Что выгоднее покупать золото или серебро

Инвестиции в драгоценные металлы: стоит ли вкладывать деньги в золото или серебро

Цены на золото и серебро практически не подвержены волатильности. Их ценность сохраняется независимо от курса национальной валюты или экономических явлений в мире. Активы всегда имеют высокую ликвидность, что позволяет реализовать их в любой момент. Инвестиции в драгоценные металлы не принесут такой баснословной выгоды, как удачные вложения в биткоин. Но они имеют другие плюсы.

Особенности драгметаллов как финансового актива

Золото и серебро используются как средство для расчетов уже многие тысячи лет. Несмотря на переход на бумажную, а теперь — и цифровую — валюту, их ценность сохраняется. Более того, инвестиции в драгоценные металлы позволяют нивелировать самые тяжелые и непредсказуемые риски:

• Инфляция, то есть рост цен на товары и услуги в стране на фоне сохранения уровня зарплат. Она может усугубляться параллельно идущей стагфляцией, то есть депрессивным состоянием экономики.
• Девальвация фиатных валют, то есть снижение их курса по отношению к твердой валюте других стран.
• Финансовые и политические кризисы, которые влияют на экономическую ситуацию в стране, в том числе устойчивость банковского сектора;
• Войны и революции, которые не позволяют использовать традиционные средства хранения капитала в стране.

Инвестиции в золото и серебро могут быть полезны не только инвестору, но и его потомкам. Известны случаи, когда внуки и правнуки смогли воспользоваться накоплениями, оставленными в золоте еще до революционных событий 1917 года, а также экономических кризисов 90‑х годов прошлого века.

Почему выгодны инвестиции в драгоценные металлы

Инвестиции в драгоценные металлы имеют такие плюсы:

1. Актив всегда сохраняет высокую ликвидность. В любой момент владелец может купить золото или серебро или продать его. На возможность реализовать это имущество не влияет экономическое состояние в стране, действующий президент, легитимность валюты или ее курс по отношению к доллару, евро, фунту.
2. Минимальная потеря стоимости. После покупки золота или серебра продать его можно практически по той же цене. Спред между ценой приобретения и реализации минимален, а в долгосрочной перспективе — отсутствует. Поэтому его считают способом сохранения капитала. Когда цена на акции, недвижимость и, даже, биткоин, падает, драгметаллы ценятся все так же высоко. Однако это правило действует только при больших объемах торгов или в длительном периоде.
3. Стабильность. Если анализировать стоимость золота на международных рынках, в долгосрочной перспективе она всегда повышается. Связано это с тем, что мировая финансовая система основана на долговой системе, то есть истинная ценность фиатных бумажных денег нулевая. А золото — проверенный веками актив.

Дополнительные плюсы владения золотом

Если абстрагироваться от исключительно финансовых критериев, преимуществом инвестиций в драгоценные металлы будет также ценность обладания ими. Это психологический фактор, но иногда он играет одну из главных ролей. При покупке слитков или инвестиционных монет человек чувствует себя более защищенным от финансовых кризисов. Не зря во всех фильмах и мультфильмах богатство символизируют именно монеты и слитки, а не пачки банкнот.

Вернемся к финансам. Хотя торговля драгоценными металлами и считается сложной отраслью инвестирования, в общедоступных источниках всегда можно найти аналитику по этому рынку и информацию о текущем состоянии отрасли. Поэтому инвестировать в драгметаллы безопаснее, чем в большинство других активов.

Недостатки драгметаллов как инвестиционного актива

Все минусы вложений в золото и серебро связаны с периодом, в течение которого планируется хранить деньги таким образом. Чтобы получить доход и не потерять на продаже приобретенного актива, необходимо хранить его как минимум 1 года. В этом случае можно рассчитывать на прибыль около 1–2% годовых. Если срок хранения увеличить до 15 лет — можно получить до 20% от вложенного капитала.

Основными недостатками вложений являются:

1. Минимальная прибыль на коротких промежутках. Это присущие именно защитным активам. Бумажная валюта постоянно обесценивается, но темпы инфляции при стабильной экономике могут быть минимальными. В это время спроса на золото нет, поэтому и цена практически не растет. Если продавать золото сразу после покупки, можно вовсе уйти в минус из-за дополнительных расходов.
2. Широкий спред при покупке в финансовом учреждении. Для получения прибыли банки и другие организации, которые торгуют драгоценными металлами, устанавливают разные цены на покупку и продажу золота (серебра). Эта разница нивелируется, но только при длительном хранении.
3. Высокая волатильность. Если смотреть график курса в течение нескольких лет (или десятков лет), колебания цен на золото практически незаметны. Но в более мелком масштабе волатильность большая и быстрая. Поэтому драгметаллы не используются для краткосрочных спекуляций из-за невозможности достоверного прогнозирования. Высокая волатильность обусловлена тем, что участники товарной биржи ведут торговлю срочными контрактами с привлечением заемных средств.
4. Отсутствие дивидендного дохода. В отличие от акций, которые могут приносить дивиденды, золото и серебро не дает пассивного дохода. Именно это — главный недостаток финансового актива. Получить прибыль можно при активном управлении, но для совершения таких операций нужен соответствующий опыт и глубокие знания.

Что в итоге

Инвестирование в драгоценные металлы имеет и плюсы, и минусы. Однако иметь в составе инвестиционного портфеля золото и серебро рекомендуется любому вкладчику. Это дает возможность диверсифицировать портфель и избежать огромного количества рисков. Думать о защите капитала лучше даже во времена стабильной экономики, то есть прямо сейчас. В момент обвала рынков и наступления форс-мажорных обстоятельств будет поздно.

Что выгоднее покупать — золото или серебро?

Бизнес и инвестирование

Золото и серебро в некоторых деталях отличаются друг от друга, но цена одного металла в какой-то мере коррелирует с ценой другого. У серебра есть некоторые недостатки, но у него также есть несколько преимуществ, которых нет у золота. В нынешней нестабильной ситуации оно кажется все более привлекательной формой инвестирования капитала.

С самого начала серебро (как и золото) играло очень важную роль в торговле. Во многих странах оно функционировало как деньги, обычно немного более мелкие чем золото. Из серебра, например, делали римские динарии, талеры, гроши, полуграфы, кварталы, триплеты и т. д.

Сегодня серебро — это металл, который находит применение в технической промышленности в гораздо большей степени, чем золото. В случае серебра оно составляет более 50%. Что касается золота, тут более половины это ювелирная промышленность, в то время как спрос на Gold со стороны промышленности находится на уровне 7%.

Вывод который можно сделать из всего этого заключается в следующем: спрос на серебро в большей степени определяется отраслью, в то время как ювелирные изделия, инвестиции и предметы роскоши влияют на цены золота. В случае с серебром две другие крупные группы спроса также определяются ювелирными изделиями, а также слитками и монетами. Поэтому структура спроса диверсифицирована и спрос на серебро лежит на очень прочном фундаменте.

За и против покупок серебра

Основной недостаток серебра — НДС. Это налог, который снижает стоимость инвестиций на 20 процентов. Однако дилеры научились жить с этой проблемой и предлагают серебряные монеты неофициально.

Преимуществ у него, безусловно, больше. Список открывается ценой — серебро дешево. Если вы намерены покупать физический металл, в небольших количествах но регулярно, серебро немного лучше золота. С золотым слитком весом 1 грамм, издержки производства и упаковки сопоставимы со стоимостью производства и упаковки 1-унцевого бруска. Поэтому мы не будем платить в 31,1 раза меньше за слиток 1 грамм, чем за одну унцию. Слиток на один грамм выходит менее выгоден. В случае серебра монета в 1 унцию является традиционной и самой популярной единицей. Их покупают в блоках по 20 штук или в мастер-боксах по 500 штук. Поэтому они делимы и практичны.

Из-за низкой цены это также гораздо более доступная инвестиция для среднего по заработку россиянина. На сегодняшний день цены на самые популярные серебряные слитки составляют около 1000 рублей. Эти деньги намного легче найти, чем, например, 3000 за золотой грамм.

Потенциал роста серебра

Соотношение цен обоих металлов было разным в истории. Сегодня это 1:85 (одна унция золота стоит 85 унций серебра), но в прошлом соотношение Gold/Silver находилось на совершенно другом уровне — даже 1:15. Стоит отметить справедливости ради, что количество серебра присутствующего в земной коре примерно в 17 раз больше, чем количество золота.

Это может привести к следующим сценариям:

1. Цена золота слишком высока к цене серебра. При текущей цене серебра и соотношении золото / серебро на уровне 1:17, цена на золото должна составлять 250 долларов. Однако сентябрь на рынке золота показал, что в настоящее время ему трудно упасть даже до 1150 долларов. Средняя стоимость производства унции золота для многих крупных шахт не позволит снизить цену. Это будет означать сокращение предложения, что повлияет на рост цен. Таким образом, пока цена явно не преодолеет потолок в 1150 долларов можно предположить, что это настоящая минимальная цена на золото.
2. Цена серебра слишком низкая по отношению к цене золота. При соотношении золото / серебро на уровне 1:17 и текущей цене золота 1230 долларов, серебро должно стоить около 67$, что примерно в 4,5 раза больше чем сегодня.
3. Соотношение золота и серебра определяется стоимостью производстваи типом спроса. Это означало бы, что с течением времени значение серебра уменьшилось по отношению к золоту по сравнению с 1:17 до 1:84, и что удовлетворение спроса на китайские и индийские украшения более важно, чем производство солнечных панелей и электроники.

Правда скорее всего лежит где-то посередине: серебро должно быть дороже чем в настоящее время (по отношению к золоту), хотя может и не быть в соотношении 1:17.

И теперь главное: высокое соотношение золото / серебро имелось в период незадолго до последнего кризиса, в то время как в 2011 году оно упало до 1:31. Цена акций серебра была на уровне 47 долларов. Как видите, существует большой потенциал для его роста.

И еще один график в пользу серебра:

В двух отмеченных точках видно: нынешнее соотношение золото / серебро означает, что цена серебра очень привлекательна. И при посткризисном металлургическом буме прибыль на серебре была намного выше, чем на золоте.

Золото или серебро — что выгоднее?

На это есть целый ряд причин. Перечислю лишь некоторые из них:

1) Первая причина — покупка серебра соответствует моей личной инвестиционной стратегии:

2) Вторая причина — покупать именно серебро (а не золото) советует Роберт Кийосаки.

• Для меня рекомендация этого уважаемого человека является достаточной и обязательной для исполнени;
• Без лишних вопросов я регулярно инвестирую свои деньги в серебро (а не сижу и думаю, купить или не купить, что лучше, а что хуже, что правильно, а что неправильно);

3) Третья причина — по некоторым оценкам, запасов месторождений серебра в 5 раз меньше, чем золота:

• Золото используется, главным образом, как ювелирное украшение и в качестве средства для накопления и сохранения денег;
• Серебро — это редкий металл, потому что оно очень активно потребляется в промышленности (оно входит в состав более 10 тысяч разного рода изделий в электронике, автомобилестроении, солнечных батареях и т.д.);
• Это означает, что в обозримом будущем, природные запасы серебра исчерпаются, что приведет к его автоматическому (и резкому) подорожанию;

4) Четвертая причина и (крайне любопытный факт) — серебряные монеты перестали чеканить, изъяли из обращения и пустили на промышленные нужды.

По разным оценкам, потребность промышленности в серебре в несколько раз выше, чем возможности его извлечения из природных источников горнодобывающей отраслью.

Это всего лишь мое мнение, подкрепленное мнением авторитетных для меня людей (которые являются для меня примером в инвестировании)

Инвестиции в золото VS инвестиции в серебро

Золото и серебро являются долгосрочными инвестициями. Эти драгоценные металлы могут храниться в портфеле или на индивидуальном пенсионном счете (IRA), чтобы обеспечить сохранение богатства. В периоды падений фондового рынка они служат надежными вариантами инвестиций, которые обеспечивают стабильность.

Мировая экономика продолжает справляться с затяжными последствиями COVID-19, а также с его новыми вариантами, сохраняя неопределенность, с которой по-прежнему сталкиваются экономика и рынки. Теперь же на фоне обострения геополитического напряжения, спрос на драгоценные металлы растет еще быстрее. Инвесторы не должны сбрасывать со счетов изменяющиеся рыночные условия и экономическую среду в 2022 году.

История доходности драгоценных металлов

Когда президент США Ричард Никсон отменил золотой стандарт 15 августа 1971 года, стоимость драгоценного металла находилась примерно в районе $40 долларов за унцию. После этого периода к 1980 году цена на золото постепенно превысила $650 долларов. Затем, с мая 1981 по август 2005 года, стоимость золота колебалась примерно от $280 до $430 долларов. Рынок золота достиг $1.000 в марте 2008 года и исторического максимума в $2.000 долларов в августе 2020 года.

В долгосрочной перспективе за последние 20 лет доходность золота составила более чем 540%. Это похоже на его прошлые результаты во время бычьих рынков 1970-х годов. За последний год золото упало примерно на 3%.

Серебро имеет тенденцию следовать за своим менее волатильным собратом. За последние 20 лет доходность серебра составила примерно 365%, но в прошлом году оно, как и золото, показало не очень хорошие результаты, снизившись примерно на 12%.

Одним из факторов, повлиявших на динамику этих драгоценных металлов, могли быть меры количественного смягчения, принятые мировыми монетарными властями для преодоления последствий пандемии. Федеральная резервная система США вместе с центральными банками по всему миру приобрела такие активы, как облигации, чтобы стимулировать экономику и рынки.

С тех пор в экономике циркулируют большие объемы денег, что стимулирует инвестиции в высокорисковые активы. Поскольку драгоценные металлы являются активами, которые помогают снизить волатильность и, следовательно, могут считаться активами с более низким уровнем риска, они, возможно, находились не в лучших экономических условиях, чтобы показать хорошие результаты.

По данным Всемирного совета по золоту, в 2021 году отток из золотых ETF составил около $9 миллиардов долларов, но все еще выше, чем до пандемии.

Аналогичная тенденция наблюдалась и в серебряных ETF. Взгляд на рынок серебра показывает, что только за последнюю неделю декабря 2021 года iShares Silver Trust (SLV) потерял $89 миллионов долларов или 0,7%, согласно отчету Nasdaq.

Сегодня участники рынка сталкиваются с рядом рыночных и глобальных экономических проблем, включая:

• ожидание изменений от Федеральной резервной системы;
• устойчивая инфляция;
• геополитическая напряженность.

Среди многих других факторов это сценарии, в которых процветают золото и серебро.

5 причин инвестировать в золото

Золото — это средство сбережения

Золото — это средство сбережения или актив, который сохраняет ценность с течением времени. Так было еще в Римской империи и раньше. Как и все активы, цена на золото колеблется. Но драгоценный металл смог сохранить свою покупательную способность, не обесцениваясь, в периоды как благоприятных, так и плохих экономических условий.

Золото — ликвидный актив

Важной характеристикой золота является его ликвидность. Ликвидность актива означает способность конвертироваться в денежные средства без потери стоимости во время конвертации. Кроме того, золото ликвидно, потому что существует глобальный рынок покупателей, поэтому его можно легко покупать и продавать. Однако ожидание физической доставки вашего металла может быть затратным (с точки зрения времени).

Золото — доступная инвестиция

Еще одна причина рассмотреть возможность инвестирования в золото — его доступность. Первоначально новички в инвестировании могут подумать, что золото — это актив, доступный только богатым инвесторам, но это не совсем так.

Любой инвестор, заинтересованный в покупке физического золота, может обратиться к авторитетному дилеру, который продает золотые монеты или слитки. Однако важно учитывать дополнительные расходы, связанные с хранением и страхованием физического золота.

Золото — актив-убежище

Золото — это исторически доказанная инвестиция-убежище. Это означает, что в периоды экономической неопределенности или периодов волатильности рынка инвесторы могут полагаться на золото в качестве стабилизатора портфеля, поскольку оно не коррелирует с другими традиционными активами, такими как акции и облигации.

По той же причине золото является диверсификатором портфеля. Когда акции показывают неутешительную динамику, золото стабилизирует портфель. Это делает его идеальным безопасным вложением во время спада на фондовом рынке.

Золото — защита от инфляции

Инвестировать в золото нужно не потому, что это актив, который превосходит другие активы и обеспечивает невероятную прибыль. Скорее, золото считается защитой от инфляции или активом, который предлагает инвесторам сохранение богатства.

Со временем стоимость фиатных валют угасает из-за инфляции. Чтобы уменьшить или устранить риск инфляции, инвесторы вкладывают средства в золото, поддерживая покупательную способность своих денег. Именно это делает золото таким важным активом, особенно во времена кризиса.

Зачем инвестировать в серебро?

По большей части, инвестирование в серебро имеет те же причины, что и в золото.

• Серебро выступает инструментом хеджирования инфляции.
• Драгоценный металл является стабильным сырьевым товаром, который можно держать в портфеле в периоды экономических или политических потрясений.
• Серебро считается некоррелированным активом и способствует диверсификации.

Учитывая сходство обоих драгоценных металлов, в инвестиционном портфеле есть место и для золота, и для серебра.

6 различий между инвестированием в золото и серебро

Золото дороже серебра

Прежде всего, существует большая разница в соотношении цен на серебро и золото. На момент написания статьи спот цена серебра составляла примерно $22 доллара за унцию, а золота — $1.800 долларов за унцию. Сравнивая два драгоценных металла, можно утверждать, что серебро недооценено по сравнению с золотом.

Учитывая, что серебро дешевле золота, можно предположить, что серебро более доступно. По этой причине его часто называют «золотом бедняков». Инвесторы с ограниченным бюджетом могут начать с покупки серебра.

Золото более редкое, чем серебро

Что делает золото более ценным, чем серебро, и почему серебро такое дешевое? Это связано с ограниченным предложением и растущим спросом. Общее предложение серебра каждый год больше, чем золота. Поскольку золото является более редким и дефицитным драгоценным металлом по сравнению с серебром, наряду с высоким спросом его стоимость увеличивается. Все эти характеристики отражаются в текущей цене золота.

Цена на серебро более волатильна, чем на золото

Еще одно ключевое различие между двумя драгоценными металлами заключается в том, что цена серебро более волатильно, чем золото. Это подтверждалось на протяжении большей части последних 50 лет. Рынок серебра по сравнению с золотом намного меньше, что делает его склонным к большим колебаниям цен. Это может не вызывать беспокойства, если вы дневной трейдер, который хочет извлечь выгоду из колебаний цен, но для долгосрочного инвестора, ищущего стабилизатор портфеля, это может представлять потенциальный риск.

Золото может быть лучшим диверсификатором, чем серебро

Золото, как правило, является лучшим драгоценным металлом для диверсификации портфеля вместо серебра. Хотя и серебро, и золото не коррелируют с другими ценными бумагами, золото имеет еще меньшую корреляцию с фондовым рынком, чем серебро.

Золото помогает управлять валютным риском лучше, чем серебро

Центральные банки являются одними из ведущих организаций, которые держат наибольшее количество золота в своих резервах и являются частыми покупателями драгоценного металла. Центральные банки по всему миру покупают золото по тем же причинам, по которым его покупают инвесторы, а именно потому, что оно защищает от инфляции.

Поскольку золото не привязано к доллару или другим фиатным валютам, оно также помогает центральным банкам управлять валютными рисками, которые могут стать проблемой, если валюта слишком сильно колеблется. Золото справляется с риском падения валюты, потому что оно имеет внутреннюю стоимость, а фиатная валюта — нет.

Серебро имеет много важных промышленных применений

Центральные банки и инвесторы по всему миру видят одно из основных применений золота в качестве средства сбережения. Хотя серебро также рассматривается как инвестиция с важными свойствами хеджирования, оно также имеет промышленное применение, поэтому считается гибридным металлом. Серебро обладает высокой проводимостью, самой высокой из всех металлов, что делает его идеальным для производства электроники и солнечных батарей. Оно также используется в изготовлении электромобилей (EV).

3 способа инвестировать в золото и серебро

Физические драгоценные металлы

Физические драгоценные металлы включают слитки, раунды и инвестиционные монеты. Монеты всегда будут иметь более высокую премию, но они также являются законным платежным средством.

Самое замечательное в инвестировании в физическое золото заключается в том, что вы сохраняете полное право собственности на актив. В отличие от акций или биржевых фондов, где инвесторы владеют акциями компаний, которые каким-то образом управляют золотом, владение сырьевыми товарами означает, что они полностью принадлежат вам.

Чтобы купить золото, нужно найти лицензированного дилера драгоценных металлов и выбрать золотые монеты и серебряные монеты или слитки, которые соответствуют вашим инвестиционным потребностям.

Акции золотодобывающих компаний

Одним из наиболее удобных способов инвестирования в драгоценные металлы являются золотые или серебряные акции. Инвесторы могут покупать акции публично торгуемых золотодобывающих компаний, компаний, которые производят или добывают золото, а также компаний, участвующих в любых операциях, связанных с управлением драгоценными металлами.

Биржевые фонды

Еще один способ инвестировать в золото и серебро, фактически не храня их в физической форме, — это ETF. Эти финансовые инструменты можно покупать и продавать на крупных биржах, а доступ к ним можно получить через брокерский счет. Эти инвестиции ликвидны, потому что инвесторы могут легко покупать и продавать акции ETF на драгоценные металлы, подобно биржевым фондам, которые отслеживают S&P 500 (SPY).

Прогноз на 2022 и далее

За последние пару лет фондовый рынок достиг рекордных максимумов. Однако, как показывает история, у этого ралли есть предел, и то, что идет вверх, должно в конечном итоге упасть. Когда происходит падение рынка или даже коррекция, инвесторы должны быть готовы; и один из способов сделать это — диверсифицировать инвестиционный портфель драгоценными металлами, такими как золото и серебро, которые способны противостоять безудержной волатильности рынка.

Взглянув на историческую цену серебра, можно увидеть, что его цена была низкой. Это может быть интересно для стоимостных инвесторов, желающих купить драгоценный металл до того, как цена начнет стремительно расти. Существует оптимизм в отношении динамики цен на серебро в 2022 году, и некоторые аналитики полагают, что в этом году серебро может превзойти золото.

Одним из очень важных факторов, определяющих поведение как золота, так и серебра в предстоящем году, является уровень инфляции. Рост цен на товары всегда был в центре внимания инвесторов, и если инфляция сохранится, это будет стимулировать спрос на драгоценные металлы и тем самым увеличить их рыночную стоимость.

Еще одним фактором для инвестирования в драгоценные металлы является денежно-кредитная политика Федерального резерва. ФРС начала сокращать покупки активов и, как ожидается, сократит свой баланс облигаций, после чего процентные ставки повысятся. Золото не приносит дивидендов, как акции. Это актив, который помогает сохранить богатство.

В качестве гибридного актива на цену серебра сильно влияет промышленный спрос. Однако из-за COVID-19 произошло замедление промышленной активности. В сочетании с избытком серебра краткосрочные перспективы драгметалла сбалансированы. Однако катализатором для него является спрос со стороны солнечной и автомобильной промышленности, что может привести к росту цен на серебро в 2022 году.