Что входит в денежную базу
Перейти к содержимому

Что входит в денежную базу

  • автор:

Про «денежную базу» и «денежную массу».

Еще

Часто, даже образованные финансисты, путают эти два понятия, а между ними огромная разница.
За «денежную базу» отвечает Центральный Банк, а за «денежную массу» в основном отвечают банки, точнее совокупность всех коммерческих банков.

«Денежная база», это — наличные рубли в обращении и остатки банков на их коррсчетах в ЦБ. Только эти деньги эмитирует Центральный Банк и только за эти деньги он отвечает перед их держателями.

«Денежная масса» (агрегат М2 в формулировке экономистов) включает в себя часть «денежной базы», а именно наличные рубли в обращении, и остатки по текущим и депозитным счетам частных и юр лиц в банках.

Таким образом, в «денежную массу» входят деньги, эмитированные Центральным Банком и деньги, эмитированные банками.
При этом «банковских» денег в «денежной массе» гораздо больше, чем «центробанковских».

Скажем на сегодня в России в обращении около 14 трл наличных рублей, а «денежная масса» равна 68 трл руб. Таким образом из 68 трл руб денежной массы Центробанк напечатал и отвечает только за 14 трл (примерно 20% денежной массы)), а 54 трл (80%), это чисто «банковские» деньги, за них отвечают банки. Это главная существенное различие этих понятий.

Пойдем дальше, чем отвечают Центральный Банк и коммерческие банки за свои типы денег в составе «денежной массы»? И каков механизм эмиссии денег у ЦБ и у банков, а он различный.

Центральный банк отвечает за «денежную базу» (и только за неё) своими активами, в которые входят ЗВР, золото-валютные резервы. По цифрам можно легко прикинуть, достаточно ли сегодня у ЦБ свободных, не замороженных, активов, чтобы отвечать по своим обязательствам.

Сегодня денежная база составляет 14.3 трл руб, по текущему курсу это около – 220 млрд $. Напомню, на начало года у ЦБ было около 640 млрд $ ЗВР, 300 млрд из них были заморожены, соответственно осталось свободными (юань и золото) около 300-340 млрд $, это с лихвой достаточно, чтобы покрыть свои обязательства по «денежной базе».

Теперь про банки.
Коммерческие банки совокупно отвечают за 54 трл руб в составе «денежной массы», это их обязательства перед клиентами по остаткам юридических и физических лиц в банках. Банки отвечают по этим обязательствам своими активами – выданными кредитами, ценными бумагами и прочими активами. Совокупные активы банков РФ сегодня около 120 трл, и тоже с лихвой покрывают все обязательства в рамках «денежной массы».

У кого больше активов у ЦБ или банков? Многие могут думать, что у ЦБ больше, но это не так. Сегодня совокупные активы банков РФ – 120 трл руб, это около 1.8 трл $, а суммарные ЗВР ЦБ до заморозки были 640 млрд $, а после заморозки около 300 млрд $. Таким образом совокупные активы банков сегодня в 6 раз больше свободных активов ЦБ.

Теперь о механизмах эмиссии у ЦБ и у банков, они абсолютно разные.
Центральный банк может эмитировать рубли только предоставляя займы либо Правительству, либо банкам, либо выкупая у банков валюту, которая пришла им на счета экспортёров. Сегодня, когда механизм покупки валюты у банков для ЦБ стал не доступен (у него её просто заморозят), свою эмиссию он может осуществлять ТОЛЬКО через кредитование Правительства или банков.

Банки осуществляют свою «банковскую эмиссию», кредитуя компании и население. Этот процесс кредитования запускает механизм банковского мультипликатора и поэтому выданный 1 рубль в кредит приводит многократному росту денежной массы. Поэтому мы имеем огромную денежную массу, за рост которой прежде всего отвечают банки, а не ЦБ.

Вот примерно всё, что я хотел рассказать на эту тему. Коротко опять не получилось…

Методологический комментарий к показателям денежная база в широком определении и денежная база в узком определении

Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) без учета наличных денег в кассах Банка России, в банкоматах Банка России и в пути, а также выпущенных в обращение монет из драгоценных металлов, остатки средств на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке России по привлеченным средствам, средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усредненную величину обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в Банке России по рыночной стоимости, вложения кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в облигации Банка России. Источником информации для расчета денежной базы в широком определении являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса Банка России.

В составе денежной базы в широком определении все элементы учитываются только в валюте Российской Федерации.

Денежная база в узком определении

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) без учета наличных денег в кассах Банка России, в банкоматах Банка России и в пути, а также выпущенных в обращение монет из драгоценных металлов и остатки средств на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке России по привлеченным средствам в валюте Российской Федерации,

Денежная база — определение, история, связь с экономикой

В данной статье вы узнаете, что такое денежная база, ее компоненты, роль в экономике и контроль над ней.

Введение

Денежная база – это совокупность наличных денег в обращении и резервов банков в центральном банке страны.

Денежная база является одним из ключевых понятий в экономике и финансовой системе.

Нужна помощь в написании работы?

Написание учебной работы за 1 день от 100 рублей. Посмотрите отзывы наших клиентов и узнайте стоимость вашей работы.

Определение

Денежная база представляет собой совокупность наличных денег в обращении и депозитов коммерческих банков в центральном банке. Она также называется базовыми деньгами или базовым денежным агрегатом. Денежная база является основой для создания дополнительных денег в экономике.

Компоненты

Денежная база состоит из двух основных компонентов: наличных денег в обращении и депозитов коммерческих банков в центральном банке. Наличные деньги включают в себя банкноты и монеты, которые находятся в обращении в экономике. Депозиты коммерческих банков в центральном банке включают средства, которые коммерческие банки хранят в центральном банке.

Денежная база играет важную роль в экономике. Она служит основой для создания дополнительных денег в системе. Когда центральный банк решает увеличить денежную массу в экономике, он может покупать облигации или предоставлять кредиты коммерческим банкам, увеличивая тем самым депозиты в центральном банке и расширяя денежную базу.

Связь с экономикой

Денежная база имеет прямую связь с денежной массой и инфляцией в экономике. Увеличение денежной базы может привести к увеличению денежной массы в обращении, что может способствовать инфляции. Однако, центральные банки обычно контролируют денежную базу, чтобы поддерживать стабильность цен и экономический рост.

Денежная база и денежное обращение

Денежная база влияет на денежное обращение в экономике. Увеличение денежной базы может стимулировать кредитование и расширение экономики. Коммерческие банки используют денежную базу для предоставления кредитов и создания дополнительной денежной массы.

Контроль над денежной базой

Центральные банки имеют контроль над денежной базой. Они могут изменять ее размер путем покупки и продажи облигаций, устанавливая процентные ставки и применяя другие монетарные инструменты. Контроль над денежной базой позволяет центральным банкам влиять на экономическую активность и стабильность цен.

Инструменты контроля

Центральные банки используют различные инструменты для контроля над денежной базой. Они могут изменять процентные ставки, вводить резервные требования для коммерческих банков, проводить операции на открытом рынке и использовать другие монетарные механизмы. Эти инструменты позволяют центральным банкам регулировать размер и скорость роста денежной базы.

Денежная база в международном контексте

Денежная база также имеет значение в международном контексте. Валютные резервы страны включают денежную базу в иностранной валюте, которая используется для поддержания стабильности валютного курса и обеспечения платежеспособности страны.

Заключение

Денежная база играет важную роль в экономике и финансовой системе. Она является основой для создания дополнительных денег в экономике и имеет прямую связь с денежной массой и инфляцией. Контроль над денежной базой позволяет центральным банкам регулировать экономическую активность и обеспечивать стабильность цен.

Денежная база и ее расчет

В современных экономических ситуациях денежные системы выполняют необходимые функции в том случае, если их уровень поддерживается на оптимальном уровне. В зависимости от потребностей в экономике уровень денежного обращения должен быть в определенном количестве в обращении. За оптимальный уровень и регулирование оборота отвечает Центральный банк. Для этого используются количественные величины, которые характеризуют денежное обращение. Данными величинами является денежная масса

Денежная масса — это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

На денежную массу может влиять несколько факторов:

  • развитие кредитной системы и банковского сектора,
  • уровень валового и внутреннего продукта,
  • уровень безналичного и наличного оборота,
  • денежный баланс страны и мн. др.

Для того, чтобы определить объем денежной массы необходимо проанализировать достаточно много. Это достаточно сложная функциональная задача в условиях различных финансовых активов и обращении неразмерных кредитных средств. Для мониторинга денежной массы используются специальные показатели, которые называют денежные агрегаты. Данные показатели отвечают за оценку денежной массы и качественную характеристику, для того чтобы провести их анализ на уровень степени взаимодействия экономической активности стране.

На основании международных стандартов основным критерием по которому анализируют денежную массу является ликвидность.

Под ликвидностью понимают скорость конверсии отдельных форм сбережений в деньгах и уровень затрат.

Под принципами расчета денежных агрегатов понимают следующие критерии:

  • предыдущий агрегат включает в себя последующий
  • в последующий агрегат включаются менее ликвидные активы.

Другими словами, по росту денежных агрегатов ликвидность уменьшается.

Денежная база и ее расчет

Помимо денежной массы существует такое понятие как денежная база. Определение денежной базы различаются между собой. Некоторые источники определяют денежную базу в качестве макроэкономического показателя. Отличия в терминах связано с подходами к определению денежной базы.

Под денежной базой понимают средства, которые располагаются вне банковской системы, их хранят в Центральном банке, помимо денежных средств к этой категории относят краткосрочные обязательства

Денежная база влияет на денежную массу.

Рассчитывают денежную базу по следующей схеме:

$Д Б = Н + К + О$, где:

  • $Н$ – наличные деньги;
  • $К$ – средства на корреспондентских счетах в коммерческих банках
  • $О$ – обязательные резервы в Центральном банке

Денежная база позволяет выполнять основные обязательства Центрального банка перед коммерческими банками и государственными органами. На рисунке 1 представлена детальная схема денежной базы.

Рисунок 1. Схема денежной базы. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Вся наличность, которая находится вне банковской системы и хранится в запасника Центрального банка называется денежной базой.

Вся наличность является денежным предложением, при этом банковские резервы способствуют созданию банками новых депозитов, при этом увеличивается денежное предложение. При помощи воздействия на денежную базу Центральный банк контролирует денежные предложения. Сам процесс формирования денежного предложения делят на два этапа.

Первый этап включает в себя модифицирование денежно массы посредством внесения обязательств ЦБ перед населением и банковским сектором.

Воздействию инструментов денежной политики подвергаются денежная база и мультипликатор.

Современные денежные системы эффективно исполняют свои функции, но это происходит лишь при оптимальном уровне денежных средств. А за уровень числа денежной массы отвечает ЦБ.

Для этого применяются показатели, выражающие денежное предложение.

Денежная база включает следующие характеристики:

  • денежные остатки в кассах кредитных организаций и наличность, которая выпущена в оборот,
  • остатки на резервов, которые были привлечены кредитными организациями,
  • средства, которые присутствуют на корреспондентских счетах,
  • вложения, которые сделали кредитные организации в облигации Центрального банка,
  • прочие обязательства Центрального банка перед кредитными организациями.

Запас, который хранится, может быть использован коммерческим организациями в качестве дополнительного источника. Эти средства в экономической литературе зачастую называют «деньги увеличенной мощности», именно они составляют денежную базу Центрального банка.

Денежная база играет ключевую роль в организации денежного оборота. Если мы рассмотрим баланс центрального банка, то можно понять, что без выполнения данных обязательств достаточно сложно оценивать денежный поток. В Центральном банке банкноты и резерв составляют денежную базу и по сути выполняют роль денежные обязательств. Если рассматривать их в разрезе бухгалтерского баланса Центрального банка, то они отражаются в пассиве. Что касается актива, то специфика Центрального банка заключается в том, что кредитором он выступает, по сути, только перед государством и коммерческими банками. Если Центральный банк выдает ссуду, то можно сказать, что он, по сути, кредитует экономику страны.

В развитых странах объем наличности, которую выпустили, достаточно мал, а в соотношении с денежной массой составляет небольшое процентное соотношение. А вот банкноты, наоборот представляют большой удельный вес и являются главным ресурсом для Центрального банка. При этом Центральный банк следит и анализирует свои главные ресурсы. Резерв банка подразделяют на два резерва.

Первый резерв называется обязательным. Его коммерческие банки должны иметь в обязательном порядке по требованию Центрального банка. Избыточный резерв коммерческие банки могут иметь по собственному усмотрению. Оба резерва являются достаточной важно составляющей в составе денежно базы. Денежная база является основополагающей для Центрального банка.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *