Сегодня в 17:00МСК выступление Пауэлла в Джексон Холе On-line — чего стоит ждать?
Конечно же главный консенсус рынка это то, что Пауэлл принесет позитив в виде намеков на смягчение монетарной политики. Но есть и обратная сторона.
Чего боится ФРС? Очевидно, текущая инфляция вопрос решенный, но. Есть кейс 70-ых годов, где слишком быстрое смягчение монетарной политики привело к второй волне роста цен, которая была сильно больнее чем первая, а феду пришлось поднимать ставку до рекордных отметок запуская экономику в длительный и продолжительный кризис (кризис длился почти три года).
Что может сделать с этим фед сейчас? Ну, во-первых, не дать рынку ожиданий на смягчение, повторив фразу — “мы не думаем, о том, чтобы думать, чтобы начать снижать ставку”. Во-вторых есть еще один инструмент ужесточения, который фед все еще держит в рукаве, это долгосрочные ожидания по ставки, которые не менялись в сторону роста с начала ковида (как это работает и почему это важно, рассказывал вчера в инвестиционном клубе).
Но есть и еще один фактор, это статистика по Джексон Холу, которая, если убрать статистику 22 года, где Пауэлл пообещал больше боли, и года, где председатели ФРС не выступали, дает довольно позитивный задел на рост рынков в течение следующей недели после выступления (это логично, ведь Джексон Холл это риски неизвестности, а когда он проходит, риски уходят и рынок пересчитывает цены вверх).
В общем, ожидается очень и очень интересное выступление Пауэлла, которое я буду транслировать и тезисно переводить для вас. Поэтому приходите на канал в 16:50, начнем с разбора рынка и ключевых идей, и дальше уже подключим Пауэлла к нашей тусовке)
Сегодня Джером Пауэлл выступит в Конгрессе
Доллар укрепился в среду в преддверии полугодовым отчетом председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Конгрессом, где он, как ожидается, выступит в ястребином тоне, в то время как фунт стерлингов немного укрепился после более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в Великобритании.
Годовой темп роста потребительских цен в Великобритании в мае остался стабильным на уровне 8,7%, вопреки надеждам на снижение с апреля. Фунт стерлингов ненадолго вырос на 0,3% по отношению к доллару до 1,2803 доллара, прежде чем вернуться к 1,2765 доллара.
Он также немного вырос по отношению к евро и иене, поскольку трейдеры делали ставку на то, что Банку Англии придется повысить ставки. Рынки сейчас оценивают повышение еще на 150 базисных пунктов для достижения пика в 6% через год.
Евро удержался на уровне $1,0914 на торгах в Азии, в то время как иена немного снизилась до 141,80 за доллар, поскольку Банк Японии опубликовал протокол, в котором официальные лица придерживались «голубиной» позиции, а трейдеры переключили свое внимание на ФРС.
Пауэлл должен начать свое выступление перед Конгрессом в 14:00 по Гринвичу.
«Несмотря на паузу на прошлой неделе, чиновники ФРС. все еще на удивление агрессивно прогнозировали повышение ставки еще на 50 базисных пунктов к концу 2023 года», — заявили валютные аналитики Maybank.
«Крайне важно увидеть, будет ли (Пауэлл) более настойчиво доказывать, что ФРС серьезно относится к повышению на очередные 50 б.п., или создаст впечатление, что все «зависит от данных», — сказали они. «Первое может оказать дополнительную поддержку индексу доллара и повысить доходность».
Не наблюдалось у игроков рынка особого желания укреплять ни юань, ни австралийский доллар, которые пострадали из-за шаткого восстановления экономики Китая и отсутствия серьезных стимулов.
Китай установил средний курс юаня слабее, чем ожидалось, в среду, и валюта опустилась до нового семимесячного минимума в 7,1987 во внутренней торговле, в то время как оффшорный юань ослаб до 7,2 по отношению к доллару.
Австралийский доллар получил еще один удар благодаря опубликованным во вторник менее «ястребиным», чем ожидалось, протоколам центрального банка после повышения ставки в этом месяце. За ночь он упал на 0,9% и в последний раз стоил $0,6786.
«Путь наименьшего сопротивления — это дальнейшее снижение», — сказал стратег Commonwealth Bank of Australia Джо Капурсо.
«Австралийский доллар может опуститься ниже 0.6700 на этой неделе, особенно если Пауэлл будет настроен ястребиными настроениями», — сказал он.
Новозеландский доллар упал в знак сочувствия, опустившись ниже своей 50-дневной скользящей средней, прежде чем стабилизироваться чуть выше своей 200-дневной скользящей средней на уровне 0,6178 доллара.
Индекс доллара США незначительно укрепился на отметке 102,60. Биткойн увеличил прибыль за ночь до 29 000 долларов впервые с конца мая, чему способствовал запуск новой криптобиржи, поддерживаемой Fidelity, Citadel Securities и Charles Schwab.
Выступление главы ФРС США г-на Пауэлла
Investing.com — После публикации экономических данных и корпоративных отчетов по доходам в США фондовый рынок упал, а для индекса S&P 500 это был худший день с марта, пишет Yahoo. Тем.
Investing.com — Сегодня имеется весьма небольшая вероятность, что Федеральная резервная система США снова повысит процентную ставку, однако за сообщением ее главы Джерома Пауэлла на.
Investing.com — Более высокая, чем ожидалось, инфляция означает возможность еще одного повышения ставки Федеральной резервной системой США в ноябре или декабре после ожидаемой паузы в этом.
Аналитика
Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в стадии коррекционного повышения, получая поддержку со стороны отдельных бумаг. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск вырос на 0,88%, до 3094,47 пункта.
Пара EUR/USD демонстрирует смешанную динамику в ходе азиатской сессии четверга и торгуется вблизи 1.0500. Европейская валюта пытается восстановить часть ранее утраченных позиций после активного.
Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть развивают повышение текущей недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. День обещает быть интересным с.
Обсуждение — Выступление главы ФРС г-на Пауэлла
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Заседание ФРС 20 сентрября 2023 и выступление Пауэлла по процентной ставке, что будет с Биткоином
20 сентября в 21:00 по МСК состоится заседание ФРС, и в 21:30 по МСК выступление Джерома Пауэлла. На данном заседании ФРС ожидается не повышение процентной ставки.
Состоится заседание 20 сентября в 21:00 по Московскому времени (UTC +3:00) и ожидания на текущем этапе сформировались в районе 5.25 — 5.50%. То есть за не повышение ставки голосует большинство
Во время выступления в Джексон Хоул Пауэлл не дал четких сигналов о том, что ставка будет повышена в скором времени. Мы по-прежнему считаем, что ФРС не будет изменять ставку на ближайших заседаниях. JP Morgan
Присоединяйся к нам в телеграм РУ-Крипто, там мы будем смотреть LIVE заседание ФРС с комментариями.
Источник: Investing
Уровень безработицы в США вырос до 3.8% в августе — максимум с февраля 2022.
Вышедшие данные по рынку труда повышают вероятность того, что ФРС оставит ставку неизменной на сентябрьском заседании.
Источник: Headlines F
Рынок больше не ожидает от ФРС повышения, поэтому следующим этапом может стать снижение ставки. Исторически рынок падает, когда ФРС начинает снижать ставки, т.к. это обычно происходит в ответ на рецессию.
Фьючерсный рынок так же ожидает, что ФРС больше не будет повышать ставку в этом году.
Ставка останется неизменной с 93% вероятностью в сентябре, с 54% вероятность в ноябре и с 53% вероятностью в декабре.
�� Читайте нас в Telegram : Аналитика, новости и инсайды, а так же вступайте в наш закрытый крипто-клуб с уникальной инфой и чатом.
Рыночные ожидания по ставке ФРС в 2023 — 2025
- 20 сентября 2023: Пауза.
- 1 ноября 2023: Пауза.
- 13 декабря 2023: Пауза.
- 31 января 2024 года: Пауза.
- 20 марта 2024 года: Пауза.
- 1 мая 2024 года: снижение на 25 б.п. до 5.00-5.25%.
- К январю 2025 года: снижение до 4,00-4,25%.
Что ожидают председатели ФРС и ФРБ
Susan Collins (глава ФРБ Бостона.): «Слишком рано говорить о том, что инфляция устойчиво возвращается к таргету. ФРС, скорее всего, сможет достичь целей, не причинив ощутимого экономического ущерба. Сейчас самое время проявить терпение и обдуманность в политике».
Lorie Logan (глава ФРБ Далласа): «Возможно, уместно будет пропустить повышение ставки в сентябре, но это не будет означать, что цикл ужесточения закончен. Сильный рынок труда говорит о том, что мы не закончили работу по восстановлению ценовой стабильности».
Austan Goolsbee (глава ФРБ Чикаго): «Я пока не решил, как буду голосовать на заседании в сентябре, все зависит от макроданных».
Williams (председатель ФРС): «Есть риск более сильного роста экономики, чем ожидалось».
Kashkari (председатель ФРС): «Мы пока не уверены, насколько необходимо повысить процентную ставку для снижения инфляции к целевому показателю 2%. Снижение инфляции до 3% в июне — хорошая новость. Решение по процентной ставке в сентябре зависит от макроданных».
Robert S. Kaplan (экс-председатель ФРС): «ФРС опасается “липкой” инфляции, поэтому пока сохраняет риторику по процентной ставке неизменной. Я предполагаю, что в течение следующего года или двух лет будет довольно много активности по слиянию банков».
Что ожидает Wall Street от заседания ФРС 20 сентября 2023
Bank of America: «Ожидаем последние повышение ставки в ноябре 2023. Первое снижение ожидаем в июне 2024 вместе с окончанием QT. До конца 2024 ставка снизится на 0.75%, а до конца 2025 — еще на 1.0%».
CEO Goldman: «Экономика США ведет себя более сильно, чем ожидалось».
Bank of America: «Рынки прайсят скорый конец цикла повышения ставки ФРС и это должно оказывать негативное влияние на доллар США. Однако время, через которое ставка будет снижена, и шаг снижения окажут гораздо большее влияния на динамику доллара, чем разница +/- 0.25% в конечном уровне ставки. Сохраняем умеренно бычий настрой по доллару против валют G10 до конца года».
Deutsche bank: «Рецессия в США более вероятна, чем ожидаемая мягкая посадка экономики. Учитывая, что инфляция значительно превысила целевой показатель, ФРС следует сделать ошибку в сторону слишком сильного ужесточения, а не слишком слабого. Мягкая посадка все еще может быть достигнута, но все ещё вероятно, что ФРС придется понизить спрос ниже потенциального, чтобы довести инфляцию до целевого уровня».
Bloomberg: «ФРС, вероятно, воздержится от объявления пика по процентной ставке».
JPMorgan: «ФРС ни за что не даст сигнал об окончании цикла ужесточения ДКП».
Citadel: «Есть вероятность, что ФРС может еще повысить ставку в этом году».
Donald Trump: «Байден разрушил экономику США».
Joe Biden: «У США самая сильная экономика в мире».
Bailey (BoE) «Мы близки к пику ставок, но я не говорю, что мы достигли пика по ставкам. Мы больше не находимся на этапе, когда было ясно, что ставки необходимо повысить, теперь мы руководствуемся данными, поскольку политика является ограничительной».
�� Аналитика крипторынка, новости и инсайды — Телеграм канал , а так же вступайте в наш закрытый крипто-клуб с уникальной инфой и чатом в телеграм
�� Скидка и бонусы криптобирж. При регистрации от нас на Bybit и Mexc, вы получите скидку на торговую комиссию 10%, бонус до $30 000 на счет, и доступ в крипто-клуб! — Узнать подробнее
Что будет с курсом Биткоина 20 сентября на заседании ФРС и выступлении Пауэлла
20 сентября произойдёт заседание ФРС, до которого выйдет ряд экономических данных в США. На заседании ФРС ожидается не поднятие процентной ставки. Рыночные ожидания складываются на том, что ставка останется не изменой на уровне 5.25 — 5.50%.
Источник: Tradingview
ТА: «Биткоин в середине августа пробил расширяющийся клин и скорректировался до уровня 0.32 фибоначи, где у 25 600 нашёл поддержку, которая так же является зеркальным уровнем. В целом небольшое снижение в район 23 800, как это показано на графике возможно, там главная криптовалюта войдёт в зону сильных покупок, откуда следует ожидать отскок в октябре. Но, а бычий рынок стоит ожидать к 2024 году, ждать осталось не долго».
Но, а более подробно читайте у нас в Telegram RU-Crypto.
�� Присоединяйся в телеграм канал и закрытый крипто-клуб
Аналитика, прогнозы курса криптовалют, новости и инсайды: Telegram канал РУ-Крипто . Так же вступай в наш закрытый крипто-клуб RUCRYPTO CLUB, с уникальной инфой и чатом в телеграм.
�� Скидка 20% на крипту и бонус до $30 000
При регистрации от нас на бирже Bybit, Mexc вы получите 20% скидку на торговую комиссию навсегда, бонус за регистрация до $30 000 на счёт и пожизненный доступ в закрытый крипто-клуб! — Узнать подробнее