Лучшие индексные ETF на Московской бирже
Я прочитал не один десяток тем на зарубежных форумах «ранних пенсионеров» в поисках ответа на свой вопрос: «Какие инструменты инвестирования используют в США». Как оказалось, практически все приверженцы идеологии FIRE (финансовой независимости и ранней пенсии) инвестируют в индексные фонды через ETF.
Оно и понятно, ведь комиссии у них намного меньше, чем у ETF, доступных на Московской бирже (средние: 0,04% у них против 0,9% у нас). И абсолютно нет никакого смысла пытаться собирать индекс, покупая акции отдельных компаний, как это делаю я. Можно ведь заплатить 0,04% в год (или 400 рублей с 1 млн. ₽) и получить доходность индекса без лишних заморочек.
В рамках этого поста я не стану рассматривать вариант открытия счета у иностранного брокера и покупки ETF на S&P500 через него. Но знайте, что такой вариант тоже есть. Правда там есть свои нюансы, которые могут вылиться в ещё одну полноценную статью. Будем рассматривать простой вариант — покупка ETF на Московской бирже через российского брокера.
ETF — это торгуемый на бирже фонд, состоящий из ценных бумаг: акций, облигаций или других активов. Приобретая акции такого фонда, вы, грубо говоря, получаете долю от всех активов, принадлежащих фонду.
Любой эмитент, предлагающий такой инструмент как ETF, взимает комиссию за управление. Комиссия указывается в процентах за год, но снимается ежедневно пропорционально периоду владения акциями ETF.
Для примера: у многих ETF от FinEx комиссия за управление 0,9%. Это означает, что купив ETF на сумму 10.000 рублей, ежедневно удерживаемая комиссия составит 10.000*0,009/365 = 25 копеек.
Удобно то, что комиссия заложена в цену акции ETF. Это означает, что никто не будет списывать деньги с вашего брокерского счета. Если к примеру вы купили ETF на индекс, который за год вырос на 10%, то доходность ваших акций ETF составит 9,1% (10-0,9%).
Любой, кто сейчас читает эти строки, с вероятностью 99% пользовался услугами или продуктами таких компаний, как Apple, Microsoft, Visa, MasterCard, Google, McDonald’s. А вы знали, что вы могли бы на 4000 рублей купить долю в фонде, который владеет акциями самых крупных по капитализации компаний в США, в том числе теми, которые я перечислил выше?
Да, ваши 4000 рублей не превратятся завтра и даже через год в 4 миллиона. Но очень вероятно, что это окажется лучшим вложением средств из всех возможных. Индекс компаний S&P500 на промежутке 100 лет дает доходность 8-10% годовых в долларах! Это вам не Кэшбери, конечно, где на словах 600% годовых, а на деле кукиш, да ещё и без масла. Но если вы, как и я загорелись идеей раннего пенсионерства, то вариант инвестиций в индекс S&P500 — один из наиболее оптимальных вариантов.
Собрать самостоятельно портфель акций, который бы соответствовал индексу очень сложно. Для этого нужно обладать достаточно внушительной суммой денег и регулярно проводить ребалансировку портфеля. А это уже не очень то и пассивное инвестирование — скажу я вам.
На 50.000 — 100.000 рублей вы даже не сможете купить одну акцию компании Google или Amazon. Но вы сможете купить 12 — 25 акций ETF на S&P500 (куда входит и Google с Amazon’ом и ещё 498 крупнейших компаний). При таком раскладе доходность ваших вложений в ETF будет повторять доходность индекса за вычетом комиссии фонда. Итак, рассмотрим какие же варианты ETF на S&P500 есть на Московской бирже.
Актуальный список компаний, входящих в индекс S&P500 можно посмотреть здесь.
Торгуемые на бирже индексные фонды
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Биржевые инвестиционные фонды на Московской бирже
Биржевые инвестиционные фонды представляют собой уникальный инструмент для инвестирования, так как одновременно совмещают низкий порог входа и высокий уровень диверсификации. За счет объединения капитала своих клиентов перед фондом открывается более широкий спектр возможностей по сравнению с частными инвесторами. Фонд инвестирует в ценные бумаги, которые формируют индекс. Инвестиционный портфель, составленный по индексу, обладает отличным балансом риска и доходности. Инвестор, покупая долю в инвестиционном фонде, приобретает пропорциональную долю в индексе и все сопутствующие преимущества.
Первый торгуемый биржевой фонд (ETF) появился в 1990 г. на фондовой бирже Торонто. Первый российский биржевой фонд ("российский ETF" или "ETF по российскому праву") появился в сентябре 2018 года. При этом под российским биржевым фондом подразумевается биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) в соответствии с законом "Об инвестиционных фондах" (156-ФЗ).
В отличии от "небиржевых" ПИФов (ОПИФ, ИПИФ, ЗПИФ) для БПИФа обязательно наличие показателя внутридневной расчетной цены пая (INAV, intraday net asset value).
В соответствии с законодательством выдача и погашение паев БПИФа осуществляется через уполномоченное лицо. Также по паям БПИФа обязательно наличие участника, выполняющего обязательства маркет-мейкера в Режиме основных торгов (в "Стакане Т+1").
| Тикер | Наименование | УК | Бенчмарк | валюта торгов |
|---|---|---|---|---|
| MOEX-15 | ||||
| OPNR | БПИФ Открытие — Акции РФ | УК Открытие | MRBCTR — Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" — 15 | рубли |
| RCMX | БПИФ Райф Индекс МосБиржи 15 | УК Райфайзен Капитал | MRBCTR — Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" — 15 | рубли |
| IMOEX | ||||
| SBMX | БПИФ Первая Топ Рос. акций | УК Первая | MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" | рубли |
| TMOS | БПИФ ТИНЬКОФФ ИНДЕКС МОСБИРЖИ | УК Тинькофф | MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" | рубли |
| EQMX | БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ | УК ВИМ Инвестиции | MCFTRN — Индекс МосБиржи полной доходности "нетто" (по налоговым ставкам иностранных организаций) | рубли |
| INRU | БПИФ Ингосстрах Россия | УК Ингосстрах | MCFTR — Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" | рубли |
| Дивидендные акции | ||||
| DIVD | БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций РФ | УК ДоходЪ | IRDIVTR — ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ (полной доходности) | рубли |
| MKBD | БПИФ МКБ Российские Див. Акции | УК МКБ | MDIVTR — МКБ — Индекс Дивидендных Акций (полной доходности) | рубли |
| ESG | ||||
| ESGR | БПИФ РСХБ-МосБиржа-РСПП Вектор | УК РСХБ | MRSVT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто | рубли |
| SBRI | БПИФ Первая Ответствен инвест | УК Первая | MRSVRT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности | рубли |
| ESGE | БПИФ Устойчивое Развитие Российских Компаний УК ВИМ | УК ВИМ Инвестиции | MRSVRT — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности | рубли |
| SCFT | БПИФ Технологии будущего | УК Система Капитал | MRSV — Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития | рубли |
| Прочее | ||||
| SBHI | БПИФ Первая Халяльные инвестиции | УК Первая | MXSHARTR — Индекс МосБиржи Исламских инвестиций полной доходности | рубли |
| AKME | БПИФ Альфа Управляем Рос Акции | УК Альфа-Капитал | AKREI — Индекс Альфа Капитал Российские Акции | рубли |
| AMRE | БПИФ АТОН – Российские акции + | УК АТОН | Индекс ОПИФ Атон-Петр Столыпин | рубли |
| GROD | БПИФ ДОХОДЪ Инд акций роста РФ | УК ДоходЪ | IRGRO — ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ (ценовой) | рубли |
| Иностранные активы | ||||
| Тикер | Полное наименование | УК | Бенчмарк | валюта торгов |
| Иностранные ценные бумаги | ||||
| AKQU | БПИФ Альфа Капитал Квант | УК Альфа-Капитал | SPW — S&P 500 Equal Weight Index (EWI) | рубли |
| MTEK | БПИФ Лидеры технологий | УК Восток-Запад | Индекс Фридом лидеры технологий | рубли |
| RCUS | БПИФ Райф Американские акции | УК Райфайзен Капитал | SPX — S&P 500 | рубли, доллары |
| TGRN | БПИФ ТИНЬКОФФ ИНД ЭКО ЧИСТ ТЕХ | УК Тинькофф | Tinkoff Green Economy Total Return Index USD | рубли |
| TRAI | ТИНЬКОФФ ИИ И РОБОТОТЕХНИКА | УК Тинькофф | Tinkoff AI & Robotics Total Return Index USD | рубли |
| TBUY | ТИНЬКОФФ ИНДЕКС BUY BACK | УК Тинькофф | Tinkoff USA Buy Back Leaders Total Return Index USD | рубли |
| TEMS | ТИНЬКОФФ РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ | УК Тинькофф | Tinkoff Emerging Markets Total Return Index USD | рубли |
| TEUS | ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ЕВРОЗОНЫ 50 | УК Тинькофф | Tinkoff Eurostocks Total Return Index EUR | рубли |
| TFNX | ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ФИНТЕХ | УК Тинькофф | Tinkoff FinTech Total Return Index US | рубли |
| TCBR | ТИНЬКОФФ КИБЕРБЕЗОПАСНОСТЬ | УК Тинькофф | Tinkoff Cybersecurity Total Return Index USD | рубли |
| TPAS | ТИНЬКОФФ ИНДЕКС ПАН АЗИИ | УК Тинькофф | Tinkoff PanAsia Total Return Index USD | рубли |
| TSST | ТИНЬКОФФ ЛИДЕРЫ ESG | УК Тинькофф | Tinkoff World ESG Leaders Total Return Index USD | рубли |
| TSOX | ТИНЬКОФФ НАСДАК ПОЛУПРОВОДНИКИ | УК Тинькофф | Tinkoff Semiconductors Total Return Index USD | рубли |
| Тикер | Наименование | УК | Бенчмарк | валюта торгов |
|---|---|---|---|---|
| ОФЗ | ||||
| AMRB | БПИФ АТОН – Российские обл + | УК АТОН | RGBITR — Индекс МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) | рубли |
| SBGB | БПИФ Первая Гос. облигации | УК Первая | RGBITR Индекса МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) | рубли |
| MBGB | БПИФ МЕТИБ – Гос. Облигации | УК Райфайзен Капитал | RGBITR — Индекс МосБиржи государственных облигаций (более 1 года) | рубли |
| SUGB | БПИФ МКБ – ОФЗ 1-3 г | УК МКБ | RUGBITR3Y Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) — совокупный доход | рубли |
| SPBF | БПИФ А-Кап ОФЗ 1000 | УК БСПБ | SPBFI — Индекс БСПБ Капитал – ОФЗ 1000 (3 года) | рубли |
| OPNB | БПИФ Открытие — Облигации РФ | УК Открытие | RUGBITR5+ — Индекс государственных облигаций (> 5 лет) — совокупный доход | рубли |
| INFL | БПИФ Ингосстрах Инфляционный | УК Ингосстрах | RUGBINFTR — Индекс МосБиржи Государственных Облигаций | рубли |
| Корпоративные рублевые облигации | ||||
| AKMB | БПИФ Альфа Управляем облигации | УК Альфа-Капитал | AKCBI — Индикатор "Альфа-Капитал. Облигации" | рубли |
| SPBC | БПИФ А-Кап Корп.облигации 1000 | УК БСПБ | SPBCI — БСПБ Капитал – Корпоративные облигации 1000 | рубли |
| GPBS | БПИФ ГПБ корп облигации 2 года | УК ААА УК | GPBCBI2Y — Индекс Индикатор Газпромбанк Корпоративные облигации дюрации 2 года | рубли |
| GPBM | БПИФ ГПБ корп облигации 4 года | УК ААА УК | GPBCBI4Y — Индекс Индикатор Газпромбанк Корпоративные облигации дюрации 4 года | рубли |
| GPBR | ГПБ Фонд рублевых облигаций | УК ААА УК | GPBCBI2Y и GPBCBI4Y в пропорции 50% на 50% | рубли |
| INGO | БПИФ Ингосстрах Корп облигации | УК Ингосстрах | RUCBTR2A3A3Y — Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций | рубли |
| TBRU | БПИФ ТИНЬКОФФ ОБЛИГАЦИИ | УК Тинькофф | Tinkoff Aggregate Bond Index RUB | рубли |
| OBLG | БПИФ Российские облигации УК ВИМ | УК ВИМ Инвестиции | RUCBITR — Индекс МосБиржи корпоративных облигаци | рубли |
| BOND | ДОХОДЪ Сбондс Корпоративные облигации РФ | УК ДоходЪ | Cbonds CBI RU Middle Market Investable | рубли |
| SBRB | БПИФ Первая Корп облигации | УК Первая | RUCBTR3YNS — Индекс МосБиржи Корпоративных Облигаций | рубли |
| Облигации российских компаний, номинированные в юанях | ||||
| SBBY | БПИФ Фонд Облигации в юанях | УК Первая | RUCNYTR — Индекс МосБиржи облигаций, номинированных в китайских юанях | рубли, юани |
| YUAN | БПИФ Облигации в юанях | УК Ингосстрах | RUCNYTR — Индекс МосБиржи облигаций, номинированных в китайских юанях | рубли, юани |
| ВДО | ||||
| BCSB | БПИФ БКС Облигации повыш доход | УК БКС | RUEYBCSTR — Индекс МосБиржи Облигаций повышенной доходности совокупный доход | рубли |
| AMRH | БПИФ АТОН Высокодох. рос. обл. | УК АТОН | ARHYB — Атон – Российские высокодоходные облигации | рубли |
| RCHY | БПИФ Райф Высокодох. Облигации | УК Райфайзен Капитал | RUHYRAIF — Райффайзен — индекс высокодоходных облигаций | рубли |
| Иностранные активы | ||||
| Тикер | Наименование | УК | Бенчмарк | валюта торгов |
| Еврооблигации | ||||
| RCMB | БПИФ Райф Еврооблигации | УК Райфайзен Капитал | BEMRAIF — Райффайзен — Еврооблигации EM | рубли, доллары |
| Тикер | Наименование | УК | Бенчмарк | валюта торгов |
|---|---|---|---|---|
| Золото в слитках | ||||
| AKGD | БПИФ Альфа Капитал Золото | УК Альфа-Капитал | GLDRUB_TOM | рубли |
| TGLD | БПИФ ТИНЬКОФФ ЗОЛОТО | УК Тинькофф | GLDRUB_TOM | рубли |
| SBGD | БПИФ Первая – Фонд Доступное Золото | УК Первая | GLDRUB_TOM | рубли |
| RCGL | БПИФ Райффайзен — Золото | УК Райфайзен Капитал | GLDRUB_TOM | рубли |
| GOLD | БПИФ Золото.Биржевой УК ВИМ | УК ВИМ Инвестиции | Ценовой ориентир — SPDR Gold Trust | рубли |
| Тикер | Наименование | УК | Бенчмарк | валюта торгов |
|---|---|---|---|---|
| Смешанные активы | ||||
| TRUR | БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ РУБ | УК Тинькофф | TINKOFF All-Weather Index RUB | рубли |
| SBCS | БПИФ Первая Консерватив смарт | УК Первая | Sber Conservative Smart Index | рубли |
| Иностранные активы | ||||
| Тикер | Наименование | УК | Бенчмарк | валюта торгов |
| Смешанные активы | ||||
| RQIU | БПИФ Райф QIS Сбалансированный | УК Райфайзен Капитал | RQISETFU — Райффайзен Сбалансированная Стратегия Биржевых фондов | рубли, доллары |
| RQIE | БПИФ Райф QIS Тактический | УК Райфайзен Капитал | RQISETFE — Райффайзен Тактическая Стратегия Биржевых фондов | рубли |
| TEUR | БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ ЕВР | УК Тинькофф | TINKOFF All-Weather Index EUR | рубли |
| TUSD | БПИФ ТИНЬКОФФ ВЕЧНЫЙ ПОРТФ США | УК Тинькофф | TINKOFF All-Weather Index USD | рубли |
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Что такое ETF: как купить весь рынок за один рубль?
ETF (exchange traded fund) — это биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги на основе какого-либо индекса, сектора, товара или другого актива. Акция (пай) ETF — это ценная именная бездокументарная бумага, которая подтверждает опосредованное право ее владельца на соответствующую часть активов фонда.
При закрытии фонда и продаже всех его активов инвестор получает пропорциональную долю стоимости активов на момент их продажи фондом.
Покупка паев в биржевом фонде ETF дает возможность инвестору вложиться сразу во все ценные бумаги, входящие в индекс, на основе которого собран конкретный фонд. Это позволяет повысить диверсификацию и снизить риски. И это гораздо дешевле, чем собирать инвестиционный портфель самостоятельно.
Чем ETF отличается от ПИФ
ПИФ (паевый инвестиционный фонд) — коллективный инвестиционный имущественный комплекс. Пай представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право собственности на часть имущества фонда пропорционально вложенным деньгам. Каждый пай наделяет владельца одинаковым объемом прав. Цены на пай ПИФ устанавливаются по совокупной стоимости чистых активов (СЧА): цена 1 пая = СЧА / количество паев. Покупка пая ПИФ не требует обязательного участия в биржевых торгах, паи можно купить у управляющих компаний.
Персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Артур Беджанов отмечает, что ETF изначально создавались по принципу ПИФов, то есть как фонд, где аккумулируются денежные средства и вкладываются в определенный набор активов. Однако есть достаточно большое количество отличий между этими инструментами, которые привел эксперт.
Отличия ETF от ПИФ
- ETF можно купить только на бирже, ПИФы — можно купить как на бирже, если они там торгуются, так и подав заявку напрямую управляющей компании;
- Паи одного ETF нельзя обменять на паи другого ETF, в то время как обмен между некоторыми ПИФами одной управляющей компании возможен;
- Стоимость пая ETF на бирже меняется ежесекундно, они торгуются также, как и другие биржевые инструменты. Стоимость пая ПИФа определяется 1 раз по итогам прошедшего дня и неизменна в течение следующего дня;
- Паи ETF торгуются по пропорциональной стоимости, практически один в один соответствующей стоимости базовых активов. Стоимость пая ПИФ может значимо отклоняться от стоимости базовых активов, особенно при сильных и резких колебаниях на рынках;
- ETFы могут выплачивать дивиденды, ПИФы дивиденды не выплачивают (по состоянию на январь 2022 года). Если в портфеле ETF или ПИФ находится актив, по которому предусмотрены какие-либо платежи (купоны по облигациям или дивиденды по акциям), то управляющий ПИФом эти поступления реинвестирует, а управляющий ETF может как реинвестировать, так и выплатить владельцам паев ETF. Обычно размер дивидендов по ETF известен заранее, это не является тайной;
- С паями ETF можно осуществлять торговые операции, характерные для акций: получать денежные средства взаймы от брокера под залог паев ETF, а также получать паи ETF взаймы от брокера для операций шорт;
- Покупка иностранных ETF на данный момент доступна только квалифицированным инвесторам, в то время как ПИФы могут покупать и менее опытные инвесторы, не обладающие статусом квалифицированных.
Как работают ETF
Принцип работы фондов ETF строится на том, что фонд покупает в свой портфель целый ряд активов, согласно заявленной стратегии. Затем ETF выпускает собственные акции, которые свободно можно купить и продать на бирже. Внутри одного ETF могут находиться сотни акций в различных отраслях, или он может быть привязан к одной конкретной отрасли, сектору или товару. Каждый фонд состоит из акций компаний в тех же пропорциях, по которым рассчитывается тот или иной индекс. Рост индекса, который повторяет фонд, не равен росту цены акции этого ETF, индекс используется в аналитических целях: с его помощью оценивают, какой сектор экономики или компании растет в цене.
Самой популярной аналогией для объяснения сути ETF является сравнение с приготовлением супа. Инвестор хочет купить одну тарелку супа, у него нет возможности покупать отдельно все необходимые ингредиенты — это дорого, долго, рискованно ошибиться в «продуктах». За него это делает фонд ETF — покупает все составляющие в нужной пропорции, готовит и продает одну готовую тарелку супа, которую олицетворяет акция, инвестору, внутри которой есть все, что нужно.
Какие бывают ETF
Инвесторам доступны различные типы ETF, которые можно использовать для получения дохода, а также для защиты или частичной компенсации рисков в портфеле инвестора, так называемой диверсификации. На Московской бирже частному неквалифицированному инвестору доступны следующие ETF:
ETF на облигации
Облигационные ETF используются для обеспечения регулярного дохода инвесторов. Распределение их доходов зависит от доходности лежащих в их основе облигаций. Они могут включать государственные облигации, корпоративные облигации, а также государственные и местные облигации, называемые муниципальными облигациями . В отличие от своих базовых инструментов, облигационные ETF не имеют срока погашения. Не нужно следить за «истекающими сроками» отдельных облигаций — корзина своевременно обновляется.
- FXRB — FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) (еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем), индекс — индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays);
- FXRU — FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) (еврооблигации российских эмитентов с долларовым хеджем), индекс — индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays);
- FXFA — FinEx Fallen Angels UCITS ETF (высокодоходные корпоративные облигации развитых стран), индекс — Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index;
- FXRD — FinEx Fallen Angels UCITS ETF (RUB) (высокодоходные корпоративные облигации с рублевым хеджем), индекс — Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index;
- FXTP — FINEX US TIPS UCITS ETF (гособлигации США с защитой от инфляции), индекс — Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index;
- FXIP — FINEX US TIPS UCITS ETF (RUB) (гособлигации США с защитой от инфляции с рублевым хеджем, индекс — Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index;
- FXMM — FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) (краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем), индекс — Solactive 1-3 month US T-Bill Index;
- FXTB — FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) (краткосрочные гособлигации США), индекс — Solactive 1-3 month US T-Bill Index.
- RUSB — ITI Funds Russia-focused USD (еврооблигации российских эмитентов), индекс — ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index).
ETF на акции
«Корзины» акций для отслеживания акций страны, отрасли или сектора. Идея отраслевых ETF состоит в том, чтобы получить доступ к преимуществам конкретной страны или отрасли, отслеживая эффективность компаний, работающих в ней. Преимущество подобных фондов состоит в том, чтобы обеспечить диверсифицированный доступ к выбранным активам, при этом снижая риски потерь из-за падения какой-то конкретной компании. Например, инвестор верит в развитие зеленой энергетики, но риски индивидуальных компаний очень высоки — вместо вложений в одну из них инвестор может купить акции тематического фонда.
ETF на акции страны:
- RUSE — ITI Funds RTS Equity ETF (акции компаний России), индекс — индекс РТС (RTSI);
- FXRL — FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) (акции компаний России), индекс — индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций) (RTSTRN);
- FXUS — FinEx USA UCITS ETF (акции компаний США), индекс — Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR;
- FXCN — FinEx China UCITS ETF (акции компаний Китая), индекс — Solactive GBS China ex-A shares Large&Mid Cap Select NTR Index;
- FXDE — FinEx Germany UCITS ETF (акции компаний Германии), индекс — Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR;
- FXKZ — FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (акции компаний Казахстана), индекс — Kazakhstan KASE Stock Exchange Index.
ETF на акции нескольких стран:
- FXWO — FinEx Global Equity UCITS ETF (USD) (акции глобального рынка), индекс — Solactive Global EquityLarge Cap Select NTR Index;
- FXRW — FinEx Global Equity UCITS ETF (RUB) (акции глобального рынка с рублевым хеджем), индекс — Solactive Global EquityLarge Cap Select NTR Index;
- FXEM — FinEx Emerging Markets ex Chindia UCITS ETF (USD) (акции развивающихся рынков без Китая и Индии), индекс — Solactive GBS Emerging Markets ex Chindia and ME Large Cap 15% CC USD Index NTR;
- FXDM — FinEx Developed Markets ex US UCITS ETF (USD) (акции развитых рынков без США), индекс — Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR.
Отраслевые и тематические ETF:
- FXRE — FINEX US REIT UCITS ETF (акции инвестиционных трастов недвижимости США), индекс — Solactive GPR United States REIT ex Timber and Mortgage Index NTR;
- FXES — FinEx Video Gaming and eSports UCITS ETF (акции компаний из индустрии видеоигр и киберспорта), индекс — MVIS Global Video Gaming and eSports Index;
- FXIT — FinEx USA Information Technology UCITS ETF (акции компаний IT-сектора США), индекс — Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR;
- FXIM — FinEx USA Information Technology UCITS ETF (MiniShares) (акции компаний IT-сектора США, аналог FXIT, но цена акций дешевле), индекс — Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR.
ETF на товары
Товарные ETF инвестируют в сырьевые товары, включая нефть, золото, серебро и другие. Товарные ETF диверсифицируют портфель, облегчая защиту от падения рынков. Владение акциями товарных ETF дешевле и проще, чем физическое владение тем же товаром. Акции ETF на товары не требуют страховки и затрат на хранение.
- FXGD — FinEx Gold ETF (золото), индекс LBMA Gold Price PM USD.
Плюсы ETF
- Низкие риски. Так как инвестиционные фонды вкладывают средства сразу в большое количество разных ценных бумаг, то ETF диверсифицируют риски, отслеживая различные компании в секторе или отрасли в одном фонде.
- Доступность. Покупка ETF доступна большинству частных инвесторов и не требует специальных знаний и профессиональной квалификации. Купить ETF достаточно просто — для этого достаточно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или брокерский счет и подать заявку на покупку выбранного фонда. Сделки с данными бумагами можно совершать в любое время работы биржи, как и с другими акциями.
- Схожесть с акциями. ETF торгуются по цене, которая обновляется в течение дня. Это позволяет быстро оценить дневное изменение цены, сравнить ее с индексированным сектором или товаром.
- Низкая цена. Цены на акции ETF однозначно ниже, чем тот же набор бумаг, если покупать их по отдельности, это позволяет начать инвестировать с небольших сумм сразу в широкий спектр активов.
- Налоговые вычеты и льготы. Если купить акции ETF на обычный брокерский счет и не продавать их минимум три года, можно не платить НДФЛ с дохода от продажи ETF. При покупке с использованием ИИС можно получить налоговый вычет с внесенной суммы или не платить НДФЛ с дохода по счету.
- Прозрачность. Состав портфеля фонда доступен владельцам бумаг в любой момент времени, изменения цены купленного актива видно сразу — они происходят в онлайн-режиме вместе с ценой всего портфеля фонда.
- Экономия на комиссиях. Фонды дают возможность экономить на брокерских комиссиях. Например, инвестор может вложить средства в глобальный рынок акций через покупку «одной акции» специализирующегося на таких бумагах ETF — и ему не придется платить отдельную комиссию за сделки по каждой бумаге.
- Волатильность ниже, чем в акциях. Колебания цен на паи биржевого фонда меньше, так как падение нескольких акций внутри фонда сглаживается ростом других.
Минусы ETF
- Нет гарантии доходности. Вложения в биржевые фонды могут не оправдаться — при снижении цен на активы фонда, стоимость его акций неизбежно пойдет вниз вслед за индексом-индикатором.
- Не застрахованы. Инвестиционные вложения в России не застрахованы, в отличие от банковских вкладов. Соответственно, есть риск потерять все деньги, на которые были куплены акции ETF.
- Одноотраслевые (однотоварные) ETF ограничивают диверсификацию. Чем меньше активов в фонде, тем выше риски, что при колебаниях цен на его составные части, упадет общая доходность ETF.
- Нет возможности влиять на выбор активов фонда. Инвесторы не имеют права голоса в отношении отдельных акций базового индекса ETF. Это означает, что инвестор, избегающий инвестиций в определенную компанию, не имеет возможности реализовать это, если она включена в индекс-бенчмарк.
ETF на Московской и Санкт-Петербургской бирже
На Московской бирже акции ETF продаются с 2013 года. По состоянию на январь 2022 года на бирже можно купить акции 24 иностранных биржевых инвестиционных фондов. Там представлены фонды от провайдеров FinEx и ITI Funds, доступные для покупки частному инвестору.
На Санкт-Петербургской бирже торгуются бумаги 140 фондов, в том числе крупнейших мировых провайдеров — Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Ark, но доступны они только квалифицированным инвесторам.
Активы биржевых фондов могут состоять из акций и депозитарных расписок из индексов Мосбиржи, акций IT-сектора США, золота и серебра, валюты, еврооблигаций российских корпоративных эмитентов, акций из индексов MSCI, краткосрочных казначейских облигаций США, акций компаний Австралии, США, Японии, Китая, Великобритании и Германии.
Сколько стоит одна акция ETF
Стоимость акций фондов на Московской бирже начинается от примерно ₽1. По состоянию на январь 2022 года, за ₽1,34 можно купить бумагу FinEx Global Equity UCITS ETF (FXRW). В портфель фонда входят акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России, валютой фонда является рубль. Дополнительную доходность фонд обеспечивает реинвестированием всех полученных дивидендов.
Одну акцию FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (FXRU), который инвестирует в российские еврооблигации, можно купить за ₽19. В этот фонд входят еврооблигации более чем двадцати эмитентов, в том числе «Газпрома», «ЛУКОЙЛа» и Сбербанка.
Акция ITI Funds RTS Equity ETF (RUSE) стоит около ₽2300. В состав активов фонда входят топ-50 акций российских компаний по капитализации и ликвидности.
Комиссия провайдеров фондов, которые торгуются на Московской бирже, составляет от 0,2% до 4,05% в год от стоимости активов. Она удерживается равномерно и ежедневно из стоимости активов ETF. С брокерского счета клиента ничего дополнительно в пользу провайдера не списывается.
Расчеты по сделкам осуществляются так же, как и по сделкам с акциями — на второй день после покупки, в режиме торгов Т+2. Дивиденды компаний, входящих в фонд, переводятся провайдеру, а он, в свою очередь, может их реинвестировать в базовые активы или выплатить владельцам своих собственных бумаг.
Если провайдер принимает решение закрыть какой-либо ETF, администратор фонда распродает из него активы, а полученные деньги переводит инвесторам на брокерский счет или ИИС.
Как выбрать ETF
При выборе ETF начинающему инвестору следует в первую очередь самостоятельно или с помощью финансового консультанта составить личный финансовый план. «Качественно составленный личный финансовый план должен включать целевое распределение капитала по классам активов — акции, облигации, альтернативные инвестиции . Для получения экспозиции в выбранном классе активов одной сделкой как раз прекрасно подходят ETF», — говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.
- Изучить матчасть. Начинающему инвестору чаще всего рекомендуют формировать портфель из фондов широкого рынка — «индекс акций», «индекс облигаций», а не из секторных или иных специализированных фондов. Такой подход оправдывают меньшей вероятностью ошибиться и выбрать фонд с не очень высокой доходностью. Однако, это не отменяет возможности изучить внимательно ETF, представленные на рынке, и со временем научиться делать выгодные вложения. «Выбирая конкретный фонд из нескольких аналогичных внутри одного класса активов следует обратить внимание на комиссию (если речь идет про индексный фонд, то чем ниже — тем лучше) и ликвидность», — добавил Исаков.
Ликвидность ETF
ETF от крупных эмитентов , которые отслеживают основные рынки, достаточно ликвидны, то есть их акции легко продать и купить. Чем более узконаправленный ETF, тем менее он может быть ликвиден. Проверить ликвидность можно перед покупкой, изучив спред — разницу между стоимостью покупки и ценой продажи акции, и объемом торгов — среднее количество и стоимость акций, которые покупаются и продаются в течение одного торгового дня. В случае со спредом хорошо, когда он небольшой, а в случае с объемом торгов, наоборот, — чем этот показатель больше, тем лучше.
Выбирая ETF, инвестору, который по сути соглашается на пассивную стратегию инвестирования, следует все же оставаться в новостной повестке. «Вкладываясь в отраслевые или тематические фонды, нужно читать последние новости о том, как активы фонда ведут себя на сегодняшний день, какое развитие отрасли прогнозируют аналитики в будущем, сравнивать мнения экспертов», — говорит генеральный директор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов. При выборе ETF, которые основаны на определенных стратегиях эксперт рекомендует сравнивать волатильность стратегии и среднегодовую доходность выбранного фонда, так как задача такого ETF — не пытаться предугадать фазу экономики, а показывать результат при любой из них.
- Воспользоваться автоматическими подборщиками и скринерами. Для облегчения задачи выбора ETF брокерские компании в мобильных приложениях дают возможность отсортировать фонды по нужным параметрам — валюте, стране, бирже, а также по доходности, цене и другим параметрам. Такие сервисы называют скринерами (screener). Их можно найти также на специализированных сайтах и финансово-аналитических порталах. Например, в приложении «ВТБ Мои Инвестиции» есть робот-советник, который помогает выбрать ETF, исходя из стратегии на основе фондов в рублях или долларах. Робот-советник — бесплатная услуга, доступная при счете от ₽5 тыс. или $100.
Доходность ETF
Выбирая ETF по уровню доходности не стоит ориентироваться на ее недавние показатели. Виталий Исаков объясняет почему: «Самые доходные фонды в любой момент времени с большой вероятностью могли оказаться на своей позиции на волне «хайпа», и их может ожидать период отстающей доходности. Лучше ориентироваться на средние исторические доходности, риск каждого выбранного класса активов, а также текущую оценку. Например, после периода низкой доходности или убытков, инвестиции как в акции, так и в облигации, могут быть особенно привлекательны, если их оценка снизилась в достаточной мере. Сейчас мы наблюдаем такую ситуацию в рублевых активах».