Что такое риск менеджмент в трейдинге

Что такое риск менеджмент в трейдинге

Что такое риск-менеджмент в трейдинге?

Торговля на финансовых рынках сопряжена не только с возможностью получить высокую прибыль, но и с высоким риском убытков. Валютный рынок не исключение. Форекс сейчас — одна из самых крупных финансовых сетей. Сумма дневной торговли на нем составляет $5 трлн, что намного больше, чем оборот фондового рынка.

Чтобы защититься от убытков, опытные инвесторы используют основы риск- менеджмента , о которых мы рассказываем в статье.

Что такое риск-менеджмент?

Риск менеджмент — это определенный набор стратегий, основ и правил, которые использует инвестор во время торгов на финансовых рынках. Иными словами, это глобальная работа, которая включает в себя анализ рынка, отслеживание новостей и их влияния на котировки. Если говорить о рынке Forex, то здесь риск менеджмент обеспечивает защиту от валютных рисков и потенциальных потерь в связи с волатильностью курсов.

Рассмотрим подробнее риски валютного рынка, с которыми сталкиваются инвесторы.

— Рыночный риск. Возникает в результате экономических, геополитических и других мировых проблем, которые влияют на валютный рынок. Подразумевает уменьшение стоимости инвестиций за счет высоких колебаний курса валют, изменения процентной ставки.

— Риск кредитного плеча. Несмотря на то, что кредитное плечо на Forex дает возможность открывать позиции даже в том случае, если их средств недостаточно. Но важно помнить, что в случае неудачи, можно потерпеть высокие убытки.

— Риск ликвидности. Валюты отличаются между собой ликвидностью. То есть возможностью купить и продать актив по выгодной цене в любое время. Риск ликвидности подразумевает отсутствие возможности продать актив по выгодной цене и получить доход.

— Процентный риск. Процентная ставка валюты страны имеет сильное влияние на курс. То есть чем выше процентная ставка, тем сильнее валюта. Если процентная ставка часто меняется, курс валют тоже колеблется.

Умение правильно определять конкретный риск — очень важно, поскольку от него зависит выбор стратегии, оценка наступления риска, масштаб последствий и потенциальные размеры убытков.

Основы и стратегии риск-менеджмента

Чтобы защититься и минимизировать влияние рисков на рынке, важно понимать основы риск-менеджмента и уметь составить правильную стратегию.

1. Правило одного процента

Под этим правилом подразумевается, что допустимый уровень риска инвестора ограничен к 1% за сделку в день. То есть если у инвестора на счету $5000 и ограничение до 1%, максимальный риск на сделку составляет $50. Это правило помогает размер риска, установив грань максимального убытка.

Наиболее часто такая стратегия используется трейдерами, у которых на балансе менее $100 000. Причем некоторые устанавливают лимит риска в 2%. Важно понимать, что по мере увеличения дохода на балансе, увеличивается и позиция. Поэтому оптимальный вариант для избежания высоких убытков — устанавливать лимит ниже 2%.

2. Диверсификация активов

Предыдущее правило одного процента эффективно при рыночных рисках, но есть еще валютный риск — изменение курса основной валюты. В таком случае важно придерживаться стратегии диверсификации. То есть выбрать валютные пары с разных стран, разной ликвидностью и популярностью. В таком случае часть вашего инвестиционного портфеля будет защищена и обеспечивать доход, даже если “проседает” другая часть.

Помимо этого можно еще инвестировать в деривативы, которые в большей степени используются для хеджирования рисков. К деривативами относятся CFD контракты, фьючерсы, форварды, опционы и т.д. Подробнее о деривативах вы можете узнать здесь.

Диверсификация помогает создать портфель, адаптированный под разные настроения рынка и снизить риски.

3. Анализирование рынка

Аналитические способности инвестора играют важную роль в успешности торгов на рынке. Уделяйте много времени проведению фундаментального и технического анализов рынка. Фундаментальный подразумевает отслеживание новостей и экономической ситуации в мире. Технический — анализирование графиков и отслеживание последовательности, а также влияния тех или иных факторов на рынок.

Опытные инвесторы советуют проводить два этих анализа. Только так у вас будет полная картина ситуации на рынке.

4. Использование ордера Stop-Loss

Stop-Loss — рыночный ордер, который позволяет ограничить потенциальные убытки инвестора. Нужно просто заранее установить лимит при котором сделка будет закрываться автоматически. Особенно полезен этот ордер для трейдеров, которые управляют несколькими сделками и не могут круглосуточно отслеживать ситуацию.

Даже если вы открываете только одну сделку, Stop-Loss может быть эффективен. Например, что вы хотите торговать CFD на азиатские акции — Toyota или Mitsubishi UFJ, но вы живете в Европе и у вас существенная разница во времени. Чтобы ночью спать, а не следить за своей сделкой, вы можете установить ордер и не переживать.

5. Использование ордера Take-Profit

Если с помощью ордера Stop-Loss можно автоматически закрывать сделки, то Take-Profit — это цена, по которой трейдер может продать актив и получить прибыль. То есть если активы достигает установленного уровня, активируется сделка по продаже и инвестор получает прибыль.

6. Использование кредитного плеча

Кредитное плечо — полезный торговый инструмент, который позволяет открывать крупные сделки при относительно небольших вложениях. Например, при вложении в $100, вы можете открывать сделки на сумму до $20 000, используя кредитное плечо 200:1.

Но что в таком случае кредитное плечо делает в основах риск-менеджмента? Все просто. Несмотря на то, что кредитное плечо повышает ваши инвестиционные возможности, оно также повышает риски. Чем выше кредитное плечо, тем выше риск убытков. Поэтому использовать его нужно умеренно и продуманно.

Риск-менеджмент — отличный способ сохранить средства

Если вы приняли решение торговать и зарабатывать на Forex, нужно быть готовым к риску потенциальных убытков, который нельзя полностью исключить. Но правильная работа с риск-менеджментом поможет если не полностью устранить риски, то значительно их минимизировать.

Риск-менеджмент как главная составляющая трейдинга

Прибыльная торговля на бирже в долгосрочной перспективе возможна, если свою деятельность трейдер строит на трех китах: торговой стратегии, риск-менеджменте и правильном психологическом настрое. В этом обзоре пойдет речь о том, как управлять рисками и какие для этого есть инструменты.

Риск менеджмент в трейдинге

Любой бизнес, кроме потенциала получения прибыли, несет в себе риск, специфический для каждого отдельного вида бизнеса. В трейдинге тоже есть угроза потери денег. Но, в отличие от традиционных видов деятельности, здесь есть инструменты, позволяющие эффективно управлять рисками.
Правила управления капиталом называют мани менеджмент в трейдинге. Он имеет три главных параметра, которые должны быть рассчитаны у каждого, кто рассчитывает зарабатывать на рынке долго и стабильно.

1. Стоп-лосс
   Это инструмент ограничения убытков. Его задача — сократить потери в том случае, когда становится ясно, что прогноз не сработал или был изначально неверен. В каждой торговой стратегии должны быть четко определены правила установки этого стоп-приказа. Например, 20% от дневного ATR, или за экстремумы ложного пробоя уровня, или фиксированный размер при скальпинге. Пока у трейдера стоит стоп-лосс, его риски под контролем.
2. Соотношение стоп-лосса и тейк-профита
   Оно выводится на основании математического ожидания торговой стратегии и здравого смысла. Например, если половина всех сделок закрывается по стоп-лоссу, соотношение риска и прибыли 1:3 позволит выходить в плюс. А если процент убыточных позиций по статистике меньше, но потенциал торгового сигнала низкий, может подойти и 1:2.
3. Объем позиции
   Неверный расчет торгового лота может погубить депозит даже при самой лучшей торговой стратегии. Правило риск менеджмента гласит, что трейдер должен знать, какой максимальный риск в процентах от депозита или в деньгах возможен на одну сделку.

Начиная торговать на форекс или фондовом рынке, трейдер должен знать, что риск менеджмент на бирже — это то, на чем нельзя экономить время.
Новичкам, которые делают первые шаги на небольшом реальном счете, можно определить стандартный размер лота и стоп-лосса, который нельзя превышать. А более опытным трейдерам сократить время на просчет можно с помощью калькуляторов трейдера (возьмите тот, что есть на сайте брокера Gerchik&Co или создайте свой в файле Эксель).
Стоит отметить, что управление рисками в трейдинге тесно связано с торговой стратегией и психологией. Например, величина стоп-лосса или допустимый риск в деньгах на позицию будут зависеть от метода анализа рынка и конфигурации точки входа, математического ожидания и риск-профиля самого трейдера.
А грамотно выставленный стоп-приказ будет снижать напряжение в процессе торговли и убирать страх, позволяя дисциплинированно соблюдать все правила. Трейдер должен знать — не страшно быть неправым на величину стоп-лосса.
Таким образом, грамотный риск-менеджмент позволяет соблюдать первое правило, которому учат новичков на биржевых курсах: режь убытки и позволь расти прибыли.
Больше о правилах управления капиталом и ограничения рисков в трейдинге можно узнать, посетив наш Blog.

Риск-менеджмент на финансовых рынках: принципы, задачи, стратегии

Как сохранить свои сбережения и инвестиции в условиях финансового кризиса? Как создать торговую систему, способную генерировать прибыль даже в нестандартных ситуациях? Как стабильно зарабатывать на нестабильном рынке?

Ответы на эти вопросы дает наука управления рисками на финансовых рынках. Ниже в статье рассмотрим ключевые торговые и неторговые риски, а также то, как применять ключевые принципы риск-менеджмента для повышения качества торговли.

Что такое риск-менеджмент?

Согласно определению, риск-менеджмент (рисковый менеджмент, risk management) — это набор целенаправленных действий и решений, осуществляемых для снижения воздействия неопределенности на финансовые, операционные и прочие результаты. Другими словами, это система управления, нацеленная на повышение контроля за результатами деятельности частного лица, компании или даже государства.

Риск менеджмент на финансовых рынках — это управление торговыми и неторговыми рисками в трейдинге и при инвестировании.

Прежде чем говорить об эффективном управлении рисками в трейдинге, рассмотрим ключевые риски, с которыми может столкнуться каждый участник финансовых рынков.

Главные риски в трейдинге: классификация и определение

Для удобства разделим все риски на два типа: торговые риски и неторговые риски. К торговым рискам относятся все те факторы, которые напрямую связаны с принимаемыми трейдером торговыми решениями.

Неторговые риски представляют собой набор факторов, которые не зависят напрямую от принимаемых трейдером торговых решений, однако могут повлиять на конечный финансовый результат.

Торговые риски в трейдинге

• Риск «ошибочного» анализа — это, по определению, один из ключевых аспектов в жизни каждого трейдера. Риск заключается в совершении сделок, которые в итоге оказываются убыточными.

Слово «ошибочный» помещено в кавычки, так как любой прогноз не является однозначным и является лишь вероятностью наступления того или иного события. Поэтому если он не сбывается, то некорректно говорить про «ошибку».

Тем не менее, существует большое множество стратегий и подходов, которые направлены на повышение вероятности реализации прогнозов. По большей части работа трейдера и заключается в том, чтобы минимизировать риск «ошибочного» анализа.

Изучайте советы и рекомендации профессиональных трейдеров и зарабатывайте вместе с ними уже сейчас! Следите за ежедневно обновляемыми торговыми идеями признанных экспертов финансовых рынков на сайте и в Telegram.

• Риск повышенной волатильности — это риск потери всего или части депозита при росте средней динамики котировок за период. Например, если в среднем динамика валютной пары GBP/USD составляет 1000 пунктов в день (по пятизначной шкале), а в какой-то день фиксируется на уровне 1500 — то принято говорить о росте волатильности.

Динамика котировок золота (XAU/USD) и индикатора ATR (14) с 26 мая по 13 августа 2020 г., торговый терминал MetaTrader 5, свечи H4. Дата обращения: 7 марта 2022 г. Котировки предоставлены международным брокером AMarkets. Данная информация не является инвестиционным советом.

На рисунке выше показан пример повышенной волатильности по золоту, оцененной с помощью технического индикатора Average True Range (ATR, 14). Индикатор изображен в форме синей кривой под графиком котировок.

Трейдеры, не оценивающие волатильность, могут быть не готовыми к ее резкому росту и рискуют понести убытки. С другой стороны, те, кто торгует с ее помощью, могут получать повышенные прибыли.

На графике котировок показан значительный рост волатильности — правее от вертикальной красной линии. Оранжевой линией на графике ATR указан уровень максимума за период левее красной линии — значение 12,70. Впоследствии волатильность выросла практически втрое и достигла показателя 33,63.

Оценка фундаментальных факторов и продвинутые методы технического анализа позволяют с высокой степенью вероятности совершать прибыльные сделки даже в таких условия.

Прежде чем использовать стратегию на реальных котировках, отработайте ее на демосчете и оптимизируйте в тестере стратегий торговых терминалов MT4 и MT5. Зарабатывайте на своих идеях со знанием сильных сторон каждой стратегии!

Неторговые риски в трейдинге

• Валютный риск — это риск обесценения валюты, используемой при инвестировании.

Представим, что трейдер вложил деньги в зарубежной валюте и получил доход в 20%. При этом за этот же период национальная валюта укрепилась относительно зарубежной на те же 20%. В итоге при конвертации средств в национальную валюту трейдер получит даже меньшую сумму, чем его первоначальные вложения.

• Геополитический риск представляет собой невозможность вывода средств со счетов национального или зарубежного брокера и продолжения торговли на привычных условиях по причине изменения правил сотрудничества на национальном и наднациональном уровне.

Запреты и ограничения могут вводиться против желания брокеров, однако поступают от правительства, центрального банка и других регулирующих органов и поэтому подлежат исполнению.

• Риск отказа брокера от исполнения своих обязательств перед трейдером. Причины для отказа могут быть разные: от мошенничества, до геополитических составляющих, которые рассмотрены выше.

Честные брокеры зарабатывают на комиссиях и спредах, поэтому они заинтересованы в том, чтобы сотрудничать с каждым клиентов как можно большее время. Мошенники, как правило, привлекают средства клиентов и перестают поддерживать дальнейшие коммуникации.

Как проверить «честность» брокера?

Добропорядочные брокеры размещают на своем сайте в разделе «О компании» актуальную информацию по регулированию брокерской деятельности. Помимо этого, чем большее количество клиентов и партнеров сотрудничает с брокером и чем больше лет он предоставляет свои услуги на рынке, тем потенциально выше качество его работы.

Немаловажную роль играют отзывы клиентов на сайтах по типу Trustpilot: если брокер заботится о своей репутации, то он старается предоставить клиентам не только прекрасные торговые условия, но и отличный уровень клиентской поддержки.

Риск-менеджмент в трейдинге: цель и задачи

Целью риск-менеджмента является определение направления развития в случае возникновения неблагоприятной ситуации. Риск-менеджер формирует детальный план действий, осуществляемых при наступлении неблагоприятного сценария.

В трейдинге этот план принято именовать «торговой системой» или «системой риск-менеджмента», включающей в себя большое число параметров: от выбора и оптимизации торговой стратегии до диверсификации торговых счетов по валюте счета. Мы рассмотрим правила формирования системы риск-менеджмента в следующем параграфе.

Ключевые задачи риск-менеджмента включают в себя:

1. максимизация прибыли в случае возникновения риска;
2. минимизация убытков при наступлении риска;
3. профилактика возникновения и повторения рисков.

Управляйте своей торговой системой с помощью автоматизированного индикатора «Анализатор торговли» от AMarkets! Изучайте интересующие вас параметры доходности, баланса, максимальной просадки, фактического кредитного плеча и много другого, а также получайте решения для улучшения вашей торговой системы и стабильного заработка!

Система риск-менеджмента в трейдинге: золотые правила

Система риск-менеджмента в трейдинге — это набор действий, направленный на минимизирование негативных последствий, вызванных рыночной неопределенностью. К подобным ситуациям могут относиться экономические кризисы, форс-мажорные обстоятельства, сверхсильная реакция рынка на опубликованную статистику и многое другое.

Организация деятельности по управлению рисками на финансовых рынках предполагает следование конкретным правилам, подразумевающим внедрение принципа разнообразия (диверсификации) в каждый аспект работы на финансовых рынках. Рассмотрим их ниже.

Принципы риск-менеджмента

• Диверсификация торговых инструментов. «Не стоит класть все яйца в одну корзину» — известное высказывание, авторство которого приписывают самым разным инвесторам и общественным деятелям. Чем шире линейка активно торгуемых вами инструментов, тем больше шансов на успех вы имеете.

Торгуете валютной парой USD/CAD, так как занимаетесь анализом макроэкономической статистики стран ОЭСР? Попробуйте изучить фондовый индекс S&P 500. Рынок будет давать вам значительно больше возможностей для заработка!

• Диверсификация торговых сигналов предполагает учет не зависящих друг от друга причин для открытия или закрытия позиций.

Например, трейдер может использовать (1) трендовые индикаторы для определения средне- и долгосрочной тенденции, (2) биржевые объемы и профиль рынка для оценки уровней поддержки и сопротивления, (3) индикатор настроения рынка для оценки актуальных рыночных позиций участников.

Чем более разнообразную и широкую картину рынка видит трейдер, тем более рациональные и взвешенные торговые решения он может принимать.

Следите за актуальными рекомендациями по открытию и закрытию сделок опытных трейдеров-партнеров AMarkets на YouTube в секции «Открытый микрофон» и учитесь у лучших!

• Диверсификация брокеров по региональному принципу. Выше были описаны риски, связанные с брокерами. Важно отметить, что даже если брокер честно выполняет свои обязательства, он всегда связан с какой-то конкретной юрисдикцией.

В идеале необходимо иметь несколько торговых счетов у брокеров разных стран и регионов для минимизации рисков, связанных с политическими и экономическими шоками.

• Диверсификация торговых счетов по валюте счета. Каждый трейдер слышал про случаи стремительного обесценения валюты того или иного государства. Если все ваши сбережения и инвестиции котируются в одной валюте, ваш портфель несет в себе валютный риск.

В таком случае разумно распределить капитал по счетам в разной валюте и даже криптовалюте, которая в современной мировой экономике постепенно начинает играть роль защитного инструмента.

Как создать торговую стратегию по правилам риск-менеджмента?

Предлагаем ниже план из 6 шагов для создания торговой стратегии в соответствии с правилами риск-менеджмента:

1. Определить цели по прибыли в рамках реальных возможностей.
2. Определить список торговых инструментов.
3. Открыть реальные счета у брокеров, предоставляющих возможности торговли данными торговыми инструментами, с условием учета неторговых рисков.
4. Сформировать торговую стратегию под каждый инструмент.
5. Выявить слабые стороны каждой стратегии — это и есть ключевые торговые риски.
6. Адаптировать систему управления капиталом и тайм-менеджмента под стратегию для минимизации рисков.

Специалисты CME Group предлагают следовать классическому правилу и не рисковать более 2% капитала за одну сделку. Например, при капитале в $10 000 совокупный убыток по ордерам Stop Loss в рамках одного торгового инструмента не должен превышать $200. Аналитики Интернет-портала The Balance — на основе изучения опыта внутридневных трейдеров — советуют не закладывать риск на сделку выше 1%.

В свою очередь специалисты Investopedia предлагают каждому для достижения успеха на финансовых рынках придерживаться простого принципа: «планируйте торговлю и торгуйте по плану».

Торговать, наслаждаться процессом и помнить, что тот, кто не рискует, не зарабатывает в трейдинге. Удачи!

Руководство по управлению рисками: как никогда не потерять торговый счет

Когда люди начинают изучать трейдинг, управление рисками в торговли — это последнее что их волнует.Это также может быть причиной того, что более 90% трейдеров теряют деньги.Кроме того, многие рассказывают об управлении рисками довольно расплывчиво.

Не рискуйте более чем x% на сделку

Хотя это может быть хорошим советом, все торгуют по-разному: частота сделок, рынки, таймфрейм и т.д.Вот почему редко можно найти универсальный ответ на вопрос о правильном управлении рисками и эту тему необходимо изучить немного глубже.Помимо управления рисками, я так же буду говорить об управлении сделками и подготовке к торговле.

Когда вы только начинаете торговать, вы начинаете изучать всевозможные стратегии, и очень легко почувствовать, что вы разгадали рынок.

Финансовые рынки — это место, где вам придется соревноваться с самыми умными трейдерами и алгоритмами, поэтому вероятность того, что одна стратегия, которую вы выучили на youtube, значительно превзойдет рынок, очень мала.

Вы никогда не сможете сказать, что рынок достиг определенного уровня, потому что индикатор x сделал это, или переместился к этому сопротивлению, потому что он тестировал эту поддержку раньше.

Особенно те, кто сосредоточен на свинг-трейдинге, чаще всего заходят в сделку, основываясь на фундаментальных показателях, а не на пересечении двух скользящих средних, которые они используют в качестве обоснования движения.

Биткоин ралли с 10 000$ до 60 000$ из-за пересечения скользящей средней или пересечения MACD?

Конечно, нет. Но умение замечать эти закономерности может дать вам преимущество на рынке.

Ваше преимущество может быть любым: вы можете использовать простые или более сложные индикаторы, price action, анализ цепочек опционов, торговля на основе макроэкономических релизов и так далее.

Суть в том, что ваше преимущество дает вам положительную ожидаемую стоимость (EV+).

Ожидаемое значение просто представляет собой средние результаты по ряду сделок.

Если вы посмотрите на график биткоина за последние пару недель, вы увидите, что рынок реагировал, когда касался POC (контрольной точки объема) с прошлых сессий.

Конечно, это может быть вашим преимуществом; я бы не стал использовать его так просто, но вы можете видеть, что это повторяющийся паттерн, и рынок имеет тенденцию реагировать, когда это происходит.

Кроме того, если вы не знаете, что такое «POC», обязательно прочитайте эту статью о торговле по профилю объема.

Хотя вы не можете «разгадать» рынок, вы можете разработать стратегию, использующую определенные модели поведения, которые срабатывают чаще всего.

Сочетание этой стратегии с правильным управлением рисками позволит вам оставаться в торговой игре в долгосрочной перспективе.

Два фактора считаются основами управления рисками.

Риск на сделку и R.

Риск на сделку — это просто сумма в $ или % которой вы рискуете в каждой сделке.

Соотношение риска и вознаграждения говорит вам о том, насколько вы рискуете по сравнению с вашим вознаграждением.

Например, стратегия с соотношением риска и вознаграждения 1:2 (также известная как 2R) говорит вам, что за 1 единицу риска вы получите 2 единицы вознаграждения.

На практическом примере вход в длинную позицию по биткоину по цене $19 200 со стоп-лоссом на уровне $19000 и тейк-профитом на уровне $19 600 приведет к сделке с соотношением риска и вознаграждения 1:2, так как ваш стоп-лосс находится на расстоянии 1% от цены входа, а тейк-профит — на расстоянии 2% от цены входа.

Согласно общепринятому мнению, не следует рисковать более чем 2-5% от всего баланса вашего счета на одну сделку.

Хотя это не так, все гораздо сложнее, и я расскажу об этом подробнее в этой статье.

Допустим, у вас на торговом счете $10 000 и вы столкнулись с чередой из 8 последовательных убытков.

Если вы думаете, что восемь убытков подряд — это нереально, давайте посмотрим на таблицу, в которой показана вероятность получения убытков подряд в течение 50 сделок на основе % вероятности.

Как видите, стратегия с 50%-ным коэффициентом выигрыша имеет примерно 50%-ную вероятность получить восемь проигрышей подряд.

Хотя восемь проигрышей подряд кажется многовато и может принести определенную психологическую нагрузку, это не означает, что стратегия не является прибыльной.

Как видно из этой симуляции эквити, из 50 случайных симуляций со 100 сделками с использованием стратегии с 50% выигрыша и фиксированным 2R на сделку, нет ни одной симуляции, которая закончилась бы в убытке при использовании фиксированного 2% риска на каждую сделку.

Теперь посмотрите на ту же симуляцию с риском 10% на сделку.

Риск в 10% на сделку — это почти непроизносимая вещь в индустрии торговли, поскольку каждый наставник/образователь скажет вам, что это просто слишком много, но так ли это?

Как вы можете видеть, некоторые кривые эквити достигают астрономических цифр, но также есть 11 максимальных последовательных убытков; попадание в них в начале вашего забега означало бы уничтожение вашего счета.

Как видите, рискуя 10% своего счета с самого начала, вы получите просадку в 52% при восьми последовательных убытках.

Это то, что многие люди не смогут пережить, но для определенных трейдеров риск в 10% на сделку все еще является жизнеспособным вариантом.

Мы все торгуем по-разному, исходя из наших стратегий, убеждений и временных возможностей.

Некоторые люди совершают по 50 сделок в день, скальпируя тики на DOM, а некоторые не совершают и 50 сделок за целый год.

Я в среднем совершаю около 1-3 сделок каждый день в том, что я считаю внутридневной свинг-торговлей.

Имеет ли смысл мне рисковать 10% на сделку? Не совсем, поскольку попадание в мой дневной лимит убытков, который я установил на уровне трех убытков подряд, не исключено, по крайней мере, раз в неделю или две.

Выходить из-за стола с падением счета на 30% не очень приятно по сравнению с падением на 3-6%; конечно, это тоже не очень хорошо, но гораздо легче переносится.

Вот почему важно знать свою стратегию и то, сколько сделок вы собираетесь совершать в среднем каждый день/неделю/месяц и так далее.

Если вы занимаетесь свинг-трейдингом, совершайте от одной до трех сделок в неделю; рисковать 2-3% на сделку — совершенно нормально.

Если вы совершаете всего одну-три сделки в месяц, вы можете без проблем рисковать 5-10%.

В связи с этим может быть сложно следовать общепринятой мудрости, о которой вы читали в Интернете: никогда не рисковать более чем 2% на сделку и т.д.

Вы должны знать свои ожидания от рынка, насколько вы будете активны и какой суммой вы готовы рисковать по сравнению с тем, как часто вы будете торговать.

Например, у вас на торговом счете 100 000 долларов, но вы совершаете в среднем только три сделки в месяц.

Имеет ли смысл строго придерживаться 1% риска на сделку, или лучше посмотреть на свои результаты и скорректировать риск до 3-5%, основываясь на данных моделирования эквити? Я думаю, что последнее — лучший выбор.

Противоположностью этому будет тот, кто занимается дневной торговлей и быстро входит и выходит из сделок.

Дневные трейдеры и скальперы должны учитывать дополнительные расходы, такие как комиссионные и гораздо более высокую вероятность проскальзывания.

В связи с этим нет причин сходить с ума от риска, поскольку 0,5-2% на сделку более чем достаточно.

Стоп-лосс — лучший друг трейдера; вы всегда должны использовать стоп-лосс

Это часто можно услышать, но это также не совсем правда.

Стоп-лосс выводит вас из сделки по одной заранее определенной цене; как только этот ценовой уровень достигнут, ваша сделка будет реализована с убытком.

Это часто приводит к следующим ситуациям

Но как от этого избавиться?

Большим преимуществом использования жесткого стоп-лосса является то, что вы можете легко рассчитать размер позиции в соответствии с вашими параметрами риска, а также получить четкие данные при журналировании своих сделок.

Именно поэтому я всегда рекомендую новичкам в трейдинге использовать жесткие стопы.

Когда вы станете более опытным, вы столкнетесь с двумя сценариями, когда вы, возможно, не захотите использовать жесткий стоп.

Прежде всего, я считаю необходимым еще раз упомянуть о том, что вы должны иметь опыт работы на рынке и торговли; если вы новичок в торговле, просто перейдите к следующей главе.

По моему опыту, торговля без жесткого стопа обычно осуществляется с помощью свингов/позиционных сделок.

Если вы по каким-либо причинам были настроены бычьими настроениями и хотели построить позицию внутри серой коробки, вам будет очень трудно найти время для того, чтобы рынок точно достиг дна на этом недельном графике.

Особенно после первой отбойной недельной свечи, которая указывает на продолжение роста, но вместо этого привела к снижению цен, и, скорее всего, сработал стоп-лосс.

Многие трейдеры/инвесторы поступают так: они усредняются внутри своей позиции и продолжают покупать до тех пор, пока цена не достигнет заранее определенного уровня, на котором они знают, что ошиблись в сделке.

Хотя у них может не быть жесткого стопа, они могут начать выходить из сделки и ликвидировать позицию.

Существует множество способов сделать это, но обычно такой подход встречается у трейдеров, которые не слишком заботятся о тайминге рынка и предпочитают масштабировать свои позиции с помощью нескольких ордеров.

Вторая практика — использование мягкого и жесткого стоп-лосса, которая больше подходит для краткосрочной торговли. Я тоже так делаю время от времени, обычно когда у меня есть предубеждение по поводу более высокого таймфрейма, а я выполняю сделку на более низком таймфрейме.

Как вы можете видеть на этом 1-часовом графике Биткоина, вы, возможно, захотите встать в шорт позицию, если рынок сделает ложный пробой (фитиль выше, закрытие выше) предыдущего свинг-максимума на уровне поддержки.

Войдя в сделку, вы не хотите увидеть новый максимумы, который аннулирует вашу сделку, но вы также хотите иметь небольшой запас для движения.

Если вы посмотрите повыше, вы можете определить другой уровень структуры, который может находиться примерно в два раза дальше от вашего первоначального стопа.

Если вы поставите стоп-лосс на уровне жесткого стопа, то соотношение риска и вознаграждения по этой сделке будет равно трем, если рынок достигнет нового минимума.

Если вы поставите стоп-лосс на уровне мягкого стопа, соотношение риска и вознаграждения составит более 5,5.

Предположим, что у вас достаточно опыта и вы знаете, что рынок не должен доходить до вашего стоп-лосса, но в 20 % случаев он может еще раз проскочить, прежде чем двинуться ниже. В этом случае вы можете перейти на более низкие таймфреймы, где вы можете установить правило для ручного выхода на уровне вашего мягкого стопа.

Вот почему должны существовать определенные правила.

Прежде всего, это подходит только для тех, кто имеет определенный опыт и знает свои установки благодаря наблюдению или ведению журнала и знанию рынков, на которых они торгуют.

Когда я использую этот подход, я следую простому правилу, что жесткий стоп не может находиться более чем на двойном расстоянии от мягкого стопа.

Другими словами, если я обычно рискую 1% на сделку, а рынок быстро разобьется до моего жесткого стопа, я не могу потерять более 2% на сделке.

Опять же, я не делаю это с каждой сделкой, а только с теми, в которых у меня может быть либо более высокий таймфрейм, предрасположенный к большему движению, либо я вхожу во время более низкой ликвидности, так что можно ожидать некоторых движений встряски.

Как я уже сказал, новичкам в трейдинге следует сразу же забыть об этом и вернуться к этим концепциям только тогда, когда у них будет достаточно опыта/данных для обоснования своего решения.

Закрыл половину здесь, переместив стоп в безубыток и позволив остальным работать без риска!

Я уверен, что вы уже где-то читали об этом.

Людям нравится получать частичную прибыль, поскольку они чувствуют, что взяли что-то с рынка, и теперь не подвергаются никакому риску.

Используя ту же сделку, что и в предыдущем примере, вы можете увидеть, что фиксация прибыли разделена на две части.

Первая часть будет закрыта на уровне 2,5R, а вторая — на уровне 3.5R.

Давайте немного разложим это по полочкам.

Прежде всего, давайте рассмотрим, что вы не будете использовать частичные тейк-профиты и закроете сделку полностью на уровне 3R.

Если бы вы рискнули 1% на этой сделке, то получили бы прибыль в 3.5%.

Но если бы вы разделили свой тейк-профит на две части, то в итоге получили бы только 2.%.

Вы можете рассматривать это как две отдельные позиции с риском 0.5%. Первая закрывается с прибылью 2.5% (2,5R), а вторая — с прибылью 3.5% (3.5R).

Конечно, если бы вы закрыли только половину позиции, а затем рынок развернулся бы против вас, это привело бы к меньшим потерям, но чаще всего взятие частичной прибыли приносит нам только комфорт и не приносит пользы в долгосрочной перспективе.

Еще одна вещь, которую часто делают трейдеры, — это уменьшение размера во время полос неудач и увеличение размера во время полос побед.

Если вы помните, как смотрели на различные кривые эквити, вы могли понять, что рынки дают случайное распределение победителей и проигравших.

Именно поэтому придерживаться своей стратегии — самое важное, так как вы можете получить плохие результаты за 10 сделок, но отличные результаты за 500 сделок.

В любом случае, допустим, вот ваше случайное распределение по 10 сделкам.

Вы рискуете фиксированными $100 за сделку с R 2:1.

Распределение прибылей и убытков будет следующим.

$200 $200 $200 -$100 -$100 -$100 -$100 $200 $200 $200

В итоге общая прибыль составила бы $800.

Как вы, вероятно, заметили, в этот период у вас было четыре убытка подряд.

Многие трейдеры почувствовали бы неуверенность по этому поводу и уменьшили бы свой размер до половины, пока не получили бы, например, хотя бы два выигрыша.

Распределение прибыли и убытков было бы следующим.

$200 $200 -$100 -$100 -$100 -$100 $100 $100 $200 $200

В итоге общая прибыль составит $600.

Как и в случае с частичной прибылью, такой подход не является благоприятным для вашей торговли.

Вместо этого я рекомендую разделить стратегию на различные сетапы и отслеживать эффективность каждого сетапа в отдельности, устанавливая при этом «триггер остановки торговли» на каждый отдельный сетап, которым вы торгуете.

Например, вы можете сказать, что если ваш сетап пересечения скользящей средней понесет десять убытков подряд, вы прекратите торговать им, проанализируете прошлые результаты и попытаетесь либо улучшить его, либо полностью избавиться от него.

Это гораздо разумнее, чем постоянно корректировать размер позиции, потому что вы попали на неровную дорогу.

Хотя увеличение размера позиции во время полос выигрышей также не имеет особого смысла, вы можете попасть в ситуацию, когда вы торгуете двумя сетапами несколько систематически, поскольку они всегда выглядят одинаково, следуют одним и тем же правилам и так далее.

Сетап А может иметь коэффициент выигрыша 40% при 2,5R и повторяться в среднем пять раз в неделю.

Сетап B имеет коэффициент выигрыша 80% при 3R и происходит в среднем два раза в месяц.

Должен ли ваш риск составлять одинаковый % или сумму в долларах при этих настройках? Не совсем.

Конечно, не стоит делать ставку на сетап B, но если вы обнаружите, что сетап B происходит в очень благоприятных рыночных условиях, когда вы можете уверенно входить в рынок, вам следует больше рисковать.

Только не сходите с ума.

Большинство из нас — технические трейдеры.

Мы используем ценовое действие, поток ордеров, индикаторы и т.д. для определения наших входов, стопов и тейк-профитов.

Все эти технические знания отбрасываются, как только мы перемещаем наш стоп-лосс на наименее технический уровень в сделке, который является просто случайной ценовой точкой входа и не имеет ничего общего с недействительностью нашей сделки.

Безубыточность — это то же самое, что и частичная прибыль; это психологическое одеяло, которое успокаивает нас, что мы «победили» рынок сегодня, и мы не покинем свои столы в бешенстве после потери денег.

Это один из самых распространенных примеров разрушенной торговли, который, я уверен на 100%, случался с вами в прошлом.

Вы попадаете на уровень поддержки, нацеливаясь на следующий уровень сопротивления; ничего сложного.

После входа в сделку рынок мгновенно давит на вас; после некоторого времени, проведенного в просадке и нервничая из-за возможных потерь, мы, наконец, поднимаемся выше.

В этот момент вы перемещаете стоп-лосс в безубыток, поскольку не хотите снова испытывать дискомфорт от потери денег.

Рынок немедленно возвращается к вашему входу, выводя вас в безубыток и устремляясь к цели.

Была ли ваша сделка недействительной, потому что вы вышли в безубыток?

Нет, вы просто испугались потерять деньги.

Вместо этого вам следует передвинуть стоп-лосс в соответствии с вашей стратегией и признанием сделки недействительной.

В индустрии торговли, когда что-то идет не так, вину всегда берет на себя кредитное плечо.

Розничные трейдеры срывают счета направо и налево, и всегда из-за кредитного плеча, а не из-за плохого управления рисками и жадности.

Так что же такое кредитное плечо?

Кредитное плечо связано с маржой.

Маржа — это деньги, которые вы одалживаете у брокера для открытия позиций большего размера.

Часто можно встретить кредитное плечо 1:10, 1:30, 1:100.

Если вы используете кредитное плечо 1:100, вам понадобится всего $1 000 для открытия позиции размером $100 000 в биткойне.

Проблема возникает, когда цена биткойна начинает идти против вас.

Допустим, цена биткойна составляет $50 000, и вы поставили 2BTC ($100 000), используя маржу в $1 000.

Если биткоин упадет на 1% до $49 500, ваша позиция будет ликвидирована, и вы потеряете $1 000.

Конечно, в движении Биткойна на 1% нет ничего необычного. Такие массовые ликвидации розничных сделок были предметом многих нормативных актов и обсуждений в последние годы, причем не только в криптовалюте, но и на традиционных рынках, где все продукты имеют высокий уровень левериджа.

С другой стороны, если у вас работают мозговые клетки, вы умеете управлять рисками и правильно позиционировать свои сделки, не проявляя жадности, у вас никогда не будет таких проблем, и вы сможете начать использовать кредитное плечо себе во благо.

Биржи делают все возможное, чтобы стать вашим лучшим другом, особенно в криптовалюте, где CEO общаются с простыми людьми, влиятельные лица способствуют сотрудничеству и в целом делают все возможное, чтобы вы торговали именно там.

А почему бы и нет, если более 80% розничных трейдеров теряют свои деньги, а биржа на них зарабатывает?

Именно здесь вы можете использовать кредитное плечо в своих интересах.

Вы никогда не должны забывать, что биржи могут мгновенно обанкротиться, особенно те, которые имеют меньше нормативных требований и предлагают сомнительные инструменты для торговли.

Мало того, вас, конечно, могут взломать, украсть средства и так далее.

Но если вы можете использовать кредитное плечо 1:30, вам не нужно иметь столько денег на бирже.

Допустим, вы торгуете со счетом в 100 000 долларов.

Если вы торгуете на Forex, где один стандартный лот равен $100 000 при кредитном плече 1:30, то для открытия одного лота вам потребуется всего $3 333 в марже.

Благодаря этому вы можете держать на бирже относительно небольшую сумму денег.

Я обычно держу на бирже около 20% от баланса своего счета; этого более чем достаточно для покрытия маржинальных требований, и хотя в глазах биржи вы рискуете 10-20% на каждую сделку, это не имеет значения.

Если биржа рухнет, конечно, будет обидно потерять 20 000 долларов, но это гораздо лучше, чем потерять 100 тысяч.

На протяжении всей этой статьи вы могли заметить, как важно полагаться на статистику, поскольку она является вашим руководством по правильному распределению рисков.

Вкратце напомню, какие показатели важны для журналов:

Цены входа/выхода/стопа/R: R и PnL

Максимальное неблагоприятное отклонение (MAE)

Максимальное благоприятное отклонение (MFE)

Скриншот вашей торговой установки

Вести дневник не очень весело, особенно в убыточные дни. Меньше всего вам хочется садиться и заново переживать моменты, когда вы облажались, но это того стоит.

Одно из моих любимых занятий во время неудачных периодов — просматривать свой журнал и смотреть на свои прибыльные сделки, сравнивая их с текущими убыточными сделками, чтобы понять, совершаю ли я какие-то ошибки или просто нахожусь в неблагоприятных рыночных условиях.

Кроме того, ведение журнала не будет одинаковым для всех.

Если вы скальпер и совершаете более десяти сделок за одну сессию, вы просто сойдете с ума, если будете записывать их все.

Одним из огромных преимуществ некоторых журналов, о которых я упоминал в статье, является автоматический импорт сделок через API или выписки брокера; таким образом, вы будете собирать данные, не вводя сделки вручную.

Если вы занимаетесь скальпингом, я бы рекомендовал вам записывать свой экран во время торговли и вести дневник дня в целом, как вы работали, что чувствовали и так далее, поскольку внутридневной скальпинг, как правило, является более дискреционным подходом.

Сделайте ведение журнала рутиной, делайте скриншот каждой сделки после ее завершения с аннотациями и заносите его в журнал.

Я регистрирую свои сделки в среду и субботу, но вы можете выбрать любое удобное для вас время.

Итак, теперь вы знаете большинство вещей об управлении рисками и готовы торговать, но у вас не так много денег.

Когда люди спрашивают меня, я обычно отвечаю, что торговать с надлежащим управлением рисками не стоит, имея счет менее $10 000 или риск на сделку не менее $100.

Это может быть суровой правдой, потому что большинство людей могут позволить себе начать свинг-трейдинг только с $2,000 или $5,000, имея при этом обычную работу.

Риск в 3% на $2 000 составляет $60 на сделку; это приведет к тенденции чрезмерного риска, поскольку вы увидите некоторые результаты, но их будет просто недостаточно.

Хотя в Интернете часто можно встретить безумные истории, создание счета с фиксированным и консервативным процентным риском на сделку требует времени.

Вместо этого вы должны рисковать фиксированной суммой в $ или размером контракта на сделку, что несколько выше.

Опять же, все это должно быть подкреплено определенным опытом; если вы новичок, вы можете торговать на демо или просто положить действительно небольшую сумму денег и рисковать 1-2% на сделку в течение нескольких месяцев, чтобы собрать данные.

Сбор данных — это очень важная часть, потому что вы будете знать свою статистику, сколько убытков подряд вы можете понести, и ваш риск разорения счета.

Если у вас есть эти данные, то оптимальным является срок прибыльности от 3 до 6 месяцев; вы можете применять управление рисками с фиксированным коэффициентом.

Короче говоря, вы устанавливаете фиксированную сумму в $ или сумму контракта в качестве риска для каждой сделки и увеличиваете ее, когда увеличиваете свой счет на определенную величину.

Применим это на практике: допустим, вы начинаете дневную торговлю фьючерсами Emini S&P500 со счета в 5000 долларов и торгуете одним контрактом.

Ваш средний размер стопа составляет 3 пункта, что равно $150 или 3%.

Конечно, это немного многовато для дневной торговли, но поскольку вы опираетесь на данные и ведете журнал своих сделок, вы знаете, что риск свести этот счет к нулю очень мал.

Если вам удастся заставить его работать, вам понадобится всего 3-4R, чтобы получить 10% прироста счета.

Таким образом, вы сможете довольно быстро удвоить свой счет.

Как только вы удвоите счет, вы также удвоите размер своей сделки до 2 контрактов.

Итак, теперь вы рискуете $300 за сделку на счете в $10 000, что все еще немного многовато для дневной торговли, но это не безумие, и это построено на том, что вы получили, что повысит вашу психологию по мере того, как вы будете зарабатывать эти деньги.

Вы можете продолжать делать это до тех пор, пока не почувствуете, что у вас достаточно капитала, чтобы рисковать только теми желаемыми 1-2% на сделку.

Я не могу не подчеркнуть, насколько важно знать, что вы делаете, и быть на 100% уверенным в своих сделках.

Вы можете достичь этого с помощью бэктестинга, но обычно бэктесты дают слишком многообещающие результаты по сравнению с реальной торговлей.

Я чувствую, что этот пост был бы неполным без нескольких слов о психологии трейдинга, поскольку это то, на что многие полагаются и в чем обычно винят себя, когда теряют деньги.

Мы, как люди, можем быть довольно сложными, и я не могу говорить за всех, основываясь только на личном опыте.

Поскольку я занимаюсь этим некоторое время, у меня был период, когда я читал некоторые книги о психологии трейдинга, слушал подкасты, медитировал и т.д.

Без сомнения, все эти вещи могут быть полезны, но я так и не нашел никакой реальной помощи в торговле.

Если вы будете просыпаться и медитировать по 20 минут каждый день, вы, возможно, станете меньшей занозой в заднице для своего закрытого, но трейдинг — это нажимать на кнопки, а не сидеть в углу.

Все, что вы считаете виной своей плохой психологии, обычно вызвано лишь недостаточным количеством экранного времени и опыта.

Мы живем в сумасшедшие времена, когда каждый является интернет-миллионером (подробнее об этом в этой статье), но трейдинг — это упорный труд, время за экраном и соблюдение своих правил, что бы вам ни говорили люди в интернете.

Поскольку я не хочу слишком сильно осуждать психологию трейдинга, я знаю, что большинство начинающих трейдеров склоняются к ней вместо того, чтобы смотреть на графики и торговать.

Это, на мой взгляд, огромная ошибка, поскольку наибольший опыт вы можете получить, участвуя в торговле на рынках, а не на курсах, в книгах или подкастах.

Одна из лучших вещей, которые я когда-либо читал о торговле, звучит так:

Каждый день вы начинаете с нуля.

Неважно, потеряли вы вчера деньги или заработали, это новый день, и вы должны сосредоточиться на нем, а не на своих предыдущих победах или поражениях.

Что мне очень помогает, так это подготовка утром или накануне.

• Дневной таймфрейм
• Дневные зоны спроса и предложения
• Проверка младших временных периодов
• TPO
• Аномалии
• Что случилось в прошлую сессию
• Начало американской сессии
• Внутри дневной план и сценарии

В конце концов, неважно, как вы будете это делать, но что вы обнаружите, когда это войдет в привычку, так это то, что вы начнете помнить, что делают рынки, и будете хорошо подготовлены к каждой торговой сессии.

Опять же, это может больше подходить для дневной торговли; если вы свинг-трейдер и совершаете только пару сделок в неделю/месяц, ваша подготовка может быть больше сосредоточена на установке предупреждений/размещении лимитных ордеров и так далее.

Управление рисками — простая вещь, но может быть очень дискреционной и сложной.Я надеюсь, что охватил основные понятия и то, что вы не найдете в общепринятой мудрости.Мы все разные, с нашим образом жизни, состоянием счета и подходом к торговле.Поэтому не существует правильного или неправильного ответа на вопрос о том, как правильно управлять рисками.Очень часто можно услышать, что торговля — это не спринт, а марафон.Это правда, но я бы предпочел сказать, что торговля — это сбор данных и укрепление уверенности в том, что вы делаете, через экранное время.Ваша работа как трейдера заключается в том, чтобы появиться завтра; завтрашнего дня может и не быть, если вы поставите на дом.