Слабость рынка акций усиливается
С самого открытия торгов распродажи на российском рынке акций ускорились. В течение дня индекс Мосбиржи терял около 2,5%.
После обеда наметились робкие попытки отскока, но они были похоже на фиксацию прибыли «медведями». На вечерней сессии весь послеобеденный рост был нивелирован. Торги завершились практически на внутридневных минимумах, что говорит о том, что желание продавать осталось не полностью реализованным.
Обороты вчера возросли, а продажи шли по всему спектру бумаг – лишь три акции закрылись ростом вчера.
К этому стоит добавить, что на уровне рынка снижались Сбер (MCX: SBER ), акции нефтяных компаний и даже бумаги Мосбиржи Московская биржа (MCX: MOEX ), которые более других выиграют от повышения ключевой ставки Банка России.
Это все лишь подчеркивает слабость «быков».
В результате, рынок завершил сутки на сильной технической поддержке, если она не устоит, то индекс Мосбиржи вполне может уйти под психологически важную отметку 3000 пунктов.
Вчера с утра нефть забиралась выше сопротивления 95 долларов, и, казалось, имела все шансы закрепиться там, чтобы открыть дорогу на 100 долларов. Однако с началом торгов на европейских площадках нефть начала нисходящее движение, которое продолжается сегодня. Перед открытием российских торгов за «бочку» дают 93,3 доллара, что на процент меньше, чем вчера в полночь.
Пока это снижение мы рассматриваем как сокращение длинных спекулятивных позиций перед сегодняшним оглашением итогов заседания ФРС США. Не исключаем, что ставки могут быть подняты на четверть процентного пункта. Но в любом случае глава Федрезерва Джером Пауэлл вряд ли даст намеки на то, что фаза ужесточения денежно-кредитной политики завершена.
Впрочем, среднесрочные наши прогнозы по нефти остаются «бычьими», ждем котировок по 100 долларов.
Пока же сегодняшнее удешевление нефти может сбить желание спекулянтов начать покупать акции на отскок.
О том, что никакой паники и серьезных проблем в экономике нет, говорит стабильная ситуация на долговом рынке. ОФЗ по-прежнему торгуются под доходность ниже 13% годовых. Так что снижение рынка акций – это локальный вопрос, просто там давно назрела хорошая коррекция, а повышение ключевой ставки ЦБ стало лишь поводом для ее реализации.
На отскок видится наиболее интересной покупка акций нефтянки и Мосбиржи, но мы не уверены, что сегодня рынок развернется вверх. Стоит ли ловить падающий нож в расчете заработать полпроцента-процент – каждый пусть решает сам.
Рубль вчера весь день укреплялся в пределах 0,3%, но в последний час торгов упал более чем на 0,6% на малых оборотах из-за ухода с рынка крупных продавцов валюты. Сегодня ждем спокойных торгов на валютном рынке без принципиальных изменений.
В целом же стабильность рубля пугает – в условиях увеличения объема валютных интервенций со стороны Банка России и приближения пика налогового периода, «россиянину» надо бы потяжелеть.
Нынешняя же картина говорит о том, что в конце месяца, после окончания уплаты налогов, девальвация может возобновиться.
Реальной причиной обвала всего рынка стала ОВК.
Вы знаете, а ведь реальной причиной обвала всего рынка сегодня действительно стала ОВК. Точнее не сама ОВК, а дурная избыточная ликвидность, которая хлынула в акции третьего эшелона.
Потворствовала безумию странная политика Тинькофф, который на эти низко ликвидные акции дает большие плечи. Ну и, конечно же, куда без топовых блогеров пульса, которые жизнерадостно гнали толпу на убой в откровенный шлак.
Дальше схема классическая. 20% падения с третьим плечом это -60% по счету. Брокер урезает обеспечение, маржи становится еще меньше, приходится продавать другие позиции, которые такие же низко ликвидные и дико переоцененные. Каскад продаж нарастает и достается даже первому эшелону, который стоит плюс-минус справедливо.
Так что сегодняшнее падение это скорее разовое явление, которое вероятно будет выкуплено. Но многое зависит от ЦБ. Если завтра ставку поднимут до 14%, то ликвидность с рынка продолжит утекать. И тогда третьему эшелону придется еще хуже.
Названы причины стагнации российского рынка акций
Коррекция на российском фондовом рынке идет уже несколько дней, стагнация происходит на фоне ряда факторов, рассказал «Известиям» 4 мая портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин.
«Во-первых, рынок вырос на 15% за 1,5 месяца, что довольно хороший рост, и создает предпосылки к тому, чтобы «забрать» часть прибыли, то есть технические продажи», — отметил он.
Кроме того, по его словам, значение имеют сильное падение цен на нефть, на которое повлияли опасения относительно глобальной рецессии, негативные макроданные по промышленному производству в Китае.
Также пока не снижаются геополитические риски, добавил эксперт.
«Что будет дальше — в ближайшие дни и недели, предсказать не беремся, однако в перспективе до конца года мы ожидаем продолжения роста рынка от текущих уровней в отсутствие неожиданных негативных событий, особенно если осенью с наступлением сезона промежуточных дивидендов к выплатам будут возвращаться компании, ранее приостановившие платежи, как металлурги и т.д.», — считает Скрябин.
Эксперт также добавил, что ожидается рост цен на энергоресурсы во втором полугодии 2023 года и на металлы.
«Также способствовать восстановлению интереса к рынку может более полное раскрытие финансовой информации (отчетности) эмитентами, особенно теми, кто вообще их не публикует», — заключил Скрябин.
Накануне индекс Мосбиржи опустился на уровень в 2530 пунктов. 4 мая, согласно сайту Московской биржи, к 15:39 он достиг 2536 пунктов.
В начале апреля «Известия» писали, что в марте на рынке наблюдалось оживление. Это было заметно сразу по всем портфелям из биржевого эксперимента. Как отмечалось, хорошую прибыль принесли валютные стратегии, консервативные инвестиции в облигации.
27 марта портфельный менеджер УК «Открытие» Ирина Прохорова рассказала «Известиям», что инвесторам во II квартале этого года стоит придерживаться подхода с формированием сбалансированного портфеля с учетом возможности и готовности принимать риски.
«Психанули». Российский рынок акций обвалился после решения Путина закрыть границы по повесткам
Российский рынок акций на торгах в пятницу пережил сильнейшее более чем за месяц падение. При дорожающей нефти и в отсутствии значимых экономических новостей индекс Мосбиржи за час обвалился почти на 4%, потеряв разом 200 млрд рублей капитализации.
Открыв день в плюсе на 1,5%, индекс, отслеживающий рыночную стоимость 43 крупнейших российских компаний, начал стремительно падать около 14.45 мск и завершил день в минусе на 1,8%.
Акции Сбербанка по итогам торгов упали на 1,8%, хотя утром дорожали на 1,5%. «Газпром» завершил день в минусе на 1,6%, «Роснефть» — на 1,15%. Бумаги «Северстали» обвалились на 3,9%, «Совкомфлота» — на 4,9%, «Мечела» — на 5%.
Падение рынка началось вскоре после того, как президент Владимир Путин подписал крупный пакет милитаристских законов: призывной возраст был повышен до 30 лет, а кроме того, у властей появилась возможность закрывать границы для тех, кому направлена повестка в военкомат, в том числе электронная.
Вероятная причина обвала заключается в том, что основную массу трейдеров на российском рынке составляют физлица и после новых законов они просто «психанули», отмечает профессор ВШЭ Евгений Коган. По данным МосБиржи, сейчас 80% оборота акциями обеспечивают трейдеры-частники, число которых приближается 26 миллионам.
На утренней сессии индекс Мосбиржи переписал максимум с начала войны, достигая в моменте 3198,83 пункта. Это почти на 100 пунктов выше уровня окончания торгов 22 февраля 2022 года — последнего торгового дня перед началом вторжения в Украину.
В прошлом году российский рынок обвалился на 40% по индексу Мосбиржи, а с начала текущего уже вырос на 43%. «Пока коррекция на российском рынке акций выглядит технической в силу локального перегрева рынка, а глубина и продолжительность ее будет зависеть от того, увидим ли мы разворот на товарных рынках, на курсе рубля», — говорит Александр Власенко, портфельный управляющий УК «РСХБ Управление Активами».
Аналитики ПСБ отмечают, что многое будет зависеть от того, как начнутся торги в понедельник. «Если не будет негатива, индекс МосБиржи может восстановить потери. Если продолжится откат, ближайшим сильным уровнем сопротивления станет отметка 2960», — пишут они.