Диверсификация что это такое простыми словами

Что такое диверсификация и зачем она нужна

Диверсификация: что это и нужна ли она на финансовых рынках? Сегодня мы рассмотрим диверсификацию с разных сторон и дадим работающие инструменты, которые помогут не только сохранить депозит, но и увеличить вашу прибыль.

Содержание статьи:

Диверсификация — что это

Если вы интересуетесь темой инвестиций, то не раз слышали этот термин. Диверсификация — это распределение инвестиций между разными активами. Правило «не класть все яйца в одну корзину» — самое простое и наглядное объяснение этого принципа и его важности.

Примечательно, что о необходимости диверсификации говорили еще в древние времена.

Соломон считал:

«Вкладывай то, что имеешь, в разные дела, потому что не знаешь, какая беда будет на земле».

И рекомендовал распределять инвестиции на семь-восемь направлений. Наверное, не зря его считали самым мудрым и самым богатым человеком на земле.

Зачем нужна диверсификация

Диверсификация рисков — это стратегия, которая позволяет как трейдеру, так и инвестору обезопасить свои деньги. Конечно, для совершения успешных сделок необходимо уметь правильно провести анализ рынка, изучить торговый инструмент, перспективы изменения его цены. И чем более досконально вы знаете этот актив, тем выше шансы на принятие правильного торгового решения.

Однако любые инвестиции, в том числе и в финансовые рынки, связаны с риском, так как есть факторы, не зависящие от нас. Может произойти кризис, стихийное бедствие, вербальная или реальная интервенция, рыночная махинация крупных игроков. Или вы просто можете ошибиться, ведь нельзя быть всегда правым. Если все ваши активы вложены в один инструмент, в описанных выше ситуациях вы можете потерять все.

Чтобы вы смогли избежать такого печального исхода, на помощь приходит диверсификация — это распределение рисков и возможность минимизировать их.

Уменьшить убытки в случае, если ситуация повернется против вас, можно с помощью диверсификации торгового портфеля для трейдера или диверсификации инвестиционного портфеля для тех, кто пользуется сервисом TIMA-счетов или стратегиями долгосрочного инвестирования. Давайте рассмотрим эти виды распределения риска подробно.

Перед тем, как продолжить чтение, посмотрите это короткое видео

Диверсификация торгового портфеля

Трейдеры, работающие на финансовых рынках, склонны выбирать любимый инструмент и торговать только его. Это правильно, с одной стороны, ведь качественный анализ и прогноз можно сделать только в том случае, если хорошо понимаешь торгуемый актив. Но это еще и очень рискованно.

Чтобы защитить себя от риска, выберите на рынке несколько любимых инструментов. Во-первых, это обеспечит вам большее число точек входа и благоприятных возможностей для сделок. Во-вторых, позволит уменьшить число ошибок. При одном активе вероятность ошибки — 50 %, но ее можно существенно снизить, если торговых инструментов будет, например, пять.

Есть еще один способ диверсификации рисков — это распределение своего торгового портфеля между разными видами финансовых рынков. Если торговать не только валютные пары-мажоры, которые сильно зависят от доллара США, а еще и работать с CFD на сырье, на ценные бумаги, индексы или ETF, то вероятность оказаться в прибыли возрастает в разы.

Поместите перед глазами графики торговых инструментов из разных типов рынка, и вы увидите, что их динамика в одной и той же экономической ситуации очень отличается, а значит, можно диверсифицировать риск.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Отвечая на вопрос «Диверсификация — что это?», мы выяснили, что этот метод широко используется в инвестировании. Стратегии среднесрочной и долгосрочной торговли являются, по сути, инвестиционными. Участие трейдера и затраты времени здесь ниже, чем при тех же интрадей-спекуляциях.

При работе со среднесрочными стратегиями также рекомендуют использовать диверсификацию рисков — это формирование портфеля из акций компаний, которые принадлежат разным секторам экономики и зависят от разных факторов. Например, во время всеобщего карантина и кризиса, связанного с коронавирусом, акции компаний из авиаотрасли просели, а ценные бумаги эмитентов из технологического сектора, а также производителей продуктов питания выросли.

Хорошо диверсифицированный портфель позволяет не только защищаться от убытков, но и выходить из кризисов с прибылью.

В случае с формированием портфеля из финансовых активов используется еще одна стратегия защиты, кроме диверсификации, это хеджирование. Так, если, например, основа инвестиционного портфеля состоит из акций, входящих в индекс S&P 500 и вы поставили на их рост, застраховаться можно отложенной сделкой по фьючерсу на этот индекс. И если вы получите закрытие по стоп-лоссу по основной инвестиционной идее, прибыль по хеджирующей сделке перекроет убыток.

Хотите научиться правильно вкладывать деньги?

Жмите на кнопку�� и пройдите бесплатное обучение инвестированию прямо сейчас!

Диверсификация в инвестировании

А что делать инвестору, который не торгует сам, а за него это делает управляющий? Кроме вопроса «Диверсификация — что это?», возникает еще один: «А как же мне распределить риски?».

Ответ прост: сервис TIMA-счетов позволяет вложить свои средства не в одну стратегию, а в несколько. Таким образом, распределение (диверсификация) дает возможность получать большую прибыль и снижать риск проседания капитала.

Если вы хотите применить диверсификацию рисков в доверительном управлении, выберите в рейтинге управляющих несколько трейдеров, условия которых вам подходят, и распределите свой капитал между ними. Это позволит вам получать прибыль при любой ситуации на рынке и сохранять нервы.

Что такое Диверсификация?

Одно из очень часто встречающихся понятий в финансовой сфере – «диверсификация». Обычно его используют в отношении улучшения показателей по итогам определенного временного периода или окончания торгов. Также, используется в отношении снижения рисков.

Определение диверсификации

Диверсификация — вложение денежных средств в разные направления с целью снижения риска получения убытков и прибавления капитала.

В основе своей, этот термин обозначает разработку новых рынков, изменение торговой стратегии на более широкую категорию потребителей или освоение новых видов производства. Обычно, причиной этого является желание снизить потенциальные риски или получение сверхурочной прибыли. Термин появился из двух латинских слов: facere (делать) и diversus (разный).

Благодаря вкладыванию финансов в разные отрасли и направления, ассортимент услуг и товаров на рынке сильно расширяется. Инвестирование в перспективные направления это только усиливает. Одновременно, разделение капитала снижает риск потерять капитал и, соответственно, банкротства.

Но важно понимать, что перед инвестированием, необходимо провести грамотный анализ ликвидности того, во что будут вкладываться деньги. Иначе можно больше потерять, чем приобрести.

Применение диверсификации

В каких случаях применяют диверсификацию? Один из основных: охват рынка. Для этой цели создаются сразу несколько дочерних фирм или сеть филиалов, таким образом происходит захват внушительной части рыночного сегмента. Этого же можно добиться, создав полноценную сеть поставщиков и клиентов-потребителей с полным самообеспечением. Естественно, для диверсификации подбираются проекты с максимальной ликвидностью.

Основные причины для диверсификации:

Получение дополнительной прибыли.

Предотвращение банкротства или снижения производства.

Сохранение ценных активов в периоды кризиса.

При диверсификации бизнеса стараются подобрать максимально прибыльные проекты или активы. Когда на какой-нибудь из них начнет снижаться спрос, он заменяется другим, более перспективным.

На рынке ценных бумаг диверсификация распределяет инвестиции в различные финансовые инструменты. Например, приобретаются новые объекты недвижимости, акции или драгоценные металлы. Если, например, компания приобретала акции коммерческих организаций, то она может начинать покупку облигаций государственных предприятий.

На рынке Forex, в первую очередь смотрят в сторону покупки наиболее перспективных активов в ближайший отрезок времени. Под влиянием экономических факторов (политика, экономика, динамика курсов) активы с высокой степенью риска исключаются из инвестиционного портфеля и заменяются другими — более выгодными.

Виды диверсификации

Способов получить продуктивный результат диверсификации — множество. Все зависит от конкретной задачи и стратегии.

Основных способа диверсификации производства два:

Расширение собственного производства. Применяется, как правило, при отсутствии собственных финансов.

Приобретение сторонних активов и мощностей. Менее выгодный, но более простой вариант. Закупка уже готовых мощностей позволяет сразу же запустить их в работу.

Также, выделяют несколько основных методов эффективной диверсификации вложений.

Выпуск продукции новой категории, отличной от существующего ассортимента. Таким образом повышается взаимозаменяемость разных видов товаров.

Грамотное построение системы менеджмента и долгосрочного распределения средств.

Одновременный запуск производства совершенно разных типов активов, что автоматически увеличивает присутствие на рынке сразу в нескольких секторах.

Выбор инвестиционного портфеля с возможностью полной взаимозаменяемости активов. При падении ликвидности одного, автоматически возрастает ликвидность другого.

Стратегии диверсификации

Рынки не стоят на месте, они постоянно меняются. Из-за этого и применение диверсификации усложняется. Разрабатываются целые стратегии, чтобы подстраиваться под постоянно меняющийся рынок и ликвидность активов.

Среди всего разнообразия применяющихся стратегий, можно отметить несколько.

Горизонтальная

расширение ассортимента продукции в иных регионах, то есть, географическое расширение и захват рынка.

Вертикальная

внедрение новых методик в уже существующую систему производства.

Центрированная

выпускается характерно новый тип продукции, не имеющий отношения к уже существующему, на собственных мощностях.

Конгломератная (побочная

покупается стороннее производство (в статусе дочерней компании) и запускается выпуск новой продукции на приобретенных мощностях. Считается стратегией с повышенным риском.

Существует множество подвидов указанных стратегий, включая довольно необычные. Но, несмотря на это, гораздо удобнее и выгоднее будет создать собственную стратегию, исходя из индивидуальных предпочтений и реалий рынка.

• Дивергенция
• Дивиденд

• Порядок подачи и рассмотрения жалоб
• Политика конфиденциальности

Деятельность компании FIBO Group, Ltd. (зарегистрирована по адресу: 2nd Floor, O'Neal Marketing Associates Building, Wickham`s Cay II, P.O. Box 3174, Road Town, Tortola VG1110, British Virgin Islands) регулируется Комиссией по финансовым услугам ( FSC ) BVI, регистрационный номер лицензии: SIBA/L/13/1063.

Компания FONTEN CORPORATION LIMITED (регистрационный номер 94046) зарегистрирована по адресу Офис 925а, Здание 8/9, Европорт, Гибралтар

Торговля на рынке Форекс предполагает значительный риск, включая риск полной потери инвестированных средств. Пожалуйста, имейте в виду, что такая торговля подходит не всем инвесторам и трейдерам.

К сожалению, услуги компании недоступны резидентам Соединенного Королевства, Северной Кореи и США. Полный список стран доступен в документах для клиентов.

Диверсификация рисков

Диверсификация инвестиционных рисков — одна из главных вещей при инвестировании. В этой статье я расскажу, что такое диверсификация простыми словами, рассмотрим методы и способы диверсификации рисков для отдельных инвестиций на реальных примерах.

• Диверсификация инвестиционных рисков простыми словами
• Виды диверсификации рисков
• Методы и способы диверсификации рисков
• Правила распределения рисков инвестиционного портфеля
• Примеры диверсификации

Диверсификация рисков простыми словами

Диверсификация рисков предполагает оптимальное распределение капитала на несколько активов или инструментов, которое принесет максимальную прибыль, минимизируя при этом риски.

Простыми словами — это процесс распределения инвестиций по различным инструментам с целью минимизации и исключения убытков. Опытные инвесторы никогда не вкладывают средства в один проект т.к. положение дел может измениться и в любой момент вложенные средства могут быть потеряны.

Самое основное в диверсификации портфеля это то, что выбранные инвестиционные инструменты не должны быть взаимосвязаны между собой. Если один инструмент перестанет приносить доход, то остальные продолжат приносить доход, а у Вас будет время и возможность выбрать другой финансовый актив для вложений.

Давайте рассмотрим пример диверсификации рисков, чтобы лучше понять, что он представляет собой. Для этого берем десять перспективных акций с вероятностью роста приблизительно на 75%. Купив на все деньги лишь одну из этих акций, шанс на прибыль составит 75%, но высоким будет процент риска: если акция сильно упадет в цене, то инвестор потеряет основную часть средств. Грамотно поступить можно, диверсифицировав риски инвестиционного портфеля на десять акций. Согласно закону вероятности, приблизительно три четверти от общего количества (а это 6–8 акций) принесут профит, и лишь по 2–4 будут убытки. Установив одинаковый уровень фиксации убытка и прибыли для каждой позиции в портфеле (пусть это будет тысяча рублей), риск уйти в минус сводится почти к нулю, а доход практически гарантирован. При таком раскладе общая прибыль составит 6–8 тысяч рублей, а убыток только 2–4, максимум 6.

Качественно составленный портфель инвестора должен быть поделен на 4–7 активов — эта цифра, по опыту экспертов является наиболее оптимальной для грамотной диверсификации инвестиционных рисков.

Виды диверсификации рисков

• Инструментальная диверсификация.

Именно этот вид снижения рисков наиболее популярен среди частных инвесторов. Например: Вы инвестируете в ПАММ счета одной компании и внутри нее распределяете портфель среди консервативных и агрессивных управляющих. Большой выбор трейдеров говорит о том, что у вас инструментальная диверсификация.

• Валютная диверсификация.

Курсы валют всегда меняются по отношению друг к другу. Если у Вас есть банковский депозит в какой-то одной валюте, то Вы подвержены риску валютного обвала. Как это было с рублем в 1998 году. Финансовые консультанты и эксперты валютных рынков всегда советуют держать средства в банках в разных валютах для сохранения средств.

• Институционная диверсификация.

Представляет собой очень важный вид диверсификации, который нужно использовать вместе с инструментальной. Пример: Вы вложились в бизнес, но через некоторое время в силу многих причин компания перестает быть рентабельной и Вы рискуете потерять все средства. Поэтому нужно использовать несколько финансовых активов, к примеру купить акции какой-то компании, приобрести векселя, облигации или иметь долю в каком-то другом бизнесе. Такое распределение активов среди различных финансовых инструментов поможет Вам хорошо снизить риски потерь.

• Видовая диверсификация.

Подразумевает в себе совокупность вышеперечисленных видов. Простым языком, по мере роста активов Вы должны использовать много видов инвестирования, распределив инвестиционный портфель в:

• Памм счета и Ramm-счета,
• Драгоценные металлы,
• Акции, облигации, векселя,
• Бизнес,
• Недвижимость, .

Этот вид является наиболее надежным среди вышеописанных, потому что все сферы инвестирования не имеют никакого отношения друг к другу. Готовые инвестиционные портфели с диверсификацией рисков я описывал в статьях: Куда вложить 100000 рублей, чтобы заработать, Куда инвестировать 200000 руб.

• Транзитная диверсификация.

Данный вид связан с выводом средств из различных инструментов. Большинство инвесторов не задумываются о нем, но подумать стоит. Сегодня с выводом средств нет никаких сложностей и большая часть таких активов проходит в тени, не облагаемой налогами (криптовалютные кошельки, платежная система Payeer и т.д.). Государство работает над этими моментами и возможно будут сложности с привычными способами вывода прибыли. Поэтому нужно иметь несколько путей вывода средств, чтобы не подвергаться таким рискам.

Методы диверсификации рисков

Для того чтобы выделить достойные внимания активы, важно понять, какие конкретно риски снимает каждый их них, и какие факторы могут влиять на доходность.

Обычно выделяют следующие виды рисков:

• Государственные (страновые) — любые изменения в политической жизни страны: революции, перевороты, кризисы, введение новых законов (например, национализация предприятий) и многое другое, оказывают влияние на котировки на разные классы активов.
• Экономические. Факторами риска будут любые крупные процессы, происходящие в экономике (инфляция, рецессия, введение санкций).
• Биржевые. Сюда относится кризис непосредственно фондового рынка. Причина — общее падение котировок акций.
• Валютные. Валюта любой страны однажды может обесцениться и инвестор понесет потери, если значительная часть капитала находилась в данной валюте.
• Отраслевые — кризисы, затрагивающие определенную отрасль.
• Риск эмитента — в случае кризисного положения или банкротства конкретной компании.

Способы диверсификации рисков

Защищать свой капитал необходимо, учитывая одновременно все виды рисков. Диверсификация инвестиционных рисков, указанных выше может осуществляться следующими способами:

• Предостеречь себя от рисков, связанных с изменениями в политической жизни конкретной страны можно, покупая активы разных стран. Инвестировать лучше на разных фондовых рынках. Например, акции США приобретать через брокеров, имеющих выход на американские биржи, российские — через лицензированных ЦБ РФ брокеров на Московской бирже и т.д. Зачастую одновременно с государственными снимаются и валютные риски, т.к. акции компании продаются в валюте той страны, в которой она зарегистрирована.
• Экономические риски минимизируются методом покупки различных видов активов — когда одни падают, цены на другие только растут. Так, если рынок акций пойдет вниз, целесообразно перевести средства взащитные активыилизолото. И не забывать, что часть денег всегда нужно держать в активах с малым риском, например государственных облигациях и евробондах.
• Риски фондового рынка. Отлично помогает от нестабильности рынка метод хеджирования.Купив растущую акцию и одновременно выставив отложенный ордер на понижение (например, на уровне 10%) у брокера на эту же ценную бумагу (CFD на акции), мы значительно страхуем себя от убытка. Если акция дорожает, то мы фиксируем прибыль. Если акция дешевеет, то автоматически закрывается сделка на покупку и открывается на продажу, что значительно снижает убыток.

Суть приема хеджирования заключается в покупке двух коррелирующих друг друга активов — когда падает один, то растет другой. Хороший пример такой взаимозависимости — акции ритейлеров и компании по добыче драгоценных металлов.

• Риск кризиса отрасли снижается путем инвестиций в компании разных отраслей. Чем разнообразнее отрасли, тем меньше риск.
• Риск банкротства эмитента заключается в покупке активов разных компаний. Не стоит покупать разные активы, но одной компании, в случае ее банкротства разнообразие активов не поможет.

Правила диверсификации портфеля

Составляя пропорции портфеля, руководствоваться одним лишь принципом разнообразия мало, нужно понимать, от каких конкретных рисков защищает вложение. Нужно четко выделить, что конкретно принесет инвестору данный выбор.

Многие начинающие инвесторы допускают типичную ошибку — их диверсификация инвестиционных рисков не имеет системности. Иными словами, они просто включают в портфель различные бумаги наугад, руководствуясь лишь принципом «не класть все яйца в одну корзину». И не анализируют, от каких конкретно рисков они при этом защищаются.

Грамотно собранный портфель должен представлять собой стену, в которой каждый кирпич подогнан по размеру, а не представлять собой хаотичную груду камней.

Каких ошибок следует избегать, соблюдая правила диверсификации:

• Выбирать исключительно один класс активов (это могут быть только акции или облигации). Грамотное соотношение должно быть 70/30 или максимум 50/50, где часть в более доходных, но рискованных активах, а часть в стабильных.
• Нельзя вкладываться в единственную отрасль, ведь если ее затронет кризис, можно потерять все средства.
• Нельзя брать акции конкурирующих компаний в надежде, что одна будет в выигрыше, если другую затронет кризис. Котировки зависят не от конкуренции, а от общей ситуации в отрасли. Ярким примером выступает современный российский ритейл.
• Приобретать активы одного государства, соответственно, купив их в одной валюте.

Риски способны снизиться до 90% при диверсификации портфеля между 7–10 эмитентами. Добавление больше 10 активов целесообразно только в случае, если они реально увеличат прибыль.

Правила качественной диверсификации портфеля:

1. Капитал нужно распределять с пониманием, какие конкретные риски мы уменьшаем (торговые, валютные, инфляционные и т.д.);
2. Выявление взаимосвязей между разными активами, чтобы сделать диверсифицикацию грамотной и, соответственно, получить максимальную прибыль.
3. Распределение по разным инструментам, непременно включая те, которые корреляционно зависимы друг от друга, чтобы повысить шанс быть в выигрыше и ничего не потерять.
4. Регулярно проводить ребалансировку портфеля для извлечения из своего капитала максимум пользы.

Основное правило диверсификации портфеля: распределение средств по разным инструментам. Например, известно, что существует взаимозависимая связь фондового рынка с золотом. В кризисные времена, когда рынок падает, золото начинает расти в цене, и наоборот. Связано это с тем, что в кризис большинство инвесторов пытается сохранить деньги и переводят свой капитал в основной защитный инструмент — золото и драгоценные металлы.

Ребалансировка портфеля — это корректирование инвестиционного портфеля, возвращающее доли активов к исходному процентному соотношению с целью сохранения первоначально рассчитанного уровня риска.

Ребалансировка портфеля ценных бумаг

Если вы разделили портфель на золото и акции 50/50, и акции через некоторое время выросли, а золото упало, пропорции будут составлять уже 60/40. Чтобы вернуться к прежней схеме 50/50, нам нужно продать часть акций и купить на заработанные деньги золото.

Ребалансировку портфеля необходимо проводить регулярно. Логично, что подорожавшие активы могут также и подешеветь. А те, которые мы не купили, когда их цена была выгодной, со временем подорожают. Если мы не провели ребалансировку, то уже не сможем заработать на этом. Если регулярно не контролировать этот процесс, прибыль будет упущена.

Таким образом, главной целью диверсификации является максимальное уменьшение рисков и увеличение процента прибыли. При инвестировании не забывайте об этом и при появлении новых инструментов пробуйте инвестировать осторожно и небольшие суммы, изучайте как работают ваши средства.

Диверсификация рисков пример

Рассмотрим диверсификацию рисков на примере вложений в ПАММ-счета. У данного инвестиционного актива присутствуют свои виды рисков:

• Торговый. При вложении в ПАММ многое зависит не от самого валютного рынка, а от управляющего и того, насколько грамотно он ведет торговлю.
• Неторговый. Риск потерять деньги по причине банкротства или банального мошенничества брокера.
• Инфляционный. Когда инфляция валюты выбранного эмитента настолько большая, что перекрывает доходность.
• Валютный — смена курса валюты не в пользу инвестора.

Торговый риск в ПАММ-счетах — самый распространенный, ведь торговля не всегда бывает удачной. По этой причине финансовые консультанты рекомендуют вкладывать в несколько ПАММ-счетов, проверяя их на корреляционную зависимость. В своих еженедельных отчетах по инвестициям я рассказываю, в какие ПАММ счета я инвестирую.

Неторговые риски станут значительно ниже, если работать не через одного, а нескольких брокеров — в случае, если один окажется ненадежным, не все средства будут потеряны. Например, я распределяю депозит между Ramm счетами брокера Roboforex и памм счетами Amarkets.

Инфляционные и валютные риски уменьшаются методом вложения в памм счета одновременно в разной валюте, например в долларах и евро.

Правильная диверсификация инвестиционных рисков помогает сократить риски портфеля инвестиций и значительно увеличить прибыль от вложенных средств. Старайтесь придерживаться вышеуказанных правил и своевременно перераспределять портфель между финансовыми активами.

Диверсификация — это простыми словами, рассказываю за 2 минуты

Многие слышали народную мудрость: «Не клади все яйца в одну корзину». Но новички на фондовом рынке постоянно норовят ее оспорить и поступить по-своему. Часто они покупают две-три акции нескольких компаний из одного сектора, при этом не понимая, что их портфель сильно уязвим. Чтобы обезопасить себя и свои финансы, предлагаю поговорить о том, что же это – диверсификация простыми словами. Каких видов бывает и для чего нужна?

Диверсификация – что это простыми словами

Диверсификация (diversus «разнообразный» + facere «сделать») – это распределение вашего капитала между разными инструментами инвестирования. Например, валютами разных стран, вкладами в банках, акциями, облигациями, коммерческой и некоммерческой недвижимостью. Даже деньгами, которые вы даете под залог под проценты. Существует огромное количество активов, в которые вы можете инвестировать.

Обратите внимание:
Диверсификация – вкладывание средств в разные проекты с целью минимизации рисков убытков. Понятие применяется в производстве, экономике, банковской сфере.

Чтобы лучше понять, что это такое, предлагаю рассмотреть бытовой пример диверсификации. Родители, стремясь к тому, чтобы их ребенок развивался в разных направлениях, обладал широким кругозором, прикладывают очень много усилий. Отправляют его в разные спортивные кружки и секции, чтобы повышалась его физическая активность. Оплачивают репетиторов и дополнительные уроки, чтобы он мог получить максимум знаний. Записывают в театральную и музыкальную школы, что он приобщался к прекрасному. Все эти мероприятия помогают им инвестировать деньги в будущее своего чада, причем не в одном направлении. То есть, семья не упирается, например, в занятия баскетболом, а выбирает разные пути развития, поскольку уверена, что полученные ребенком навыки принесут свои дивиденды в будущем.

Еще один простой пример: Иванов и Петров решили перевести свои равноценные денежные сбережения в ценные бумаги, приобретя их на бирже. Иванов выбрал одну компанию, вложив в нее все, что у него было. А Петров – три. Отталкиваясь от теории вероятности, можем предположить, что Петров в сравнении с Ивановым уменьшил свои риски понести убытки в три раза. Вспоминаем народную мудрость про то, что нельзя класть все яйца в одну корзину. Она наглядно объясняет тактику действия Петрова при покупке акций.

Что можно диверсифицировать

В теории диверсификация помогает оптимизировать любое направление коммерческой деятельности. Но для чего она применяется на практике? Основная цель – снижение инвестиционных рисков.

Важно:
Инвестирование является высоко рискованной деятельностью. При этом каждый инвестор стремится получить максимальную доходность при минимальных рисках. Диверсификация – инструмент, решающий вторую задачу.

Каким образом можно диверсифицировать инвестиции? Есть несколько путей:

• Диверсификация по валютам – классический вариант, когда вы разбиваете все деньги на три кубышки. В первой храните рубли, во второй – доллары, в третьей – евро. Тем самым вы защищаете себя от риска девальвации рубля, обесценивания доллара относительно евро и т.д. То есть, ваш капитал будет стабилен в течение продолжительного промежутка времени.
• Диверсификация по странам – когда инвестируете деньги в активы компаний определенных стран. Если у вас есть рублевые сбережения, вы вкладываете их в российские проекты. Если долларовые – в американские. Евро направляете в еврозону, покупаете какие-то акции и облигации на европейском рынке.
• Диверсификация по активам – когда в вашем портфеле нет чего-то одного. Например, 100% акций, даже если это акции по разным странам и валютам. Есть огромное количество активов, которые сейчас доступны практически любому инвестору. Классический портфель должен состоять из 5-10% золота, 5-40% кэша. Остальное – акции и облигации в разных пропорциях.
• Диверсификация по драгоценным металлам – когда вы вкладываете в золото, платину, серебро и т.д. Подходит для неустойчивых и кризисных ситуаций.

Проанализируем применение этого инструмента немного подробнее.

Золото нужно, чтобы стабилизировать ваш портфель, поскольку в теории оно будет расти, когда остальной рынок падает. Но многократно в истории я видел примеры того, что этот драгоценный метал тоже умеет падать. На самом деле его плюс в том, что спустя какое-то время, пока рынок все еще будет штормить, золотые активы уже начнут расти.

Облигации в отличие от акций являются инструментом с фиксированной доходностью. В каком-то смысле напоминают депозиты. Вы покупаете облигацию, держите ее, а эмитент обязан с определенной регулярностью платить купон – заранее оговоренный процент от купленной облигации. Неважно, сколько прямо сейчас облигация стоит на рынке. Если вы держите ее до погашения, потом вам выплачивают полную стоимость. Наличие облигации в вашем портфеле также снижает риски и увеличивает диверсификацию.

Акции позволяет проводить диверсификацию по странам, секторам и т.д. Когда действуете в рамках одного конкретного сектора, не рекомендую покупать какой-то один вид. Всегда есть возможность выбрать несколько. Хороший вариант – когда вы приобретаете целый ETF на сектор (энергетики, здравоохранения, IT и т.д.).

ETF – мощный инструмент для новичков. С одной стороны, он очень простой. А, с другой, дает максимальный эффект диверсификации. Вам не нужно выбирать кучу компаний, анализировать их между собой, думать, что лучше, а что хуже. Вместо этого вы просто покупаете ETF, в котором уже есть куча компаний. Когда организаций много, какая-то из них пойдет вверх, какая-то вниз. Но, в целом, волатильность таких инструментов небольшая – резких скачков не будет. Но они помогают обезопасить себя от сильного снижения активов.

Обратите внимание:
В этом состоит смысл метода диверсификации риска. Вы распределяете денежные средства между разными активами и инструментами, отталкиваясь от того, каких целей хотите достичь.

Почему диверсификация – это очень полезный инструмент?

Основная цель диверсификации – минимизировать риски, причем не важно, какой конкретно отрасли. Она позволяет получить экономическую выгоду, а также предотвратить спад производства и сохранить активы в кризисных ситуациях. Среди основных преимуществ могу выделить:

• защищенность ваших денежных средств даже в условиях кризиса или неустойчивости рынка;
• возможность распределения капиталов, чтобы оптимизировать какую-то деятельность;
• повышение конкурентоспособности, предполагающее расширение рынков сбыта;
• привлечение дополнительных активов, позволяющих улучшить отстающие направления работы.

Здесь же предлагаю рассмотреть правила диверсификации. Первое – начинать как можно раньше. Смысл в том, что не стоит ждать, когда ваш портфель сильно разрастется для того, чтобы начать его диверсифицировать. С самого начала, как только разворачиваете инвестиционную деятельность, продумайте, как он будет выглядеть. Сколько в нем будет акций, облигаций, драгоценных металлов и т.д. Далее на основании того каркаса, который вы представили в голове, начинайте наполнять портфель шаг за шагом. Тогда вы не собьетесь, и у вас не будет лишнего искушения, например, больше направить на акции или совсем не оставить кэша.

Следующее правило – соблюдайте баланс портфеля. Под балансом я подразумеваю следующее: вы разделили портфель на несколько сегментов (металлы, кэш, акции, облигации), а затем начинаете смотреть внутрь каждого из них, потому что там тоже будет диверсификация. Если мы смотрим на драгоценный металлы, там может быть и золото, и платина, и палладий. И каждый из элементов должен быть представлен в тех пропорциях, которые вы для себя определили заранее. Если мы говорим про акции, то здесь я рекомендую не держать больше 5% каждого эмитента. Даже если какая-то компания очень хорошая, сильно вам нравится, не стоит делать на нее ставку. Пускай ее акций в вашем портфеле будет столько же, сколько и других. В этом и состоит суть диверсификации.

Еще одно правило – ребалансировка портфеля. Когда портфель наполнен, и через некоторое время он начинает разрастаться, то доли каких-то акций увеличиваются в денежном эквиваленте. Предположим у вас есть 10 тысяч долларов. Вы наполнили 20 компаний по 500 долларов. Через год та компания, акции которой вы купили на 500 долларов, подорожала в 2 раза, и сейчас ее вклад в ваш портфель составляет уже не 500 долларов, а 1000 долларов.

Обратите внимание:
В такой момент есть смысл провести реструктуризацию портфеля: часть акций продать и на них купить каких-то просевших компаний, в которые вы тоже верите. Такую ребалансировку стоит делать раз в полгода-год. Это один из ключевых моментов правильной диверсификации.

Возможные проблемы при диверсификации

Какие есть сложности при диверсификации? Во-первых, за большим количеством бумаг сложно следить. Во-вторых, вы фокусируетесь не столько на качестве, сколько на количестве, из-за чего размывается прибыль. Об этом еще в конце 1990-х годов говорил Уоррен Баффет.

Он отмечал, что диверсификация как практика вообще имеет очень маленький смысл для любого, кто понимает, что он делает. Она выполняет функцию некой защиты от невежества. Конечно, нет ничего плохого в том, что вы хотите быть уверены в надежности своих вложений. Это прекрасный и здоровый подход для тех, кто не умеет анализировать бизнес. Но если вы знаете, как использовать аналитические инструменты и оценивать предприятия, то сумасшествие – скупать акции сразу 10, 20, или 30 компаний. Потому что такого множество успешных (в смысле способных приносить инвестиционную прибыль) компаний просто не существует. А решение вкладывать деньги в акции предприятия, которое находится в вашем списке привлекательных компаний под номером 30 или 35, и отказаться при этом от больших вложений в компанию-лидера выглядит странно.

Основные проблемы диверсификации:

• сложность бюджетирования и планирования, поэтапного развития всех направлений деятельности;
• невозможность удержания всех объектов инвестирования под контролем;
• высокая вероятность вложений в убыточные предприятия;
• трудности, связанные с синхронизацией работы.

Важно!
Опытные инвесторы считают такую инвестиционную политику неэффективной. Ее итог всегда – достижение исключительно средних значений. Это может сберечь ваши силы и снизить риски убытков. Но также это может выступать подтверждением того, что вы на самом деле не понимаете тех бизнесов, которыми владеете. Иметь акции 3 компаний – более чем достаточно, чтобы чувствовать себя прекрасно на протяжении всей жизни. Однако, когда вы неопытный инвестор, вам сложно сразу разобраться во всех нюансах.

Заключение

Диверсификация представляет собой деятельность, направленную на распределение ваших денежных средств между разными инструментами инвестирования. Она помогает вам снизить вероятность убытков. Но в то же время она отдаляет вас от по-настоящему большой прибыли. Придерживаясь диверсификационной инвестиционной политики, вы можете рассчитывать только на средние показатели. Об этом говорил Уоррен Баффет еще в конце 1990-х годов.

Однако, если вы делаете первые шаги в инвестировании и пока не понимаете, как правильно использовать аналитические инструменты, это неплохая тактика. Она поможет вам не лишиться активов и получить какую-то отдачу.

Простыми словами диверсификация – это вкладывание средств в разные активы. И это скорее тактика начинающих инвесторов, чем опытных игроков рынка. Однако, если вы хотите получить от нее наибольшую пользу, следите за тем, чтобы выбранные инвестиционные направления не зависели от какого-то одного фактора. Например, курса валюты или площадки для сбыта. Заранее планируйте и продумывайте наполнение инвестиционного портфеля, поддерживайте баланс. У вас всегда должны быть разные виды рисков: драгоценные металлы, акции, облигации, кэш и т.д.