Вклады под 20%, вечное золото и недоступные доллары: 12 способов вложить деньги в условиях кризиса
В новых реалиях вроде бы вновь актуальным становится старый советский слоган «Храните деньги в сберегательной кассе!». Тем более депозиты сегодня обещают свыше 20% годовых. Стоит ли хранить свои кровные в валюте или в российских облигациях, а может быть, присмотреться к золоту или криптовалюте? Ответить на этот вопрос мы постарались в рамках обзора «БИЗНЕС Online».
Слезливая история олигарха Михаила Фридмана, не знающего, как нанять уборщицу в лондонский особняк, наглядно показывает: сегодня от финансовых проблем не защищен никто Фото: © Vasilii Smirnov/Russian Look / www.globallookpress.com
О методике
Предсказать финансовую погоду на завтра практически невозможно. После начала спецоперации на Украине в России случился обвал рубля, за исключением рынка валют, ОФЗ и 33 акций закрыта Мосбиржа, запрещена продажа наличной валюты, заморожены заграничные активы Банка России и крупнейших компаний. Годовая инфляция (по данным на 18 марта) ускорилась до 14,5%. Это максимум с декабря 2015 года и явно не предел. Слезливая история олигарха Михаила Фридмана, не знающего, как нанять уборщицу в лондонский особняк, наглядно показывает: сегодня от финансовых проблем не защищен никто.
Но мы все же обратились к экспертам в сфере финансов и экономики с просьбой оценить виды хранения денег по четырем критериям, таким как надежность, доходность, доступность и ликвидность, по шкале от 1 до 5 баллов. Таким образом, максимальная оценка каждого из видов сбережений, согласно нашей методике, может составить 20 баллов, минимальная — 1. Наименьшая сумма сбережений установлена на уровне 500 тыс. рублей.
Первое, с чем стоит определиться, — это финансовая цель. Копите вы на машину, квартиру, раннюю пенсию, образование детей? От ответа на эти вопросы будет зависеть соотношение желаемой доходности и величины риска, на который вы готовы пойти, говорят аналитики компании «Ак Барс Финанс». «Во-вторых, исходя из поставленных целей, надо определиться с выбором соответствующих финансовых инструментов и решением вопроса диверсификации их по классам активов, странам и валютам», — советуют в организации. Самая главная ошибка, по мнению экспертов «Ак Барс Финанс», — это пренебрежение правилом «чем больше доходность, тем больше будет и риск». «Как говорил Жванецкий: „Тот, кто хочет все и сразу, получает ничего и постепенно“. Ну и добавим, что не советуем складывать все яйца в одну корзину, то есть не надо забывать о диверсификации», — заключили в АБФ.
Со средним показателем 16,7 балла в рейтинге лидирует рублевый банковский вклад Фото: «БИЗНЕС Online»
Рублевый депозит — лидер рейтинга
Со средним показателем 16,7 балла в рейтинге лидирует рублевый банковский вклад. После рекордного повышения ставки ЦБ до 20% банки начали активно пересматривать условия по основным продуктам для населения, первым делом поднимая ставки по срочным вкладам и накопительным счетам. В некоторых из них ставки по рублевым сберегательным продуктам достигли 20%, можно найти предложения и с 25%.
Так финансовые организации пытаются остановить бегство вкладчиков. В первый день спецоперации россияне начали «потрошить» банкоматы. В итоге за день было снято 111 млрд рублей. Однако благодаря повышению ставок по вкладам в начале марта только крупнейшие банки — Сбербанк, Альфа-Банк, ВТБ, ФК «Открытие», ПСБ — за неполную неделю привлекли около 3 трлн рублей. Отчасти это переломило тренд ухода в наличность.
Не исключено, что регулятор продолжит повышать ключевую ставку и вклады станут еще более привлекательными. Эксперты рекомендуют обратить внимание на накопительные счета, с которых можно свободно снимать деньги, — процент там будет поменьше, но не слишком ощутимо, зато средства с него удастся переложить на более выгодный вклад без потерь.
«Самый надежный со всех сторон способ — это банковский депозит. Просто потому, что он гарантирован с точки зрения возврата основной суммы. Доходность по ним сейчас достаточно высока. Плюс вы всегда можете забрать деньги из банка», — рассказал «БИЗНЕС Online» профессор кафедры финансовых рынков и финансовых институтов института управления, экономики и финансов КФУ, доктор экономических наук Игорь Кох.
Особых рисков для вкладчиков или банков сегодня нет, даже если кредитная организация попала под санкции, считает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. «У банка под санкциями могут возникать проблемы с валютной ликвидностью, но ЦБ ранее пообещал, что окажет необходимую поддержку нашим крупнейшим кредиторам из санкционных списков. Ресурсов у регулятора вполне достаточно, чтобы защитить все вклады населения, в том числе валютные», — уверен наш собеседник.
Другие все же видят скрытый риск — мол, экономически невозможно сохранять 20-процентные ставки при такой инфляции. И где банки будут зарабатывать деньги, чтобы выплачивать такие большие доходы? «Явно летом что-то должно произойти, что приведет доходность таких вложений на разумный уровень. Либо это будет высокая инфляция, либо совсем другие ставки в банках. Я не понимаю, как станут работать банки через полгода. Какой-то риск существует в долгосрочном плане», — опасается заведующий лабораторией института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов.
«Размороженные» ОФЗ
Государственные облигации России (16,1 балла) очень высоко оценены нашими экспертами, они заняли второе место. 21 марта на Мосбирже возобновилась торговля ОФЗ. «Чтобы предотвратить избыточную волатильность и обеспечить сбалансированную ликвидность, Банк России будет осуществлять покупки ОФЗ», — заявляла глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она добавила, что после стабилизации ситуации на финансовых рынках регулятор планирует полностью продать данный портфель облигаций.
В ходе аукциона открытия общий объем сделок составил около 2,6 млрд рублей. Самая высокая расчетная доходность составляет, по данным Мосбиржи, 20,31% по ультракоротким ОФЗ 26209, а минимальная доходность по 19-летней ОФЗ 26238 дошла до 17,38%.
Эксперты продолжают верить в высокую надежность и доходность облигаций после «разморозки». Это защищенный рублевый сегмент, который гарантированно даст высокий доход — от 15% до 20% годовых. «На текущий момент и депозиты, и ОФЗ схожи по своим параметрам доходности и ликвидности», — сравнил Кабаков. «Лучшим решением для текущей ситуации являются защитные финансовые инструменты (банковские вклады на 3–6 месяцев и короткие ОФЗ до года) с фиксированной процентной ставкой», — согласен старший аналитик компании Esperio Антон Быков.
И все же доходность облигаций сейчас подвержена сильным рыночным колебаниям. Если покупать ОФЗ с намерением держать их до погашения, то все в ваших руках. А если нет, то часть денег можно и потерять: сегодня вы купите ОФЗ по цене 90% от номинала, а завтра они будут торговаться по 80%.
Под подушкой
Парадоксально, но наличным рублям наши собеседники присудили третье место (15 балов). Хранение денег под матрасом или, грубо говоря, в стеклянной банке, конечно, не принесет дохода. Зато стоит отдать должное высокой доступности и ликвидности российских денег. Здесь эксперты почти единогласно поставили отечественной валюте пятерки, но оговорились при этом, что это худший способ сбережения на фоне разгоняющейся инфляции. Оставить их логично в порядке диверсификации — на самый черный день важно иметь запас мгновенной ликвидности. Банки закрылись, банкоматы пусты, на что купить еды?
По надежности наличный рубль всего на одну десятую отстал от доллара и евро. На фоне заявлений Владимира Путина о продаже газа за рубли российская валюта укрепляется. На пике доллар продавался за 120 рублей, сейчас курс «американца» опустился до 96 рублей.
«Российский рубль уже свое отпадал, так что весь 2022-й его ждет волатильность, которая вряд ли приведет российскую валюту к серьезному обновлению минимумов, поставленных в первой половине марта этого года», — резюмирует Быков.
Четвертое место досталось наличной валюте — долларам и евро (12,6 балла) Фото: pexels.com
Валютные риски
Четвертое место досталось наличной валюте — долларам и евро (12,6 балла). 9 марта Набиуллина ограничила снятие валюты со счетов и вкладов — не больше $10 тыс. с одного счета. Тогда же под полным запретом оказалась продажа наличной валюты населению — теперь ее официально нельзя приобрести ни за какие деньги. Все дело в дефиците долларов и евро, в страну банально перестали летать самолеты с налом.
«Для граждан сейчас уже не имеет большого смысла покупка иностранной валюты — как по соображениям механики предстоящего циклического спада мировой экономики, так и по соображениям крайней невыгодности комиссионных условий приобретения иностранной валюты», — считает Быков.
«Возможны дальнейшие ограничения на использование, конвертацию, ввоз, вывоз, пересылку. Плюс доходность там тоже неизвестно какой будет. Вполне возможно, что курсы не изменятся и держать доллары окажется ненамного выгоднее, чем рубли», — соглашается Кох.
К валютным вкладам экономисты относятся с настороженностью. Уже сейчас, несмотря на порог снятия в $10 тыс. с действующих счетов, даже эту сумму банки выдают с трудом. С соответствующими жалобами клиенты уже обращались к финансовому омбудсмену Павлу Медведеву.
«Приходишь в самый респектабельный банк, и там тебе говорят, что выдадут не больше 5 тысяч. Поторгуешься, но в итоге соглашаешься. Банк соглашается выдать, только с кучей условий: надо платить за то-се, пятое-десятое. Оказывается, что эти 5 тысяч себе дороже снимать. Или кто-то жаловался на то, что у него больше 10 тысяч долларов, он собирался остальное в рублях взять. Возникает вопрос: по какому курсу? Понять невозможно, но точно по ужасно невыгодному», — вздыхает Медведев.
Новые валютные счета открывать можно, но покупка безналичной валюты сдерживается комиссией в 12%, которая действует на бирже, а затем перекладывается на розничных клиентов. Так что класть на вклад имеет смысл разве что уже имеющуюся валюту. Ставки по таким депозитам поднялись, но не до небес — до 4–8% годовых. Те же крупнейшие банки — Сбербанк, Альфа-Банк, ВТБ, ФК «Открытие», ПСБ — за неполную неделю марта привлекли около $6 миллиардов.
Идеальной альтернативой скупке доллара минфин называл инвестиции в золото (11,7 балла) Фото: © Илья Наймушин, РИА «Новости»
«Золото засияет очень ярко, но немного позже»
Идеальной альтернативой скупке доллара минфин называл инвестиции в золото (11,7 балла). Для этого одновременно с вводом ограничения по снятию валюты в России отменили взимание НДС в 20% при продаже драгоценных металлов в слитках физическим лицам. После этого спрос на золото вырос в десятки раз, писал «Коммерсантъ». Ажиотаж коснулся как слитков, так и инвестиционных монет. Если раньше банки получали от заводов-производителей слитки преимущественно крупных размеров, то теперь требуется время «на переработку крупных слитков в более мелкие и ходовые размеры».
Действительно, золото исторически пользуется репутацией защитного актива. В период турбулентности инвесторы увеличивают позиции в драгоценном металле. По данным на 8 марта, цена металла достигала максимума с августа 2020 года, превысив $2 070 за тройскую унцию. К 24 марта стоимость скорректировалась до $1 938. Останавливает традиционно существенный спред между ценой покупки и продажи золота — это явно вариант лишь для долгосрочных инвестиций. К тому же в случае с физическим золотом возникают издержки хранения — в банковской ячейке дорого, а дома небезопасно (кроме того, хранение вне банка может снизить цену слитка из-за малейших повреждений). Обезличенные же металлические счета предполагают высокое доверие к банку — гарантии АСВ на них не распространяются.
«В золото я не верю. С точки зрения краткосрочных вложений — да. Долгосрочная доходность золота минимальна, если смотреть 10-летний горизонт. Сейчас оно находится на исторически высоком уровне. Все это не сулит хорошего дохода. Золото люди покупают, когда боятся рецессии в глобальной экономике. Сейчас эти страхи материализовались из-за геополитического кризиса. Дальше, на мой взгляд, глобальная экономика будет волатильной, но более или менее стабильной. Американский рынок акций восстановится. Мне кажется, золото пойдет вниз в цене», — скептически настроен Абрамов.
«Покупать золото сейчас бесполезно. Да, это хорошая защита от инфляции, но покупаете вы, по сути, не золото, а актив номинированных долларов по завышенному курсу. Пока не будет стабилизирован курс рубля, думать о валютных активах (а золото — это валютный актив) рано. Надо дождаться стабилизации курса», — рассуждает генеральный директор УК «Спутник – Управление Капиталом» Александр Лосев.
Член наблюдательного совета гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев полагает, что на актив «можно и нужно» смотреть. Кроме того, можно приобрести инвестиционные монеты и за 3–5 тыс. рублей. «В любом случае они не особо ликвидны», — замечает он.
«Золото засияет очень ярко, но немного позже — в 2023–2025 годах. Пока золоту предстоит схлопнуть геополитическую премию и вместе с остальными сырьевыми инструментами снизиться на 25–30 процентов к 1,4–1,6 тысячи долларов за тройскую унцию в течение 2022-го. На этих уровнях с горизонтом в 2–3 года и стоит покупать золото», — советует старший аналитик Esperio.
Юань не лучший инвестиционный актив, его курс во многом жестко регулируется властями Китая, считают эксперты Фото: © Нина Зотина, РИА «Новости»
Стоит ли смотреть на «экзотику»?
Вместо доллара и евро российские банки также смотрят в сторону юаня (10,7 балла). ВТБ, попавший под жесткие санкции США, начал предлагать вклады в китайской валюте со ставкой до 8%. В Металлинвестбанке можно открыть вклад в юанях на срок 181 день под ставку 3% годовых.
Как менялся курс юаня к рублю с начала спецоперации на Украине? 25 февраля он вырос на 8,3% и стал стоить 13,75 рубля. Исторического максимума валюта достигла 11 марта — 19,04 рубля, после чего начала снижение. Сейчас по курсу ЦБ РФ она обойдется в 16,2 рубля.
Юань не лучший инвестиционный актив, его курс во многом жестко регулируется властями Китая, считают эксперты. «Юань менее ликвиден, не в каждом банке его купишь. Да и курс, по которому можно продать, как правило, будет более сильно отличаться от биржевого, чем для долларов и евро. Все-таки это менее ликвидная и менее востребованная валюта», — рассказал Кох.
«Самая надежная валюта — китайский юань. Но очень мало банков с ними работает. Пока она не стала доминирующей на валютном рынке, разница между курсом покупки и продажи окажется значительной. Произойдут потери на конвертации. Валюта может быть интересна через три месяца, когда все счета [российских компаний] откроются», — рекомендует гендиректор УК «Спутник – Управление Капиталом».
Одной из лучших антикризисных валют считается швейцарский франк, однако его можно купить только на бирже, а разместить на счетах в банках практически невозможно Фото: pixabay.com
Отдельно мы выделили другие «экзотические» валюты вроде японской иены и франка (10,6 балла). Как нам объяснили эксперты, они волатильны и не так доступны. Одной из лучших антикризисных валют считается швейцарский франк, однако его можно купить только на бирже, а разместить на счетах в банках практически невозможно.
«Большинство валют — фунты, франки, иены — это валюты государств, которые ввели в отношении нас санкции и внесены в список недружественных стран. Поэтому отношение к ним со стороны регулятора будет точно таким же, как к долларам и евро, ничем не лучше. А при этом ликвидность, возможность их использовать или продать, окажется значительно ниже», — заметил Кох.
«Экзотические валюты, скорее всего, никому не подойдут, они никакого преимущества перед традиционными валютами не дают. Единственное, можно рассчитывать на то, что операции с этими валютами будут более свободными, чем с долларами и евро. Но это касается международных расчетов, бизнес-операций. Для рядового человека это не имеет никакого значения. Для него важно то, что банки с данными валютами работают менее охотно и пытаются зарабатывать на этом больше, чем на долларе или евро», — заключил доктор экономических наук.
По мнению Медведева, продвижение таких валют в России — это не более чем успокоительное для россиян, которых фактически отрезали от доллара и евро.
«Недвижимость — дело хорошее, но дорогое и сложное. И неликвидное. Купить-то можно в любой момент, но вот как продавать — это вопрос. Можно деньги туда «загрузить» и потом не вернуть их назад» Фото: «БИЗНЕС Online»
Про недвижимость: «Это дорого, сложно и неликвидно»
Тогда, может, стоит вкладывать деньги в недвижимость? Эксперты дают этому виду сбережения только 9,9 балла. Ситуацию в секторе недвижимости в будущем они видят нестабильной. Если и брать жилье сейчас, то исключительно для своего комфорта. Как инвестиции это не вариант. Спрос на фоне резкого удорожания ипотеки, скорее всего, существенно ослабнет, однако стоимость недвижимости вряд ли пойдет вниз, считает Кабаков из ИК «Финам».
«Недвижимость — дело хорошее, но дорогое и сложное. И неликвидное. Купить-то можно в любой момент, но вот как продавать — это вопрос. Можно деньги туда „загрузить“ и потом не вернуть их назад», — рассуждает Кох.
«Недвижимость всегда актуальна, но, поскольку цены были слишком сильно задраны, а платежеспособный спрос пока непонятен, ставки по ипотеке высоки, цены, возможно, пойдут вниз. Нужно дождаться», — заявил Лосев.
В Казани на этом фоне в марте выросло число предложений об аренде квартир. По словам руководителя отдела аренды АН «Флэт» Анны Сметаниной, рост числа объявлений о продаже может быть связан с несколькими факторами. «Недвижимость — надежный актив, который при желании можно быстро обернуть в деньги, но как раз сейчас некоторые собственники предпочитают сдавать квартиру и получать пассивный доход, — говорит она. — Те, у кого нет встречной сделки, как раз и начинают сдавать квартиру арендаторам». Впрочем, несмотря на то что объектов на рынке аренды Казани стало действительно больше, в агентстве в последнее время фиксируют падение спроса на арендные квартиры.
«Доверие к фондовому рынку вернется нескоро. ЦБ обещал, что бахнет триллион в фондовый рынок. Если кому-то охота поиграть в рулетку, welcome» Фото: pixabay.com
«Доверие к фондовому рынку вернется нескоро»
Почти на дне нашего рейтинга оказались акции российских компаний как способ сбережения (8,4 балла). Лишь накануне, спустя месяц после закрытия, возобновились торги акциями на Мосбирже, да и то только 33 ценными бумагами. Надежность акций под вопросом, отмечают эксперты.
«Доверие к фондовому рынку вернется нескоро. ЦБ обещал, что бахнет триллион в фондовый рынок. Если кому-то охота поиграть в рулетку, welcome», — рассказал «БИЗНЕС Online» ведущий экономист НИЦ «Неокономика» Александр Виноградов.
Как прошел первый день торгов на Мосбирже? За четыре часа в акциях удалось наторговать примерно на 100 млрд рублей. Это 53,6% от среднего значения в период с 3 января по 18 февраля. В лидерах по оборотам были «Газпром» и Сбербанк (обыкновенные акции), в их акциях наторговали более 22 млрд рублей. Торгуемые накануне 33 акции занимали в среднем 86% оборота в спокойное время, пишет «БКС Экспресс». В лидерах ожидаемо оказались экспортеры: «ФосАгро» (плюс 26,6%), «Татнефть» (обыкновенные акции, плюс 20,1%), «Новатэк» (плюс 18,5%). Аутсайдерами стали «Аэрофлот» (минус 16,4%), «ИнтерРАО» (минус 6,9%), «Транснефть» (привилегированные акции, минус 6%), «Детский мир» (минус 5,5%), ВТБ (минус 5,5%).
«Мы видим падение индекса РТС на 9 процентов, но это связано с тем, что индекс считается в долларах. После последних торгов в феврале рубль упал. Если мы посмотрим на рублевый индекс Мосбиржи, то там плюс 4,4 процента», — обратил внимание член наблюдательного совета гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Разуваев.
Российские акции на весь 2022 год становятся крайне спекулятивным и волатильным инструментом, считает Быков. Если ситуация на Украине стабилизируется и санкционное давление на Россию снизится, то в фондовой секции Московской биржи мы можем увидеть серьезный отскок курса акций. «Но если позже в 2022 году развивается циклический спад, то российский фондовый рынок вновь прижмет к минимальным значениям, на которых он пробудет до конца 2022-го», — рассуждает аналитик.
Если человека не смущает перспектива такой волатильности, в которой он, скорее всего, останется без дивидендов, то до 10–15% своих сбережений можно попробовать направить в акции крупных российских компаний, на случай если все обойдется без циклического кризиса. Разуваев, напротив, считает, что без дивидендов могут остаться только акционеры банков, которых затронули санкции, — это ВТБ и Сбербанк. Он советует обратить внимание на акции «Газпрома», «Русгидро» и МТС. «Если у вас есть лишние деньги, то вполне можно покупать. В России 17 миллионов частных брокерских счетов, слава богу, что они не обнулились. Это очень хорошо», — прокомментировал эксперт итоги первого дня торгов.
Стоит ли вкладывать деньги в акции иностранных компаний (9 баллов)? «Компании хорошие — Apple, Microsoft. Но слишком дорого стоят их акции» Фото: «БИЗНЕС Online»
Акции Apple, Microsoft — хорошие, но слишком дорого
Стоит ли вкладывать деньги в акции иностранных компаний (9 баллов)? Если у вас есть счет на зарубежной бирже, им можно продолжать пользоваться. Но вопрос в следующем: если вдруг вы сейчас решили заработать на иностранных бумагах, сможете ли вы переслать из России валюту своему американскому или лондонскому брокеру?
«Даже если удастся это сделать, сможете ли вы вернуть валюту назад? Проблема в том, что есть ограничения на пересылку и международные переводы. Теоретически в рамках очередных санкций могут быть заблокированы и брокерские счета российских физических лиц. Риск есть. Хотя технически купить и продать их можно», — заметил Кох.
Акции американских компаний, отмечает Лосев, сейчас сильно перегреты. «Компании, которые оказались чемпионами роста на фондовом рынке США, — это компании высокотехнологичного сектора. Они переоценены. Пока там не произойдет коррекция, вкладываться в акции до выборов в конгресс 8 ноября опасно. Компании хорошие — Apple, Microsoft. Но слишком дорого стоят их акции», — рассуждает эксперт. Европейские компании, по его словам, будут страдать от конфликта на Украине. «Европа окажется самым пострадавшим регионом из-за ситуации на Украине. Мало того что из-за антироссийских санкций европейская экономика уходит в рецессию, сталкивается с высокими ценами на энергоносители, притоком украинских беженцев. К этому прибавится неполучение металла, удобрений, кабельных компонентов с Украины. Это очень ударит по европейской экономике», — обозначил собеседник нашего издания.
На последнем месте оказалась криптовалюта, ей наши эксперты дали только 7 баллов из 20. В графе «надежность» у нее красуются «единички» Фото: «БИЗНЕС Online»
«Крипта» — на дне рейтинга
На последнем месте оказалась криптовалюта, ей наши эксперты дали только 7 баллов из 20. В графе «надежность» у нее красуются «единички». В циклическом кризисе, предполагают аналитики, она будет падать быстрее и сильнее, чем акции. «Посмотрите на текущее состояние российского фондового рынка, примерно то же самое может случиться и с рынком криптовалют к концу 2022 года», — говорит Быков.
В последнее время, уверяют аналитики, криптовалютные курсы болтались на одном месте и никаких особых выигрышей и проигрышей там не было. С ликвидностью тоже есть проблемы. Чтобы купить криптовалюту, нужно потратить валюту реальную. Все обменники находятся в иностранной юрисдикции. Гарантий у вас нет никаких.
К такому инструменту, считают опрошенные нами эксперты, нужно прибегать лишь в крайнем случае — если, допустим, срочно необходимо совершить платеж за рубежом. Рассматривать его как инвестицию не стоит.
Популярностью пользуются также золотые часы, дорогие иконы в эмали и серебре, бронзовые статуэтки Фото: pixabay.com
Вечные ценности
Не включен в основную программу нашего исследования, но все же достоин упоминания такой вид инвестиций, как вложение в предметы роскоши. Здесь есть активы, которые пользуются повышенным инвестиционным спросом. Директор антикварного салона «Ренессанс» Адель Файзуллин рассказал нам о небывалом ажиотаже вокруг инвестиционных монет.
«Золотых монет вообще не осталось, все смели!» — поделился он. Популярностью пользуются также золотые часы, дорогие иконы в эмали и серебре, бронзовые статуэтки. Однако инвестиции в предметы роскоши — очень специфический инструмент, не рассчитанный на массового инвестора.
«Если вы не разбираетесь, вам лучше вообще сюда не лезть. А если вы все-таки хотите купить, надо со знающими людьми обсуждать покупки либо консультироваться в антикварных магазинах с хозяевами или консультантами», — сказал Файзулин. Клиентура антикваров — бизнесмены, встречаются и чиновники. «Их всегда интересует роскошь, деньги-то некуда девать», — смеется наш собеседник.
Если подвести итог нашему исследованию, стоит признать, что сейчас речь фактически идет не об инвестировании и получении прибыли, а о сохранении сбережений. Но и здесь важно не допустить ошибок. «Гарантированных способов [сохранения сбережений] сейчас мы не знаем. Неизвестно, как наша экономика будет выходить из кризиса. Мы можем только переждать это время», — заключает Лосев.
P. S. «БИЗНЕС Online» благодарит за поддержку генерального партнера проекта — ПАО «Ак Барс Банк».
Какие депозиты и кредиты предлагают банки после повышения ставки до 20%
28 февраля Центробанк беспрецедентно повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%, «чтобы поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения». Из-за этого банки уже несколько раз за последние дни успели пересмотреть ставки по вкладам и депозитам.
Банки пересматривают продуктовые линейки, предлагая повышенную ставку преимущественно по краткосрочным вкладам, потому что живут в парадигме временной меры «тушения пожара», она направлена на торможение инфляции и снижения давление на курс рубля, объясняет генеральный директор Frank RG Юрий Грибанов. Что касается рынка кредитов, то он нежизнеспособен — если потребительский кредит со ставкой, стремящейся к 30%, в скромных объемах еще более-менее возможен, то ипотеку под 20-23% всерьез никто рассматривать не будет, считает эксперт. Правда, с исторической точки зрения эти меры обкатаны и себя оправдывают — в кризисный 2014 год ЦБ задрал ставку до 17%, успешно потушил пожар повышенного спроса на валюту и начал снижение ставки уже через полтора месяца, напомнил Грибанов.
Вклады и счета
Со 2 марта максимальная ставка по рублевому вкладу «СберВклад Прайм» в Сбербанке составит 21,18% на срок от одного до трех месяцев при минимальной сумме открытия 100 000 рублей. Классический «СберВклад» без годовой подписки «СберПрайм+» на тот же срок можно разместить под 20%. Ставка трехмесячного вклада «Валютный Сохраняй»» от Сбербанка зависит от суммы размещения — 4%, 5%, 6% годовых при размещении $1000, $10 000 и $100 000 соответственно, и 3%, 4%, 5% при размещении €1000, €10 000 и €100 000 соответственно. 18 февраля банк уже повышал максимальную ставку по «СберВкладу» до 8%, а затем объявлял о повышении с 1 марта максимальной ставки до 18%.
Со 2 марта максимальные ставка по рублевому вкладу ВТБ «Новое время» увеличивается с 10% до 21,93% годовых, минимальная сумма открытия составляет 1000 рублей. Средства на депозите размещаются на шесть месяцев без возможности снятия и пополнения. Доходность по трехмесячному вкладу в долларах составит 8% годовых, в евро — 7% годовых, минимальная сумма открытия $100 или €100. Также банк повысил базовую ставку до 21% по накопительному счету «Сейф», в рамках которого проценты начисляются на минимальный остаток размещенных средств и выплачиваются ежемесячно. С момента запуска счета в декабре прошлого года его открыли 400 000 человек, 130 000 из которых сделали это после 28 февраля, отмечают в ВТБ.
С 1 марта Альфа-банк повысил максимальную ставку по рублевому вкладу «Альфа-Вклад» без пополнения и снятия на три месяца c 8% до 20% годовых. Минимальный взнос при таких условиях составляет 10 000 рублей. Также в банке повысили ставки по вкладам на три месяца с пополнением и снятием средств с 7,9% до 16% при условии, что сумма на счету не будет падать ниже 300 000 рублей. Со 2 марта банк открыл вклад в долларах на три месяца под ставку 8% годовых с минимальным взносом $500, ранее были доступны только долларовые вклады от года. За первые два дня марта после повышения ставки клиенты открыли 200 000 вкладов на сумму более 250 млрд рублей, указывает пресс-служба банка.
МКБ предлагает по вкладам «Мега Онлайн» ставку 20% при открытии на три месяца (сумма вложений — от 1000 до 20 млн рублей). Такая же доходность по вкладам «МКБ.Преимущество» и «Все включено» на тот же срок. По валютным вкладам «Максимальный доход», «Расчетный» и «Накопительный с ежемесячной капитализацией» при вложении от $100 или €100 на три месяца доходность составит 5% и 4% соответственно.
Газпромбанк 2 марта увеличил максимальную ставку до 20% по вкладу «Копить». Минимальная сумма для открытия составляет 15 000 рублей. С учетом надбавки и ряда условий, например, при размещении 1,5 млн рублей на 91 день через интернет-банк или мобильное приложение, ставка может вырасти до 20,3%. С 1 марта «Газпромбанк» увеличил ставки по накопительным счетам до 17% годовых. Также банк повысил ставки по вкладам в иностранной валюте до 8% годовых, минимальная сумма открытия — $500.
Россельхозбанк со 2 марта увеличил ставку по рублевым вкладам при размещении на срок три-шесть месяцев с 8,85% до 21%. По вкладам в долларах США, открытым на срок три-шесть месяцев, установлена ставка 8%, по вкладам, открытым в евро на тот же срок, ставка составит 6%. По накопительным счетам в рублях со 2 марта действует ставка до 17,5%.
Со 2 марта максимальная ставка, которой могут воспользоваться клиенты банка «Открытие» увеличилась с 12% до 21% годовых по вкладу «Надежный». Для премиальных клиентов, а также клиентов, получающих зарплату или пенсионные выплаты на карту «Открытия», предусмотрена надбавка к стандартной ставке в размере 1% годовых. Также банк увеличил максимальные ставки и по вкладам в долларах и евро — с 3,7% до 8% и c 4,01% до 7% годовых соответственно. С 1 марта также увеличена ставка по накопительному счету «Моя копилка» с 7,5% до 11% годовых при подключении опции повышения процентов за счет бонусных рублей, до 10% годовых без подключения опции.
Совкомбанк с 28 февраля до 9 марта предлагает вклад в рублях на три месяца по ставке 23% годовых и вклад в долларах на срок в один год по ставке 8% годовых. Минимальный взнос по рублевому вкладу — 50 000 рублей, по валютному — $500. С 9 марта ставка по рублевому вкладу с указанными выше условиями составит 21% годовых, по валютному вкладу — 6% годовых. Объем рублевых вкладов на 1 марта превысил объем на 1 февраля, обращает внимание пресс-служба банка. Со 2 марта ставка по накопительному счету «Онлайн копилка» в приложении «Халва — Совкомбанк» составит 25% годовых, ранее она не превышала 4%.
С 3 марта «Росбанк» повысил ставку на трехмесячные рублевые вклады «150 лет надежности» с 6,5% до 18%, минимальная сумма для открытия — 15 000 рублей. В «Премиум 150 лет надежности» максимальная ставка выросла с 7% до 20%, с минимальной суммой открытия 500 000 рублей. По накопительному счету «#Акционный» максимальная ставка увеличена до 17%.
В такой ситуации для вкладчиков главное — внимательно изучить все условия договора, включая срочность вклада, возможности по его пополнению, полному и частичному изъятию, ограничения по выплате начисленных процентов и/или их перерасчет по более низкой ставке при досрочном изъятии, отмечает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. Банки в условиях глобальной неопределенности не могут принимать на себя дорогие обязательства на длинный срок, чтобы иметь возможности относительно быстро управлять стоимостью фондирования. Срочность большинства высокодоходных вкладов скорее всего будет ограничена тремя месяцами или немногим дольше, и едва ли превысит полгода, предполагает Беликов. Банки могут вводить ограничения на пополнение таких вкладов, а также перерасчитывать начисленные проценты при досрочном изъятии. Тем не менее, для сбережения средств даже краткосрочные высокодоходные вклады — адекватный инструмент против влияния инфляции, считает эксперт, и он значительно более оправдан, чем обналичивание средств.
Кредиты
В Сбербанке и ВТБ отказались от комментариев по повышению ставки по кредитам. Согласно информации на сайте Сбербанка, кредит наличными от 30 000 рублей до 8 млн рублей можно получить со ставкой от 21,9% до 29,9%, точная ставка рассчитывается индивидуально. Сайт ВТБ предлагает кредит от 30 000 до 7 млн рублей наличными со ставкой 15,9%. В Альфа-банке подтвердили, что сейчас пересматривают ставку по кредитам. В пресс-службе банка «Открытие» сообщили, что фиксированной ставки по кредитам, которая была раньше, сейчас нет, на данный момент она определяется индивидуально, в зависимости от риск-профиля заемщика.
ЦБ рекомендовал не повышать ставку по текущим кредитам, но если такие прецеденты будут, то ЦБ и Роспотребнадзор встанут на сторону клиента, считает Грибанов из Frank RG. Банки будут прибегать к этому только совсем в сложной ситуации, когда других вариантов не будет, но пока сигналов для развития такого сценария нет. На кредитование текущие ставки окажут сильное сдерживающее влияние — в первую очередь, оно коснется новых выдач ипотечных и автокредитов, выдачи потребительских кредитов также снизятся, а их средняя срочность с большой вероятностью сократится, считает Беликов.
Куда вложить деньги
«Куда вложить деньги?» – вопрос с множеством постоянно меняющихся ответов. Некоторые из них мы сейчас перечислим исходя из реальных возможностей среднего обывателя в 2020 год. Куда инвестировать – останется личным выбором, опишем только основные возможности, риски и предполагаемый доход.
Но прежде определимся с понятиями:
-
– это вложение денег (или других активов) способом приносящим его владельцу какой-то пассивный (т.е. без труда) доход.
- Если дохода нет – это просто сбережения. Если сумма вложения уменьшается – то потери.
К чему это отступление? Чтобы не путать инвестиции и, например, обещания заработка в сети, когда нужно и внести средства, и работать.
Куда вложить деньги для получения пассивного дохода?
Назовем некоторые проверенные варианты, подходящие под наше определение инвестиций.
Банковские депозиты
Способ известный, надежный и даже гарантированный государством. Хотя в последние годы депозиты приносят все меньше, по ним назначают отрицательные ставки, т.е. это фактически хранение денег в банке за плату
Но когда ставка по депозиту превышает инфляцию, такое вложение становится весьма надежной инвестицией, т.к. возврат депозита гарантирован не только банком, но в определенной степени государством.
В чем достоинство депозитов?
- депозит легко открыть, в любом банковском отделении или онлайн;
- обычно клиент заранее знает доход от банковского вклада;
- вклад не требует вообще никаких усилий от владельца денег.
Покупка облигаций
Покупка облигаций во многом альтернатива банковским вкладам. По сути облигации это долговые расписки, выпущенные какой-то организацией или государственным органом. Лицо, выпустившее облигацию, обязуется выкупить ее обратно по более высокой цене.
Для удобства разница между первоначальной и конечной ценой выражается в процентах. Есть также дисконтные облигации, которые продают со скидкой (дисконтом), а выкупают по полной цене. Существует множество других аспектов выпуска, обращения и заработка на облигациях, но сейчас назовем только два, важных для частных инвесторов.
- Преимущество облигаций в том, что их можно перепродавать другим лицам.
- Рыночная цена облигаций меняется, потому можно зарабатывать на спекуляциях этими бумагами.
- Но облигации, в отличие от вкладов, не гарантированы государством.
Самую низкую доходность обычно имеют облигации государственных органов, для Западной Европы и Северной Америки реальны ставки до 2-5%. Но эти облигации являются и самыми надежными.
Наибольший доход можно получить по облигациям коммерческих предприятий, но риск по ним существенно выше.
Покупка акций
Акции – это ценные бумаги, дающие права на долю в собственности коммерческого предприятия (акционерного общества), право на управление этим предприятием и часть дохода от него. Акциями владеют многие, но реальные права собственности и управления оказываются у тех, кто имеет контрольный пакет или крупную долю в общем объеме акций. Прочих акционеров называют миноритарными, их выгода состоит главным образом в получении дохода на каждую акцию.
Доход по акциям обычно выше дохода по облигациям, но у стабильно работающих компаний он не так уж и велик. К примеру – у Эпл чуть ниже 6%. Максимальный доход приносят акции только выходящих на рынок, растущих фирм.
Недвижимость
Недвижимость всегда считалась стабильным вариантом сохранения капитала. В типовые квартиры закладывается запас прочности на 100-150 лет эксплуатации; дома, при своевременном ремонте, бывают еще долговечнее. Жилье в более-менее благополучных населенных пунктах всегда востребовано, т.е. может быть продано по какой-то рыночной цене.
Но является ли покупка недвижимости инвестицией или это просто сбережение?
Жилая и нежилая недвижимость: дома, квартиры и пр. становится инвестицией в двух случаях:
- когда ее можно сдать в аренду и получать доход от этого;
- когда недвижимость растет в цене.
В долгосрочном периоде недвижимость дорожает, потому что дешевеют деньги (инфляция). При экономическом росте это происходит быстрее. Цена аренды обычно меняется вслед за продажными ценами.
Чтоб заработать следует вкладывать в недвижимость крупную сумму, и обычно надолго.
Инвестиционные фонды
Инвестиционный фонд – это способ привлечения денег клиентов для совместного вложения в ценные бумаги, акции и другие приносящие прибыль проекты. Фонд вкладывает деньги в чужие активы, эти активы приносят прибыль, которая достается вкладчикам фонда.
Непосредственно инвестициями занимаются профессиональные управляющие и берут за это определенную плату (комиссию). Потому вложения в инвестиционный фонд менее доходны, чем прямая покупка тех же активов, но в большинстве случаев надежнее.
Задумываться об услугах инвестиционного фонда стоит тем, кто готов вложить хотя бы 30-50 тыс. долл. на длительный срок. Чтобы влиять на работу инвестиционного фонда следует вложить значительную сумму, чаще миллионы долларов или евро.
Exchange Traded Fund
Однако некоторые фонды работают на открытом рынке. В частности – ETF (Exchange Traded Fund). Они, как и другие фонды, вкладывают средства в ценные бумаги: акции, облигации и разного рода обязательства. Затем ETF выпускают свои акции, которые по цене и доходности повторяют средний индекс бумаг из своего инвестиционного портфеля. Так ETF покупающий акции высокотехнологичных компаний приносит средний доход по акциям этих компаний.
Вложения в небанковские кредитные организации
Вложения в разного рода фонды взаимного кредита и другие подобные предприятия трудно описать несколькими словами, т.к. это могут быть очень разные организации.
Это могут быть объединения жителей какого-то населенного пункта. Но часто это организации, дающие взаймы физическим лицам и предпринимателям. Их заемщики из групп риска, с плохой кредитной историей, шатким финансовым положением, которые не могут получить банковский кредит.
Единственное, что можно сказать о таких вложениях – обещанный доход по ним выше, чем при других инвестициях, говорят о 15-20% в год. Больший доход это просто плата за риск.
Покупка иностранной валюты
Покупка и владение иностранной валютой дивидендов не приносит. Однако в момент потрясений на валютном рынке и кризисах в экономике, денежные единицы разных стран по-разному меняются в цене. В определенные периоды удавалось заработать, купив швейцарский франк или японскую йену. Бывает выгодно покупать валюту развивающихся государств в момент падения. Если эти страны успешно преодолевают кризис, то их валюта может быстро вырасти к доллару и евро на 10-15%.
Однако считать наличную валюту инвестицией можно было бы только в том случае, если бы она постоянно дорожала по отношению ко всем другим валютам и товарам. Чего на практике не случается.
Покупка золота и драгоценностей
Можно золото, серебро и платину в слитках, специальные инвестиционные монеты из этих металлов и аттестованные бриллианты.
Однако цена золота внутри страны зависит от мировых цен на этот металл. В начале января 2000 года стоимость золота на Лондонской бирже была чуть выше 282 долл. за унцию, а в конце декабря 2019 года – почти 1 515 долл. Более чем в 5 раз. Сейчас эта разница еще выше. Но золото может подешеветь, тогда купившие его оказываются в убытках на годы вперед. То же касается и других драгоценностей.
Вряд ли будет инвестицией покупка ювелирных изделий. Если они не являются антиквариатом и не имеют ценности для коллекционеров, то продавать их придется гораздо дешевле цены покупки. Драгоценные металлы, из которых делают украшения, могут составлять половину цены изделия или меньше.
Другие варианты инвестиций
Есть еще масса заслуживающих внимания вариантов инвестиций, но большинству начинающих инвесторов они не подойдут. Это операции на биржах и небиржевых рынках, Форекс, бинарные опционы, криптовалюты, токены и др.
Всеми этими способами можно заработать немалые суммы, но везде нужны знания, личные усилия или наем профессионалов, которые сделают всю работу.
Куда вложить 5000 долларов?
С такой суммой проще искать варианты пассивного дохода, вроде покупки нескольких облигаций или акций.
Можно попробовать вложиться в инвестиционный фонд. Но это будет скорее работа на перспективу, больших доходов такие суммы не обещают, особенно если фонд выбирает консервативную стратегию, вкладывается в надежные активы с невысоким доходом.
Можно купить акции ETF или другие акции. Есть шанс заработать много если это окажутся акции быстро растущей новой компании.
Куда вложить 10 000 долларов?
Десять тысяч могут дать прибыль на облигациях и сравнительно больший доход от вложения в ETF. На эту сумму можно выгодно купить золото при падении цен, хотя здесь вряд ли будет быстрый доход.
- Предполагаемая чистая доходность консервативных инвестиций, скорее всего, не будет выше 5% при долгосрочном вложении всей суммы. Жить на проценты не получится, но хватит для «подушки безопасности на черный день».
- С 10 000 долларов можно попробовать более агрессивные стратегии – самостоятельно или через доверенное лицо покупать ценные бумаги при падении цены и продавать на подъеме.
Куда вложить 50 000 – 100 000 долларов?
С такой суммой можно делать все рассказанное в предыдущих вариантах. Однако появляются и другие возможности:
- 50 тысяч можно вложить в инвестиционный фонд с лучшими условиями.
- Можно искать варианты вложения в недвижимость, и получать доход от аренды.
- 50 тысяч долларов это сумма, с которой можно выходить на Форекс и не потерять все на первых же сделках.
- На 50 тысяч можно покупать акции ради перепродажи и дивидендов.
Два последних варианта из области рискованных инвестиций, но доход от 50-100 тысяч долларов уже позволяет что-то платить консультантам, а это снижает риски.
Однако заработать на 50-100 тысячах долларах быстро, много и с умеренным риском, не удастся. Для масштабных спекуляций нужны гораздо большие суммы.
До 13,5% годовых: топ-10 выгодных вкладов после повышения ключевой ставки
15 сентября Центробанк поднял ставку на 100 б.п., до 13% годовых. Это стало третьим раундом повышения за два месяца. Главными причинами сентябрьского повышения стали рост внутреннего спроса, опережающий объемы производства, и ослабление курса рубля в летние месяцы, сказано в пресс-релизе ЦБ.
Высокая ставка будет удерживаться достаточно долгое время для достижения целевого уровня по инфляции в 4% в 2024 году, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции.
Прогноз по среднегодовому уровню ключевой ставки был скорректирован с 7,9–8,3% до 9,6–9,7%, а до конца этого года она ожидается регулятором на уровне 13,0–13,6%.
Как отреагировали сберегательные инструменты на повышение ключевой ставки
Короткие гособлигации
Государственные облигации умеренно снизились в ответ на решение ЦБ повысить ставку до максимума с весны 2022 года. С начала года индекс RGBI потерял 7,44%. За прошедшую неделю с момента установления ключевой ставки на уровне 13% доходности ОФЗ так и не повысились до нового ориентира. Доходность индекса RGBI на 22 сентября составляет 11,89% , по данным Московской биржи. ОФЗ сроком на три месяца предлагает доходность 12,37%, на шесть месяцев — 12,35%, на год — 12,29% , согласно кривой бескупонной доходности ОФЗ.
Накопительные счета
В накопительных счетах доходности также фактически остались на месте. Средняя ставка по накопительным счетам в топ-10 банков составляет 6,38% годовых для действующих клиентов, по данным на 22 сентября аналитиков проекта «Финуслуги» Московской биржи. Базовую ставку пока поднял только МКБ — на 0,5 п.п.
Для расчета средней ставки по накопительным счетам с плавающей ставкой аналитики «Финуслуг» учитывают базовую ставку для действующих клиентов (без надбавок для льготных категорий клиентов и промоакций).
Банковские вклады
Банки вслед за регулятором начали корректировать ставки по депозитам, но в начале сентября наметился необычный тренд — в последние две недели более выраженную динамику показывают вклады от шести месяцев, тогда как ставки по краткосрочным депозитам остаются на месте.
Такая реакция свидетельствует о том, что участники рынка поняли сигнал Банка России, что ждать снижения ключевой ставки в ближайшее время не стоит, но банкам необходимо время, чтобы скорректировать свою стратегию, и решающее значение будет иметь позиция крупных игроков, считает управляющий директор проекта «Финуслуги» Московской биржи Игорь Алутин.
По данным на 22 сентября, ставки изменили почти половина — 24 банка из топ-50, из них семь банков входят в топ-20. Некоторые успели сделать это дважды, согласно данным аналитиков платформы «Финуслуги». Однако наблюдалась разнонаправленная динамика: банки поднимают ставки на разные сроки, часть, наоборот, понижает ранее повышенные ставки.
Средние ставки по вкладам в банках
Согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», который оценивает динамику ставок топ-50 банков по размеру депозитного портфеля, по данным на 22 сентября, по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока:
- три месяца — 10,65%;
- шесть месяцев — 10,56%;
- год — 9,88%.
Индекс доходности вкладов платформы «Финуслуги» оценивает динамику среднерыночных процентных ставок в топ-50 банков по размеру депозитного портфеля и позволяет сравнить ее с уровнем ставок по вкладам, которые можно открыть онлайн на «Финуслугах». В базу расчета входят вклады от ₽100 тыс. на срок три, шесть месяцев и год.
Средняя ставка 80 крупнейших банков по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. составляет 8,56%, по данным ежедневного индекса FRG100 на 22 сентября.
Топ-10 ставок по вкладам без дополнительных условий
«РБК Инвестиции » изучили предложения банков и отобрали десять самых привлекательных предложений по банковским депозитам без дополнительных трат на сопутствующие продукты или абонентскую плату. Из выборки были исключены предложения со скрытыми условиями и требованиями по транзакционной активности, а также вклады, доступные ограниченной категории клиентов, например пенсионные и детские.
Указанные в обзоре условия по депозитам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.
1. Альфа-Банк
- Ставка: 13,5%
- Срок: три года
- Сумма: от ₽50 тыс.
2. Локо-Банк
- Ставка: 13%
- Cрок: от 186 до 370 дней
- Доступно для новых клиентов, у которых не было договоров по вкладам с банком в течение предыдущих 90 календарных дней до даты оформления вклада
- Возможно пополнение в течение первых 91 дней на сумму от ₽1 тыс.
3. Свой Банк
- Ставка: 12,5%
- Срок: 91 день
- Cумма: от ₽5 тыс. до ₽5 млн
4. Банк «Дом.РФ»
- Ставка: 12,5%
- Cрок: от трех лет
- Cумма: от ₽1 млн до ₽15 млн
5. Банк «РЕСО Кредит»
- Ставка: 12,5%
- Срок: от трех до 10 лет
- Сумма: от ₽100 тыс.
- Вклад можно оформить только при личном обращении в отделение банка. Депозит доступен только новым клиентам, которые ранее не имели срочных вкладов в банке
6. Камкомбанк
- Ставка: 12%
- Cрок: 1825 дней
- Cумма: от ₽1,5 млн
7. Россельхозбанк
- Ставка: 11%
- Cрок: от трех месяцев до четырех лет
- Сумма: от ₽500
8. Кредит Европа Банк
- Ставка: 11%
- Срок: 1098 дней
- Сумма: от ₽100 тыс.
9. «АК Барс»
- Ставка: 11%
- Срок: три месяца
- Сумма: от ₽10 тыс. до ₽5 млн
10. Ингосстрах Банк
- Ставка: 10,75%
- Срок: 183 дня
- Сумма: от ₽50 тыс.
Что будет с банковскими вкладами дальше
В августе этого года популярностью у клиентов пользовались краткосрочные вклады на три месяца. Согласно статистике фильтров, при поиске вкладов через сервис «Банки.ру» их доля выросла на 4 п.п. и достигла 30%. Рост интереса к таким продуктам наблюдается второй месяц подряд — за этот период их доля суммарно выросла на 6 п.п., что позволило данным вкладам занять первую строчку по интересу граждан, приводит цифры руководитель аналитического центра «Банки.ру» Дмитрий Хмелев.
Эксперт считает, что в ближайшее время эта тенденция может сохраниться. «Мы ожидаем, что как минимум до середины ноября основной фокус вкладчиков будет сосредоточен именно на краткосрочных вкладах. Одновременно с этим с конца сентября может начаться рост интереса к вкладам срочностью на месяц: трехмесячные вклады перестанут устраивать вкладчиков, собирающихся в декабре поместить средства на долгосрочный вклад», — прогнозирует Дмитрий Хмелев.
К концу года интерес вкладчиков может перекинуться на более долгосрочные вклады. «Ожидаем смещение интереса граждан к вкладам от года включительно — улучшенные условия по долгосрочным депозитам позволят банкам привлечь длинную ликвидность », — добавляет Хмелев.
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко считает, что банки будут повышать привлекательность именно краткосрочных депозитов и накопительных вкладов на фоне жесткой риторики Центробанка и намерения сохранять высокую ставку на протяжении долгого времени.
Дмитрий Хмелев ожидает рост краткосрочных депозитов на 0,5–1 п.п. и доходность в диапазоне 10–13% в ближайшие несколько месяцев. Вклады на срок около года скорректируются в диапазоне 8–11%. «В то же время мы не прогнозируем существенного изменения доходности по вкладам на сроки от одного года и выше — эта корректировка уже частично произошла после предыдущего повышения ключевой ставки», — добавляет Хмелев.
Участники рынка постепенно приводят свои ожидания в соответствие с сигналом ЦБ, но единой позиции пока нет, отмечают аналитики «Финуслуг». «При отсутствии существенных изменений и геополитических событий мы ожидаем постепенной нормализации кривой доходности и сокращения разрыва между значениями индекса и ключевой ставки. Доходность краткосрочных вкладов пока будет наиболее высокой, а динамика — стремиться в сторону сокращения разрыва между ставками на три месяца и на год», — заключил Игорь Алутин.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее