Nft проекты как предмет инвестирования
Перейти к содержимому

Nft проекты как предмет инвестирования

  • автор:

Гид инвестора в мире NFT

Сейчас опасно инвестировать в NFT. Именно это и делает их такими захватывающими. Опасность всегда сопряжена с ноткой возбуждения.

В начале года NFT-направление было последним, о чем думали в криптопространстве.

Ежемесячные объемы торгов исчислялись всего лишь несколькими миллионами долларов.

Февраль стал месяцем перемен, и продажи подскочили до $100+ млн, затем превысили планку в $300 млн в июле и достигли пика в $3 млрд в августе.

Для многих людей, которые наблюдали эту вакханалию, происходящую на OpenSea, доминирующем NFT-маркетплейсе, стало логичным сделать вывод, что это настоящий NFT-пузырь.

Свежие данные от Dune Analytics указывают на снижение объема продаж с пика в конце августа (обратите внимание, что последний день на графике является лишь частичным значением); однако по сравнению с началом 2021 года сохраняется повышенный уровень торгов.

Сложно предсказать момент, когда пузырь лопнет.

Текущее увлечение NFT может продолжаться еще несколько лет, или, наоборот, прекратиться к концу этого года.

Но так или иначе, NFT все еще остаются недооцененной технологией, если думать в разрезе долгосрочной эволюции Интернета.

NFT преобразуют культурную ценность в класс активов, пригодных для инвестирования. Они представляют собой чистое выражение цифровой идентичности в новом цифровом мире.

И, да, они могут приносить дивиденды, привязанные к какому-либо проекту или базовому активу.

Благодаря этим характеристикам NFT стали инвестиционной возможностью для тех, кто готов познавать новое и переносить волатильность.

Коррекция или нет, медвежий рынок или нет, для NFT еще рано.

Инвесторы с четким представлением о том, как они инвестируют, обязательно выдержат любую зиму на рынке NFT и в долгосроке получат высокую доходность.

Ниже статья не о том, во что инвестировать, а о том как выбрать, во что инвестировать.

Одна из самых важных вещей для любого инвестора— четко определить правила игры, в которую он или она играет.

Большинство инвесторов не понимают, в какую игру они играют, поэтому они играют в каждую игру, но по чуть-чуть. Они флипают, передерживают, активно используют деривативы.

Инвесторам, которые занимаются всем, может повезти на бычьем рынке, но, как правило, долгосрочные результаты разочаровывают.

Первостепенная задача заключается в понимании разницы между инвестированием и спекуляцией.

Лучше всего об этом сказал Баффет (перефразируя)

Если вы инвестор, то смотрите на то, что будет делать актив, а если вы спекулянт, то смотрите на то, что будет делать цена.

Разница между инвестированием и спекуляцией — это самое важное, что нужно понять для разумного распределения капитала. Как раз в этом легче всего ошибиться.

Многие людям кажется, что можно быстро разбогатеть, флипая NFT.

Кому-то это удается, но большинству нет. Успех в быстром спекулировании зависит от шиллинга и удачи. Цена чего угодно может моментально отправиться на луну, если правильные люди займутся раскруткой проекта.

Но если вы не такой человек, то маловероятно, что у вас получится добиться успеха в флипинге.

В инвестировании требуется долгосрочное видение, направленное на определение внутренней стоимости актива.

В NFT-пространстве есть 3 игры, в которые может сыграть инвестор:

Все 3 категории создают диапазон инвестирования: от чисто финансовых инвестиций до инвестирования в социальную валюту.

У лучших проектов есть представление о том, как объединить все 3 направления, при этом ценность будущего распределения увеличивается за счет культурной значимости и/или полезности произведения.

NFT, для которых характерно распределение других активов, наиболее близки к акциям в том смысле, что они предлагают поток “дивидендов”.

Для таких проектов необходимо понимание в том, как оценивать команду и будущие денежные потоки. Это аналогично любым инвестициям в акционерный капитал.

NFT могут создать поток дивидендов следующими способами:

  • Криптовалюты
  • Будущие потоки прибыли
  • Другие NFT

Некоторые проекты раздают новые взаимозаменяемые токены держателям NFT.

В прошлых статьях мы уже говорили о токенах PUNKS, которые будут распространять Pixel Vault владельцам комиксов Punks.

Эти токены представляют собой частичное владение хранилищем из 16 криптопанков.

После начала торгов, разумно предположить, что для этих токенов будет ликвидный рынок, учитывая стоимость хранилища.

Но не все проекты раздают токены, связанные с хранилищем с ценными активами.

В некоторых проектах создаются токены, которые можно использоваться только в определенной среде.

Например, Monkey Bet DAO, цифровое NFT-казино, создали Monkey Money (MM), которые необходим, чтобы пользователи играли в игры казино.

В обоих примерах имеет место или будет иметь распределение этих крипптовалют среди держателей NFT.

Стоимость MM будет зависеть от спроса пользователей на игры в казино.

При инвестировании в NFT, которые распределяют крипто-дивиденды, инвестору необходимо уметь оценивать будущую стоимость распределяемого актива.

Проще оценить стоимость фракционированных активов «голубых фишек», чем будущую ожидаемую полезность игрового токена. Но и то, и другое может принести ценные дивиденды.

Отправка новых взаимозаменяемых токенов держателю NFT обеспечивает абстрактные дивиденды, однако некоторые проекты идут по пути отправки части прибыли держателям NFT.

Хорошие пример — пользователи, у которых есть NFT-песни или видео. Роялти и доходы от рекламы, полученные от актива, могут быть получены владельцем или владельцами NFT.

Инвестирование в NFT с определенным будущим потоком прибыли похоже на инвестирование в акции.

В таком случае стоимость NFT можно определить как дисконтированный денежный поток.

Разумеется, в примере музыкальных или видео активов поклонники исполнителя почти всегда готовы платить за актив больше справедливой стоимости, определяемой разумной ставкой дисконтирования.

✍�� Самые большая проблема с инвестированием в подобные NFT заключается в том, что SEC практически со 100% уверенностью будет рассматривать их в качестве ценных бумаг.

Торговля такими активами потребует соблюдения нормативных требований как со стороны эмитента, так и со стороны биржи, на которой торгуются такие активы.

Для кого-то может быть будут исключения, но инвесторы обязаны знать о потенциальных рисках регулирования при инвестировании в любой проект, который предлагает будущие потоки прибыли.

Я подозреваю, что большинство из них могут избежать того, чтобы считаться ценными бумагами, если они связаны либо с долей участия в каком-то не приносящем дивидендов NFT, либо с полезностью другого использования, помимо денег.

Распространение новых NFT, а не взаимозаменяемых криптовалют, среди держателей, вероятно, самый оригинальный способ распределения, который может решить проблему с регулированием.

В рамках этого механизма проекты либо дропают новые NFT текущим держателям, либо предоставляют приватный доступ на минт новых активов по низкой цене.

�� Bored Ape Yacht Club (BAYC) успешно использовал эту стратегию. На их счету уже 2 дропа:

  • Bored Ape Kennel Club (BAKC)
  • Bored Ape Chemistry Club

Только те члены сообщества, кто держит в своих кошельках оригинальные NFT от BAYC, получили новый бесплатный NFT.

Собаки BAKC продаются по цене 3,7 ETH (

13 тыс. долларов), а мутантная сыворотка продается по цене 4 ETH (

14 тыс. долларов).

Даже если бы вы потратили 10 ETH на «Обезьяну» в момент зарождения NFT безумия, вы могли бы вернуть большую часть своих денег, продавая бесплатные дропы.

Подобное распределение также часто включает в себя элемент лотереи для держателей, за счет редкости распределяемых активов.

Сыворотка Mutant Mega, самая редкая из последнего дропа от обезьян, была продана более чем за $1 000 000, а текущая минимальная цена составляет $3,5 млн.

Те, кто инвестирует в проекты, которые распространяют дополнительные NFT, должны оценить потенциальную стоимость этих будущих NFT.

Ценность большинства подобных новых NFT зависит от культурной ценности тех проектов, которых их запускают. Как в примере BAYC.

Так создается эффективный цикл, в котором культурно значимые проекты, которые используют распределение других NFT, становятся более ценными.

Будучи более ценным, проект становится более актуальным с культурной точки зрения.

Помимо стоимости распределяемых активов, инвесторы, использующие стратегию распределения, также должны уметь оценивать команду, связанную с проектом.

В конце концов, именно команда создает ценность за счет распределенных криптоактивов, потока прибыли или повышения культурной значимости NFT.

Правда порой “команда” в пространстве NFT — это вовсе и не команда.

Команды формируются как централизованно, так и децентрализованно вокруг проектов NFT.

Структуры централизованной команды включают конкретную и четко определенную команду, ответственную за повышение ценности NFT для владельцев.

�� Pixel Vault — это узнаваемая команда, работающая над созданием ценности, связанной с проектами Punks Comic и Metahero. В BAYC тоже самое.

Делать ставку на любой из этих проектов означает делать ставку на то, что эти команды продолжат создавать ценные раздачи для владельцев.

❗ Не инвестируйте в NFT проекты с централизованной командой, если вы не верите в то, что команда хороша.

Структура децентрализованной команды более социальна.

Некий человек или команда инициируют создание проекта, но в плане дальнейшего развития полагаются на сообщество.

Это совершенно другой подход. Больше похоже на религию, чем на корпорацию.

❗ Не инвестируйте в проекты NFT с децентрализованной командой, если вы не верите, что религия хороша.

Дом Хоффман, основатель Vine, создал Loot с учетом социальной структуры.

Loot — это примитив NFT в области фэнтези. По сути, это список слов, рандомно описывающих “снаряжение путешественника”, которое уже могут использовать другие создатели для запуска проектов в области фэнтези.

Просто любые проекты.

Пару недель назад Хоффман предложил бесплатный минт Loot.

Нужно было только произвести оплату за транзакцию. Формирование и строительство сообщества началось быстрее, чем кто-либо мог ожидать.

Начали появляться расширения для Loot, например, карты, домашние животные, генеративное искусство и, что самое интересное, золото приключений (AGLD).

Золото приключений — это примитивная валюта, которая используется в качестве платежного средства в проектах, основанных на Loot. Создатель Loot не имеет никакого отношения к созданию этого золота.

Другими словами, некий человек, не связанный с добычей, создал золото приключений и бесплатно отправил 10 000 AGLD каждому владельцу Loot.

По текущим ценам это примерно $26 тыс за то, что минтили пару недель назад, вероятно, всего за пару сотен долларов.

Не говоря уже о том, что сам Loot продается по цене 7 ETH (

25 тысяч долларов).

���� AGLD — это яркий пример возможностей децентрализованной команды в создании ценности для держателей NFT.

Децентрализованные структуры получают огромную пользу от творческой отдачи, определяемой разнообразием и вовлеченностью сообщества.

У сильного сообщества есть хорошие шансы создать потрясающие вещи, которые повышают культурную значимость, а также приносят пользу владельцам NFT, которые стремятся получить прибыль за счет распределения.

Недостаток децентрализованной команды заключается в том, что до того, как проект выйдет в мир, может быть трудно оценить силу сообщества. В момент выхода может быть уже слишком поздно.

Независимо от того, в каком типе будущих распределений вы заинтересованы, когда дисконтированные ожидаемые дивиденды значительно ниже текущей стоимости NFT, то хорошему инвестору необходимо проявлять сдержанность.

Возможно, стоит продать актив, или же не следует приобретать его.

Полезность означает, что NFT предлагает некоторую ощутимую выгоду держателям токена. Полезность проще оценить, нежели культурную значимость, но не так просто, как будущие распределения.

Полезность NFT проявляется в реальном или цифровом мире.

Цифровая полезность NFT позволяет владельцу получить определенные преимущества, которыми можно пользоваться в цифровом мире.

Цифровая полезность охватывает широкий спектр применений: от игровых ресурсов и членства до ENS имен пользователей.

Полезность на основе игр уже вполне знакомы многим геймерам:

  • Fortnite использует скины.
  • GTA Online позволяет игрокам покупать автомобили и оружие за игровую валюту.
  • NBA 2K продает наборы цифровых карт.

Однако все эти активы контролируются создателями игр.

“Владельцы” не могут обменять их на реальную валюту, и они не могут использовать где-либо за пределами игрового мира.

Благодаря NFT игровые активы вполне можно перенести в более широкую экосистему интернета, оставляя при этом преимущества, связанные с проверкой происхождения и возможностью торговли.

Некоторые новые разработчики создают игры вокруг NFT.

���� Crypto Raiders — это RPG-игра, в которой игрокам для игры нужно купить персонажа, и этот персонаж реально может умереть.

Когда персонаж умирает, то игроку нужно купить другого игрока, представленного уникальным токеном на блокчейне. Это создает реальные последствия для действий в игре.

Виртуальные земли в таких проектах, как Decentraland и Sandbox, представляют собой еще один класс цифровой полезности.

Некоторые коллекционеры NFT покупают землю для строительства галерей, где они будут демонстрировать свои NFT, другие же могут использовать ее для создания бизнеса.

У Sotheby’s есть галерея в Decentraland, работающая по обоим направлениям.

Домены ENS, возможно, являются примером чистой полезности. Имя ENS — это доменное имя вашего адреса криптокошелька.

Вместо вот такого адреса «msLSiFDJzPaQKSSnRbW2K24VGZuzHxeKa8» вы получаете домен ENS, который выглядит как whatever.eth.

Полезность запоминающегося адреса кошелька, куда люди получают платежи в криптовалюте, настолько же ценна, если не больше, как и любое_имя.com.

Анхойзер Буш недавно приобрел beer.eth за 30 ETH (

90 тысяч долларов на момент покупки).

Домен .eth понадобится любой компании или человеку в течение следующего десятилетия точно так же, как им понадобился домен .com.

Особенность доменов ENS в том, что это тоже NFT. Это означает, что историю перемещения ENS доменов можно отследить, что может сделать их коллекционными помимо их функциональности.

Мы знаем, когда были созданы домены ENS.

Как вы думаете, насколько ценными с исторической точки зрения могут быть первые несколько десятков веб-адресов в мире? Домены ENS подскажут нам ответ.

Инвестиции в NFT с цифровой полезностью — это, по сути, ставка на то, что криптоиндустрия и во многих отношениях метавселенные будут продолжать становиться все большей частью жизни человека.

Успешные инвестиции в цифровую полезность — это инвестиции в то, что обеспечивает ценность, которую невозможно найти в других местах.

Лучшие активы должны быть дефицитными и незаменимыми, не сильно отличающимися от доменных имен и земельных участков в реальном мире.

NFT с полезностью в реальном мире дают особые преимущества владельцу в физическом мире. Такие токены, как правило, лучше всего работают у эмитентов, у которых уже есть существующий бренд.

Инфлюенсер и предприниматель Гари Вайнерчук создал VeeFriends с тремя видами полезности:

  • Доступ
  • Подарки
  • Вход

�� Токены доступа предоставляют владельцу доступ к Гэри, например, с ним можно пообедать или поиграть в теннис.

�� Подарочные токены означают то, что Гэри пришлет держателям вещи, которые он находит классными.

�� Токены входа предоставляют доступ для участия в NFT-конференции VeeCon.

Плюшки первых двух категорий также включаются в токены входа.

RTFTK в сотрудничестве с художниками и дизайнерами предлагает уникальные продукты, ориентированные на уличную одежду.

Ранее компания производила обувь для владельцев криптопанков и сотрудничала с популярными дизайнерами уличной одежды, такими как Джефф Стейпл.

Инвестирование в полезность реального мира сложнее, чем в цифровую полезность, потому что полезность реального мира, как правило, ориентирована на коллекционеров.

Реселлеры могут отлично заработать, как это было с кроссовками, но такая игра требует глубокого понимания нишевого сообщества, а не широкого понимания чего-то осязаемо полезного, такого как доменное имя.

По мере того как у NFT будет появляться все больше вариантов применения в реальном мире, эта категория может стать более привлекательной с точки зрения инвестиций.

Я бы пока оставил это коллекционерам.

Обладание чем-то, что имеет культурное значение, всегда было символом статуса. Полезность культурно значимого актива заключается в выражении идентичности.

Идентичность — это ценная вещь. В некотором смысле она бесценна, потому что неосязаема. Не существует каких-либо определенных денежных потоков, которые исходят от некой конкретной личности.

Поскольку культурная значимость неосязаема, цена, которую кто-то может быть готов заплатить за NFT, может быть никак не связана с рациональными реалиями будущих распределений.

На самом деле, культурно значимые вещи становятся более культурно значимыми, по мере роста их стоимости, а следовательно, и ценности.

Причина, по которой криптопанки торгуются более чем за $300 000, заключается в том, что они стали культурно значимыми отчасти из-за их цены.

Чем сильнее растет цена, тем больше людей говорят о них.

Деньги делают вещи более значимыми, нравится вам это или нет.

Если вы играете в игру «Культурная значимость», значит вы делаете ставку на то, что значимость NFT возрастет.

Чтобы инвестировать в панков сейчас, нужна вера в то, что со временем они станут более значимыми.

По мере роста культурной значимости любого актива спрос на владение этим активом также растет, и, если предположить, что актив дефицитный, то и цены, соответственно, будут расти.

Культурную значимость подпитывают 4 фактора:

  • Художник
  • Эстетика
  • История
  • Сообщество

Эти 4 фактора могут проявляться по отдельности. Однако стабильная культурная значимость часто является результатом сочетания всех четырех.

Эти факторы неразрывно связаны друг с другом. У всех великих художников есть своя уникальная эстетика, и сообщества, которые принимают эстетику как красивую форму и популяризируют ее.

История может стоять особняком. В конце концов, ее нельзя изменить.

Художник — это бренд. Бренд делает работу ценной.

Купить произведение искусства от уважаемого художника — это все равно что купить сумочку Louis Vuitton. Имя имеет значение.

Со временем художники становятся актуальными в культурном плане. Многие популярные NFT художники — ранние экспериментаторы.

Те, кто создавал произведение в цифровом мире, заработали репутацию у ранних криптопользователей, у которых не так уж и случайно на руках много криптовалюты, которую можно потратить на NFT.

Так что после того, как ранние NFT-художники продали свои работы, часть из которых за рекордные суммы, они стали культурно значимыми и теперь всегда будут желанными.

Самый известный художник NTF-эры, вероятно, Beeple.

Он продал самое дорогое NFT-произведение «Everydays: Первые 5000 дней» за 69 миллионов долларов на аукционе Christie’s.

Криптохудожники, такие как Xcopy и Hackatao, регулярно продают уникальные работы за сотни тысяч долларов.

Ранняя актуальность также может зависеть от платформы. Можно выбрать Ethereum и создавать на нем, но художники могут творить и на блокчейнах Solana или Tezos.

jjjjjjjjjjohn — популярный художник в сети Tezos, который регулярно продает произведения за десятки тысяч долларов.

В последнее время стало популярным генеративное искусство.

Генеративное искусство создается художниками, которые используют программу, чтобы сгенерировать цифровое искусство благодаря алгоритму, а не отрисовывать его вручную.

Некоторые называют это “рисованием с кодом”.

Серия Тайлера Хоббса «Fidenza» на Artblocks стала одной из самых успешных.

Несколько недель назад Fidenza была продана за 1000 ETH (более $3 млн на момент покупки).

Инвестируя в художников, вы либо инвестируете в кого-то известного, либо в художников, которых еще предстоит открыть.

Первое похоже на инвестирование в акции «голубых фишек». Последнее похоже на венчурный капитал.

Когда вы инвестируете в известного художника, вы делаете ставку на то, что ценность его работ будет расти. В этом ничего сложного нет.

Согласно эффекту Линди, чем дольше художник актуален, тем больше вероятность того, что он останется актуальным.

В пространстве NFT, где недели кажутся годами, актуальность может быть подтверждена за короткое время.

Когда вы инвестируете в неизвестного художника, вы делаете ставку на то, что он каким-то образом пробьется. В этом случае вам нужно найти художников, использующих новые техники, которые создают значимое искусство.

Инвестирование в тысячного генеративного художника может сработать, если его работа станет привлекательной, но инвестирование в художника на новой платформе или использующего новую технологию может быть лучше.

Красота может быть в глазах смотрящего, но ценность красоты — это универсальная константа.

Красота вызывает эмоциональную реакцию у зрителя. Эта реакция несет в себе нематериальную ценность.

Эстетическая красота может помочь раскрыть значимость художника, но сама по себе красота никогда не сделает художника значимым. Большинство умелых художников творят красоту.

Устойчивая и растущая ценность — это результат смеси истории, бренда и красоты. И наоборот, художнику с сильным брендом может быть сложно достичь успеха, если его искусство уродливо.

Красота может проявляться во многих формах.

Элегантность всегда прекрасна. Сатира может быть прекрасной. Уродство, намеренное или нет, может быть парадоксально красивым. Глупость может быть прекрасной.

Я думаю, что большинство новых аватарных проектов с кошками/собаками/крысами/чем угодно уродливые и глупые, но это не мешает многим из них быть очень успешными.

Дело в том, что красота имеет значение, но она полностью субъективна. Все, что у вас есть — это ваше внутреннее чувство красоты. Следуйте за ним.

❗ Если инвестируете в культурную значимость, то придерживайтесь красоты, которую вы понимаете, и тогда все будет в порядке.

Одной из уникальных особенностей блокчейна, которая добавляет мощи NFT, — это полноценная запись передвижений актива с момента создания до текущего владения. Это называется происхождением.

Ввиду того, что большинство блокчейнов, которые поддерживают NFT, относительно новые (Ethereum, Solana, Tezos), то даже недавняя история может показаться древней.

Сильные сообщества коллекционеров сформировались вокруг активов, которые связаны с определенными событиями в истории этих сетей или в целом на рынке NFT.

Криптопанки считаются OG NFT, но есть еще несколько проектов, у которых есть историческая ценность.

➡ Curio Cards — это набор из 30 цифровых торговых карт, выпущенных в 2017 году незадолго до криптопанков.

Самые редкие Curio Cards продаются за сотни тысяч долларов.

PixelMap, проект, который позволял владеть пикселями на карте, недавно снова объявился. Создатель запустил его в 2016 году, задолго до Curio Cards или Криптопанков.

PixelMap сейчас продается примерно за 10 000 долларов.

Оба этих проекта останутся значимыми, но им сложно будет бороться с Криптопанками или BAYC в плане культурного влияния.

Произведения, как и художники, не кажутся убедительными, а это означает, что сообщества не так сильны.

Сообщество — это самый мощный элемент культурной значимости.

Художники, эстетика и история — все это может послужить основой для создания сообщества, но ни один NFT не сможет долго оставаться культурно значимым без сообщества, которое поддерживает его.

Сообщества могут быть организованными и неорганизованными.

Почти каждый новый проект NFT запускается с организованным сообществом в Discord, где создатели пытаются увлечь группу людей.

В лучших проектах есть сообщества, которые живут своей собственной жизнью. В худших проектах мертвые сообщества, где никому нет дела.

При инвестировании в культурную значимость важный показатель устойчивости проекта — активность сообщества в Discord.

У таких проектов, как Pixel Vault или Loot, сообщества очень активно обсуждают различные направления развития.

Неорганизованные сообщества — другое дело. У криптопанков, насколько мне известно, нет Discord. Но в Твиттере среди панков есть определенный дух товарищества.

Панки общаются с другими панками и обращают друг на друга внимание. Порой с излишней заносчивостью.

BAYC также держатся вместе в социальном мире, хотя и с меньшим гонором.

Организованное сообщество дает начало культурной значимости, а неорганизованное укрепляет ее. Когда сообщество выходит на публику за пределы своих собственных удобных стен — это проверка важности.

Проекты, которые хорошо справляются с этим переходом, обладают стойкостью. Те проекты, у которых это не выходит, останутся нишевыми.

NFT — это дорогущие файлы JPEG (и PNG, и GIF). И они реальны. NFT будут иметь решающее значение для следующей стадии развития Интернета.

Инвесторы, которые игнорируют их, пропустят развивающийся рынок, который гораздо менее эффективен с точки зрения оценки стоимости, чем фондовый рынок.

Это вовсе не значит, что сейчас NFT не в пузыре.

Согласно вышеприведенным принципам, на рынке есть несколько NFT, которые объективно предлагают хорошую прибыль с точки зрения первой категории распределений.

Вероятно, есть хорошие долгосрочные инвестиции и с точки зрения полезности. В области культурно значимых произведений, вероятно, произойдет крупнейший перелом.

Многие текущие популярные проекты перестанут быть актуальными.

Причина для инвестирования в NFT сейчас, несмотря на всевозможные риски, заключается в дефиците.

В отличие от акций, у NFT проектов строгие ограничения на количество.

Даже, если в будущем будут созданы еще, то они не будут такими же, как ранние версии, и мы можем проверить это в блокчейне.

Лучшие проекты NFT могут не торговаться активно, даже во время медвежьего рынка. Это такие проекты, которые, вероятно, станут аналогами акций FAANG в пространстве NFT.

Сдержанность противостоит рискам. Решите, в какую игру вы хотите поиграть, и получайте удовольствие, играя в нее.

«Мы с командой анализируем, рассказываем о крипте и развиваем РУ сообщество с 2017 года. Создали десяток реальных юзеркейсов и готовы делиться всем опытом с тобой, заходи в мой телеграм канал и читай полезную аналитику каждый день. «

NFT-ПРОЕКТЫ КАК ПРЕДМЕТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Трубчанинова К.А., Коновалова М.Е.

В рамках данной статьи рассматривается содержание NFT-проектов и их развитие в последние годы на международном рынке. Приводится последовательное описание тех сфер, в которых NFT-технологии применяются наиболее активно. Описание проиллюстрировано примерами. Анализируются объемы капитализации и причины представленной динамики рынка NFT за последние три года. На основе проведенного анализа определяются особенности инвестирования в NFT-проекты. В статье актуализированы риски в сфере инвестирования в NFT-проекты, включающие замечания правового характера. Проиллюстрирована связь между NFT и крипторынком в целом. Дана оценка перспективам дальнейшего инвестирования в проекты, с использованием исследуемой технологии.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Трубчанинова К.А., Коновалова М.Е.

NFT PROJECTS AS A SUBJECT OF INVESTMENT IN THE DIGITAL ECONOMY

This article examines the content of NFT-projects and their development in recent years on the international market. A coherent description of the areas in which NFT technologies are most actively used is given. The description is illustrated by examples. The volumes of capitalization and the reasons for the presented dynamics of the NFT market over the past three years are analysed. The specifics of investing in NFT projects are identified on the basis of this analysis. Risks of investing in NFT-projects, including comments of legal nature, are actualized in the article. The relationship between NFT and the crypto market as a whole is illustrated. The prospects for further investment in projects using the studied technology are evaluated.

Текст научной работы на тему «NFT-ПРОЕКТЫ КАК ПРЕДМЕТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ»

_ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ / ECONOMIC THEORY_

DOI: https://doi.org/10.23670/IRJ.2023.128.37 NFT-ПРОЕКТЫ как предмет инвестирования в цифровой экономике

Трубчанинова К.А.1' *, Коновалова М.Е.2

1 2 Самарский государственный экономический университет, Самара, Российская Федерация

* Корреспондирующий автор (karinatrubchaninova166[at]mail.ru)

В рамках данной статьи рассматривается содержание NFT-проектов и их развитие в последние годы на международном рынке. Приводится последовательное описание тех сфер, в которых NFT-технологии применяются наиболее активно. Описание проиллюстрировано примерами. Анализируются объемы капитализации и причины представленной динамики рынка NFT за последние три года. На основе проведенного анализа определяются особенности инвестирования в NFT-проекты. В статье актуализированы риски в сфере инвестирования в NFT-проекты, включающие замечания правового характера. Проиллюстрирована связь между NFT и крипторынком в целом. Дана оценка перспективам дальнейшего инвестирования в проекты, с использованием исследуемой технологии.

Ключевые слова: NFT, невзаимозаменяемый токен, блокчейн, крипторынок, инвестиции, цифровой актив, игровая экономика, цифровое искусство.

NFT PROJECTS AS A SUBJECT OF INVESTMENT IN THE DIGITAL ECONOMY

Trubchaninova K.A.1' *, Konovalova M.Y.2

1 2 Samara State Economic University, Samara, Russian Federation

* Corresponding author (karinatrubchaninova166[at]mail.ru)

This article examines the content of NFT-projects and their development in recent years on the international market. A coherent description of the areas in which NFT technologies are most actively used is given. The description is illustrated by examples. The volumes of capitalization and the reasons for the presented dynamics of the NFT market over the past three years are analysed. The specifics of investing in NFT projects are identified on the basis of this analysis. Risks of investing in NFT-projects, including comments of legal nature, are actualized in the article. The relationship between NFT and the crypto market as a whole is illustrated. The prospects for further investment in projects using the studied technology are evaluated.

Keywords: NFT, non-fungible token, blockchain, crypto market, investments, digital asset, game economy, digital art.

Современное информационное общество характеризуется развитием новых технологий, кардинально меняющих представление о тех или иных составляющих жизни, заменяя старые атрибуты на более совершенные новые. Колоссальные изменения сегодня можно наблюдать в финансовой сфере, что, главным образом, связано с появлением технологии блокчейн, криптовалюты и прочих производных от этого. Данные технологии, помимо того, что открыли новые возможности для инвестирования, постепенно переводят на новый уровень разного рода договорных отношений.

Одним из интересных и перспективных элементов данной системы является технология NFT и создаваемые на ее основе проекты.

Аббревиатура NFT образована от английского «non-fungible token», что в переводе означает «невзаимозаменяемый токен». Он представляет собой особый вид криптографической учетного сертификата (токена), который является уникальным и не может быть уничтожен, обменен или замещен другим токеном [1]. Подобные характеристики позволяют привязывать NFT к разного рода цифровым активам, подтверждая их подлинность, что открывает обширные возможности для купли-продажи и инвестирования.

NFT можно задействовать при продаже или покупке любого объекта цифрового мира — изображения, текста, музыка, игровых атрибутов и пр. Подтвержденное при помощи NFT право владения является неоспоримым и надежным — никто не может удалить данные о владельце, кроме него самого. Между тем, наличие такого токена не влияет на копирование и распространение самого актива.

На сегодняшний день NFT активно используется в следующих сферах:

— в индустрии компьютерных игр, в первую очередь для оптимизации игровой экономики, выполняя функции купли-продажи персонажей, их опций, игровых предметов и прочего. Помимо этого, компании NFT-индустрии разрабатывала целые игры на базе данной технологии. К примеру, Dapper Labs, в 2017 году разработала NFT-игру CryptoKitties, где невзаимозаменяймый токен был удостоверением права владения игровым персонажем. Так, персонаж Founder Cat#40, был продан в сентябре 2021 года за 225 ETH (900 000 долл.). Другая компания — Yuga Labs,

создала коллекцию из 10 000 изображений обезьян, владение которыми так же подтверждалось NFT (цены доходили до 2,8 млн.долл.) [3];

— в сфере цифрового искусства для продажи электронных экземпляров различных предметов творчества, чаще художественных. Так, первая цифровая художественная работа, проданная на основе NFT — «Ежедневно: первые 5000 дней» Майка Винкельманна, представляет собой коллаж из 5000 кадров. Ее продажа состоялась в 2021 году с Нью-Йоркского аукциона за 69,34 млн.долл. В цифровой актив был превращен трафарет «Morons» известного уличного художника Бенкси. В марте 2022 г. он был приобретен компанией Injective Protocol и сожжен в прямом эфире, создавшей таким образом токен [5]. Подобный механизм позволяет не только сохранить большую часть прибыли, которая обычно идет аукционным домам или картинным галереям, но и получать авторские отчисления с каждой последующей продажи. Использование NFT в сфере искусства является наиболее массовым, их продажа и покупка возможна на таких крупных и известных платформах как Solanart, OpenSea, Binance и пр.

NFT как финансовый инструмент доступен не только профессиональным трейдерам крипторынка, но и обычным пользователям интернета. Чтобы осуществлять покупку или продажу того или иного NFT, необходимо владеть криптокошельком, который поддерживает протокол блокчейн.

С момента начала активного использования NFT их рыночная стоимость постоянно увеличивалась, что свидетельствовало об их становлении как финансового инструмента и предмета инвестирования. Однако в 2022 году наблюдается общее снижение сделок по NFT и капитализации данного рынка (рисунок 1).

2020 2021 янв.22 сен.22

Рисунок 1 — Общая капитализация рынка NFT 2020-09.2022 гг DOI: https://doi.Org/10.23670/IRJ.2023.128.37.1

Примечание: по ист. [4]

В 2021 году капитализация рынка NFT была максимальной в анализируемый период и составляла 40 млрд.долл. По сравнению с 2020 годом данный показатель вырос более чем в 1000 раз. Это во многом связано с ажиотажем вокруг нового сектора и роста популярности блокчейн в сфере игр, и приходом в данный сектор ряда крупных брендов — Nike, Gucci. Marvel, Adidas и пр. При этом наблюдался не только рост объема сделок, но и их средней стоимости, что указывает на повышение ценности токенов, увеличивая их инвестиционную привлекательность.

Экспертное сообщество прогнозировало рост рынка NFT в 2022 году и расширение сферы его применения, однако, к сентябрю 2022 года произошло снижение объема рынка NFT более чем на 90%. Данная ситуация объясняется общим падением крипторынка.

С инвестиционной точки зрения рынок NFT в 2021 году был во многом перенасыщен с целью получить большой доход за счет кратковременной популярности, и, следовательно, формировался той группой инвесторов, которые осуществляют вложения в наиболее популярные на текущий момент активы. Этим фактом объясняется и столь резкое падение оборотов в данном секторе — перенасыщение рынка различными NFT, в том числе, снизило их популярность.

С учетом вышесказанного можно обозначить ряд особенностей инвестирования в NFT-проекты:

— данная технология является перспективной и не имеет аналогов, что дает определенную уверенность в ее дальнейшем развитии и создании на этой базе новых проектов, в которые целесообразно будет инвестировать;

— необходимо тщательно выбирать те активы, к которым привязан NFT, оценивать именно их инвестиционную привлекательность, так как по факту приобретают или продают именно активы, а NFT является лишь подтверждением владения;

— следует помнить, что владение NFT, не застраховывает от копирования и распространения самого актива, к которому он привязан;

— получение высокой доходности от инвестиции в NFT-проект возможно лишь при росте его популярности, что в условиях крипторынка является слабопредсказуемым.

Все эти особенности порождают ряд инвестиционных рисков, так как невозможно предугадать, какой именно проект будет набирать капитализацию. Кроме того, существует некая правовая неопределенность относительно статуса NFT, отсутствие которого в юридическом поле может оттолкнуть профессиональных инвесторов и лишить рынок значительных объемов капитала, и, следовательно, роста. Помимо этого актуальным является вопрос об

авторском праве и праве собственности, которые юридически в ОТТ так же пока ничем не подтверждаются, а в ряде случаев возможно даже их нарушение (с авторским правом в частности).

Также стоит обратить внимание на то, что в текущих условиях, когда мы наблюдаем отрицательную тенденцию по ОТТ-проектам, выраженную в падении их стоимости, инвестиции в данном секторе, вероятнее всего не увенчаются успехом.

Между тем, многие маркетплейсы анонсируют выход новых ОТТ-проектов в конце 2022-2023 году [2]. В новом году наиболее обсуждаемой является тенденция интеграции искусственного интеллекта в №Т, что представляется крайне перспективным, в том числе и в инвестиционном плане.

В сфере блокчейн-индустрии ОТТ обсуждается как технология, у которой может быть достаточно широкая область практического применения. В ближайшем будущем ОТТ так же будет преимущественно задействовать в игровой индустрии, однако в дальнейшем, особенно при правовом подкреплении, ОТТ смогут использовать для защиты персональных данных, авторских прав, купли-продажи различных предметов (и не только цифровых), при проверке подлинности продукта и во многих других областях.

Таким образом, проекты, созданные на основе или с использованием невзаимозаменяемых токенов в последние годы стали крайне популярными. Уникальность данной технологии, заключающаяся в невозможности удалить, копировать или заменить созданный код, дала возможность удостоверять подлинности и фиксировать право владения на некоторые цифровые активы. Наибольшее распространение ОТТ получили в игровой сфере и сфере искусства. Вложения пользователей интернет в атрибуты данных сфер в 2021 году составили колоссальные объемы в 40 млрд. долл., что позволяет говорить об ОТТ, как предмете выгодного инвестирования. Однако, падение рынка криптовалюты и снижение популярности ОТТ-проектов в 2022 году, во многом ставит под сомнение дальнейшую их прибыльность при инвестировании. Между тем, технология ОТТ по-прежнему представляет большой интерес для использования в разнообразных областях. Из этого можно сделать вывод, что как предмет инвестирования актуальны те проекты, где ОТТ используется с точки зрения практической оптимизации каких-либо процессов, а не как подтверждение права владения каким-либо сомнительным активом типа игрового атрибута или предмета искусства неоднозначного содержания и ценности.

Профессору, д.э.н. Коноваловой М. Е.

Все статьи проходят рецензирование. Но рецензент или автор статьи предпочли не публиковать рецензию к этой статье в открытом доступе. Рецензия может быть предоставлена компетентным органам по запросу.

Professor, PhD in Economics Konovalova M. E.

Conflict of Interest

All articles are peer-reviewed. But the reviewer or the author of the article chose not to publish a review of this article in the public domain. The review can be provided to the competent authorities upon request.

Список литературы / References

1. Ванцовская А.А. Цифровое искусство на блокчейне и NFT-рынок / А.А. Ванцовская // StudNet. — 2021. — 4. — c. 258-264.

2. Годин В.В. Блокчейн: философия, технология, приложения и риски / В.В. Годин, А.Е. Терехова // Вестник ГУУ — 2019. — 9. — c. 54-61.

3. Кириллов В.П. Возможности инвестирования в искусство при помощи технологии блокчейн / В.П. Кириллов // Вопросы науки и образования. — 2020. — 27(111). — c. 32-35.

4. Кузнецова Е. Гид по NFT: как продавать свой и покупать чужой цифровой артефакт: Краткий материал для тех, кто пока не познакомился с технологией / Е. Кузнецова // Tjournal. — 2021. — URL: https://tjournal.ru/internet/352273-gid-po-nft-kak-prodavat-svoy-i-pokupat-chuzhoy-cifrovoy-artefakt (дата обращения: 06.12.2022).

5. Мова Я.А. Технологии распределенного реестра в цифровой экономике / Я.А. Мова // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. — 2020. — 52. — c. 26-31.

6. Соуза М. Что такое NFT и почему они приносят миллионы / М. Соуза. — URL: https://trends.rbc.ru/trends/industry/ 604f3f139a794797b44b7a70 (дата обращения: 06.12.2022).

7. NFTs Boom as Collectors Shell Out to 'Own' Digital Art. — URL: https://www.wired.com/story/nfts-boom-collectors-shell-out-crypto/ (accessed: 06.12.2022).

8. Shieber J. CryptoKitties developer launches NBA TopShot, a new blockchain-based collectible collab with the NBA / J. Shieber. — URL: https://techcrunch.com/2020/05/27/cryptokitties-developer-launches-nba-top-shot-a-new-blockchain-based-collectible-collab-with-the-nba/ (accessed: 06.12.2022).

9. The NFT Market Tripled Last Year, and It's Gaining Even More Momentum in 2021 // Morning Brew. — URL: https://www.morningbrew.com/emerging-tech/stories/2021/02/22/nft-market-tripled-last-year-gaining-even-momentum-2021 (accessed: 06.12.2022).

10. Vigna P. NFT Sales Are Flatlining / P. Vigna // The Wall Street Journal. — 2022. — URL: https://www.wsj.com/articles/nft-sales-are-flatlining-11651552616 (accessed: 06.12.2022).

Список литературы на английском языке / References in English

1. Vancovskaja A.A. Cifrovoe iskusstvo na blokchejne i NFT-rynok [Digital Art on the Blockchain and the NFT Market] / A.A. Vancovskaja // StudNet. — 2021. — 4. — p. 258-264. [in Russian]

2. Godin V.V. Blokchejn: filosofija, tehnologija, prilozhenija i riski [Blockchain: Philosophy, Technology, Applications, and Risks] / V.V. Godin, A.E. Terehova // Vestnik GUU [GUU Bulletin]. — 2019. — 9. — p. 54-61. [in Russian]

3. Kirillov V.P. Vozmozhnosti investirovanija v iskusstvo pri pomoshhi tehnologii blokchejn [Opportunities for Investing in Art with Blockchain Technology] / V.P. Kirillov // Voprosy nauki i obrazovanija [Science and Educational Issues]. — 2020.

— 27(111). — p. 32-35. [in Russian]

4. Kuznecova E. Gid po NFT: kak prodavat' svoj i pokupat' chuzhoj cifrovoj artefakt: Kratkij material dlja teh, kto poka ne poznakomilsja s tehnologiej [NFT Guide: How to Sell Your Digital Artifact and Buy Other People's Artifacts: Brief Material for Those Who Are Not Yet Familiar with the Technology] / E. Kuznecova // Tjournal. — 2021. — URL: https://tjournal.ru/internet/352273-gid-po-nft-kak-prodavat-svoy-i-pokupat-chuzhoy-cifrovoy-artefakt (accessed: 06.12.2022). [in Russian]

5. Mova Ja.A. Tehnologii raspredelennogo reestra v cifrovoj jekonomike [Distributed Registry Technologies in the Digital Economy] / Ja.A. Mova // Mezhdunarodnyj zhurnal gumanitarnyh i estestvennyh nauk [International Journal of the Humanities and Natural Sciences]. — 2020. — 52. — p. 26-31. [in Russian]

6. Souza M. Chto takoe NFT i pochemu oni prinosjat milliony [What are NFTs and Why They Make Millions] / M. Souza.

Преимущества и недостатки инвестирования в NFT

MARS DAO

Невзаимозаменяемый токен (NFT) — это часть цифрового искусства, которая в свою очередь является частью сети блокчейн. NFT включают музыку, мемы, изображения, видео, цифровые произведения искусства или предметы коллекционирования. И это еще не все, ведь даже твиты можно превратить в NFT.

Будучи коллекционером или инвестором, необходимо выложить определенную, часто большую сумму, чтобы стать владельцем этих цифровых активов. Стоимость столь желанных NFT может достигать миллионов долларов. Покупаются NFT не на деньги с банковского счета, а, естественно, за криптовалюту.

Происхождение NFT

В 2015 году появились первые NFT в гейминге, а именно внутриигровые предметы из видеоигры Spells of Genesis. Это было сделано через платформу Bitcoin, Counterparty. И на этом дело не остановилось, в 2016 году к блокчейну была привязана первая карточная игра: Force of Will, тогда одна из самых популярных карточных игр в Северной Америке. Это также было сделано через платформу Counterparty.

А год спустя через Counterparty появились первые NFT Pepe The Frog. Rare Pepes — это мемы, основанные на фигурке лягушки. За эти годы Pepe приобрели настоящий культовый статус в Интернете.

CryptoPunks, 10 000 уникальных, алгоритмически сгенерированных персонажей пиксель-арта, были отправлены на блокчейн Ethereum Мэттом Холлом и Джоном Уоткинсоном из Larva Labs в 2017 году, где вскоре стали сенсацией. Платформа должна была стать местом, где разработчики могли бы объединиться и создавать ценные активы. Цель заключалась в том, чтобы вывести цифровые активы, такие как NFT, на новый уровень.

Исторический момент, поскольку многие считают его рождением криптоарта. Впервые создатели цифровых произведений могли представить свои собственные работы, продать их, и таким образом их цифровое искусство могло иметь внутреннюю ценность.

Преимущества NFT

Наиболее привлекательной причиной для инвестирования в NFT является рост стоимости. Эти цифровые продукты могут экспоненциально расти в цене в течение нескольких лет, а поскольку они являются цифровыми, с точностью можно отследить предыдущих владельцев. Таким образом, любой может купить NFT, который раньше принадлежал мировой знаменитости. В определенной степени это рассматривается как символ статуса и повышает стоимость.

NFT незаменимы, подобно особому произведению искусства. Можно сравнить их с такой известной картиной, как «Ночной дозор» — все знают, что оригинальная копия находится в Амстердаме. В случае цифрового продукта обычно сложнее отследить, откуда пришел оригинал, но это не относится к NFT, ведь каждый владелец записывается в блокчейн.

NFT помогают распределить право собственности на активы. Разделение прав собственности на цифровые активы между различными сторонами проще и эффективнее, чем разделение права собственности на физические активы. Это относится к предметам искусства, недвижимости и даже драгоценностям.

Блокчейн-технология облегчает обмен активами, что приводит к увеличению ликвидности и повышению затрат. Возможность эффективного разделения прав собственности помогает владельцам создавать профессиональные инвестиционные портфели.

Вокруг NFT наблюдается большой ажиотаж, и некоторые считают, что эта технология может привести к серьезным изменениям во всех отраслях. Следовательно, есть много людей, которые рады «зайти» в проект раньше, чтобы занять первые места в технологической революции. Более того, каждый может инвестировать в NF, поскольку блокчейн доступен любому потребителю.

Недостатки NFT

Ценность NFT в большой степени неопределенна. Это связано с тем, что, покупая NFT-объект, вы, по сути, покупаете авторские права на него. В конце концов, цифровое произведение искусства легко скопировать. Только вот не существует органа, который мог бы остановить людей от копирования NFT и использования их в социальных сетях или на веб-сайтах. С физическим искусством это во много раз сложнее, по очевидным причинам.

Физические активы, такие как рыночные акции и недвижимость, обеспечивают надежную выгоду в виде процентов, ренты и других дивидендов, что позволяет легко отслеживать доходы от физических активов. NFT не приносят надежного дохода, и это потому, что доход зависит от роста цен. Повышение цен меняется в зависимости от изменчивости рынка, а он, как известно, крайне нестабильный.

Поэтому еще один аргумент, обычно приводимый против NFT, заключается в том, что NFT очень волатильны и подвержены внезапным изменениям в цене. Это делает рынок непредсказуемым и очень рискованным. Кроме того, у NFT довольно плохая ликвидность, в том числе из-за способа проведения операций.

Проблему ликвидности, к слову, в большой мере решает новый партнер MarsDAO — проект Unlockd. Это протокол, открывающий полную ликвидность и полезность экономики цифровых активов. Unlockd позволяет пользователям DeFi получать максимальную отдачу от своих NFT с помощью мгновенных займов с кроссчейн-механикой, сохраняя при этом их полезность. Что делает их особенными, так это ориентация на GameFi с сильным партнерством с гильдиями и модель риска, улучшающая ликвидность и предоставляя больше возможностей для проектов и пользователей.

Безопасность и надежность сети блокчейн, конечно, не вызывает сомнений. Тем не менее, NFT предоставляют мошенникам огромную платформу для осуществления своей деятельности. Например, некоторые художники обнаружили, что их работы продаются как NFT без их согласия, и то же самое может произойти с недвижимостью и другими формами NFT.

Но основная проблема все-таки заключается в том, что люди пока не имеют достаточных знаний о том, как работает крипторынок, в связи с чем склонны принимать неудачные инвестиционные решения, которые усугубляются в связи с постоянно меняющимся рынком.

Заключение

NFT — это интересная и многообещающая концепция. Их популярность продолжает расти с каждым днем по мере расширения рынка в различных отраслях. Поскольку популярные коллекции ежедневно выходят на цифровые рынки, такие как OpenSea, неудивительно, что в этой развивающейся отрасли наблюдается большое количество монет и торговых операций.

И нет причин не вскочить на этот инвестиционный поезд, который может открыть двери в новый мир трейдинга.

Если все сделать правильно, можно снизить риски и сделать разумные инвестиции. Одно знаем точно: читая ресурсы и авторские статьи MarsDAO, вы точно найдете полезную информацию вашего путешествия по миру NFT.

Поддержите нас, похлопав под этой статьей. Подпишитесь на канал MarsDAO в других социальных сетях, чтобы следить за новостями проекта.

NFT: что это и как на этом заработать?

Фото: NFT: что это и как на этом заработать. ilikeyellow / shutterstock.com

Прямо сейчас в Интернете происходит новая цифровая революция под названием NFT.

Первый твит, опубликованный в твиттере, был продан за 2,9 млн долларов. NBA продает яркие моменты матчей за сотни тысяч долларов. А цифровой художник Майк Винкельманн, с никнеймом Beeple, продал коллаж из 5 тысяч своих работ за 69 миллионов долларов.

Часть картины “Everydays: The First 5000 Days”. Фото: Beeple.

Достаточно сложно понять, что же представляет из себя технология NFT и в чем ценность современного цифрового искусства, выраженного в этом формате. Публичные личности и топовые инвесторы активно спорят, а не очередной ли это мыльный пузырь.

Для того чтобы разобраться в том, как все устроено и почему картинки с котятами стоят сотни тысяч долларов, необходимо сначала понять, как работает блокчейн, так как именно эта система позволила NFT обрести ценность.

Что такое блокчейн?

Количество денег на счету человека все чаще становится просто цифрой на экране смартфона. С каждым годом используется все меньше наличных. Поэтому появление криптовалюты для многих стало приемлемой альтернативой фиатной валюте.

Безопасность и надежность криптовалюты обеспечивается системой блокчейн. Блокчейн – это выстроенная цепочка неразрывно связанных между собой блоков информации, в которой у каждого из владельцев криптовалюты есть копия файла, своеобразная бухгалтерская книга, в которой записаны все транзакции с самого начала появления криптовалюты.

Технология Блокчейн. Фото: LuckyStep/ shutterstock.com

С каждой новой транзакцией этот файл обновляется у всех пользователей при подключении к Интернету. И в случае, если у одного из пользователей файл будет содержать информацию, отличную от той, что у других пользователей, система заметит ошибку и транзакция будет невозможна.

Что такое NFT-токен?

NFT – none fungible token, что в переводе с английского означает «невзаимозаменяемый токен». Это новый тип цифровых жетонов, отличающийся уникальностью каждого выпущенного экземпляра. Уникальность – это главное отличие NFT-токена от криптовалюты или фиатных денег.

Голографическое изображение NFT-токена. Фото: AdriaVidal/ shutterstock.com

Чтобы понять суть, рассмотрим пример.

Вы заняли у друга 50 евро и через время можете вернуть ему ту же сумму несколькими или одной купюрой. Ценность денег при этом не изменится. Это означает, что 50 евро – заменяемый объект.

Но с токеном NFT все совсем по-другому. Предположим, у вас есть баскетбольный мяч с автографом знаменитого игрока. Поменять его на другой такой же мяч уже не выйдет, так как каждый мяч с автографом обладает своей уникальной ценностью. NFT обладает такой же уникальностью – только выражен в цифровом формате.

Другим важным отличием является неделимость токена. Например, валюту евро и рубль можно разделить на центы и копейки. Биткоин также возможно разделить на части и владеть 0,000001 биткоина. Однако NFT-токен хранится и передается только целиком, в 100 % объеме.

Зачем нужны NFT-токены?

Технология позволяет переводить физические активы в цифровые и закреплять при этом право собственности на них.

С помощью криптографии любой набор данных, будь то видео, картинка, звук или персонаж компьютерной игры, можно превратить в NFT-токен, т.е. уникальный исходный файл.

Концепция перевода физического искусства в цифровое. Фото: steved_np3/ shutterstock.com

Такой файл обладает закрепленным правом собственности на тот или иной цифровой объект. Запись об уникальности и владельце файла хранится в системе блокчейн и доступна всем пользователям, как и криптовалюта. Эта особенность гарантирует, что потеря или изменения NFT-токена невозможны.

Так, например, произошло с произведением известного уличного художника Бэнкси. Компания, продвигающая блокчейн, купила у галереи Нью-Йорка картину за 95 тысяч долларов и превратила ее в цифровой актив NFT-формата. При этом физический экземпляр сожгли в прямом эфире, чтобы ни у кого не было прав собственности на него.

Скриншот видео “Authentic Banksy Art Burning Ceremony (NFT)”. Фото: youtube.com

Подобным образом авторы книг, кинокомпании, художники, музыканты и другие деятели искусства могут превращать свои произведения в NFT, чтобы продавать их целиком либо в виде токенов на право использования.

Система блокчейн способна гарантировать сохранение прав собственности и предотвратить незаконное использование чужих интеллектуальных активов.

Яркие представители NFT-токенов

NFT – это не только картинки и видео в привычном для нас понимании. Некоторые экземпляры – это совершенно новые идеи, воплощенные абсолютно разными способами.

Репликатор

Одна из самых необычных работ продана как NFT за 4,5 млн долларов. Это цифровое искусство от художника Mad Dog Jones, которое генерирует новые произведения каждые 28 дней, идея, которая позволяет цифровым произведениям искусства с помощью криптографии воспроизводить себя.

Исходный код Интернета

Другой интересный лот – исходный код сети Интернет, созданный сэром Тимом Бернерса-Ли, продан почти за 5,5 млн долларов.

Сэр Тим Бернерс-Ли - создатель программы сети Интернет. Фото: Paul Clarke/ commons.wikimedia.org

Песня The Weekend

А известный исполнитель The Weekend продал на аукционе одну из своих неизданных песен под названием «The Source». Она обошлась покупателю в 490 тысяч долларов.

Песню, кстати, можно послушать здесь, но она никогда не будет представлена ни на одной цифровой платформе.

Криптопанки

Кроме того, в мире NFT активно развивается тренд на коллекционирование. Так, коллекция Crypto Punks, один из первых NFT-проектов на блокчейне, представляет собой 10 тысяч цифровых изображений, размером 24 на 24 пикселя. Это картинки людей, зомби, инопланетян и других странных существ.

Персонажи CryptoPuncks на экране планшета. Фото: mundissima/ shutterstock.com

Самые дорогие экземпляры были проданы за 7,58 млн долларов и за 11,8 млн долларов.

Криптокотята

Еще одна популярная NFT-коллекция – онлайн-игра CryptoKitties, где главный актив – цифровые котята, вроде тамагочи. Один из экземпляров этой коллекции был продан за 637 тысяч долларов.

Логотип игры CryptoKitties. Фото: Ira Lichi/ shutterstock.com

Смысл такой покупки – в том, что вы можете стать криптозаводчиком котят. Хозяева кота и кошки договариваются о скрещивании и создают нового внешне уникального котенка. После этого владелец кошки забирает котенка себе, а владелец кота получает деньги.

Виртуальные кроссовки

Относительно недавно на аукционах появилась и виртуальная обувь, по дизайну напоминающая Nike Air Force. Три таких пары продали за 3,1 млн долларов, кроссовки в сумме купил 621 человек. Технология NFT способна и на создание ограниченного тиража одного и того же токена.

Изображение цифровой обуви. Фото: hypebeast.com

Как создать свой NFT-токен?

Выпуск своего токена, или токенизация какого-либо объекта, называется минтингом. Самый простой способ токенизировать свою работу – загрузить ее на маркетплейс, но необходимо будет заплатить комиссию в криптовалюте за возможность публикации и перевод объекта в формат NFT.

Большинство маркетплейсов, размещающих NFT, работают на базе блокчейна криптовалюты Ethereum, соответственно для публикации своего NFT необходимо завести криптокошелек и приобрести криптовалюту Ethereum.

Криптовалюта Ethereum. Фото: Executium/ unsplash.com

Далее картина или другая работа автора продается, как правило, в формате аукциона.

Лучшие площадки для купли-продажи NFT-токенов

Nifty Gateway – работает на блокчейне эфириум, но проводит сделки в долларовом эквиваленте. На эту площадку начинающему художнику попасть непросто. Планка для выставления работ очень высокая – нужно либо уже быть популярным художником, либо делать действительно классные работы.

OpenSea – самый большой маркетплейс, в частности и для криптоискусства. В основном там совершаются вторичные продажи. Но у него также есть все инструменты для токенизации своих работ.

NFT маркетплэйс. Фото: ilikeyellow/ shutterstock.com

Rarible – самая демократичная площадка. Токенизировать свою работу может любой желающий. Маркетплэйс – для любых NFT.

Foundation – полуэксклюзивная площадка. Чтобы публиковать там свои работы, необходимо получить приглашение на вход от другого пользователя. Из-за ажиотажа на приглашения работы на ней выставляются за более высокую цену.

Как заработать на NFT?

Помимо создания своего NFT-токена, существует еще несколько способов получить прибыль на этом явлении. При этом необязательно обладать навыками художника или музыканта, главное – понимание и грамотный подход.

4 способа получить прибыль на NFT

1. Прямое инвестирование. Покупка любого токена для перепродажи в будущем. Нужно понимать, что ценность NFТ-активов абсолютно субъективна и не существует гарантии, что какой-то определенный актив вырастет в цене, а не потеряет свою ценность. Используя этот способ, стоит покупать только те NFT, которые для вас являются крутыми и ценными.

Например, произведение с интересной авторской задумкой, раскрывающее некую социальную проблему, которая в будущем станет еще более актуальна. Или видеозаписи исторических событий, не оставивших никого равнодушным, такие как лучшие моменты легендарных спортивных матчей.

Фото: NFT: что это и как на этом заработать? naum/ shutterstock.com

2. Приобретение NFT-зависимых токенов Erc-20. Это покупка служебных, долевых, управляющих токенов. Они дают обладателю возможность управлять NFT-проектами и совместно владеть ими.

3. Предоставление криптовалюты в долг. Если у вас есть криптовалюта, вы можете обменять ее на заинтересовавший вас NFT-токен в качестве залога. В случае невозврата долга его можно также продать на маркетплейсе.

4. Инвестирование в индексные фонды NFT. Такие фонды отслеживают среднюю стоимость токенов на определенную тематику. Например, индексы токенов Zombie CryptoPunks или CryptoKitties. Фонды позволяют инвестировать в NFT, не приобретая при этом цельного токена.

Перспективы развития NFT-токенов

Технология NFT только начинает набирать обороты и обладает огромным потенциалом. Он может в корне изменить представление человечества о праве собственности и торговле товарами, не предназначенными для непосредственного потребления.

Вот некоторые сферы, где могут использоваться токены NFT.

    • Лицензирование фильмов, книг, музыки и других интеллектуальных активов. Например, кинокомпания сняла фильм и продает кинотеатрам токены на его воспроизведение как эквивалент физической рассылки материала.
    • Продажа картин художников с аукциона, если работа существует только в цифровом виде. Безопасность блокчейна гарантирует легитимность транзакции.
    • Торговля предметами в мире видеоигр, такими как скины, текстуры и оружие.
    • Регистрация права на недвижимость, автомобили, драгоценности в физическом мире. Вместо сложных бюрократических процедур будет возможность просто создавать уникальный токен, подтверждающий право собственности.

    Фото: Перспективы развития NFT-токенов. Vladimir Kazakov/ shutterstock.com

    • Продажа билетов на любое мероприятие, будь то постановка в театре или спортивное соревнование. Их также можно выпускать в цифровом виде на блокчейне, так как каждый билет уникален и имеет ограниченный тираж. Подделка или спекуляция будут невозможны.
    • Получение личных документов. Люди смогут получать непродаваемый уникальный NFT-токен в качестве свидетельства о рождении, паспорта или водительских прав, что упростит систему взаимодействия с соответствующими властями.Этой информацией также будет возможно делиться с работодателями, врачами, банками – всеми структурами, кому нужна ваша личная информация. Безопасность такой технологии гораздо выше существующего документооборота, так как, благодаря блокчейну, информацию невозможно подделать.

    Минусы NFT

    Как и у всех явлений, у NFT есть свои минусы. Некоторые из них ощутимы во время взаимодействия с уже существующими токенами, например:

    • Высокие цены и комиссии. Приобретение NFT-токена из какой-либо коллекции обойдется минимум в 200 долларов, а комиссия за размещение составит 80–100 долларов.
    • Необходимость изучать и ежедневно отслеживать большой объем информации, чтобы знать, какие NFT актуальны в данный момент.

    А другой минус отражается на реальном материальном мире. Дело в том, что для обеспечения стабильной работы блокчейна в онлайн-режиме затрачивается невообразимое количество электроэнергии. Такой расход энергии лишь ускоряет глобальное потепление и может привести к экологической катастрофе.

    Технология NFT позволяет оцифровать и сделать удобнее взаимодействие с любым товаром. Это главный тренд блокчейна в последние годы. NFT-технология уже произвела революцию в мире искусства. На очереди и другие сферы. Однако невозможно предугадать, что ждет нас в будущем.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *