Чем маржа отличается от фьючерсов на бинанс

Что следует знать о маржинальной и фьючерсной торговле криптовалютами

Пока цены на рынке криптовалют продолжают колебаться, а люди в сети строят предположения по поводу будущего направления цены на эфириум или биткоин, вы, возможно, успели задуматься о том, чтобы попробовать, помимо спотовой, и иной тип торговли. Может быть, вы чувствуете, что способны проанализировать рынок и обладаете определенной интуицией в вопросе ценовых колебаний. Спешим вас обрадовать: есть целых два способа извлечь выгоду из ваших способностей.

На таких криптовалютных биржах, как Binance, трейдерам доступны варианты торговли с использованием маржи и/или фьючерсных контрактов. Оба инструмента позволяют трейдеру умножать потенциальную прибыль на бычьем или медвежьем рынках. Но чем больше прибыль, тем больше и связанный с нею риск. Так что и то и другое может дорого обойтись. Итак, если оба инструмента одинаково увеличивают прибыль, в чем их отличия?

Определение маржинальной торговли

Маржинальная торговля – это форма торговли, полностью основанная на спекуляциях с активом. Подобно спотовой, маржинальная торговля заключается в торговле активами, такими как биткоин. Разница в том, что маржинальная торговля опирается на использование заемных средств для извлечения большей выгоды из будущих ценовых изменений базового актива.

Маржинальные счета отличаются от спотовых тем, что позволяют пользователям заимствовать средства. Используя заемные средства (что также известно как использование кредитного плеча), пользователи получают доступ к большему объему криптовалюты. На заимствованные средства кредиторами начисляются проценты по ставке, вычисляемой на основе рыночного спроса.

Инвестору необходимо предоставить определённую сумму в качестве залогового обеспечения, чтобы открыть маржинальную сделку. Обеспечение также известно как «маржа». Затем трейдер может выбрать кредитное плечо, с которым он хочет торговать. Например, если коэффициент кредитного плеча составляет 10:1, то трейдер может открыть маржинальную позицию на 10 000 долларов, инвестировав при этом только 1 000 долларов в качестве обеспечения.

Еще одним ключевым аспектом маржинальной торговли является способность вести торговлю бессрочно. Это означает, что маржинальная позиция может оставаться открытой бесконечно долго при условии, что у трейдера достаточно средств для поддержания позиции. Однако неблагоприятные изменения на рынке против маржинальной позиции могут вызвать так называемый «маржин-колл», при котором трейдеру необходимо увеличить маржу или обеспечение. В противном случае позиция будет ликвидирована.

Маржинальная торговля может использоваться для хеджирования от неблагоприятного движения цены и, как следствие, потери стоимости портфеля. Для защиты портфеля с помощью маржинального хеджирования трейдер может открыть длинную или короткую позицию. Если ожидается рост цены, открывается длинная позиция. Если ожидается падение цены, открывается короткая сделка.

Определение торговли фьючерсами

Торговля фьючерсами похожа на маржинальную, но отличается несколькими ключевыми аспектами. Во-первых, при совершении фьючерсной сделки трейдеры покупают или продают контракты, отражающие стоимость конкретной криптовалюты. Это означает, что, в отличие от маржинальных сделок, трейдер не владеет базовой криптовалютой. Вместо этого происходит обмен контрактами, представляющими собой соглашение на покупку или продажу в будущем. Отсюда и название инструмента.

Фьючерсные контракты на криптовалюту часто используются для защиты от волатильности и неблагоприятных колебаний цен на базовый актив. Как и маржинальная торговля, фьючерсные контракты позволяют инвесторам получить значительный капитал для защиты портфеля. При хеджировании трейдерам не нужно подвергать свои криптовалютные активы рискам или ликвидировать их по невыгодной цене.

Поскольку фьючерсные контракты не торгуются напрямую к активу, ценовые колебания открывают возможность для получения прибыли, даже когда рынок падает. Таким образом, фьючерсные трейдеры могут по своему усмотрению извлекать выгоду из волатильности рынка, невзирая на направление ценового движения.

Важной частью фьючерсных сделок является то, что они сочетаются с функциями, обеспечивающими защиту трейдеров, кредиторов и биржи. Например, такие биржи, как Binance, для защиты ликвидности и денежных средств часто используют такие механизмы управления рисками, как страховые фонды.

Маржинальная торговля и торговля фьючерсами: в чем разница?

Торговые пары. Маржинальная торговля предлагает доступ к специфическим торговым парам. В традиционной маржинальной торговле торговая пара включает две глобальные валюты (например, AUD и CHF). Вместо того чтобы покупать или продавать сами валюты, трейдер спекулирует на их относительном ценовом колебании. То же самое касается торговых пар с криптовалютами, и вместо AUD/CHF вы найдете что-то вроде BTC/ETH. В этом случае вы спекулируете на относительном колебании цен биткоина и эфириума. Следует помнить, что, чем более волатильна валюта, тем менее она ликвидна. Между тем фьючерсные контракты не предлагают специфических пар активов. Вместо этого контракты деноминированы в одной криптовалюте или в обычной валюте (BUSD, USDT, USD).

Ежедневные выплаты по процентам. При маржинальной торговле или торговле бессрочным фьючерсным контрактом (доступным на Binance) сделки влекут за собой ежедневные расходы. Комиссия за финансирование и процентные платежи начисляются на все сделки на ежедневной основе. Ежедневные процентные расходы могут быстро накапливаться, особенно если позиция удерживается в течение длительного периода. Этих комиссий и процентных платежей можно избежать, торгуя квартальными фьючерсными контрактами. Ежеквартальные контракты на Binance не предполагают ежедневных процентов или комиссий, что делает их идеальным продуктом для долгосрочных держателей.

Экспирация. Как было сказано ранее, маржинальные сделки потенциально больше нуждаются во внимании трейдера. Это связано с тем, что ими можно торговать бессрочно или непрерывно. Нет установленной даты, когда трейдер должен закрыть сделку. Торгуя фьючерсными контрактами, а точнее квартальными фьючерсными контрактами, трейдеры должны придерживаться временных рамок, установленных в контракте. Прочтите нашу прошлую запись в блоге о том, чего ожидать в день экспирации фьючерсов .

Цены. При маржинальной торговле цены на пары криптовалют аналогичны ценам на спотовом рынке. Цена фьючерса, в свою очередь, складывается из его актуальной спотовой цены и издержек, связанных с удержанием позиции в течение периода, предшествующего сроку поставки, что также известно как «базис». Базис фьючерсов может колебаться вследствие изменений спроса и предложения, в результате чего цены на фьючерсы временно отклоняются от спотовой цены. Это открывает возможности для арбитража между маржинальными и фьючерсными контрактами. Так, например, если ставка финансирования по фьючерсному контракту отрицательна, трейдеры могут извлечь выгоду из расхождения цен, открыв короткую маржинальную позицию и длинную позицию по бессрочному фьючерсному контракту.

Какой из этих инструментов следует использовать вам?

Ваш опыта трейдинга, а также количество средств, находящихся в вашем распоряжении, являются двумя важнейшими факторами при выборе между маржинальной и фьючерсной торговей.

Фьючерсные контракты на Binance интуитивно понятны и просты в использовании, что делает их идеальным инструментом для новичков. Ключевым преимуществом фьючерсных контрактов, особенно контрактов USD Ⓢ -margined , является то, что вы можете легко рассчитать их доходность в фиатном выражении. Например, когда вы получаете прибыль в 500 USDT, вы можете легко оценить, что прибыль составляет примерно 500 долларов США, поскольку стоимость 1 USDT привязана к 1 доллару США. Кроме того, фьючерсным трейдерам не нужно беспокоиться о криптовалютных займах и их погашении для финансирования своих позиций. Они могут просто внести необходимое обеспечение для открытия фьючерсной позиции, что упрощает и ускоряет процесс торговли.

Маржинальная торговля имеет некоторые важные преимущества. Осуществляя маржинальную торговлю, трейдер обладает большей свободой выбора, когда и где реализовать свою торговую стратегию. Например, если трейдер предполагает, что эфириум превзойдет кардано в долгосрочной перспективе, он может выразить эту идею торговли в том, что откроет короткую позицию по паре ADA/ETH с использованием кредитного плеча. Специфические пары, такие как ADA/ETH, недоступны для фьючерсных контрактов, в этом случае маржинальная торговля может быть чрезвычайно полезной. Явным преимуществом маржинальной торговли является и то, что вы напрямую покупаете или продаете криптовалютный актив по своему выбору.

Способ торговли является персональным выбором, последствия которого могут привести к большому успеху, однако он сопряжен и со значительным риском. Если вы только начинаете торговать, найдите время, чтобы узнать, как работает рынок и какими бывают успехи и падения.

Binance поддерживает оба варианта (а также спотовую торговлю) для нескольких криптовалют и предлагает невероятно конкурентоспособные ставки и комиссии. Создайте аккаунт на Binance сегодня и приступайте к торговле!

Ознакомьтесь со следующими материалами в разделе «Часто задаваемые вопросы» для получения дополнительной информации:

BINANCE | Маржинальная торговля и Фьючерсы

Продолжаем серию наших статей, посвященных работе на Binance. В предыдущем материале, который был посвящён созданию аккаунта и пополнению счёта мы постарались уделить внимание, как новичкам, так и «‎шарящим»‎

Данный материал скорее для новичков и сегодня мы хотим рассказать о инструментах, которые приносят нам основной доход— это Маржинальная торговля и торговля на Фьючерсах

В каждой шутке есть доля шутки.

Поехали!

1. Маржа и Фьючи — А в чем собственно разница?

Если вы читаете это, то скорее всего вы только начинаете работу на Binance. И худшее, что мы можем сделать — это начать грузить вас сложными терминами и цитатами с официального сайта, которые вы и сами можете прочитать

Но почему именно Маржинальная и Фьючерсная торговля? Все просто: Маржинальная и Фьючерсная торговля позволяет увеличить прибыль за счет использования кредитного плеча

Вернемся к различиям между Маржинальной и Фьючерсной торговлей, основные это:

Первое отличие:

Величина кредитного плеча, которое вы можете использовать для совершения сделок

Второе отличие:

Механизм работы

При Маржинальной торговле плечо возникает потому что вы занимаете деньги у биржи (в нашем случае у Binance) и далее используйте их для покупки актива (например Биткойна) Таким образом, маржинальная торговля происходит на спотовом рынке

При Фьючерсной торговле вы покупаете контракт, цена которого отражает цену актива (Например: Биткойн — это актив, лежащий в основе фьючерса, тогда фьючерс будет отражать спотовую цену Биткойна). Плечо в торговле Фьючерсами возникает из-за того, что вам нужно оплатить только часть контракта в момент совершения сделки. При торговле Фьючерсами, трейдеры размещают ордера на покупку или продажу контрактов на рынке деривативов

Таким образом, Маржинальная и Фьючерсная торговля – это два разных рынка

А теперь давайте на реальных примерах разберем каждый из видов торговли

2. Торговля на Фьючерсах

Если ранее вы никогда не торговали Фьючерсами, вам сначала потребуется открыть Фьючерсный аккаунт. Для этого перейдите во вкладку «‎Фьючерсы»‎ или нажмите на кнопку «‎Активировать»‎, находясь в кошельке

Вам предложат посмотреть обучающее видео и пройти тест, отвечать можете как угодно, ведь все правильные ответы после прохождения будут подсвечены и будет возможность исправить их

Теперь самое время разобраться, как именно это делать и какие возможности нам предоставляет Binance, начинаем:

Как пополнить Фьючерсный кошелек

Перед началом торговли надо перевести на Фьючерсный кошелек средства. Для этого переходим по вкладку «Фьючерсы», нажимаем «Перевод» и устанавливаем нужную сумму (в USDT), которую хотите перевести

Вскоре вы сможете увидеть баланс, добавленный на ваш Фьючерсный кошелек. Аналогичным образом можно совершить перевод с Фьючерсного кошелька на другие

Маржа — кросс и изолированная

Выбор маржи напрямую влияет на то, когда ваша позиция может быть ликвидирована

Поддерживаемая маржа — это минимальное значение, необходимое для поддержания открытых позиций. Она зависит от размера ваших позиций. Для более крупных позиций требуется более высокая поддерживаемая маржа

Коэффициент отображается в графе Риск

Если вы используете режим Кросс маржи, этот баланс будет распределяться между всеми вашими позициями (при ликвидации позиции вы потеряете все, что у вас лежит на балансе Фьючерсного кошелька)

Если вы используете режим Изолированной маржи, этот баланс можно распределить по каждой отдельной позиции (при ликвидации позиции вы потеряете только ту сумму, на которую вы вошли в позицию)

При ликвидации, ваша открытая позиции отменяется. Если ваша позиция близка к ликвидации, стоит рассмотреть возможность закрытия позиции вручную вместо ожидания автоматической ликвидации. Мы сами используем и рекомендуем именно Изолированную маржу

Плечо

Простыми словами плечо — это степень риска, которую вы выставляете вручную на каждую позицию. Его вы можете отрегулировать в ручную для каждой позиции

Выбор плеча

Обратите внимание, что использование более высокого кредитного плеча сопряжено с более высоким риском ликвидации. Мы рекомендуем выставлять плечо не более 20Х

Ордера

Фьючерсы Binance позволяют использовать несколько различных типов ордеров, мы в своей работе используем:

Ордер, который вы размещаете с определенной предельной ценой. Когда вы размещаете лимитный ордер, сделка будет выполнена только в том случае, если рыночная цена достигнет вашей лимитной цены. Следовательно, вы можете использовать лимитные ордера для покупки по более низкой цене или для продажи по более высокой цене, чем текущая рыночная цена

Простыми словами — вы покупаете или продаете по текущей рыночной цене

Стоп-лимитный ордер разделен на стоп-цену и лимитную цену, которые вам надо указать. Стоп-цена — это цена, которая запускает лимитный ордер, а лимитная цена — это цена лимитного ордера, который запускается. Это означает, что как только ваша стоп-цена будет достигнута, ваш лимитный ордер будет немедленно размещен

Подобно стоп-лимитному ордеру, стоп-рыночный ордер использует стоп-цену в качестве триггера. Однако, когда стоп-цена достигается, запускается рыночный ордер

Пример

Мы рассмотрели все, что надо знать перед началом торговли Фьючерсами. А сейчас пример: мы хотим открыть позицию по монете MASK, будем использовать изолированную маржу и 20Х плечо

Перевод средств на Фьючерсный кошелек

Переведем 10 USDT на наш Фьючерсный кошелек, для этого надо нажать на кнопку «Перевод»

Наша позиция

Мы покупаем по рынку, поэтому нам остается ввести сумму, её надо вводить с учетом плеча (если у нас на балансе 10 USDT, мы можем купить на 200 USDT, так мы и сделали)

Закрытие позиции

Чтобы закрыть позицию, надо нажать вот сюда. Закрывать позиции можно с помощью рыночного или лимитного ордеров

Идем далее

3. Маржинальная торговля

Тут, как и перед торговлей Фьючерасами, потребуется пройти тест, отвечать можете как угодно, ведь все правильные ответы после прохождения будут подсвечены и будет возможность исправить их

После этого вы сможете перевести средства в ваш новый Маржинальный кошелек

И тут тоже есть маржа

Также, как и при Фьючерсной торговле, существует Кросс и Изолированная маржа, а мы также рекомендуем торговать на Изолированной. Давайте перейдем к примеру и на нем покажем, как это делать

Пример

Простой пример: мы хотим открыть позицию по монете NEAR в паре с BTC, будем использовать изолированную маржу и 5Х плечо

Перевод обеспечения

Для начала нам надо перевести обеспечение, в данном случае давайте переведем на Маржинальный кошелек BTC (эквивалент 10 USDT)

Выбор Автозайма

Нам остается выставить «Автозайм» и купить монету за BTC с 5Х плечом. Далее переходим в «Маржинальный кошелек» — «»Изолированная«» и выставляем галочку «Показывать только долги» и видим нашу позицию

Наша позиция

Здесь мы видим всю статистику торговли и нашу прибыль

Закрытие сделки

Каждую позицию можно открыть и изучить подробнее. Тут же мы видим нашу прибыль. Отсюда же можно ее закрыть, для этого надо нажать «Сделка»

Обязательно выставляем Автопогашение

Переходим во вкладку «Продать», выставляем «Автопогашение» и продаем весь наш NEAR, получая обратно BTC вместе с прибылью

Финалочка

Ну что, мы рассказали вам самые прибыльные способы заработка на Binance, которыми мы пользуемся каждый день. И это только малая часть того, что мы делаем

И цель этого — поселить в вас интерес, попробуйте эти инструменты, если вы никогда этого не делали. Ведь все мы с чего-то начали.

Спотовая, фьючерсная, маржинальная — в чём разница между разными видами торговли?

Заходя на биржу, вы наверняка видели разные варианты торговли и возможно даже путались, какой из них подходит именно вам. Сегодня мы рассмотрим все виды торговли на криптовалютном рынке и определимся, какой из них лучше выбрать новичкам, а что куда неопытному трейдеру лучше не лезть.

Вообще «Спотовая торговля» появилась задолго до зарождения криптовалютного рынка. Само слово Spot в переводе с английского означает «на месте». То есть спотовая сделка — это максимально быстрая транзакция.

Давным-давно, когда спотовая торгровля только появилась на фондовом рынке, сделка могла «висеть» в течение 2-3 дней. Сейчас, когда у нас есть возможность торговать онлайн и ликвидность бирж возросла в разы, обмен занимает долю секунды.

Спотовая торговля — это сделка между двумя участниками рынка: продавцом и покупателем. Здесь действует банальный механизм: чтобы что-то купить, нужно, чтобы кто-то тебе это продал. Соответственно, вы можете выставить заявку на покупку/продажу актива и дождаться, пока кто-то ее примет.

Важно, что на фондовом рынке при спотовой торговле вы меняете фиатные деньги на актив, в то время как рынке криптовалют необходимо иметь валютную пару: одну криптовалюту вы меняете на другую.

Пока что купить акции Яндекса за акции Газпрома нельзя:)

Почему на начальных этапах мы всегда предлагаем спотовую торговлю? — потому что она подразумевает лишь обмен реальными активами. Рисков влезть в долги, как например, при маржинальной торговле, здесь нет.

Трейдеры, считающие себя суперпрофессионалами, часто решают перейти к маржинальной торговле с кредитным плечом. Cуть этого метода в возможности брать активы в долг у биржи/брокера и совершать более дорогие сделки. Соответственно, маржинальная торговля дает возможность как больше зарабатывать на сделках, так и больше потерять.

Маржинальная торговля отличается с спотовой еще и тем, что продавец актива, как и покупатель, не является его 100%-м владельцем.

Существует два вида маржинальных позиций: шорт и лонг.

Длинные позиции (или лонг) подразумевают ожидание роста актива. Работает это так же, как и на классическом рынке: если вы верите, что актив вырастет, вы его покупаете и ждете иксов. Отличие в маржинальной торговле — кредитное плечо, когда сумму сделки вы увеличиваете за счет долговых средств.

Короткие позиции (или шорт) — продажа актива с целью заработать на его падении. Если цена актива идет в правильную сторону, трейдер может зафиксировать прибыль, которая пропорционально плечу увеличивается.

Банальный пример: если вы купили часть Биткоина по 10$ с плечом 2Х, при росте на 1$ ваша прибыль равнялась бы 2$. То же самое при падении на 1$: с кредитным плечом 2Х вы потеряли бы не один доллар, а два.

Что будет, если при маржинальной торговле актив упадет слишком сильно?

А будет очень больно, к сожалению. При любой сделке биржа устанавливает границу, при достижении которой идет принудительное закрытие сделки. Называется она маржин колл.

Почему колл? — потому что при достижении нижней границы возможных потерь трейдеру приходит уведомление о необходимости внести на счёт дополнительные деньги. Если такой возможности нет — сделка принудительно закрывается.

Торговля фьючерсами относится к использованию деривативов, то есть производных инструментов от определенного актива.

Фьючерс — это контракт между двумя участниками торгов о покупке/продаже определенного актива в определенное время по указанной в контракте цене.

Например, ожидая роста актива через три месяца, трейдер может открыть позицию на повышение через фьючерсный контракт на этот временной промежуток. Когда срок действия контракта заканчивается, участники совершают сделку и контракт закрывается.

Важно здесь то, что в отличие от вышеуказанных видов торговли в фьючерсах мы не покупаем и не продаем активы сразу. Вместо этого мы заключаем контракт (договоренность) на разницу в цене.

Фьючерсная торговля похожа на спотовую и маржинальную тем, что мы пытаемся предсказать будущую цену актива. Просто делаем мы это разными способами: в спотовой и маржинальной торговле мы покупаем актив, а в фьючерсной «делаем ставку» на рост, беря на себя определенные обязательства.

Фьючерсные контракты бывают и бессрочными, когда даты истечения срока действия в контракте нет.

Если вы новичок на криптовалютном или даже классическом рынке, вам не стоит идти в маржинальную или фьючерсную торговлю. Пока вы наверняка не уверены в своих трейдерских способностях, лучше воспользуйтесь спотом.

Помните о рисках, которые несут маржинальная и фьючерсная торговля и только осознавая их совершайте сделки.

BINANCE | Маржинальная торговля и Фьючерсы

Но почему именно Фьючерсная торговля? Все просто: Маржинальная и Фьючерсная торговля позволяет увеличить прибыль за счет использования кредитного плеча

Вернемся к различиям между Маржинальной и Фьючерсной торговлей, основные это: