Что делать при девальвации рубля

Что делать при девальвации рубля

Содержание:

• Что такое девальвация?
• Что такое дефолт?
• Как обезопасить капитал?

Что такое девальвация?

Девальвация — это обесценивание активов. В этом случае рассматриваем ситуацию, когда, например, доллар растет, а рубль падает. Когда биржа была закрыта и покупка валюты на ней была невозможна, девальвация искусственно сдерживалась.

Нам привозят валюту те страны, которые покупают у нас энергоресурсы. Несмотря на разговоры о том, что оплата будет происходить в рублях, конвертация валюты все равно происходит на российской бирже. Тратить валюту практически не на что, потому что из-за санкций импорт ограничен. Таким образом, валюта остается внутри страны.

Это помогло «‎окрепнуть» рублю по отношению к доллару и быть на относительно низком значении — сейчас доллар стоит 80 рублей, тогда как месяц назад его цена доходила до 120-130 рублей по курсу ЦБ.

Девальвация в первую очередь скажется на тех, кто тесно связан с валютой:

RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.

• часто ездит за границу;
• помогает финансово родственникам из других стран;
• имеет бизнес, который занимается внешнеэкономической деятельностью.

Повлияет девальвация и на цены. Рост курса доллара выгоден нашим экспортерам — чем выше доллар, тем больше рублей за него будет получено, тем дороже будет продаваться нефть и газ.

Импорт сырья и товаров тоже подорожает. Учитывая, что российская экономика построена на экспорте энергоресурсов, санкции не дают много покупать за границей, а также идет курс на импортозамещение и внутренний рынок — в большей степени нам даже выгодно, чтобы курс доллара был высокий.

Что такое дефолт?

Дефолт — это невозможность платить по своим долгам. Сейчас в России речь идет о техническом дефолте и невыплате купонов по некоторым государственным еврооблигациям иностранным инвесторам в валюте. У государства есть деньги, но они лежат на замороженных счетах тех стран, которые в основном и должны получить свои купоны.

Технический дефолт отразится только на владельцах еврооблигаций. Есть вероятность, что купоны выплатят в рублях, а не в валюте. В этом случае рейтинговые агентства могут не принять это решение и объявить о дефолте.

Экономического кризиса, как в 1998 году, не будет. Сейчас РФ получила много валюты от европейских стран за энергоресурсы, поэтому, скорее всего, ее хватит на выплату купонов.

Как обезопасить капитал?

Несмотря на поддержку государства или времени, когда возникновение кризисов минимально, нужно знать, как защитить капитал от девальвации и дефолта.

Финансовая подушка и финансовые карманы

Финансовая подушка — это запас денег, которых хватит на 3-6 месяцев, если вдруг вы останетесь без основного источника дохода.

Финансовые карманы — это тоже запас денег, но на относительно небольшие регулярные цели. На ежегодный поход к стоматологу, на осмотр и ремонт машины или на путешествие на выходные.

Эти деньги можно тратить только на то, для чего вы их копили. Хранить лучше на отдельном банковском счете или наличными — у вас должен быть легкий доступ к деньгам, если они понадобятся.

То есть подушка безопасности не может быть в виде золотых слитков или иностранных акций, потому что перевести эти активы в наличные деньги может быть проблематично.

Маркетинг со стороны банков убеждает клиентов, что деньги в банке под защитой и государство нас поддержит. Да, государство и Центральный Банк оказывают очень мощную поддержку банкам. Но не известно, справятся ли банки при усугублении ситуации.

Поэтому если хотите хранить крупную сумму в банке — лучше распределить ее в нескольких организациях. Чтобы в случае санкций или технических сбоев доступ к деньгам был всегда.

Валюта

Рост курса доллара может помочь заработать тем, у кого есть активы в валюте. Хотя тут тоже есть подводные камни из-за санкций и технических сложностей, поэтому не нужно хранить все деньги в одной валюте. Идеально, если валюта вложена еще и в какие-то активы.

Как покупать валюту:

• Определите, сколько рублей и как часто вы будете вкладывать. Покупка ради заработка в ближайшие пару месяцев — плохая идея. Валюту покупают, чтобы хранить деньги в долгосрок — на 5-10+ лет.
• Покупайте валюту на бирже через брокера, там всегда выгодный курс. Можно покупать через банк, но так выходит дороже.
• Чтобы вывести эти деньги с биржи, нужно в банке открыть валютный счет. До 9 сентября стоит ограничение — снять наличными можно не больше 10 000 долларов.

Банковские вклады

Государство страхует деньги на вкладах до 1,4 млн рублей. Если хотите положить больше денег — выберите несколько банков. Банковские депозиты жестко регламентированы законом, поэтому вне зависимости от процентной ставки любой вклад относительно надежен — на нем спокойно можно хранить финансовую подушку.

Какие еще есть риски:

• По некоторым депозитам возможны гибкие условия, которые позволяют банкам снижать процентную ставку по вкладам. Поэтому есть риск, что открывая вклад под 20% годовых, клиент примерно через месяц узнает, что теперь будет 17%.
• Ваши деньги могут быть заморожены на фоне политической обстановки. Поэтому лучше выбирать вклады до 6 месяцев и с возможностью в любой момент вывести деньги.
• Государство в первую очередь будет поддерживать банки с госучастием — Россельхозбанк, Газпромбанк, Сбербанк, ВТБ и др. Поэтому в этих банках могут быть низкие ставки. Негосударственные банки могут привлекать клиентов более высокими ставками. С одной стороны, такой банк не попадет под санкции, потому что никак не связан с государством, с другой стороны, государство не будет его так активно поддерживать.

В любом случае нужно следить за ситуацией в мире и в частности — как дела у вашего банка.

Фото на обложке: Shutterstock / LanaMais

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей и событий!

Что такое девальвация

Из нашей статьи вы узнаете, как не потерять голову от страха за свои сбережения, если каждый второй говорит об обвале рубля.

В конце 90-х годов у Натальи была торговая точка на крытом рынке, где она продавала одежду из Южной Кореи. В августе 1998 года она заняла у подруги 2 тысячи долларов (по 6 рублей за 1 доллар) на новую закупку и полетела за товаром.

Когда Наталья вернулась, то узнала, что в России случился финансовый кризис. И теперь она должна подруге все те же 2 тысячи долларов, но уже по 18 рублей за 1 доллар.

В нашей стране люди боятся таких слов, как дефолт, деноминация, девальвация, инфляция. Кто-то переживал это в реальности, а впоследствии терял с трудом заработанное. Есть те, кто опасается перемен из-за общего народного настроения. А кто-то смело смотрит вперед, потому что знает, как сохранить деньги даже в условиях финансового кризиса.

Давайте разберемся с девальвацией: что это такое, как происходит, и что делать, чтобы минимизировать финансовые потери.

Про девальвацию простыми словами

Девальвация – это падение курса валюты одной страны по сравнению с курсами других стран. В результате девальвации деньги обесцениваются, следовательно, на них можно меньше купить иностранной валюты.

Например, Наталье пришлось покупать доллары по 18 рублей вместо прежних 6, чтобы вернуть долг подруге.

Сравнение происходит не со всеми валютами, а только с твердыми – теми, чья покупательная способность и обменный курс длительное время стабильны и не склонны к снижению.

Чаще всего смотрят отношение национальной валюты к доллару или евро.

Курс иностранной валюты по отношению к рублю официально устанавливает Центральный Банк России. Он основывается на котировках рынка, которые формируются на основании рыночного спроса на валюту.

В зависимости от финансовой ситуации в стране, Центробанк может укрепить или ослабить рубль.

Отличие от инфляции

Часто девальвацию путают с инфляцией. Посмотрим на примере, чем они отличаются.

Допустим, ежемесячный доход Алексея составляет 50 тысяч рублей. Если Алексей заметил, что за последние полгода он стал покупать меньше продуктов и бензина, а платит столько же – это инфляция. А если он собрался в отпуск, пошел менять рубли на доллары и на ту же сумму купил меньше валюты, чем год назад, – это девальвация.

Инфляция – это снижение покупательной способности рубля из-за роста цен на внутреннем рынке, а девальвация – это падение курса рубля по сравнению с долларом или евро.

Девальвация и инфляция связаны, возможно, из-за этого их и путают.

При девальвации на рынке дорожает импортная продукция – население покупает больше продуктов внутреннего производства. Цены на них закономерно растут, т.е. повышается уровень инфляции, соответственно, покупательная способность населения падает – снижается и наполняемость бюджета.

Отличие от деноминации

Еще девальвацию путают с деноминацией. Это разные процессы несмотря на то, что в обоих случаях может произойти замена старых купюр на новые.

Деноминация – это преобразование денежных знаков. Ее цель – упростить расчеты и оборот купюр и монет. Происходит это за счет смены номинала, т.е. «сокращения» нулей, как в 1998 году, когда 1 млн рублей превратился в 1 тысячу рублей.

При этом падение курса рубля, как при девальвации, или реальное изменение цен, как при инфляции, не происходит.

Если вам нужно взять кредит на развитие бизнеса, покупку квартиры, авто или просто на личные цели, то вы всегда найдете выгодное решение в Совкомбанке. Мы выдаем кредиты до 5 млн рублей на срок до 5 лет, а комфортный ежемесячный платеж вы можете рассчитать на нашем кредитном калькуляторе.

Виды девальвации

Различают открытую и скрытую.

При официальной девальвации Центральный банк открыто объявляет, что рубль ослабел, и устанавливает новый курс отечественной валюты. Далее возможна постепенная замена обесцененной валюты на новую. При открытой девальвации цены на продукты первой необходимости снижаются.

При скрытой девальвации курс отечественной валюты падает постепенно, деньги не меняются и остаются в обращении, цены растут. Торговля с иностранными партнерами может существенно сократиться из-за недостатка денег для расчетов.

Эта ситуация преодолевается медленно, благодаря постепенному росту экономики и мерам по укреплению отечественной валюты со стороны государства.

Кроме этого, девальвация может быть контролируемой и неконтролируемой.

В первом случае Центробанк поддерживает курс отечественной валюты в нужном диапазоне, чтобы не допустить резкого скачка. А во втором – рубль обесценивается резко, несмотря на принятые меры.

Что происходит в стране при девальвации

У девальвации есть плюсы и минусы. Например, у отечественных производителей, которые закупают сырье за рубежом, увеличиваются расходы. И в целом импортные товары становятся менее доступными, потому что цены на них растут

Главный недостаток для населения – это резкое падение доходов, уменьшение покупательной способности и стоимости сбережений. Например, на полмиллиона до девальвации можно купить подержанную машину, а после – разве что мопед.

В период девальвации людям невыгодно хранить деньги на депозитных счетах из-за низкого процента, который не может защитить деньги от инфляции. Поэтому многие предпочитают покупать валюту, так как ее ценность растет.

Но при этом страдает стабильность финансовой системы: если клиенты не размещают сбережения во вклады, то банки сокращают выдачу кредитов заемщикам, у которых из-за этого снижается покупательная способность.

Но даже в такой ситуации есть свои плюсы.

В ходе реформы развивается отечественное производство, растут продажи, потому что населению становится невыгодно покупать импортные товары из-за резкого подорожания.

Для страны плюс заключается в том, что растут доходы от экспорта, поскольку выручка в рублях увеличивается из-за падения курса по сравнению с твердой валютой. В таком случае нет необходимости расходовать золотовалютные резервы.

Что будет с кредитом и ипотекой при девальвации

Ярким последствием девальвации становится финансовая нестабильность, которая бьет по всем отраслям и секторам экономики. В первую очередь страдает банковская сфера – именно она чувствительнее всех реагирует на изменение состояния национальной валюты.

Стоимость рубля падает по отношению к основным мировым валютам: евро и доллару США. Банковские ставки меняются вслед за волатильностью рубля и ключевой ставкой Центрального банка России. Из-за этого многие компании перестают выполнять долговые обязательства, нередко скатываются в дефолты и разоряются.

Физические лица в такой ситуации могут быть чуть более спокойны, поскольку банки имеют возможность защитить клиентов от подобных изменений. В частности организации запасают резервные средства и активы.

Иными словами, банки диверсифицируют деятельность, обеспечивая наиболее высокую прибыль при прочной надежности и ликвидности. Такой подход кардинально меняет способность переживать кризисы и выдерживать девальвацию.

Клиентам, которые оформили рублевые кредиты, беспокоиться не о чем. Проблемы могут возникнуть у россиян, выплачивающих валютные займы: волатильность рубля по отношению к другим валютам негативно отразится на размере ежемесячных платежей и переплаты.

Девальвация – это тупик для граждан с валютными долговыми обязательствами, выполнить которые с заработной платой в рублях очень сложно, а в некоторых случаях попросту невозможно. При этом решить проблему через рефинансирование тоже нельзя: из-за высоких рисков банки попросту на это не пойдут.

Паниковать не стоит: такой сценарий вероятен только для займов с плавающей ставкой. Если процент фиксированный и есть четкий пункт в договоре, размер платежей вряд ли изменится.

Россияне, которые получают зарплату в евро или долларах, а кредит или ипотеку оплачивают в рублях, только выиграют от девальвации. Для них платежи уменьшатся. Граждане, которые планировали брать ипотеку, столкнутся с непростым выбором: рисковать или отказаться от покупки квартиры.

В пользу первого варианта сыграют снижение стоимости квартир и домов и сокращение максимальной суммы ипотеки. Против – частичное обесценивание залоговой недвижимости, ужесточение условий кредитования и ускорение инфляционных процессов.

Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в более чем 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 8,5% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

Как сохранить деньги

И, наконец, самый главный вопрос – как сохранить свои сбережения от внезапной неконтролируемой девальвации. Рассмотрим несколько вариантов.

• Имущество.

Вкладывать деньги в крупные покупки стоит в том случае, если это и так было в ваших ближайших планах. А покупать что-то только для того, чтобы не потерять деньги, – не самый рациональный выход.

• Золото.

Свои сбережения также можно сохранить, если вложить их в акции золотодобывающих компаний или инвестировать в драгметаллы через обезличенные металлические счета.

• Валюта.

Можно разместить сбережения во вклад в твердой валюте, например, долларах, евро, швейцарских франках, китайских юанях.

• Вклады.

Обычный рублевый вклад, как мы говорили выше, не годится: ставка слишком мала и не обеспечивает прирост дохода, достаточного для опережения инфляции, не говоря уже о каком-то дополнительном доходе.

В такой ситуации больше подойдет мультивалютный вклад, если ваша цель – заработать на разнице курсов. В рамках такого вклада открывается несколько счетов в разных валютах. Конвертируя деньги при изменениях курса, можно компенсировать падение рубля ростом доллара.

Возможна ли девальвация рубля в 2023 году

Теоретически да, однако не такая сильная, как в 1998 или в 2014. Вероятно усиление волатильности российской валюты при незначительном повышении стоимости доллара США и евро.

Усугубляют ситуацию и санкционные ограничения, к которым постепенно, но успешно адаптируются предприятия из разных секторов. Ключевую роль в перспективе сыграют нефтегазовые компании, которым до конца года необходимо переориентировать экспорт и нарастить доходы при давлении эмбарго и ценового потолка.

Своеобразным спасательным кругом российской экономики становится новое бюджетное правило, которое власти активизировали 13 января 2023 года. Оно помогает перераспределять экспортные сырьевые доходы.

Механизм обеспечивает остаток доходов, на который власти приобретают китайскую валюту для диверсификации международных резервов страны: их объем по состоянию на март 2023 года составляет 574,247 млрд долларов США.

Видоизмененное бюджетное правило тормозит дегенеративные процессы в национальной экономике и предотвращает девальвацию за счет снижения волатильности национальной валюты. Благодаря этому россиянам не стоит бояться обесценивания рубля в ближайшие месяцы.

Как защитить капитал от девальвации и дефолта?

Я хочу завести валютный — долларовый — счет в банке как долгосрочную инвестицию на всю жизнь. Желательно в иностранном банке, у которого есть представительство в РФ.

Но я боюсь, что деньги могут сгореть или девальвироваться. Или что государство их приватизирует в случае какого-то дефолта.

Объясните, пожалуйста, будет ли банк защищать вклады в случае девальвации? Может ли государство арестовать или приватизировать валютные счета граждан, которые лежат не в российских банках, а с иностранным капиталом?

Вы правильно делаете, что хотите завести именно долларовый счет. На исторической дистанции российский рубль обесценивается по отношению к твердым валютам, а долларовый вклад защитит капитал от девальвации.

Что касается дефолта российской экономики, то никаких предпосылок к этому нет, несмотря на тяжелую общемировую ситуацию. Если же рассматривать сценарий гипотетически, то эта ситуация из разряда форс-мажорных, и заранее прогнозировать ее последствия невозможно.

Разберем подробнее, что такое девальвация, инфляция и дефолт.

Что такое девальвация

Девальвация — это процесс обесценивания национальной валюты по отношению к твердым валютам, таким как доллар. Обычно о девальвации приходится говорить в контексте развивающихся экономик, в том числе российской.

Развивающиеся экономики обычно носят сырьевой характер, то есть экспортируют товар с низкой добавленной стоимостью. Это модель со слабым запасом прочности: у нее небольшая маржинальность, есть геополитические риски и зависимость от рынков-потребителей.

Таким образом, в условиях замедления мировой экономики, когда падает спрос на сырье, развивающиеся страны страдают в первую очередь. Поэтому центральные банки нередко обесценивают национальную валюту — тогда за один доллар, полученный от экспорта, экономика будет получать больше национальной валюты. Обесценивают валюту по разным мотивам: чтобы поддержать собственных экспортеров, снизить зависимость от импорта, стимулировать внутреннее производство. Например, Китай периодически девальвировал юань в рамках торговой войны, чтобы удешевить экспортируемые товары и обойти ввозные пошлины США.

Если смотреть на историческую динамику валютной пары «доллар — рубль», то последний с сентября 1994 к февралю 2023 года обесценился на 2818% — с 2,4 до 71,15 ₽ за доллар. При этом в марте 2022 года на пике паники курс доллара достигал 121 ₽, а обесценивание рубля — 4863%. Конечно, потом последовало укрепление нашей валюты и доллар по итогу года дал инвесторам убыток 5,32%. Тем не менее исторический тренд пока не сломлен.

Другие развивающиеся страны с течением времени также ослабевают по отношению к доллару. Например, индекс десяти развивающихся валют, который отслеживает J. P. Morgan , с 2011 года обесценился по отношению к доллару более чем на 40%.

Процесс ослабления заметно усиливается в кризисные периоды, когда капитал утекает с развивающихся рынков. По данным S&P Global, в пандемийном 2020 году, когда мировая экономика прошла через рецессию, только три валюты показали умеренное укрепление по отношению к доллару — остальные девальвировались. Укрепились тайваньский доллар, китайский юань и израильский шекель. Тремя аутсайдерами стали аргентинский песо, турецкая лира и бразильский реал.

А в 2022 году доллар укрепился не только против валют развивающихся стран, например на 8,6% к юаню и на 9,6% к индийской рупии, но и к корзине развитых стран. Так, иена ослабла на 14,7%, а евро — на 6% и в какой-то момент торговался ниже паритета. Если взять индекс DXY, который противопоставляет доллар США шести твердым валютам, в 2022 году последние ослабли на 8,5%.

Динамика валют развивающихся стран по отношению к доллару за девять месяцев 2020 года

Валюта	Динамика, %
Тайваньский доллар (TWD)	+3,32
Китайский юань (CNY)	+2,53
Израильский шекель (ILS)	+0,93
Южнокорейская вона (KRW)	−0,84
Сингапурский доллар (SGD)	−1,44
Малазийский ринггит (MYR)	−1,47
Чешская крона (CZK)	−1,62
Польский злотый (PLN)	−1,84
Индийская рупия (INR)	−3,21
Чилийский песо (CLP)	−4,43
Венгерский форинт (HUF)	−4,71
Тайский бат (THB)	−5,75
Индонезийская рупия (IDR)	−6,94
Перуанский соль (PEN)	−7,88
Мексиканский песо (MXN)	−14,56
Колумбийский песо (COP)	−14,78
Южноафриканский рэнд (ZAR)	−16,1
Российский рубль (RUB)	−20,44
Аргентинский песо (ARS)	−21,4
Турецкая лира (TRY)	−22,89
Бразильский реал (BRL)	−28,45

Динамика валют развивающихся стран по отношению к доллару за девять месяцев 2020 года

Валюта	Динамика, %
Тайваньский доллар (TWD)	+3,32
Китайский юань (CNY)	+2,53
Израильский шекель (ILS)	+0,93
Южнокорейская вона (KRW)	−0,84
Сингапурский доллар (SGD)	−1,44
Малазийский ринггит (MYR)	−1,47
Чешская крона (CZK)	−1,62
Польский злотый (PLN)	−1,84
Индийская рупия (INR)	−3,21
Чилийский песо (CLP)	−4,43
Венгерский форинт (HUF)	−4,71
Тайский бат (THB)	−5,75
Индонезийская рупия (IDR)	−6,94
Перуанский соль (PEN)	−7,88
Мексиканский песо (MXN)	−14,56
Колумбийский песо (COP)	−14,78
Южноафриканский рэнд (ZAR)	−16,1
Российский рубль (RUB)	−20,44
Аргентинский песо (ARS)	−21,4
Турецкая лира (TRY)	−22,89
Бразильский реал (BRL)	−28,45

Последствия инфляции

Инфляция — это рост цен на товары, вследствие чего падает покупательная способность денег. Ее также нужно брать в расчет при планировании капитала на несколько десятков лет вперед.

Обычно уровень инфляции составляет несколько процентных пунктов в год, но на стратегических отрезках времени она может ощутимо ослабить ваш капитал. Например, 1 $ в 1923 году по покупательной силе эквивалентен 17,36 $ в 2021 году. Таким образом, за тот же товар сейчас нужно заплатить почти в 17,5 раза больше, чем век назад. Что касается текущего уровня инфляции, по итогам 2022 года она официально составила 11,94% в РФ, 6,5% — в США.

Стоит также учитывать, что периодически экономики могут уходить в дефляционную спираль, когда инфляция падает до нулевых и отрицательных значений. Например, такое происходило во времена Великой депрессии в США в 1927—1933 годах. Это сопровождается снижением ключевых ставок центральными банками: ставки по банковским депозитам стремятся к нулю и даже становятся отрицательными. Мы наблюдали такое в 2016—2021 годах во многих развитых странах, главным образом в Евросоюзе.

Что же касается долларовых вкладов в России, до 2022 года они давали негусто — в районе 1% годовых. А в 2022 году банкам стало некуда девать долларовую ликвидность — и они стали снижать ставки до нулевых и отрицательных значений.

Важно учитывать: из-за геополитической обстановки вложение в валюту «недружественных» стран может повлечь дополнительные инфраструктурные риски. Так, обналичивание валюты сейчас затруднено, а за ее хранение на банковском счете может взиматься комиссия. Еще в 2022 году Мосбиржа прекратила торговлю швейцарским франком, иеной и фунтом стерлингов. В то же время появилась возможность покупать новые валюты, например юань и арабский дирхам. Последний привязан к курсу американского доллара и выступает его альтернативной.

Что такое дефолт

Дефолт — это неспособность государства отвечать по своим обязательствам. Подобную ситуацию мы наблюдали в 1998 году, когда выплаты по государственным краткосрочным облигациям превысили возможности бюджета РФ. В итоге правительство отказалось расплачиваться по долгам, и финансовая система страны была подорвана.

При банкротстве страны возможны такие варианты развития событий:

1. государству нужно залатать возникший разрыв ликвидности и расплатиться по обязательствам, поэтому оно ищет внешние займы у других государств или со стороны МВФ;
2. государство замораживает вклады населения и использует личные средства граждан, чтобы погасить долги;
3. Центральный банк включает печатный станок и создает больше денег, что увеличивает денежные массы, ведет к обесцениванию валюты и способно вызвать гиперинфляцию.

В 2020 году мировая экономика прошла через рецессию, основным триггером которой послужила пандемия. Соответственно, спрос на сырье и цены на него упали.

Так как российская экономика ориентирована на экспорт сырья, главным образом углеводородов, денег в российском бюджете закономерно стало меньше. С помощью девальвации государство компенсировало потери бюджета, а также поддержало экспортеров. При этом обесценивание рубля приводит к удорожанию зарубежных товаров и местной продукции с импортной составляющей, что негативно сказывается на благосостоянии граждан.

Несмотря на тяжелую ситуацию в мире, российская экономика оказалась достаточно подготовленной к кризису. Золотовалютные резервы страны в 2020—2021 годах были порядка 600 млрд долларов, и эта сумма на 25% превышала весь внешний долг РФ. На начало 2023 года золотовалютные резервы страны оцениваются в 597,7 млрд долларов и Россия — четвертая в мире по накопленным резервам, но в 2022 году под заморозку западных стран попали порядка 300 млрд долларов. Это осложнило для страны возможность обслуживать внешние обязательства, и в марте 2022 года встал вопрос о техническом дефолте. Проблема была не в нехватке денег, а в сложности расчета в долларах.

Несмотря на то, что мировые рейтинговые агентства понизили кредитный рейтинг нашей страны и она находится под беспрецедентным количеством санкций, Россия платежеспособна по своим обязательствам и о банкротстве государства говорить не приходится. Предпосылок к этому нет.

Как обезопасить капитал

Если же рассмотреть ситуацию гипотетически, то в случае дефолта банковские депозиты действительно могут пострадать. Тогда, вероятно, надежнее держать вклад в социально значимых банках.

Также напомню, что деньги на счетах до 1,4 млн рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов — АСВ. Это касается счетов в любой валюте и в любых банках, которые получили лицензию на деятельность на территории РФ. Застрахованы не только накопления, но и проценты. А компенсация по валютным вкладам в случае чего выплачивается в рублях по курсу ЦБ на дату страхового эпизода.

Если ваш вклад в пределах указанной суммы, это дополнительная гарантия его сохранности. Но повторюсь, что в случае форс-мажорной ситуации вроде дефолта невозможно спрогнозировать, сможет ли АСВ исполнять свои обязательства и насколько это будет актуально.

Чтобы дополнительно обезопасить капитал, имеет смысл диверсифицировать его по трем составляющим: локации, валютам и типам активов. Это когда капитал представлен депозитом в нескольких банках, парой твердых валют, например долларом и швейцарским франком, а также золотом и облигациями, в том числе иностранных государств. Так вы максимально страхуете деньги от негативных факторов, рассмотренных выше.

Если любую валюту не инвестировать, то она точно девальвируется. На величину инфляции в стране, выпустившей валюту.

Sergey, вы подменяете понятия. инфляция и девальвация. А если вложил неправильно то потерял гораздо больше, чем 4 % инфляции

Роман, нет, не подменяю, просто высказываю мнение, на чём надо концентрироваться

Роман, у нас вообще нет представительств. Все банки — это российские юрлица

Имхо валютный счет в гос. банке это не менее надежно чем счет в иностранном банке, за границей тоже случаются разного рода катаклизмы. гораздо более серьезная проблема в том что деньги на банковском счете будет съедать инфляция. Лично я подумываю о том чтобы открыть иностранный брокерский счет в стране где государство страхует средства на брокерских счетах и инвестировать в долгосрочные низко рискованные инструменты. Насколько я понимаю, открыть такой счет можно находясь в РФ и перечислять туда деньги банковскими переводами.

Михаил, да. Interactive brokers страхуют 500к$

Vadim, объясните плс, что значит страхует на 500к? Если у меня лежит на брокерским счету кэш и брокер банкротится, то мне правительство штатов выплатит 500к? Но если не держать кэш и не использовать овернайт, то разницы с российскими брокерами никакой, так как сами акции это частная собственность, которая хранится у депозитария?

Kirill, только акции. На кэш если не изменяет память до 250т$

Kirill, в целом так. Ну кроме того, что нет разницы с нашими брокерами 🙂

Комментарий удален пользователем

Михаил, надеюсь вы тогда в 2021 не открыли брокерский счёт заграницей ��

Часть капитала можно инвестировать в недвижимость, купить, например, ликвидную однушку (или несколько) и сдавать её (их). В случае дефолта недвижимость всё равно до нуля не обесценится и уж вряд ли повторится 1917 год с изъятием частной собственности. А вот из лопнувшего банка в случае дефолта забрать свои доллары вряд ли получится, даже АСВ, на мой взгляд, в такой ситуации может отказаться от своих обязательств. А аренда покроет хотя бы инфляцию. Если инфляцию покроет рост стоимости недвижимости, то аренда будет дополнительным заработком.
Конечно это не лучший вариант с точки зрения инвестирования и извлечения прибыли, но с точки зрения сохранения и защиты капитала — по-моему надёжный.
Чтобы пережить катаклизм в своей стране, желательно иметь несколько квартир и источник дохода, плюс запасы валют (в банках своей страны и в иностранных). В случае потери работы можно будет пережить трудные времена за счёт накопленной подушки (в валюте) и, в крайнем случае, путём продажи части недвижимости.
Можно диверсифицировать недвижимость по странам, если капитал позволяет. Тогда революция в отдельно взятой стране не уничтожит вашу собственность в других странах ))
Подушку в виде наличности на депозитах можно разделить на разные валюты. Остальной капитал лучше инвестировать в облигации, фонды облигаций и т.п., чтобы приносил хоть какую-то прибыль с целью нивелировать инфляцию.
И ещё выделить какую-то часть капитала на инвестиции в акции, перспективные для роста, если можете оценить риски и готовы к ним, чтобы немножко заработать и в целом чтобы капитал немного опережал инфляцию.
Но от всего на свете нельзя застраховаться ничем и никак! Это надо понимать. Не забывайте инвестировать ещё и в себя, чтобы в случае мировых потрясений быть востребованной на рынке труда или иметь возможность заработать частным порядком. Тогда даже с потерей всего, что нажито непосильным трудом, вы сможете всё пережить достойно и снова заработать

Алексей,
"Можно диверсифицировать недвижимость по странам, если капитал позволяет. Тогда революция в отдельно взятой стране не уничтожит вашу собственность в других странах ))"
. ииии тут пришла СВО, все кто имел хаты в Европе сидят на бобах �� привет из 2022

Так странно читать это в 2022 году, когда дефолт дышит в спину

user916415, да, посмеяло про золотовалютные резервы, которых раз — и нету.

А если бы вы отвечали на данный вопрос сегодня, каков был бы ответ? Учитывая заморозку валютного резерва и потенциально возможный дефолт

Евгений, лучшая инвестиция всегда — в себя. В образование и саморазвитие.
Если у вас 20млн, конечно все быстро вложить в себя будет сложно, можно купить американские бумаги в западных депозитариях, защищенных от нашего рынка, а в рф можно купить наличный доллар или, товары, которые обладают высокой ликвидностью и низкой волатильностью. Грубо говоря, если у вас 200 тыщ, купите пару лишних айфонов, потом сможете продать их как тут, за новые и неплохие деньги, так и за рубежом. А если 1 млн, это может быть автомобиль.

Странно, что эксперт ни слова не написал про страхование вкладов в валюте.

Для защиты от инфляции в РФ хорошо подходят ОФЗ с индексируемым номиналом, но у брокера Тинькофф они почему-то не доступны.

Ульяна, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО)

Это был мой вопрос. И перечитывать ответ на него в 2022, после всего что случилось в мире, вдвойне необычно.
Валютные счета — гарант, говорили они.
Дефолт и закрытия карт невозможны. Валюта стабильна. Рынок акций надёжен, а рынок зарубежных акций просто бетон.
Ребята. зайду сюда в 2024, интересно че будет

Дмитрий, я не знаю, за что Вас минусуют, ведь самые богатые инвесторы вроде Уоррена Баффета действительно еще в 2019 году вывели свои деньги в кэш в ожидании финансового кризиса, а глава ВТБ Костин допустил в одном из интервью принудительную конвертацию валюты по курсу, который установит государство.

Валерия, все верно, Баффет уже два года хранит 200 миллиардов долларов у себя в гараже в коробках из-под обуви.

БоДжек, адресочек гаража не подскажете?

БоДжек, чо за гон ) у него весь капитал 90 ярдов, какие 200, и явно не наличными

Валерия, "кэш" у обывателя и "кэш" у Баффета — это разные вещи. Его "кэш" это, например, трежерис (Bills -краткосрочные казначейские векселя)

Валерия, Минусуют его, как и вас, сотрудники Тинькофф банка и журнала. Все статьи тут уже давно заказные и сводятся только к пропаганде инвестиций. А люди пишут по кэш. Конечно минус им!)))

Альтерантива — как один из вариантов иметь криптовалютный кошелек с корзиной из стейблокинов: USDT, PAX, USDC.
Каждый привязан к доллару в номинале 1:1. Также рекомендую иметь Биткоин, исторически доллар к нему обесценивается на порядки.

Четыре способа. Эксперты объяснили, как спасти сбережения от девальвации

На прошлой неделе рубль несколько раз обновлял годовые минимумы. В пятницу российская валюта опускалась до 83 рублей за доллар и 91 рубля за евро. Юань дорожал до 12 рублей. Позже рубль частично отыграл потери. Утром в понедельник доллар торгуется по 81,6 рубля, следует из данных Мосбиржи.

Тем не менее с начала года доллар подорожал по отношению к рублю уже более чем на 15%. Помимо привычных факторов (сокращение нефтегазовых доходов, восстановление импорта), на рубль давит еще и спрос на иностранную валюту, вызванный сделками по выходу иностранных компаний из российского бизнеса.

Аналитики допускают, что ослабление российской валюты может продолжиться. Как на фоне обесценивания рубля защитить свои сбережения, рассказали опрошенные Forbes эксперты.

«Лучший способ защиты»

Во-первых, можно инвестировать в замещающие облигации, которые появились на Мосбирже в прошлом году. Такие бумаги номинированы в иностранной валюте (долларах, евро, швейцарских франках и фунтах), а выплаты производятся в рублях по курсу ЦБ.

«В среднем доходности в этих бумагах варьируются вокруг 8%. В нашем понимании, сейчас это лучший способ защиты от девальвации», — говорит начальник отдела индивидуальных инвестиционных решений компании «Открытие Инвестиции» Кирилл Дегтярев.

Сейчас на рынке более 30 выпусков замещающих бондов, две трети из них — облигации «Газпрома». Наиболее интересными сейчас могут быть выпуски ГазКЗ-28Д с погашением в феврале 2028 года и ГазКЗ-37Д с погашением в августе 2037 года — оба номинированы в долларах, говорит старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Бартенев.

Самый очевидный вариант

По словам управляющего директора департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константина Асатурова, наиболее очевидный вариант защиты от девальвации — покупка валюты. Эксперт рекомендует выбирать валюту дружественных стран, прежде всего юань, который затем можно вложить в юаневые облигации российских компаний.

Доходность по бондам в китайской валюте варьируется от 4,5% до 5,5% по самым ликвидным выпускам. Но это все равно гораздо ниже, чем по замещающим облигациям в «недружественных» валютах, отмечает Дегтярев.

Инструмент с более высоким риском

Также при девальвации рубля защитным инструментом, но с более высоким риском, могут стать акции экспортеров, которые выигрывают от низкого курса российской валюты, указывает начальник управления инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал» Виктор Шастин.

По его мнению, интересно выглядят бумаги «АЛРОСы», от которой рынок ждет новостей о дивидендах, и привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Асатуров также отмечает акции «НОВАТЭКа», «Норникеля» и «Русала», но они могут отыгрывать девальвацию рубля с некоторым лагом.

Традиционный защитный актив

Другим вариантом защиты от девальвации может быть покупка золота на бирже через инструмент GLDRUB_TOM. Это актив, который торгуется в рублях на Мосбирже, такое золото просто учитывается на брокерском счете инвестора, объясняет Дегтярев.

«Цена на золото с начала 2023 года выросла на 10%, а GLDRUB_TOM, или золото, которое номинировано в рублях и торгуется на Мосбирже, — на 30%, так как в этих 30% как раз 20% девальвации рубля и 10% роста самого золота. Так что цифровое золото — отличный инструмент защиты капитала», — заключает эксперт.

Или уже поздно?

Впрочем, среди участников рынка есть мнение, что сейчас предпринимать любые действия по спасению от девальвации уже поздно.

«Лезть сегодня в валюту после сильной девальвации уже слишком рискованно, большинство доступных инвестиционных идей отыграно, в ближайшее время ситуация на валютном рынке должна стабилизироваться, и уже тогда следует принимать инвестиционные решения», — рекомендует инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин.