Облигации 29 кода что это

Облигация ОФЗ 29006 с переменным купоном (SU29006RMFS2) Доходность, Цена

Облигация ОФЗ 29006 стоит сейчас 994.0 руб или 99.40% от номинала. Облигация будет полностью погашена по номиналу 2025-01-29. Если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 14.25 руб, а следующий купон вам будет выплачен 2024-01-31 в размере 42.53.

При этом первая купонная выплата для вас составит 28.28 руб, что подразумевает доходность первого купона 2.8%.

Эта облигация имеет переменный купон.
Текущая доходность* облигации к погашению составляет 9.21% годовых.

Какие бывают ОФЗ и что значат их номера? Классификация облигаций

Фото: https://ru.freepik.com/free-photo/laptop-with-piggy-bank-and-growth-chart_11383306.htm

Классификация

ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом (фиксированный купон).

ОФК-ПК — облигации с переменным купоном (ставка привязана к RUONIA).

ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом, они же инфляционные (номинал растёт на уровень инфляции, а точнее — пропорционально индексу потребительских цен Росстата), а купон у них 2,5%.

ОФЗ-АД — облигации с амортизацией долга (номинал гасится частями), а не адские или адовые, они бывают ПД и ПК.

ОФЗ-н — их населению предлагают купить в банках (Сбер, ВТБ, ПСБ и Почта), на бирже не торгуются.

Номенклатура

Две первых цифры в номере ОФЗ указывают класс облигации. Остальные цифры указывают порядковый номер, который присваивает Минфин. Чем он больше, тем позже появился выпуск. А первые цифры расшифровываются вот так:

24 — ОФЗ-ПК до 5 лет.

25 — ОФЗ-ПД до 5 лет.

26 — ОФЗ-ПД до 30 лет.

27 — ОФЗ-ПД до 5 лет (сейчас таких выпусков нет).

28 — ОФЗ-ПД до 30 лет (сейчас таких выпусков нет).

29 — ОФЗ-ПК до 30 лет.

45 — ОФЗ-АД (ПД) до 5 лет (сейчас таких выпусков нет).

46 — ОФЗ-АД (ПД) до 30 лет.

47 — ОФЗ-АД (ПК) до 5 лет (сейчас таких выпусков нет).

48 — ОФЗ-АД (ПК) до 30 лет (сейчас таких выпусков нет)

52 — ОФЗ-ИН до 30 лет.

53 — ОФЗ-н до 5 лет (старые есть, а новые пока не планируются).

По сути, из 11 кодов на данный момент есть 6. Больше всего 26-х и 29-х. По несколько выпусков 46-х и 52-х. А коротких 24-х и 25-х — один и два выпуска соответственно. Но по факту 25-й, который торгуется, только один.

А вот что касается ОФЗ-н (для населения, хех), то это уже блюдо для отвязных гурманов, которые хотят купить бонды в отделении банка, а купоны получать на карту. Кажется, что хотели как лучше, а получилась никому не нужная фигня.

Для чего нужны ОФЗ в инвестиционном портфеле?

Во-первых, это самый надёжный инструмент для получения доходности «выше вклада». Это не всегда так, бывает, что у вкладов выше. Но на ИИС можно получить дополнительную доходность за счёт налогового вычета.

Во-вторых, облигации, а в частности и ОФЗ, влияют на волатильность портфеля в сторону её снижения.

Ну и в-третьих, когда говорят, что держат деньги в кэше, зачастую имеются в виду именно ОФЗ. Как максимально ликвидный инструмент, он хорош для того, чтобы держать в нём деньги в ожидании покупок, которые инвестор сочтёт выгодными. Неизвестно, сколько может продлиться ожидание, а получать доходность хочется. Для этого обычно используют короткие выпуски.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость, он интереснее, чем ОФЗ-н.

Этот пост написан блогером Трибуны. Вы тоже можете начать писать: сделать это можно здесь.

Защита от инфляции: лучшие российские облигации-флоатеры и линкеры

Привлекательность облигаций с переменным купоном (флоатеров, ОФЗ-ПК) или с индексируемым номиналом (линкеров, ОФЗ-ИН) существенно повышается в условиях экономической неопределённости.

Линкеры (ОФЗ-ИН) защищают от инфляции благодаря ежемесячной индексации номинала облигаций на уровень инфляции (с задержкой в три месяца) и купону в размере 2,5%. По итогам прошлого года индекс ОФЗ-ИН, рассчитываемый Московской биржей по методу совокупного дохода, вырос на 17,44%, тем самым обогнав годовую инфляцию на 5,9 п.п.

Флоатеры (ОФЗ-ПК) выполняют защитную функцию за счёт оперативного изменения ставки купона при колебаниях показателя RUONIA — ставки по однодневным межбанковским кредитам.

Собрали лучшие, на наш взгляд, российские облигации, которые позволят инвесторам с низким риск-аппетитом защитить свои инвестиции от инфляции без принятия каких-либо дополнительных кредитных рисков.

Линкер ОФЗ-ИН 52002

Наиболее ликвидным среди линкеров является выпуск ОФЗ-ИН 52002 с погашением в феврале 2028 — в текущем году среднедневной биржевой оборот у этого выпуска составляет 138 млн руб. против от 46 млн руб. и до 21 млн руб. у других выпусков.

Облигация: ОФЗ-ИН 52002
Тип: линкер
Периодичность выплаты купона: 2 раза в год
Ближайший купон: 9 августа 2023 г.
Погашение: 2 февраля 2028 г.
Объём в обращении: 250 млрд руб.
ISIN: SU52002RMFS1

ОФЗ-ИН — облигации федерального займа РФ с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции. На рынке представлены четыре выпуска ОФЗ-ИН, которые отличаются датами размещения и погашения (август 2023, февраль 2028, июль 2030, март 2032), а также датами выплат купонов.

Номинальная стоимость линкеров ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации, который публикуется Росстатом. Отметим, что при этой индексации используется месячная инфляция трёхмесячной давности — т.е. динамика ИПЦ с лагом в один квартал влияет на изменение номинальной стоимости линкеров.

Ставка купона у всех выпусков ОФЗ-ИН составляет 2,5%. Рублёвый размер купона определяется исходя из номинальной стоимости облигаций на дату купонной выплаты: индексация тела долга обуславливает индексацию денежного размера купонных выплат. Периодичность купонных выплат всех выпусков ОФЗ-ИН — 2 раза в год.

Различие текущей номинальной стоимости разных выпусков ОФЗ-ИН обусловлено различиями в датах размещения — чем «старше» выпуск, тем больше ежемесячных индексаций применялось к этой бумаге. Так, номинальная стоимость одной облигации ОФЗ-ИН 52001 — самого «старого» из линкеров, размещение которого началось в 2015, а закончилось в 2017 г. составляет 1536,56 рублей. Номинальная стоимость ОФЗ-ИН 52004 — самого «молодого» выпуска, размещение которого началось в 2021, а закончилось в конце 2022 г., составляет 1161,29 рублей за бумагу

Периоды снижения потребительских цен (дефляция) с лагом в три месяца приведут к снижению номинальной стоимости ОФЗ-ИН. Так, летняя дефляция в 2022 привела к снижению номинальных цен линкеров на 1,2% за период со 2 сентября по 2 декабря 2022 г. Тем не менее ожидания участников рынка относительно длительности дефляционного периода могут поддержать котировки линкеров, а купонные выплаты — поддержать положительную доходность. Так, индекс ОФЗ-ИН, рассчитываемый методом совокупного дохода, показал за указанный период прирост в 1,7%.

По итогам прошлого года Индекс облигаций ОФЗ-ИН (RUGBINFTR), рассчитываемый Московской биржей показал совокупную доходность на уровне 17,44%, на 5,9 п.п. превысив годовую инфляцию. В текущем году индекс ОФЗ-ИН и рост потребительских цен идут вровень — прирост с начала года на 1,3% у каждого.

Флоатеры ОФЗ-ПК

На рынке представлены два вида флоатеров: пять «старых» выпусков, которые размещались с конца 2014 по конец 2019 г. и 12 «новых» выпусков, которые размещаются с 2020 г.

Для консервативных инвесторов наиболее удобными с точки зрения ликвидности и даты погашения считаем выпуски «новых» флоатеров ОФЗ-ПК 24021 и ОФЗ-ПК 29014. Среди «старых» флоатеров, у которых ставка купона зависит от изменения RUONIA с задержкой в шесть месяцев можно выделить выпуск ОФЗ-ПК 29006.

Облигация: ОФЗ-ПК 29006
Тип: флоатер «старый»
Периодичность выплаты купона: 2 раза в год
Ближайший купон: 2 августа 2023 г.
Погашение: 29 января 2025 г.
Объём в обращении: 390,287 млрд руб.
ISIN: SU29006RMFS2

Облигация: ОФЗ-ПК 24021
Тип: флоатер «новый»
Периодичность выплаты купона: 4 раза в год
Ближайший купон: 26 апреля 2023 г.
Погашение: 24 апреля 2024 г.
Объём в обращении: 300 млрд руб.
ISIN: SU24021RMFS6

Облигация: ОФЗ-ПК 29014
Тип: флоатер «новый»
Периодичность выплаты купона: 4 раза в год
Ближайший купон: 29 марта 2023 г.
Погашение: 25 марта 2026 г.
Объём в обращении: 450 млрд руб.
ISIN: SU52002RMFS1

ОФЗ-ПК — облигации федерального займа РФ с переменным купоном, размер которого зависит от динамики RUONIA — ставки по однодневным межбанковским кредитам. На рынке представлены 17 выпусков ОФЗ-ПК общим объёмом почти 6,9 трлн руб.

Администратором ставки RUONIA является Центральный банк РФ. Показатель используется Банком России при таргетировании процентных ставок на межбанковском рынке. Так как ЦБ РФ стремится удерживать процентные ставки межбанковского рынка вблизи ключевой ставки, поэтому динамика RUONIA близка к динамике ключевой ставки.

Ставка купонов «новых» флоатеров оперативно реагирует на изменение ставки RUONIF. Размер купона определяется как среднее значение RUONIА за три месяца, предшествующих семи дням до даты купонной выплаты.

Ставка купонов «старых» флоатеров реагирует с шестимесячной задержкой на изменение RUONIA. Размер купона у «старых» выпусков флоатеров определяется как среднее значение процентной ставки RUONIA за 6 месяцев с задержкой 6 месяцев плюс дополнительная фиксированная премия. Наименьшая дополнительная премия к RUONIA среди «старых» выпусков флоатеров составляет 1,2% (у выпуска ОФЗ-ПК 29006), максимальная составляет 1,6% (у ОФЗ-ПК 29010).

Какие бывают ОФЗ и что значат их номера?

Хочешь, такой, купить ОФЗ, а их так много разных, что не понимаешь, чем они отличаются. Но на самом деле всё проще, чем кажется, а по номеру выпуска уже сразу можно понять, это ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД или ОФЗ-ИН. Разве что ОФЗ-н не сможете опознать, потому что на бирже их нет (они же для населения, а население, как мы знаем, на биржах не водится).

ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом (фиксированный купон)
ОФК-ПК — облигации с переменным купоном (ставка привязана к RUONIA)
ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом, они же инфляционные (номинал растёт на уровень инфляции, а точнее — пропорционально индексу потребительских цен Росстата), а купон у них 2,5%
ОФЗ-АД — облигации с амортизацией долга (номинал гасится частями), а не адские или адовые, они бывают ПД и ПК
ОФЗ-н — их населению предлагают купить в банках (Сбер, ВТБ, ПСБ и Почта), на бирже не торгуются

24 — ОФЗ-ПК до 5 лет
25 — ОФЗ-ПД до 5 лет
26 — ОФЗ-ПД до 30 лет
27 — ОФЗ-ПД до 5 лет (сейчас таких выпусков нет)
28 — ОФЗ-ПД до 30 лет (сейчас таких выпусков нет)
29 — ОФЗ-ПК до 30 лет
45 — ОФЗ-АД (ПД) до 5 лет (сейчас таких выпусков нет)
46 — ОФЗ-АД (ПД) до 30 лет
47 — ОФЗ-АД (ПК) до 5 лет (сейчас таких выпусков нет)
48 — ОФЗ-АД (ПК) до 30 лет (сейчас таких выпусков нет)
52 — ОФЗ-ИН до 30 лет
53 — ОФЗ-н до 5 лет (старые есть, а новые пока не планируются)

Во-первых, это самый надёжный инструмент для получения доходности «выше вклада». Это не всегда так, бывает, что у вкладов выше. Но на ИИС можно получить дополнительную доходность за счёт налогового вычета.

Во-вторых, облигации, а в частности и ОФЗ, влияют на волатильность портфеля в сторону её снижения.

Ну и в-третьих, когда говорят, что держат деньги в кэше, зачастую имеются в виду именно ОФЗ. Как максимально ликвидный инструмент, он хорош для того, чтобы держать в нём деньги в ожидании покупок, которые инвестор сочтёт выгодными. Неизвестно, сколько может продлиться ожидание, а получать доходность хочется. Для этого обычно используют короткие выпуски.