Кто-то покупал акции компаний?
Кто-то покупал акции компаний? Хочу хоть по 1 акции в месяц брать каких-то гигантов устойчив и проверенных временем. Они так быстро в цене не рванут, но и уж точнг не упадут в ноль.
Кто-то может интересуется данной темой и имеет уже акции какие?
Давайте общаться) #финансы
Мудрость форума: Финансы
Как вы справляетесь с отсутствием денег?
Большие расходы на свекровь
Кто платит за отдых?
Уменьшение алиментов
Девочки, живущие за счет мужа, вам не страшно?
Сколько вы тратите на продукты?
Ипотека и ваше выживание, пардон.
Не хватает 150 тыс на двоих — как оптимизировать бюджет?
Жадный муж
Почему все считают, что ребенок это дорого?
Никогда не упадут говорили они,в 1929,1998,2008,2020 и.т.д
Сейчас будут потихоньку отключать монетарные стимулы,в России уже повысили ставку Цб,в сша тоже озвучили о постепенном сворачивании количественного смягчения,то есть ликвидности на рынке станет меньше,а учитывая что творится в Китае,вообще тяжело прогнозировать будущее рынка.
1. Бери биткоины. Бери их как можно больше. Это самое важное.
2. Если всё же хочется акций, то бери акции компаний с гос участием. Газпром например. Будешь стабильно получать дивиденды раз в год.
1. Бери биткоины. Бери их как можно больше. Это самое важное.
2. Если всё же хочется акций, то бери акции компаний с гос участием. Газпром например. Будешь стабильно получать дивиденды раз в год.
Фигня там эти дивиденды. Нужно очень много акций им еть в активы, чтобы что-то нормально зарабатывать на дивидентах.
У меня акций примерно на 30 миллионов рублей.
Россия, США, Китай, Англия, Франция и Германия.
В основном, Россия и США.
Самые успешные за последние годы.
ГК Самолет — в 5,5 раз выросла за 9 месяцев.
Русал — примерно в 5 раз выросла с момента покупки.
АФК Система — в 5 раз выросла в прошлом году.
Русагро — в 3 раза подорожали.
ГК Мать и дитя — на 60% подорожали.
По Сегеже пока + 30%.
Алроса — рост в 2 раза за год.
Но есть и кэш, что рубли, что доллары — покупать при падении рынка акций.
Сейчас наращиваю ВТБ, АФК Систему, Европейский медицинский центр.
Возможно, скоро докуплю Глобалтранс.
Хочу купить Polymetal.
Из американских недавно закупил Activision Blizzard.
Автор, у меня стоит на телефоне приложение Тинькофф Инвестиции. Сейчас я покупаю только акции ПИК. До этого пробовала Сбер, Apple, Microsoft. Все эти компании стабильно растут и никуда в ближайшее время не денутся. Но я все равно захожу раз в пару дней, проверяю. И да, держать деньги в таких акциях выгоднее, чем на депозите.
Дивиденды в России высокие.
У многих 10% и выше.
Вот мне скоро должны Глобалтранс и Русагро заплатить. Обе в долларах платят.
У меня агрессивный портфель. На рост рассчитанный.
Но и дивидендные фишки есть.
МТС дает около 11% годовых, форвардные дивидендны ВТБ — 12,5%, чуть-чуть Сбера, Русагро с большими дивидендами, Пятерочка, ОГК-2, Юнипро (где-то 11%), Ленэнерго-префы, Сегежа.
Газпром тоже, куда без него?
Европейский медицинский центр продается в рублях, а заплатит 7,5% в евро.
Total Energies платят 7,5% в долларах.
British American Tobacco мне платят 8% в долларах.
Verizon — 4,5%. Merck — 4,2%. Кока-кола 3 с чем-то % :))
Всего дивидендов примерно 1 200 000 в год, т.е. 100 тысяч в месяц.
Все дивиденды и купоны по облигациям снова идут в бизнес, на покупку акций.
Ничего не вывожу 7 лет с рынка, наращиваю и наращиваю.
(РЕМАРКА) ЕСЛИ О БИРЖЕ ЗАГОВОРИЛИ НА БАБСКОМ ФОРУМЕ, РВИ КОГТИ .
СНАЧАЛА ОПРЕДЕЛИСЬ, КАК БУДЕШЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ, ДОЛГОСРОК, СРЕДНЕСРОК, ИНТРАДЕЙ (ВНУТРИ ДНЯ), Т.Е. СКАЛЬПЕРЫ, ВЗАВИСИМОСТИ ОТ ВЫБРАННОЙ СТРАТЕГИИ НАЧИНАТЬ ВЫБИРАТЬ ИНСТРУМЕНТЫ (ОБЛИГАЦИИ.АКЦИИ.ФЬЮЧЕРСЫ.ОПЦИОНЫ.ВАЛЮТУ И ПРОЧЕЕ) ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ СЕЙЧАС ПРОЩЕ НЕКУДА У ЛЮБОГО БРОКЕРА В ТОМ ЧИСЛЕ У АМЕРИКАНСКОГО, ТОЛЬКО ДЕНЬГИ УСПЕВАЙ ПЕРЕВОДИТЬ. СКАЖУ ЕЩЕ САМОЕ ВАЖНОЕ, ЧТО НА БИРЖЕ ДЕНЬГИ НЕ ПАХНУТ, ОНИ ЛЕГКО МОГУТ ПРИЙТИ, И ТАКЖЕ ЛЕГКО УЙТИ. И ЕСЛИ СОМНЕВАЕТЕСЬ, ЕСТЬ СЕМЬИ И ДЕНЕГ ИТАК НЕ ХВАТАЕТ, ЛУЧШЕ НЕ ЛЕЗЬТЕ В ЭТУ КАБАЛУ. ОТКЛАДЫВАЙТЕ В СВОЕ ОБРАЗОВАНИЕ, КУДА БУДЕТ ВЫГОДНЕЕ. В ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ БРОКЕРЫ СТАЛИ ЗАЗЫВАТЬ ВСЕХ НА БИРЖУ, ТАК КАК ЦЕНЫ ПЕРЕГРЕТЫ И НУЖНО БАЛАСТ СКИНУТЬ, А НА КАК НЕ ОТЫГРАТЬСЯ, КАК НЕ НА ПРОСТЫХ СМЕРТНЫХ. САМЫЕ НЕВЕРОЯТНЫЕ ВЗЛЕТЫ БЫВАЮТ НА ВНЕБИРЖЕВОЙ ПЛОЩАДКЕ, НО ТУДА КАК ПРАВИЛО ВХОД ПРОСТЫМ СМЕРТНЫМ ЗАКРЫТ, ПОТОМУ ЧТО ОДНА ПОКУПКА ДОЛЖНА НАЧИНАТЬСЯ ОТ 10.000$ . НА ПРОСТОЙ БИРЖЕ ВЗЛЕТЫ РЕДКОСТЬ. В ОБЩЕМ НЕ СТОИТ ЭТО ВАШЕГО ВРЕМЕНИ, ЕСЛИ ВЫ НЕ СОБИРАЕТЕСЬ ОСНОВАТЕЛЬНО ПОДХОДИТЬ К ЭТОМУ ВОПРОСУ.
Дивиденды в России высокие.
У многих 10% и выше.
Вот мне скоро должны Глобалтранс и Русагро заплатить. Обе в долларах платят.
У меня агрессивный портфель. На рост рассчитанный.
Но и дивидендные фишки есть.
МТС дает около 11% годовых, форвардные дивидендны ВТБ — 12,5%, чуть-чуть Сбера, Русагро с большими дивидендами, Пятерочка, ОГК-2, Юнипро (где-то 11%), Ленэнерго-префы, Сегежа.
Газпром тоже, куда без него?
Европейский медицинский центр продается в рублях, а заплатит 7,5% в евро.
Total Energies платят 7,5% в долларах.
British American Tobacco мне платят 8% в долларах.
Verizon — 4,5%. Merck — 4,2%. Кока-кола 3 с чем-то % :))
Всего дивидендов примерно 1 200 000 в год, т.е. 100 тысяч в месяц.
Все дивиденды и купоны по облигациям снова идут в бизнес, на покупку акций.
Ничего не вывожу 7 лет с рынка, наращиваю и наращиваю.
Всё замечательно. Но 1 200 000 в год от 30 000 000 это 4% годовых. Депозиты есть более выгодные. Не говоря о том, что они гораздо более надёжные.
Всё замечательно. Но 1 200 000 в год от 30 000 000 это 4% годовых. Депозиты есть более выгодные. Не говоря о том, что они гораздо более надёжные.
Так эти 30 миллионов — это не вложения.
Своих я 6,5 примерно вложил.
Есть депозиты с ростом тела вклада в 4,5 раз за 5 лет?
У меня полно акций без дивидендов.
Это как раз агрессивная ставка на рост курса акций.
Но полностью все так агрессивно влупить не могу. Дивидендные акции менее рискованные, пусть и менее растущие.
Я не ставлю целью получать больше дивидендов и жить на дивидендный поток, как популярный автор канала «на пенсию в 35».
У меня цель агрессивно разогнать стоимость портфеля до 70-100 миллионов и реализовать мечту об эмиграции из России.
1. Бери биткоины. Бери их как можно больше. Это самое важное.
2. Если всё же хочется акций, то бери акции компаний с гос участием. Газпром например. Будешь стабильно получать дивиденды раз в год.
Где вы покупаете биткоины?
Всё замечательно. Но 1 200 000 в год от 30 000 000 это 4% годовых. Депозиты есть более выгодные. Не говоря о том, что они гораздо более надёжные.
Вот в этой логике проблема многих людей.. они не понимают, что курс акций может расти и следовательно капитал тоже растёт. А депозиты НЕ растут.
Депозит это конкретно рубли (или другие фантики), которые туда положены.
А акции, это НЕ рубли, это акции.. вы становитесь владельцем, части компании. И получаете часть прибыли компании в виде дивидендов.
Как заработать на инвестировании в акции и ценные бумаги
Подруга врёт о достатке?
Лучше вкладываться не в продукцию компаний, а в их бизнес
Как выбрать кровать-машину? Советы специалиста.
Наличию олигархов надо радоваться
(РЕМАРКА) ЕСЛИ О БИРЖЕ ЗАГОВОРИЛИ НА БАБСКОМ ФОРУМЕ, РВИ КОГТИ .
СНАЧАЛА ОПРЕДЕЛИСЬ, КАК БУДЕШЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ, ДОЛГОСРОК, СРЕДНЕСРОК, ИНТРАДЕЙ (ВНУТРИ ДНЯ), Т.Е. СКАЛЬПЕРЫ, ВЗАВИСИМОСТИ ОТ ВЫБРАННОЙ СТРАТЕГИИ НАЧИНАТЬ ВЫБИРАТЬ ИНСТРУМЕНТЫ (ОБЛИГАЦИИ.АКЦИИ.ФЬЮЧЕРСЫ.ОПЦИОНЫ.ВАЛЮТУ И ПРОЧЕЕ) ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ СЕЙЧАС ПРОЩЕ НЕКУДА У ЛЮБОГО БРОКЕРА В ТОМ ЧИСЛЕ У АМЕРИКАНСКОГО, ТОЛЬКО ДЕНЬГИ УСПЕВАЙ ПЕРЕВОДИТЬ. СКАЖУ ЕЩЕ САМОЕ ВАЖНОЕ, ЧТО НА БИРЖЕ ДЕНЬГИ НЕ ПАХНУТ, ОНИ ЛЕГКО МОГУТ ПРИЙТИ, И ТАКЖЕ ЛЕГКО УЙТИ. И ЕСЛИ СОМНЕВАЕТЕСЬ, ЕСТЬ СЕМЬИ И ДЕНЕГ ИТАК НЕ ХВАТАЕТ, ЛУЧШЕ НЕ ЛЕЗЬТЕ В ЭТУ КАБАЛУ. ОТКЛАДЫВАЙТЕ В СВОЕ ОБРАЗОВАНИЕ, КУДА БУДЕТ ВЫГОДНЕЕ. В ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ БРОКЕРЫ СТАЛИ ЗАЗЫВАТЬ ВСЕХ НА БИРЖУ, ТАК КАК ЦЕНЫ ПЕРЕГРЕТЫ И НУЖНО БАЛАСТ СКИНУТЬ, А НА КАК НЕ ОТЫГРАТЬСЯ, КАК НЕ НА ПРОСТЫХ СМЕРТНЫХ. САМЫЕ НЕВЕРОЯТНЫЕ ВЗЛЕТЫ БЫВАЮТ НА ВНЕБИРЖЕВОЙ ПЛОЩАДКЕ, НО ТУДА КАК ПРАВИЛО ВХОД ПРОСТЫМ СМЕРТНЫМ ЗАКРЫТ, ПОТОМУ ЧТО ОДНА ПОКУПКА ДОЛЖНА НАЧИНАТЬСЯ ОТ 10.000$ . НА ПРОСТОЙ БИРЖЕ ВЗЛЕТЫ РЕДКОСТЬ. В ОБЩЕМ НЕ СТОИТ ЭТО ВАШЕГО ВРЕМЕНИ, ЕСЛИ ВЫ НЕ СОБИРАЕТЕСЬ ОСНОВАТЕЛЬНО ПОДХОДИТЬ К ЭТОМУ ВОПРОСУ.
Бабы заговорили об акциях, а что мужик делает на *бабском* сайте? Еще и пишет капс локом то в чем плохо сам разбирается.
Я хочу покупать проверенные временем акции компаний по несколько акций в месяц, естественно, это на долгий срок! И да, я лучше в месяц куплю 1 акцию и секономлю на шоколадках и прочем прикассовом фуфле, но в долгосрочной перспективе это очень даже перспективно!
Ты еще скажи, что держишь накопления в рублях.
Топ-7 акций до конца года от аналитиков БКС
Российский рынок продолжит расти! Через год можно будет увидеть 4300 п. по индексу Мосбиржи. Такую оценку дали аналитики БКС в своей стратегии на четвертый квартал. В очередном выпуске YouTube-шоу «Без плохих новостей» глава дирекции инвестиционной аналитики БКС Кирилл Чуйко делится ключевыми выводами из стратегии и разбирает топ-7 российских бумаг.
Смотреть БПН:
Текстовая версия:
Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Кирилл Чуйко.Главная тема выпуска — будущее российского рынка. Расскажу, почему он может сильно вырасти в ближайший год и в какие топ-7 акций мы особенно верим.
Мы с коллегами выпустили стратегию по российскому рынку. Это большой отчет, который команда аналитиков БКС выпускает каждый квартал. Со многими моими коллегами вы знакомы — они регулярно приходят к Славе Абрамову на канал БКС Live.
В начале немного поясню. В самой стратегии мы анализируем перспективы рынка и подробно разбираем каждый сектор и ключевые компании сектора. Подчеркну, что целевые цены по эмитентам мы даем на год — то есть целевые цены, которые я сегодня буду называть, по нашим расчетам, будут достигнуты к концу третьего квартала 2024 года. Рекомендации — Покупать, Держать или Продавать — зависят от потенциала роста акций.Теперь к главному.
Стратегия от аналитиков БКС
Мы продолжаем верить в российский рынок. И даже повысили наш целевой уровень по индексу Мосбиржи на 10%. По нашим оценкам, к концу третьего квартала следующего года индекс будет на уровне 4300 пунктов. Такой оптимистичный прогноз связан, прежде всего, с двумя факторами. Первый — это ослабление рубля. Второй — рост цен на нефть. Обычно эти два ключевых драйвера рынка движутся разнонаправленно — то есть рубль слабеет, нефть дешевеет. Но в этот раз все по-другому: рубль слабеет, а нефть дорожает, и это сильно поддерживает российскую экономику, которая ориентирована на экспорт.
Позитива рынку также добавляет улучшение корпоративного управления компаний — то есть повышение прозрачности и редомициляция в Россию, а также возможные выплаты дивидендов — особенно в секторе металлургии и добычи.
Из рисков — высокая ключевая ставка Центробанка. Сейчас она на уровне 13% и вряд ли снизится в ближайшее время. Высокая ставка повышает привлекательность облигаций в четвертом квартале. Но мы по-прежнему считаем, что на акциях можно заработать больше. Более высокие ставки в России в целом компенсируются более низкими премиями за риск, поскольку экономика постепенно начинает расти, хоть и не сильно, но стабильно. И, к тому же, как я уже сказал, корпоративное управление российских компаний улучшается.
А теперь топ акций на ближайший год, по мнению аналитической команды БКС. Итак, из наших фаворитов с рекомендацией Покупать традиционно компании металлургического сектора, нефтегазового и Сбер. Наибольший потенциал у металлургов из-за низких мультипликаторов и перспектив выплатить дивиденды. Нефтегаз нам нравится из-за ориентации на экспорт, а Сбер — отличная история внутреннего спроса.Расскажу подробнее.
Первый фаворит — Норникель. Мы ожидаем, что компания вернется к выплате дивидендов, предположительно по итогам девяти месяцев. На это может повлиять снижение капзатрат, ослабление рубля и вероятное высвобождение оборотного капитала. Кроме того, Норникель поставляет на мировой рынок никель и медь, а это значит, что переход на альтернативные источники энергии в долгосрочной перспективе только на руку компанию.
Целевая цена по бумаге — 25 000 рублей.
Дальше — Северсталь. У компании стабильные объемы продаж — внутри страны спрос на сталь остается высоким. А Северсталь поставляет около 90% металлопродукции именно на внутренний рынок. Еще из позитивных факторов — власти Китая призывают ограничить производство стали на уровне 2022 года. Это может подтолкнуть вверх цены на сталь в Китае и в мире. И, с небольшим отставанием, в России.
Целевая цена по акциям Северстали — 2100 рублей.
На третьем месте — Мечел. Долговая нагрузка компании снижается. Чистый долг сократился с $6,2 млрд в 2019 году до $2,9 млрд в первом полугодии 2023 года. Показатель Чистый долг/EBITDA улучшился в 2 раза. Кроме того, Мечел достиг мирового соглашения с Газпромбанком, а цены на коксующийся уголь растут уже девять недель подряд. Объемы экспорта в Азию восстанавливаются, и слабый рубль особенно выгоден компании.
Целевая цена по акциям Мечела — 640 рублей.
Наш следующий фаворит — Татнефть. Помимо очевидных факторов, которые поддерживают всех нефтяников, — рост цен на нефть и ослабление рубля — у Татнефти вышла стратегия на 2030 год. Компания планирует наращивать нефтедобычу. Долгосрочный целевой уровень — 810 тыс. барр. в сутки. Это сильно больше, чем в том же 2019 году — тогда добыча была на уровне 585 тыс. барр. в день.
Целевая цена по бумагам Татнефти — 880 рублей по обыкновенным акциям и 820 рублей по привилегированным.
Дальше — Лукойл. Мы считаем его акции недооцененными: они торгуются с мультипликатором цена-прибыль (P/E) на уровне 3.4x. Это почти на 40% ниже среднего значения за 10 лет. От компании мы ждем промежуточных дивидендов. Доходность может составить около 16–17%. И это с учетом того, что компания сохранит часть средств для обратного выкупа до 25% акций в АДР с дисконтом не менее 50%. В том, что выкуп состоится, гарантии нет. Но если он все-таки случится, акции могут вырасти на 15–34%.
Целевая цена по Лукойлу — 9500 рублей за акцию.
Следующий фаворит тоже из нефтяного сектора — Новатэк. Несмотря на кризис и связанные с ним санкции, у компании амбициозные планы по развитию производства сжиженного природного газа. Собственная технология сжижения и запуск новых проектов должны стать катализаторами роста бумаг.
Наша целевая цена — 2100 рублей за акцию.
И завершает наш топ фаворитов Сбер. Это лидер финансового сектора. У Сбера самая большая клиентская база, разумная политика рисков и фокус на инновациях. В декабре ожидается публикация новой дивидендной стратегии на 2024–2026 годы. Учитывая рекордные показатели (в частности прибыль) компании в этом году, дивиденды тоже могут стать рекордными — на уровне 34 рублей за акцию.
Целевая цена по бумагам Сбера — 350 рублей по обыкновенным и 340 рублей по привилегированным акциям.
Помимо долгосрочного портфеля (на срок от года), о котором я только что рассказал, мы также выделяем дивидендный портфель.
В него мы включаем компании, от которых ждем самых больших дивидендов в ближайший год. В этом портфеле 5 компаний: Сургутнефтегаз (привилегированные акции), Лукойл, Транснефть (префы), МТС и Сбербанк (привилегированные акции).
Доверять нашим оценкам или нет — выбор за вами. Но напомню, что мы с коллегами за 10 лет, в течение которых ведем инвестиционные портфели, только один раз не обогнали рынок.
Доходность портфеля из топ-7 бумаг с июля 2023 — 15% Доходность индекса Мосбиржи за это время — 11%
Подробнее познакомиться со стратегией вы можете на сайте БКС Экспресс. Если у вас останутся вопросы, пишите их в комментариях под этим видео. Если вопросов будет много, подумаем о специальном выпуске с ответами на них. Поможем вам разобраться.
Вопросы #БПН
Теперь к вашим вопросам.
Спасибо за вопросы и за то, что отмечаете их хештегом #БПН. Начну с общих вопросов про рынок.
— Первый вопрос от пользователя нашей социальной сети Профит. На какие события, индикаторы и прочее ориентироваться, чтобы увидеть реальную коррекцию (перед ее непосредственным наступлением, конечно)?
— На самом деле, четких индикаторов нет. Если бы все было так просто, на рынке были бы только победители. Но должны быть и проигравшие, потому что по сути торговля на рынке — это переток ликвидности от одних инвесторов к другим.Тем не менее, есть некоторые индикаторы, совокупность которых может с некоторой вероятностью помочь разглядеть приближающуюся коррекцию. Ну или как минимум насторожиться, что актив стоит дорого. У нас на сайте БКС Экспресс в разделе Обучение собраны все самые полезные технические индикаторы. Их нужно изучать основательно.
— Какие три отрасли, по мнению аналитиков БКС, будут наиболее интересны в 2024 году?
— Ситуация в стране максимально непредсказуемая, и в 2023 году еще многое может измениться, поэтому выбирать отрасли пока рано. Следите за нашими стратегиями, в них мы фокусируемся на важных трендах.
— Введение экспортной пошлины означает, что windfall tax больше не будет?
— Введение экспортной пошлины означает лишь введение экспортной пошлины. Если государство по каким-то причинам посчитает, что не хватает денег в бюджете, то значит будет еще один windfall tax.
— Зачем Мосбиржа борется с волатильностью? Обороты повышаются — значит, комиссионные доходы выше. Или как?
— Формула «Обороты повышаются = комиссионные доходы выше» верная. Однако колебания в акциях третьего эшелона опасные. В этом году при отсутствии новостей некоторые бумаги малой и средней капитализации «летали» по 20–30% за день. В целом это создает нервозную ситуацию на рынке — и Биржа хочет минимизировать это.
Кстати, коллеги создали аккаунт в Профите — market_scanner —, в котором моментально публикуют аномальные отклонения цены или объема торгов по всем акциям из индекса Мосбиржи, а также 20 самым торгуемым бумагам из индекса Hang Seng, доступных на СПБ Бирже. Если вы активный трейдер или просто хотите быть в курсе резких изменений на рынке, советую подписаться на аккаунт.
— Зачем продавать Алросу, если целевая цена 86 рублей (сейчас акция торгуется на уровне около 72 рублей)?
— Мы обновили целевую цену до 81 рубля за акцию. Рекомендация Продавать связана с тем, что в расчете мы учитываем стоимость капитала инвестора. Что это значит? То есть 72 рубля на акцию, которые инвестор может инвестировать, дадут, по нашему мнению, +12% доходности (если учитывать новую целевую цену в 81 рубль).
Но если на эти 72 рубля купить не акцию Алросы, а вложить эти деньги в альтернативный инструмент, то можно заработать гораздо больше, то есть получить доходность выше 12%. Поэтому рекомендация Продавать.
— Ожидаете ли рост акций сетевых компаний в связи с прогнозом индексации тарифов на ЖКХ в 2024 году на 9,8%?
— В целом рост тарифов — это позитивная новость. В сетях мы покрываем только ФСК Россети (материнскую компанию). Однако на уровне материнской компании помимо роста тарифов в последнее время сильно выросли инвестиционные расходы, а это может привести к отрицательному свободному денежному потоку. К сожалению, компания не раскрывает отчетность по МСФО. Но отметим, что ряд дочек Россетей платит дивиденды, и индексация тарифов должна привести к росту прибыли и потенциально — к росту дивидендов.
— МТС и Ростелеком считаете защитной гаванью в эту коррекцию? И ждете ли от этих бумаг в этом году дивиденды?
— МТС и Ростелеком мы считаем дивидендными компаниями. И раньше в случае коррекции они показывали себя лучше рынка (то есть падали меньше). Но по МТС следующие выплаты будут только летом следующего года. А вот по Ростелекому еще ждем дивидендов в этом году. Рекомендации по итогам года пока не было, но мы ждем доходность на уровне 6% по обыкновенным акциям.
— Что по Ростелекому? Уже несколько месяцев ходят слухи, что они собираются купить кого-то крупного в РФ и серьезно расшириться.
— Несколько месяцев назад СМИ писали о возможной покупке Мегафона. Если бы сделку объявили, для Ростелекома в моменте это был бы позитив, так как доля рынка выросла бы. Но есть два но. Во-первых, на такую сделку сложно получить одобрение ФАС (все-таки, это слияние двух крупных операторов). Во-вторых, если предположить, что сделка состоится по цене, о которой писали в прессе, это означало бы существенный скачок долговой нагрузки Ростелекома. И значительный риск по выплатам дивидендов. А в среднесрочной перспективе для Ростелекома это негативно.
— К прошлому выпуску был комментарий по поводу якобы несоответствия наших рекомендаций по отдельным бумагам и парным идеям.Напомню, что рекомендация по Транснефти у нас Покупать, и целевую цену мы подняли. Но при этом парную идею лонг Транснефть, шорт Сургутнефтегаз закрыли. Поясню, в чем логика.
В целом здесь вопрос временных горизонтов. Наши парные идеи являются относительно краткосрочными — от нескольких недель до, возможно, двух-трех месяцев. А вот целевые цены по акциям устанавливаются на 12 месяцев. Парная идея лонг Транснефть, шорт Сургутнефтегаз в значительной степени основывалась на нашей оценке вероятности одобрения компанией сплита акций, что и произошло.Но после того, как этот краткосрочный катализатор случился, парная идея, скорее всего, реализовала все, что могла. Парные идеи сопряжены с издержками, поэтому мы решили зафиксировать прибыль.
При этом по Транснефти мы придерживаемся рекомендации Покупать, с целевой ценой 190 000 рублей за акцию (или 1900 рублей после дробления). И по-прежнему считаем, что в течение 6–12 месяцев эта акция должна превзойти по цене акции Сургутнефтегаза. Скорее всего, это произойдет тогда, когда наступит сплит и розничные инвесторы начнут покупать префы Транснефти.
Компании
Мечел и Газпромбанк договорились о реструктуризации кредита на $320 млн. Одну часть долга Мечелу простят. Оставшуюся часть конвертируют в рубли, и Мечел должен будет ее выплатить в течение двух лет. Таким образом, размер неурегулированных обязательств компании снизился с 15 до 3% от величины ее долга. Это очень хорошая новость для Мечела, которая уже повлияла на котировки.
Полиметалл отчитался за первое полугодие. Выручка за год выросла на 25%, чистая прибыль — на 28%. Хорошие результаты связаны с ростом производственных показателей и цен на металлы. Кстати, 30% выручки Полиметалл получил от операций в Казахстане. Напомню, что компания переехала туда в августе. Мы на Полиметалл смотрим позитивно, наша рекомендация — Покупать.
США ввели экспортные ограничения противВСМПО-АВИСМА. Это крупнейший в мире производитель титана. На этой новости акции компании резко снизились: котировки приблизились к минимуму с конца апреля.
ФСК-Россети представили финансовый отчет за первое полугодие. Выручка составила 678,9 млрд руб., а консолидированная прибыль — 123,87 млрд руб. Акции после публикации отчета выросли на 7%.
Кроме того, Минэкономразвития предлагает существенно поднять тарифы на электроэнергию в следующем году — на 9%. На этих новостях на неделе росли акции дочек компании ФСК-Россети.
Подробно про компании сектора электроэнергетики в эфире БКС Live рассказал наш старший аналитик Дмитрий Булгаков. Если пропустили, обязательно посмотрите.
Акционеры Татнефти на повторном собрании утвердили выплату дивидендов за первое полугодие. Почти 28 рублей на каждый тип акций. Доходность — около 4,5% как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям.
Банк Санкт-Петербург тоже выплатит дивиденды за первое полугодие. Размер — 19 рублей на одну обыкновенную акцию, доходность — 6,5%. Размер дивиденда на одну привилегированную акцию — 22 копейки, доходность меньше процента Результат был ожидаемый, котировки особо не изменились.
Акции Совкомфлота в понедельник подорожали на 7%. Глава компании заявил, что прибыль за вторую половину 2023 года может быть такой же высокой, как и за первое полугодие. В первой половине года Совкомфлот заработал почти 43 млн рублей. Компания направляет на дивиденды 50% чистой прибыли по международным стандартам. В итоге дивиденды за год могут составить 18 рублей на акцию. Доходность — около 16%.
Акции Софтлайна начали торговаться на Мосбирже. Тикер — SOFL. Free-float, то есть количество акций в свободном обращении, составил почти 16%. В него вошли акции, полученные бывшими держателями расписок Noventiq после обмена, и акции сотрудников Софтлайн, полученные по программе мотивации. Акции включены в котировальный список второго уровня Московской биржи.
Еще из новостей про Софтлайн — компания вошла в сектор инноваций и инвестиций Мосбиржи (так называемый РИИ — рынок инноваций и инвестиций).
C момента старта торгов бумаги Софтлайн снижались, но после выхода новостей о включении в РИИ перешли к росту.
VK завершила редомициляцию c Виргинских островов на остров Октябрьский, в Калининград. Торги акциями приостановлены с 19 сентября. После перерегистрации компании до окончания конвертации расписок должно пройти около месяца. Ждем возобновления торгов.
Сеть магазинов мужской одежды Henderson планирует провести IPO на Московской Бирже до конца года. Среди публичных российских компаний у Henderson аналогов нет. На первичном размещении будет предложено от 10 до 15% акций. Размер выручки от IPO составит около 3–4 млрд руб., а сама компания может быть оценена в 27–30 млрд руб.
В прошлом выпуске мы упоминали о проблемах китайской компании Evergrande. Это застройщик с крупнейшей в мире задолженностью. Так вот, акции Evergrande в начале недели опять обвалились на 20%. На этот раз компания перенесла собрание по реструктуризации задолженности и заявила, что не может выпускать новые облигации. До этого бумаги падали из-за расследования против одного из ее подразделений. А также из-за того, что основателя компании поместили под контроль полиции из-за растущих опасений краха компании.
Крупнейшая по объему торгов криптобиржа Binance уходит из России. Бизнес будет продан компании CommEX. На такое решение повлияло расследование Министерства юстиции США по поводу обхода криптоплощадкой санкций.
Макро, рынки, регулирование
Минэкономразвития выпустило прогнозы на 2024–2025 годы. Ожидается, что ВВП вырастет на 2,2–2,3%. Цена на нефть Urals будет на уровне $70, а курс в 2024 году будет на уровне 90,1 рублей за доллар, а в 2026 году — на уровне 92,3 рублей за доллар.
Также был представлен проект федерального бюджета. По расчетам Минфина, в ближайшие три года бюджет останется дефицитным, но дефицит будет в пределах 1% от ВВП. По сравнению с прошлой оценкой, в 2024 году расходы вырастут на 24%, а доходы — на 34%. Из расходов сильнее всего увеличатся траты на оборону — до 6% ВВП. Общие доходы запланированы на уровне 19,4% от ВВП, 13% — это ненефтегазовые доходы — максимум с 2007 года.
Еще из интересного — Минфин снизил оценку поступления дивидендов в бюджет в 2024 году на 23%. Но тут важно отметить, что прогнозы о поступлении дивидендов — это всего лишь прогнозы, и на практике они часто расходятся с действительностью.
Курс турецкой лиры обновил исторический минимум. За четыре месяца регулятор повысил процентные ставки с 8,5 до 30%. Но валюте не удается укрепиться из-за роста инфляции. С июньских 38% она поднялась до 59%.
На этой неделе стоимость нефти марки Brent поднималась выше $97 за баррель. Драйверы роста все те же — добровольные сокращения поставок со стороны Саудовской Аравии и России до конца года. Эта мера и рост спроса на нефть будут поддерживать дефицит на рынке, и он приведет к снижению запасов. Цены на нефть до конца года могут остаться на уровне $90–95, а в следующем году — в диапазоне $87–91.
В Государственной думе предложили распространить налог на сверхприбыль на нефтегазовые компании. Напомню, что сейчас действует закон, по которому крупные компании, прибыль которых превышала в прошлых годах 1 млрд рублей, обязаны выплатить специальный налог.
Взимать налог с нефтегазового сектора, по нашему мнению, не самая удачная инициатива. Нефтяные компании и так облагаются высокими налогами. И для них сверхприбыль очень важна. Например, чтобы компенсировать годы низкой прибыльности, когда цены на нефть низкие. А когда цены, наоборот, высокие, сверхприбыли можно использовать на инвестиции
Еще один важный момент — крупнейшие нефтегазовые компании принадлежат государству. И они платят 50% чистой прибыли в виде дивидендов, половина из которых попадает в казну. То есть дополнительный налог приведет к снижению дивидендов, которые государство получает от тех же Газпрома и Роснефти, на 25%. Поэтому мы думаем, что обсуждаемый налог все-таки не примут.
Московская биржа планирует до конца года запустить индексы цен на бриллианты. Они будут рассчитываться в рублях и долларах. Введение таких бенчмарков может повысить спрос на камни.
И события, за которыми важно следить инвестору на следующей неделе.
Мосбиржа опубликует данные по оборотам торгов за сентябрь. А также запустит свой ежегодный конкурс Лучший частный инвестор. Главный приз — один миллион рублей.
С 1 октября вводится экспортная пошлина из России на некоторые товары в зависимости от курса доллара.
Минфин на неделе выпустит отчет по нефтегазовым доходам в сентябре.
На БКС Live мы вновь проведем эфиры про российский рынок. Следите за анонсами.
Это было шоу Без плохих новостей, с вами был Кирилл Чуйко. Подписывайтесь на наш канал, ставьте лайки, звоните в колокольчик, пишите комментарии и вопросы. До новых встреч!
Топ-10 самых доступных акций
Топ-10 альтернативных инструментов для начинающего инвестора
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
В SberCIB назвали самые перспективные акции во втором квартале 2023 года
Аналитики SberCIB Investment Research выделили шесть наиболее интересных акций на российском рынке: лучшую динамику, по их мнению, могут показать нефтяные компании, банки и иностранные компании с бизнесом на российском рынке, которые готовятся к перерегистрации в России. Об этом эксперты SberCIB Investment Research сообщили журналистам в ходе пресс-конференции.
Почему доходность российского рынка вырастет на 31%
В SberCIB ожидают приток средств на российский фондовый рынок и рост индекса Мосбиржи на 23% на горизонте 12 месяцев. Таким образом, с учетом дивидендной доходности в 8% доходность индекса составит 31%. Росту индекса будет способствовать возобновление дивидендных выплат и снижение премии за риск, отметили аналитики компании.
Частные инвесторы обеспечат рост российского рынка, поскольку акции будут выглядеть привлекательно относительно депозитов и облигаций за счет дивидендной доходности в сочетании с ростом котировок, считает глава отдела анализа рынка акций SberCIB Investment Research Михаил Красноперов. Также поддержку окажет реинвестирование дивидендных выплат компаний.
Красноперов подчеркнул: «Все, что придет на рынок, можно смело приписывать «физикам», мы ждем, что деньги придут. В прошлом году, который можно назвать идеальным штормом, на российский фондовый рынок пришло ₽242 млрд розничных денег, был масштабный выход из иностранных бумаг и переток в российские. Базовый сценарий — приток около ₽400 млрд в этом году, притом что на начало года рыночная капитализация, принадлежавшая резидентам, составляла ₽3,5 трлн».
ЛУКОЙЛ
Аналитики SberCIB выделили ряд факторов роста:
- объявление финальных дивидендов за 2022 год;
- сохранение высокой цены на нефть;
- снижение дисконта на российскую нефть Urals.
Акции нефтяной компании привлекательны благодаря фундаментальному потенциалу роста: они имеют низкую оценку по мультипликатору EV/EBITDA (по расчетам SberCIB она составляет 2,6 на 2023 год, а в 2024 году — 2,4). Доходность свободного денежного потока (FCF) составит на 2023 год 16%, а в следующем году — 21%, согласно прогнозам компании.
Согласно прогнозу SberCIB, дивидендная доходность на следующие 12 месяцев может составить 18%. «Мы считаем, у ЛУКОЙЛа отличная отчетность за 2022 год. Думаем, все будут удивлены их финансовыми результатами, когда они опубликуют ее», — уверен старший аналитик группы SberCIB Investment Research Геннадий Суханов.
«Нефтегазовый сектор — самый закрытый сейчас сектор. Российские нефтяные компании зарабатывают не только на добыче и продаже нефти, но и на переработке нефтепродуктов и продаже их как на внутреннем рынке, так и на внешнем», — рассказал Суханов. По его словам, ЛУКОЙЛ и «Татнефть» — бенефициары роста спреда между ценой нефти и нефтепродуктов. Так, из отчетности «Татнефти» за прошлый год видно, что компания заработала $30 на баррель на переработке, добавил эксперт.
Мультипликатор EV/EBITDA — это соотношение рыночной стоимости компании вместе с суммой ее долга и EBITDA — прибыли без учета налогов, процентов по кредиту и амортизации. Показывает, сколько прибыли до уплаты налогов, процентов и амортизации нужно заработать компании, чтобы окупить свою рыночную стоимость. Чем меньше этот показатель, тем лучше для инвестора, так как выше вероятность, что компания недооценена.
TCS Group
При выплате 50% чистой прибыли за 2022 год дивидендная доходность могла бы составить 2%, отметили аналитики SberCIB. Рост бумаг компании обеспечат такие факторы, как:
- публикация месячных и квартальных данных;
- комментарии компании;
- возможная редомициляция (изменение юрисдикции компании).
TCS Group приостановила выплату дивидендов в ноябре 2021 года. Это решение оставалось в силе в 2022 году из-за неопределенности на рынке, а затем его продлили и на 2023 год.
Перерегистрация в российской юрисдикции компаний, которые работают на российском рынке, но зарегистрированы за рубежом, позволит вернуться к вопросу о выплате дивидендов акционерам. Сейчас значительная часть держателей бумаг не сможет получить выплаты из-за разрыва моста между Национальным расчетным депозитарием (НРД) и международными депозитариями.
«Мы позитивно оцениваем банковский сектор ввиду низкой оценки по мультипликаторам P/E и P/BV, а также перспективы роста дивидендных выплат. Из банков в нашем покрытии нам нравится TCS Group. Мы ожидаем роста чистой прибыли, драйвером для котировок могут послужить публикация квартальных финансовых результатов, а также комментарии менеджмента относительно текущих результатов. Исходя из профайла, компания имеет перспективы переоценки по мультипликаторам», — рассказал аналитик SberCIB Investment Research Андрей Крылов. При этом в ходе презентации эксперты не привели оценку мультипликатора EV/EBITDA и доходности свободного денежного потока на 2023 и 2024 годы.
P/E отражает соотношение рыночной стоимости компании и ее прибыли, то есть показывает, сколько рублей заплатит инвестор за каждый рубль прибыли или сколько лет потребуется, чтобы окупить вложения за счет прибыли. Чем меньше P/E, тем выше вероятность, что бумага недооценена.
P/BV — показывает отношение рыночной стоимости к собственному капиталу.
Портфельный менеджер УК «Открытие» Ирина Прохорова приводила ранее оценку P/BV TCS Group на уровне 2,6, что выглядит менее инвестиционно привлекательно на фоне показателей Сбербанка. Однако устойчиво высокие темпы роста клиентской базы, а также высокая доля комиссионных доходов в общих продолжают оставаться сильными сторонами «Тинькофф», полагают в УК «Открытие».
«Полиметалл»
Поддержку для акций «Полиметалла» окажут новости по редомициляции, считает аналитик Андрей Крылов. Он также добавил, что рост акций «Полиметалла» связан с ростом цены золота и чувствителен к ослаблению рубля: «Учитывая более низкую рентабельность, эти факторы влияют на показатель EBITDA сильнее, чем для «Полюса».
SberCIB прогнозирует, что дивидендная доходность следующих 12 месяцев составит 6%, а доходность от выплаты 50% от чистой прибыли за 2022 год — 7%. Компания также имеет низкую оценку по мультипликатору EV/EBITDA на уровне 4 для 2023 года и 4,6 на 2024 год. Доходность FCF составляет 14% на текущий год и 11% на 2024 год.
Fix Price
- высокий рост выручки;
- улучшение рентабельности;
- новости по редомициляции;
- возможное разрешение Минфина на выплату дивидендов.
Ожидаемая дивидендная доходность для следующих 12 месяцев составит 2%, а доходность выплаты 50% от чистой прибыли за 2022 год — 3%. Оценка по мультипликатору EV/EBITDA составляет 5,6 для 2023 года и 4,3 на 2024 год. Доходность FCF составляет 10% на текущий год и 11% на следующий год.
В марте 2022 года президент России подписал указ, который ограничил выплату дивидендов акционерными обществами в пользу «недружественных» нерезидентов. Последние могут получить выплаты на банковские счета типа С, с которых невозможно вывести средства, их можно только направить на определенные цели.
Выплата дивидендов на незаблокированные счета может осуществляться по разрешению Банка России (в отношении банков и иных финансовых организаций) и Минфина (в отношении иных российских компаний). В конце 2022 года подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций определила критерии, которым должны соответствовать «дочки» иностранных компаний в России, чтобы получить разрешение на выплату дивидендов.
В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.
ГК «Эталон»
- низкая фундаментальная стоимость по P/NAV;
- новости по редомициляции;
- возможное разрешение Минфина на выплату дивидендов.
Прогноз по дивидендной доходности для следующих 12 месяцев — 0%, а доходность выплаты 50% от чистой прибыли за 2022 год имеет довольно широкий разброс — 2–27%. Оценка по мультипликатору EV/EBITDA составляет 1,4 для 2023 года и 1,1 на 2024 год.