Процент, процентный пункт и базовый пункт: как не запутаться в этих 3 понятиях
В понедельник в своем Телеграм-канале я провел небольшой опрос-викторину, который выглядел так:
Ключевая ставка Центробанка в предыдущую пятницу выросла с 8,5% до 9,5% и вопрос заключался в том, на какой размер увеличилась ставка – на 1 процент, 1 процентный пункт или 1 базисный пункт. Цель опроса была понять, сколько людей понимают разницу этих терминов.
Большинство принявших участие в викторине ответили, что ставка выросла на 1%, что является неверным ответом. Только треть участников ответила верно, что ставка выросла на 1 процентный пункт.
В этой статье я расскажу вам чем отличаются эти 3 термина друг от друга, в чем их принципиальная разница и как вы можете выглядеть умнее, оперируя 2 и 3 термином 😉
Итак, что такое процент. Процент происходит от итальянского реr сеntо «за сто, на сотню», и означает одну сотую часть чего-либо.
Когда мы говорим, что что-то увеличилось на 1 процент, мы имеем в виду, что к базовому числу прибавилась одна сотая этого числа, например, 1% от 10 000 = 1 000 х 0,01 = 10.
Процентный пункт используется для измерения показателей, которые уже измеряются в процентах. 1 процентный пункт равен изменению значения, выраженного в процентах, на одну единицу.
То есть, если инфляция в прошлом году составила 5%, а в этом 7%, то тогда говорят, что значение инфляции выросло на 2 процентных пункта.
Базисный пункт тесно связан с процентным пунктом: базисный пункт – это одна сотая (0,01) процентного пункта. Другими словами – в одном процентном пункте 100 базисных пунктов.
Так как п.п. и б.п. связаны друг с другом, логично предположить, что базисные пункты тоже применяются для измерения значений, выраженных в процентах.
Если взять предыдущий пример, то там инфляция выросла на 200 базисных пунктов. Если бы инфляция была 5%, а стала 5,4%, то мы бы сказали, что инфляция выросла на 40 базисных пунктов или на 0,4 процентного пункта.
Теперь закрепление. Мы возьмем одно и то же число и увеличим его на одно и то же значение, но выраженное в разных единицах.
У нас есть значение – 20% и мы его будем увеличивать на 50 (% , п.п., б.п.)
Процент. Как мы узнали, увеличение на процент означает увеличение на 1 сотую, а так как у нас увеличение идет на 50% (то есть 50 сотых), то расчет будет выглядеть так:
20% увеличить на 50% = 20% + 20% х 0,50 = 30%
То есть мы прибавили к 20% его половину (50%), то есть, 10%.
Процентный пункт. Увеличение на 50 процентных пунктов подразумевает увеличение значения в процентах на 50 единиц:
20% увеличить на 50 п.п. = 70%
То есть, мы просто мысленно убрали знак % и сложили 2 числа как в школьной арифметике (20+50), а потом вернули % на место.
Базисный пункт. При расчете иногда бывает удобно перевести базисные пункты в процентные и произвести расчет, как в примере выше – 50 б.п.= 0,5 п.п.:
20% увеличить на 50 б.п. = 20% увеличить на 0,5 п.п. = 20,5%
То есть, мы перевели б.п. в п.п., так же отбросили знак % , сложили 2 числа и получили результат.
Как видите, изменение одного и того же числа (20%) на одно и то же число (50), но выраженное в разных единицах, играет существенную роль: у нас получились результаты, далекие друг от друга: 30%, 70%, 20,5%, поэтому, если выработаете с числами или хотите быть более грамотным в общении с людьми, используйте правильные обозначения.
Поэтому, правильный ответ на вопрос – ключевая ставка выросла на 1 процентный пункт: с 8,5% до 9,5% или на 100 базисных пунктов, или на 11,76% (9,5 / 8,5 – 1= 11,75%)
И, как обычно, если вам было интересно, можете подписаться на мой канал в Телеграме, там еще больше полезной информации.
Спасибо за ликбез. Вопрос такой (если уж можно спрашивать про непонятные термины) — чем отличается большинство, относительное большинство, подавляющее большинство и абсолютное большинство друг от друга?
Абсолютное и подавляющее большинство (синонимы) — это большинство, которое нельзя "перекрыть", то есть, 50%+1.
Относительное большинство — большинство среди вариантов, но у этого большинства доля менее 50%. То есть, например, голосование:
Кандидат Иванов — 35%
Кандидат Петров — 40%
Кандидат Сидоров — 25%
Относительное большинство у Петрова, он и выигрывает, но в то же время, нельзя сказать, что этого кандидата поддерживает большинство, так как абсолютное большинство поддерживают Иванова или Сидорова (в сумме).
просто "большинство" используется в зависимости от контекста в одном из этих значений
Ну, в принципе, плюс-минус так и думал) спасибо!
А чем тогда отличаются проценты от базисного пункта, если они оба 0.01 от 1?
Тем, что проценты – это доли, а пункты – это части процента.
Допустим, у вас есть предложение: инфляция выросла с 5% до 12%
Если вы скажете, что рост инфляции по отношению к предыдущему периоду составил 7%, то будете не правы, так как 7 процентов от 5 процентов составляет 0,35%, и тогда из ваших слов получится, что нынешнее значение инфляции составляет 5,35%, когда на самом деле инфляция выросла на 140% ((12/7)-1)*100%
Чтобы такого недопонимания не было, используются пункты. 1 пункт — это 1 процент, но не в виде процента, а в виде натурального числа.
Будет правильно сказать, что инфляция выросла на 7 процентных пункта или 700 базисных пунктов
ЕЦБ может снизить темпы повышения ставки до 25 б.п. в мае
БАНГАЛОР, 25 апр (Рейтер) — Европейский центральный банк почти наверняка повысит депозитную ставку на 25 базисных пунктов на заседании 4 мая, и затем пойдет дальше и доведет её до 3,5% или выше в июне, так как базовая инфляция остается на устойчиво высоком уровне, считают экономисты, опрошенные Рейтер.
Инфляция в еврозоне замедлилась в прошлом месяце, но по-прежнему превышает целевой уровень ЕЦБ в 2%. Несмотря на то, что базовая инфляция выросла до рекордного высокого уровня, пиковое значение депозитной ставки ожидается теперь на несколько более низком уровне, чем раньше.
Председатель Европейского центрального банка Кристин Лагард отметила на прошлой неделе, что ЕЦБ еще «предстоит пройти небольшой путь» в этом цикле ДКП, поэтому дебаты о темпах и о том, сколько еще осталось до пика депозитной ставки, еще не закончены.
По мнению 57 из 69 опрошенных Рейтер экономистов, ЕЦБ повысит ставки на седьмом заседании кряду на следующей неделе на 25 б.п.
Если это произойдет, то ставка по депозитам достигнет 3,25%, что соответствует ожиданиям рынка.
ЕЦБ прибавлял к стоимости заимствований не менее 50 б.п. на каждом из шести заседаний подряд, но в этот раз несколько руководителей центробанка предпочитают осторожность, так как прошлые повышения еще не успели в полной мере отразиться на экономике.
Тем не менее, 12 респондентов ожидают шага в 50 б.п. на следующей неделе.
«Даже несмотря на то, что базовая инфляция будет снижаться и дальше, достаточное давление в сфере услуг и упрямо высокая инфляция говорят в пользу дальнейшего повышения ставок: нужно исходить из того, что высокие ставки — это надолго», — сказал Карстен Бжески из ING, добавляя, что не видит возможности снижения ставок до второй половины 2024 года.
«ЕЦБ не будет рассматривать возможность отмены текущего подхода до тех пор, пока как прогнозируемая, так и фактическая инфляция не начнет двигаться к 2%».
Хотя ЕЦБ начал цикл повышения ставок позже, чем большинство крупных центральных банков, сейчас он один из немногих, еще не готовых сделать паузу.
Ожидается, что Федеральная резервная система проведет последнее повышение ставки на 25 б.п. в мае, а затем будет удерживать ставки на стабильном уровне в 2023 году. В то же время прогнозировалось, что ставка Банка Англии достигнет предельного уровня в мае, хотя всё еще высокая инфляция может изменить это мнение.
Медианный прогноз показывает, что депозитная ставка ЕЦБ достигнет максимума в 3,5% в июне, в то время как в мартовском опросе предел этой ставки ожидался в третьем квартале на уровне 3,75%. Тем не менее, меньшинство, или 30 из 68 респондентов, прогнозируют ставку на уровне 3,75% или выше к концу 2023 года.
Единой валюте идет на пользу «ястребиный» прогноз ЕЦБ — согласно отдельному опросу Рейтер, укрепление евро составит около 2% до $1,12 через 12 месяцев.
Несмотря на рекордно быстрый цикл повышения ставок, ожидается, что инфляция в еврозоне не опустится к целевому уровню по крайней мере до 2025 года. Отвечая на дополнительный вопрос, 80% респондентов, 32 из 40, отметили, что больший риск заключается в том, что в 2023 году инфляция будет выше, чем они ожидают.
«Базовая инфляция снижается, но исключительно за счет цен на энергоносители, и наибольшее понижательное давление от базового эффекта уже позади,» — сказал Кен Уоттрет из S&P Global Market Intelligence.
«Инфляция станет умеренной со временем, но ключевым вопросом для прогноза на 2023 год является степень устойчивости базовой инфляции».
Хотя рецессия приведет к снижению ценового давления, экономические перспективы для блока из 20 стран выглядят оптимистично: вероятность рецессии в течение двух лет составляет всего 40%.
Эта оценка перспектив Европы сильно отличается от той, что было несколько месяцев назад, когда рецессия казалась неизбежной, и от ожиданий в связи с США — крупнейшей экономикой мира, которая, как предполагалось, вступит в рецессию в этом году. Тем не менее, ожидается, что рост экономики еврозоны составит всего 0,1% во втором квартале, 0,2% в третьем и четвертом кварталах в квартальном выражении, и в среднем 0,6% в 2023 году, прежде чем восстановиться до 1,1% в 2024 году.
ЕЦБ повысил базовую ставку до 4%
Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил ключевую ставку на 25 б. п. до 4%. Об этом сообщается на сайте регулятора.
Решение повысить ставки 15 июня принял совет управляющих ЕЦБ. На 25 б. п. также были повышены ставки по депозитам и по маржинальным кредитам – до 4,25% и 3,50% соответственно. Решение начинает действовать с 21 июня.
ЕЦБ повышает ставки в восьмой раз подряд. В предыдущий раз совет принял решение о повышении базовых ставок на 25 б. п. в мае.
Регулятор отмечает, что, по июньским прогнозам, общая инфляция в 2023 г. в еврозоне составит 5,4%, в 2024 г. – 3%, в 2025 г. – 2,2%. Вместе с этим были понижены прогнозы экономического роста на этот и следующий год – с 1,1 до 0,9% и с 1,6 до 1,5% соответственно. В 2025 г. ожидается рост на 1,6%.
«Будущие решения совета управляющих обеспечат доведение ключевых процентных ставок ЕЦБ до уровней, достаточно ограничительных для достижения своевременного возвращения инфляции к среднесрочному целевому показателю в 2%, и будут удерживаться на этих уровнях столько, сколько потребуется», – заявили в ЕЦБ.
Экономика еврозоны в I квартале 2023 г. сократилась на 0,1%. Представитель Еврокомиссии Верле Нютс 8 июня подтвердила начало рецессии. Снижение коллективного ВВП в еврозоне идет второй квартал подряд. Аналогичная динамика была зафиксирована в IV квартале 2022 г.
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Flipboard
Ведомости в Tenchat
Сетевое издание Ведомости (Vedomosti)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации).
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2023
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации).
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2023
Сетевое издание Ведомости (Vedomosti)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Это другое. Чем отличаются друг от друга процент, процентный и базисный пункты
Читая финансовую аналитику, мы сталкиваемся с понятиями: процент, процентный и базисный пункты. Если с процентами все понятно, то два других термина ясны не для всех. В статье расскажем на примерах, в чем разница и чем они отличаются друг от друга.
Что такое процент
Понятие «процент» знакомо большинству из школьных уроков математики, это сотая доля чего-либо. Если разделить пиццу на 100 тонких равных кусков, то 1 кусок будет равен 1%, а вся пицца – 100%. Этот термин используется для отслеживания динамики показателей, которые могут измеряться в других величинах – рублях, литрах, людях, часах.
Самый близкий пример – изменение цен: летом понравившееся вам пальто стоило 20 тысяч рублей, а сейчас стоит 22 тысячи. Отличие – в 10%: 2 / 20 х 100 = 10%.
Еще пример: Мария выбрала мозаичную плитку трех разных цветов. В 1 квадратный метр помещается 100 плиток. Марии нужно вычислить долю плитки каждого цвета.
Цвет
Количество купленных плиток
Доля
Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в более чем 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 8,5% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!
Что такое процентный пункт
Процентный пункт – это то, что вы получаете, вычитая старые данные из новых. Термин позволяет понять, что вы не имеете в виду относительное изменение.
Рассмотрим пример. Доход Ивана Денисовича по акциям в 2020 году составил 15%, а в 2021 – 20%. Насколько выросла доходность? На 5%? Неверно. А когда доходность (15%) вырастет на треть, сколько получится? 20%? Но рост на треть – это целых 33%. Если ввести понятие «процентный пункт», то все становится понятно: доходность выросла на 5 п. п.
В школе задачи про проценты решают в 5 классе и справляются, а если ввести п. п.? Путаницы в дальнейшем было бы значительно меньше, так как оперирование ими снимает необходимость думать о них как о доле чего-либо и превращает просто в числа.
Что такое базисный пункт
Понятие «базисный пункт» широко используется при работе с макроэкономическими показателями, такими как инфляция.
Возьмем аналогичные величины: 1 п. п. = 100 б. п., как 1 рубль = 100 копеек, а 1 м = 100 см.
Например, уровень инфляции в Российской Федерации в октябре 2021 года составил 8,14%, а в декабре 2021 года – 8,4%. Итак, произошло изменение инфляции на 0,26 п. п., или 26 б. п.
Б. п. удобно использовать, когда речь идет о сотых и десятых долях, которые никто не любит высчитывать. Но они превращаются в большие денежные суммы, когда речь, например, идет о ставке по ипотеке.
Приведем еще пример: вы купили жилье в ипотеку по ставке 7% годовых, а через некоторое время другой банк предлагает вам рефинансирование по ставке 6,88%. Разница между ставками – 12 б. п.
Примеры применения
17 декабря 2021 года ЦБ России повысил ключевую ставку до 8,5%. До этого ставка была ниже на 100 б. п.: 8,50 б. п. – 100 б. п. = 8,40%. Эксперты прогнозируют рост ипотечных ставок до 10,2% на 2022 г. То есть по сравнению с сегодняшними 9,2% ставка вырастет на 1 п. п., или 100 б. п.
Вы решили взять потребительский кредит, стали разбираться с существующими ставками. Банк «Иванов и Ко» предлагает деньги под 16% годовых, а «Джон Смит Инкорпорэйшн» – под 15%. Можно взять калькулятор и вычислить, на сколько 16% больше, чем 15%, но зачем вам эти расчеты? Проще и правильнее для себя запомнить, что ставка у «Джон Смит Инкорпорэйшн» на 1 п. п. ниже, чем у конкурента. Такой же принцип поможет выбрать более выгодный вклад.
Возьмем другой пример: семья Петровых хочет купить квартиру в ипотеку , сравнивает банковские продукты, ставки в разных банках. Так, банк «Иванов и Ко» предлагает ипотеку под 9,7%, а «Джон Смит Инкорпорэйшн» – 10,2%. Различие между предложениями – 0,5 п. п., или 50 б. п. И хотя преимущество первого предложения очевидно Петровым и без этого знания, само это понятие в договоре не вызовет у них вопросов.
В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей со ставкой от 6,9%. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение. Есть доставка!