Как выбрать наиболее надежный пиф

Как выбрать наиболее надежный ПИФ

Существуют разные инструменты инвестирования. Вложения могут быть направлены на сохранение капитала в условиях меняющейся инфляции или на получение выгоды. Вне зависимости от целей грамотные инвестиции требуют глубокого анализа и диверсификации.

Доступен более простой путь – предоставить средства в управление инвестиционному фонду. За фиксированную плату профессионалы формируют общий портфель, в который может вложиться каждый желающий. Расскажем, как выбрать наиболее надежный ПИФ для получения дохода с инвестиций.

Какие бывают ПИФы

Паевой инвестиционный фонд, также известный как «ПИФ», представляет собой вариант коллективных инвестиций. Принцип его работы следующий: управляющие составляют портфель из различных активов с учетом определенных критериев. Основная цель – получить максимальную прибыль.

Инвесторы могут приобрести паи компании. Покупка одной ценной бумаги позволит единовременно вложиться во все акции и облигации, входящие в состав ПИФа. Однако за управление средствами УК взимают фиксированную плату в виде комиссии. Классифицируются компании по различным критериям:

• консервативные;
• умереннорисковые;
• высокорисковые

• акции;
• облигации;
• драгоценные металлы;
• недвижимость;
• смешанные

• отраслевые;
• страновые;
• индексные;
• смешанные

Существуют дополнительные критерии того, какие можно выбрать ПИФы. Особое внимание стоит обращать на виды, определяемые по срокам продажи и покупки активов. Условно можно выделить биржевые и непубличные фонды. Компании, представленные на торговой площадке, имеют следующие преимущества:

• удобство использования – купить и продать паи можно в любой момент, достаточно открыть брокерский счет;
• высокая ликвидность – на бирже маркетмейкеры поддерживают работу фонда, влияют на возрастание или снижение стоимости;
• доступность – для инвестиций в некоторых случаях достаточно небольшой суммы;
• торги в разных валютах – можно купить в рублях, долларах и евро;
• налоговые вычеты – можно получать вычеты за владение активами более трех лет.

К непубличным относятся открытые, закрытые и интервальные фонды. Открытые ПИФы позволяют купить и продать паи в любой день. В закрытых компаниях покупка допускается только при открытии, продажа – при закрытии. В интервальных на проведение финансовых операций задают четкие периоды. В целом внебиржевые фонды отличает ряд особенностей:

• сделки совершаются напрямую – не нужно создавать брокерский счет, осваивать торговый терминал;
• возможность обмена активов в одной компании без дополнительных платежей в виде комиссий или налогов;
• честная цена – расчетная цена определяется по соотношению суммы активов к числу паев;
• доступ к необычным вариантам вклада, в частности, в недвижимость.

Где они продаются

Паи непубличных фондов можно купить в офисах управляющей компании. При заключении договора нужен паспорт и ИНН. После инвестору открывают личный кабинет, где отобразятся приобретенные активы. Вкладывать можно также через агентов – банк и другие финансовые организации, – но в данном случае потребуется заплатить вознаграждение.

Более доступны биржевые ПИФы – ETF. Купить активы можно самостоятельно на фондовом рынке через разных российских букмекеров. Чтобы начать инвестировать, потребуется открыть брокерский счет или ИИС, внести деньги на баланс, найти фонд и выбрать нужное количество лотов.

Плюсы и минусы ПИФов

Паевые фонды – популярный инструмент среди новичков на инвестиционном рынке. Добавлять паи в собственный портфель предпочитают и опытные инвесторы. ПИФы предлагают ряд преимуществ участникам:

• не требуется больших вложений – достаточно 1000 рублей для входа;
• диверсификация – с паями удается инвестировать в целый портфель активов;
• пассивность – заниматься подбором инвестиционных идей не нужно, необходимый анализ и составление портфеля осуществляют профессионалы;
• при невысоких рисках могут принести больший доход, нежели банковские вклады.

Кто хочет инвестировать в ПИФы, должен знать также о недостатках. Вложения в УК считаются безопасным вариантом инвестиций. Гарантировать доход фонды не могут из-за сопутствующих факторов. К основным минусам стоит отнести:

• финансовый результат зависит от действий управляющего, от правильно выбранного УК на начальном этапе;
• отсутствуют дивиденды и проценты от прибыли;
• оплата услуг управляющего вне зависимости от результативности;
• некоторые фонды не раскрывают информацию о структуре.

На что обращать внимание

Практика других инвесторов позволила сформировать общий порядок, по каким критериям выбирать ПИФ для прибыльных вложений. Можно выделить четыре основных шага:

1. Выбрать тип инвестиционного фонда с учетом рисков и ожидаемой доходности. Инвестору необходимо ориентироваться собственную стратегию, оценить структуру текущего портфеля и определить недостающие типы активов для лучшей диверсификации.
2. Определить список подходящих фондов. Собрать перечень управляющих компаний, соответствующих критериям. Отдавать предпочтение проверенным организациям с лицензией, хорошей репутацией. Можно ориентироваться на готовые рейтинги.
3. Сравнить основные показатели компаний. Изучить доходность на разных промежутках времени, размер инвестиционного фонда, сопутствующие расходы и платежи.
4. Сопоставить условия купли-продажи активов, обслуживания. Учесть ограничения по возможности проведения операции в нужный момент, размер комиссии за управление.

Перед окончательным выбором важно изучить документацию и проверить сведения УК по общим реестрам – в России информацию обязаны размещать в «Интерфаксе» и «Федресурсе». В официальных бумагах следует проанализировать правила доверительного управления, инвестиционную декларацию, права и обязанности управляющих и пайщиков, порядок расчета паев, расходов и вознаграждений.

Человеку, предпочитающему безопасные инвестиции, подойдут ПИФы облигаций. Риски и доходность по ним сопоставима с банковским депозитом. Наиболее прибыльными и «азартными» являются ПИФы акций.

Коллективные инвестиции упрощают управление деньгами, при этом создают дополнительные риски. Получить доход с вложений можно, если найти стабильную и перспективную УК, поэтому изначально выбираем ПИФ по надежности.

• Главная
• Пресс-центр
• Отчёты
• Аналитика
• Сотрудничество с Рентавед
• Инвестиционное партнерство
• Юридическое сопровождение

• Команда
• Проекты
• Отзывы
• Контакты
• Вакансии

• Пресс-центр
• Канал Telegram
• Гид для инвесторов

1. МФК «Match Point».
121096 Москва, ул Василисы
Кожиной, д 13, офис 1033

2. Jl. Uluwatu Square Raya Uluwatu
Jimbaran, Kec. Kuta Sel.,
Kabupaten Badung, Bali 80361

Запрещается использование товарного знака «Рентавед» и любой информации размещенной
на данном без письменного согласия правообладателя

Информация размещенная на данном веб-ресурсе
не является публичной офертой

Администрация сайта с уважением относится к правам посетителей Сайта. Мы безоговорочно признаем важность конфиденциальности личной информации посетителей нашего Сайта. Данная страница содержит сведения о том, какую информацию мы получаем и собираем, когда Вы пользуетесь Сайтом. Мы надеемся, что эти сведения помогут Вам принимать осознанные решения в отношении предоставляемой нам личной информации.

Настоящая Политика конфиденциальности распространяется только на Сайт и на информацию, собираемую этим сайтом и через его посредство. Она не распространяется ни на какие другие сайты и не применима к веб-сайтам третьих лиц, с которых могут делаться ссылки на Сайт.

Сбор информации

Когда Вы посещаете Сайт, мы определяем имя домена Вашего провайдера и страну (например, “aol.com”) и выбранные переходы с одной страницы на другую (так называемую «активность потока переходов»).

Сведения, которые мы получаем на Сайте, могут быть использованы для того, чтобы облегчить Вам пользование Сайтом, включая, но не ограничиваясь: — организация Сайта наиболее удобным для пользователей способом — предоставление возможности подписаться на почтовую рассылку по специальным предложениям и темам, если Вы хотите получать такие уведомления

Сайт собирает только личную информацию, которую Вы предоставляете добровольно при посещении или регистрации на Сайте. Понятие «личная информация» включает информацию, которая определяет Вас как конкретное лицо, например, Ваше имя или адрес электронной почты. Тогда как просматривать содержание Сайта можно без прохождения процедуры регистрации, Вам потребуется зарегистрироваться, чтобы воспользоваться некоторыми функциями, например, оставить свой комментарий к статье.

Сайт применяет технологию «cookies» («куки») для создания статистической отчетности. «Куки» представляет собой небольшой объем данных, отсылаемый веб-сайтом, который браузер Вашего компьютера сохраняет на жестком диске Вашего же компьютера. В «cookies» содержится информация, которая может быть необходимой для Сайта, — для сохранения Ваших установок вариантов просмотра и сбора статистической информации по Сайту, т.е. какие страницы Вы посетили, что было загружено, имя домена интернет-провайдера и страна посетителя, а также адреса сторонних веб-сайтов, с которых совершен переход на Сайт и далее. Однако вся эта информация никак не связана с Вами как с личностью. «Cookies» не записывают Ваш адрес электронной почты и какие-либо личные сведения относительно Вас. Также данную технологию на Сайте использует установленный счетчик компании Spylog/LiveInternet/и т.п.

Кроме того, мы используем стандартные журналы учета веб-сервера для подсчета количества посетителей и оценки технических возможностей нашего Сайта. Мы используем эту информацию для того, чтобы определить, сколько человек посещает Сайт и организовать страницы наиболее удобным для пользователей способом, обеспечить соответствие Сайта используемым браузерам, и сделать содержание наших страниц максимально полезным для наших посетителей. Мы записываем сведения по перемещениям на Сайте, но не об отдельных посетителях Сайта, так что никакая конкретная информация относительно Вас лично не будет сохраняться или использоваться Администрацией Сайта без Вашего согласия.

Чтобы просматривать материал без «cookies», Вы можете настроить свой браузер таким образом, чтобы она не принимала «cookies» либо уведомляла Вас об их посылке (различны, поэтому советуем Вам справиться в разделе «Помощь» и выяснить, как изменить установки машины по «cookies»).

Совместное использование информации.

Администрация Сайта ни при каких обстоятельствах не продает и не отдает в пользование Вашу личную информацию, каким бы то ни было третьим сторонам. Мы также не раскрываем предоставленную Вами личную информацию за исключением случаев предусмотренных законодательством.

Отказ от ответственности

Помните, передача информации личного характера при посещении сторонних сайтов, включая сайты компаний-партнеров, даже если веб-сайт содержит ссылку на Сайт или на Сайте есть ссылка на эти веб-сайты, не подпадает под действия данного документа. Администрация Сайта не несет ответственности за действия других веб-сайтов. Процесс сбора и передачи информации личного характера при посещении этих сайтов регламентируется документом «Защита информации личного характера» или аналогичным, расположенном на сайтах этих компаний.

Декларация о рисках

ООО «Рентавед» на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Содержание сайта https://rentaved.com и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение ООО «Рентавед» о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.

Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение ООО «Рентавед» предоставить услуги инвестиционного советника. ООО «Рентавед» не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами в соответствии с их инвестиционным профилем. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. ООО «Рентавед» не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативноправовым актам или обязывала бы ООО «Рентавед» выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. ООО «Рентавед» предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, ООО «Рентавед» не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться исключительно на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.

ООО «Рентавед» не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте. Настоящий Сайт не предоставляет и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.

ООО «Рентавед» прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, ООО «Рентавед» не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какойлибо сделки, в том числе потенциальной.

ООО «Рентавед» не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Существует вероятность полной потери изначально инвестированной суммы. Данные о доходности или иных результатах, отраженные на сайте, не учитывают комиссии, налоговые сборы и иные расходы.

ООО «Рентавед» не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов или процессов или других вредных компонентов. любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. они не обязательно отражают точку зрения ООО «Рентавед» и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения. Ни при каких обстоятельствах ООО «Рентавед» не будет нести ответственности за любые косвенные, случайные, специальные, штрафные или косвенные убытки (включая, без ограничения, убытки за потерю данных, бизнеса или прибыли), вытекающие из или в связи с этими условиями, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте, будь то на основе контракта, деликта, объективной ответственности или иным образом, даже если ООО «Рентавед» был предупрежден о возможности такого ущерба, и невзирая на то, что средство правовой защиты не достигает своей основной цели. Без ограничения вышеизложенного положения, равно как и эти ограничения распространяются также на любые претензии третьих лиц в отношении пользователей. Несмотря на любые другие заявления, ничто в настоящих условиях не призвано исключить или ограничить любые обязанности или обязательства, которые ООО «Рентавед» имеет перед своими контрагентами в соответствии с действующим законодательством, или которые не могут быть исключены или ограничены в порядке действующего законодательства.

Как выбрать паевой инвестиционный фонд

Мы рассказывали, что инвестор может вложиться в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), если не хочет самостоятельно покупать и продавать активы. ПИФ будет инвестировать согласно выбранной стратегии, например, только в «голубые фишки» — акции надежных компаний.

Однако не следует выбирать ПИФ по критерию «самая высокая доходность», нужно оценивать разные показатели фонда. Тогда вы сохраните вложенные деньги и получите доход. Расскажу, на какие критерии нужно обратить внимание.

1. Виды пифов
2. Что такое управляющая компания
3. Доходность пифов
4. Стоимость услуг управляющей компании

Открытый ПИФ. Э то фонд, из которого деньги можно вывести в любой момент. Например, купить пай 18 января и продать через десять дней. Сложностей никаких не возникнет — это плюс открытого ПИФа. Другое дело, что нетерпеливый инвестор может больше потратить, чем заработать — в этом заключается минус.

Закрытый ПИФ . Купить пай закрытого ПИФа можно только в момент формирования фонда, пока там собирают заявленную сумму. Как только фонд накопит необходимую сумму, купить паи станет невозможно.

Продать пай закрытого ПИФа можно в сроки, указанные в правилах доверительного управления — в этом заключается минус.

Интервальный ПИФ. Паи фонда можно продавать и покупать в определенные промежутки времени, которые указаны в правилах.

ПИФ можно представить в виде хранилища, где находятся разные активы — золото, ценные бумаги, недвижимость. Активами распоряжается управляющая компания. Например, покупает перспективные активы, избавляется от убыточных ценных бумаг.

Управляющая компания (УК) — это организация, у которой есть лицензия на управление ПИФом. Лицензию на эту деятельность выдает Центробанк, он же ведет реестр выданных лицензий.

На мой взгляд, надежные управляющие компании — это компании, которые входят в финансовые группы банков: у них больше опыта работы с деньгами, чем у других финансовых организаций.

Инвестор может начать поиски ПИФа с обращения к банку, где у него открыт счет. Дальше возможны варианты:

• в банке подскажут, какая управляющая компания входит в ту же финансовую группу, и где можно найти информацию о ПИФах;
• в банке предложат ПИФы в соответствии с требованиями инвестора.

Если вам неинтересны предложения банка, а понравился определенный ПИФ, убедитесь, что управляет ПИФом лицензированная компании, изучите опыт ее работы. Для этого посмотрите открытую информацию на сайте УК и на независимых ресурсах, например, investfunds.ru.

Посмотрите, какими фондами управляет компания. Некоторые УК специализируются на инвестировании в конкретный вид активов, например, в ценные бумаги нефтедобывающих компаний. Если вас привлекает это направление, можете рассматривать ПИФ для инвестирования.

Поищите в интернете отзывы о работе управляющей компании. Обратите внимание, как компания отрабатывает негативные и позитивные комментарии. Если оставляет без внимания, скорее всего, в компании слабый контроль или недостаточно высокая клиентоориентированность. Если в сети нет информации о работе УК, рекомендую воздержаться от покупки пая.

Как выбрать ПИФ: четыре простых шага

Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ) — это удобный инструмент для вложений, когда нет возможности или желания тратить время на выбор отдельных активов. При этом доходность ПИФ может быть выше, чем по вкладам. Как правильно выбрать ПИФ — рассказали в статье.

Шаг 1. Определите цель и срок вложений

Это важно, потому что влияет на выбор ПИФ с точки зрения активов в составе фонда. Чем меньше срок вложений и склонность к риску, тем более консервативными должны быть инструменты . Если на рынке случится коррекция, стоимость рисковых активов в составе имущества ПИФ может снизиться, и в таком случае есть вероятность погасить инвестиционные паи с убытком. Например, если срочно понадобились деньги.

Если цель краткосрочная — например, около года — стоит выбирать инструменты с низким риском, которые меньше подвержены снижению рыночной стоимости. В таком случае подойдут ПИФ, состоящие из облигаций: их волатильность обычно ниже, чем, например, у ПИФ, в составе имущества которых акции.

Если вы инвестируете на несколько лет, можно выбрать ПИФ с более рисковыми активами — например, акциями. А для диверсификации своего инвестиционного портфеля можно приобрести инвестиционные паи ПИФ, стратегия управления которых предполагает вложение имущества фонда в драгоценные металлы или в права требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент стоимости драгоценного металла.

Например, у АО «ААА Управление Капиталом» есть ОПИФ «Фонд Золота». Изменение стоимости инвестиционных паев этого ПИФ зависит от учетной цены на золото, которую устанавливает Банк России. Управляющий фонда реализует стратегию управления путем приобретения прав требований к НКО НКЦ (АО) выплатить денежный эквивалент стоимости драгоценного металла.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Шаг 2. Выберите тип фонда

По способу организации ПИФ делятся на несколько видов.

Открытые ПИФ (ОПИФ) . Это фонды, инвестиционные паи которых можно приобрести, обменять или погасить в любой рабочий день по текущей стоимости. Погасить — значит вернуть деньги в объеме, соответствующем стоимости погашаемых инвестиционных паев.

В доверительном управлении АО «ААА Управление Капиталом» находятся ОПИФ с разными инвестиционными стратегиями и инструментами. Минимальная сумма вложений — одна тысяча рублей при приобретении инвестиционных паев ОПИФ онлайн через личный кабинет.

Биржевые ПИФ (БПИФ) . Инвестиционные паи таких ПИФ торгуются на бирже, и их можно купить или продать в любой торговый день биржи по рыночной цене. Для покупки нужно открыть брокерский счет. Список торгуемых БПИФ есть на сайте Московской биржи.

Кроме того, инвестиционные паи БПИФ можно купить или продать в любой рабочий день у уполномоченного лица, указанного в правилах БПИФ.
Закрытые ПИФ (ЗПИФ). Приобрести инвестиционные паи ЗПИФ можно при формировании фонда или при выпуске дополнительных инвестиционных паев. А погасить инвестиционные паи можно только в случаях, предусмотренных федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и правилами доверительного управления.

Интервальные ПИФ (ИПИФ) . У таких фондов есть определенные интервалы, когда можно приобрести и погасить инвестиционные паи. Например, вложить средства в инвестиционные паи ИПИФ «Газпромбанк — Гиперион»* (инвестиционные паи которого ограничены в обороте) можно ежеквартально.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

*информация предназначена для квалифицированных инвесторов.

Если стартовый капитал небольшой и деньги могут понадобиться срочно, выбирайте ОПИФ или БПИФ. Порог входа в них небольшой — например, он может составлять 100 рублей или даже меньше.

Если готовы вложить крупную сумму и держать инвестиционные паи определенный срок, присмотритесь к ЗПИФ и ИПИФ. В таких фондах часто предполагаются нишевые стратегии, которых нет в других продуктах. Приобретение инвестиционных паев ЗПИФ и ИПИФ доступно не всем: часто нужен статус квалифицированного инвестора, а порог входа может составлять сотни тысяч или даже миллионы рублей.

Шаг 3. Выберите управляющую компанию

Фонд не сам занимается выбором активов — это делает управляющая компания (УК) . У УК должна быть соответствующая лицензия Банка России — ее наличие можно проверить на сайте регулятора. Специалисты УК выбирают отдельные активы в портфель и ребалансируют его — определяют, что и когда нужно купить или продать.

Подробнее о том, как выбирать УК, рассказывали в статье. Кратко напомним, на что важно смотреть помимо лицензии:

• рейтинг надежности от рейтинговых агентств — чем он выше, тем лучше;
• объем средств под управлением — к крупным УК больше доверия;
• репутация — чем больше информации об УК, тем лучше;
• правила доверительного управления ПИФ — в них прописано, как УК распоряжается средствами владельцев инвестиционных паев;
• комиссии — это вознаграждение за услуги УК, специализированного депозитария, регистратора, биржи и др., а также скидки и надбавки.

Шаг 4. Подберите конкретные ПИФ

Изучите на сайте УК информацию о фондах . Обязательно ознакомьтесь с правилами доверительного управления ПИФ.

Особое внимание обратите на инвестиционную декларацию ПИФ. В ней отражаются:

• цели инвестиционной политики УК;
• перечень активов, в который будут вкладываться имущество фонда;
• риски для вложений в эти активы;
• требования к структуре активов ПИФ.

УК часто размещают основную информацию по продуктам на своем сайте в доступном формате. Например, указывают активы, которую занимают большую долю в составе ПИФ. Также эта информация раскрывается в ключевом инвестиционном документе.

Проанализируйте срок действия и доходность выбранного ПИФ . Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем, но сможет быть ориентиром при принятии инвестиционного решения.

Узнайте минимальную сумму инвестирования в фонд . Она может оказаться довольно большой, и тогда придется сдвинуть срок приобретения инвестиционных паев.

Уточните расходы . Например, это вознаграждение УК. Также узнайте условия применения скидки и надбавки — это поможет минимизировать затраты.

Не забывайте о диверсификации . ПИФ — уже готовый портфель, который состоит из разных активов, например, акций и облигаций. Можно прикупить инвестиционные паи ПИФ, в составе которых присутствуют другие классы активов, и таким образом составить собственный индивидуальный инвестиционный портфель.

Также можно приобрести инвестиционные паи ПИФ, где средства распределены по разным инструментам. Например, как в ОПИФ «Газпромбанк — Сбалансированный», в который входят облигации и акции крупных российских компаний.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Кратко напомним как выбрать ПИФ:

1. Определить цели и сроки вложений, чтобы правильно подобрать фонд по активам.
2. Выбрать подходящий тип ПИФ — по срокам погашения и стоимости инвестиционного пая.
3. Выбрать УК — с лицензией, крупной суммой активов под управлением и надежным рейтингом.
4. Определиться с конкретными ПИФ, которые отвечают целям и портрету инвестора.

Не пропустите новые статьи

Акционерное общество «ААА Управление Капиталом»/АО «ААА Управление Капиталом»/Joint Stock Company AAA Capital Management/AAA Capital Management (Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00657 от 15.09.2009 г., Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-12879-001000 от 26.01.2010 г., выданы ФСФР России, без ограничения срока действия) осуществляет доверительное управление следующими открытыми и биржевыми паевыми инвестиционными фондами: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0619–94123737); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Валютные облигации» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0620–94123708); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Сбалансированный» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 21.09.2006 г. за № 0622–94123683); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Индия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 05.12.2006 г. за № 0687–94123720); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Электроэнергетика» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 04.10.2007 г. за № 1014–94132162); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Нефть» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 04.10.2007 г. за № 1015–94132245); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд международных дивидендов» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 10.11.2011 г. за № 2244); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Золото» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 31.05.2012 г. за № 2361); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Облигации плюс» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 14.02.2013 г. за № 2547); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Новые рубежи» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06.12.2021 г. за № 4748); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.04.2019 г. за № 3709); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.04.2019 г. за № 3710); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Акции китайских компаний» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4784); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд рублевых облигаций» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4785); БПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Фонд глобальных активов» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 23.12.2021 г. за № 4786); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд Золота» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.09.2022 г. за № 5096); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Фонд природных ресурсов» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 08.09.2022 г. за № 5095); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Перспективные облигации» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 24.11.2022 г. за № 5203); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Рантье» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 14.08.2023 г. за № 5555).

АО «ААА Управление Капиталом» напоминает инвесторам, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в открытые и биржевые паевые инвестиционные фонды. Прежде, чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления открытыми и биржевыми паевыми инвестиционными фондами.

Денежные средства, передаваемые в оплату инвестиционных паев, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Получить подробную информацию об открытых и биржевых паевых инвестиционных фондах под управлением АО «ААА Управление Капиталом» и ознакомиться с правилами доверительного управления, а также с иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами Банка России, можно по адресу: 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, по телефонам: + 7 (495) 980-40-58; +7 (800) 505-62-21; +7 (800) 505-23-82; +7 (800) 505-61-87; +7 (800) 505-62-29; +7 (800) 200-54-54; +7 (800) 301-54-54; +7 (495) 568-15-15; +7 (495) 568-17-17 или в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru, а также в пунктах приёма заявок агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru).

Правилами доверительного управления открытыми паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении, взимание данных скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов. Информация, подлежащая в соответствии с нормативными актами Банка России, раскрытию владельцам инвестиционных паев и всем заинтересованным лицам размещается АО «ААА Управление Капиталом» на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru в разделе «Раскрытие информации».

Приём обращений от владельцев инвестиционных паев и иных заинтересованных лиц осуществляется по адресу: 119049, Москва, ул. Коровий Вал, д. 7, в пунктах приёма заявок агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов, а также иными способами, предусмотренными на сайте в сети Интернет по адресу https://aaacapital.ru в разделе «Обращения». АО «ААА Управление Капиталом» является членом СРО НАУФОР. Любое заинтересованное лицо вправе обратиться в СРО НАУФОР путём направления письменного обращения (жалобы) по адресу: Москва, 129090, 1-й Коптельский пер., д. 18, стр. 1.

Настоящее уведомление не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «ААА Управление Капиталом» могут не соответствовать инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) инвестора. В информации, указанной в данном уведомлении, не принимаются во внимание личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды каждого конкретного инвестора. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является задачей инвестора. АО «ААА Управление Капиталом» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением АО «ААА Управление Капиталом», упомянутые в данном уведомлении, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Лучшие фонды на 2023 год: перспективные ПИФ и ETF

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

В 2022 году частные инвесторы, вкладывающие средства в паевые инвестиционные фонды ( ПИФ ) и иностранные ETF , столкнулись с рисками, которые ранее считались минимально возможными. И часть из этих рисков реализовалась. Тем не менее рынок коллективных инвестиций продолжает функционировать, некоторым фондам удалось выйти в плюс, и «РБК Инвестиции » обсудили с экспертами, что от него ждать в 2023 году.

Стратегия на 2023 год при инвестировании в ПИФ

В 2023 году на рынке некоторое время еще будет сохраняться повышенная волатильность , однако этот фактор можно нивелировать регулярными инвестициями, считает руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров. «Для не очень опытных инвесторов, а также тех, кто не готов тратить много времени и сил на анализ рынка, компаний, бумаг, мы рекомендуем подход с регулярными небольшими вложениями — не вкладываться в тот или иной инструмент сразу большой суммой, а разделить ее на равные части и инвестировать через равные промежутки времени, например раз в месяц».

Он добавляет, что даже если нет крупной суммы, то регулярные вложения — это лучшая стратегия на 2023 год. Это касается как результата, поскольку стратегия позволит захватить рост рынка, так и психологического комфорта инвестора.

«Однозначно можно сказать только одно — в рынке стоит быть, в нем стоит находиться как можно дольше, так как на длинном горизонте рынок растет, а любые кризисные ситуации стоит использовать для наращивания позиций в активах, особенно существенно подешевевших», — подчеркнул Андрей Макаров.

Если выбирать между активно управляемыми и пассивно следующими за индексами фондами, то в 2023 году предпочтительной будет активная стратегия, уверен генеральный директор управляющей компании «Арикапитал» Алексей Третьяков.

Управляющие компании в описании и в правилах доверительного управления фондами указывают активный или пассивный подход к управлению.

Активный подход предполагает, что управляющий при определенных условиях может менять концентрацию активов фонда, исключать и заменять их на другие. Например, при падении курса валют, ликвидности , изменения кредитной оценки, дивидендных выплат и так далее.

Фонд с пассивной стратегией следует за индексом-бенчмарком, соответственно, активы могут приобретаться в него или исключаться из него только после решения индексного комитета, а не самого управляющего. Например, решение об изменениях базы расчета индекса Мосбиржи комитет принимает четыре раза в год, соответственно, все пассивно управляемые фонды, следующие за ним, обязаны провести ребалансировку.

«Наш опыт показывает, что фонды активного управления оправдывают более высокие расходы инвесторов по сравнению с пассивными стратегиями, опережая индексы-бенчмарки даже в спокойные периоды роста. Вряд ли таким будет 2023 год, а значит, активная стратегия будет актуальной», — говорит Алексей Третьяков. Он добавляет, что не все активные фонды оправдывают повышенную комиссию. Поэтому при выборе фонда инвестору стоит обратить внимание на две вещи: во-первых, насколько в среднем доходность ПИФ опережает индекс с аналогичными или близкими к нему активами, а во-вторых, как превышение платы за управление соотносится с опережением бенчмарка.

В среднем комиссия в активных ПИФ акций составляет 2–3% в год, в ПИФ облигаций — 1–1,5%, в пассивных ПИФ комиссия должна быть в пределах 0,5% в год.

Также активную стратегию инвестор может применять самостоятельно, даже инвестируя только в пассивные фонды. «С точки зрения аллокации активов можно применять активную стратегию. Например, в случае сильного снижения рынка акций постепенно увеличивать долю подешевевших акций в портфеле, сокращая долю облигационных фондов», — объяснил инвестиционный советник «Открытие Инвестиций» Алексей Петровский.

Риски для российских инвесторов в ПИФ

Инвесторов, которые приобретают инвестиционные паи, управляющие компании традиционно в общих чертах предупреждают о рисках в правилах доверительного управления каждым фондом. Санкции и контрсанкции заставили управляющих работать в совершенно новых условиях.

«В 2022 году управляющие компании были вынуждены приостановить операции погашения в ПИФ, хранящие зарубежные активы в НРД и других подпавших под санкции депозитариях. Надеюсь, что регуляторы решат проблему, обеспечив доступ пайщиков по крайней мере к незамороженной части активов. Это восстановило бы реноме открытых ПИФ по всем характеристикам равного или более надежного формата инвестиций в сравнении с индивидуальным доверительным управлением или инвестированием через брокерский счет», — говорит об ожиданиях на 2023 год гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.

«Ключевой момент текущей ситуации — сохраняющаяся экономическая неопределенность в России, поэтому следует при формировании портфеля из ПИФ опираться на свой риск-профиль», — уверен инвестиционный советник «Открытие Инвестиций» Алексей Петровский.

Основной риск при покупке паев российских ПИФ — рыночный, когда инвестиции в фонды могут уменьшиться из-за изменений на рынке, полагает руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров. «Но этого риска можно избежать. Например, инвестировав в ПИФ, ориентированные на облигации и акции, иначе говоря, смешанные фонды, или же сформировать высокодиверсифицированный портфель из различных паев ПИФ», — говорит эксперт.

Он обращает внимание, что большинство фондов сейчас инвестируют в российские ценные бумаги, поэтому инфраструктурного риска в них нет, то есть заморозить ценные бумаги в них никто не сможет. В то же время нужно проверять фонды на наличие в нем иностранных ценных бумаг . «Если он инвестирует в них [в ПИФ с иностранными активами], то к рыночному риску добавляется инфраструктурный риск», — предупреждает Макаров.

ПИФ с перспективами роста в 2023 году

Инвесторам в 2023 году прежде всего нужно защищаться от рисков девальвации рубля и инфляции, по мнению Алексея Третьякова. «Лучшую динамику могут показать фонды валютных активов. Учитывая санкционные риски, предпочтительнее фонды внутренних валютных облигаций: суверенных российских еврооблигаций, замещающих облигаций, облигаций в юанях в случае выравнивания их доходностей с инструментами в долларах и евро», — считает Третьяков. Также он полагает, что могут быть интересны инфляционные облигации федерального займа (ОФЗ), но действительно сильная новая волна инфляции может произойти после девальвации, так что это может быть инвестиционная идея на вторую половину 2023 года.

По словам Андрея Макарова, ретроспективный анализ показывает, что наибольший потенциал на будущее открывается у фондов, пострадавших в недалеком прошлом и настоящем. «Поэтому мы считаем, что в 2023 году стоит рассмотреть ПИФ, которые инвестируют в рынок акций. Ожидается, что в следующем году он будет восстанавливаться. По нашим оценкам, рост рынка может составить более 25%. Также мы ожидаем высоких дивидендных выплат от российских компаний в 2023 году — более 10%, что также скажется на росте стоимости фондов, или же дивиденды и проценты по купонам можно будет получать с помощью фондов с ежеквартальной выплатой дохода. Это новый инструмент на российском рынке, который появился в 2022 году», — полагает эксперт.

Макаров считает наиболее перспективными фонды, инвестирующие в акции ИТ-компаний — бенефициаров ухода иностранных компаний с российского рынка, а также ПИФ на акции компаний, ориентированных на внутренний рынок, компаний из потребительского и промышленного секторов.

В 2022 году только два из биржевых и открытых фондов на акции показали положительную доходность, по данным Investfunds.ru на 30 ноября:

• ОПИФ «Райффайзен — Сырьевой сектор» — +4,21% (специализация — нефтегазовая промышленность);
• ОПИФ «Арикапитал — Мировые рынки» — +1,59% (широкий рынок).

Наиболее интересными выглядят фонды на рублевые облигации, говорит аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. «Двузначные доходности к погашению позволяют перекрыть инфляцию, а если учитывать, что ключевая ставка в среднесрочной перспективе с большой долей вероятности будет снижена, то инвестор сможет даже обогнать инфляцию из-за роста цен облигаций», — отмечает аналитик.

Алексей Петровский предлагает за основу портфеля взять фонды акций и облигаций. «На мой взгляд, следует осторожнее относиться к фондам, которые инвестируют в инструменты недружественных стран, так как это несет за собой дополнительные неуправляемые риски», — напомнил он.

Топ-10 открытых и биржевых ПИФ по доходности за год

1. ОПИФ «Сканер» — 17,02% (специализация — корпоративные облигации);
2. ОПИФ «Арикапитал — ИнвестХироуз» — 13,60% (смешанный);
3. ОПИФ «Мой капитал Облигации» — 13,36% (все секторы облигаций);
4. ОПИФ «ИнтеллектФонд» — 12,43% (все секторы облигаций);
5. БПИФ «БСПБ — Корпоративные облигации 1000» — 12,29% (все секторы облигаций);
6. ОПИФ «Мой сейф» — 11,35% (корпоративные облигации);
7. ОПИФ «ПРОМСВЯЗЬ — Облигации» — 11,31% (корпоративные облигации);
8. ОПИФ «ДОХОДЪ. Перспективные облигации» — 11,13% (корпоративные облигации);
9. БПИФ «БСПБ — ОФЗ 1000» — 10,97% (государственные облигации);
10. БПИФ «Российские облигации» — 10,95% (корпоративные облигации).

Данные по доходностям за год в списках топ ПИФ приведены по информации Investfunds.ru за период с 30 ноября 2021 года по 30 ноября 2022 года. При сравнении ПИФ по доходности учитываются расходы пайщиков, удерживаемые управляющими компаниями из средств ПИФ: комиссии за доверительное управление, вознаграждение спецдепозитарию и прочие расходы. Не учитываются расходы, которые пайщик несет самостоятельно: скидки и надбавки, а также налоги при погашении паев.

ETF для российских инвесторов в 2023 году

Инвестирование в зарубежные биржевые фонды (ETF) останется актуальной инвестиционной стратегией, но в связи с инфраструктурными рисками российские инвесторы будут стараться вкладываться в них через зарубежную инфраструктуру, считает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.

При инвестировании через иностранных брокеров в первую очередь интересны наиболее популярные фонды акций — SPY и QQQ, а также GLD ETF на золото и другие товарные ETF, говорит инвестиционный советник «Открытие Инвестиций» Алексей Петровский. «В связи с ростом рыночных ставок в долларах США могут быть интересны для вложений ETF на корпоративные облигации инвестиционного уровня, например LQD. В то же время надо быть осторожными с вложениями в фонды, использующие в качестве активов срочные инструменты», — предупреждает эксперт.

Несмотря на блокировку приобретенных ранее квалифицированными российскими инвесторами ETF-фондов из-за нарушения моста между депозитариями НРД и Euroclear, ETF-фонды по-прежнему остаются одним из наиболее удобных способов вложений в тот или иной сектор или тематику, а сам рынок ETF продолжает активно расти, отметил аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. «С учетом того, что СПБ Биржа недавно запустила торги крупнейшими ETF-фондами для квалифицированных инвесторов, что вновь открыло доступ к данному рынку для российского инвестора, мы не видим причин для отказа от инвестирования части активов в них», — заключил аналитик.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Доля удовлетворения заявок при первичном размещении на бирже (IPO). Например, заявка, поданная инвестором может быть удовлетворена на 30% — это и есть величина аллокации. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее