Что такое финтить в криптовалюте

Sorry, you have been blocked

This website is using a security service to protect itself from online attacks. The action you just performed triggered the security solution. There are several actions that could trigger this block including submitting a certain word or phrase, a SQL command or malformed data.

What can I do to resolve this?

You can email the site owner to let them know you were blocked. Please include what you were doing when this page came up and the Cloudflare Ray ID found at the bottom of this page.

Cloudflare Ray ID: 80f3bce9ad21b324 • Your IP: Click to reveal 45.84.122.27 • Performance & security by Cloudflare

Стейкинг vs Фарминг

Доход в криптовалюте может быть получен совершенно разными путями: майнинг, трейдинг, инвестирование, стейкинг, фарминг, предоставление ликвидности. Если первые три понятия можно четко разграничить, то стейкинг, фарминг и предоставление ликвидности часто путают.

“Так я застейкал или зафармил?”

Давайте разберемся в этих терминах.

Стейкинг – это способ получения пассивного дохода за счет использования консенсуса Proof of Stake или его модификации.

Стейкинг – это формально аналог майнинга, только без необходимости покупки видеокарт и без траты электроэнергии. Пользователь предоставляет свои активы в смарт-контракт. Все транзакции криптовалют, использующих консенсус PoS, подтверждают транзакции при помощи предоставленных в смарт-контракт активов.

Процесс стейкинга токенов напоминает банковский депозит под определенный процент. Стейк и застейкать – это англицизмы, которые образовались от слова stake – “доля” или “вклад”. В обиходе DeFi-пользователей постоянно используются выражения “отправил в стейк” или “застейкал”, что буквально означает “депонировал в смарт-контракт”.

Ваша доходность здесь зависит от количества активов, предоставленных в протокол. Чем больше будет ваша доля, тем больше будет и доходность.Также ваша прибыль может увеличиваться или уменьшаться по отношению к другим активам за счет изменения стоимости актива в стейке.

• Вы взяли 100 CAKE, по цене – 7 USDT каждый.
• Застейкали их на месяц.
• Получили за этот период 5 CAKE сверху.

Однако цена каждого CAKE изменилась и теперь составляет уже не 7 USDT, а 6,5 USDT.

• Рассчитаем итоговую стоимость активов в USDT по прошествии месяца:

105 CAKE * 6,5 USDT = 682,5 USDT при вложенных 700 USDT.

• Как вы можете заметить, за месяц стейкинга мы не получили дохода, даже потеряли 17,5 USDT.

На централизованных и децентрализованных биржах вы могли видеть пары монет:

• BTC-ETH
• CAKE-USDT и так далее.

А если подробнее, то фарминг (предоставление ликвидности) – это предоставление криптовалюты для сбора процентов с торговых комиссий.

Поставщики ликвидности могут получать прибыль, предоставляя ликвидность в протоколах DeFi, таких как Uniswap, используя активы, которые в противном случае простаивали бы на бирже или в других кошельках.При таком депонировании активов вы не подтверждаете транзакции, и монеты не обязаны иметь консенсус PoS. Вы просто предоставили свои активы, для того чтобы на рынке было чем торговать.

Предоставляя две монеты, например, USDT и ETH в равных пропорциях, вы получаете в обмен на них LP-токен (токен пула ликвидности), а сами монеты отправляются в пул ликвидности.

• Вы дали своему другу-таксисту 5000 рублей мелочью и 5000 рублей крупными, чтобы он имел сдачу на крупные купюры или неудобную сумму.
• Ваш друг обещал, что с каждой такой сдачи при использовании ваших средств он будет откладывать 5 % от переданной сдачи вам.
• Как вы можете догадаться, доход здесь зависит от спроса и предложения: чем больше нужен будет размен, тем больше вы можете заработать. Однако, чем больше будет желающих дать этот размен, тем меньше будет ваша доля участия и ваша доходность.
• Доход здесь вы будете получать в двух монетах. Например, при паре USDT-ETH вы будете получать ETH, если пользователь меняет ETH на USDT, и будете получать USDT, если пользователь меняет USDT на ETH. Вы можете встретить также доход в третьей монете. Например, если комиссия за транзакцию в паре оплачивается не монетой из этой пары, а топливом в этой сети.

Пользователь с большим интересом к этой теме наверняка уже задумался о том, как будет вести себя пул, если один из активов будет расти, а второй – падать.Так вот, при изменениях стоимости активов в пуле ликвидности по отношению друг к другу происходит ребалансировка, так как активы всегда должны быть в равных пропорциях. При такой ребалансировке пользователи, которые положили свои активы в пул, могут нести непостоянные потери.

Существуют особенные разновидности стейкинга и фарминга, кратко опишем их.

Это фарминг, при котором ваши активы будут использоваться не в транзакциях обмена, а при выдаче кредита De-Fi площадкой. Фактически здесь пользователи вкладывают свои активы в банк, который может выдавать кредиты под % и часть дохода отдавать тем, кто предоставил им активы.

Это особый вид фарминга, при котором используется так называемое плечо. Предоставляя площадке пару активов в пул с плечом, пользователи увеличивают возможный доход и потери, а площадка предоставляет свои активы пользователям в качестве кредитования.При сильном изменении стоимости активов по отношению друг к другу активы пользователя могут быть подвержены ликвидации.

Вы можете комбинировать два способа получения доходности. Предоставляя пару в пул ликвидности, вы получите LP-токен, в дальнейшем этот токен в некоторых случаях можно также положить в стейк, получив большее количество токенов ликвидности.

Существуют площадки, такие как auto.farm, которые предоставляют награду пользователям не в LP-токенах, а в своем токене, обеспечивая при этом такой же или дополнительный доход.

Надеемся, мы помогли вам разобраться в том, что есть что.

��Если хотите разбираться в криптовалютах и трейдинге – обращайтесь в TTM Academy

Cтейкинг в пулах ликвидности — что это и как заработать

Децентрализованные биржи ( DEX s) предоставили холдерам новые способы получения дохода от инвестиций в криптовалюты . Одним из таких способов стал майнинг ликвидностью, позволяющий пользователям исполнять роль маркет-мейкера на децентрализованном рынке. Разбираемся, что такое пулы ликвидности, как они работают и как застейкать активы, чтобы получать доход.

Пул ликвидности криптовалют – что это простыми словами

Термин ликвидность пришел из традиционного финансового рынка. Им обозначают способность быстро обменять один актив на другой с наименьшими потерями. Допустим, вы хотите обменять рубли на доллары. Обычно для этой цели пользователи обращаются к бирже, брокеру или банку.

Наличие ликвидности означает, что контрагент готов провести встречную сделку и обменять свои доллары на ваши рубли по текущей рыночной цене. Поставщик ликвидности за свои услуги взимает плату в виде фиксированной комиссии или спреда – разницей между ценой покупки (Bid) и ценой продажи (Ask).

Другими словами, в данном примере банк обеспечивает ликвидность , то есть предложение. Чем выше ликвидность, тем стабильнее будет актив. Самым ликвидным считается валютный рынок, у которого ежедневный торговый объем достигает $6,6 трлн по данным на 2019 год . Ликвидность фондового и крипторынка ниже, поэтому котировки ценных бумаг, биржевых товаров и цифровых активов подвергаются более сильной волатильности, то есть их цена может значительно измениться за короткий промежуток времени.

Так что же такое пулы ликвидности

Пул ликвидности – это совокупность криптоактивов, заблокированных в смарт -контракте. Один пул содержит пару активов, например, ETH — USDT или BNB-BUSD, чтобы обеспечить трейдерам ликвидность для обменов на децентрализованной бирже. Многие DeFi -платформы используют автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), которые позволяют автоматически торговать цифровыми активами без специальных разрешений за счет пулов ликвидности DeFi . Еще такие платформы называют AMM-протоколами. Примеры этих DeFi-платформ — это децентрализованные биржи Uniswap , 1inch и PancakeSwap.

Актив – это разновидность товаров, которые способны приносить прибыль их владельцам. Активами могут выступать, например, криптовалюты, акции, недвижимость и валюты.

Пулы ликвидности (Liquidity Pools) и механизмы на их основе играют важную роль в DeFi-экосистеме, поскольку обеспечивают необходимую ликвидность трейдерам, благодаря которой они быстро могут конвертировать один актив в другой без потери стоимости.

До появления автоматизированных маркет-мейкеров ликвидность была основной проблемой всех DEX-бирж на блокчейне Ethereum из-за недостатка покупателей и продавцов или, другими словами, спроса и предложения. AMM-протоколы решили эту проблему, стимулируя поставщиков ликвидности добавлять свои активы в пулы, что исключает необходимость в посредниках при совершении сделок на DEX.

Вот несколько главных причин, почему высокая ликвидность важна для децентрализованного рынка:

• Обеспечивает ценовую стабильность. В небольших пулах одна крупная сделка может вызвать резкий скачок или обвал цены, из-за чего поставщики терпят непостоянные убытки, о которых расскажем чуть позже.
• Уменьшает вероятность проскальзывания цены. Проскальзывание означает, что во время размещения ордера цена покупаемого или продаваемого актива может измениться. В таком случае придется размещать новый ордер. Стандартный уровень проскальзывания (Slippage) на DEX-бирже устанавливается трейдером в пределах 0,5% – 1%, но для низколиквидных пулов он может превышать 10%. Вот почему уровень проскальзывания для новых активов на децентрализованных биржах может составлять до 50%.
• Снижается спред. Как правило, чем ниже ликвидность, тем больше спред между ценой спроса и предложения. Это значит, что стоимость актива сильно отклоняется от рыночной цены.

Как работает пул ликвидности?

Пулы устроены так, чтобы стимулировать поставщиков стейкать свои активы и обеспечивать ликвидность рынка. Поставщики ликвидности блокируют криптоактивы в смарт-контракте , получая взамен вознаграждения в виде комиссий , которые трейдеры платят за своп криптовалют (термином Swap обозначается обмен на децентрализованной бирже).

Комиссии, собранные за определенный период (чаще всего – сутки), распределяются равномерно между пользователями пропорционально добавленной ими сумме активов и автоматически реинвестируются в пул.

Когда холдер добавляет свои активы в пул, генерируются токены ликвидности или LP-токены пропорционально сумме вложенных средств. Аналогично, если пользователь выводит криптовалюты из пула, то LP-токены сжигаются. Они представляют ценность и могут использоваться различными способами на DEX-биржах, например, для торговли или получения дополнительных вознаграждений.

Например, получив LP-токены на PancakeSwap, вы можете их застейкать, чтобы фармить токены CAKE. Таким образом вы будете получать доход сразу из двух источников.

Первыми механизм автоматической ликвидности предложили разработчики Uniswap, чтобы стимулировать поставщиков ликвидности. Кроме того, алгоритм этого AMM-протокола разработан так, чтобы поддерживать ценовую стабильность: Uniswap использует формулу «постоянного продукта», которая обеспечивает баланс между криптоактивами в пулах. Многие другие платформы используют аналогичную модель.

Виды пулов ликвидности

Пулы различаются по алгоритмам, на основе которых функционируют. Мы уже рассказали про механизм поддержания цены на основе формулы «постоянного продукта» Uniswap. Эта модель считается одной из самых распространенных в среде DeFi, но имеет свои недостатки.

Например, этот механизм не подходит для торговли стейблкоинами, поскольку их цена практически не изменяется. Поэтому создатели Curve Finance придумали модифицированную модель, которая менее чувствительна к отдельным сделкам, что позволяет делать курс активов более стабильным даже при совершении крупных обменов.

Еще пулы разделятся по количеству заблокированных активов на три вида:

• Одиночные или стейкинг-пулы ;
• Двойные (стандартные)
• Множественные или мультипулы.

В одиночные пулы пользователи могут добавить только один актив. Часто стейкинг-пулы используются для промоушена новых проектов и аирдропов . Например, на PancakeSwap вы можете застейкать различные токены и получать награды в CAKE.

В двойных пулах холдеры блокируют пару активов, чтобы предоставить ликвидность трейдерам. Это стандартный, наиболее распространенный вид пулов. Причем стандартные пулы могут разделиться по соотношению активов. Ранние представители AMM, такие как Uniswap в Ethereum и PancakeSwap в сети Binance Smart Chain , используют стандартное соотношение 50:50. Это значит, если вы хотите добавить $200 в пул ETH-USDT, вам понадобится $100 в ETH и столько же в USDT .

Такие пулы несут повышенные риски. Особенно это касается низколиквидных и новых токенов . Допустим, если вы вложили в пул $100, а цена низколиквидного токена упала на 50%, то стоимость вашей доли снизится до $75 при условии, что цена второго актива не изменилась. Такая модель может оттолкнуть инвесторов, и это скажется на ликвидности.

Стандартное соотношение не позволяет хеджировать риски: если инвестор решит уменьшить долю одного актива из пары, то долю второго также придется уменьшить. Некоторые новые DeFi-платформы позволяют добавлять пулы с разным соотношением монет. Например, AMM-протокол Osmosis в экосистеме Cosmos IBC предоставляет пользователям возможность вручную устанавливать любое соотношение активов и создавать собственные пулы.

Множественные пулы позволяют стейкать более двух активов. Например, на платформе Balancer есть пулы токенов , в которые можно добавить до 8 различных криптоактивов.

Как зарабатывать на пулах ликвидности?

Преимущество майнинга ликвидности в том, что пользователи получают доход на пассиве. Заработать на пулах ликвидности можно тремя способами:

• Получив прибыль от инвестиций в криптовалюту, если ее курс будет расти;
• За счет комиссий, которые платят трейдеры поставщикам ликвидности;
• Заработав вознаграждения за стейкинг LP-токенов.

Повысить доходность можно, регулярно реинвестируя полученный доход. Чем больше ваша доля в пуле, тем выше будет доходность в годовом исчислении (APR) или, другими словами, годовая процентная ставка. APR зависит от соотношения между суммой активов пула и торговым объемом. Это динамический показатель: чем более активны трейдеры, тем большую доходность принесет стейкинг в пуле.

Риски стейкинга в пулах ликвидности

Основные риски связаны с волатильностью криптовалют и возможностью взлома протокола, которому принадлежит смарт-контракт . В первую очередь важно помнить, что инвестиции связаны с риском потери средств: из-за падения курса криптовалют стоимость ваших активов в пуле может уменьшиться.

Другой риск возникает из-за непостоянных убытков (impermanent loss). Они возникают, когда цена одного из активов в пуле сильно изменяется после крупных покупок или продаж актива. До тех пор, пока холдер не выведет активы, эти убытки считаются нереализованными и могут в любой момент обратиться, поэтому их называют непостоянными. Это значит, что эти убытки нельзя назвать фактическими, то есть до тех пор пока монеты или токены заблокированы в пуле. Но в случае их вывода убытки станут постоянными, то есть реализованными.

Третий риск заключается в том, что хакеры могут найти уязвимость в протоколе и вывести из контракта все средства и даже скомпрометировать кошельки пользователей, которые подключались к платформе. К сожалению, подобные случаи бывают часто, но, в основном, они затрагивают некрупные протоколы.

Однако, случались инциденты и с крупными платформами: например, только в 2021 году DeFi-протокол Cream Finance на Ethereum взламывали трижды . В совокупности хакеры вывели более $190 млн долларов в криптовалюте по курсу на момент атак.

DeFi — нерегулируемый рынок, а транзакции невозможно прервать или откатить – в этом кроется большое преимущество и одновременно серьезный недостаток децентрализованного рынка. В случае кражи никто не сможет защитить ваши активы, а похищенные средства возвращаются инвесторам редко. Чтобы снизить риск убытков от возможных атак, лучше распределять активы между несколькими DeFi-платформами.

Стейкинг на пулах ликвидности

Ввиду инновационности сферы Yield Farming , терминология еще не устоялась, поэтому новички могут запутаться в терминологии. Вы можете встретить такие понятия, как фарминг криптовалюты , майнинг ликвидностью или стейкинг в пулах ликвидности. По сути, эти термины обозначают одно и то же. В этом разделе мы познакомим вас с механикой стейкинга и покажем, как работают пулы ликвидности .

Примечание : не путайте стейкинг ликвидности со стейкингом на основе консенсуса Proof-of-Stake (PoS) . Первый метод направлен на увеличение доходности инвестиций и обеспечение ликвидности рынка в то время, как второй – на обеспечение и поддержание безопасности блокчейн-сети.

Как создать пул ликвидности?

Чтобы создать пул ликвидности DeFi, вам нужно будет добавить ликвидность, то есть застейкать выбранную пару монет. Вы можете выбрать любую торговую пару. Для востребованных пар активов, скорее всего, уже создана ликвидность, и вы можете добавить криптовалюты в пул. Если же ликвидность еще не создана, вы станете первым поставщиком для этой пары и начнете получать всю сумму комиссий, если трейдеры будут совершать обмены в этой паре на DEX.

Прежде чем начать, вам понадобится криптокошелек.

Например, Trustee – мультивалютный мобильный кошелек, который поддерживает 29 блокчейнов и более тысячи монет и токенов. Этот криптокошелек можно использовать для DEX на любых платформах помимо Ethereum и BSC. Кроме того, Trustee удобен в использовании и имеет встроенную функцию быстрой покупки цифровых активов за фиат.

Стейкинг vs Фарминг

Доход в криптовалюте может быть получен совершенно разными путями: майнинг, трейдинг, инвестирование, стейкинг, фарминг, предоставление ликвидности. Если первые три понятия можно четко разграничить, то стейкинг, фарминг и предоставление ликвидности часто путают.

“Так я застейкал или зафармил?”

Давайте разберемся в этих терминах.

Стейкинг

Стейкинг — это способ получения пассивного дохода за счет использования консенсуса Proof of Stake или его модификации.

Стейкинг — это формально аналог майнинга, только без необходимости покупки видеокарт и без траты электроэнергии. Пользователь предоставляет свои активы в смарт-контракт. Все транзакции криптовалют, использующих консенсус PoS, подтверждают транзакции при помощи предоставленных в смарт-контракт активов.

Процесс стейкинга токенов напоминает банковский депозит под определенный процент. Стейк и застейкать — это англицизмы, которые образовались от слова stake — “доля” или “вклад”. В обиходе DeFi-пользователей постоянно используются выражения “отправил в стейк” или “застейкал”, что буквально означает “депонировал в смарт-контракт”.

Ваша доходность здесь зависит от количества активов, предоставленных в протокол. Чем больше будет ваша доля, тем больше будет и доходность. Также ваша прибыль может увеличиваться или уменьшаться по отношению к другим активам за счет изменения стоимости актива в стейке. Например:

• Вы взяли 100 CAKE, по цене — 7 USDT каждый.
• Застейкали их на месяц.
• Получили за этот период 5 CAKE сверху.

Однако цена каждого CAKE изменилась и теперь составляет уже не 7 USDT, а 6,5 USDT.

• Рассчитаем итоговую стоимость активов в USDT по прошествии месяца:

105 CAKE * 6,5 USDT = 682,5 USDT при вложенных 700 USDT.

• Как вы можете заметить, за месяц стейкинга мы не получили дохода, даже потеряли 17,5 USDT.

Фарминг, он же — сервис предоставления ликвидности

На централизованных и децентрализованных биржах вы могли видеть пары монет:

• BTC-ETH
• CAKE-USDT и так далее.

Вот он фарминг. А если подробнее, то фарминг (предоставление ликвидности) — это предоставление криптовалюты для сбора процентов с торговых комиссий.

Поставщики ликвидности могут получать прибыль, предоставляя ликвидность в протоколах DeFi, таких как Uniswap, используя активы, которые в противном случае простаивали бы на бирже или в других кошельках. При таком депонировании активов вы не подтверждаете транзакции, и монеты не обязаны иметь консенсус PoS. Вы просто предоставили свои активы, для того чтобы на рынке было чем торговать.

Предоставляя две монеты, например, USDT и ETH в равных пропорциях, вы получаете в обмен на них LP-токен (токен пула ликвидности), а сами монеты отправляются в пул ликвидности.

• Вы дали своему другу-таксисту 5000 рублей мелочью и 5000 рублей крупными, чтобы он имел сдачу на крупные купюры или неудобную сумму.
• Ваш друг обещал, что с каждой такой сдачи при использовании ваших средств он будет откладывать 5 % от переданной сдачи вам.
• Как вы можете догадаться, доход здесь зависит от спроса и предложения: чем больше нужен будет размен, тем больше вы можете заработать. Однако, чем больше будет желающих дать этот размен, тем меньше будет ваша доля участия и ваша доходность.
• Доход здесь вы будете получать в двух монетах. Например, при паре USDT-ETH вы будете получать ETH, если пользователь меняет ETH на USDT, и будете получать USDT, если пользователь меняет USDT на ETH. Вы можете встретить также доход в третьей монете. Например, если комиссия за транзакцию в паре оплачивается не монетой из этой пары, а топливом в этой сети.

Пользователь с большим интересом к этой теме наверняка уже задумался о том, как будет вести себя пул, если один из активов будет расти, а второй — падать. Так вот, при изменениях стоимости активов в пуле ликвидности по отношению друг к другу происходит ребалансировка, так как активы всегда должны быть в равных пропорциях. При такой ребалансировке пользователи, которые положили свои активы в пул, могут нести непостоянные потери.

Существуют особенные разновидности стейкинга и фарминга, кратко опишем их.

Фарминг на протоколах кредитования

Это фарминг, при котором ваши активы будут использоваться не в транзакциях обмена, а при выдаче кредита De-Fi площадкой. Фактически здесь пользователи вкладывают свои активы в банк, который может выдавать кредиты под % и часть дохода отдавать тем, кто предоставил им активы.

Фарминг с плечом кредитования

Это особый вид фарминга, при котором используется так называемое плечо. Предоставляя площадке пару активов в пул с плечом, пользователи увеличивают возможный доход и потери, а площадка предоставляет свои активы пользователям в качестве кредитования. При сильном изменении стоимости активов по отношению друг к другу активы пользователя могут быть подвержены ликвидации.

Стейкинг LP-токенов

Вы можете комбинировать два способа получения доходности. Предоставляя пару в пул ликвидности, вы получите LP-токен, в дальнейшем этот токен в некоторых случаях можно также положить в стейк, получив большее количество токенов ликвидности.

Агрегаторы ликвидности

Существуют площадки, такие как auto.farm, которые предоставляют награду пользователям не в LP-токенах, а в своем токене, обеспечивая при этом такой же или дополнительный доход.

Надеемся, мы помогли вам разобраться в том, что есть что.

��В наших соцсетях много полезной информации и ламповая атмосфера, присоединяйтесь!