Почему не срабатывает стоп лосс

Почему не ставятся стоп-лоссы и как с этим бороться

Отсутствие стоп-лосса — самые главные грабли, самая главная ошибка всех трейдеров. На то, чтобы научиться всегда ставить стоп-лосс могут уйти годы.

Пример — тот же создатель этого сайта Тимофей Мартынов, который начал ставить стоп-лоссы на каждую сделку только лет через пять после начала торговли на рынке и начавший стабильно зарабатывать именно с этого момента. Пару лет назад какой-то трейдер написал мне здесь, что ставить стоп-лоссы должно быть также естественно при торговле, как мыть руки после туалета или перед едой… Абсолютно согласен. Разберемся, почему не ставится стоп-лосс — это поможет легче справиться с самой проблемой.

Причины, по которым не ставятся стоп-лоссы:

Причины можно сформулировать по-разному. но я выделю следующие:

1. Сильная просадка капитала, при которой дальнейшее выставление стоп-лоссов становится бессмысленным
(«Я уже столько потерял, ну какой смысл теперь выставлять стоп-лосс, что уж тут теперь. Эх, была не была! Всё или ничего. »)

2. Страх перед досадными срывами стоп-лосса.
(«Если я сейчас выставлю стоп, то его сорвет и потом пойдёт в мою сторону. » или «Цена уже настолько высоко (низко), что ИМЕННО сейчас мой стоп может сорвать!»)

Пути решения проблемы № 1.

Не наращивать риск до такого уровня, при котором реализация убытка лишает смысла выставления дальнейших стоп-лоссов. Такое сильное наращивание риска часто происходит у начинающих трейдеров благодаря маленькому капиталу. Поэтому, либо сокращаем риски (берем меньшее плечо), либо начинаем торговать на рынке с бОльшим капиталом. Главное, вы должны понимать, что убыток не должен выбивать вас из колеи и «спускать» в такое расстроенное психологическое состояние, что вы перестаете ставить стопы.

Пути решения проблемы № 2.

Частые срывы стоп-лосса и подлое движение рынка в благопрятную для тебя сторону после того, как тебя вынесло, трансформируется в убежденность, что стоп-лоссы лучше не ставить, или же ставить, но очень большие. Это ошибка. Если ваши стоп-лоссы часты срывает, значит проблема не в самих стоп-лоссах, а в том, что вы неправильно открываете позицию.

Большие далекие стоп-лоссы с запасом на то, чтобы вас не вынесло, еще имеют право на существование, но здесь таится большая опасность. Если рынок пойдет против вас и вынесет ваш большой стоп-лосс, резко повышается вероятность того, что вы отмените свой стоп-лосс и снова зайдете в позицию. Поэтому, я бы рекомендовал использовать короткие и средние стопы.

Если вы боитесь, что ваш стоп-лосс сорвёт и потом пойдет в вашу сторону, необходимо понимать, издержки от невыставления стоп-лоссов в более-менее долгосрочном периоде значительно превысят издержки от случайных досадных срывов стоп-лоссов.

Еще одно из возможных средств решения проблемы — торговать несколькими инструментами на разных рынках (к примеру, фьючерс на ртс, валютный рынок, акции, золото). Когда торгуешь одним инструментом, ты «привязан» к нему, и принять поражение сложно. А когда торгуешь несколькими инструментами, смотришь на всё более хладнокровно и вынос по стопу по отдельному инструменту воспринимаешь более спокойно (ну и Бог с ним, у тебя же есть еще другие позиции). При этом необходимо понимать, что эти инструменты не должны быть высоко коррелированными (т.е. ходить всегда вместе в одну сторону), ибо это всё равно что торговать одним инструментом.

Мало всё это понимать. Можно всё это понимать, но всё равно порой не ставить стоп-лоссы. И тут начинается дисциплина. Я рекомендую выставлять стоп-лоссы сразу же, без промедления после на открытия позиции. Бывает, что позиция открывается очень быстро и не успеваешь определить, где лучше выставить стоп. В этом случае используйте расчётный стоп-лосс.

Помните о дисциплине и всегда ставьте стоп-лоссы… На рынке побеждают те, которые обладает железной дисциплиной, либо те, кто решает эту проблему с помощью роботов. И помните, плохие привычки вернутся, как только вы станете ленивы или небрежны. Одно маленькое невыставление стоп-лосса, одно маленькое отступление от правил — и всё, первый шаг шаг к поражению сделан.

Пять ошибок при выставлении стоп-лоссов, которых следует избегать

Криптовалютный аналитик, называющий себя CryptoCred и скрывающийся за фотографией американского экономиста первой половины XX века Хаймана Мински, продолжает рассказывать о трейдинге, предупреждая, что не претендует на роль финансового консультанта. Сегодня речь пойдёт о том, как избежать ошибок при выставлении стоп-лоссов. Оригинал материала опубликован на Medium.

Для начала уточним, что стоп-лосс ордер — это биржевая заявка на закрытие позиции при достижении ценой определённого значения или процентной доли с целью ограничить свои убытки в том случае, если выбранная стратегия оказывается неудачной.

Использование стоп-лосс ордеров — существенный элемент риск-менеджмента. Вот почему в любых (здравомыслящих) книгах, вебинарах, руководствах и т.д. подчёркивается важность использования стоп-лоссов в трейдинге.

При этом, как ни парадоксально, неправильное размещение и управление стоп-лоссами может стоить вам изрядных убытков.

Часто бывает так: при техническом анализе с помощью японских свечей их тень вызывает исполнение вашего стопа, вы выходите из торговли, а цена тем временем продолжает двигаться том направлении, в котором вы и предполагали, но уже без вашего участия.

В этой статье я расскажу о пяти наиболее распространённых ошибках при выставлении стоп-лоссов и управлении ими, которых следует избегать.

Ошибка 1: не выставить стоп\-лосс заранее

Вы должны заранее выбрать уровень цены выхода и выставить стоп-лосс. Разумеется, то же самое касается определения точки входа и ваших целей.

Видя в процессе торговли колебания прибылей/убытков, вы будете цепляться за любой повод для того, чтобы оставаться на рынке (в том числе в ущерб себе).

Преимущество определения точки стопа до открытия торговли заключается в том, что это устраняет фактор эмоциональности при принятии решения, так как вы ещё не рискуете своим капиталом. Вы просто смотрите на график колебания цены.

Кроме того, если вы не определили заранее уровень стопа и рынок начинает сильное движение против вас, показывая большой рост теней японских свечей, то существует гораздо более высокая вероятность, что вы начнёте продавать свои рыночные позиции без учёта возможной правильности вашей стратегии.

Нет смысла выставлять стоп «по ситуации»: оцените, где вы можете ошибаться, до открытия позиции.

Ошибка 2: размещать стоп, основываясь на произвольных данных

Рынку нет дела до вашего соотношения риска и прибыли (R:R), каких-нибудь предполагаемых вами магических 2% от точки входа или других бессмысленных с точки зрения рынка цифр.

Одна из самых серьёзных ошибок, которую вы можете совершить, — попытаться подогнать рынок к вашей стратегии, тогда как нужно делать обратное: выстраивать стратегию в соответствии с рынком.

Было бы очень удобно, если бы существовали волшебные соотношения или формулы, на основании которых можно уверенно выставлять стоп-лосс. Однако, насколько я знаю, таких соотношений и формул не существует.

Следовательно, когда дело доходит до принятия решения о том, где разместить стоп, вы должны основываться на техническом анализе. Выставление стоп-лосса не может определяться неким уровнем цены, дающим вам определённый процент или желаемое соотношение R:R. Это не рыночный подход.

Ошибка 3: перевод стопа на уровень безубыточности / маржинальной прибыли при первой возможности

Цель выставления стопа, как уже было сказано, — защитить вас, если ваша стратегия не работает, но стоп-лосс не сделает вашу торговлю безрисковой, когда она идёт в вашу пользу. Это логическое следствие из того аргумента, что размещение стопа должно основываться на результатах технического анализа.

Большинство трейдеров согласятся с этим, но при случае, не колеблясь, переместят свой стоп на уровень безубыточности / маржинальной прибыли, если торговля пойдёт в их пользу.

Это спорное решение. Перемещение стопа на уровень безубыточности / маржинальной прибыли сходно с произвольным размещением стопа на основании случайных факторов (см. пункт 2).

Состояние рынка не зависит от вашего решения о точке входа и уровне безубыточности. В тот момент, когда вы произвольно перемещаете свой стоп на «безопасный» уровень, вы отказываетесь от аналитического подхода (что, конечно, не исключает возможности случайного совпадения вашего брейка с уровнем, определённым техническим анализом).

Рынок ничего вам не должен.

Зачем отказываться от своей торговой стратегии или менять её только потому, что она тормозит достижение точки безубыточности или небольшой прибыли?

Необходимо спросить себя: если бы у меня не было позиции и цена переместилась к выбранной точке стопа по безубыточности / маржинальной прибыли, считал бы я эту цену подходящим уровнем для аннулирования?

Если вы отвечаете «нет» (как это часто бывает), вы тем самым показываете, что выход из торговли в этой точке — спонтанное решение.

Напротив, ваш стоп-лосс должен быть размещён именно в той точке, где ваша стратегия совсем не будет работать. Когда вы совершаете вход, вы должны определиться и сказать себе: «Если цена станет выше/ниже точки Х, значит, мои основания для входа в торговлю были опровергнуты рынком и, следовательно, моя стратегия ошибочна».

Если вы не готовы так поступать, вы не должны входить в торговлю.

Держитесь своей стратегии, верьте в первоначальный план торговли и позвольте рынку доказать, что вы ошибаетесь, но выставьте при этом свой стоп-лосс.

Неосмысленное движение в сторону брейка — это бездумная торговля и отказ от вашего собственного технического анализа.

Ошибка 4: выставить стоп в зоне ликвидности

Существуют определённые структуры цены, когда она стремится к уровню ликвидности до того, как изменится рынок.

Если вы хотите понять, как работают на рынке индикаторы вроде стакана заявок (order flow) и тому подобное, то можете посмотреть мой ролик на эту тему.

Главное, не размещайте стоп-лосс напрямую выше/ниже показателей swing highs/lows и clean equal highs/lows, так как есть большая вероятность, что рынок пройдёт через эти значения перед тем, как поменять направление. Вы можете проверить себя следующим образом: посмотрите на график рынка, на котором торгуете, и отметьте основные точки перегиба, показатели high/lows и clean equal highs/lows.

В большинстве случаев вы увидите, что при торговле цена имеет тенденцию проходить через эти точки перед тем, как развернуться и пойти в противоположном направлении. Трейдеры со стопами выше или ниже этих точек вылетят с рынка до того, как тот продолжит двигаться в направлении, на которое они рассчитывали, но уже без них.

Если цена превысит старые highs/lows перед тем, как сменить направление движения, это может отразиться на ликвидности или привести к эффекту stop hunting, когда множество трейдеров одновременно выставляют стоп-лосс на одном уровне, что приводит к резкому падению или росту цены.

Как же защитить себя от эффекта stop hunting?

Это сделать непросто, но, если получится, результат будет достигнут при любых рынках, особенно если вы используете по большей части самоисполняющиеся ордера и не следите за изменением цены в реальном времени.

Мой совет таков: не размещайте свои стопы в очевидных местах. Резкие перепады на графиках цен бросаются в глаза и часто служат ориентиром для тех, кто размещает стоп-ордера в погоне за ликвидностью.

Таким образом, лучшее, что вы можете сделать, — это оставить зазор между уровнем вашего ордера и такими точками. Это позволит вам оставаться на рынке, даже если цена пройдёт свой high/low. Оставьте немного пространства (особенно если цена вашего рынка скачет) и, разумеется, не делайте стоп над/под тенью японской свечи.

Ошибка 5: никогда не перемещать свой стоп\-лосс

Мы уже усвоили, что цель выставления стоп-лосса — защитить ваш счёт, если торговая идея оказалась неверной. Однако, если движение рынка покажет, что ваша торговая идея была правильной и он двигается в предполагаемом направлении, стоп-лосс может быть использован для сохранения R:R, так как цена движется к намеченной цели.

Вы можете спросить меня: «Разве здесь нет противоречия? Вы же только что убеждали нас верить в свой стоп и запрещали перемещать его, а теперь требуете обратного?»

Да, всё правильно, так и есть, но в этом нет противоречия.

Если вы бездумно перемещаете стоп к точке безубыточности / маржинальной прибыли, то это спонтанное решение, которое не основано на анализе рынка (что тот вам непременно докажет).

Если же вы перемещаете стоп в том направлении, которое совпадает с движением рынка, то ваше решение будет основано на техническом анализе, и это хороший способ сохранить высокий R:R, так как цена движется в направлении вашей цели.

Различие очевидно. Первое решение было эмоциональным, основанным на желании чувствовать себя в безопасности. Второе решение — это активные действия, основанные на анализе и призванные сохранить хороший R:R, так как цена движется в нужном направлении.

Например, есть традиция двигать стоп, если свечи начинают расти в предполагаемом направлении как показатель того, что покупатели/продавцы проявляют активность и уровень цены не должен вернуться ниже/выше данного уровня. Это противоположно движению к точке безубыточности / маржинальной прибыли, так как цена отдаляется от точки входа.

Итак, давайте перейдём к сути дела.

Под перемещением стопа я понимаю его движение вверх (если вы играете в длинную) или вниз (если в короткую), в то время как цена движется к вашей цели.

Причина поступать так довольно проста: цель рынка и ваша цель могут быть различны, и, размещая свой стоп, вы защищаете свою выигрышную стратегию, если она не сработает или даже превратится в проигрышную.

При входе в сделку соотношение R:R было 2:1 (или 2R). Когда цена начинает падать, вы выставляете стоп, чтобы обезопасить себя. Цена подходит близко к вашей цели, но не достигает её и начинает идти вверх (синий круг). В этой области (синий круг) вы можете пересчитать свой R:R, чтобы узнать, разумно ли вы поступаете.

Как видно из примера, если вы не перемещаете свой стоп, вы рискуете вернуть на рынок 1,8R за вознаграждение в 0,2R. Другими словами, если вы не переместите стоп, ваш R:R станет непропорционально низким в том случае, если цена не достигнет вашей цели и начнёт расти, что сделает ваш стоп бесполезным.

Это не «свободная торговля», вы просто отдаёте рынку свои деньги.

Как мы увидели, рынок не обязан идти туда, куда хотите вы. Перемещение стопа даст вам возможность заработать деньги даже тогда, когда вы ошибаетесь в своей стратегии (что чаще всего и происходит).

Заключение

Не будьте высокомерны: глупо портить торговлю только потому, что вы хотите, чтобы ваши ожидания сбылись. Рынок ничего вам не должен, и ему всё равно, чего хотите вы.

Будьте динамичны, используя стопы, когда торговля «идёт»; сохраняйте приемлемый R:R во время торговли. Вы также можете заработать деньги при смене направления рынка.

Стоп-лосс. Отличный шанс страховки риска

Биржевая торговля предполагает использование внушительного арсенала инструментов для управления рисками. Инвестор не может идти ва-банк, потому что существует вероятность не только положительных изменений цены, но и отрицательных. Кроме того, трейдер не всегда успевает отследить это изменение, так как рынок способен молниеносно реагировать на важные события. Ограничение потенциальных убытков тесно связано с использованием заявок стоп-лосс.

Что такое стоп-лосс на бирже?

Стоп-лосс (от англ. stop loss) – это биржевая заявка, которая поручает брокеру продать или купить ценную бумагу, если ее цена достигнет неблагоприятного для инвестора уровня. Стоп-лосс определяет размер потерь, которые готов понести трейдер, и, тем самым ограничивает размер убытка по операции. Такой приказ брокеру позволяет заранее обдумать цену, взвесить риски и минимизировать влияние эмоций.

Когда занята длинная позиция (игра на повышение), трейдер рассчитывает на рост цены акции. В этом случае целесообразно ограничить уровень убытка, создав ордер стоп-лосс. Ценная бумага будет продана, как только цена достигнет отметки, обозначенной в заявке.

Когда занята короткая позиция (игра на понижение/шорт), трейдер ожидает снижения цены. Создание заявки стоп-лосс позволит ограничить уровень убытка в случае неблагоприятного движения цены. Акции будут выкуплены в тот момент, когда ее цена достигнет заданного уровня.

Как выставить стоп-лосс и не ошибиться?

Отсутствие стоп заявок при спекулятивной торговле сравнимо с хождением по острию ножа. С технической точки зрения выставить заявку не составит труда — торговые терминалы и приложения адаптированы для трейдеров разного уровня.

Чтобы создать stop loss в поля ввода требуется ввести стоп-цену, по ее достижению приказ будет исполнен, а также количество лотов, которые будут проданы.

Появившийся значок красного колокольчика сигнализирует о том, что заявка стоп-лосс была создана.

Корректное выставление стоп-лосса требует не только уверенного знания технического анализа, но и психологии участников рынка.

Распространённой ошибкой является создание предсказуемых стоп-лоссов, то есть выставление на тех уровнях, где и у большинства трейдеров. Чаще всего стоп фиксируется большинством мелких инвесторов вблизи круглых чисел (50, 100, 150 и т.д.), а также на уровнях поддержки и сопротивления. Считается, что в точках скопления стоп-лоссов рынок разворачивается, но, к великому сожалению, участники уже выбиты сработанными заявками. Целесообразно определить собственный уровень риска, на который готов пойти трейдер, и от него отталкиваться при выставлении заявки стоп-лосс.

Почему не сработал стоп-лосс?

Особый драматизм при торговле создается, когда заявки стоп-лосс не срабатывают, и трейдер несет убытки, которые не входили в его планы. Перечислим ряд причин, по которым заяка может не сработать:

1. Гэпы между биржевыми сессиями способны откатить цену стоп-лосс в негативном направлении. Например, цены акции ПАО «Нижнекамснефтехим» 15.07.2021 откатились на фоне новостей об увеличении квоты ОАЭ в добыче нефти – образовался гэп между торговыми сессиями.
2. Высокая волатильность ценной бумаги также может создавать разрывы, которые не позволяют заявке корректно отработать. На графике ниже акции «Яндекс» демонстрируют волатильность в течение торгового дня и появление гэпов.
3. Позиции с большими объемами не всегда закрываются по установленной цене. Часть цен будут удовлетворять стоп-лоссу, а часть рискуют оказаться на более неблагоприятном для трейдера уровне.

Trailing stop

Овладев инструментом stop-loss, стоит поговорить о trailing stop. Скользящий или плавающий стоп позволяет фиксировать прибыль при высокой волатильности рынка. Инструмент целесообразно использовать, когда сложно определить продолжительность тренда и его пик. Трейлинг стоп устанавливается на определенном расстоянии о рыночной цены: при длинной позиции ниже рыночной цены, а при короткой позиции — выше. Важно запомнить, что инструмент защищает только прибыль, поэтому важно выставить стоп-лосс, чтобы ограничить потенциальные убытки.

Акции ПАО «Русал» отличаются повышенной волатильностью, поэтому установим trailing stop на расстоянии 0,5 руб. от рыночной цены. При достижении цены отметок P1 и P2 трейлинг стоп последует за ценой и будет находиться ниже на 0,5 руб. При снижении цены до P3 трейлинг стоп не сдвинется с места, но позже последует вверх за ценой P4. Как только тенденция изменится, и рыночная цена снизится до трейлинг стоп, позиция будет закрыта по рыночной цене P5. Трейдер зафиксирует прибыль (P5 – P0).

Итоги. Торговля без управления риском – это настоящая игра с огнем. Начинающему трейдеру перед совершением сделок крайне важно внедрить в свою торговую стратегию заявки стоп-лосс, чтобы научиться ограничивать убытки.

Когда не спасает стоп лосс.

Все знают, что торговля на форекс обладает повышенным риском, но как только начинающий трейдер узнает о существовании такого инструмента как стоп-лосс все риски уходят на задний план.

Казалось, ведь теперь практически невозможно потерять депозит, а уровень убытков легко поддается регулированию. При желании можно зафиксировать убытки с одной сделки в размере 1-2 процентов и чувствовать себя вполне защищенным.

Но не все так радужно как кажется с первого взгляда, существует несколько ситуаций, когда ордер стоп лосс срабатывает не корректно или с некоторым запозданием, результатом подобных сбоев становится слив депозита.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Большинство трейдеров бывают в шоке, обнаружив отрицательный баланс на своем счету, как же так ведь я все сделал правильно? Этого просто не может быть, сразу возникает масса претензий к своему брокеру, но правда жизни такова, что существую ситуации когда данный приказ просто не срабатывает и доказать свою простону при этом не реально.

1. Гэп форекс – самое неприятное событие, когда оно происходит против выставленной вами позиции. Разрыв между котировками просто уничтожает слабо обеспеченный депозит, умудряясь иногда загнать его в минус.

Случается эта неприятность в основном после выходных или при выходе сильной новости, разрыв между двумя последующими котировками может составлять десятки, а в исключительных случаях сотни пунктов.

Почему же не срабатывает стоп лосс – причина лежит в чисто технической области организации дилинга, в торговых условиях любого брокера вы найдете информацию, что в случае гэпа, ордер закрывается по первой доступной котировке. Поэтому в данном случае выставить претензию не получится.

Но, можно попытаться предотвратить возникновение подобных ситуаций – не оставлять позиции на выходные, следить за выходом новостей и правильно рассчитывать размер лота на форекс. Понятное дело, что данные сто процентной гарантии, но значительно снизят вероятность слива депозита.

2. Проскальзывание – по вине брокерской компании, некоторые не добросовестные брокеры искусственно закрывают ордера по более не выгодной цене, чем это указанно в стоп лосс.

Тут уже можно попытаться доказать свою правоту, на основании скриншотов и данных с истории торгового терминала.

Сюда же можно отнести и различные технические сбои, которые происходят со стороны брокера, в этом случае доказать свою правоту еще сложнее.

Единственным вариантом может быть опять же, правильный расчет размера лота по отношению к имеющимся средствам. Желательно, что бы размер сделки не превышал средства на счете более чем в 20 раз.

Кроме этого не следует забывать, что при использовании плавающего стоп лосс (трейлинг стоп), его срабатывание происходит только при включенном торговом терминале.

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.