Почему мир не может отказаться от доллара

Станем страной третьего мира? Что будет, если Россия откажется от доллара

На протяжении августа многие с интересом следили за тем, произойдет ли ожидаемый рост курса доллара до 100 рублей. И когда это случилось, возник вопрос: а почему нас всех так интересует доллар? Когда он успел стать валютой мира? Может, России вообще стоит отказаться от доллара и жить своей жизнью? Тем более и власти часто выдвигают подобные заявления. Вместе с экспертами мы разобрались, как доллар захватил мир и что будет с российской экономикой, если она откажется от американской валюты.

Почему доллар стал мировой валютой

Еще до Первой мировой войны главной валютой в мире был английский фунт стерлингов, в котором совершалось более 80% всех сделок. Но после 1918 года роль доллара начала расти. А в 1944 году по итогам Бреттон-Вудской конференции американская валюта и вовсе стала главной в мире. У этого было несколько причин:

• Штаты стали центром, контролирующим финансы и долги практически всех мировых держав и экономик, поскольку были их крупным кредитором;
• страны мира признали, что торговля в долларах надежна, поскольку экономика США на тот момент была самой устойчивой и технологически развитой;
• у США оказался самый большой золотой запас в мире — это способствовало устойчивости валюты, не было резких скачков курса.

Так доллар стал ключевой мировой валютой для торговли, а затем и резервной. Это значит, что центральные банки разных стран хранят в долларах свои резервы — запасы денег, за счет которых можно поддержать национальную валюту или провести международные расчеты.

— Доллар сегодня — самая употребляемая валюта, имеющая наибольший объем в международной торговле. Самые большие резервы и долги стран создаются в долларах, — говорит экономист Георгий Остапкович. — Доллар — одна из самых устойчивых валют с точки зрения ее постоянства. Устойчивой является та валюта, которая не колеблется во все стороны. Нет, она может колебаться и даже должна, но в пределах 1–5%.

Георгий Остапкович — директор Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ.

По словам Остапковича, доллар удобен в расчетах, на него настроены все банковские системы, а через американские банки проходит масса транзакций.

— Если вы приедете в другую страну с долларами, вы всегда купите всё, что вам нужно. Если вы приедете с рупиями или даже с юанями, вы ничего не сможете купить.

Возможно ли отказаться от доллара

Экономисты уверены, что полностью отказаться от доллара Россия не может даже при очень большом желании. По словам экономиста Константина Селянина, любая мировая валюта так или иначе привязана к курсу доллара.

— Преимущества свободно конвертируемой валюты в том, что ее можно в любой момент обменять на любую мировую валюту по приемлемому курсу. Весь импорт — турецкий, китайский — идет хоть и в национальных валютах, но привязанных к доллару. Если рубль падает, то он падает не только по отношению к доллару, а и к юаню, и всему остальному, — считает эксперт.

Инфографика: Виталий Калистратов / Городские порталы

Георгий Остапкович отметил, что в мире в принципе идет тенденция на дедолларизацию после кризиса 2008 года — его доля в мировых резервах и расчетах сокращается. Но в ближайшие 10–15 лет фундаментальных изменений, по его словам, ожидать не стоит.

— Задача Федеральной резервной системы не стоит в том, чтобы доллар был по всему миру. Их главная задача — сохранять благоприятную ситуацию для развития экономики США. А как будет себя вести доллар — это задача третьего-четвертого ряда, — заявил экономист.

Кроме того, по словам экспертов, у России есть долларовые расчеты по импорту и экспорту, от которых отказаться будет практически невозможно.

— Россия не может вывести доллар из экономики, это ее кровь. Даже если мы не будем публиковать курсы, наложим запрет на слово «доллар», ничего не изменится, — уверен Константин Селянин. — Россия серьезно зависит от импорта, 40% в корзине любого россиянина — импортные товары. Можно даже не понимать, не знать о том, что доллар вообще существует, но вы будете к нему привязаны. Во всём мире все товары так или иначе номинируют в долларах, даже дружественные страны к нему привязаны. Россия не может исторгнуть свободно конвертируемые валюты, потому что это кровь экономики.

Кандидат экономических наук Николай Кульбака в разговоре с «Московской газетой» отмечал, что идея отказа от доллара и евро губительна для российской экономики и носит исключительно политический характер.

— Существует огромное количество рынков, на которых доллар является устоявшимся средством расчета. Если Россия откажется от доллара, то нам придется уйти с этих рынков либо торговать через посредников, — пояснил Николай Кульбака. — Переход на нацвалюты создаст только дополнительные трудности. Например, для рынка нефти доллар является наиболее удобной и понятной для всех участников валютой. Если вести расчеты в национальных валютах, то придется постоянно пересчитывать, что создаст проблемы контрагентам. Кроме того, есть огромное количество товаров, которые выпускаются только в Штатах. Например, современные технологии, многие из которых не производят в том же Китае. То есть Россия не сможет найти альтернативные варианты, чтобы покупать оборудования за юани. Поэтому если мы откажемся от доллара и евро, то сознательно обречем себя на существование в качестве страны третьего мира.

По словам Георгия Остапковича, Россия может отказаться от доллара, но только в том случае, если рассчитает, насколько последствия будут выгодны экономике.

— За долларом стоят высокие технологии, высокая экономика знаний, высокий рейтинг университетов. Мы тоже сократили долю доллара, но отказываться от него полностью неразумно, потому что импортные закупки, технологическая торговля с недружественными странами осталась. Они же не будут у нас рупии брать или юани. Они скажут — давай доллар, давай евро! И мы продаем титан в США, они же расплачиваются в своей валюте. Нужно найти консенсус, вычеркивать полностью доллар не стоит. Ко всему нужно подходить разумно и со смыслом, — резюмировал экономист.

Что еще почитать по теме

Экономисты говорят, что отметка в 100 рублей за доллар — скорее психологическая, но тем не менее ничего хорошего от этого ждать не приходится. Выяснили, к чему стоит готовиться россиянам при виде такого курса.

До этого мы уже разбирались в том, почему рубль так резко обвалился. И это несмотря на заявления Владимира Путина о том, что американская валюта «скукоживается», а российские деньги укрепляются. Спросили у экспертов, действительно ли укрепление выглядит именно так.

На фоне резкого ослабления рубля экономисты Центра развития ВШЭ заявили, что к концу текущего года инфляция повысится до 6%. Узнали, что это значит для населения, как скажется кризис на росте цен и ждет ли Россию дефолт.

Дедолларизация экономики: может ли Россия сейчас отказаться от американской валюты

Сон мне был. Установился на планете новый миропорядок. Нет больше общепризнанных валют для международной торговли. Деньги у каждой страны свои. Хочешь российский газ, плати в рублях, индийские масала-чаи — в рупиях, китайские кроссовки — в юанях, американские технологии — в долларах и т. д. Открываю во сне кошелек, а внутри купюры в разных валютах, чтобы за импортные товары в магазинах платить. Просыпаюсь — а что если сон вещий?

НЕ БАКСОМ ЕДИНЫМ

Как ни крути, а трон главной мировой валюты под долларом зашатался. И на то есть несколько причин.

1. Потеря доверия

В марте западные страны во главе с США заморозили почти половину золотовалютных резервов Центробанка России — около $300 млрд. Что самое интересное, у американских властей такие шаги уже вошли в привычку. Около $2 млрд резервов Ирана 20 лет назад были заблокированы в банке США. Части своих резервов лишились Центробанки Венесуэлы и Сирии. В прошлом году Афганистан попрощался со своими $7 млрд.

2. Поиск альтернатив

Не желая попасть под заморозку, многие страны, хранившие свои «сбережения» в американской валюте, решили от нее уходить. И стали присматриваться к альтернативе — золоту. Так, например, доля золотых резервов России растет с каждым годом. В 2018-м — $77 млрд, в 2022-м — уже $131,5.

3. Переход на другие валюты

Чтобы доллар еще сильнее зашатался, Россия выдвинула условия европейским покупателям: платите за наш газ в рублях. Буквально в тот же самый момент арабские страны — поставщики нефти — затеяли переговоры с Китаем о поставках энергоресурсов за юани.

4. Рост криптовалют

Многие страны уже задумались о легализации электронных денег. А в Сальвадоре, к примеру, биткоин уже стал национальной валютой.

— И все же ваш сон — утопия, — успокаивает эксперт Российского института стратегических исследований (РИСИ) Михаил Беляев. — Взять и отказаться от доллара не так-то просто.

ПЛЮСЫ И МИНУСЫ

Однако на календаре 2022 год, доллар, казалось бы, теряет позиции, но львиная доля мировых сделок (около 70%) все равно совершается в американской валюте. В чем же дело?

— Да просто это очень удобно, — объясняет директор Центра конъюнктурных исследований Высшей школы экономики Георгий Остапкович. — Доллар — наименее волатильная валюта (то есть ее курс максимально стабилен. — Ред.). Возьмем, к примеру, рубль. В 2013 году доллар стоил 30 рублей, а две недели назад — 120 рублей. В четыре раза выше! Если расплачиваться рублем, то нет уверенности, что он удержится. А доллар постоянно колеблется в пределах одного процента.

Еще один плюс — в том, что разные страны предпочитают хранить свои резервы именно в долларах. У того же Китая кубышка — больше триллиона баксов. Почему они не переводят их в юани?

— Да потому что у Китая такие колоссальные объемы торговли с Америкой, что никуда он от нее и от доллара не денется, — говорит профессор Высшей школы экономики Евгений Коган. — Китайцы активно используют американское технологии, а американцы — самые большие потребители китайской продукции.

По словам Георгия Остапковича, еще одно преимущество доллара — то, что это защитная валюта. Наступает в России кризис — россияне покупают доллары, чтобы сохранить свои средства. От этого США только выигрывают: спрос на валюту страны поддерживает ее экономику, заодно позволяет ей печатать больше денег без риска инфляции, таков закон рынка.

Согласятся ли власти США изменить ситуацию? Конечно, нет. И в этом главный минус сложившейся системы.

— Соединенные Штаты используют доллар как орудие диктата для нас и для других стран, — подчеркивает финансист Михаил Беляев. — И этот недостаток будет сопровождать любую страну, чья валюта будет играть роль мировой.

— Стоит какой-то стране выступить против доллара, как ее целостности тут же начинают угрожать оружием. Примеров в современной истории достаточно, — говорит Евгений Коган.

А ЧТО ЕСЛИ ОТКАЗАТЬСЯ?

— Да не вопрос! — говорит Евгений Коган. — Вы можете рассчитываться в любой валюте, но есть одна небольшая проблема — инструменты в долларах доходнее и ликвиднее.

Объясняем. Допустим, мы продали нефть в Индию и получили за нее рупии. А теперь нам нужно купить медицинское оборудование в Германии, которая требует оплаты в евро.

— Зачем Германии рупии? — говорит Остапкович. — Мы потеряем на конвертации. Рупии мы можем отдать той же Индии за какие-то ее товары, но нюанс есть. Индийской продукции в России очень мало. Если экспорт в конкретную страну приблизительно равен импорту из нее же, то мы можем использовать национальную валюту. Но если возникает профицит или дефицит, то смысла нет вообще.

Тем не менее с некоторыми странами Россия частично ведет расчеты не в долларах. Это Турция, та же Индия, Белоруссия, Казахстан, Армения и Киргизия.

КОГДА ОН ОСЛАБНЕТ?

— Полвека занимаюсь вопросами американской экономики, — говорит Михаил Беляев, — и все эти десятилетия мы только и говорим про ее похороны. А она по-прежнему могучая. И отличается от других стран упругостью и резистентностью (сопротивляемостью. — Ред.), которая позволяет ей выходить обновленной из кризисов. Поймите: силу валюте придает состояние внутренней экономики. Поэтому доллар не ослабнет, даже если от него откажется ряд стран. Просто он будет обслуживать более узкий участок мировых экономических отношений.

Так, может быть, нам и не ослаблять свою атаку на доллар? Даже если Россия немного «подвинет» его на международной арене — ну и пусть, это слону дробина, а нам приятно.

Георгий Остапкович резко прерывает мои размышления и объясняет, что доля российского ВВП в мировой экономике — 1,7%, а суммарная доля ЕС и США — около 60%.

— Кого мы двигать собрались? — разводит руками аналитик.

И что теперь? Доллар так и останется незаменимым?

— Пока его серьезный конкурент — это юань, — говорит Михаил Беляев. — Если Англия не сдаст позиции, будет еще фунт и, возможно, йена и турецкая лира.

ИСТОРИЯ ВОПРОСА

А с чего, собственно, все началось? Как доллар стал гегемоном? Если вкратце, то дело было так.

1944 год. Окончание Второй мировой войны предрешено. В американском городке Бреттон-Вудс проходит валютно-финансовая конференция представителей 44 стран. Цель — договориться о новых принципах международных расчетов. До того момента национальные валюты были привязаны в золоту. Курс соотношения денег и драгметалла устанавливался каждым государством самостоятельно.

Участники конференции решили, что нужна одна валюта, привязанная к золоту. И ею стал американский доллар, так как во время войны только экономика США (если брать ведущие страны) практически не понесла потерь.

Это решение себя оправдало. В последующие годы экономики разных стран укрепились, международная торговля набирала обороты, росли объем инвестиций. Но обратной стороной медали стал рост гегемонии доллара и влияния США на госбанки других стран.

В 1976 году на Ямайке состоялась новая конференция, где было решено отказаться от привязки доллара к золоту и перейти на плавающие курсы. Это позволило валютам других стран укрепиться. В Международном валютном фонде посчитали, что за последние десятилетия доля доллара в международных резервах сократилась с 71% до 61%.

Экономисты не разделяют эйфорию по поводу отказа от доллара. Прежде всего потому, что это нереально.

— Чтобы мир был без доллара, нужно забыть, что есть США, — говорит Евгений Коган. — А этого не получится. Львиная доля мировой торговли происходит с помощью доллара. И даже если Россия уйдет от расчета в долларах, мир не перевернется. Другое дело, что сейчас многие переходят на расчеты в евро и доля доллара в международных расчетах снижается. Но незначительно. И наша страна не сможет переломить ситуацию, пока у нее не будет такой же сильной и технологичной экономики, как в США.

ЗА ЖЕЛЕЗНЫМ ЗАНАВЕСОМ

В СССР бакса нет!

В 1945 году Сталин отказался ратифицировать Бреттон-Вудские соглашения, чтобы, проще говоря, сохранить независимость СССР от США. Но при этом наша страна все равно рассчитывалась в международных сделках в валюте.

— Внешняя торговля организовывалась примерно также, как сейчас идут расчеты за газ, — объясняет эксперт Михаил Беляев. – В стране был единственный банк, который проводил валюту: Внешторгбанк. Предприятия не имели права самостоятельно выходить на международный рынок. Для них в системе министерства внешней торговли были созданы так называемые внешнеторговые объединения со специализацией по разным видам товаров. Если, допустим, предприятию надо закупить станки, оно обращалось в Станкоимпорт, с Минфином согласовывался валютный план, сколько ему могли отпустить на это дело валюты, и Станкоимпорт заключал сделки с поставщиком этих самых станков, оплачивая через Внешторгбанк в валюте. То же самое по экспорту. Но по итогу предприятие получало не валюту, а рубли. Для пересчета валюты у каждого объединения были коэффициенты. По каждой группе товаров — свой. Так что, даже находясь за железным занавесом, СССР все равно вел валютные операции.

Читайте также

Возрастная категория сайта 18 +

Сетевое издание (сайт) зарегистрировано Роскомнадзором, свидетельство Эл № ФС77-80505 от 15 марта 2021 г.

ГЛАВНЫЙ РЕДАКТОР — НОСОВА ОЛЕСЯ ВЯЧЕСЛАВОВНА.

ШЕФ-РЕДАКТОР САЙТА — КАНСКИЙ ВИКТОР ФЕДОРОВИЧ.

АВТОР СОВРЕМЕННОЙ ВЕРСИИ ИЗДАНИЯ — СУНГОРКИН ВЛАДИМИР НИКОЛАЕВИЧ.

Сообщения и комментарии читателей сайта размещаются без предварительного редактирования. Редакция оставляет за собой право удалить их с сайта или отредактировать, если указанные сообщения и комментарии являются злоупотреблением свободой массовой информации или нарушением иных требований закона.

АО "ИД "Комсомольская правда". ИНН: 7714037217 ОГРН: 1027739295781 127015, Москва, Новодмитровская д. 2Б, Тел. +7 (495) 777-02-82.

Шесть причин, по которым мир не может отказаться от доллара

Иллюстрация: pixabay.co

Эксперты считают, что зависимость мировой экономики от доллара связана с тем, что после Второй мировой войны США активно кредитовали страны, а также с долей Америки в мировом ВВП.

Издание Финам спросило у различных экспертов и аналитиков о том, почему мир так сильно зависит от доллара даже после появления альтернативы – евро. И вот шесть мнений о том, почему американская валюта все еще важна для мировой экономики.

1. США в течение своей истории выступали стабильным финансовым институтом, в отличие от большинства других стран, валюта которых много раз обесценивалась. Кроме того, в 20 веке США были главным кредитором мира в ходе двух мировых войн.

2. Ситуация связана с долей США в международном ВВП (по разным подсчетам около 20-25%). Роль играет не только доллар, но и евро, в ближайшем будущем, учитывая рост китайской экономики, такой валютой станет и юань.

3. Важным фактором являются интересы транснациональных корпораций и элитных групп, а также экономическая взаимозависимость стран мира.

4. Так сложилось исторически, что в США самый большой по размеру финансовый рынок. Азиатские и европейские рынки уступают ему по ряду параметров почти на порядок.

5. Это результат целенаправленной политики США с момента завершения Второй мировой и создания Бреттон-Вудской системы, когда США смогли закредитовать большую часть Европы. Вторым шагом было согласие Саудовской Аравии номинирования нефти в долларах, которого добился Пол Гетти.

6. Это связано с проблематикой критического понимания мира, существующего независимо от субъекта и его сознания, т.е. объективной реальности.

Может ли Россия отказаться от доллара?

Может ли Россия вообще отказаться от доллара? Как все это устроено и какие могут быть последствия?

экономист, финансовый аналитик

Россия и так в последние годы постепенно сокращала использование доллара: его доля падала в структуре золотовалютных резервов и международных контрактов, но свести ее к нулю так и не удалось. Попробуем разобраться, удастся ли это сейчас.

Почему мы вообще рассчитываемся в долларах

Еще 150 лет назад доллар не был главной валютой в мировой торговле. До Первой мировой войны главной валютой был английский фунт стерлингов — в нем совершалось более 80% всех сделок. Но после 1918 года роль доллара начала расти, а в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции окончательно оформилась, и доллар стал главной мировой валютой.

Причин тому было несколько:

1. США в то время были очень крупным кредитором разных стран, причем по обе стороны конфликта. Ими были все страны Европы, Азии, а также развивающиеся страны. США стали центром, который контролировал финансы и долги практически всех мировых держав и экономик. Это очень мощный рычаг, и США завладели им в значительной степени потому, что во время войны их экономике и инфраструктуре не был нанесен ущерб. Напротив, был определенный положительный эффект роста спроса и резкого взлета кредитования других стран для восстановления после войны.
2. Остальные страны признали, что торговля в долларах — это удобно и надежно, поскольку экономика США на тот момент была самой устойчивой среди крупных экономик и наиболее диверсифицированной и технологически развитой.
3. У США оказался самый большой золотой запас в мире, а это способствовало устойчивости валюты. За счет этого у доллара была низкая волатильность, то есть не было резких скачков его курса.

То есть на тот момент США одновременно были крупнейшим кредитором и имели устойчивую мощную экономику, а доллар был удобным способом расчетов. Естественно, никто не возражал против того, чтобы совершать международные сделки в долларах как в устойчивой валюте.

Так доллар стал ключевой мировой валютой для торговли, а затем и резервной. Это значит, что центральные банки разных стран хранят в долларах свои резервы — запасы денег, за счет которых можно поддержать национальную валюту или провести международные расчеты.

Что это дает США

У расчетов в долларах для США есть как плюсы, так и минусы. Но плюсов все же больше:

1. США могут «экспортировать» инфляцию. Грубо говоря, некоторые экономические правила для доллара не действуют. В частности, США могут проводить более мягкую денежно-кредитную политику, при этом инфляция будет меньше, потому что существенная часть долларов обращается за пределами страны.
2. Государственный долг США — в долларах и в теории может увеличиваться бесконечно: в случае необходимости США могут напечатать сколько угодно долларов, и инфляция при этом не будет расти. Любая другая страна так сделать не может. Это базовое правило денежно-кредитной политики, выраженное еще в формуле Фишера: MV = PQ, где M — денежная масса, V — скорость оборота денег, P — цена товаров, Q — количество товаров. То есть если мы увеличиваем объем денежной массы, но не увеличиваем количество товаров, то растут цены и, соответственно, инфляция.
3. Благодаря силе своей валюты уже к 1990-м годам США превратились из крупнейшего кредитора в крупнейшего должника. Казалось бы , это негативный фактор, но кредиторы зависят от должника едва ли не сильнее, чем должники от кредитора. От США зависят все: если что-то произойдет с госдолгом США и долларом — например, неконтролируемое снижение курса, — то пострадают все. Обрушение госдолга США и доллара означает экономический коллапс для всего мира. Никто не заинтересован в том, чтобы это произошло.

Минус статуса резервной валюты в том, что ее нельзя девальвировать. Любая другая страна через денежно-кредитную политику и управление курсом может плавно девальвировать курс собственной валюты и за счет этого улучшить платежный торговый баланс.

Это один из способов улучшить торговую ситуацию с точки зрения импортозамещения: импорт становится слишком дорогим, и в стране начинают развиваться собственные производства. У США такой возможности нет, потому что доллар для них валюта и экспорта, и импорта.

Какие альтернативы доллару есть

Альтернатив доллару для хранения резервов не так много, и они значительно менее популярны. Сейчас большую часть мировых валютных резервов страны по-прежнему хранят в долларах. На втором месте по объему — евро. Затем японская йена, фунты стерлингов и китайский юань.

Состав валютных резервов в четвертом квартале 2022 года, млрд долларов

В долларах	6471
В евро	2270
В японских йенах	610
В фунтах стерлингов	548
В китайских юанях	298
В канадских долларах	263
В австралийских долларах	218
В швейцарских франках	25
В других валютах	382

Состав валютных резервов в четвертом квартале 2022 года, млрд долларов

В долларах	6471
В евро	2270
В японских йенах	610
В фунтах стерлингов	548
В китайских юанях	298
В канадских долларах	263
В австралийских долларах	218
В швейцарских франках	25
В других валютах	382

Нужно понимать, что не всякая валюта может быть резервной, потому что многие из них слишком волатильны.

Проблема большинства валют в том, что их курс сильно зависит от узкой группы товаров. У России это энергоносители, металлы, сырье. Конъюнктура цен на эти товары влияет на платежный баланс страны и, соответственно, курс рубля. Именно из-за этой волатильности и зависимости рубль не становится резервной валютой. Ни одна страна не хочет, чтобы ее резервы подешевели из-за колебания цен на нефть.

Та же проблема и у бразильского реала, потому что есть ограниченное число товаров, которые Бразилия экспортирует. Даже австралийский доллар слишком волатилен для резервной валюты, хотя это и развитая экономика.

Но это не значит, что во всех этих валютах нельзя торговать. Альтернатив в качестве валюты для международной торговли действительно много, и в конце 20 века доллар начал сдавать свои позиции в мировой торговле. Страны начали более активно использовать для расчетов евро.

При этом отказ от доллара в мировой торговле все еще кажется фантастикой. Есть так называемый эффект QWERTY: доказано, что существующая раскладка клавиатуры не самая эргономичная и не самая удобная. Но все к ней привыкли, и переделывать ее слишком дорого — никто не будет этим заниматься. То же самое и здесь: все привыкли к операциям в долларах, менять это дорого, могут быть шоковые последствия.

Но если доля доллара в мировой торговле снизится до трети или четверти, то потеря статуса мировой валюты уже не будет казаться фантастикой. А такое может произойти, если крупные экспортеры и импортеры — Индия, Китай, Бразилия, Россия, Индонезия — будут в основном торговать не в долларах, а, например, в национальных валютах.

Договориться о таких расчетах можно, к примеру, по крупным товарно-сырьевым группам. Тогда доллар перестанет быть стратегическим элементом мирового устройства.

Какие последствия могут быть у отказа от доллара в мировой торговле

Нужно понимать, что никакой экономической выгоды от этого не будет. В мире всего 18 свободно конвертируемых валют:

1. Доллар.
2. Евро.
3. Британский фунт.
4. Японская иена.
5. Швейцарский франк.
6. Канадский доллар.
7. Австралийский доллар.
8. Шведская крона.
9. Датская крона.
10. Норвежская крона.
11. Сингапурский доллар.
12. Гонконгский доллар.
13. Южнокорейская вона.
14. Новозеландский доллар.
15. Южноафриканский ранд.
16. Мексиканский песо.
17. Израильский новый шекель.
18. Венгерский форинт.

То есть купить британский фунт за евро можно напрямую, а если покупать юани за рубли, понадобится промежуточный перевод в доллары или евро. Страны понесут больше транзакционных издержек, конвертируя свою валюту по несколько раз, чтобы рассчитаться.

Страны, в том числе Россию, к отказу от доллара подталкивает сложный набор соображений, включая политические. Экономически обосновать это невозможно, но тренд явный. Так что структура мировой торговли будет меняться в сторону диверсификации по валютам.

Каков прогноз для России

Структура российской внешней торговли в целом похожа на мировую. Россия в последние годы уменьшала долю долларовых расчетов, и в 2021 году доля доллара впервые стала ниже 40%. При этом росла доля расчетов в евро и даже в рублях — в основном со странами Евроазиатского экономического союза.

В ближайшие годы доля доллара в российских внешнеторговых расчетах еще снизится, но окончательно от него мы вряд ли откажемся: по-прежнему останутся товары, которые Россия закупает у США, и там расчеты будут производиться в долларах. Вырастет доля юаня и неевропейских валют.

Россия может договориться о расчетах в рублях в тех группах товаров, где у нас существенная доля. Так, например, Россия пытается сделать с газом. К концу 2022 года доля рубля в экспортных поставках по данным ЦБ превысила 30%.

Статья, конечно, мало что дает в плане понимания происходящего.

Описана Бретон-Вудская система, базирующаяся на привязке валюты (доллара) к реальному обеспеченному активу (золоту), ну так эта система похоронена во время Ямайской конференции в 1976 году.
А вот про это где в статье написано? )

По самому тексту:
«У расчетов в долларах для США есть как плюсы, так и минусы. Но плюсов все же больше: США могут «экспортировать» инфляцию.»
Так они ее и экспортируют, нам-то в чем от этого плюс?

«Государственный долг США — в долларах и в теории может увеличиваться бесконечно: в случае необходимости США могут напечатать сколько угодно долларов, и инфляция при этом не будет расти»
— расти он, конечно, не будет, но только США. Именно потому, что они ее экспортируют. О чем сказано выше. Опять же — нам от этого какой плюс?

Хочется задать вопрос — как утверждает автор, у этой системы есть минусы, но плюсов, все же, больше — а для кого их больше??
Если для того, кто эмитирует (т.е. печатает) доллары — то да, разумеется! Печать ничем не обеспеченных денег — это лучший бизнес, какой можно только придумать. С этим спорить глупо.

Вообще, я не очень понимаю, как вопрос «Как вы думаете, пойдет ли на пользу российской экономике отказ от доллара?» в конце статьи, и заголовок статьи « Может ли Россия отказаться от доллара?» (ну и текст статьи, соответсвенно) связаны между собой??

— пойдет ли России отказ от доллара? Конечно. Цель РФ — развивать РФ, а не США (эмитента доллара)

— может ли РФ отказаться от доллара? Да, может.

Алексей, 1) ямайская система подразумевает международную торговлю в долларах точно так же, как и бреттон-вудская, в этом аспекте ничего не поменялось 2) плюсы и минусы описаны для США 3) резкий отказ России от доллара в текущей ситуации навредит, и достаточно сильно. Нужен плавный уход от доллара во всем мире, который уже происходит.

Ivan, а происходит он куда? К евро или еще к чему? Если к евро, то РФ, я так понимаю, тут тоже не выиграет

Pablo, в основном евро и в нацвалюты уходят. У Китая есть амбиции стать страной-держателем резервной валюты, и он лет 10 как начал подвижки в этом направлении. Текущий украинский кризис (как и например иранский) как раз очень ему на руку.

Ivan, амбиций не достаточно, надо как минимум чтоб юань стал СКВ, а этого не будет пока КПК у власти, у юаня даже два курса, внутренний и внешний, по факту даже рф, как большой друг китая, держал в юанях только небольшую часть своих резервов

Ivan, но поменялся другой аспект — в ямайской системе доллар просто бумажка ничем не обеспеченная, в отличии от бреттон-вудской

"Россия начала продавать газ за рубли". Правда, никто за рубли не покупает, но начало положено)

Андрей, с чего вы взяли, что никто не покупает? У них сейчас стадия гнева и отрицания, принятие случится уже скоро. У них нет альтернативы. Заменить российский газ здесь и сейчас в Европе невозможно. Можно только за намного более дорогой ценник и лишь частично. Полностью в ближайшие годы сделать это не получится. Так что будут они покупать наз за рубли, повозмущаются, конечно, — но все равно будут.

Oleg, уже даже объяснили как они будут "покупать за рубли". Переводить евро и доллары в Газпромбанк, а ГПБ будет переводить рубли Газпрому. Для покупателей не меняется ничего, только Газпрому придется валюту на бирже закупать чтобы что-то приобрести за рубежом. Не знаю даже, рывок это или прорыв.

Ivan, ну это не так. Изменение там другое. Раньше евры за газ оседали в европейском банке и газпром должен был их доставать оттуда схемами. Ну и их там можно заморозить. Теперь евры должны идти в газпромбанк, где он их будет продавать

Ivan, как раз наоборот, для России это будет улучшением позиций, так как курс рубля при этом растет, а евро и доллар падают.

Oleg, это проблема российского банка тут же конвертировать ту валюту которую ему прислали за газ. Так что не орите)))

rediska, может я чего не понимаю, но разве клиенты не будут оплачивать ГПБ комиссию за перевод средств+денежку за открытый счёт+комиссию за перевод из евро в рубли? Если я верно понял цимес, то платить им придется теперь по рублёвой ставке, следовательно, они должны закинуть евро столько, чтобы хватило на оплату+разницу в курсах банка и биржи. Кроме того, чисто физически деньги будут у российского банка, т.е. пойдет приток евро в страну, который по щелчку пальцев "заморозить" не удастся (последние события с резервами РФ, да), т.к. средства будут "физически" храниться в России. Но я не экономист, возможно ошибаюсь в своих выводах)

Alexius, физически евро под запретом, ты же не в курсе, тогда ладно, объясню тебе. Евро приходят на счета Газпрома не в виде налички, а в виде бесполезных цифровых кодов, а факт оплаты считается только по факту конвертации евро в рубли и поступления последних на счет российского получателя. в данном случае Газпромбанка

Alexius, там же написано, что на ММВБ будут продавать, какая разница в курсах банка и биржи? И какой приток евро в страну, если евро будут продавать сразу же и зачислять поставщику в рублях?

Матвей, евро никуда не испарится, после продажи и останется в стране. В этом году прогнозируют небывалый приток валюты, в связи с падением импорта и высокими ценами на экспортируемый товар. Интересно, как мы будем распоряжаться этим доходом.

Алексей, это правда интересно. Надеюсь, распорядятся не бездарно, как обычно и не перераспределят всё «куда надо».

Матвей, я думаю, что надо помочь нашим сырьевым олигархам. Ребят обижают на западе, деньги отбирают, материальные блага) Не справедливо это)

Матвей, Мосбиржа ведь частично подконтрольна Центробанку РФ и её оборот не выходит за пределы экономики РФ, нет?

Alexius, рубль сам по себе не выходит за пределы экономики РФ. О чём речь-то?

Матвей, речь о том, что валюта, проданная на Мосбирже, останется в РФ на этом этапе. Выкупать её будут тоже резиденты РФ, так что это прямой поток евро в страну, как мне кажется. Комиссии по биржевым операциям оседают также у ЦБ РФ, по логике. И, поправьте, если ошибаюсь, но стоимость евро на нашей бирже несколько выше, чем на том же Форексе?

Alexius, форекс — внебиржевой рынок. Про комиссии не понимаю смысла.

Андрей, да-да, это как с сеном из "Формулы любви": стоит-то оно стоит, так его ж никто не берет)) Чисто политический ход, по-моему. Часть расчетов действительно будет в рубли переведена, остальное в евро будет. Собственно они и говорят уклончиво, что переход на оплату в рублях будет не одномоментным)) То есть этот момент можно оттягивать столько сколько нужно в общем, ну а по кому-то действовать жестко и перекрывать вентиль — демонстрация воздействия так сказать.

Alexander, вполне вероятно, но купить его при этом можно будет только на черном рынке в разы дороже. Примерно как сейчас с нарисованным курсом в 85, но ни купить, ни потратить, ни снять со счетов.

По мне необходима единная валюта для всех, но без привязки к стране, что бы никто не мог взять и напечатать столько денег сколько он захотел, евро к этому как то больше подходит чем доллар. Брентон-вудское соглашение потеряло свою актуальность в момент когда доллар отвязался от золота.

Сергей, Да, что то наподобие, но сам по себе биткоин это валюта анархии, ничем (кроме спроса) и никем не управляется, большой мыльный пузырь, который будет расти бесконечно (но это не точно))) )

oleg, ну, рост, основанный на спекулятивном спросе — всегда заканчивается и обычно в самый неподходящий момент.

oleg, вы противоречите сами себе. Если кем-то управляется, значит этот кто-то может печатать и блокировать. Биткоин как раз и отвечает задаче, которую вы описали.

Вы ошибаетесь, что биткоин ничем не подкрепляется. Он подкрепляется именно тем, что он из себя представляет — не печатаемый и не управляемый. Плюс доверие, которое уже есть в достаточной степени, что уже некоторые государства закупают его в качестве своих резервов.

Расти бесконечно — нужно понимать, к чему будет расти бесконечно. К валютам, которые по своей природе неустойчивы из-за инфляции и девальвации — да. То есть если биткоин растёт к доллару, тут два варианта: либо биткоин подорожал, либо доллар упал. Ну а так как доллар постоянно падает сам к себе, биткоину достаточно оставаться на месте, чтобы расти в долларах.

Вы присмотритесь к основам получше, прежде чем заявлять про пирамиды, пузыри, ничем не обеспеченность и так далее. Если погрузитесь в тему глубже, то поймёте, почему крупные фонды вливают миллиарды долларов в биткоин.

Я уже сделал свой выбор, и не храню свои сбережения в долларах.

Алексей, мамкин инвестор? 🙂

Алексей, наворовал и в биткоины

Простым смертным, имеющим накопления в долларе, точно не пойдёт на пользу. Такими темпами тотальные валютные ограничения не за горами.

Ivan, американская комиссия по ценным бумагам задушит эту идею моментально, а если не получится задушить — возглавит. Поэтому лично мне слабо верится в возникновение ещё одной валюты, а вот рост расчётов в национальных валютах или добавление юаня в список свободно конвертируемых — вполне правдоподобный сценарий.

Ну во-первых упущен маааленький нюанс, что доллар от золота отвязали уже больше 40 лет как, с тех пор мировая экономическая система стала тупо несправедливой: в статье рассмотрены выгоды США от экспорта инфляции, но почему игнорируются экономические катастрофы других стран из-за этого? Тут вижу — тут не вижу, может быть, всё же есть и экономические причины отказа? Не всё то политика, что экономист не смог увидеть.

Во-вторых, а что если на шаг вперёд посмотреть? Разнообразие валют рождает ту же самую проблему, для решения которой и были придуманы валюты — огромное количество торговых пар, только валюта решает проблему с парами товар-товар, а когда много валют плодятся пары валюта-товар и валюта-валюта, это неэффективное и неустойчивое положение.

Раньше единым стандартом был золотой и получалось очень даже хорошо: каждая валюта имела за собой какое-то количество золота и потому курсы валют были стабильны относительно друг друга, удобно и эффективно, но есть проблема — это государство. Когда началась первая мировая, правительствам стран-участников потребовалось много денег, но где их взять? Поднимать налоги бесконечно не получится и свои же граждане на вилы скорее поднимут, потому приняли решение отказаться от обеспечения золотом и запустить на всю катушку печатные станки, разогнав таким образом инфляцию и обокрав своих же граждан. Война закончилась, но станки продолжили работать — это оказалось очень выгодно государству и раз уж граждане терпят, то смысл отказываться?

Так что же дальше? Единый стандарт нужен, но государства, особенно, разделённые на лагеря, его не примут, значит, он должен прийти не сверху, а снизу, то есть сначала быть понятым и принятым обществом, чтобы государство уже не смогло отказаться.

Ответ очевиден — это биткоин, тут и ограниченная, предсказуемая эмиссия и надёжные, неподконтрольные никому переводы любых масштабов от уровня SWIFT до бытовых и наднациональность и трансграничность и аполитичность, много всякого, но пока нехватка знаний об истории и природе денег не даёт массам понять это, хотя "умные деньги" буквально 1-2 года назад уже во всю включились.

Так что реальность всё расставит на свои места, перемены — это не только потрясения, но и возможности, просто в убытке отказываются бездумные массы, скупающие сахар и недвижимость, а выигрывают те немногие, кто гораздо умнее "среднего" 🙂