Пулы ликвидности – что это такое и как на них заработать + инструкция по добавлению ликвидности
Традиционные инструменты инвестирования – банковские вклады, ценные бумаги и даже драгоценные металлы – становятся в последние годы все менее надежными и доходными. Перманентный глобальный кризис и геополитические проблемы постоянно ставят под удар активы рядовых граждан.
Вот почему все больше людей стараются диверсифицировать свои средства по максимуму. Один из альтернативных вариантов сохранения капитала – вложения в криптовалюту. Как правило, когда весь остальной рынок падает, цифровые сбережения растут в стоимости.
При этом есть более перспективные способы умножения средств, чем простое хранение на кошельке в ожидании роста. К ним относится участие в пулах ликвидности на DeFi-платформах.
Узнаем, что такое пулы ликвидности и как они работают, какие перспективы предоставляют эти инструменты для заработка, как стать участником пула и начать зарабатывать прямо сейчас. Представляем вашему вниманию рабочую схему заработка на платформе Narfex. В статье – только проверенные экспертные материалы.
Пулы ликвидности входят в число базовых технологий, лежащих в основе децентрализованных проектов. Такие структуры входят состав DeFi-обменников, DEX-бирж, кредитных организаций, игровых платформ и других проектов на блокчейне.
Сама идея пулов крайне проста – эти средства представляют собой большую «цифровую гору» или резервуар с криптовалютными средствами. Это хранилище, объединяющее капиталы многих клиентов.
Если проводить простую аналогию, то подобным складом финансовых активов выступает банк, в котором хранятся сбережения клиентов. Банк использует эти деньги на свое усмотрение – выдает кредиты, вкладывает в различные инвестиционные инструменты с целью получения прибыли. Часть доходов отчисляется клиентам в виде процентов на депозит.
DeFi платформы занимаются примерно тем же. Если это DEX-биржа, средства поступают из пула трейдерам, которые выполняют биржевые транзакции. Таким образом, участники торговли всегда имеют средства для своих операций. Аналогичным образом ликвидность поставляется клиентам обменных пунктов и кредитных платформ.
Эти процессы протекают в автоматическом режиме, поэтому ошибки по вине человеческого фактора исключены. Кроме того, транзакции выполняются по алгоритмам, заданными смарт-контрактами на блокчейне – это ключевой момент, гарантирующий участникам системы неукоснительное соблюдение условий договора.
Заработок на пулах ликвидности называется фарминг. В отличие от майнинга, этот способ умножения средств не требует покупки специализированного оборудования и высоких энергозатрат.
Всем участникам пула ликвидности выплачивается вознаграждение в процентах. Сегодня объемы торговли на DEX уже приближаются к таковым на централизованных CEX биржах – это ежедневные объемы в десятки миллиардов долларов. Экосистемы DeFi стремительно расширяются – создаются новые продукты и инструменты для повышения доходности держателей токенов и участников системы.
Перечислим основные причины популярности пулов ликвидности на децентрализованных платформах:
- Высокие проценты. Как правило, этот показатель выше, чем на банковских депозитах. Однако стоит учитывать, что величина зависит от множества факторов – от размеров пула ликвидности, востребованности токена, популярности самой платформы. Иными словами, ставка плавающая, поэтому инвестору стоит периодически проверять свои кошельки и следить за рыночной ситуацией.
- Независимость. DeFi-площадки не имеют централизованного органа управления и посредников. Своими кошельками владельцы управляют сами – их нельзя заблокировать, как и отменить транзакции, регламентированные смарт-контрактами.
- Конфиденциальность. Поскольку децентрализованные сервисы не подчинены никаким государственным или прочим структурам, верификация аккаунтов (KYC) не требуется. На этих платформах никто не попросит вас прислать скан-копии паспорта или сфотографироваться с документом. Указывать происхождение средств тоже не придется.
Многие DeFi проекты представляют собой децентрализованные автономные организации (DAO). Такие сообщества управляются только участниками и работают на принципах реальной демократии. Члены DAO могут изменить направление деятельности платформы, добавить новые продукты или способы заработка.
Как добавить токены в пул ликвидности, разберем на конкретном примере. Инструкция для тех, кто хочет стать поставщиком NRFX/BNB на DEX-бирже PancakeSwap:
- Понадобится любой криптокошелек (некастодиальный), поддерживающей сеть Bep-20. Подойдет MetaMask или Trust Wallet – одни из самых безопасных хранилищ. Если вы создавали кошелек на платформе Narfex, то вы можете импортировать свой кошелек в Trust Wallet или Metamask.
- Купите BNB и токен NRFX любым удобным способом, например в обменнике Narfex. Инструкция: https://narfex.gitbook.io/wiki/
- Зайдите на биржу PancakeSwap и нажмите Connect Wallet в правом верхнем углу и подключите свой кошелек.
- Нажмите Trade Now на главной странице биржи.
- Добавьте NRFX в список поддерживающих валют, если еще этого не сделали. Или просто нажмите на кнопку “Buy on PancakeSwap” на странице официального сайта Narfex.
- Убедитесь, что на балансе вашего кошелька есть необходимые токены (в нашем примере — NRFX и BNB). Если их еще нет — можно произвести «своп» на PancakeSwap и обменять другие имеющиеся токены на необходимые.
- Стоимость NRFX и BNB должна быть равной (т.е каждая валюта эквивалентна 500$ например).
- Зайдите в раздел Liquidity и кликните Add Liquidity.
- Выберите пару NRFX/BNB и нажмите Supply.
- Нажмите Confirm Supply.
- Подтвердите транзакцию в вашем кошельке.
Теперь вы участник пула ликвидности и будете получать доход с каждой операции в этой паре на PancakeSwap, пропорционально распределяющемуся между участниками пула.
Как и все финансовые инструменты, пулы ликвидности имеют свои риски. Основные из них – непостоянные потери и опасность хакерских атак.
Непостоянные потери – многосторонний эффект, который возникает, когда курс криптовалют меняется. Во времена просадок участие в пуле может быть менее выгодным, чем холд. Как бороться? Следить за курсом – если заметите стойкое снижение курса, есть смысл вывести свои активы до улучшения ситуации.
Взлом смарт-контрактов – форс-мажорная ситуация, от которой никто не застрахован. Чтобы снизить этот риск, сотрудничайте с надежными сервисами, смарт-контракты на которых проверены авторитетными аудиторскими компаниями.
Сервис Narfex устроен максимально просто – пользоваться им могут даже те, кто ранее не имел дела с DeFi-проектами и заработком на криптовалюте.
Алгоритм действий следующий:
- Зарегистрироваться на сайте Narfex.
- Пополнить некастодиальный кошелек или создать новый с нуля непосредственно на платформе.
- Обменять фиатную валюту или криптовалюту на токен Narfex.
- Предоставить свои средства в пул ликвидности.
- Отслеживать получение дохода.
Смарт-контракты и все транзакции находятся в открытом доступе для всех участников пула – таковы встроенные механизмы функционирования DeFi-платформ. В блокчейне ничего не теряется, а поступление средств на счет нельзя отменить или перенаправить. Поскольку все кошельки на DeFi некастодиальные, ключи от них не хранятся на серверах площадки и принадлежат только владельцам. А значит, заблокировать их невозможно.
Пулы ликвидности – зарезервированные средства участников DeFi-платформ. Владельцы предоставляют свои токены для использования в транзакциях бирж, обменников и других блокчейн-проектов. Фарминг на пулах ликвидности – пример идеального пассивного дохода. Затраты времени участника минимальны, а доход, согласно среднестатистическим данным, может достигать 10-100% годовых.
Что такое пул на бирже
Пул (англ.pool — общий котел) — форма объединения компаний, отличающаяся тем, что прибыль всех участников пула поступает в общий фонд (котел) и затем распределяется между ними согласно заранее установленной пропорции.
В качестве особенностей пулов можно назвать:
— принадлежность этой организационной формы интеграции к одной из форм монополистических объединений компаний, разновидности картелей;
— временный характер объединения компаний;
— установление в рамках пула правил распределения общих расходов и прибыли.
В мировой практике можно встретить следующие виды пулов.
Биржевой пул — объединение финансовых средств для повышения или понижения курса акций на фондовой бирже и в спекулятивной игре на разнице в курсах.
Конкретный пул — объединение инвесторов, направляющее свои инвестиции на конкретный объект.
Патентный пул — соглашение более чем двух компаний о взаимном использовании патента. Участники патентного пула получают доход в размере квоты, назначаемой при вступлении в пул, от прибыли, которую дает использование патента.
Торговый пул — объединение, в котором участники договариваются о накоплении и задержке на складах какого-либо товара до момента, наиболее выгодного для его продажи по повышенным ценам в результате искусственно созданного дефицита.
Что такое пул на бирже
Что такое пулы ликвидности и как они работают?
Чтобы на DeFi платформах происходили торги и велась экономическая деятельность, они должны обладать запасом активов. Если в традиционных финансах за скопление активов отвечают банки и централизованные биржи, то в DeFi эту задачу выполняет технология пулов ликвидности.
Что такое пулы ликвидности, как они работают и какую роль играют в системе DeFi? Продолжайте читать статью, чтобы узнать ответы на эти вопросы.
Что такое пул ликвидности?
Пул ликвидности — это скопление цифровых активов на DeFi платформе, с помощью которого создается ликвидность для торговли на криптобиржах. Активы в пуле ликвидности предоставляются пользователями платформы (поставщиками ликвидности) и заморожены в смарт-контрактах . Это позволяет операциям внутри пула выполняться автоматически и без посредников.
Пулы ликвидности состоят из валютных пар. Для каждой валютной пары есть свой пул ликвидности, например, DOT/USDT. Цены валют относительно друг друга регулирует протокол автоматических маркет-мейкеров (АММ). Это часть кода, которая поддерживает баланс ликвидности с помощью математических формул. Например, если трейдер покупает в пуле DOT/USDT токен DOT, количество этого токена в пуле уменьшается, а цена на него вырастает.
Трейдер, который торгует валютой в пуле, делает это без участия других пользователей платформы. Он совершает финансовые операции при помощи АММ напрямую с системой, в которой заморожены активы поставщиков ликвидности. Чем больше активов пользователей размещено в пуле, тем выше его ликвидность.
Высокая ликвидность пула позволяет быстрее выполнять транзакции, так как в пуле находится достаточное количество валюты для удовлетворения спроса. Это означает, что валюту в таком пуле можно в любое время купить или продать.
Низкая ликвидность пула увеличивает время проведения транзакций и риск проскальзывания. Проскальзывание происходит, когда из-за длительного проведения транзакции итоговая сумма сделки не соответствует той, которую ожидал трейдер.
Возможности пулов ликвидности для инвесторов
Децентрализованные платформы с пулами ликвидности дают возможность зарабатывать за счет отправки собственных активов в пул. Такой метод инвестирования называют майнингом ликвидности (Liquidity Mining).
Суть работы майнинга ликвидности заключается в следующем. Пользователь выбирает подходящий пул валютной пары и создает депозит на сумму, которую он готов отдать для поддержки ликвидности.
Создается депозит на определенный срок, по истечению которого пользователь получает проценты прибыли за предоставление средств. Прибыль инвестора может состоять из процентов комиссий за операции и токенов платформы. Размер процентов зависит от проекта, который выбрал пользователь для инвестиций. Например, на платформе PancakeSwap можно выбрать пул с расчетной годовой доходностью от 2% до 110%.
Поставщики ликвидности обычно получают токены платформы в том количестве, которое пропорционально их вкладу в ликвидность пула. Если поставщик хочет вернуть активы, которые он добавил в пул, его токены будут сожжены .
Чтобы стать поставщиком ликвидности, пользователь должен сделать несколько шагов:
1) Выбрать децентрализованную платформу, которая поддерживает пулы ликвидности, и проверить её надежность: просмотреть WhitePaper, изучить соцсети, оценить лояльность аудитории к платформе.
2) Выбрать пул ликвидности с интересующей валютной парой. Обе валюты должны находиться в криптокошельке пользователя. Если одна из валют будет стейблкоином , поставщик снижает риск частичной потери средств на волатильности.
3) Добавить в пул обе валюты в соотношении 50 на 50%. То есть, если инвестор хочет вложить средства в валютную пару пула ETH/DOT (Ethereum/Polkadot) на сумму $2 000, ему нужно пополнить ETH на $1000 и DOT на $1000.
4) По истечению срока созданного депозита получить вознаграждение за пополнение пула ликвидности, размер которого предусмотрен выбранной платформой.
Преимущества инвестирования в пулы ликвидности
1) Простота процесса. Инвестиции в этом направлении похожи на депозит в банке. Инвестор предоставляет свои активы платформе и получает процент прибыли за их использование.
2) Прозрачность. Благодаря смарт-контрактам процесс происходит автоматически. Поэтому и платформа, и пользователь соблюдают условия, прописанные в коде.
3) Низкий порог входа. Большинство платформ позволяют вносить в пул небольшую сумму активов. Со временем инвестор может увеличить свою прибыль от инвестиций с помощью сложного процента — реинвестировать доход от майнинга ликвидности и получать более высокую прибыль в будущем.
Риски инвестирования в пулы ликвидности
1) Непостоянные потери . Риск снижения стоимости активов инвестора в пуле ликвидности из-за волатильности криптовалют.
2) Некомпетентность платформы. Если у платформы, на которой размещен пул ликвидности, отсутствует стратегия торговли или её смарт-контракты имеют уязвимость, инвестор может потерять свои активы. Чтобы этого избежать, перед инвестированием следует тщательно изучить платформу.
Резюме
На ранних этапах развития у децентрализованных платформ были проблемы с ликвидностью, которые помогла решить технология пулов ликвидности. Сейчас она является основой экосистемы DeFi и делает торговлю активами проще, чем в традиционном централизованном финансовом секторе.
Пулы ликвидности также стали эффективным инструментом получения пассивного дохода для криптоинвесторов. Децентрализованные платформы разрабатывают новые механизмы начисления вознаграждений, чтобы привлекать больше поставщиков ликвидности и создавать устойчивые финансовые рынки. Это делает пулы ликвидности перспективным направлением для инвестирования.
Биржевой пул
Биржевой пул – это пул, который создается с целью координации спекулятивных сделок на рынке ценных бумаг. Основными игроками на бирже являются банки, которые объединяются с целью понижения или повышения курса акций компании. Особенности пула:
- участники монополизируют рынок;
- объединения имеют долгосрочный характер;
- внутри пула устанавливается порядок распределения прибыли и сокращения расходов.
Биржа является организацией, которая действует с целью осуществления торгов и продажи ценных бумаг.
Для чего это нужно
Биржевые пулы позволяют объединениям влиять на курс акций с помощью спекулятивной игры. Благодаря пулам можно значительно снизить риски падения прибыли посредством больших потерь при продаже акций. Так как объединившиеся финансовые группы могут спекулировать курсом и ценой акций, то риск потери дохода становится почти нулевым. При этом биржевой пул не всегда используется как средство спекулятивного управления курсом акций. Иногда в такое объединение вступают инвесторы, желающие вложить средства в определенное предприятие, но не располагающие нужной суммой. Подобную тактику используют при доверительном управлении активами.
Доверительное управление – это способ управления организацией через профессионального управляющего. Его нанимают для того, чтобы компания приносила максимальную прибыль. В России доверительные управляющие не принимают инвесторов, капитал которых составляет менее 200 тыс. руб. Поэтому если у клиента нет нужной суммы, ему предлагают вступить в биржевой пул. Таким образом, инвестор решает сразу две задачи:
- вкладывает деньги в конкретную компанию;
- получает прибыль, пропорциональную размеру инвестиций.
В биржевом пуле создается инвестиционный счет, который содержит средства, всех вступивших в него инвесторов. Управляющий работает абсолютно со всеми деньгами, которые принадлежат обьединению. На территории России самым известным биржевым пулом считается «Аукционный дом».
Негативные последствия деятельности биржевых пулов
Иногда биржевые пулы используют с целью обмана мелких держателей акций. Для этого биржевыми спекулянтами и крупными банками создаются группы, которые путем финансовых махинаций, необоснованно повышают курсы акций и перепродают их по завышенной цене. При этом они получают хорошую прибыль, а убытки остаются на мелких держателях, купивших эти акции. Впоследствии обманутые держатели вынуждены продавать свои ценные бумаги по низкой стоимости, чтобы вернуть хотя бы небольшой процент потраченных денег и возместить понесенные убытки.
Как видно биржевые спекулятивные операции нацелены на получение прибыли путем продажи или покупки контракта (фьючерса). Обязательства возникают для стороны договора из-за разницы стоимости фьючерса в день заключения и стоимости его исполнения при изменении цены.
Фьючерсный контракт является обычной сделкой купли-продажи активов организации. При подписании соглашения стороны оговаривают стоимость и сроки поставки актива. При этом участники сделки берут на себя обязательства перед биржей о своевременном исполнении контракта. Спекулянты используют несколько способов повышения курса акций:
- покупка бумаг подставными лицами для увеличения спроса на ценные бумаги с целью привлечения покупателей;
- подкуп прессы и запуск «утки» о выгодности покупки акций, имеющих заведомо высокую стоимость;
- продажа акций одной из компаний, входящих в биржевой пул, по завышенным ценам, но с фиктивной выгодой для приобретателя.
Безусловно, такие спекуляции отслеживаются и наказываются в соответствии с законом. Чтобы не попасться на уловки спекулянтов, необходимо тщательно следить за ситуацией на биржевом рынке и отслеживать стоимость акций.