Сбербанк чудит как не в себя. Как золото с долларом разошлись.
Конские спреды ко всему, чему возможно, устанавливаемыми «зелёными» известны любому россиянину.
Тем более меня удивило обнаруженное мною явление, суть которого в следующем:
Сбер продаёт доллар по 67,85 (речь конечно о безналичных транзакциях)
Одновременно на ОМС Сбер продаёт золото по цене 3892рубля за грамм
Мировая цена продажи золота за тройскую унцию (31,1 грамма)золота в это время составляет 1851,78 долларов, что в пересчёте на 1 грамм даёт 59,542 доллара.
Если привести курс, по которому Сбер считает продажу золота на ОМС, то получится, что при продаже золота по мировой цене Сбер применяет курс 65,36 рублей за доллар, что уже почти на 4% ниже его же собственного курса доллара!
Но подождите, где-то ведь должен сидеть и столь любимый Сбербанком конский спред.
Учитывая что больше этому спреду находиться больше негде кроме как во внутреннем учетном курсе доллара, можно предположить, что при оценке золота на ОМС в долларах Сбербанк применяет реальный курс на уровне 62 рублей за доллар принимая спред в 5% в сторону от мировой цены. В целом похоже, учитывая что разница между покупкой и продажей золота составляет чуть больше 12%.
А разница между покупкой и продажей доллара в Сбере-это уже больше 15%.
Вот такая интересная закавыка.
Собственно получается что золото на ОМС в Сбере сейчас выгоднее покупать чем доллар. Впрочем лучше там вообще ничего не покупать, пока разумные спреды не начнут устанавливать!
Стоимость золота в Сбербанке и от чего она зависит
Сравнение котировок Центробанка и Сбербанка, величина спреда. Основные показатели, влияющие на цену золота в главном народном банке страны — Сбербанке.
Котировки золота в Сбербанке задаются каждый рабочий день до трех раз: утром в 10.30, вечером в 17.00 и в полночь 00.00 по московскому времени. Как же Сбербанк определяет, какую стоимость золота ему задавать при очередном изменении? Главным критерием при выборе цены на желтый металл для любой организации, осуществляющей операции с драгоценными металлами, является цена золота у Центрального Банка России.
- Курс Центробанка
- Мировые цены на золото и курс доллара
- Ситуация на внутреннем рынке
Цена, установленная Центральным Банком России
Курсы валют и цены на драг.металлы в Цетробанке — это рекомендательные показатели, на которые следует ориентироваться. Но по факту никто не обязан совершать сделки именно по такому курсу, который установил Центральный банк. Все это относится также и к золоту, поэтому коммерческие банки, в том числе и Сбербанк, устанавливают свои курсы покупки и продажи золота, основываясь не только на заданной стоимости золота в Центробанке.
Мировые цены на золото и курс доллара
В случае нестабильной обстановки на российском финансовом рынке, когда наблюдаются значительные колебания валюты, а также в случае аномально резких движений мировых цен на золото Сбербанк также может изменять свои котировки не обращая внимание на цены, установленные Центробанком. Дело в том, что Центральный банк задает стоимость драгоценных металлов только один раз в рабочий день в 14.00 по МСК. В случае резких изменений стоимости золота на Лондонской Бирже Металлов или курса доллара в течение дня Сбербанк пересматривает свои котировки без оглядки на котировки Центробанка.
Конъюнктура российского финансового рынка
Какие же еще факторы влияют на изменение стоимости золота в Сбербанке? Помимо Центробанка, существенное влияние на цену металла оказывают и местные рыночные условия — соотношение спроса и предложения. Наш российский рынок драгоценных металлов слишком мал, чтобы повлиять на мировую цену, а Центробанк как раз вычисляет свою цену исходя из мировой цены и курса доллара. Но в случае аномально большого спроса на российском рынке возникнет дефицит золота, и тогда Сбербанк будет вынужден увеличить цену на продажу своего золота для стабилизации обстановки на рынке.
Величина спреда на золото в Сбербанке
Как вы, наверно, уже поняли, существует разница между покупкой и продажей золота. Эта разницу называют спредом, его величина практически всегда постоянна и составляет порядка 4-6 процентов. Однако на новогодние праздники спред сильно увеличивается, поэтому не стоит в это время проводить операции в Сбербанке с драгоценными металлами. Также стоит заметить, что, если у вас нет задачи продать или купить золото как можно скорее, вы можете понаблюдать за спредом в Сбербанке, дождавшись меньшей разницы между ценой покупки/продажи и стоимостью золота в Центробанке, таким образом совершив сделку по цене, максимально приближенной к мировой.
Сравнение курсов Центробанка и Сбербанка
На графике ниже представлено три кривые. Зеленая и голубая — курсы продажи и покупки золота в Сбербанке соответственно. Пунктирная черная — курс в Центробанке. В большинстве случаев цена золота в Сбербанке привязана к цене Центробанка, однако если поискать, то можно найти движения в противоположные стороны. График обновляется ежедневно и всегда содержит актуальную информацию.
Очень странный спред на валюту и металлы у сбер онлайна
спред? растительно-сливочное масло? действительно, странный спред на металлы.
А Вы заметили, что вклады в баксах нельзя оформить в сбере, только в рублях? Я о полоняй онлайн или управляй онлайн. Это было можно раньше.
потому что перспективы движения курса крайне туманны и это снижает объёмы торгов. таким образом они стимулируют торги. такое уже было
Думаю, уже пора
Магнит создаёт прецедент, такому выкупу собственных акций у иностранцев могут последовать и другие эмитенты
🍏 Я с большим удовольствием наблюдал за происходящим вокруг Магнита и параметрами выкупа акций у иностранцев (изначально предложение было о выкупе
10,2 млн акций или 10% от капитала), по моему скромному мнению данный жест «доброй воли» от эмитента должен был привлечь нерезидентов в большем количестве, чем предложение компании, так оно и случилось (единственный сейчас шанс для застрявших нерезидентов выйти из капитала компании, хоть и с дисконтом). Магнит объявил об увеличении тендерного предложения, давайте рассмотрим основные параметры сделки:
▪️ Объявлено о выкупе 30,4 млн акций (29,8% от капитала, а это важно поскольку компания не переходит порох в 30% владения акциями, значит требование о проведении обязательного предложения применятся не будет).
▪️ Цена акции — 2 215₽ (дисконт установлен правительственной комиссией, сейчас цена Магнита составляет — 5156₽).
▪️ Выход из капитала полностью добровольный, иностранцы могут и остаться (как вы понимаете желание остаться есть не у многих).
▪️ Валюта поступить на зарубежные счета от продажи акций (по сути главный параметр сделки).
▪️ На выкуп компания потратит до 70₽ млрд, а рыночная стоимость самого пакета составляет — 149₽ млрд.
Ключевым фактором успеха этой сделки является, что нерезиденты получат от продажи своих акций валюту на зарубежные счета, а значит смогут выйти из капитала компании и ощутить кэш в своих руках. Похоже на это требовалась много времени и проработки всех параметров. Теперь большой вопрос, что же сделает Магнит с данным пакетом акций:
🗣 Гашение пакета, значит данное действие будет производиться в пользу текущих акционеров и цена акции устремится ввысь (акции будут выкупаться на дочернюю компанию ООО «Магнит Альянс», то есть у самого Магнита не появится обязательства принять решение по пакету в течение года).
🗣 Продажа стратегическому инвестору/компании для прибыли, так как всем понятно, что акции будут проданы по завышенной цене от выкупа иностранцев. Средства могли бы пойти на инвестпроекты, покупку региональных сетей и расширения масштабов бизнеса. Не исключено и решение по пакету 50/50, одну часть в рынок, другу погасить.
📌 Но главное, что Магнит создаёт прецедент, делая buyback такого широкого масштаба в текущих условиях и указывает другим эмитентам, что такое всё-таки возможно. Например, российские компании с наибольшей долей владения, которые могли бы провернуть такой финт у нас ещё имеются: Сбербанк, Лукойл и Газпром. Эти компании обладают ресурсами для данной сделки и средствами, причём скидка вполне себе лакомая по выкупу. Тот же Лукойл в прошлом неплохо использовался связку buyback+дивиденды.
С уважением, Владислав Кофанов
Что творится? Утренний обзор
Доброе утро, всем привет!
Новый день — новые рекорды!
На валютных торгах курс пары доллар/йена обновил максимумы 1998 года и сейчас находится на уровне 1990 года.
С января 2021 года курс вырос на 44%, а с 2012 года и вовсе практически удвоился.
Если вы не забыли, одним из признаков никчемной, по мнению либеральной общественности, отечественной экономики был слабый рубль, который мог потерять к доллару 50, а то и все 100%. ну вы поняли, да?
ГАЗУЛЯ или «Из России с ЛЮБОВЬЮ СПГ«
Ранее я писал про скукожившиеся поставки отечественного газа на рынки Европы.
Ну а теперь про продажи отечественного сжиженного газа.
Короче, тоталитарный режим по годовым продажам занимает 4-ое место среди СПГ-экспортеров.
Более того, объемы экспорта постоянно растут и 2022 год будет рекордным для нас.
Более того, Россия продает СПГ все тем же странам, которые вроде как отказались от тоталитарного газа.
Более того, газовозы идут с нового терминала, который, о ужас, находится у старта СП1. Отчего у Блумберга просто полыхает.
Обновление информации по ставкам Центральных Банков.
Одна Япония осталась с отрицательными ставками.
Чили поднимает ставку в 11 раз подряд и доводит её до уровня 11,25%. Еще в июне 2021 года ставка там составляла 0,5%.
Очередной решение по ставке в родной стране Банк России вынесет 28 октября.
Ну что, стата идет по Германии в соответствии с прогнозами. Но фактически это мощно. Уже 10,9%. Инфляция
Интересно наблюдать, как руководство Германии наблюдает, как их страну утаптывают в днище.
Вот на стыке веков такая историческая ситуация имеется (второй скрин).
Красный — потребительская инфляция
Синий — инфляция импорта
Черный — цены производителей
Т.е. текущая картина не имеет аналогов за последние 50 лет.
У Блумберга выводятся следующие прогнозы по Германии на 2023 год:
— Инфляция 5,9%
— ВВП -0,4%
Повторюсь — это ПРОГНОЗЫ. Т.е. в первую неделю июня спрогнозировали, что инфляция в 2023 будет 2,9% — нанесли на график. Во вторую неделю спрогнозировали 3% — нанесли на график.
ПРО ОБЛИГАЦИИ
Вот многие не понимают, дескать, ну растет доходность текущих облигаций, ну и чего! Эмитент же все равно будет платить фиксированный при выпуске процент к номиналу. А сейчас да пусть хоть 100% будет. Ну да.. Но нет.
Ибо, чтобы платить по текущим облигациям проценты, надо выпускать облигации новые. А вот новые уже выпускаются под тот самый процент (даже немножко больше), который имеют текущие. А еще с помощью новых выпусков финансируют текущий дефицит бюджета. Спиралька.
На скрине хороший пример. Италия размещает новые оближки. Первая цифра — ставка по ним. Вторая — по предыдущему выпуску.
Вот в этом-то и проблема
Основная же тема сегодняшнего выпуска — вчерашняя стата по инфляции в США.
Ну что. все хуже прогнозов.
Пусть вас не обманывает зеленый цвет цифр. Зеленый он просто оттого, что левый столбец (фактическая) выше среднего (прогноз). Ну система и думает — раз выше, значит лучше. А здесь инфляция. И выше — значит хуже.
Ну как. Им хуже. А мы можем только порадоваться.
Короче, инфляция сейчас в штатах 8,2%.
Рынок после выхода данных натурально удивился и от греха подальше рухнул на 3-4%. Правда в итоге вырос даже больше чем был. Но такое бывает. Такое знают, кто любит поторговать новости. Сколько себя помню — на хороших новостях падают, на плохих растут. Везде обман.
Собственно, вот так выглядит американская инфляция с 1965 год. Это ежемесячные результаты, которые считаются год к году. Т.е. сентябрь 2022 сравнивается с сентябрем 2021.
Синий график — полный индекс потребительских цен.
Красный график — индекс потребительских цен без еды и энергии.
Такой фигни не было с 1982 года. Т.е. 40 лет.
Источник
Давайте же для повышения образованности разберемся, как считается этот волшебный индекс. Это будет, кстати, полезно для всех тех, кто, увидев взлетевший на 100% в марте картофан , бежит, обгоняя свой собственный вой, в тележку/жжечку/вкшечку, дабы немедленно уличить ВЛАСТЬ в ОБМАНЕ! Ведь ВЛАСТЬ говорит, что инфляция 8%, но он своими глазами видел 100% по картофану.
Какова структура индекса потребительских цен в США?
Первый пункт, назовем его. РЕНТОЙ. Т.е. это расходы на съем жилья. Если гражданин является собственником жилья, то для расчета берется стоимость аренды аналогичного жилья. Данная группа имеет наибольший вес в индексе — 32,2%
Далее идут товары. Стоит отметить, что зачастую бывает сложно определить, что к какой категории относится. К примеру в группу «товары» попадут автомобили. 21,2%
Энергия
— дизель
— бензин
— электричество
— газ
8,8%
Обучение (и коммуникационные товары) — учебники, тетрадки, компьютеры, софт, телефоны
7,6%
Медицина — 6,8%
Транспорт — 5,9%
ремонт, страховки, парковки, общественный транспорт
Остальное — 4%
Подробную статистику по всем группам можно найти туть
И таки да, у нас всё точно также. Каждая группа товаров имеет свой вес в общей инфляционной корзине. И даже в группе товаров есть другие группы товаров. Как ветки у дерева. Поэтому 100% по картофану — это ну может быть 0,05% плюс к общей цифре.
Какой же вклад внесла каждая группа в эти дивные цифры?
Основной удар, понятно, от энергетической сферы — бензин, электричество. Также сильно подорожало покушать. Особенно дома. И транспортные услуги.
Источник
Теперь посмотрим, как рост инфляции распределяется по штатам.
Явно не стохастический процесс
Источник
Ну а дальше одно из следствий. Выше уже писал про размещение итальянских оближек. В Америке вчера тоже размещались.
Прошли аукционы по продажам казначейских долговых обязательств в США.
30-летние облигации (первый график) разместили под 3,93% доходности
8-недельные векселя — 3,48%
3-недельные векселя — 3,25%
Собственно, обращаю вниманию на историю доходностей при размещениях. На векселях таких цифр не было никогда. На 30-летних облигаций под такой процент размещались последний раз в августе 2011 года.
Занимать новые деньги государству всё дороже и дороже. А занимать надо. Дабы рефинансировать предыдущие обязательства. И финансировать дефицит бюджета.
Тут еще занимательное из Америк этих ваших.
Оказывается, за последние 43 года РЕАЛЬНЫЕ медианные доходы американцев выросли на. 6,9%.
На графике представлен реальный медианный недельный доход в долларах 1982-1984 года с поправкой на индекс потребительских цен.
Цифры до вычета налогов.
Источник
Еще многие интересуются, кто бенефициар происходящей жопы?
Экспорт нефтепродуктов из США достиг исторического максимума, превысив 7 млн. баррелей в сутки.
Еще многие интересуются, а когда уже всё это загремит в тазу?
Продолжаю наблюдение за корреляцией текущих котировок VIX (белый график) с их историческим отрезком 2006-2009 годов (синий график).
Напоминаю, VIX — это индекс волатильности. Рассчитывается Чикагской торговой опционной биржей CBOE. Суть в чем? Когда на рынке все хорошо и он растет, волатильность спадает и, соответственно, VIX, как индекс волатильности, падает. Когда же рынок падает, то VIX растет. Минимумы VIX — это практически всегда максимумы на рынке. И наоборот.
Что мы видим? Что движение индекса сейчас практически один в один повторяет движение индекса в 2006-2009 годах перед грандиозным рыночным обвалом. И если всё пойдет так и дальше. вжух. и мы в тазу.
Хотел уже кончить, да вспомнил — просили, обещал..
Такая глобальная картина по акциям Сбербанка. Элементарный анализ проводится с помощью индикаторов VWAP (средневзвешенной цены), которые начинают рассчитываться от важных на истории экстремумов цены. И выступают поддержками и сопротивлениями цены.
Сверху имеем синий VWAP, от которого цена постоянно уходит дальше вниз в рамках последнего крупного снижения с исторических хаёв. Его значение сейчас — 136,57. Туда и будем уходить в случае чего. Ну т.е. в случае подъема.
Внизу имеем сильный красный VWAP. Он несколько раз уже серьезно сдерживал падение цен. Сейчас он находится на уровне 56,39. И если цена пробьет недавний минимум 89,59, то вполне можем. Ну а еще ниже — 36,33.
И не спрашивайте когда и куда точно. Видеть можно лишь границы.
По дивидендам. Я доступа к телу не имею, поэтому не могу знать. Единственное, что знаю, это вот:
Всех приглашаю немедленно зайти и остаться у меня в уютном канале — MarketScreen
Курс обмена в Сбербанке
Они там конечно вообще оху@ли в край, спред почти 30%.
События фондового рынка: вакханалия на рынке (разгоны акций), первая отправка металла в Индию и Юань становится значимой валютой для России
📈 С началом новой недели нас пытаются откупить и всячески вытянуть IMOEX на вверх. Как ни странно главными идеями на фондовом рынке являются Сбербанк и Газпром (правда сейчас Сбербанк взял лидерство по обороту, но больше ошеломляет то, какая всё-таки короткая память у инвесторов). Разгон того же Яндекса и Новатэка тоже стоит на повестке дня, многие каналы пытаются обкэшиться об своих подписчиков, это прям яркие примеры вредительства со стороны «аналитиков» (но большинство, как всегда, съедят наживку). В общем, вы уже, наверное, понимаете, что на рынке творится вакханалия и некоторые просто не знают куда пристроить свои средства (показывать работу крупного фонда тоже необходимо).
📉 Но я держу в голове автоматическую конвертацию расписок в акции и вот есть шибко умные фонды, которые могли закупиться с дисконтом расписками, а сейчас разгоняют рынок (конечно же за счёт денег клиентов), чтобы благополучно их слить 15 числа с неплохим профитом. Вот тогда мы можем нащупать дно. Как всегда, ниже несколько интересных событий с рынка:
🔹 С 8 августа Московская биржа планирует предоставить возможность совершать операции на фондовом и срочном рынках клиентам-нерезидентам из стран, не являющихся недружественными. Московская биржа думает, что таким образом увеличится количество сделок и приток денег в российские эмитенты. Со сделками соглашусь, а вот с притоком нет. Кажется, будет слив и опять же вопрос, как будет реагировать на это наш рынок.
🔹 Металлурги пытаются найти выход из сложившейся ситуации на рынке сбыта. Больше всего это волнует Северсталь, которая ориентирована на внешний рынок сбыта. Поэтому, первую отправку металла выполнила Северсталь в Индию. Контракт, по предварительной информации, заключен в дирхамах или юанях. У меня, конечно, остаются вопросы по логистике и цене, но это всё же хоть какое-то движение в сторону Азии. Понятно, что в этом году металлургам будет нелегко, но для будущих перспектив шаги отличные.
🔹 Объёмы покупок в паре CNY/RUB поражают. То ли ЦБР взялось за дело и наполняет счета Минфина (напомню про бюджетное правило), то ли банки начали скупку, чтобы в последующем перепродать юань Центральному банку. Вся эта скупка дружественной валюты влияет на курсы доллара и евро, как вы могли заметить доллар торговался по 62 руб. в моменте. Похоже юань становится значимой валютой для России.
‼️ Всё также напоминаю вам, что каждый инвестор должен думать своей головой и принимать на себя риски, которые может позволить его психология и денежная ситуация.
Отзыв: Обезличенные металлические счета Сбербанка России — Огромная комиссия при купли-продажи драг металлов.
Это сейчас, много форекс контор, которые предлагают отрыть у них демо счёт и попробовать торговать на демо деньги, а 2012 году, этого не чего не было.
Меня привлекло надёжность и простота инвестиций.
Для этого нужно было открыть счёт в банке, потом пополнить, купить интересующий металл и ждать когда ты станешь богатым.
Ещё раз скажу, Сбербанк — это моё первое знакомство с инвестициями, по происшествию времени, я бы сейчас не связывался с этим банком.
Да, я не чего не заработал и дело даже не в том что не росло золото, серебро, а в огромных спредах(комиссии) разницы между покупкой и продажей, которую берёт банк!
Разница между покупкой и продажей, была 4 рубля минимум, в зависимости от драгоценного металла.
И сейчас я всё объясню на примере — серебра, что вы поняли, почему не стоит связываться с этим банком!
Фото сделано 11.08.21 г.
Предположим, у вас есть 5 000 тр, которые вы хотите вложить в серебро — это получается 85 гр.* 58.45 р., на сумму 4 968 тр.
Проходит неделя и вдруг, вам срочно понадобились деньги, цены на серебро как были так и остались и вы продаёте свои 85 гр по 52,94 р., получаете на руки 4 500 тр.
Не сложными действиями вычитания, мы получаем — минус 468 руб, вы подарили Сберу.
Не спорю, инвестиции длятся от года и выше, но не факт, что через год продажная цена серебра, дойдёт до той отметки, по которой вы покупали, уж сильно большая разница(зазор), между покупкой и продажей металлов у Сбера.
Не рекомендую инвестировать в ОМС у Сбербанка, те более сейчас есть банки, которые предлагают ОМС, с более выгодными курсами.