Кредиты, виды банковских кредитов для физических лиц. Принципы кредитования.
Кредит — это система экономических отношений в связи с передачей от одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной, денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности, платности.
По основным группам заёмщиков выделяют следующие формы кредитов: физическим лицам (гражданам) и юридическим лицам (компаниям, организациям).
По целевому назначению банковские кредиты могут быть различных видов: например, потребительский кредит, ипотечный, автокредит.
Потребительский кредит предоставляется как в форме банковского кредита (ссуды на потребительские цели), так и в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа).
Есть разновидности кредитов, при которых обязательным условием является предоставление залога. К ним относятся: ипотечные, ломбардный, автокредит и др.
Ипотечный кредит — это предоставление денежных средств на условиях, характерных для кредита, под залог недвижимого имущества (земли, жилища и прочее).
Ломбардный кредит — краткосрочный кредит в денежной форме под залог легкореализуемого движимого имущества (как правило, ювелирных украшений).
Автокредит является целевой ссудой. Цель предоставления средств определена сразу — это покупка автомобиля, и потратить деньги на другие цели у клиента не получится, поскольку перечисление средств на его банковский счёт, а тем более предоставление кредита наличными не предполагается. При автокредите банки принимают в залог приобретаемое авто.
Способы погашения кредита: аннуитетный или дифференцированный.
Аннуитетное погашение — это погашение долга равными долями.
В таком случае заёмщик уплачивает ежемесячно равный по сумме платёж, который включает в себя сумму начисленных процентов по кредиту и сумму основного долга. Аннуитетный платёж рассчитывается с использованием сложного процента.
Дифференцированное погашение — это погашение платежами, понижающимися от остатка. Это платёж, который предполагает выплату всей суммы основного долга равными частями, которые увеличиваются на проценты, начисленные на остаток основного долга.
Следовательно, при оформлении кредита клиенту необходимо обращать внимание не только на размер процентной ставки, но также и на другие детали, например, на тип платежей по кредиту.
Основные принципы кредитования: возвратность, срочность, платность, дифференцированность.
Возвратность — переданные в долг ценности в оговоренной заранее форме (кредитном соглашении), чаще всего денежной, будут возвращены продавцу кредита (кредитору).
Принцип платности кредита означает, что заемщик денег должен внести определенную единовременную плату за пользование кредитом или платить в течение оговоренного срока.
Срочность кредитования означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитования представляет собой необходимое условие возвратности кредита. Определенный договором срок кредитования является предельным временем нахождения денежных средств у заемщика. Нарушение срока искажает сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение.
Принцип дифференцированности кредита означает различный подход к заемщикам в зависимости от их реальных возможностей погасить ссуду. Принцип дифференцированного подхода к заемщикам в зависимости от их реальных возможностей погасить взятый кредит предполагает деление заемщиков на первоклассных и сомнительных. Внутри этих групп обычно применяют более подробную дифференциацию, используя систему кредитных рейтингов. Внутри кредитных рейтингов должники дифференцируются достаточно подробно с учетом целого комплекса критериев.
Банковский кредит: его виды, классификация, принципы и требования к процессу кредитования
Термин «кредит» используется для обозначения товарного кредита (предоставление в заем вещей), коммерческого кредита (предоставление в заем денег или вещей в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки платежа за товары, работы, услуги), бюджетного кредита (предоставление бюджетных средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основе) и налогового кредита (отсрочка уплаты части налога на прибыль или иного налога).
Принципиальный момент — определение кредита как банковского продукта (результата деятельности сотрудников банка). В современной литературе обосновываются два взаимосвязанных подхода к решению данного вопроса.
Бухгалтеры постоянно сталкиваются с договорами.
На курсе повышения квалификации «Работа с договорами: правовые навыки для бухгалтера» мы даем самые нужные бухгалтеру знания: как использовать и формулировать условия договора , определять подсудность, избегать вопросов налоговиков и обезопаситься от претензий контрагентов и силовых структур.
Супер-акция до 13 августа: обучение с удостоврением ФИС ФРДО за 4990 руб. Успейте записаться со скидкой
С одной стороны, сам кредит предлагается понимать на двух уровнях — как определенную денежную сумму, выделяемую банком на известную цель, и как определенную технологию удовлетворения заявленной заемщиком финансовой потребности, с другой стороны, предлагается различать указанную технологию и результаты ее применения. Воспользовавшись этим подходом, можно утверждать, что кредит как продукт деятельности банка представляет собой:
во-первых, сумму денег, предоставляемую банком заемщику и удовлетворяющую изложенным выше базовым признакам кредита, отражающим его специфическую экономическую и правовую природу;
во-вторых, кредитный продукт более глубокого уровня, а именно конкретный способ, каким банк оказывает или готов оказать кредитную услугу нуждающемуся в ней клиенту, т.е. упорядоченный, внутренне согласованный и документально оформленный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных действий (процедур), составляющих целостный регламент взаимодействия сотрудников банка (подразделений, связанных с кредитным процессом) с обслуживаемым клиентом, единую и завершенную технологию кредитного обслуживания клиента.
Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк дает кредит, т.е. выступает кредитором, во втором берет кредит, т е является заемщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) и с другими банками (иными кредитными организациями), включая банк центральный, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. В этом случае мы имеем дело с межбанковским кредитованием.
Что касается всех других предприятий, организаций, учреждений и физических лиц (нефинансовый сектор экономики), то кредитные отношения банка с ними имеют другой характер — здесь банк практически всегда является стороной, дающей кредит. Далее речь идет именно об активном банковском кредитовании.
1. Классификация кредитов
Более конкретно базовые услуги кредитования, предоставляемые коммерческими банками своим клиентам (как юридическим, так и физическим лицам), можно представить в виде следующей классификации.
1.1. По экономическому назначению кредита
1.1.1. Связанный (целевой):
платежные (на проведение конкретной коммерческой сделки или удовлетворение временной нужды)
на оплату расчетных (платежных) документов контрагентов клиента,
на приобретение ценных бумаг;
на авансовые платежи;
на платежи в бюджеты;
на заработную плату (выдача денег по чеку со ссудного счета заемщика);
на финансирование производственных затрат, т.е. на
формирование запасов товарно-материальных ценностей;
финансирование текущих производственных затрат;
финансирование инвестиционных затрат, включая кредиты на лизинговые и т.п. операции (промежуточные);
учет (покупка) векселей, включая операции репо (покупка с обязательством обратной продажи);
потребительские кредиты (физическим лицам).
1.1.2. Несвязанный (без указания конкретной цели).
1.2. По форме предоставления кредита
2.2.1. В безналичной форме:
зачисление безналичных денег на соответствующий счет заемщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового;
кредитование с использованием векселей банка;
в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов).
2.2.2. В налично-денежной форме (как правило, физическим лицам).
1.3. По технике предоставления кредита
1.3.1. Одной суммой.
1.3.2. С овердрафтом (схема кредитования, дающая клиенту право оплачивать с расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на этом счете дебетовое сальдо, максимально допустимые размер и срок которого устанавливаются в кредитном договоре между банком и данным клиентом; различают краткосрочный, продленный, сезонный виды овердрафта).
1.3.3. В виде кредитной линии:
простая (невозобновляемая) кредитная линия;
возобновляемая (револьверная) кредитная линия, включая:
онкольную (до востребования) кредитную линию;
контокоррентную кредитную линию;
Онкольная кредитная линия означает такую схему, при которой кредитование ведется в пределах согласованного лимита суммы (обусловленного, к примеру, величиной оценки векселей заемщика, заложенных им в банке) и в рамках согласованного периода времени, причем таким образом, что по мере погашения взятых ранее кредитов лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного договора/соглашения) восстанавливаться.
Контокоррентная кредитная линия предполагает такое кредитование текущих производственных нужд заемщика (в пределах оговоренного лимита сумм и установленного срока действия соглашения), когда кредиты непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов (дебетовое его сальдо показывает сумму долга заемщика банку, кредитовое — наличие у заемщика свободных средств); лимит при этом каждый раз восстанавливается. Контокоррентный кредит погашается путем зачисления в кредит счета любых поступлений в адрес заемщика.
1.3.4. Комбинированные варианты.
1.4. По способу предоставления кредита
1.4.1. Индивидуальный (предоставляемый заемщику одним банком).
1.5. По времени и технике погашения кредита
1.5.1. Погашаемые одной суммой в конце срока.
1.5.2. Погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант, как и следующий, предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм). Фактически это так называемый простой кредит (с ежемесячными равными суммами платежей).
1.5.3. Погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:
сложный кредит (с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока);
прогрессивный кредит (с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами);
сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки).
Отдельно можно выделить гарантийные операции банков в части кредитования своих клиентов, а также консультационные услуги по вопросам кредитования. Для классификации кредитов на те или иные группы и виды могут использоваться и другие критерии.
2. Принципы кредитования
Под принципами понимаются основные правила какого-либо вида деятельности, признаваемые такими в силу того, что они выражают определенные причинные связи и устойчиво повторяются в массе случаев. Исходя из этого можно считать, что имеются следующие безусловные принципы банковского кредитования:
принцип срочности (кредит дается на однозначно определенный срок);
принцип возвратности (в согласованный срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью);
принцип платности (за право пользования кредитом заемщик должен заплатить оговоренную сумму процентов). Перечисленные 3 принципа в Законе «О банках и банковской деятельности» (ст. 1) названы условиями;
принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам (в частности, обязателен кредитный договор/соглашение в письменной форме, не противоречащий закону и нормативным актам ЦБ РФ);
принцип неизменности условий кредитования (положений кредитного договора/соглашения). Если они меняются, то это должно делаться в соответствии с правилами, сформулированными в самом кредитном договоре/соглашении либо в специальном приложении к нему;
принцип взаимовыгодности кредитной сделки (ее условия должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон).
В особую группу принципов следует выделить распространенные правила кредитования, которые используются, если такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре, и не должны применяться, если не включены в такой договор (не безусловные принципы):
принцип целевого использования кредита;
принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе).
Кроме того, в еще одну группу можно выделить принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования» сотрудниками банков и должны закрепляться в их внутренних документах в качестве элемента кредитной политики.
3. Требования к процессу выдачи кредитов
Банк разрабатывает и утверждает внутренние документы, определяющие его кредитную политику, а также учетную политику и подходы к ее реализации, документы, определяющие:
процедуры принятия решений о размещении банком денежных средств;
распределение функций и полномочий между подразделениями и должностными лицами банка, включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов.
Банк выдает кредиты в следующем порядке:
юридическим лицам — в безналичной форме путем зачисления средств на расчетный, текущий или корреспондентский счет (далее — счета);
физическим лицам — в безналичной форме путем зачисления средств на счет лица в банке либо наличными через кассу банка;
кредиты в иностранных валютах выдаются юридическим и физическим лицам в безналичной форме.
Банк выдает кредиты следующими способами:
разовым зачислением средств на банковские счета либо выдачей наличных денег заемщику — физическому лицу;
открытием кредитной линии;
кредитованием счета клиента (при недостаточности или отсутствии па нем средств) и оплаты расчетных документов с этого счета клиента (если в договоре банковского счета предусмотрено проведение такой операции). Кредитование счета при недостаточности или отсутствии на нем средств должно проводиться в пределах установленного лимита (максимальная сумма, на которую может быть проведена указанная операция) и срока, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства клиента;
участием банка в предоставлении средств клиенту на синдицированной (консорциальной) основе;
другими способами, не противоречащими законодательству и нормативным актам Банка России.
Кредит выдается на основании распоряжения, надлежащим образом составленного специалистами кредитного подразделения банка и подписанного уполномоченным должностным лицом банка. Банк-кредитор обязан создавать резервы на возможные потери от кредитной деятельности в порядке, установленном Банком России.
4. Требования к процессу возврата кредита и уплаты процентов
Кредит возвращается (погашается) и проценты за него платятся следующими способами:
списанием средств со счета заемщика по его платежному поручению;
списанием средств со счета заемщика, обслуживаемого в другом банке, на основании платежного требования банка-кредитора. В этом случае средства могут списываться без акцепта владельца счета, если такая возможность предусмотрена в договоре и заемщик письменно уведомил банк, в котором открыты его счета, о своем согласии на такое списание средств в соответствии с заключенным договором/соглашением;
списанием средств со счета заемщика — юридического лица, обслуживающегося в самом банке-кредиторе, на основании платежного требования последнего (в безакцептном порядке, если это предусмотрено в договоре);
перечислением средств со счетов заемщиков — физических лиц на основании их письменных распоряжений, переводом ими денег через предприятия связи или другие кредитные организации; взносом наличных в кассу банка-кредитора, удержанием из сумм, причитающихся на оплату труда заемщикам, являющимся работниками банка-кредитора (по их заявлениям или на основании договора).
В установленный в договоре/соглашении день (день уплаты процентов и/или погашения основного долга) работник бухгалтерии, ответственный за ведение счета заемщика, на основании соответствующего распоряжения, подписанного уполномоченным должностным лицом банка, либо оформляет бухгалтерскими проводками факт уплаты процентов и/или погашения основного долга, либо (при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств по договору) переносит возникшую задолженность клиента на счета для учета просроченной задолженности.
Задолженность по кредитам, безнадежная и/или признанная нереальной для взыскания, в установленном порядке списывается с баланса банка за счет средств специально формируемого на такой случай резерва, а при недостатке таких средств относится на убытки отчетного года.
До принятия решения о целесообразности предоставления кредита банк-кредитор должен:
тщательно изучить все представленные заемщиком документы, включая бизнес-план, планы маркетинга, производства и управления, прогноз денежных потоков заемщика на период погашения предоставляемого ему кредита (график поступлений и платежей заемщика); технико-экономическое обоснование (ТЭО) кредитуемой сделки;
проверить достоверность кредитуемой сделки, изучить кредитную историю заемщика, проанализировать вопрос о наличии или отсутствии задолженности по обязательствам заемщика, в том числе просроченной, проверить полномочия должностных лиц заемщика, которые будут подписывать кредитный договор, проверить наличие и качество обеспечения (залога, гарантии, поручительства, страхового полиса и др.), оценить полученную информацию.
5. Кредитная политика банка и механизмы ее реализации
Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности — депозитной, процентной, тарифной, технической, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику
Формулирование политики банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить кредитную политику — значит сформулировать и закрепить в необходимых внутрибанковских документах позицию руководства банка как минимум по следующим вопросам:
1. приоритеты банка на кредитном рынке, имея в виду под этим предпочтительные для данного банка:
объекты кредитования (отрасли, виды производств или иного бизнеса);
категории заемщиков (органы власти, государственные и негосударственные предприятия и организации, частные лица);
характер отношений с заемщиками (курс на долгосрочные и партнерские отношения либо на разовые кредитные сделки, сочетание кредитования с другими видами банковского обслуживания, мера откровенности и доверия с обеих сторон);
виды и размеры (минимальные, максимальные) кредитов;
схемы обслуживания кредитов;
формы обеспечения возвратности кредитов и др.;
2. цели кредитования:
ожидаемый уровень рентабельности кредитов;
иные (не связанные непосредственно с получением прибыли) цели.
Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют:
четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом);
адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы);
ясность перспектив развития ресурсной базы банка;
верная оценка качества кредитного портфеля;
учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.
Роль кредитной политики может быть выражена в следующих тезисах:
отсутствие у банка собственной кредитной политики, или наличие слабой (плохо продуманной, необоснованной) политики, или ее формальное наличие означают отсутствие в нем планирования кредитного процесса и, следовательно, полноценного управления этим важнейшим направлением деятельности, что обрекает банк на безусловный неуспех, особенно в средне- и долгосрочной перспективе.
качественная кредитная политика банка, если ее положения реально используются, хотя и не гарантирует безусловного успеха, однако:
способствует осмысленной координации его усилий на кредитном рынке;
обеспечивает деятельность подразделений, участвующих в кредитном процессе, необходимым «стержнем» и продуманными технологиями;
значительно уменьшает риск принятия неверных управленческих решений;
дает руководству банка важный критерий оценки качества управления кредитным подразделением и постановки кредитного процесса в банке в целом.
Функцией кредитной политики банка в общем плане является оптимизация кредитного процесса, имея в виду, что цели и приоритеты развития (совершенствования) кредитования, определенные банком, и составляют его кредитную политику.
Что такое кредит: разбираем его виды и как его оформить
Если говорить совсем просто, то кредит — это деньги, которые одна сторона предоставляет, а другая — берет и обязуется вернуть на определенных условиях. Кредиты могут брать физические лица, компании и даже государства. Сам процесс называют кредитованием. Условия выдачи кредита закрепляются в письменном договоре.
Кредитор — это сторона, которая предоставляет средства.
Заемщик — это сторона, которая берет средства и обязуется их вернуть.
В России кредиты физлицам выдают банки и иные кредитные организации в денежном виде.
Чем кредит отличается от займа
Одолжить деньги можно не только у банка, но и в микрофинансовых организациях (МФО), в ломбардах или кооперативах. Однако юридически такие организации выдают не кредиты, а займы. Закон различает эти два понятия, подробные разъяснения даны в гл. 42 Гражданского кодекса РФ.
Основные отличия займа от банковского кредита:
Кредит
могут выдавать только банки или иные кредитные организации;
выдают только в денежной форме;
выдают только под проценты.
Заем
могут выдавать МФО, ломбарды, кооперативы;
выдают в денежной или имущественной форме;
может быть беспроцентным.
Принципы кредитования
Любой кредит должен соответствовать трем основным принципам:
возвратности: заемщик возвращает кредитору взятые средства в полном объеме;
срочности: кредит должен быть полностью погашен за определенный срок, не позже конкретной даты;
платности: заемщик выплачивает кредитору вознаграждение за пользование его средствами. Ставка по кредиту — это и есть та самая плата. Она показывает, сколько процентов от суммы кредита нужно заплатить в год.
Формы кредитов
Кредиты могут иметь разную форму в зависимости от их цели, а также того, кто их выдает и получает:
банковский кредит — это кредит, который предоставляют банки. Каждая финансовая организация самостоятельно определяет процентную ставку по своим кредитам на основе ключевой ставки Банка России. При этом условия выдачи денег для разных заемщиков могут отличаться. Ставка и другие условия фиксируются в договоре и не могут меняться в одностороннем порядке;
коммерческий кредит — это кредит, который дает одна компания другой по конкретной сделке купли-продажи товаров или услуг. Причем кредитором может выступать как продавец, так и покупатель. Примеры коммерческих кредитов:
- Рассрочка платежа — покупатель получает весь товар сразу, но платит за него частями;
- Аванс — покупатель выплачивает продавцу сразу часть денег, а товар получает через какое-то время. Стоимость коммерческого кредита законом не регулируется, ее устанавливают сами участники договора. Обычно ставка по коммерческому кредиту ниже, чем предлагают банки. Процедура оформления также проще;
государственный кредит — это кредит, в котором кредитором или заемщиком выступает государство. Другой стороной в кредитных отношениях является физическое или юридическое лицо. Например, для финансирования дефицита бюджета Министерство финансов выпускает ОФЗ — облигации федерального займа. Граждане — покупатели ОФЗ выступают кредиторами.
Виды банковского кредита
Банковский кредит — самый распространенный в России. Он бывает разных видов в зависимости от условий выдачи.
По целям кредитования
Целевой кредит — это кредит, который банк выдает под конкретную цель, закрепленную в договоре. Если заемщик потратит деньги на другие нужды, это будет нарушением договора. Поэтому банк часто переводит средства не заемщику, а напрямую продавцу товара или услуги. Обычно целевой кредит выдается на длительный срок и под небольшой процент. Примеры:
ипотека (ипотечный/жилищный кредит) — это кредит на покупку недвижимости, земельного участка или строительство дома. Характерные черты: длительный срок погашения (до 30 лет), большая сумма кредита и повышенные требования к заемщику. Также в большинстве случаев для получения ипотеки нужно внести первоначальный взнос. Простыми словами, ипотечная схема выглядит так: заемщик берет кредит, покупает недвижимость и оставляет ее в залог банку. Этим имуществом клиент свободно пользуется, но продать или подарить его может только с согласия банка. Если заемщик перестает платить по ипотеке, то банк забирает залог. В полное владение заемщика недвижимость переходит только после полного погашения кредита;
автокредит — это кредит, который банк дает на покупку автомобиля. Работает так же, как и ипотека: заемщик на кредитные деньги приобретает машину, но та остается в залоге у банка до полного погашения долга;
образовательный кредит — это кредит на оплату обучения в вузе или колледже. Есть программы с господдержкой. Заемщик может воспользоваться отсрочкой по погашению такого кредита: начать платить только после окончания обучения;
POS-кредит (от англ. point-of-sale «точка продажи») — это кредит, который выдают прямо в салоне магазина или на сайте продавца. Его берут под покупку конкретного товара (бытовой техники, электроники, мебели и т. д.), деньги банк переводит напрямую магазину. Характерные особенности POS-кредита: быстрое рассмотрение заявки (за несколько минут), короткий срок кредитования (до трех лет), минимальный пакет документов.
Нецелевой кредит часто также называют потребительским — это кредит, который можно потратить на любые цели и не отчитываться перед банком о расходах. Деньги перечисляются напрямую на счет заемщика. Но ставка по потребительским кредитам обычно выше, чем по целевым.
По обеспечению:
обеспеченный кредит — это кредит, который банк выдает под залог имущества, чтобы обезопасить себя и гарантировать возврат денег. Если заемщик перестает платить, то банк забирает залог и продает его. Такой кредит считается надежным для банка, поэтому ставка по нему обычно ниже, чем по другим продуктам. Пример обеспеченного кредита: ипотека, автокредит;
кредит с поручительством — это разновидность обеспеченного кредита. Банк требует, чтобы возврат кредита гарантировал не только заемщик, но и поручитель;
необеспеченный кредит — это кредит, по которому не требуется залог или поручительство. Рисков для банка в этом случае больше, поэтому процентная ставка выше, а сроки погашения короче.
финансовый менеджмент ответы на тест синергии 80. финансовый менеджмент. Онлайнтест по дисциплине Финансовый менеджмент процент верных ответов 87%
Производственный цикл определяет.
+период полного оборота материальных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с поступления сырья и заканчивая отгрузкой готовой продукции
денежные средства, используемые для приобретения сырья и материалов, которые в процессе производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции
оценка суммы и уровня среднего остатка денежных средств с позиций обеспечения платежеспособности организации, а также эффективности их использования
период полного оборота денежных средств, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье и материалы и заканчивая погашением дебиторской задолженности за готовую продукцию
Финансовый менеджмент как система управления представляет собой:
методы и приемы управления организацией
+совокупность финансовых отношений в процессе движения финансовых ресурсов организации
управление финансовой деятельностью субъектов и объектов организации
инструменты управления организацией
Целью управления структурой капитала является поиск оптимального соотношения между . капиталом организации
+собственным и заемным
собственным и кредитным
собственным и инвестиционным
собственным и банковским
Максимизация рыночной стоимости предприятия — это .
метод расчета средневзвешенной стоимости капитала
принцип рыночной экономики
оперативная цель финансового менеджмента
?стратегическая цель финансового менеджмента
Ужесточение кредитной политики компании может привести к .
+снижению объемов продаж
увеличению денежных средств на расчетном счете
замедлению поступления денежных средств
Информационное обеспечение финансового менеджмента представляет собой совокупность информационных ресурсов.
+организации, используемых в процессе принятия управленческих решений
организации, используемых в процессе подачи заявки на заемный капитал
организации, используемых в процессе финансового анализа
финансовых организаций, используемых в процессе принятия управленческих решений
Существует. » которые отражают различные подходы оптимизации структуры капитала
+четыре концепции
семь концепций
пять концепций
две концепции
Неверно, что . относится к методам оптимизации дефицитного денежного потока
ускорение инкассации дебиторской задолженности
+досрочное погашение долгосрочных кредитов
частичная или полная предоплата за произведенную продукцию
увеличение размера скидок за наличный расчет
Дивидендный подход стоимости собственного капитала подразумевает, что выплата дивидендов рассматривается как плата за.
участие в прибыли
заемный капитал
+собственный капитал
акционерный капитал
Задача финансового анализа — определение .
+текущего финансового состояния организации
объемов расходов организации
стратегического развития организации
факторов риска
Под предельной стоимостью капитала понимается уровень стоимости . его единицы, дополнительно привлекаемой организацией
+каждой новой
предельной
каждой последующей
каждой постоянной
Разработка плана поступления и расходования денежных средств проходит в .
пять этапов
+четыре этапа
два этапа
три этапа
Неверно, что к способам снижения рисков невозврата дебиторской задолженности относят .
лимитирование
диверсификацию
+резервирование
хеджирование
Кредитование под залог недвижимости представляет собой .
факторинг
форфейтинг
лизинг
+ипотеку
Неверно, что к показателям оценки стоимости капитала относят . стоимость капитала
нормативную
предельную
+средневзвешенную
Эквиваленты денежных средств — это ...
уставный капитал
денежные средства на валютном счете
+высоколиквидные финансовые вложения
кредиторская задолженность
Перспективное финансовое планирование разрабатывается на срок до .
3 лет
10 лет
+5 лет
15 лет
. — это специальный фонд денежных средств, образованный согласно уставу акционерного общества, формируемый за счет отчислений из прибыли и предназначенный для внутреннего страхования рисков
Фонд потребления
Фонд накопления
+Резервный фонд
Добавочный капитал
Интерпретация бета-коэффициента для акций конкретной организации при В = 1 означает, что .
инвестирование в акции не является рискованным
+акции организации имеют среднюю степень риска, которая сложилась на рынке в целом
инвестирование в акции более рискованно, чем в среднем на рынке
инвестирование в акции менее рискованно, чем в среднем на рынке
В состав операционных бюджетов организации входит.
+бюджет прямых затрат на оплату труда
бюджет движения денежных средств
инвестиционный бюджет
налоговый бюджет
. требует обязательной государственной регистрации
Коммерческий кредит
Облигационный заем
Синдицированный кредит
+Вексельный заем
Неверно, что по характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота выделяют . активы
+финансовые
оборотные
текущие
внеоборотные
Инструментом оперативного управления денежными потоками предприятия является .
кредитный план
бюджет движения денежных средств
+платежный календарь
бюджет доходов и расходов
Неверно, что к субъектам управления финансовой деятельностью организации относят . организации
+активы и пассивы
функциональные подразделения
структурные подразделения
организационную структуру управления финансами
Величина собственных средств в обороте (собственный оборотный капитал) рассчитывается по формуле «. »
оборотные активы — кредиторская задолженность
запасы + НДС по приобретенным ценностям + денежные средства
+собственный капитал — внеоборотные активы
уставный капитал + резервный капитал
. относятся к производным ценным бумагам
Акции
+Опционы
Векселя
Облигации
Неверно, что . является задачей финансового планирования
+прогнозирование профицита бюджета организации
сопоставление фактических и плановых результатов
прогнозирование будущего финансового состояния
стандартизация финансовой информации
Основные функции финансового менеджмента — это планирование. и контроль
регулирование, мотивация
мотивация, организация
+анализ, регулирование
мотивация, анализ
К объектам управления в финансовом менеджменте относят .
финансовые ресурсы
денежные потоки
финансовые отношения
+совокупность финансовых ресурсов, источники их формирования и финансовые отношения
При формировании дивидендной политики необходимо обеспечить .
приоритет интересов менеджмента организации
+рациональное сочетание интересов собственников и менеджмента организации
приоритет интересов собственников
Основоположники концепции индифферентности структуры капитала — .
М. Гордон и М. Дженсен
X. Де-Анжело и Р. Масюлис
Р. Масюлис и Дж. Уорнер
+Ф. Модильяни и М. Миллер
. активы характеризуют имущественные ценности организации, многократно участвующие в хозяйственной деятельности организации
оборотные
текущие
+внеоборотные
К краткосрочным формам привлечения капитала относят …
синдицированный кредит
облигационный заем
+овердрафт
проектное финансирование
Понятие “структура капитала” характеризуется как соотношение собственного и … капитала организации
+заемного
банковского
инвестиционного
кредитного
Выплату минимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в различные периоды предпологает. дивидендная политика
консервативная
+умеренная
агрессивная
Целью финансового менеджмента является … организации
+рост рыночной стоимости
оптимизация финансовых ресурсов
сокращение заемного капитала
оптимизация принятия управленческих решений
Неверно, что … относится к методам оптимизации избыточного денежного потока
+использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности
ускорение периода разработки и реализации инвестиционных проектов
формирование портфеля финансовых инвестиций
диверсификация операционной деятельности
Эффект финансового рычага зависит от доли … заемных ресурсов
++всех
+бесплатных
кредитных
банковских
Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение.
+Количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности к количеству дней в периоде
количества дней в периоде к величине средней дебиторской задолженности
величины средней дебиторской задолженности к количеству дней в периоде
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть.
+краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время
всех обязательств организация может погасить в ближайшее время
краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы
долгосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время
… активы характеризуют имущественные ценности организации, обслуживающие текущую деятельность организации и полностью потребляемые в процессе одного производственного цикла
+оборотные
текущие
финансовые
Финансовый менеджмент организации представляет собой …
комплекс мероприятий, направленных на приведение в соответствие уровня товарно-материальных запасов организации планируемым объемам производства и продаж
комплекс мероприятий, направленных на формирование капитала, денежных доходов и различных фондов организации
+управление процессами формирования, распределения и использования финансовых ресурсов организации и оптимизацией ее денежных потоков
политику организации в области использования прибыли
Коэффициент вариации является инструментом … расчета финансового риска
+статистического метода
метода экспертных оценок
аналитического способа