Где китай хранит свои золотовалютные резервы
Китай обнародовал информацию о своих золотых запасах, поскольку намерен сократить долю активов в долларах США.
В начале этого года страны по всему миру начали активно скупать золото, что, по мнению многих экспертов, может быть следствием обострения экономических проблем в мире. Золото давно используется странами в качестве валюты. Этот драгоценный металл пользуется популярностью благодаря тому, что он сохраняет свою ценность, несмотря на взлеты и падения экономики. Однако в промышленности золото также находит широкое применение.
реклама
Китай обнародовал информацию о своих золотых резервах, поскольку пытается сократить долю своих активов в долларах США. Agence France-Presse (AFP).
Государственная администрация Китая по валютным операциям недавно обнародовала статистику, согласно которой страна только что осуществила первую за три года закупку золота для пополнения своих резервов.
Согласно данным, представленным в начале месяца, Китай приобрел 1,03 миллиона унций золота, что эквивалентно 32 тоннам, на сумму в 1,8 миллиарда долларов.
Таким образом, теперь общие запасы золота в Китае составляют 63,67 млн унций, или почти 112 млрд долларов США, по сравнению с 62,64 млн унций до последней операции. Сегодня Китай по своим золотовалютным резервам занимает шестое место в мире, уступая США, Германии, Италии, Франции и России.
В третьем квартале 2022 года, с 1 июля по 30 сентября, был зафиксирован самый высокий объем закупок золота за все время — 399 тонн, об этом свидетельствуют данные Всемирного совета по золоту (англ. World Gold Council). Эта организация, была основана в 1987 году основными производителями золота в мире с целью стимулирования спроса на драгоценный металл. Сегодня в число участников Всемирного золотого совета входят организации, на долю которых приходится порядка 60 процентов мирового производства и добычи золота. Благодаря огромному спросу уровень цен на золото в настоящее время колеблется в пределах 1 775 долларов США за унцию.
Gold bars and coins stacked in the vault of the Pro Aurum gold house in Munich, Germany, Aug. 14, 2019. REUTERS/Michael Dalder
Китайские средства массовой информации заявили, что Пекин пошел на столь значительные закупки отчасти для того, чтобы сократить долю активов в долларах США, которыми он владеет. В период до 3 квартала 2022 года Китай продал казначейские векселя США на сумму 113,9 млрд долларов.
Поскольку слухи о мировой рецессии в наступающем году продолжают усиливаться, покупка золота воспринимается как отражение растущей волатильности мировых рынков. В 2017 году Китай также закупил 1100 метрических тонн золота. Эта сделка поставила его в один ряд с крупнейшими потребителями золота в мире.
Этот ковкий металл имеет несколько промышленных применений, однако более 80% золота используется в электронике, где оно ценится за свою электропроводность и устойчивость к окислению.
Китай, на долю которого приходится 36% годового оборота, занимает первое место в мире по производству электрооборудования.
Сотрудники военизированной полиции охраняют здание перед штаб-квартирой Народного банка Китая, центрального банка (PBOC), в Пекине, Китай, 30 сентября 2022 года. Reuters/Tingdshu Wang,
Благодаря своему ключевому положению, Китай стал крупнейшим покупателем полупроводниковых чипов, используемых в электронике. В результате полупроводниковые чипы стали ключевым аспектом в эскалации конфликта между Пекином и Вашингтоном.
В конце прошлой недели СМИ писали о волнениях Соединённых Штатов касательно возросшего ядерного потенциала Китайской Народной Республики. Американцы подозревают, что Пекин вполне способен обогнать США по количеству ядерных боеголовок на межконтинентальных баллистических ракетах и, возможно, уже сделал это. Представители Конгресса США со стороны республиканцев заявили, что если Китай продолжит наращивать ядерные технологии такими темпами, то к 2035 году его арсенал «увеличится примерно до 1500 боеголовок».
Как Китай скрывает свои валютные запасы и что это означает для мировой экономики
Китай обладает самыми большими в мире запасами иностранной валюты, которые составляют более $3 трлн. Однако, по мнению некоторых экспертов, эта цифра не отражает реальной картины. Брэд Сетсер (Brad Setser), старший сотрудник Совета по международным отношениям и бывший советник по экономическим вопросам в администрации Обамы, утверждает, что Китай имеет дополнительно еще около $3 трлн «скрытых» запасов валюты, которые он использует для поддержания своего обменного курса и экспортной конкурентоспособности.
Теневой резерв Китая
Бывший чиновник Министерства торговли и финансов США в отчете на The China Project, нью-йоркской новостной платформе, отметил, что большая часть валютных резервов Китая не отображается в официальных отчетах Народного банка Китая. Этот так называемый «теневой резерв» потом появляется среди активов подконтрольных государству банков и организаций, специализирующихся на кредитовании коммерческих структур.
«Отсутствие прозрачности со стороны Китая является проблемой для всего мира», — заявил Сетсер. «Китай структурно занимает настолько центральное место в мировой экономике, что всё, что он делает, видимое или невидимое, в конечном итоге окажет огромное влияние на остальной мир».
Резервы Китая имеют значительное влияние, благодаря их активному участию в финансировании проекта «Один пояс, один путь». Это международная инициатива Китая, которая была предложена президентом Си Цзиньпином в 2013 году. Целью проекта «Один пояс, один путь» является поощрение экономического и культурного сотрудничества между странами, расположенными вдоль исторического Шелкового пути и его современных аналогов. Некоторые наблюдатели и скептики, преимущественно из стран, не являющихся участниками, включая США, считают, что таким образом китайские власти реализовывают свой план по неоколониализму и экономическому империализму.
Выбор оффшорной юрисдикции — важный шаг для успешного бизнеса. Не допустите ошибок, которые могут вам дорого стоить! Получите прямо сейчас бесплатную консультацию от наших экспертов и узнайте, какая оффшорная юрисдикция подходит именно вам!
подбор подходящей юрисдикции исходя из вида деятельности, предпочитаемого налогового
режима, структуры компании и т.д.
подбор подходящей юрисдикции исходя, из вида деятельности, предпочитаемого налогового режима, структуры компании и т. д.
Свяжемся с вами в течение 10 минут
Свяжемся с вами в течение 10 минут
Зачем Китай скрывает свои запасы валюты?
Основная причина, по которой Китай скрывает свои запасы валюты, заключается в том, что он намерен таким образом избежать критики со стороны США и других стран за манипуляции с курсом юаня. Если бы Китай открыто покупал большое количество долларов на рынке, это бы привело к ослаблению юаня по отношению к доллару и усилению конкурентных преимуществ китайских экспортеров. Такой шаг мог бы вызвать обвинения в недобросовестной торговой практике и угрозу торговых санкций.
Поэтому Китай использует более сложные и непрозрачные способы для поддержания своего курса обмена на желаемом уровне. Например, он может заставить свои государственные банки или корпорации занимать доллары на иностранных рынках и держать их на своих счетах, а не переводить в юани. Таким образом, он уменьшает спрос на юани и предотвращает его укрепление.
Что происходит с валютными запасами Китая?
С 2002 по 2012 годы Центральный банк Китая ежедневно проявлял активность на валютном рынке, покупая доллары с целью предотвратить рост юаня и обеспечить низкую стоимость китайского экспорта. В этот период его валютные резервы постоянно росли. Аналогичная ситуация происходила с китайскими казначейскими облигациями и облигациями американских корпораций Freddie Mac и Fannie Mae. Власти Поднебесной активно скупали их в течение всех 10 лет.
Для справки: Freddie Mac и Fannie Mae — это две корпорации, созданные Конгрессом США для поддержки рынка жилищных ипотечных кредитов. Они не выдают кредиты напрямую, а покупают их у банков и других кредиторов, чтобы затем держать их в своих портфелях или трансформировать в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.
Крупные покупки облигаций Агентства США Китаем до мирового финансового кризиса способствовали переходу частных инвесторов к более рискованным ценным бумагам с ипотечным покрытием. Это создало условия, которые в конечном итоге привели к финансовому шоку 2008 года.
Однако с 2012 года ситуация кардинально изменилась. Валютные резервы Китая резко перестали расти. Аналитики отмечают, что этот показатель несколько меняется в зависимости от ситуации на мировом рынке, однако не так существенно, как ранее.
Но в то же время, несмотря на все разговоры о деглобализации, положительное сальдо экспорта Китая достигло рекордно высокого уровня. Реальный профицит счета текущих операций Китая, скорее всего, превышает $400 млрд. И валютные трейдеры отмечают, что валюта Китая колеблется гораздо меньше, чем другие крупные валюты. Юань больше не действует как денежная единица, строго привязанная к доллару, однако он также не является полностью свободно плавающей валютой.
Как Китай прячет свои валютные резервы?
Создание суверенного фонда благосостояния — один из способов скрыть реальный объем валютных резервов. Принцип его работы таков: центральный банк продает свою иностранную валюту специальному государственному учреждению, которое имеет право инвестировать в активы с высоким риском. В Китае такими функциями обладает Китайская инвестиционная корпорация, основанная в 2007 году.
Кроме этого, прятать резервы помогает крупная государственная банковская система. Еще в 2003 году Китай использовал $45 млрд для рекапитализации Банка Китая и Китайского строительного банка. Последний в 2005 году получил дополнительно еще $15 млрд. При этом резервы никогда не продавались, они просто передавались банкам в обмен на акции.
Таким образом, Народный банк Китая в 2005-2006 годах перевел почти $150 млрд в коммерческие банки, подконтрольные государству. При этом осуществлялся обмен долларов на юани, а затем американскую валюту инвестировали в иностранные облигации (вложения иностранных облигаций «частными» инвесторами в Китае выросли с примерно $50 млрд до почти $200 млрд).
Далее в 2007-2008 годах Национальный банк Китая обязал банки держать около $200 млрд своих обязательных резервов в долларах. В итоге к концу 2008 года правительство Поднебесной уже располагало теневыми валютными резервами на сумму около $400 млрд.
Второй инструмент накопления теневых резервов Китаем
После мирового финансового кризиса 2008-2009 годов Китай выбрал новую стратегию накопления валютных резервов — передавать валюту крупным китайским банкам: Китайскому банку развития и Экспортно-импортному банку Китая для кредитования внешних проектов. Доказательством этого стал резкий скачок финансирования мировой добычи нефти.
Старший научный сотрудник Центра глобальной энергетической политики Колумбийского университета SIPA Эрика Даунс (Erica Downs) еще в 2011 году отметила: «С 2009 года Банк развития Китая предоставил кредитные линии на общую сумму почти $75 млрд национальным энергетическим компаниям и государственным учреждениям в Бразилии, Эквадоре, России, Туркменистане и Венесуэле».
Кроме этого, Китайский банк развития и Экспортно-импортный банк предоставили крупные кредитные линии компаниям, желающим купить китайское телекоммуникационное оборудование. Это помогло стимулировать глобальную экспансию таких корпораций, как Huawei. Последняя получила кредитную линию на $30 млрд.
В 2013 году официально была запущена китайская инициатива «Один пояс, один путь», которая предусматривает крупные финансовые инвестиции в различные отрасли экономики разных стран.
Таким образом, передавая свои резервы крупным банкам, подконтрольным китайскому правительству, власти Поднебесной уменьшали официальные резервы Китая.
Вот только несколько примеров, на которые обратили внимание американские аналитики. SAFE (Государственное валютное управление Китая) профинансировало на $10 млрд Китайско-африканский фонд промышленного сотрудничества. Не менее огромные суммы получили Фонд сотрудничества Китая и стран Латинской Америки, Фонд Шелкового пути, а также большое количество других организаций по всему миру.
Третий инструмент накопления теневых резервов
Есть еще один важный источник скрытых резервов — внутренние валютные депозиты коммерческих банков, подконтрольных китайскому правительству. По подсчетам Сетсера, иностранные активы этих финансовых учреждений на текущий момент составляют $1,1 трлн.
Но, помимо этого, указанные банки также осуществляли накопление валютных депозитов. За последние несколько лет они приняли больше денег в иностранной валюте на свои счета, чем выдали внутри страны. Речь идет о таких клиентах, как крупные государственные нефтяные компании и другие государственные предприятия.
В целом, Сетсер считает, что Китай обладает крупнейшими в мире теневыми резервами на сумму около $6 трлн. Банки Поднебесной, по его мнению, имеют значительный доступ к долларовым ресурсам и сыграли важную роль в предоставлении финансирования другим глобальным банкам посредством кросс-валютных свопов (соглашений между двумя сторонами об обмене процентными платежами и основной суммой в одной валюте на аналогичные платежи в другой валюте).
Какие последствия имеют «скрытые» запасы валюты?
Теневые запасы валюты имеют как положительные, так и отрицательные последствия для Китая и мировой экономики. С одной стороны, они помогают Китаю поддерживать свой экономический рост, основанный на экспорте, и обеспечивать занятость и социальную стабильность. Они также способствуют финансированию глобального дефицита, поскольку Китай инвестирует свои запасы валюты в американские государственные облигации и другие безопасные активы.
С другой стороны, «скрытые» запасы валюты создают риски для Китая и искажают мировые рынки. Для Поднебесной риск заключается в том, что страна может потерять часть своих запасов валюты из-за колебаний курсов обмена или дефолта своих заемщиков. Кроме того, Китай не может использовать свои запасы валюты для финансирования внутренних потребностей, таких как развитие инфраструктуры, образование или здравоохранение. Для мировой экономики риск заключается в том, что «скрытые» запасы валюты усиливают глобальные дисбалансы, подрывают доверие к международной валютной системе и способствуют торговым конфликтам.
Если вас интересует защита активов, создание структур для владения недвижимостью или обслуживания иностранных контрактов, обращайтесь прямо сейчас к нашим экспертам за бесплатной консультацией.
Золотовалютные резервы Китая
Китай пополняет свои золотые запасы десятый месяц подряд, продолжая увеличивать свои огромные запасы, пытаясь диверсифицировать их в сторону от доллара США. В последнее время крупнейшая экономика Азии является одним из самых активных покупателей золота.
В августе 2023 г запасы золота в Народном банке Китая увеличились на 930 тыс. тройских унций, сообщил ЦБ. Это эквивалентно примерно 29 тоннам. Общий объем резервов в это время составляет 2 165 тонн, причем около 217 тонн было добавлено в результате начавшейся в ноябре серии покупок.
Рост запасов золота до 2 330 тонн
Китай пополняет свои золотые запасы восьмой месяц подряд, при этом покупки осуществляются из-за экономических и геополитических рисков, а также желания уйти от доллара США. В июне 2023 г объем золотых запасов PBOC увеличился на 23 тонны, достигнув 2 330 тонн.
Более $6 трлн резервов, из которых половина скрыта
Китай располагает резервами в 6 триллионов долларов, половина из которых «скрыта». По словам Брэда Сетсера, бывшего сотрудника торгового ведомства и казначейства США, в то время как официальные резервы Китая в последние годы оставались на одном уровне, «скрытые», скорее всего, росли вместе с профицитом китайского экспорта.
Китай наращивает резервы а золоте и сокращает вложения в госдолг США
По данным Минфина США, в феврале 2023 г китайский портфель вложений в американский госдолг уменьшился еще на $10,6 млрд — до $848,8 млрд.
Вложения Пекина в американский госдолг сократились до минимума за последние 12,5 лет. Китай сокращает инвестиции седьмой месяц подряд.
2022: Крупнейшие резервы в мире — $3,31 трлн
На конец 2022 г резервы Китая составили $3,31 трлн, Япония заняла вторую строчку с накоплениями в $1,27 трлн, Швейцария — третье с активами в $924 млрд. Россия завершила год на четвертом месте с $582 млрд. Индия стала пятой, ее резервы достигают $563 млрд.
Валютные резервы КНР, крупнейшие в мире, в апреле 2022 г снизились на $68 млрд и составили $3,120 трлн, свидетельствуют данные Народного банка Китая.
реклама LjN8Jyy8t
ИНН/ОГРН: 7713606615 / 1067761849430
Компания: ООО «ДатаФорт»
Резервы уменьшились по итогам четвертого месяца подряд после того, как в декабре 2021 г достигли рекордного уровня за последние шесть лет в $3,25 трлн. Кроме того, их падение в апреле стало рекордным с ноября 2016 года. Сейчас объем резервов является минимальным с июня 2020 года.
Китай в мае 2022 г сократил инвестиции в госдолг США на $23 млрд. Инвестиции Китая в госдолг США упали ниже $1 трлн впервые с 2010 года.
Китай — второй крупнейший иностранный держатель госдолга США после Японии.
2021: Сокращение с $3,2 трлн до $3,17 трлн
В начале 2021 г золотовалютные резервы Китая падают третий месяц подряд в результате сочетания ряда факторов, включая укрепление доллара.
Резервы упали до 3,17 трлн. долларов с 3,205 трлн. долларов в феврале, говорится в заявлении Народного банка Китая.
С конца января юань ослаб на 1,8% по отношению к доллару, после стремительного роста против доллара в течение большей части прошлого года.
2020: $3,17 трлн
Золотовалютные резервы Китая в ноябре 2020 г выросли до самого высокого уровня с августа 2016 года, более чем на 50 миллиардов долларов.
Резервы увеличились впервые за три месяца, достигнув 3,1785$ трлн. Стоимость золотых активов снизилась до 110,4$ миллиарда долларов.
Китай наращивает запасы золота десятый месяц подряд
Сергей Мануков
корреспондент Expert.ru
8 сентября 2023, 11:32
При этом Пекин продолжает сбрасывать гособлигации США.
В августе, сообщает Business Insider, китайский центробанк купил 29 тонн золота. Главный банк Поднебесной увеличивает золотые запасы уже десятый месяц кряду и за это время довел их до 2165 тонн. С ноября 2022, начала закупок, по август 2023 годов они выросли приблизительно на 217 тонн. Тоже 10 месяцев подряд, до сентября, Народный банк Китая покупал золото и в 2019 году, но сейчас он явно на достигнутом останавливаться не собирается и планирует продолжить закупки.
Прошлый год был рекордным по закупкам золота центробанками многих стран. Ожидается, что в этом году большинство стран закупки желтого металла снизят, но Китай к ним явно не относится. Эксперты связывают столь сильный и продолжительный интерес Пекина к золоту с проводимой им и Москвой дедолларизацией, т.е. борьбой с американским долларом и заменой его в конечном счете какой-нибудь другой валютой. Естественно, в КНР предпочли бы, чтобы это был юань.
Параллельно с наращиванием золотых запасов китайские власти продают гособлигации правительства США. Сейчас доля американского долга в валютных резервах Поднебесной самая низкая после 2009 года. По состоянию на 1 сентября валютные резервы Поднебесной составили 3,1601 трлн долларов, что, по расчетам экономистов Bloomberg, на 44,2 млрд долларов ниже, чем было 1 августа.
Естественно, Китай не единственная страна, энергично покупающая золото. Согласно отчету Всемирного совета по золоту (WGC) почти в двух третях центробанков (62%) считают, что в их резервах в ближайшие пять лет доля золота будет расти.
Китай вместе с союзниками в последние годы особенно энергично пытается ослабить зависимость от американского доллара в торговле и инвестициях.
«Статус доллара как резервной валюты дает Соединенным Штатам значительное политическое, экономическое и рыночное влияние,- говорится в аналитической записке GlobalData TS Lombard.- Вепонизация (превращение в оружие) доллара (Вашингтоном) частично объясняет, почему Россия, Китай и другие члены БРИКС пытаются создать альтернативу доллару».
Процесс дедолларизации сейчас является общепризнанным фактом, но на Западе многие оспаривают ее эффективность. В качестве доказательства тщетности усилий по смещению американской валюты с пьедестала они приводят июльские данные SWIFT, согласно которым доля доллара в транзакциях этой популярной платежной системы не только не снижается, но даже выросла до рекордных 46%.
На саммите БРИКС, прошедшем в конце августа в Южной Африке, обсуждалась идея создания для борьбы с долларом единой валюты БРИКС, но конкретных шагов предпринято не было, из чего на Западе сделали вывод, что идея провалилась. Однако это явно поспешный вывод и рано или поздно, но «зеленому» все равно придется сначала потесниться, а затем скорее всего и вовсе покинуть пьедестал.