавец не желает расставаться с активами по текущей, не самой выгодной для него, цене и предпочитает лимитные ордера, исполняющиеся не сразу.

Желающий купить криптовалюту трейдер обычно не стремится это делать по текущей рыночной цене. Он выставляет интересную для себя цену бид, а продающий трейдер — цену аск. По сути, происходит обычный торг.

Например, если текущая рыночная цена какого-нибудь коина составляет $1, то вполне вероятно, что цена аск достигнет $1,02, а цена бид — $0,98 (или даже меньше, в зависимости от ликвидности монеты).

Спреды обычно невелики на крупных площадках, где ежедневно вращаются большие объемы криптоактивов. Многое также зависит от ликвидности самой цифровой валюты. Например, на крупной площадке спред у криптовалюты Ethereum будет, скорее всего, уже, чем у какой-нибудь YOYOW или Eidoo.

Биржевой стакан

Этим понятием называют цифровое отображение установленных трейдерами текущих ордеров на покупку и продажу. Биржевой стакан имеет вид таблицы, где в реальном времени отображаются заявки на покупку и продажу актива.

Чтобы совершить биржевую сделку, трейдер выставляет ордер с указанием параметров будущей сделки: покупка или продажа, требуемый объем актива и желаемая цена. Сделка исполняется при обнаружении биржевой системой встречной заявки, которая полностью удовлетворяет указанным в ордере требованиям.

Если какое-то время нет соответствующей встречной заявки, приказ вносится в «книгу ордеров». Отображаясь в биржевом стакане, приказ начинает ждать встречной заявки.

Биржевой стакан (торговая площадка Bitfinex; данные на 17.12.2017)

Стрелка вниз на скриншоте выше показывает отсортированные в порядке уменьшения цены аск; стрелка вверх — нарастающие и приближающиеся к равновесной цене «биды». Когда стрелки, условно говоря, сталкиваются между собой — сделка исполняется.

Разница между «самыми выгодными» ценами покупателя и «лучшими» ценами продавца образуют спред. Как говорилось выше, величина спреда может меняться в зависимости от различных обстоятельств.

Длинные и короткие позиции

На языке трейдеров, длинная позиция (‘Long’) — покупка актива в ожидании роста его цены.

Короткая позиция (‘Short’) — это когда трейдер продает актив, ожидая снижения его курса. Открытие коротких позиций возможно только при торговле «с плечом». Такой функционал представлен, в частности, на фьючерсной бирже BitMEX, а также в секции маржинальной торговли (Margin Trading) на бирже Poloniex (аналогичный раздел есть на Bitfinex и многих других торговых площадках).

Виды ордеров

Ордер (биржевая заявка, приказ, Order) — это созданное клиентом поручение бирже осуществить операцию по купле-продаже криптовалюты на определенных условиях.

В биржевой торговле используется несколько типов приказов. По типу исполнения различают рыночные, отложенные и лимитные ордера.

Рыночный ордер (Market Order) исполняется сразу после поступления на биржу, по наилучшей текущей цене, если для него есть соответствующий обратный лимитный ордер.

Например, для исполнения рыночного ордера на покупку (Market Buy) требуется наличие лимитного ордера на продажу (Sell Limit). Для исполнения рыночного ордера на продажу (Market Sell) требуется наличие лимитного ордера на покупку (Buy Limit). Рыночный ордер на покупку исполняется по цене Ask, а рыночный ордер на продажу — по цене Bid.

Другими словами, рыночные ордера исполняются по наилучшей цене, пока не исчерпается количество единиц актива по этой цене (Order quantity)

Отложенный ордер (Pending order) — тип ордера, параметры открытия которого устанавливаются заранее.

Отложенный ордер исполняется только тогда, когда есть условия для его исполнения. Например: текущая рыночная цена — 8000 USD за 1 BTC. Выставляем ордер Take Profit — при достижении цены 10 000 USD продать 1 BTC по цене 9 990 USD.

Данная ситуация означает, что на текущий момент лимитный приказ еще не сформирован на бирже и в стакане его нет. Однако он «висит» в торговом терминале и ждет момента, когда цена последней сделки (last price) достигнет 10 000 USD.

Лимитный ордер (Limit Order) — это заявка на покупку или продажу определенного количества актива по указанной цене.

Например, трейдер купил 100 определенных токенов по $20 за штуку. Он ожидает, что рынок продолжит рост и монета достигнет уровня $25. Поскольку трейдер не может (или не хочет) постоянно контролировать свои позиции, он принимает решение зафиксировать прибыль на уровне $24.50. Для этого он устанавливает лимитный ордер на продажу 100 этих токенов. Если их курс достигнет отметки $24.50, то лимитный приказ будет выполнен и трейдер получит прибыль. Без учета торговых комиссий биржи она составит: 100*(24.50–20)= $450.

Лимитная заявка может легко быть исполнена сразу же, если по этой цене есть встречный ордер (по сути, выходит ситуация как в случае с рыночным ордером).

Лимитный ордер на покупку (Buy Limit) выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной. Трейдер использует этот ордер, если надеется, что цена будет сначала падать, а потом, отскочив от уровня поддержки, начнет расти.

Лимитный ордер на продажу (Sell Limit) — заявка на продажу по указанной цене. Sell Limit выставляется по цене выше текущей рыночной. Таким образом, трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена будет сначала расти, но потом, достигнув заданного уровня, развернется и начнет падать (т. е. рассчитывает на отскок вниз от уровня сопротивления).

Стоп-ордер (Stop Order) — это заявка на покупку или продажу определенного количества криптовалюты, когда ее цена достигает некоторой отметки.

Стоп-ордер на покупку (Buy Stop) — это заявка на покупку по указанной цене или выше. Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что растущая цена, преодолев заданный уровень сопротивления, все же продолжит рост. Buy Stop выставляется по цене, которая выше текущей рыночной. Как только цена последней сделки станет равна или превысит заданную в ордере Buy Stop цену, он тут же превращается в рыночный ордер на покупку. Для срабатывания ордера Buy Stop необходимо, чтобы цена Ask оказалась равна или превысила цену, указанную в этом ордере.

Стоп-ордер на продажу (Sell Stop) — заявка на продажу актива по указанной цене или ниже. Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена, при своем нисходящем движении, достигнув заданного уровня, продолжит падение. Sell Stop выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной.

Другими словами, как только цена последней сделки станет равна или меньше цены, указанной в Sell Stop, ордер тут же превращается в рыночный. Для срабатывания Sell Stop необходимо, чтобы цена Bid оказалась равна или меньше той цены, которая задана в данном ордере.

Стоп-ордер используют как для открытия позиции, так и для выхода из нее. В последнем случае стоп-ордер используется в качестве защитного ордера, ограничивающего убытки (Stop Loss; стоп-лосс). При этом ордер Buy Stop обеспечивает хеджирование короткой позиции (продажи), а Sell Stop — защиту длинной позиции (покупки).

Также любой ордер на бирже может быть исполнен не полностью, а частично (или даже совсем не исполниться). Для исполнения ордера нужна противоположная заявка, а ее может не оказаться на текущий момент, или ее размера может не хватить для полного исполнения. Так, на бирже Bitfinex есть возможность выставлять ордера типа Fill-Or-Kill (FOK, «выполни или аннулируй»). Такой ордер означает, что приказ должен быть немедленно исполнен или отменен. При этом, частичное закрытие или открытие позиции по ордеру FOK не допускается — заявка может быть исполнена только в заявленном объеме.

Глоссарий к статье

Быки — игроки, пытающиеся заработать на росте курса актива. Когда быки доминируют на рынке (покупки превышают продажи), курс актива растет.

Медведи — те, кто зарабатывают на падении. Активно продавая, медведи «заваливают» курс вниз.

Кит — обычно опытный и состоятельный участник рынка, способный своими крупными ордерами существенно повлиять на цену актива и даже рынок в целом.

Фиат — национальные валюты различных стран (американский доллар, евро, рубль, гривна, китайский юань и т. д.).

Тренд — действующее в течение определенного времени однонаправленное движение цены. Другими словами, это хорошо просматриваемый на графике участок роста или падения цены. Тренды бывают восходящими (бычьими), нисходящими (медвежьими) и боковыми (флэт, «боковик»).

Туземун («To the Moon») — когда цена резко растет, будто летит «на Луну».

Слив — очень резкое падение курса (момент, когда склонные к панике хомяки распродают купленные на хаях активы; опытные инвесторы в это время «подставляют ведра», выставляя лимитные ордера на покупку).

Поддержка — уровень цены, при котором в рынок входят покупатели. При движении вниз цена упирается в «пол». В этой точке в рынок входит некоторое количество покупателей. Последние на некоторое время перехватывают преимущество у продавцов и сдерживают дальнейшее снижение цены.

Сопротивление — такой уровень цены актива, при котором растущее предложение не дает цене подняться выше. По мере приближения к уровню сопротивления, быки все меньше стремятся покупать, а медведи продают еще активнее, чем раньше. Уровень сопротивления означает место потенциального прекращения роста цены и вероятного разворота вниз.

Памп (Pump) — «накачивание» актива крупными объемами покупок, чтобы вызвать интенсивный рост его цены. Памп обычно привлекает полчища «хомяков», которые заходят на рынок и до последнего поддерживают восходящее движение цены. Обычно памп сменяется дампом.

Дамп (Dump), то же, что и слив — стремительное движение вниз цены актива, вызванное активной фиксацией прибыли от пампа.

Шорт (Short, короткая позиция) — открытие позиции на продажу. Используется при торговле с плечом. Основанием для открытия короткой позиции является ожидание снижения цены актива.

Лонг (Long, длинная позиция) — открытие позиции на продажу в надежде на рост цены актива.

Волатильность — колебания цены актива. Высокая волатильность подразумевает широкие возможности для получения прибыли, однако также предполагает повышенные риски.

Take Profit — тип ордера, предназначенный для закрытия позиции согласно правилам исполнения лимитных ордеров. Используется для получения прибыли при достижении ценой актива прогнозируемого уровня.

Stop Loss (стоп-лосс, «лось») — ордер, предназначенный для минимизации потерь в случае, если цена актива движется в убыточном направлении. Если цена инструмента достигнет уровня Stop Loss, позиция полностью закроется автоматически. Такой ордер всегда связан с открытой позицией либо с отложенным ордером.

Типы ордеров на рынке Форекс

Продолжаем изучать азбуку трейдинга. Мы уже говорили о типах позиций, о их расчете и математическом ожидании.

В этой статье мы рассмотрим понятие торговых ордеров при работе на валютном рынке.

Ордер Форекс — это способ открыть или закрыть сделку на рынке путем четкого указания брокеру ее параметров: направление, объем, цена и т. д.

Содержание статьи:

Правильно выбрать ордер Форекс — это просто

Главное, надо знать, какие бывают ордера и чем они отличаются друг от друга. Сразу отметим, что виды ордеров зависят от торговой платформы, которой вы пользуетесь. При работе на Forex это чаще всего MetaTrader 4 и MetaTrader 5.

Условно ордера на Форекс можно разделить на три группы:

1. Рыночные.
2. Отложенные.
3. Стоп-приказы.

Ниже мы разберем каждую группу отдельно.

Рыночный ордер: что это

Рыночный ордер Форекс — это приказ об открытии позиции по текущей цене. Трейдеры могут называть открытие сделки таким типом ордера «войти по рынку» или «открыть сделку маркетом». Здесь есть такие ордера:

• Buy — открытие позиции на покупку по цене Ask.
• Sell — продажа по цене Bid.

Отложенные ордера: какими они бывают

Отложенный ордер используют в том случае, если подходящие условия для сделки еще не наступили, но прогноз трейдера говорит, что они могут появиться со временем. В этом случае распоряжение брокеру об открытии сделки отдается с указанием специальных условий и цены, при появлении которых необходимо совершить покупку или продажу.

Отложенный ордер Форекс — это возможность открывать нужные сделки даже тогда, когда трейдер не находится возле компьютера. Эти типы ордеров на бирже бывают как на покупку, так и на продажу.

• Buy limit — предполагает открытие покупки при определенных условиях. Limit-ордер Форекс — это приказ открыть позицию при отскоке котировок от определенного уровня. В нашем варианте покупка лимитным приказом происходит тогда, когда значение цены Ask совпало с заданным в условиях ордера или опустилось ниже, чем было оговорено.
• Sell limit — продажа, отложенная во времени. Выставляется тогда, когда ожидается отскок цены вниз от какого-то ценового значения. Это распоряжение продать, когда Bid равна или превышает ту, что трейдер указал в условиях.
• Buy Stop — это тоже отложенная сделка на покупку. Стоп-ордера выставляются в ожидании пробоя какого-то ценового значения. По Buy Stop сделка на покупку происходит тогда, когда уровень Ask равен указанной в ордере цене или выше нее.
• Sell Stop выставляется в ожидании пробоя какого-то уровня сверху вниз. Фактически таким образом трейдер дает распоряжение о продаже в случае, если уровень Bid равен или ниже указанной в условиях сделки.

В торговом терминале MetaTrader 5 есть еще два вида отложенных ордеров:

1. Buy Stop limit — приказ установить лимит-ордер на покупку, когда значение аск достигнет того, что указано в поле «Цена». В этом ордере также надо указать уровень цены открытия Stop limit.

2. Sell Stop Limit — все как в предыдущем ордере, но в зеркальном отражении. Стоп-лимит-ордер на продажу — это распоряжение выставить ордер Sell Limit после того, как бид достигнет значения, указанного в графе «Цена».

Ордер

Термин «ордер» на валютном рынке Forex означает запрос от клиента или компании, которая выступает от его лица, на совершение торговой операции в платформе. Существует два типа ордеров — рыночные (распоряжение на открытие&nbsp/ закрытие сделки, которое отдается в текущий момент по текущей цене) и отложенные (запрос на открытие / закрытие сделки при достижении ценой определенного уровня).

Другие термины категории

Актуальные аналитические обзоры

28 сентября, 19:06

28 сентября, 19:02

28 сентября, 18:59

28 сентября, 18:57

Торговля

• Торговля по сигналам
• Платформы и приложения
• Инвестирование
• Ввод и вывод средств

Аналитика

• Новости FXStreet
• Торговые сигналы от Autochartist

Разное

• Договоры и регламенты
• Справка
• Форум

8 800 200 01 31

Для звонков из России

© 1998-2023 Alpari Comoros

Бренд Альпари:

Alpari (Comoros) Ltd, юридический адрес: Bonovo Road, Fomboni, Island of Mohéli, Comoros Union (Коморы), зарегистрирована под номером HY00423015 и лицензирована Управлением международных услуг Мвали (Мохели) (Mwali International Services Authority, Island of Mohéli) как Международная брокерская и клиринговая компания под номером T2023236.

Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

Уведомление о рисках: начиная работать на финансовых рынках, убедитесь, что вы осознаете риски, с которыми сопряжена торговля с использованием кредитного плеча, и что вы имеете достаточный уровень подготовки.

Что такое ордер на бирже

Ордеры на валютном рынке: что это и какие бывают

При торговле на финансовых рынках трейдерам очень важно понимать, как они могут минимизировать убытки при падении курса или зафиксировать прибыль в самый подходящий момент. Для реализации этих задач используются ордеры.

Что такое ордер, какие задачи выполняет и какие есть типы ордеров? Рассказываем в новой статье.

Ордер: определение и типы

Ордер — это приказ для открытия или закрытия сделки на валютном рынке, в рамках которого инвестор четко описывает брокеру параметры открытия/закрытия сделки: направление сделки (покупка/продажа), объем, цена и т.д.

Ордеры на валютном рынке делятся на следующие типы: рыночные, отложенные и ордеры по типу исполнения.

Рассмотрим каждый тип детальнее.

Рыночный ордер

Наиболее простой и распространенный тип ордера, который подразумевает приказ о продаже или покупке актива по самой выгодной цене в настоящее время. При активации рыночного ордера покупка актива происходит по цене спроса (ASK), а продажа по цене предложения (BID).

В рыночных ордерах есть следующие подвиды:

— Buy — открытие сделки на покупку по цене спроса (ASK).

— Sell — открытие сделки на продажу по цене предложения (BID).

— Buy Limit — открытие сделки на покупку, когда цена ASK равна или ниже, чем в условиях ордера.

— Sell Limit — открытие сделки на продажу, когда цена BID равна или превышает цену, указанную в условиях ордера.

Минус рыночных ордеров заключается в отсутствии точных гарантий достижения нужного значения цены на момент исполнения. Поэтому, из-за проскальзывания опытные инвесторы предпочитают не использовать рыночные ордеры слишком часто.

Отложенный ордер

Это приказ на открытие сделки: покупки или продажи в определенное время по конкретным условиям. Отложенный ордер используется, если подходящих инвестору условий для сделки еще нет, но по прогнозам трейдера они могут появиться со временем. В таком случае инвестор дает указание брокеру об открытии сделки при достижении определенных условий.

Отложенный ордер делится на несколько подтипов.

Приводится в исполнении когда цена актива достигает указанной цены в условиях или превышает её. Есть две категории лимитного ордера:

Buy Limit. Ордер исполняется в том случае, когда значение цены ASK совпало с ценой, указанной в условиях ордера.

Для наглядности приведем пример на графике.

Синий круг обозначает текущую цену актива, например, $2. Инвестор смотрит на график и видит, когда цена для покупки актива будет наиболее выгодной. В таком случае он устанавливает цену ордера (зеленый круг) на самом низком уровне, и после достижения активом этой цены, ордер будет исполнен, а актив куплен по самой выгодной цене.

Sell Limit. Подразумевает продажу, отложенную во времени. Ордер исполняется в случае, если цена предложения BID достигла уровня, указанного в ордере или поднялась.

Для наглядности приведем пример на графике.

Синий круг обозначает текущую цену актива, например, $2. Инвестор смотрит на график и видит, когда цена актива будет наиболее выгодной для продажи. В таком случае он устанавливает цену ордера (зеленый круг) на самом высоком уровне, и после достижения активом этой цены, ордер будет исполнен, а актив продан по самой выгодной цене.

Размещается ниже текущей цены для продажи и выше текущей цены для позиций на покупку. Есть две категории стоп ордера:

Buy Stop. Отложенный ордер на покупку по цене выше рыночной. Суть в том, чтобы купить актив дороже, чем сейчас. Выставляется данный ордер из расчета того, что рыночная цена преодолеет определенный уровень вверх и продолжит рост.

Sell Stop. Отложенный ордер на продажу по цене ниже текущего уровня цены. Суть в том, чтобы продать актив дешевле, чем сейчас. Устанавливается ордер из расчета того, что рыночная цена преодолеет определенный уровень вниз и продолжит падение.

Основной плюс отложенных ордеров заключается в том, что у инвесторов и трейдеров пропадает необходимость быть 24/7 за компьютером в ожидании подходящей цены. Но, чтобы сделки были успешными, очень важно уметь правильно определять цены входа и выхода, или доверить управление финансами надежному брокеру.

Ордеры по типу исполнения

Сложные ордеры, которые используются опытными трейдерами и определяются способом их исполнения. Условия для исполнения ордеров трейдеры могут устанавливать в зависимости от своей торговой стратегии.

Ордеры такого типа используются инвесторами и трейдерами для риск-менеджмента и входа в рынок, обеспечивая максимально выгодные торги. Но, следует помнить, что условия исполнения этих ордеров должны быть установлены в соответствии с выбранной торговой стратегией.

Есть три вида ордеров по типу исполнения.

1. Действительный до отмены (GTC, good ‘til canceled)

Ордер на покупку или продажу актива по указанной цене, который остается активным до тех пор, пока он не будет исполнен или отменен инвестором. То есть ордер GTC действует неопределенно долго, пока не будут соблюдены указанные параметры. В то время как обычный дневной ордер автоматически отменяется после закрытия рынка.

2. Исполнить немедленно или отменить (IOC, Immediate-Or-Cancel)

Требует немедленного полного или частичного исполнения ордера. Если он не будет исполнен в срочном порядке, ордер или его неисполненные части аннулируются.

3. Взаимозаменяемый ордер (OCO, one-cancels-the-other)

Дает возможно инвестору одновременно разместить два ордера с функцией взаимной отмены, но при условии исполнения только одного из них. То есть когда один из ордеров будет исполнен, другой автоматически удалится системой.

Ключевой вывод

Использование ордеров значительно облегчает процесс заработка на валютном рынке, поскольку у инвестора пропадает необходимость 24/7 следить за курсом нужного ему актива. Но, использовать ордеры нужно в максимальном соответствии с выбранной торговой стратегией, что требует от инвестора внушительного личного опыта.

S-Forex — торгово-инвестиционная платформа на основе искусственного интеллекта. Это алгоритмический трейдинг для заработка на валютном рынке. Торговля ведется по заранее протестированным алгоритмам, которые обеспечивают более 79% успешных сделок.