Крупнейшие производители палладия
ГМК «Норильский никель» («Норильск») является одним из крупнейших мировых производителей никель и палладий, и это топ-10 производителей медь . Компания добывает драгоценные и металлы платиновой группы как побочные продукты с его рудников на Таймыре и Кольском полуострове (оба в России). Хотя большая часть его производства осуществляется в России, компания также управляет шахтами в Ботсване и Южной Африке. Норильск, крупнейшая российская горнодобывающая компания, также добывает и перерабатывает кобальт , Серебряный , золото, теллур и селен как побочные продукты.
Активы Anglo American Platinum Limited (Amplats) состоят из 14 управляемых мин а также ряд совместных предприятий и связанных с ними мин по всей Южной Африке и в Зимбабве. Большая часть руды с этих рудников перерабатывается на одном из 14 обогатительных комбинатов Amplats, а затем перерабатывается на одном из трех нефтеперерабатывающих заводов компании в Южной Африке. Общее производство рафинированного палладия вырос на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя компания отметила снижение производства МПГ на 2% в 2019 году.
Совсем недавно, в 2016 году, Sibanye упал бы намного ниже в списке, несмотря на производство большого количества палладия из его операций в Монтане. Затем последовало множество приобретений. Во-первых, в апреле 2016 года произошло приобретение Aquarius Platinum Ltd., которая привела семь объектов недвижимости в Южной Африке и Зимбабве под зонтиком Sibanye. Затем, в 2017 году, Sibanye Gold Limited приобрела Stillwater Mining Company в 2017 году, образовав Sibanye-Stillwater. Окончательное приобретение ключей произошло 10 июня 2019 года, когда Sibanye-Stillwater приобрела Lonmin. Ранее Lonmin сам попал в этот список, но теперь он добавляет более 300 000 унций производства палладия к годовому общему количеству Sibanye-Stillwater.
Импала Платинум Операции «Implats» сосредоточены вокруг комплекса Бушвельда в Южной Африке и Великой дамбы в Зимбабве. Основной операционный блок компании находится на западной части комплекса Бушвельда, недалеко от Рустенбурга. Implats также владеет 73% акций Marula на восточном лимбе. В Зимбабве компания управляет Zimplats и имеет интерес к Mimosa Platinum.
Impala Refining Services (IRS) выплавляет и перерабатывает металл из собственной руды компании, а также из материалов, приобретенных у сторонних компаний. Импала производится 849 300 унций палладия к концу 2018 финансового года.
юдоль является крупнейшей в мире второй по величине горнодобывающей компанией, ведущим производителем утюг руды и окатышей, а также среди крупнейших в мире производители никеля . Поскольку многие никелевые руды также содержат МПГ, Vale может извлекать палладий в качестве побочного продукта процесса рафинирования никеля. Компания доставляет концентраты, содержащие МПГ, из своего отделения в Садбери, Канада, на перерабатывающее предприятие в Порт-Колборн, Онтарио, где производится промежуточные продукты МПГ, золота и серебра. Они вместе с перерабатываемыми и обработанными платными материалами от несвязанных сторон отправляются на нефтеперерабатывающий завод Vale в Актоне, Англия, где они перерабатываются в продукты высокой чистоты.
Североамериканский палладий эксплуатирует рудник Лак-де-Иль, расположенный в северной части провинции Онтарио, производство которого началось в 1993 году. В настоящее время рудник LDI расширяется за счет североамериканского палладия, поэтому ожидается, что уровень добычи будет расти. Квартальная отчетность с сентября 2019 года компания вышла на нормальный уровень добычи, достигнув примерно 224 000 унций в год, но Североамериканский палладий нацеливается на уровень производства 250 000 унций в год после расширения завершение.
Northam является интегрированным производителем МПГ, деятельность которого сосредоточена вокруг комплекса Бушвелд в Южной Африке. Основным предприятием компании является полностью находящийся в собственности платиновый рудник Zondereinde и металлургический комплекс, на котором ежегодно добывается более 350 000 унций концентрата PGM. Рафинирование платы за концентрат PGM происходит по контракту с WC Heraeus, и концентрат PGM доставляется еженедельно в Завод Heraeus в Ханау, Германия, где платина, палладий, родий, золото, серебро, рутений и иридий — все разделены. Работая с Heraeus, Northam также перерабатывает и продает МПГ, добытые на руднике Пилмансберг в Платмине.
Добыча палладия российских компаний ММВБ
Источником и обладателем биржевой информации является ПАО Московская биржа. Пользователи не имеют права осуществлять дальнейшее распространение или предоставление полученной информации любыми средствами без письменного согласия Биржи, не имеют права создавать модифицированную информацию для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения.
Эмитенты, заинтересованные в информационном сотрудничестве, пишите [email protected]
Обзор «Норникеля»: крупнейший в мире производитель никеля и палладия
«Норникель» (MOEX: GMKN) — один из глобальных лидеров в горно-металлургической промышленности , на долю компании приходится мировая добыча 38% палладия, 17% никеля, 10% платины и 2% меди. На начало 2021 года общие доказанные запасы предприятия составляли 742,8 млн тонн сырья, что обеспечивает его ресурсами на следующие 75 лет.
О компании
Основная деятельность «Норникеля» — это производство цветных и драгоценных металлов: палладия, никеля, меди, платины, родия, кобальта, золота, серебра, иридия, селена, рутения, теллура и серы. Бизнес компании делится на три дивизиона: Норильский, Кольский и Забайкальский.
Норильский дивизион. Ключевой промышленный актив компании, он включает полный цикл производства металлов — от добычи до отгрузки готовой продукции. В 2022 году это подразделение обеспечило выпуск 77% меди и 42% металлов платиновой группы (МПГ) от общего объема конечной продукции группы.
Этапы производства продукции:
- Добыча. Она происходит на шести рудниках: «Таймырском», «Октябрьском», «Комсомольском», «Скалистом», «Маяке» и «Заполярном». «Норникель» добывает медно-никелевые руды трех категорий: с повышенным содержанием цветных и драгоценных металлов, с повышенным содержанием меди, с относительно низким содержанием металлов.
- Обогащение. Оно происходит на двух фабриках — Талнахской обогатительной и Норильской обогатительной — и включает переработку добытого сырья. Основные технологические операции: дробление, измельчение, флотация и сгущение.
- Металлургия. Состоит из трех активов. Первый — Надеждинский металлургический завод (НМЗ), с его помощью «Норникель» получает никелевый файнштейн, который в дальнейшем будет отправлен на переработку в Кольский дивизион.
Процесс на НМЗ выглядит следующим образом: сырье из обогатительных фабрик поступает в печи взвешенной плавки, далее компания получает некий побочный продукт, называемый штейном, — это сплав сульфидов железа и цветных металлов, который подвергается конвертированию для получения файнштейна.
Второй актив — Медный завод (МЗ), его группа использует для переработки всего медного концентрата дивизиона с целью получить катодную медь, элементарную серу и серную кислоту для своих технологических нужд.
Третий — металлургический цех (МЦ) в составе МЗ, с помощью которого перерабатывают шламы цеха электролиза меди МЗ и цеха электролиза меди Кольской ГМК и получают концентрат драгоценных металлов, технический селен и теллур.
Этапы производства продукции:
- Добыча. В среднем компания извлекает около 8 млн тонн медно-никелевой руды в год на руднике «Северный» и в шахте «Каула-Котсельваара».
- Обогащение. Происходит на фабрике в городе Заполярный. Медно-никелевый концентрат подвергается брикетированию, а после отправляется на переработку, где производится файнштейн.
- Металлургия. Российские активы. Состоят из химико-металлургического , рафинировочного цехов, а также цехов электролиза никеля № 1 и 2, благодаря которым компания производит катодный и карбонильный никель, никелевый и медный полуфабрикат на продажу, катодную медь, сульфидный и кобальтовый концентрат, катодный кобальт, концентраты драгоценных металлов, серную кислоту и дробленый файнштейн для финского завода.
Финские активы. Состоят из одного дочернего предприятия — Norilsk Nickel Harjavalta, а именно завода в Харьявалте, который производит никелевые катоды и брикеты, никелевые соли, порошки и растворы, кобальт в сульфате и растворе, медный кек с содержанием МПГ.
Забайкальский дивизион. В него входит Быстринский ГОК, который в 2019 году был запущен в промышленную эксплуатацию, а в марте 2021 года основные акционеры группы решили выделить его в отдельную компанию с последующем IPO, но в сентябре пересмотрели это решение из-за позиции «Русала», второго по доле акционера «Норникеля».
Этапы производства продукции:
- Добыча. Дивизион разрабатывает руды Быстринского месторождения, добывая золото, медь и железорудный концентрат.
- Обогащение. Состоит из Быстринского обогатительного комбината, перерабатывающего собственную руду компании и получающего на выходе медный и железорудный концентрат, он направляется на реализацию третьим лицам, а золотосодержащий — на дальнейшую переработку в Норильский дивизион.
Nkomati. Это совместное предприятие «Норникеля» с African Rainbow Minerals в ЮАР, которое было законсервировано в первой половине 2021 года.
Дополнительные активы. Помимо основной деятельности, у компании есть еще второстепенная, которая не играет существенной роли, принося около 4% дохода. К этому бизнесу относятся энергетические объекты — у компании в собственности четыре газовых месторождения; транспортные активы — к ним причисляют собственный арктический флот, авиационные компании, транспортные филиалы и порты.
Структура доходов компании, млн долларов
| Выручка | Доля в общем результате | |
|---|---|---|
| Палладий | 3676 | 41% |
| Никель | 1696 | 19% |
| Медь | 1575 | 18% |
| Родий | 644 | 7% |
| Платина | 366 | 4% |
| Золото | 305 | 3% |
| Прочие металлы | 335 | 4% |
| Дополнительные активы | 346 | 4% |
Структура доходов компании, млн долларов
| Выручка | |
| Палладий | 3676 |
| Никель | 1696 |
| Медь | 1575 |
| Родий | 644 |
| Платина | 366 |
| Золото | 305 |
| Прочие металлы | 335 |
| Дополнительные активы | 346 |
| Доля в общем результате | |
| Палладий | 41% |
| Никель | 19% |
| Медь | 18% |
| Родий | 7% |
| Платина | 4% |
| Золото | 3% |
| Прочие металлы | 4% |
| Дополнительные активы | 4% |
Корзина цветных металлов
В этом разделе будет разобрана пятерка главных металлов «Норникеля»: палладий, никель, медь, платина и родий, которые приносят компании около 90% доходов.
Палладий. Приносит наибольший доход компании. Основной спрос на этот металл исходит от автомобильной промышленности, которая использует его для систем очистки выхлопных газов. Палладий в силу своих уникальных каталитических свойств практически не имеет альтернатив в этой области применения — кроме платины, которая в настоящее время используется преимущественно в дизельных автомобилях, и родия, для которого характерны высокая волатильность цен из-за риска физической нехватки металла и маленького размера рынка: мировое ежегодное производство составляет всего 23 тонны.
По оценкам менеджмента «Норникеля», проект по замене палладия платиной в автокатализаторах, несмотря на активное продвижение в СМИ некоторыми участниками отрасли, пока не получил широкого распространения. Поэтому он может стать значимым фактором для рынка МПГ только в долгосрочной перспективе.
Прогноз «Норникеля» по рынку палладия нейтральный, менеджмент ожидает, что в ближайшие два года рынок в целом будет в балансе на фоне роста предложения от южноафриканских производителей и слабого спроса от автомобильной отрасли, который начнет постепенно восстанавливаться начиная с 2023 года. К 2030 году компания прогнозирует увеличение спроса на палладий на 25% благодаря заказам со стороны автомобильной промышленности.
Кто в России производит палладий?
Производство палладия в России Крупнейшее месторождение страны находится на севере Красноярского края — в норильском Талнахе, а главным добытчиком металла в нашей стране является ГМК «Норильский никель»: на долю этой компании приходится около 40% мировой добычи палладия.Feb 25, 2022
Палладий даже в небольшой концентрации в сплаве (около 1 %) изменяет цвет сплава на основе золота из жёлтого в серебристо-белый. Основные сплавы палладия с серебром, используемые в ювелирном деле, имеют пробы 500 и 850 по серебру (так как наиболее технологичны при механической обработке и декоративны).
Плотность — 12,02 г/см³ (при 20 °C); в особых условиях образует коллоидный палладий и палладиевую чернь. Температура плавления — 1554 °C (в других источниках 1552 °C); температура кипения около 2940 °C. Теплота плавления — 16,7 кДж/моль, теплота испарения 353 кДж/моль.
Инвестиции в БПИФы от 100₽. Комиссии в 2 раза ниже. Историческая доходность стратегии до +26% . Палладий — драгоценный металл, активно применяющийся в автомобилестроении, химической промышленности, а также в производстве электроники. Крупнейший производитель палладия в мире — ГМК «Норильский Никель», добывающий 41% всего палладия в мире.