Как хранить деньги в валюте почти без риска
Осень, 2014. Сергей копит на машину. Откладывает по чуть-чуть: переводит пятую часть зарплаты на счет в банке.
Так Сергей накопил уже 450 000 рублей из нужных 600 000. Вроде бы еще полгода — и у него новый автомобиль.
Но наступает конец года: рубль падает, валюта взлетает, экономику колбасит. Когда всё уляжется, машина за 600 000 рублей будет стоить 750 000. Покупательная способность рубля упала, продавцы подняли цены.
Если говорить прямо, Сергей стал беднее.
Разделите накопления на три валюты
Когда все деньги лежат в одной валюте, вы рискуете. Если стоимость валюты падает, вы теряете деньги. Надо, чтобы падение одной валюты компенсировал рост других.
Когда падает доллар, растет рубль. Когда падает рубль, растут доллар и евро. Невозможно, чтобы все три валюты упали вместе.
Сейчас в это сложно поверить, но рубль стабильно рос к доллару до кризиса 2008 года. В кризис рубль сначала упал, а потом снова вырос. Поэтому нельзя хранить деньги только в евро и долларах: рубль всегда может начать расти.
Финансисты советуют сочетать рубль с двумя самыми ликвидными валютами. Это такие, которые можно максимально дешево обменять на рубли. В России много долларов и евро, поэтому конвертировать их в рубль дешевле, чем другие валюты.
Выберите пропорцию
Теперь надо разобраться, в каких пропорциях распределять деньги между валютами. Тут строгих правил нет, есть разные подходы. Несколько мнений:
Владимир Савенок, финансовый консультант:
«Я рекомендую следующую пропорцию валют в портфеле: доллар — 40%; евро — 40%; рубль — 20%. Такой портфель защитит ваш капитал от значительных колебаний, которые мы видим сегодня на рынке».
Олег Анисимов, член совета директоров «Мое дело»:
«Какую долю валюта должна занимать в сбережениях? Ориентируйтесь на собственный душевный комфорт: для кого-то это 30%, а для кого-то и 70%»
Алексей Улюкаев, министр экономического развития с 24 июня 2013 по 15 ноября 2016:
«Если у вас есть избытки, если вы думаете о будущем, то с моей точки зрения разумна трехвалютная корзина. <…> Скорее всего, доллар будет укрепляться, поэтому в этой корзине, допустим, 40% доллара, по 30% — рубля и евро».
Если сомневаетесь, распределите деньги поровну: по трети в рублях, долларах и евро. Но имейте в виду: когда валюты в совокупности больше, вы потеряете деньги, если рубль резко вырастет.
Если хотите сберечь
Три валюты помогут застраховать деньги от валютного риска. Метод подходит, если вы:
- копите. Например, откладываете на большую покупку: квартиру, машину или ремонт;
- создаете резервный фонд. Если вы откладываете деньги на черный день: формируете подушку безопасности размером в 1−2 зарплаты.
Если у вас уже есть накопления в рублях и вы хотите их сохранить, разделите всю сумму на три части и переведите часть денег в доллары и евро.
Не забывайте: когда вы храните деньги в виде денег, вы всегда теряете на инфляции. Если ваша цель — приумножить деньги, то вам подойдут другие инструменты. О них — в другой раз.
Леонид, платить по долгам не пробовал, Лёня?
Купил авто в декабре 2013 в кредит, долго не хотел брать кредит, собирался копить. После 2014 года стал ярым сторонником кредитов в национальной валюте, особенно с господдержкой ����
Авто зарубежной сборки за пару месяцев 2014 г. выросло в цене с 540 тр до 950 тр, получая зарплату в рублях — ненакопишь.
Леонид, ну тогда только стеклянная банка и проветривать каждые полгода )
Лёха, я держу. Процентов 40 в валюте, в основном в долларах, но немного в евро и фунтах, остальное в рублях. Мне представляется очень вероятным падение рубля в среднесрочной перспективе, т.к. сейчас его удерживают специально, распродавая валюту и не распространяя "деньги с вертолета". С другой стороны, я не хочу хранить в валюте все, т.к. случаи бывают разные.
Леонид, долговая яма она такая. Бизнес не пошел? или в чем причина столь сложного закрытия?
Леонид, Это нормальная практика. Вы не хотите платить. у порядочных людей такие ситуации 1 на 10000000.
Но компании обязаны установить нормальные зарплаты минимум 1500 долларов.Даже в Японии,где йена стоит 106 за доллар,зарплаты в 1500 долларов минимум.И плевать упала ли стоимость валюты.Суть ведь в том сколько может ваш рабочий потребить вашей же продукции.Чем больше,тем лучше.
Все правильно написано, но Вы допустили только финансовае риски упустив такие катаклизмы как революции войны пандемии и тому подобное. Есть хороший анекдот на эту тему:" Идут по пустыне еврей и хохол Глядь а на песке 2мешка один с золотом а другой с салом.Ну естественно еврей золото взял а хохол сало Идут дальше Тут еврею есть захотелось он и говорит Давай поиграем в рынок Хохол это как? Еврей ну ты сало разложи а я у тебя покупать буду Хорошо говорит хохол и выложил свое сало Сколько стоит этот кусочек? Так мешок золота Ай а почему так дорого спрашивает еврей на что его торговый оппонент ответил : Походи по рынку можа дешевле где найдешь". Это я к тому что Вы рассматриваете задачу в упрощенном варианте но мир сейчас так колбасит что на что либо рассчитывать не приходится Помните как 1991 вклады заморозили и все.
Копила в 2013 на новый солярис за 550 тр. Купила бу тойоту у коллеги в 2014 за 350. Солярис в 2015 вырос до 700+ тр. Сейчас 7 летний солярис упал в цене в 2-3 раза, тойота бу сохранила цену за 7 лет с учетом роста курса валюты���� это была судьба��
Мне очень понравилось. Чётко, понятно, без лишних слов большой обзор основных инвестинструментов! Благодарю!
Согласна с этим: надо делить на 3 части все наши накопления, тогда будет, более-менее, спокойнее.
Какие то разные люди пытаются дискутировать, но, как стрелки, выстрелили и пропали.
В какой валюте хранить накопления в 2022 году? Советы экспертов
В этом году российская валюта укреплялась: если в начале года евро стоил 92 рубля, то в декабре — 83 рубля, доллар тоже подешевел: 76 рублей тогда против 74 рублей сейчас. В какой же валюте хранить сбережения в 2022 году, АиФ.ru узнал у экспертов.
Эрик Розенфельд, эксперт по личным финансам, автор курса по финансовой психологии:
«Если выбирать между рублем с одной стороны и долларом или евро с другой, то лучше хранить деньги в валюте. Если мы посмотрим на изменение курса любой из вышеупомянутых валют к рублю на протяжении последних 10-20 лет, то увидим, что последний постоянно слабеет.
И хотя никто не может предсказать будущее, нет никаких признаков того, что рубль вдруг станет укрепляться. Для этого должны быть макроэкономические предпосылки, которых, увы, нет и не предвидится».
Татьяна Волкова, эксперт по управлению личными финансами, инвестор, эксперт Национального центра финансовой грамотности:
«Выбор валюты для накоплений зависит только от цели накоплений. Разберем на примерах.
Если у вас краткосрочная цель, которая будет реализована в течение ближайшего года, и она в рублях, то накопления на эту цель должны быть в рублях. Дело в том, что даже незначительные колебания курса рубль/доллар (плюс комиссия за обмен), могут привести к потере части средств.
Если у вас долгосрочная цель (например, сформировать капитал, дать образование ребенку через 3-15 лет), то разумно формировать накопления 50/50, где 50% — это рубли, 50% — доллары (либо процент по вашему выбору может смещаться в преобладание долларовой составляющей). Так как курс национальной валюты подвержен многим факторам и при планировании долгосрочных целей важно учитывать валютные риски.
Накопления в евро допустимы только в том случае, если у вас цели в евро, так как по накоплениям и инвестированию в евро есть нюансы. Например, нулевые или отрицательные ставки в еврозоне. И для создания капитала, который не связан с платежами в евро, эта валюта не подходит».
Анатолий Гожий, преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами:
«Существует популярное правило: хранить большую часть денег в той валюте, в которой постоянно расплачиваешься. Однако это отнюдь не догма.
Конечно, в личном бюджете всегда должна присутствовать рублевая составляющая, обеспечивающая текущие потребности. Обычно основой этой финансовой составляющей является ежемесячный доход.
Определенную долю средств необходимо резервировать для запланированных дополнительных трат (отпуск, обучение, налоги, покупка автомобиля и т.п.). Эти деньги имеет смысл разместить на краткосрочных вкладах в кредитном учреждении. Банковский процент инфляцию не обгонит, но и деньги не будут лежать “мертвым грузом” дома или на текущем/карточном счете.
Все, что остается за пределами регулярных и плановых расходов, целесообразно распределить между различными финансовыми инструментами. Фундаментом такого распределения должна стать сбалансированная валютная корзина, сформированная из трех-четырех валют.
На данный момент рубль достаточно устойчив. Более того, сформированные золотовалютные резервы позволяют Банку России существенно повысить курс рубля относительно доллара и евро.
Однако регулятор, исходя из интересов государственного бюджета (который находится в весомой зависимости от экспортной выручки), предпочитает лишь сдерживать амплитуду колебаний национальной валюты. В то же время сохраняется зависимость нашей денежной единицы от нефтяных котировок и геополитической обстановки в мире, что в совокупности с высокой инфляцией не делает рубль выгодной формой сбережения. Его долю в корзине валют в 2022 году вряд ли целесообразно сохранять выше 10%.
Сейчас ставки по вкладам даже в крупных банках постепенно растут вслед за изменением ключевой ставки ЦБ РФ. Это создает возможность размещения денег на депозите в текущем месяце на срок от года, под проценты близкие к официальному уровню инфляции.
До 50% в валютной корзине сбережений следует отнести на долю доллара. В любой кризисной ситуации происходит “бегство в доллар”. Не следует забывать, что американская экономика остается номером один в мире и уверенно выходит из пандемического кризиса.
Кроме того, в ближайшее время ожидается ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, что в 2022 году будет способствовать перетоку денежных средств из развивающихся рынков в долларовые активы. Это приведет к повышению курса американской валюты.
До 25% накоплений следует оставить за евро. Еврозона так же, как и США, справляется с кризисом, а валюта ЕС успешно конкурирует с долларом в международных расчетах.
В рамках диверсификации и стабилизации своей финансовой позиции представляется разумным порядка 15% держать в устойчивой (не подверженной резким колебаниям) валюте: например, в швейцарском франке».
Как выбрать валюту для сбережений: советы экспертов
Девалютизация российской экономики стала основным трендом 2022 года после введения санкций против Банка России и отдельных кредитных организаций. Евросоюз, США и ряд других государств ограничили ввоз в Россию наличных долларов и евро, а также заморозили почти половину золотовалютных резервов страны.
В результате доллар и евро оказались «токсичными» для российской экономики — отдельные банки ввели отрицательные ставки по вкладам в «недружественных» валютах и комиссии за операции, а брокеры повысили плату за хранение их на счете. В ноябре 2022 года ЦБ зафиксировал падение валютизации депозитов населения до 9,7% против 19,8% за аналогичный период предыдущего года.
Экономическая сущность вкладов в валюте, которые держат в банках российские граждане, изменилась: теперь это де-факто рублевые счета с привязкой к валютному курсу, ранее заявлял РБК первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин. По его словам, именно это приводит к снижению привлекательности валютных счетов и девалютизации экономики.
Вместо вкладов в российских банках россияне предпочли выводить валюту за рубеж. Объем депозитов россиян в иностранной валюте на 1 декабря составлял 21%, или ₽8,4 трлн, от всех вкладов населения (₽40,1 трлн), однако на счетах в России находилось только ₽3,5 трлн (8,6% от объема всех вкладов и 42% — от общей суммы валютных депозитов), сообщали «Ведомости». За 11 месяцев 2022 года объем валютных вкладов россиян за рубежом вырос в 2,2 раза.
Как выбрать валюту для сбережений
«Выбор валюты для покупки — это, прежде всего, выбор страны (региона), оценка ее репутации», — указывает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Также нужно оценить доступность финансовых активов для вложения этой валюты и их ликвидность .
Главный аналитик ПСБ Егор Жильников сформулировал основные правила для инвесторов при выборе валюты для сбережений:
- Поскольку ключевым риском для российского инвестора остается геополитика, стоит выбирать валюты дружественных стран;
- Необходимо учитывать экономическую и политическую ситуацию в стране, которой эта валюта принадлежит;
- Валюта для инвестирования не обязательно должна быть резервной;
- Разнообразие инструментов для инвестирования не является обязательным фактором при выборе валюты для хранения сбережений — помимо заработка, важно учитывать уровень риска.
«Валюты развивающихся стран, в отличие от ключевых резервных валют, интересны только с точки зрения утилитарных расчетов в них с этими странами. Резервные валюты интересны их глобальным распространением, мгновенной ликвидностью, невысокими рисками и развитыми инструментами для инвестиций. Иметь их в портфеле определенно стоит продвинутым инвесторам», — убежден Александр Потавин.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отметила, что у большинства мировых резервных валют, если это не доллар, есть такая тенденция — «дружно показывать обратную динамику по отношению к доллару». По ее словам, при укреплении доллара будет падать, например, не только евро, но еще и британский фунт, швейцарский франк и другие мировые резервные валюты. «Кроме, пожалуй, юаня», — рассказала эксперт.
«Для сохранения сбережений не в рублевой зоне лучше иметь портфель активов, который будет включать в себя не только наличную валюту, но и облигации , акции, недвижимость. Причем желательно все это диверсифицировать по разным странам, валютам, по разным брокерам и банкам», — добавил Потавин.
Юань и гонконгский доллар
Юань в качестве валюты для сбережений — выбор Минфина России. В конце 2022 года ведомство исключило евро, иены и фунты стерлингов из состава валют Фонда национального благосостояния (ФНБ). Теперь до 60% средств фонда будет в юанях и до 40% — в золоте, а в рамках бюджетного правила Банк России продает и покупает юани на Мосбирже.
Гонконгский доллар может быть валютой для инвестиций в фондовый рынок Китая, который выглядит «крайне перспективно» из-за восстановления экономики страны после локдаунов, считает главный аналитик ПСБ Егор Жильников.
В безналичном виде вместо доллара США лучше покупать на бирже через брокера и хранить у него гонконгский доллар. Курс этой валюты исторически поддерживается Гонконгом в узком коридоре по отношению к доллару США, а на СПБ Бирже инвесторам доступны акции, торгующиеся в Гонконге. «Это обеспечивает потенциальную доходность вложений в гонконгский доллар в отличие от пассивного хранения многих других валют», — подчеркнул эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Его коллега из «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер также считает юань и гонконгский доллар «оптимальным выбором» валюты для сбережений с учетом соотношения риска и доходности.
Однако ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова указала на то, что курс юаня к доллару и другим валютам зависит от Народного Банка Китая, и если власти Китая будут проводить политику обесценения юаня ради повышения конкурентоспособности своей экспортной продукции и ускорения экономического роста, то придется продать юань и переложиться в другие, более безопасные финансовые инструменты.
Доллар США
Защитить свои сбережения от обесценивания рубля в долгосрочной перспективе возможно с помощью вложений в доллар США, причем лучшим вариантом станет наличная американская валюта, поскольку даже евро несет в себе риски зависимости экономики ЕС от поставок энергоносителей и других финансово-экономических уязвимостей, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Доллары и евро остаются безальтернативным инструментом диверсификации сбережений для физических лиц, считает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко. Он объяснил это тем, что для физических лиц инвестиции в альтернативные валюты по-прежнему ограничены низкой ликвидностью из-за отсутствия возможности полноценных переводов, платежей и снятия наличных по альтернативным валютам.
«Вложения в альтернативные валюты можно рассматривать лишь в качестве безналичного инструмента инвестирования на долгосрочную перспективу (для инвесторов, ожидающих постепенного увеличения расчетов в этих валютах во внешнеторговых сделках страны)», — добавил эксперт «Велес Капитала».
Кравченко отметил, что хотя инвестиции в доллары и евро на средний срок традиционно сопровождаются периодами их активного укрепления, все же необходимо помнить о возможных дополнительных издержках — например, комиссиях брокеров при остатке на счете от определенной суммы и ограничениях банков по выдаче наличных.
Рубли
Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин советует хранить накопления в рублях. Поскольку Центробанк в 2023 году вернулся к бюджетному правилу, процесс ослабления рубля и его укрепления теперь будет более предсказуемым, а благодаря переориентации торговых потоков российского нефтегазового сектора ситуация с торговым балансом России не должна показывать дальнейшее ухудшение, курс рубля в предстоящий год может показать относительную стабильность, хотя среднесрочно и продолжит слабеть, считает аналитик «Финама».
«Однако на ожиданиях долгосрочного ослабления курса рубля имеет смысл делать покупку иностранной валюты, но только на волнах локального укрепления рубля. Да и то, данная практика имеет смысл, если есть куда купленную валюту вкладывать, чтобы она не обесценивалась каждый год на величину инфляции», — добавил эксперт.
При отсутствии спекулятивного интереса и необходимости поездок за рубеж рублевые вклады выступают одним из главных инструментов хранения сбережений с точки зрения безопасности и ликвидности средств, уверен Юрий Кравченко. «Текущие ставки лишь частично компенсируют инфляционные риски, однако уже весной доходность по рублевым вкладам может сравняться с темпом годовой инфляции за счет его замедления на эффекте высокой базы прошлого года», — добавил эксперт.
Многие российские банки установили комиссию за хранение сбережений в иностранной валюте, даже в юанях, а комиссия может составлять в разных банках от 0,1 до 1% от суммы депозита, поэтому в России лучше хранить сбережения в рублях в надежном банке, подтверждает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
«Для сбережений подходят любые мировые резервные валюты, но при условии, что вклады в них вы храните за рубежом. В России лучшей из валют для хранения сбережений является российский рубль. Из мировых резервных валют в России доступен и не является токсичным только юань», — отметила эксперт Freedom Finance Global.
Иные валюты
Валюты развивающихся рынков перешли в фазу укрепления по отношению к доллару на фоне ожидаемого замедления повышения ставок ФРС США, считает главный аналитик ПСБ Егор Жильников. Однако эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин отметил, что валюты развивающихся стран на долгосрочном горизонте менее привлекательны из-за большего количества дисбалансов в национальных экономиках.
Скоро можно будет увидеть на рынке такие валюты, как дирхам и рупия, которые также выступают «довольно интересным инструментом для аккумулирования средств», полагает Жильников. Дирхам может быть интересен инвесторам привязкой курса валюты ОАЭ к курсу доллара США, отметил Михаил Зельцер.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Какую валюту покупать россиянам в 2023 году и стоит ли это делать. Отвечают эксперты
Долгое время доллар и евро были основными иностранными валютами, в которых некоторые россияне хранили сбережения. В марте текущего года правительство утвердило список стран, которые совершают «недружественные действия» в отношении России, российских компаний и граждан. Вслед за этим произошло разделение иностранных валют на «дружественные», среди которых находится юань, и «недружественные», среди которых доллар и евро.
Эта ситуация привела к снижению валютной ликвидности в банках, появлению комиссий за наличие валютных счетов и пересмотру сберегательных стратегий россиян.
Вместе с экспертами разбираемся, стоит ли покупать валюту в 2023 году в качестве сбережений и инвестиций и как ее выбирать.
Выбор валюты: какова цель
Диверсификация сбережений по валютам способна снизить влияние ослабления рубля, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Поэтому покупка валюты может быть обоснованным шагом для формирования сбережений в 2023 году, полагает он.
При этом, прежде чем покупать валюту, необходимо понимать, для чего она требуется и что с ней дальше делать, замечает аналитик УК «Первая» Владислав Данилов. Если человек собирается сберегать и накапливать в ней, то к покупке стоит рассматривать стабильные валюты, которые не подвержены значительной девальвации, отмечает он.
«Обладание валютой не должно быть обременительным и не должно нести дополнительных рисков, помимо изменения курсовой стоимости», — подчеркивает он.
«Недружественные» валюты: много рисков
Сейчас вложения в валюты «недружественных» стран несут определенные проблемы, замечает Зварич. Это и невозможность перевода безналичной валюты в наличную, и дополнительные издержки, которые могут возникать при хранении безналичной валюты, говорит он. Также существенно сократилось количество инструментов, в которые «недружественную» валюту можно вложить для получения дохода. «Доллар и евро сейчас не выглядят привлекательными для диверсификации сбережений по валютам», — считает аналитик.
В текущих условиях владение ранее любимыми россиянами долларами и евро сопряжено с высокими издержками, добавляет Данилов. И хотя на рынке присутствуют финансовые инструменты, номинированные в долларах и евро, вложения в них сопряжено с дополнительными рисками, которые не дают дополнительной доходности, говорит аналитик. «Поэтому о долгосрочных вложениях говорить не приходится», — полагает он.
Ключевыми рисками при вложении средств в валюты «недружественных» стран являются инфраструктурные риски и риски заморозки активов в этих валютах, говорит аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. Поэтому для диверсификации портфеля целесообразно рассматривать и другие валюты, считает он.
«Дружественные» валюты: вероятность девальвации
Вложения в большинство «дружественных» валют сопровождается специфическими рисками, считает Зварич. «Достаточно взглянуть на динамику турецкой лиры, которая из-за действий монетарных властей страны в последние годы понесла существенные потери», — напоминает он.
Лира подвержена сильной девальвации, подчеркивает Данилов. К примеру, в 2022 году она ослабла на 40%, а с начала 2018 года — более чем в пять раз. Многие валюты стран СНГ также не стоит рассматривать в качестве способа сбережения, считает аналитик. «Они имеют высокую корреляцию с курсом рубля, поэтому не являются эффективным способом диверсификации валютных вложений», — замечает он.
Покупка казахстанского тенге, турецкой лиры или индийской рупии вряд ли поможет уберечь сбережения от валютных колебаний, замечает финансовый аналитик УК «Открытие» Олег Федорович. Волатильность по ним сопоставима с волатильностью курса рубля, объясняет он.
Эти валюты, а также дирхамы ОАЭ, все же остаются экзотическими для россиян, добавляет Джиоев. «К тому же доступных инструментов для инвестирования в них для российского инвестора фактически нет», — замечает он.
Альтернатива: юань, гонконгский доллар и замещающие облигации
Из валют «дружественных» стран основной альтернативой доллару и евро выступает китайский юань, который представляет одну из лидирующих мировых экономик, говорит Зварич из Банки.ру. Сейчас в России растет количество инструментов вложений юаней: как в виде банковских депозитов, так и в виде облигаций, номинированных в данной валюте. «Учитывая риски вложения в американскую и европейскую валюты, именно юань можно рассматривать для диверсификации активов по валюте», — полагает Зварич.
Покупка юаней поможет диверсифицировать валютную корзину, согласен Федорович из УК «Открытие». Однако для российских инвесторов существует не так много инвестиционных инструментов в этой валюте, считает он. «Можно положить средства на банковский депозит в юанях, но ставки по ним, как правило, невысокие. А количество облигационных выпусков пока не позволяет сформировать полноценный диверсифицированный портфель», — отмечает он.
Сейчас происходит постепенное расширение списка доступных инструментов инвестирования в различных валютах для российских инвесторов, говорит Джиоев из УК «Альфа-Капитал». Интересными выглядят инструменты в юанях и гонконгских долларах, считает он. Однако юань в последнее время заметно ослаб к доллару из-за разности процентных ставок в Китае и США, замечает аналитик. Вполне вероятно, что для поддержания роста экономики Народный банк Китая будет и дальше снижать ставку, в то время как ФРС — повышать, допускает он. «То есть при прочих равных юань может и дальше слабеть к доллару. При этом курс гонконгского доллара, напротив, практически не изменяется к доллару США, поэтому инвестируя в инструменты, номинированные в этой валюте, инвестор фактически получает квазидолларовую доходность», — объясняет он.
В качестве валют для диверсификации своих накоплений стоит рассматривать юани и гонконгский доллар, согласен Данилов из УК «Первая». Российские компании наращивают взаиморасчеты в юанях, а на бирже появилась возможность купить ценные бумаги с гонконгской биржи, напоминает он. «Это говорит о том, что в финансовой системе России доля этих валют будет расти. К тому же это гораздо более стабильные валюты, чем валюты других развивающихся стран», — отмечает он.
Помимо юаней и гонконгских долларов альтернативой инвестированию в долларах и евро также становится покупка замещающих облигаций, говорит Федорович. Они размещаются по российским правилам, выплаты по ним происходят в рублях, но привязаны они к курсам иностранных валют, говорит аналитик.
Что еще следует учесть
В целом вложения напрямую в валюты — это не самый эффективный способ накоплений, поскольку в любой валюте присутствует инфляция, то есть постепенное обесценение денег, объясняет Данилов из УК «Первая».
Поэтому, по его мнению, лучше рассматривать финансовые и инвестиционные инструменты, которые позволят защитить от инфляции и заработать дополнительную доходность. «К примеру, инвестирование в китайский фондовый рынок, который долго был под давлением коронавирусных и регуляторных ограничений, выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе. Оно позволит защитить инвестора от инфляции в юанях и, возможно, даст дополнительную доходность инвесторам», — заключает он.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.