Золото завершило свою худшую неделю с 2021 года
Золото по итогам последней в сентябре торговой недели подешевело на 4% — худшая неделя с июня 2021 года. В сентябре цены на золото упали на 4,7%, и это худший месяц с февраля 2023 г. В 3 квартале золото упало в цене на 3,7%, снижаясь второй квартал подряд. Торговля в пятницу завершилась на уровне 1848,3 доллара за унцию. Самое низкое завершение недели с февраля текущего года.
Давление на золото оказал укрепляющийся доллар и рост реальной доходности в США, поскольку доходность 10-летних защищенных от инфляции облигаций Казначейства США достигал на этой неделе максимума с начала 2009 года на уровне 2,23%.
Ускоряется отток средств из обеспеченных золотом ETF. Так, iShares Gold Trust, принадлежащий BlackRock, за неделю потерял около 13 т золота.
Золото традиционно считается эффективным хеджем от инфляции. Базовое инфляционное давление в США в августе смягчилось. Опубликованный в пятницу показатель PCE Core Deflator, по итогам августа вырос на 3,9% г/г, что соответствовало прогнозам и было ниже значения в предыдущем месяце. Показатель впервые за 2 года ниже значения 4% г/г — отрадная новость для Федеральной резервной системы, фактор в пользу того, чтобы начинать задумываться о прекращении ужесточения денежно-кредитной политики. Общая инфляция в Европе растет медленнее, чем ожидалось, и находится на самом низком уровне за 2 года.
Рынки могут начинать делать ставку на пик процентных ставок в США и начать закладывать более уверенный сценарий снижения процентных ставок. Если ФРС начнет снижать ставки не по причине рецессии в экономике, а по причине снижения инфляции, которую удалось взять под контроль, получив «мягкую посадку» в экономике, это негативный для роста цен на золото сценарий. Хотя при этом сценарии доллар должен начать дешеветь, что окажет желтому металлу некоторую поддержку.
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
Почему падает золото на бирже
Мировое предложение золота достигнет пика в 2024 году
Дефицит платины ’23 превысит 1 млн унций
Добыча золота идет на новый рекорд
Первое полугодие ’23: расходы продолжают расти
МОСКВА, 29 сен — РИА Новости/Прайм. Цена на золото остается высокой, и любое краткосрочное падение не меняет долгосрочного фундаментального бычьего прогноза по драгоценному металлу, считает руководитель отдела стратегии на сырьевых рынках Saxo Bank Оле Хансен.
«Учитывая, на каком уровне держались доходность облигаций и доллар США на протяжении большей части месяца, распродажа должна была начаться раньше, чем мы увидели, — сказал Хансен в интервью Kitco News. — Но даже после распродаж цены на золото остаются относительно высокими».
Спотовые цены на золото находятся на уровне 1890 долл/унция, снизившись почти на 80 долларов за месяц. В то же время доходность 10-летних облигаций в настоящее время торгуется вблизи новых 16-летних максимумов на уровне 4,6%. Индекс доллара США держится на самом высоком почти за год уровне, выше 106 пунктов.
По мнению Хансена, золото обосновано снижается, поскольку ФРС США продолжает ужесточать политику. Но хотя ФРС и сохраняет оптимизм, и старается обеспечить мягкую посадку экономики ограничительными процентными ставками, — рынок подает противоречивые сигналы и указывает на надвигающуюся рецессию.
«Я уверен, что надвигается стагфляция, и это удерживает золото на текущих уровнях, и сейчас настало время терпеливо и с оптимизмом смотреть на золото», — говорить Хансен.
Позиция ФРС заключается в том, что монетарная политика работает против золота, но по мере ослабления золота настроения на рынке изменятся, так как агрессивная позиция ФРС приведет экономику к рецессии. Именно страх рецессии продолжает поддерживать золото как актив-убежище.
«Спрос на золото в качестве страховки от провала мягкой посадки вряд ли исчезнет, поскольку перспективы экономики США в предстоящие месяцы выглядят все более сомнительными. Учитывая это, мы сохраняем терпеливый бычий взгляд на золото», — подчеркнул эксперт.
Хансен не исключает в ближайшем будущем тестирование золотом уровня 1800 долларов за унцию; однако добавил, что на уровне 1840-1850 долл/унция может возникнуть серьезное сопротивление.
https://gold.1prime.ru/news/20230929/511431.html
Золото испугалось «креста смерти» и может упасть до $1800
Цена тройской унции золота за среду снизилась на 1.4% до $1875, что стало самым крупным падением с начала июня, доведя потери с начала недели до 2.7%. Золото не опускалось так низко с первой половины марта, когда всплеск интереса к нему был спровоцирован проблемами региональных банков США и поглощением Credit Suisse (SIX: CSGN ). Эта ситуация давила на доллар , но сейчас картина кардинально изменилась.
Гособлигации США испытывают мощный приток капитала со стороны резидентов, для которых последние уровни доходности выглядят весьма привлекательными. И на этом фоне золотые быки капитулируют.
Отчасти распродаже помогают технические факторы. В золоте вчера сформировался «крест смерти», когда 50-дневная опустилась под 200-дневную скользящую среднюю. Впрочем, уже с прошлого понедельника быстрая MA работает в качестве непреодолимого сопротивления.
Хотя движение в золоте в среду было впечатляющим, история подсказывает, что это вряд ли финал снижения. Случай с предыдущим крестом смерти в июле 2022 очень похож на текущий. И тогда цена снизилась на 7%. Еще раньше, в феврале 2021, распродажа остановилась лишь после 9% падения, а в августе того же года – почти на 7%.
Во всех этих случаях золото откатывалось до предыдущей значимой области поддержки, прежде чем мы видели коррекционный откат. В текущей ситуации, ближайшей важной поворотной областью была $1805-1810.
Зеркально тому, как быстро золото прибавило $100 в марте с $1810, сейчас мы можем увидеть столь же быстрое приземление.
Но тут в игру могут вступить более долгосрочные силы. Здесь проходит 200-недельная скользящая средняя. Приближение или непродолжительный уход ниже неё неизменно привлекал крупных покупателей последние шесть лет.
При этом важно понимать, что область $1800 может стать областью фиксации лишь части медвежьих позиций в золоте. Нужно будет очень внимательно следить за настроениями на финансовых рынках. При дальнейшем снижении фондовых индексов и повышении долгосрочных доходностей вполне реально дальнейшее снижение цены.
Команда аналитиков FxPro
Интересное
Цены на нефть в четверг растеряли большую часть приобретений предыдущего дня. Это может быть связано с фиксацией прибыли по длинным позициям на фоне приближения котировок к круглой.
Выросшая с июля цена на нефть в рублях подтолкнула вверх и котировки нефтяных компаний и уже как минимум частично отражена в цене акций. Ввиду ожидаемого укрепления рубля цена.
Мировые рынки пребывают в режиме распродажи, но нефть быстро пришла в себя, и растёт второй день подряд после неглубокой коррекции. Индекс доллара прибавляет 11-ю неделю подряд –.
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Цены на золото упали до минимума с марта 2023 года
Стоимость золота опустилась на 1,4%, до $1890,3 за унцию, упав ниже отметки $1900 за унцию впервые за более чем полгода — с 15 марта 2023 года. На торгах 28 сентября стоимость фьючерсов на золото на 15:12 мск составила $1893,1 за унцию.
Как пишет Reuters, цены на золото перешли к снижению, поскольку растущий курс доллара США и доходность казначейских облигаций оказывают давление на драгметалл.
«Несмотря на то что ФРС повышает ставки, данные из США остаются сильными. Ожидается, что регулятор еще не закончил ужесточение и может пойти дальше, оказывая давление на цену золота», — подчеркнул аналитик UBS Джованни Стауново.
Повышение ставок поддерживает курс американской валюты и увеличивает стоимость хранения слитков, которые не приносят процентной прибыли, пишет агентство Reuters. За текущий месяц цены на золото упали более чем на 3% и близки к тому, чтобы продемонстрировать худшую месячную динамику с февраля этого года. В среду цены на золото упали, что стало самым значительным дневным снижением с июля.
Ранее основатель американской управляющей компании Livermore Partners Дэвид Нойхаузер спрогнозировал, что в ближайшие годы золото может подорожать до рекордных $2500 за тройскую унцию из-за рисков рецессии. По мнению Нойхаузера, в ближайшие несколько лет в мировой экономике ожидается стагфляция, поскольку инфляция будет находиться в диапазоне от 3% до 5%. Для сравнения, целевой уровень по инфляции у ФРС и ЕЦБ — это 2%.