Манипуляторы на рынке: как «киты» используют нас в своих целях?
Криптовалюты – наиболее волатильный финансовый инструмент. В 2022 году капитализация рынка колеблется в диапазоне $842 миллиарда — $2,2 триллиона. Такие колебания создают плодотворную почву для манипуляций на рынке. К тому же, на стоимость цифровых активов влияют несколько факторов: новостной фон, интерес к проекту, законодательные изменения и т.д. Действия «китов» тоже входят в этот перечень.
В биржевой терминологии «китами» называют крупнейших инвесторов, способных влиять на поведение рынка покупками и продажами. Когда «кит» начинает продавать свои активы, мелкие инвесторы ждут падения и размещают ордера на продажу вслед за ним. Далее ситуация напоминает лавину – количество сделок на продажу увеличивается, а цена актива стремительно падает. В случае с покупками ситуация точно такая же, только развивается в обратном направлении.
Аналитики Glassnode усмотрели в «криптовалютной фауне» сразу два вида китов: обычные киты хранят на своих балансах от 1 000 до 5 000 BTC. Кошельки с балансом более 5 тысяч Биткоинов уже принадлежат «горбатым китам».
Статистика BitInfoCharts сообщает, что Биткоин-адресов с балансом более 1 000 BTC насчитывается всего 2 150, но они контролируют 41,24% всех добытых Биткоинов.
Рассмотрим распространенные манипуляции, которые встречаются на криптовалютном рынке:
- Памп и дамп (pump and dump). Искусственные «накачка» или обвал стоимости актива. «Киты» здесь замешаны часто. Крупная сделка на покупку или продажу создает ложные спрос или предложение, поэтому рынок начинает двигаться вслед за размещенными ордерами. Еще один инструмент пампа и дампа – высказывания или посты «инфлюенсеров» рынка.
- Фиктивный трейдинг (wash trading). Инвестор или группа инвесторов искусственно повышают активность рынка, используя несколько кошельков для прогона средств в двух направлениях. В результате, создается иллюзия востребованности актива или площадки.
- Лейринг и спуфинг (layering and spoofing). Размещение фиктивных ордеров, которые сразу же отменяются, когда цена актива подбирается к запланированной. Фиктивные ордера создают иллюзию повышенного спроса и предложения для конкретного актива.
- Торговые боты (trading bots). Ботами пользуются торговые площадки, которым нужно поднять или обвалить позицию актива. Алгоритмы ботов настроены таким образом, чтобы перебивать любой добавленный в стакан ордер на минимальное значение (например, на 0,01 доллар выше указанной трейдером цены). В итоге, инвестору придется выкупить актив по той цене, которая есть в биржевом стакане.
- Манипуляции в медиа. С торговлей такой способ манипуляции никак не связан. В СМИ распространяются слухи о сотрудничествах, листинге на бирже или, наоборот, о запретах, сбоях и т.д. В итоге, цена актива двигается в нужную сторону под влиянием фейковых новостей.
«Киты» участвуют в пампах и дампах, фиктивном трейдинге, а если мы говорим о биржевых площадках, то и торговых ботов порой используют для манипуляций.
Держатели огромных криптовалютных балансов управляют рыночными колебаниями в своих интересах:
- Buy low – sell high. «Покупай дешево, продавай дорого», — базовый принцип инвестора. «Киты» порой решают, что раз уж рынок не двигается сам, нужно ему помочь. С одного «китового кошелька» создаются ордера на продажу, что заставляет мелких инвесторов сбывать свои активы и ждать обвал. Когда цена активно летит вниз, «кит» использует второй кошелек, чтобы откупить свои активы назад. Разница составляет чистую прибыль. В обратном направлении манипуляция тоже работает: сначала покупка, искусственный рост цены, а затем продажа.
- Стрижка лонгистов и шортистов. Криптовалютные фьючерсные контракты – популярный финансовый инструмент. Coinglass информирует, что только в паре с Биткоином общая сумма открытых позиций превышает $13 миллиардов. Пользователи торгуют с кредитным плечом, выставляют стопы для минимизации рисков. Торговые площадки часто используют манипуляции, чтобы сбривать поочередно лонгистов и шортистов, а суточные объемы ликвидации обычно находятся в пределах $200 миллионов.
- Конспирологические теории. Куда же без тайн и загадок? Манипуляции рынком можно использовать в качестве «многоходовочки». Поговаривают, что именно так «убили» экосистему Terra. Конечно, всю правду сообщество узнает не скоро, но если вкратце – в результате сговора «китов» из экосистемы вывели 84 миллиона долларов, а затем разместили крупные шорты на Биткоин, чтобы обвалить BTC. В итоге, экосистема не справилась с лавинным выводом средств, истратила все свои запасы BTC, а итоговый результат мы знаем. Это лишь предположение, но провернуть подобное «китам» вполне под силу, учитывая анонимность криптокошельков.
Манипуляции «китов» всегда определяют конечной целью получение прибыли. Даже в случае с конспирологическими теориями, все упирается в денежный вопрос. А вот что делать мелкому инвестору, когда на рынке наблюдаются подобные колебания?
Когда «киты» зарабатывают миллионы, мелкому инвестору тоже хочется откусить свой кусочек пирога.
Используйте ресурсы, на которых фиксируются все транзакции в сети Биткоина и ряда других активов. Примеры таких ресурсов: BitInfoCharts, Blockchain.com, Sochain. Перемещение крупных объемов может служить сигналом к готовящейся манипуляции на рынке. А еще на кошельки «китов» могут приходить одинаковые суммы BTC (в пределах нескольких долларов). Это не транзакция, а сигнал к покупке или продаже активов.
Но сначала нужно проверить, как все работает. Следите за крупными перемещениями средств и определяйте закономерности. Только после этого можно пробовать совершать сделки вслед за «китами».
Не забывайте о двух важных особенностях:
- Манипуляции обычно носят временный характер, особенно если они касаются фундаментальных активов вроде BTC или ETH. Спустя какое-то время на рынке произойдет коррекция, и цена может откатиться к своим изначальным позициям. Поэтому открывать фьючерсы с большим кредитным плечом – не лучшая затея.
- Когда актив начали усердно пампить, входить можно только на низах. Не позволяйте FOMO эффекту взять верх над вашим разумом – часто инвесторы заходят в актив в преддверии мощной коррекции и теряют свои деньги.
Как и любые другие финансовые махинации, такие манипуляции запрещены законодательством, однако «китов» подобное не останавливает. Несмотря на то, что американский финрегулятор SEC мониторит рынок на предмет манипуляций и периодически даже ловит виновных, доказать факт умышленного понижения или понижения цены крипто актива крайне сложно. Криптовалютные кошельки анонимны, поэтому у одного «кита» может быть сразу несколько кошельков, связь между которыми установить невозможно.
Криптовалютный рынок превращается в мощную экосистему, поэтому финансовые организации предлагают свои инструменты предотвращения манипуляций. Самыми эффективными инструментами считаются продукты от NASDAQ: SMARTS (мониторинг-система), электронная торговая платформа и цифровая система для управления активами. Продукты совместимы между собой и позволяют вычислить факт манипуляции криптовалютным рынком.
Говоря о самом рынке, он постоянно развивается, привлекает новых пользователей. А еще криптовалюты постепенно выходят из тени, внедряются в перечень банковских продуктов. Манипулировать криптовалютным рынком становится сложнее, да и риски оказаться на карандаше у SEC тоже растут.
Конечно, полностью исключить манипуляции «китов» вряд ли удастся, поэтому инвестору важно понимать, как работают такие механизмы, для чего они нужны, и как управлять активами в подобной ситуации.
Кто такие криптовалютные киты и как они влияют на рынок
Криптовалютный рынок — один из самых волатильных в мире. Это одна из причин, по которой криптовалюты стали таким популярным в последние годы. Обычно цены на цифровые активы меняются в связи с позитивными или негативными новостями, крупными событиями и противостояниями. Но иногда ценами просто манипулируют. Чтобы влиять на цену таких глобальных активов, как криптовалюты, необходим значительный капитал. Те, у кого он есть, могут оказывать серьезное влияние на рынок.
Криптовалютными китами принято называть богатых людей. Из этого руководства вы узнаете, кто такие криптовалютные киты, как они влияют на рынок и как их распознать. Осведомленные об этом трейдеры и инвесторы на криптовалютном рынке лучше подготовлены к внезапным движениям цен.
Кто такие криптовалютные киты
Криптовалютный кит, или криптокит, — это популярный термин, обозначающий состоятельных инвесторов. К ним относятся люди, которые обычно покупают или продают криптовалюты на миллиарды долларов. Их называют китами из-за их размеров сделок, значительно превышающих транзакции «мелкой рыбы» в криптоокеане.
Криптокиты — это люди, у которых есть много определенной монеты или токена. Например, большинство биткоин-китов владеют как минимум 1 000 BTC.
Предполагаемое распределение Биткойна между всеми сетевыми структурами со временем будет выглядеть следующим образом:
Криптокиты могут быть физическими лицами или организациями: компанией, группой людей, занимающихся цифровыми валютами, и другими учреждениями.
Из-за своего влияния большинство китов старается не торговать на традиционных криптовалютных рынках. Они прекрасно понимают, насколько сильно меняют движение цен. Криптокиты могут серьезно повлиять на ликвидность любой криптобиржи. Поэтому они занимаются внебиржевой торговлей, то есть торгуют друг с другом, не оказывая существенного влияния на цену криптоактива.
Однако так поступают не все криптокиты. Некоторые намеренно манипулируют рынком, совершая крупные сделки. Характер влияния зависит от их планов.
Как криптокиты влияют на рынок
Криптокиты могут помочь предотвратить обвал цен на криптовалюты или вызвать его всего одним движением. Так они манипулируют настроением рынка. Допустим, цена криптоактива стабильна. Если кит продаст значительное количество монет, цена, скорее всего, упадет. Если же он начнет покупать большими объемам, цена актива, скорее всего, вырастет. Один крупный ордер на покупку или продажу может заставить других инвесторов последовать примеру криптокита. Биржи подвержены значительным рискам, так как крупные киты могут влиять на ликвидность определенной монеты.
Опасны ли криптокиты
В определенных ситуациях криптокиты могут быть опасны для других инвесторов. Они заставляют быть начеку, просто когда перемещают свои активы, даже если это просто перевод из одного кошелька в другой. Когда происходит что-то подобное, инвесторы, как правило, начинают следить за каждым шагом криптокитов. Больше всего в такие моменты они боятся, что киты начнут продавать.
В этом случае цена монеты, скорее всего, упадет, что может значительно дестабилизировать рынок. Один из способов восстановления — отозвать ордер на продажу. Другой вариант — достаточный рост количества покупателей.
Проще говоря, киты могут быть опасны для рынка, если захотят повлиять на него. Не всегда понятно, какова их мотивация и чего они хотят добиться. Однако, когда киты намеренно влияют на цену актива, они пытаются получить прибыль от сделки. Поскольку никто не знает, когда кит может сделать свой ход, многие наблюдают за ними.
Что такое наблюдение за китами
Как следует из названия, наблюдение за китами — это отслеживание активности криптовалютного кита. Определив и вовремя заметив его движения, трейдеры могут своевременно отреагировать, избежав потенциальных потерь.
В некоторых случаях наблюдение за китами помогает другим трейдерам получить прибыль. Конечно, нужно точно определять намерения китов и принимать собственные торговые решения. Киты не ждут, пока трейдеры проанализируют их планы, и продолжают торговлю независимо от них. Вот почему скорость имеет решающее значение. Есть люди, которые специально занимаются наблюдением за китами.
Эти люди обычно сообщают о любой крупной активности китов в социальных сетях. Если кит совершает особенно крупное движение, они рассказывают об этом. Есть даже целые сайты, посвященные движениям китов.
Как обнаружить кита
Благодаря прозрачности технологии блокчейн есть множество способов обнаруживать и отслеживать китов и каждый их шаг. Это не всегда легко, поскольку киты постоянно ищут новые способы перемещать большие объемы криптовалюты. Они скрывают свою личность с помощью инновационных тактик, но все равно не могут полностью замаскироваться.
Сперва рекомендуется анализировать торговые модели. Киты обычно оказывают влияние на рынок крупными сделками. Заметив такие сделки и отследив их происхождение, можно выявить кита.
Еще один способ — искать крупные транзакции с помощью таких поисковых систем блокчейна, как Blockchain.com или Etherscan. Вы также можете следить оповещениями о китах в Твиттере и других социальных сетях. Многие отслеживают перемещения китов и сообщают, как только замечают их.
Стоит ли действовать вслед за криптокитами
Следование за криптокитами может быть выгодным, если вы знаете, что делаете. Многие трейдеры склонны реагировать, как только замечают, что кит двигает цену их актива. Это не всегда выгодно, однако у следования за китом есть свои преимущества. Например, так трейдеры получают информацию о настроении рынка. Поскольку киты держат большие объемы криптовалют, любое движение может повлиять на мнение инвесторов, особенно при дневной торговле. Такая ситуация может поколебать доверие к активу и вызвать массовую покупку или продажу.
Лучше всего быть в курсе действий китов. Однако слепо следовать за ними и повторять их действия — не лучшая идея. Не стоит полагать, что действия китов принесут вам пользу.
Возможно, вы сможете избежать потерь, если будете продавать, когда кит продает. Однако если вы занимаетесь долгосрочными инвестициями, то можете просто переждать бурю. Следует учитывать свою ситуацию и положение и принимать собственные торговые решения.
Кто является одним из самых известных криптокитов
В криптоиндустрии есть сотни китов. Некоторые из них известны нам по имени, другие — по адресу. Китами могут быть организации и отдельные люди. В этом руководстве мы приведем примеры лучших частных китов.
Один из крупнейших криптокитов — Брайан Армстронг, генеральный директор Coinbase. Coinbase — одна из самых больших бирж в мире и крупнейшая в США. А ее генеральный директор — один из самых больших китов в отрасли. Его состояние оценивается в 2,5 миллиарда долларов по состоянию на 2023 год.
Еще один крупный кит — Чанпэн Чжао, также известный как CZ. Чжао — генеральный директор Binance, крупнейшей в мире биржи по рыночной капитализации. В 2014 году он инвестировал большое количество BTC, став одним из многих китов биткоина. В 2017 году он запустил Binance, а затем ее многочисленные дочерние компании по всему миру. Его чистый капитал по состоянию на 2023 год составляет 10,5 миллиарда долларов.
Есть и так называемые биткоин-миллиардеры, близнецы Уинклвоссы — Тайлер и Кэмерон. Они впервые привлекли к себе внимание общественности, когда заявили, что их идею украл один из студентов Гарварда. Идея касалась социальной платформы, а студентом был не кто иной, как Марк Цукерберг, основатель Facebook. В 2012 году Цукерберг и близнецы заключили мировое соглашение, по которому он выплатил им 65 миллионов долларов. После этого близнецы вложили значительные средства в биткоин, завладев более чем 70 000 BTC. Через два года после заключения мирового соглашения они также создали собственную криптовалютную биржу Gemini. Сегодня состояние обоих братьев оценивается в 1,5 миллиарда долларов.
Криптокиты: вывод
Трейдеры довольно часто принимают торговые решения, основываясь на движении китов. Лучше доверить такой анализ инвесторам, но все же стоит знать, как действуют киты. Их отслеживание дополняет фундаментальный анализ. Таким образом, вы можете предсказывать движение цен и реагировать соответствующим образом. Киты имеют большое влияние в криптоиндустрии. Опытные инвесторы используют их действия в своих интересах.
Часто задаваемые вопросы
Кто самый большой криптокит в мире?
Это трудно определить, так как личность китов не всегда известна. Одним из самых крупных может быть Чангэн Чжао из Binance. Самым большим неактивным китом можно назвать Сатоши Накамото, создателя Биткоина.
Сколько денег у криптокита?
У всех по-разному, но большинство считает китами тех, у кого есть минимум 1 000 BTC. Поскольку у китов может быть несколько кошельков, их трудно идентифицировать. Человек может держать монеты в нескольких кошельках и считаться китом, даже если он им является.
Как определить криптокитов?
Самый эффективный способ — отследить крупные транзакции до их источника. Это можно сделать с помощью обозревателей блокчейнов.
Сколько криптокитов существует?
Количество китов в криптоиндустрии неизвестно. Некоторые из них достаточно осторожны, и их вообще нельзя идентифицировать как китов. Они аккуратно управляют своими криптовалютами и торгуют, не вызывая подозрений.
Кто такие киты в океане крипторынка?
Кто такие киты? Этим термином называют управляющих активами и крупных инвесторов, которые понимают рыночные тренды, имеют большой профессиональный и экспертный бэкграунд. Стоит отметить, что это могут быть не только крупные финансисты, но и знаменитые личности (автопроизводитель Tesla, создатель ПО MicroStrategy), различные фонды или компании.
Крупных инвесторов назвали по аналогии с млекопитающим из океана. Благодаря их сильной позиции в момент торговли, биткоин-киты способны создавать своеобразную волну, двигая рынок в выгодном им направлении.
Кто такие киты в мире Bitcoin?
Биткоин-китами считаются держатели значительного количества ВТС или трейдеры с большим капиталом. Точно обозначенного порога нет, к данной категории относят обладателей более 1 тыс. монет (около 56 млн. долларов).
Представляют ли опасность крипто-киты для обычных трейдеров?
Согласно данным, которые предоставил BitInfoCharts в январе 2022 года, 2 225 кошельков хранят от 1 тыс. до 10 тыс. ВТС. То есть 0,01% от общего числа держателей криптокапитала способны контролировать 42% ВТС. Еще на 88 адресах располагается 10 тыс. монет (1,5%).
Даже небольшой процент держателей может влиять на стоимость монет (снижать или искусственно завышать). Большое количество ВТС у китов позволяет им:
- во-первых, оказывать влияние на рынок;
- во-вторых, провоцировать рост волатильности ВТС;
- и в‑третьих, снижать ликвидность криптовалюты (монеты, которые лежат в кошельках, не «работают» на рынке).
Обычным инвесторам не стоит опасаться крупных игроков, т.к. они покупают биткоин в момент просадки и заинтересованы в его бычьем ралли.
Как происходит влияние китов на рынок
Предложение о продаже большого объема криптовалюты может спровоцировать панику и цена криптовалюты упадет. Инициатор «волны» скупит монеты по выгодному курсу и соответственно заработает на разнице.
Описанная схема может прокручиваться множество раз. Возможно и обратное действие: покупается большой объем криптовалюты, что, соответственно, провоцирует рост ее цены.
Второй вариант: манипуляция курсом с помощью неисполненных ордеров. Трейдер создает заявку на продажу или покупку, но при этом не планирует ее исполнять. Биржа видит ордер и реагирует на него. В момент, когда цена биткоина смещается в нужном направлении, ордер отменяется.
Крупные держатели монет могут положительно влиять на крипторынок. Например, выкупать криптовалюту в тот момент, когда розничные инвесторы сбрасывают активы, тем самым двигая курс ВТС вверх.
Кто такие «киты» и как они могут повлиять на крипторынок
Термином «киты» называют инвесторов, которые являются крупными держателями цифровых активов. Например, в их число входят автопроизводитель Tesla, который владеет 43 тыс. биткоинов на $1,7 млрд, а также производитель программного обеспечения MicroStrategy, которому принадлежат 92 тыс. цифровых монет на сумму $3,7 млрд по актуальному курсу на 13:40 мск.
Действия «китов» нередко могут привести к различным событиям на крипторынке. Недавний обвал цены биткоина до $30 тыс. произошел на фоне того, что в Twitter распространялся слух о продаже цифровых монет компанией Tesla. Позже генеральный директор Tesla Илон Маск опроверг эту информацию и заявил, что компания не продала ни одной цифровой монеты с марта текущего года, когда она зафиксировала прибыль в криптовалюте в $101 млн.
Поведенческие факторы и манипуляции
Крупными держателями криптовалюты обычно являются управляющие активами и инвесторы, которые активны на традиционных рынках, имеют опыт инвестирования, а также понимают рыночные тренды, объяснил директор сервиса обмена криптовалют Alfacash Никита Сошников.
«Грубо говоря, это люди с большим профессиональным и экспертным бэкграундом», — отметил он.
Мелкие инвесторы пытаются отслеживать движения «китов», поскольку крупные держатели цифровых активов действуют профессионально и выбирают варианты вложений с наименьшими рисками получить убытки, отметил сооснователь децентрализованной биржи 1inch Network Сергей Кунц.
Поэтому, если киты вдруг распродают активы, то это сигнал остальным участникам рынка, что ожидается падение курса, добавил Сошников. По его словам, в случае покупки «китами» криптовалюты сигнал будет противоположным.
Однако в этом случае нельзя исключать попыток манипуляции рынком, предупредил эксперт. У одного «кита» может быть несколько кошельков: с одного он продает крупную партию, провоцируя снижение курса, а с другого покупает дешевле, утверждает директор сервиса обмена криптовалют Alfacash. Также, по словам эксперта, нельзя исключать личные причины продажи монет по какой-то необходимости.
«Движения по «китовым» кошелькам никак нельзя рассматривать, как единственный и ключевой индикатор роста или падения рынка», — добавил Никита Сошников.
Сложность отслеживания
Обычным пользователям вряд ли будут доступны в режиме реального времени признаки действий «китов», пояснила директор по развитию криптобиржи EXMO Мария Станкевич. По ее словам, трудно предположить, что крупные владельцы цифровых монет будут осуществлять сделки на централизованных биржах, вместо продажи криптовалюты без посредников.
Если говорить о поведении «китов», то их роль в возможном восстановлении или дальнейшем падении рынка будет довольно второстепенной, считает эксперт. По ее мнению, главное значение здесь будет иметь общий новостной фон.
«В принципе, существует такая теория, что есть совсем небольшая группа людей, которая владеет большим процентом биткоина и своими действиями манипулирует рынком, но мне кажется, что тот же Маск оказывает куда более сильное влияние на рынок», — заключила Мария Станкевич.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.