Что такое фьючерс на золото

Что такое фьючерсы простыми словами и как на них заработать

У фермера Антона есть своё хозяйство. Его прибыль напрямую зависит от урожайности, затрат на посевы, погоды и рыночных факторов. Он знает, что через полгода ему предстоит сеять пшеницу, но не имеет ни малейшего представления, сколько будет стоить зерно.

Антон решил обратиться к поставщику зерна в декабре и договорился, что через полгода он получит всё зерно по нынешней ставке, допустим, 100 рублей за килограмм . Неважно, сколько зерно будет стоить полгода спустя – всё так же 100 рублей, или 1000 – он получит его в полном объеме и за ту цену, которую заплатил. Так Антон связался с товарными фьючерсами.

Простым языком фьючерс – это договор о том, что в будущем одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны. Чаще всего это касается драгметаллов, сельскохозяйственной продукции и энергоресурсов: угля, нефти, газа.

Важно понимать, что фьючерсы — это почти всегда про спекуляции, игру на стоимости и рыночных ожиданиях. Например, вы оформляете фьючерсную сделку на покупку золота, ожидая, что его цена в будущем вырастет, и затем продаёте свой фьючерс, когда посчитаете, что она вот-вот обвалится.

Отдельно стоит отметить, что, покупая фьючерс, вы не становитесь обладателем того, что купили. Фьючерс на золото — не то же самое, что золото в банковской ячейке, грузовики с кукурузой вам в гараж тоже никто не повезёт. Если вы, конечно, не будете держателем документа на оговоренный момент сделки. Тогда место под кукурузу выделить всё-таки придётся.

Торговать фьючерсами просто: все сделки проводятся через брокера на фондовой бирже . Правила игры почти те же, за исключением некоторых небольших исключений, которые легко изучить самостоятельно.

Отличия от других финансовых инструментов:

• Вы не можете влиять на деятельность компании, у которой купили фьючерс — так можно делать только с акциями.
• Фьючерс не имеет ничего общего с долгосрочным инвестированием. Ваша задача купить его подешевле и продать подороже. Это чистой воды спекуляция.
• Фьючерс — это временный договор. У него есть срок исполнения, по итогам которого кто-то получает прибыль, а кто-то – убытки. Нельзя купить фьючерс и забыть об его существовании.
• Никаких купонов или дивидендов.

Каждый фьючерс описывается несколькими характеристиками. Вам необходимо понимать их значение, если вы хотите зарабатывать на торговле фьючерсами:

• Тип контракта — поставочный или расчетный. Про это будет далее в статье
• Дата исполнения контакта. Фьючерс — это контракт, который имеет определенный срок действия. По его окончанию контракт исполняется, его владелец получает актив либо деньги (в зависимости от типа контракта). Обычно фьючерсы заканчиваются в 3 четверг каждого месяца. На следующий день происходит закрытие фьючерсов.

Казалось бы, зачем тогда вообще покупать фьючерсы, если с ними всё так неоднозначно и сложно?

Во-первых, с помощью фьючерсов можно наживаться на различных особенностях рынка, для каждого товара они свои. О них разговор пойдёт позже в этой статье.

Во-вторых, торговля фьючерсами не сильно обременяется налогами и выплатами. Более того, для фьючерсных сделок предлагаются более выгодные кредитные условия у брокера.

В-третьих, известно, что диверсификация вашего фондового портфеля — это всегда хорошо. Чем больше ценных бумаг вы сможете вместить в свой портфель, чем больше сфер рыночной деятельности сможет охватить, тем больше шанс обогатиться. Почему бы в таком случае не купить и фьючерсы?

На бирже торгуются фьючерсы двух типов: поставочные и расчетные . При покупке поставочного контракта по истечению срока его действия вы получаете сам актив: золото, нефть или акции какой-то компании. При покупке расчетного контракта вы не получаете актив, просто происходит расчет прибыли или убытка на дату окончания контракта.

Вы купили поставочный трехмесячный фьючерс на акции Газпрома по цене 210 рублей за акцию. Через 3 месяца брокер списывает с вашего счета фьючерсы и зачисляет на него акции Газпрома — независимо от их текущей стоимости.

Если вы купили расчетный фьючерс, то акции вы не получаете. Брокер просто рассчитывает разницу между ценой фьючерса и текущей ценой актива. Если сейчас акции Газпрома стоят дороже 210 рублей — разницу вы кладете себе в карман. Если акции подешевели, то теперь разница — это ваш убыток, который будет списан со счета.

Ниже мы рассмотрим 14 самых популярных фьючерсных товаров, которые могу быть полезны при составлении вашего фондового портфеля. Так как каждый отдельный товар имеет свою специфику, удобно разделить их на группы.

Фьючерсы на металлы — один из самых популярных способов преумножить своё богатство. Зачастую стоимость ценных бумаг напрямую связана с положением дел в промышленности и на рынке технологий.

Особенность алюминия – его сопротивляемость коррозии и легкость, поэтому его часто применяют в промышленности самых разных отраслей: самолётостроение, строительство, машиностроение.

Отдельно стоит отметить, что производство с использованием алюминия требует большого количество энергии — цена на фьючерс сильно привязана к положению дел на рынке энергоресурсов.

Кроме того, фьючерсы на алюминий должны быть особенно интересны нам как жителям России: крупнейший в мире поставщик алюминия – наша компания Русал.

Эксперты считают, что в ближайшие годы спрос на алюминий будет только расти из-за увеличения объемов производства машин и строительства, поэтому алюминий – хорошее вложение.

Тем не менее, за последний год фьючерс показал отрицательную доходность в -4,38%. Эксперты связывают это с увеличением добычи в Китае.

Sorry, you have been blocked

This website is using a security service to protect itself from online attacks. The action you just performed triggered the security solution. There are several actions that could trigger this block including submitting a certain word or phrase, a SQL command or malformed data.

What can I do to resolve this?

You can email the site owner to let them know you were blocked. Please include what you were doing when this page came up and the Cloudflare Ray ID found at the bottom of this page.

Cloudflare Ray ID: 80ec4b139f2b278c • Your IP: Click to reveal 45.84.122.41 • Performance & security by Cloudflare

ФЬЮЧЕРС НА ЗОЛОТО: 5 ВЕЩЕЙ, КОТОРЫЕ НУЖНО ЗНАТЬ. ЧАСТЬ 1

Хотя люди не могут употреблять золото в пищу, испокон веков их тянет к нему как магнитом. По своей сути это универсальный металл. Еще в прошлом веке, золото использовалось в денежном обращении, так как монеты, изготовленные из этого драгоценного металла, не ржавели. Сегодня золото широко используют в качестве промышленного материала, одним из основных свойств которого является уникальная электропроводность. Помимо традиционного широкого применения золота в производстве ювелирных изделий, за последнее десять лет интенсивного развития высоких технологий, его упоминание все чаще можно встретить с нанокластерами и солнечными батареями. Золото довольно надежно и устойчиво к окислению, что делает его идеальным материалом для долгосрочного использования в авиастроении и космонавтике. В настоящее время золото торгуется на публичных биржах, а его стоимость ежеминутно меняется. Это заставляет миллионы трейдеров по всему миру следить за динамикой его котировок. Причины, по которым участники рынка покупают или продают золото, создавая на него спрос и предложение, могут быть совершенно разными: простые спекуляции, приобретение или продажа физического металла, хеджирование рисков или коммерческое использование.

• Силы спроса и предложения
• Спецификации фьючерсных контрактов на золото
• Какие фьючерсные контракты больше подходят внутридневному трейдеру?

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Силы спроса и предложения

В течение 13 лет, большая часть предложения на рынок золота поступает от золотых рудников (73%), а львиная доля спроса на него формируется ювелирной отраслью (64%). Необходимо отметить, что официальный сектор (Центральный банки), нетто-производители и биржевые инвестиционные фонды (англ. Exchange Traded Fund — ETF) торгующие золотом, также оказывают влияние на его спрос и предложение, но их влияние на рынок золота носит ситуативный характер и может сильно меняться от квартала к кварталу. Например, только в одном квартале (1кв. 2009г.) из 52, спрос на золото биржевыми инвестиционными фондами превышал потребности ювелирной отрасли. Во всех остальных кварталах, объемы спроса и предложения участников рынка золота не превышали объем предложения золотых рудников и потребности ювелирной отрасли.

Физический спрос и предложение формируются производителями ювелирных изделий (64%) и золотодобытчиками (73%)
(Источник: BullionStar.com)

Если данные Всемирного совета по золоту, касающиеся физического спроса и предложения золота, являются исчерпывающими, то предложение рудников и спрос ювелирной отрасли должны иметь прямую корреляцию и соответствующим образом отражаться на цене золота. Но, как мы видим из нижнего графика, этого не происходило.

Корреляция среднесрочной и долгосрочной цены золота с объемом его физического спроса и предложения отсутствует
(Источник: BullionStar.com)

Как мы видим из верхнего графика, в период «бычьего» рынка с 2002 по 2011гг. спрос ювелирной отрасли на золото снижался и редко поднимался выше предложения золотодобытчиков. В свою очередь, объемы добычи рудников в это время постепенно росли, а цена золота выросла за этот же период времени в шесть раз. Влияют ли силы спроса ювелирной отрасли и предложения рудников на среднесрочную и долгосрочную цену золота? Очевидно, что нет, но следует добавить, что в очень долгосрочной перспективе, корреляция между добычей золота и его ценой все же наблюдается, так как для ввода золотого рудника в эксплуатацию требуется более 10 лет.

Корреляция долгосрочной цены золота с объемом его физического предложения прослеживается
(Источник: BullionStar.com)

Что же тогда оказывает влияние на цену золота в среднесрочной и долгосрочной перспективе? Обратите внимание на данные нижнего графика. Программа количественного смягчения (англ. quantitative easing — QE) ФРС США, запущенная после разразившегося экономического кризиса, предполагала стимуляцию кредитования, снижение процентных ставок и выкуп активов с рынка на баланс ФРС. Реализация ее этапов: QE1, QE2 и QE3, проводилась ФРС США как раз с 2008 по 2014 год. Стоимость золота на рынке существенно зависит от реализации программы количественного смягчения и запуска ее следующих этапов. Вплоть до того, что в 2014 году, золото резко упало в цене за одну торговую сессию на фоне новостей о сворачивании программы количественного смягчения в США.

Корреляция цены золота с реализацией программ количественного смягчения ФРС США
(Источник: PGMcapital.com)

Спецификации фьючерсных контрактов на золото

Фьючерсы на золото доступны в виде стандартизированных и регулируемых биржевых контрактов. Главным образом, эти контракты торгуются на Чикагской товарной бирже (англ. Chicago Mercantile Exchange — CME), Лондонской бирже металлов (англ. The London Metal Exchange — LME), Товарной бирже (Commodity Exchange — COMEX) и Токийской товарной бирже (Tokyo Commodity Exchange — TOCOM).

Объемы фьючерсных контрактов на золото, торгуемых на Лондонской бирже металлов, бирже COMEX и Чикагской товарной бирже, измеряются тройскими унциями, а их цены установлены в долларах и центах США за 1 тройскую унцию золота 995 пробы. На Токийской бирже фьючерсы измеряются в килограммах и граммах золота 999 пробы, а стоимость таких фьючерсных контрактов измеряется японскими иенами.

Торговля проходит в течение текущего месяца; следующих двух календарных месяцев; любой февраль, апрель, август и октябрь в пределах 23-х месяцев, любой июнь и декабрь в пределах 72-х месяцев, начиная от текущего месяца. Торги контрактами заканчиваются за три дня перед началом нового контрактного месяца.

Объем одного такого стандартного фьючерсного контракта на золото тикер (GC), составляет 100 тройских унций (около 3,11 кг.). Альтернативой ему могут служить расчетный мини-контракт E-mini Gold (тикер QO) имеющий объем 50 унций и поставочный микро-контракт E-micro Gold (тикер MGC) имеющий объем 10 унций, торгующиеся в тех же месяцах, что и стандартный контракт.

В нижней таблице, указаны спецификации фьючерсного стандартного, мини и микро-контракта на золото.

Название контракта	Gold Futures	E-mini Gold Futures	E-micro Gold Futures
Тиккер	GC	QO	MGC
Торговый период	CME Globex: Воскр. — Пт.: 17:00 — 16:00 следующего дня Центрального времени (Чикаго) c ежедневным 60 минутным перерывом с 16:00	CME Globex: Воскр. — Пт.: 17:00 — 16:00 следующего дня Центрального времени (Чикаго) c ежедневным 60 минутным перерывом с 16:00	CME Globex: Воскр. — Пт.: 17:00 — 16:00 следующего дня Центрального времени (Чикаго) c ежедневным 60 минутным перерывом с 16:00
Размер контракта	100 тройских унций	50 тройских унций	10 тройских унций
Минимальный шаг цены	$0.10 или ¢10 за унцию	$0.25 или ¢25 за унцию	$0.10 или ¢10 за унцию
Стоимость шага	$10	$25	$1
Месяцы контракта	Котируются в течение текущего месяца; следующих двух календарных месяцев + февраль (G), апрель (J), июнь (M), август (Q), октябрь (V), декабрь (Z)	Котируются в течение текущего месяца; следующих двух календарных месяцев + февраль (G), апрель (J), июнь (M), август (Q), октябрь (V), декабрь (Z)	Котируются в течение текущего месяца; следующих двух календарных месяцев + февраль (G), апрель (J), июнь (M), август (Q), октябрь (V), декабрь (Z)

На фьючерсной бирже, шаг цены стандартного фьючерса на золото составляет всего $0,10 или ¢10. Этот шаг называется тиком — минимальным изменением цены фьючерсного контракта. Если вы покупаете или продаете фьючерсный контракт, то ваша прибыль или убыток определяется тем, насколько тиков уйдет цена от места вашего входа в рынок. Чтобы посчитать доход или убыток по каждому торгуемому вами контракту сперва нужно знать стоимость одного тика.

• Для одного стандартного фьючерсного контракта, размер тика составляет $10 (100 тройских унций Х $0,10). Это означает, что по каждому такому контракту движение цены на один тик будет приводить к прибыли или убытку в $10. Если цена изменится на 10 тиков, вы получите или же потеряете $100. Если цена изменится на 10 тиков, при условии, что вы заключили 3 фьючерсных контракта, ваша прибыль или убыток составит $300;
• Для одного фьючерсного мини-контракта, размер тика составляет $25 (100 тройских унций Х $0,25). Это означает, что по каждому такому контракту движение цены на один тик будет приводить к прибыли или убытку в $25. Если цена изменится на 10 тиков, вы получите или же потеряете $250. Если цена изменится на 10 тиков, при условии, что вы заключили 3 фьючерсных контракта, ваша прибыль или убыток составит $750;
• Для одного фьючерсного микро-контракта на золото, называемого еще микро-золотом, размер тика составляет $1 (10 тройских унций Х $0,10). Это означает, что по каждому такому контракту движение цены на один тик будет приводить к прибыли или убытку в $1. Если цена изменится на 10 тиков, вы получите или же потеряете $10. Если цена изменится на 10 тиков, при условии, что вы заключили 3 фьючерсных контракта, ваша прибыль или убыток составит $30.

Размер средств, необходимый для открытия внутридневной торговой позиции, называется внутридневной или внутрисессионной маржей (англ. intra-day margin), а ее размер может отличаться в зависимости от брокера и пересматриваться с течением времени.

Для внутридневной торговли стандартным фьючерсным контрактом на золото (тикер GC) вам потребуется иметь на своем торговом счете $1000, а также дополнительные средства на случай возникновения убытков.

Предполагается, что вы торгуете только в течение торговой сессии (внутри дня) и ежедневно закрываете все свои позиции до ее завершения. Если вы оставляете позицию открытой до следующей торговой сессии, то есть переносите ее на следующий день, то к вам применяются требования по первоначальной марже (англ. initial margin) и поддерживающей марже (англ. maintenance margin). Это предполагает наличие на вашем торговом счете большей суммы, чем требовалось внутрисессионной маржей.

Маржинальные требования для торговли фьючерсами на золото устанавливаются биржами и могут периодически изменяться. Эти изменения происходят в зависимости от колебаний цены золота с целью обеспечения на счетах участников торгов адекватного размера залога. Обычно биржи предупреждает об изменениях своих маржинальных требований как минимум за сутки. К примеру, сентябре 2017 года, CME Group подняла маржинальные требования по фьючерсам на золото. Таким образом, по состоянию на декабрь 2017 года, поддерживающая маржа по стандартному фьючерсному контракту составляет $4450.

Какие фьючерсные контракты больше подходят внутридневному трейдеру?

Торговля золотом внутри дня — это краткосрочная спекулятивная торговля этим драгоценным металлом. Реальное, физическое золото не принимает здесь никакого участия и не переходит от одного участника фьючерсного рынка к другому. Все сделки заключаются электронно, а на торговых счетах трейдеров отражаются только прибыли или убытки.

Существует несколько способов торговли золотом, но основным является торговля его фьючерсным контрактом. Фьючерсный контракт — это соглашение, обязующее обе стороны осуществить куплю-продажу товара или другого инструмента в будущем по оговоренной цене. Покупка фьючерсного контракта на золото не означает, что вы станете владельцем реального, физического золота. Внутридневные трейдеры закрывают все свои фьючерсные контракты (сделки) в конце каждого торгового дня, зарабатывая на разнице в цене купленного и проданного контракта.

Из трех основных типов контрактов, с точки зрения объемов торгов, стандартный тип фьючерсного контракта на золото торгуются намного более активно и намного превышает торговые объемы микро и мини-контракта.

Сравнение дневных торговых объемов фьючерсов GC, MGC и QO (Источник: CME Group)

Данные графиков говорят о том, что среднесуточный объем торговли стандартными фьючерсами на золото превышает 250 000 контрактов, а среднесуточный суммарный торговый объем его младших собратьев не дотягивает и до 10 000.

Для внутридневного трейдера это значит, что стандартные фьючерсные контракты являются более эффективным вариантом торговли. Ликвидность, которая приходит с ними, позволяет внутридневным трейдерам с относительной легкостью быстро торговать на фьючерсном рынке. Тогда как фьючерсные мини-контракты на этот металл менее ликвидны даже в сравнении с микро-контрактами. Чем ниже ликвидность, тем сильнее цены могут быть восприимчивы к объему заключаемых сделок, а это затрудняет эффективную торговлю ими внутри дня.

Как мы уже писали в статье «Топ-9 самых ликвидных фьючерсов CME. Часть 2»: стандартные фьючерсные контракты на золото (тикер GC) занимают седьмое место по ликвидности, и второе — среди товарно-сырьевых фьючерсов, уступая в этом отношении лишь сырой нефти.

Ожидайте выхода второй части статьи о фьючерсе на золото. В ней мы рассмотрим зависимость цены золота от курса доллара США и выясним, почему рынок «бумажного» золота и физический рынок этого драгоценного металла являются двумя параллельными мирами.

Фьючерс на золото: что это такое, как происходит торговля Gold на Forts и других рынках

Фьючерс на золото – это один из видов фьючерсных контрактов, который является одним из наиболее привлекательных инструментов инвестирования и заработка. Фьючерсный контракт на покупку/продажу актива заключают на указанную (четко определенную) дату будущего по текущей рыночной стоимости. В качестве базовых активов, выступающих предметом договора, в процессе заключения контракта могут выступать облигации и акции, валюта и товары (золото в данном случае).

Понять суть фьючерса проще на примере: так, допустим, фермер посадил пшеницу и в то время, что она растет, весной же договаривается про продажу урожая осенью по сегодняшний цене в 150 рублей. Синоптики выдают прогноз на благоприятное лето и большой урожай, поэтому есть предположение, что пшеницы будет много и цены на нее сильно упадут, а фермер не хочет продавать за 50 рублей.

Поэтому он еще весной договаривается про фиксацию цены для продажи товара осенью. Получается, что фьючерсный контракт фиксирует определенную цену и защищает интересы продавца. При этом, товар будет отгружен много позже даты заключения контракта, но в четко указанные сроки.

Если изучить историю, то многие американские и европейские рынки основывались именно на договоренностях между поставщиками товаров и купцами. Первые бумажные контракты появились одновременно с появлением письменности. Датированные за несколько столетий до н.э клинописные таблички из Междуречья можно считать первым прообразом фьючерса.

Фьючерсные контракты часто используют для инвестиций. Фьючерс на золото (Gold) – это обычная биржевая операция, в которой принимают участие 2 стороны – продавец/покупатель.

Основная отличительная черта любого фьючерса – это отсутствие желания у покупателя стать реальным обладателем физического товара. Торговля фьючерсами осуществляется без реальной поставки товаров, а заработок получают благодаря колебаниям цен на контракт.

Основные выгоды торговли фьючерсами:

• Большой выбор инструментов для торговли на различных финансовых биржах, возможности для диверсификации портфеля.
• Высокая ликвидность фьючерсов, что дарит возможность использовать в работе разные стратегии.
• Ниже уровень комиссий .
• Гарантийное обеспечение – при покупке фьючерса участник торгов вкладывает меньше средств, чем в покупку реального товара: от 2 до 10% цены базового актива.

Силы спроса и предложения

На протяжении более десятка лет большая часть предложения на золото исходит от золотых рудников (около 73%) , а спрос формируется в ювелирной сфере (64%) . Влияют на уровень спроса/предложения и другие факторы, силы: нетто-производители, Центральные банки, биржевые инвестиционные фонды. Но их влияние на текущую ситуацию на рынке больше ситуативно и меняется ощутимо от года к году, что заметно даже в кварталах.

Так, к примеру, в одном квартале спрос на золото как товар биржевыми инвестиционными фондами может быть большим потребности ювелирной отрасли, в другое время спрос примерно равен предложению золотых рудников.

В то время, как данные Всемирного совета по золоту о физическом спросе/предложении понятны, спрос ювелирной сферы и предложение рудников должны прямо коррелировать и влиять на цену золота. Но этого обычно не происходит.

На графике можно увидеть, что спрос ювелирной сферы на золото понижался и поднимался , независимо от предложения добытчиков. Объемы добычи рудников понемногу выростали, стоимость золота выросла за тот же период в 6 раз. Таким образом, можно увидеть, что силы спроса/предложения ювелирной отрасли и рудников на среднесрочную/долгосрочную цену металла не влияют.

На стоимость золота в среднесрочной/долгосрочной перспективе оказала влияние программа количественного смягчения (на английском звучит как quantitative easing, кратко QE) ФРС США, которая была запущена после экономического кризиса и должна была стимулировать кредитование, уменьшение процентных ставок, дальнейший выкуп с рынка активов на баланс ФРС.

Программа реализовывалась поэтапно: QE1, QE2 и QE3, осуществлялась ФРС Америки с 2008 по 2014 годы. Цена золота на рынке заметно зависит от запуска и успеха реализации программы количественного смягчения, прохождения ее последующих этапов. И именно в 2014 году, когда свернули программу количественного смягчения в стране, золото сильно и резко упало в цене за торговую сессию после выхода новостей.

Спецификации фьючерсных контрактов на золото

Фьючерсы на золото можно купить в формате стандартизированных, регулируемых биржевых контрактов.

Основные фьючерсы на золото, доступные инвесторам:

1. LME – фьючерсы Лондонской биржи металлов, которая в качестве подразделения входит в Нью-Йоркскую товарную биржу ( COMEX ).
2. Фьючерсы Токийской товарной биржи – TOCOM . – Chicago Mercantile Exchange ( CME ).
3. Товарная биржа – Commodity Exchange ( COMEX ).

Объемы фьючерсов на металл , которые торгуются на Лондонской и Чикагской товарных биржах, а также на COMEX, измеряют в тройских унциях , цены устанавливаются в долларах и центах США из расчета за одну тройскую унцию золота 995 пробы. На бирже Токио фьючерсы измеряют килограммами и граммами в 999 пробе, цена определяется в японской йене.

Торговля осуществляется в течение текущего месяца; последующих 2 календарных месяцев; в течение любого февраля, апреля, августа, октября (но в пределах 23 месяцев); любой июнь, декабрь (но в пределах 72 месяцев), считая с текущего. Торговать контрактами прекращают за 3 дня до начала следующего календарного месяца.

Один фьючерсный контракт стандартного типа на золото (тикер GC) по объему составляет 100 тройских унций (это равно примерно 3.11 килограммам). Также используются мини-контракты E-mini Gold (это тикер QO) объемом 50 унций. Поставочный микро-контракт обозначается E-micro Gold (это тикер MGC) объемом 10 унций. Все контракты меньше стандартного торгуются в те же месяцы, что и обычный.

Шаг цены стандартного futures contract на золото на фьючерсной бирже равен 0.10 долларам США или ¢10 (это тик, представляющий минимальное изменение стоимости). При покупке/продаже контракта прибыль/убыток определяются количеством тиков, на которые меняется цена. Для подсчета убытка/дохода по каждому контракту, что торгуется, сначала узнают стоимость одного тика.

Подсчет стоимости тика для контракта:

• Один стандартный фьючерсный контракт – размер тика равен 10 долларам США (100 тройских унций х 0.10). Значит, каждое движение стоимости на 1 тик будет давать прибыль/убыток 10 долларов, при изменении на 10 тиков – 100 долларов и т.д.
• Один мини-контракт – размер тика 25 долларов США (100 унций х 0.25). Значит, каждый тик цены будет давать убытка/прибыли 25 долларов, при изменении стоимости на 10 тиков – 250 долларов и т.д.
• Микро-контракт – размер тика 1 доллар (10 унций х 0.10). То есть, каждое движение цены даст 1 доллар прибыли/убытка, при изменении стоимости на 10 тиков – 10 долларов.

Сумма средств, которые нужны для открытия позиции внутри дня – это внутридневная (она же внутрисессионная) маржа . Маржа может быть разной, зависит от условий конкретного брокера, может меняться. Чтобы торговать стандартным лотом на золото (он же тикер GC) внутри дня, нужно иметь 1000 долларов США и определенную сумму для возможных просадок.

Обычно торгуют внутри дня (в течение одной и той же торговой сессии) и закрывают позиции до завершения. Когда же позиция остается открытой до сессии следующей, осуществляется перенос и выставляются требования по марже первоначальной и поддерживающей. На торговом счету в таком случае должно быть денег больше, чем в случае с маржей внутри сессии.

Требования по марже для осуществления торговли фьючерсами на золото могут меняться периодически в соответствии с колебаниями стоимости цены на золото для обеспечения адекватной величины залога на счетах участников.

Как использовать фьючерс

Фьючерс на золото считается универсальным средством хеджирования сделок с драгметаллами. Благодаря продаже фьючерса продавец страхуется от вероятных понижений котировок золота в будущем времени. Это дает ряд преимуществ , но предполагает и нюансы. Торговать фьючерсы на золото можно и на Московской бирже.

Дополнительные платежи для фьючерса на золото:

• Биржевая комиссия – так, Московская биржа берет с продавца при заключении контракта на 1 тройскую унцию 1 российский рубль, при открытии/закрытии позиций – 50 копеек за торговый день.
• Гарантийное обеспечение – есть всегда, в данном случае равно 6% стоимости контракта: сумма блокируется на счету, пока не прекратятся все обязательства.
• Комиссия брокера – ее размер устанавливается в соответствии с тарифами, в среднем равна сумме биржевого сбора.

Чтобы понять суть платежей , можно рассмотреть пример. Так, продажей в день 1000 контрактов на аффинированное золото (1000 тройских унций, цена одной составляет 1220 доллара США) со сроком исполнения контракта на январь 2015 года трейдер страхует себя от падения цены. Для заключения контракта трейдер должен внести взнос в размере 6% — это 1220 х 1000 х 6% = 73380 долларов США.

Если через день котировки золота упадут на 1 доллар США и составят 1219 доллара за унцию золота, трейдер в результате торгового дня получит разницу (это вариационная маржа).

Виды фьючерсных контрактов:

1. Расчетный – поставки товара в реальности не предполагается. По истечении срока контракта осуществляется перерасчет прибыли/убытков, средства начисляются/списываются.
2. Поставочный – предполагает поставку базового актива в реальности. Продавец договаривается с покупателем про заключение сделки на поставку золота по текущей цене через полгода, к примеру.

Фьючерсной называется текущая цена контракта . Пока эта бумага находится в обращении, стоимость может меняться.

Основы торговли золотом на FORTS

FORTS – это аббревиатура, которая расшифровывается как «Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы» (ФОРТС). На английском расшифровка указывает такое значение: «Futures&Options on RTS» , ведь ФОРТС появилась в результате слияния фондовых бирж «Санкт-Петербург» и РТС. Именно с появления этой площадки в 2001 году начался активно развиваться российский срочный рынок.

Сегодня на ФОРТС обращаются фьючеры самых ликвидных ценных бумаг Московской биржи – это акции «Сбербанка», «Газпрома», «Роснефти», «Норникеля», «Лукойла» и т.д. Также торгуются фьючерсы на индексы, товары. Фьючерсы на золото ФОРТС предлагают в самом большом выборе инструментов для совершения сделок продажи/покупки драгоценного металла в стране.

Основные преимущества использования FORTS:

• Хорошая возможность для новичков , имеющих небольшие суммы средств (тут торговлю можно начать с 15000-30000 рублей).
• Золото можно легко и быстро перевести в деньги .
• Работать можно в любое время суток , и в позднее тоже (когда функционируют западные биржи).
• Благодаря низкому гарантийному обеспечению трейдер может управлять капиталом, превосходящим его собственный во много раз, зарабатывая соответствующую прибыль.

Фьючерс на золото – интересный и однозначно стоящий внимания инструмент, который можно успешно использовать для инвестирования и заработка при условии изучения особенностей торговли и алгоритма совершения сделок.