Что такое открытый интерес в трейдинге

Индикатор открытого интереса: ключ к пониманию рынка криптовалют

Я применяю открытый интерес в своей стратегии торговли криптовалютами, особенно при анализе рынка фьючерсов и опционов. Во-первых, высокий открытый интерес может указывать на то, что рынок прогнозирует большие колебания цен. Во-вторых, изменения в открытом интересе могут сигнализировать о будущих поворотах тренда.

Открытый интерес работает лучше всего в сочетании с другими индикаторами. Я часто сочетаю его с объемом торгов и анализом цен. Если объем и открытый интерес увеличиваются, это может указывать на начало нового тренда. Если же они разошлись, это может быть сигналом потенциального переворота.

1. Стратегия «Тренд и открытый интерес»: При этой стратегии, трейдеры ищут совпадение между текущим трендом и открытым интересом. Если рынок находится в восходящем тренде и открытый интерес также увеличивается, это может быть сигналом к покупке. Аналогично, если рынок находится в нисходящем тренде и открытый интерес также увеличивается, это может быть сигналом к продаже.
2. Стратегия «Разрыв и открытый интерес»: Эта стратегия использует открытый интерес для определения силы разрывов (breakouts). Если рынок проходит через уровень поддержки или сопротивления с высоким открытым интересом, это может указывать на сильный разрыв, который может продолжиться.
3. Стратегия «Разворот и открытый интерес»: Если открытый интерес начинает снижаться во время сильного тренда, это может указывать на потенциальный разворот. Трейдеры могут использовать эту информацию для открытия позиций в противоположном направлении.
4. Стратегия «Объем и открытый интерес»: Эта стратегия заключается в сочетании информации об объеме торгов и открытом интересе. Если объем торгов и открытый интерес увеличиваются одновременно, это может указывать на сильный тренд. Однако, если объем торгов и открытый интерес расходятся (один увеличивается, а другой уменьшается), это может указывать на слабость тренда и возможный разворот.

Индикаторы открытого интереса

На платформе TradingView вы можете найти следующие индикаторы, связанные с открытым интересом:

1. Объем/Открытый интерес (Volume/Open Interest): Это индикатор, который показывает отношение объема торгов к открытому интересу. Он может использоваться для определения силы тренда или предстоящего изменения тренда.
2. ОИВ (OI Change Visualization): Этот индикатор помогает визуализировать изменения в открытом интересе во времени.
3. Открытый интерес для опционов (Option Open Interest): Этот индикатор анализирует открытый интерес по опционам для определенного актива. Он может быть особенно полезен для трейдеров, торгующих опционами.
4. Открытый интерес для фьючерсов (Futures Open Interest): Этот индикатор показывает открытый интерес по фьючерсам на определенный актив.

Объем/Открытый интерес (Volume/Open Interest)
ОИВ (OI Change Visualization) alt=»ОИВ (OI Change Visualization) вторая вариация » />ОИВ (OI Change Visualization) вторая вариция
Открытый интерес для фьючерсов (Futures Open Interest)
Индикатор открытого интереса tradingview индикаторы открытого интереса трейдингвью

Заключение

Открытый интерес — это мощный инструмент, который может помочь вам лучше понять динамику рынка криптовалют. Однако, как и с любым инструментом, важно использовать его в сочетании с другими индикаторами и быть осторожными при интерпретации его сигналов. Удачи вам на пути к профессиональной торговле!

FAQ
Q: Что такое открытый интерес?
A: Это общее число активных контрактов в определенный момент времени.

Q: Как я могу использовать открытый интерес в своей стратегии торговли?
A: Открытый интерес может помочь вам предсказывать волатильность и потенциальные поворотные точки на рынке.

Q: Можно ли использовать открытый интерес в качестве единственного индикатора?
A: Нет, рекомендуется использовать его в сочетании с другими индикаторами для получения более полной картины рынка.

Открытый интерес, понимание и использование в торговле

Продолжаю копировать некоторые статьи со своего сайта ByTrend.ru на смарт-лаб. На этот раз поговорим про открытый интерес.

На фьючерсном рынке, в отличие от фондового, есть еще одна важная характеристика: открытый интерес. Это так называемое количество «открытых контрактов». Для того, чтобы Вы могли купить фьючерсный контракт, обязательно должен быть человек, который Вам его продаст. В момент совершения сделки между этими двумя людьми возникает «открытый контракт». Таким образом, чем выше «открытый интерес», тем больше количество людей, вовлеченных в игру.

Для лучшего понимания можно рассмотреть ситуацию на конкретном примере. Допустим, на текущий момент показатель «открытого интереса» составляет 500 000 контрактов. Что это значит? Это значит, что в общем и целом заключено 500 000 сделок и в момент роста цены фьючерсного контракта на 1 рубль, из кармана «продавцов» перетекает в карман «покупателей» 500 000 рублей в виде «вариационной маржи». К сожалению, «открытый интерес» ничего не говорит о качественной структуре продавцов и покупателей. То есть это может быть 500 000 человек, купивших по одному контракту, или же 1 крупный покупатель, купивший 500 000 контрактов.

Теперь попытаемся понять, как это может помочь в совершении сделок. Для этого представим гипотетическую ситуацию с одним «открытым контрактом». В случае сильного роста цены определенная сумма перейдет из рук «продавца» в руки «покупателя». В какой-то момент у «продавца» может не хватить денег, чтобы обеспечивать прибыль «покупателя» и ему придется закрыть сделку, то есть откупить у покупателя по более высокой цене этот контракт обратно (аналог маржин колла). В момент закрытия сделки, бывший продавец становится покупателем, так как ему, чтобы не стать банкротом нужно закрыть убыточную сделку как можно быстрее. Теперь предположим, что у нас таких продавцов не один, а 100 000 человек, соответственно, эти 100 000 человек с целью предотвратить убытки готовы закрывать свои убыточные сделки по любым ценам. Таким образом, в случае высокого «открытого интереса» и сильного движения вверх в какой-то момент на рынке возникает ажиотаж из-за того, что большому количеству людей, терпящих убытки, приходится откупать их убыточные позиции и, чем больше этих людей, тем сильнее будет ажиотаж в этот момент, сопровождаемый ростом цены.

Есть еще один важный момент, не надо забывать о том, что в момент сильных движений одна из сторон («продавцы» или «покупатели») получают значительную прибыль, которую также можно использовать как рычаг, с целью разогнать цену еще больше.

Подведём итоги. Если Вы планируете покупку от определенных ценовых уровней, которые Вы считаете достаточно крепкими, надо обращать внимание на «открытый интерес», если он падает – потенциал движения низкий и Ваши уровни с высокой долей вероятности устоят, если растёт – стоит задуматься, потому что высокий «открытый интерес» может придать движению импульс, достаточный для пробития уровня.

Иными словами, «открытый интерес» можно сравнить с массой пушечного ядра, летящего в стену. В случае небольшой массы, ядро, скорее всего, отскочит, не оставив значительных повреждений, если же масса превышает все мыслимые величины, то от стены, также как и от ее защитников останутся лишь воспоминания.

ЧТО ТАКОЕ ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС, ФАНДИНГ, ЛИКВИДАЦИИ И КУМУЛЯТИВНАЯ ДЕЛЬТА

Когда дело доходит до разных рынков, вы можете торговать на форексе, акциях, фьючерсах или крипто-фьючерсах.

Из всех ваших вариантов крипторынки являются наиболее ориентированными на розничную торговлю, которые вы можете найти.

Покупка биткойнов, особенно альткойнов, часто подпитывается розничным FOMO и шорт сквизами.

Бессрочные контракты на криптовалюту

Инверсные фьючерсы

Линейные фьючерсы

Линейные фьючерсы — это то, где происходит наибольший объем. Они очень просты, что делает их самым популярным инструментом для торговли.

Они рассчитываются и котируются в валюте котировок, а биржи используют стабильные монеты, причем Tether является самой популярной валютой котировок.

Открытый интерес

• Если стороны покупки и продажи увеличиваются, открытый интерес увеличивается.
• Если стороны покупки и продажи закрывают свои позиции, открытый интерес снизится.
• Если одна сторона открывает новую позицию, в то время как другая сторона закрывает свою позицию, открытый интерес остается неизменным.

Вы можете взглянуть на этот подходящий график во время восходящего тренда, когда рынок постоянно рос из-за появления нового спроса (направленные длинные позиции).

Когда у нас было значительное снижение OI в левой части графика, вы можете заметить, что цена почти не изменилась по сравнению со снижением OI.

Это потому, что кто-то был готов предоставить ликвидность в нижней части диапазона и поглотить покрытие.

Области значительных изменений OI часто будут выступать в качестве опорных точек для цены.

Резкое снижение OI на графике выше связано с ликвидациями.

Как и в случае с другими показателями, стоит следить за аномалиями.

Как вы можете видеть здесь, значительный рост открытого интереса, поскольку цена едва движется вверх, говорит нам о том, что у нас было много направленных длинных позиций. Если это так, мы должны торговать намного выше.

Это потому, что кто-то на противоположной стороне заполнял пассивные продажи ростом цен. Это может произойти на той же бирже или на спотовом рынке.

Ликвидации

Бессрочные свопы торгуются с использованием кредитного плеча.

Если вы хотите купить один фьючерсный контракт на биткойн, который в настоящее время оценивается в 20 000 долларов, вам не нужно 20 000 долларов на вашем счете.

Биржа предоставит вам кредитное плечо по вашему выбору, которое для большинства бирж колеблется от 1 до 100 раз.

Допустим, у вас на счету всего 2000 долларов, поэтому, если вы хотите открыть 1BTC, вам нужно будет использовать 10-кратное кредитное плечо. Биржа предоставит остальное.

Маржа в размере 2000 долларов США будет использована для открытия длинной позиции 1BTC.

Если биткойн упадет до 18 200 долларов, вы потеряете 1800 долларов, а поскольку биржи не хотят терять свои собственные деньги, вы получите маржин-колл.

Маржин-колл означает, что биржа скажет вам внести больше денег на биржу; в противном случае они закроют вашу позицию за вас, если она достигнет убытка в 2000 долларов.

Вы будете ликвидированы, если ничего не внесете, при падении цены к 18 000 долларов.

Как вы можете видеть из этой позиции, рынок в настоящее время торгуется на уровне $ 314, и у нас открыта длинная позиция.

Основываясь на используемом кредитном плече и общем балансе на счете, платформа подсчитала, что при 114 долларах весь счет будет ликвидирован.

В криптовалюте у нас есть много розничных трейдеров, которые пытаются сделать это быстро и используют большое кредитное плечо для увеличения размеров своих позиций.

Имейте в виду, что, например, если бы я использовал 10-кратное кредитное плечо, рынок должен был двигаться на 10% против нас, чтобы нас ликвидировать; если вы используете 100-кратное кредитное плечо, вы будете ликвидированы при движении цены на 1%, что, как мы все знаем, не является чем-то необычным в криптовалюте.

Как вы можете видеть из этого примера, рынок медленно растет, а открытый интерес также растет.

Когда произошел спад, у нас внезапно произошло значительное снижение открытого интереса.

Это произошло потому, что люди не только открывали длинные позиции, но и открывали длинные позиции в основном с высоким кредитным плечом, что означает, что даже небольшое снижение цены приведет к их ликвидации.

Платформа автоматически выполняет рыночный ордер, чтобы вывести вас из позиции, когда вы ликвидируетесь.

Если одновременно происходит много ликвидаций, это может привести к значительному движению, поскольку количество ликвидаций превышает текущую ликвидность данного рынка.

Допустим; для этого примера, когда эфик торгуется по цене 1630 доллара и произойдет значительное снижение цены, что приведет к ликвидации 10000 ETH очень близко друг к другу.

Это может произойти во время выпуска новостей или ввода новых поставок.

Вы можете видеть, что это соответствует этим 10000 ETH со спроса ставки. Мы бы немедленно снизились примерно на 5 долларов до 1625 долларов.

Это произойдет в течение нескольких секунд, и если цены продолжат снижаться, и произойдет каскад новых ликвидаций, цены упадут очень быстро, очень быстро.

Ликвидация может служить хорошим индикатором для определения настроений рынка.

В балансе вы можете использовать ликвидации в качестве инструмента возврата в баланс.

Предположим, что рынки находятся в восходящем (или нисходящем) тренде, и вы хотите участвовать в торговле. В этом случае вы можете дождаться ликвидации трейдеров и предоставить ликвидность для их ликвидаций.

Кумулятивная дельта

Кумулятивная дельта (CVD) — показывающий общее количество завершенных исполнений на торгах bid и ask.

Другими словами, рыночные заказы.

Когда я впервые узнал о CVD, это было в отношении дневной торговли, где CVD в основном используется для выявления расхождений.

Я уже рассказывал об этом в посте о торговле потоком заказов.

Если вы используете CVD, чтобы попытаться понять общую картину, это может немного усложниться.

Здесь видно что, цена выросла, открытый интерес вырос, но CVD снизился.

Если вы не понимаете, как рынок мог двигаться выше, когда на рынке было больше заказов на продажу, помните, что для каждого покупателя должен быть продавец, и наоборот.

Из-за этого это означает, что рынок вырос при агрессивных продажах в пассивную ставку.

Кроме того, лимитные ордера обычно используются крупными игроками. Таким образом, этот сценарий довольно оптимистичен.

Вам также необходимо знать, что у нас есть спотовые и деривативные рынки в криптовалюте, причем спотовые рынки часто играют большую роль (крупные игроки используют спотовые рынки вместо фьючерсов).

Таким образом, наблюдение за взаимосвязью между спотовыми и фьючерсным может дать вам наиболее полное представление.

Помните, что когда спотовый CVD падает, на рынок не выходят новые короткие позиции, поскольку вы не можете открыть короткую позицию на спотовом рынке; когда открывают длинную позицию (CVD растет), либо закрывают длинную позицию (CVD снижается).

Для краткосрочной торговли вы можете использовать расхождения CVD между ценой и CVD, чтобы определить возможные развороты.

Фандинг (Ставка Финансирования)

Ставка финансирования — это уникальный для криптовалют механизм, который стимулирует трейдеров открывать длинные и короткие позиции, чтобы стоимость базового бессрочного свопа оставалась близкой к цене спотового рынка.

Если финансирование положительное, это означает, что бессрочный своп торгуется выше цены спот, а если финансирование отрицательное, это означает, что бессрочный своп торгуется ниже цены спот.

• Если финансирование положительное, лонги платят комиссию шортам.
• Если финансирование отрицательное, шорты платят комиссию лонгам.

Большинство людей думают, что если финансирование очень высокое или низкое, рынок сразу становится медвежьим / бычьим, потому что у всех длинные / короткие позиции, и люди, как правило, ошибаются, чтобы рынок вернулся.

Это неправда, и высокое финансирование можно рассматривать как издержки ведения бизнеса.

Другими словами, если я считаю, что рынок значительно вырастет, я не буду возражать против выплаты финансирования каждые 8 часов, что удерживает меня в позиции

Как вы можете видеть, во время недавнего ралли Биткойнов финансирование все время оставалось положительным.

Мы можем рассматривать финансирование как индикатор против тренда, только если оно чрезвычайно высокое / низкое и сохраняется в течение более длительного периода.

Лучше всего сопоставлять финансирование с другими показателями, такими как открытый интерес или ликвидации.

Финансирование также может быть полезно во время боковой консолидации, чтобы увидеть, какая сторона более агрессивна и как они получают вознаграждение за свои усилия.

Из-за этого лучше использовать индикатор прогнозируемой ставки финансирования, который автоматически вычисляет прогнозируемые ставки финансирования на основе текущего ценового действия.

Инструменты для использования

Это бесплатная платформа, которая использует пользовательский интерфейс Tradingview, но использует собственные индикаторы, которые отображают совокупный открытый интерес, ликвидации, CVD и ставки финансирования.

Это означает, что вы можете использовать индикаторы, которые автоматически собирают данные из всех мест, где торгуется определенная монета.

Возможно, вы заметили, что в этой статье было много альткоинов.

Кроме того, все упомянутые мною индикаторы часто используются против розничных трейдеров, поскольку они часто ошибаются.

Из-за этого поток заказов, как правило, намного чище для альткоинов, чем для BTC или ETH.

Вы, конечно, должны понимать, что при очень высоких корреляциях эти неэффективности часто очень недолговечны; поэтому лучше торговать больше внутри дня или внутри недели, особенно если вы идете против общего тренда.

Проблема с альткойнами заключается в том, что их слишком много.

В этом примере вы можете увидеть типичный “розничный FOMO”.

ENS преодолел предыдущее сопротивление из-за значительного увеличения открытого интереса и скачка прогнозируемого финансирования.

Хотя спотовая CVD (белая линия) также выросла, рынок начал останавливаться почти сразу.

Поскольку в последнее время ENS находился в более восходящем тренде, длинная позиция может иметь немного больше смысла.

Одна из хороших вещей, на которую всегда следует обращать внимание, — это входить в сделки, когда другие вынуждены выходить.

Из-за этого покупка после роста OI со всеми остальными не имеет смысла.

Гораздо разумнее дождаться снижения открытого интереса в сочетании с ликвидацией и небольшим снижением финансирования.

Когда вы покупаете ликвидационные активы, вы предоставляете ликвидность тем, кто вынужден выйти, то есть покупаете, когда другие вынуждены продавать.

Как и у ENS, у Waves был сильный толчок к росту, но динамика потока заказов при этом движении совершенно иная.

Это движение в основном было обусловлено спотом, и участники решили вмешаться в него только на самом верху с помощью сильного шортинга.

Восстановление рынка к предыдущему уровню S / R при повышении открытого интереса, снижении CVD и снижении финансирования говорит нам о том, что участники слишком усердно пытаются сдвинуть этот рынок вниз.

Как только рынок достигает уровня S / R, спотовые CVD возвращаются к торгам, что делает это еще лучшей возможностью для открытия длинных позиций.

Криптовалюта чрезвычайно взаимосвязана; когда монеты растут, они обычно растут все вместе, и наоборот.

Но есть нюансы. Некоторые монеты дорожают больше, чем другие.

Это связано с тремя причинами:

1. Доступная ликвидность на данном рынке – Более тонкие (менее ликвидные) рынки будут расти и падать намного больше, потому что для их перемещения требуется меньше усилий
2. Фундаментальное событие, связанное с любой данной монетой
3. Поток заказов

Если мы собираемся взглянуть на GMT здесь, вы можете заметить, что с конца декабря к Новому году появилось большое количество коротких позиций.

Здесь интересно видеть, что этот шаг в значительной степени обусловлен perp, поскольку спотовые CVD остаются неизменными, а perp OI сильно растут при большом отрицательном финансировании.

Поскольку весь рынок криптовалют стал бычьим, это сделало бы GMT идеальной ставкой для длинной стороны, поскольку вы не только играете на силе всего рынка, но и забираете монету, которая была сильно закрыта до движения вверх, что означает, что короткие ликвидации, вероятно, приведут к ее значительному росту.

Это, безусловно, было одним из факторов, способствующих тому факту, что GMT был одним из лучших участников недавнего ралли.

Что такое открытый интерес?Как применять в торговле на прим.BTC?

Дисклеймер: Данная идея есть мнением автора, задача статьи разложить все происходящее по полочкам, называть вещи своими именами, без двойных стандартов и дешевых декораций. Соглашаться с этим мнением или не соглашаться — ваше личное дело. Если вы человек либеральных взглядов и во время чтения заметите, что под пятой точкой начинает подгорать диван, тогда советую остановиться, три раза перекрестится, плюнуть в экран и закрыть данный обзор. Под идеей жду адекватных, конструктивных комментариев.

Сегодня хотела бы поговорить о понятии открытого интереса на рынке криптовалют, чем понимание этого понятия может помочь нам в торговле и как интерпретировать данные показатели. Трейдеры всегда ищут информацию, чтобы получить некоторое преимущество на рынке, а самая ценная информация– это та, которая дает нам представление о том, что же делают другие трейдеры. Эти действия помогают понять нам психологию и мышление большинства игроков на рынке, интерпретировать эти данные и найти вероятную закономерность, в дальнейшем, возможно, применять эти показатели в своей торговой стратегии.

Итак, что такое открытый интерес? Все достаточно просто.
Сумма открытых позиций или открытый интерес (от англ. open interest или (OI)) — технический индикатор, значение которого равно количеству действующих срочных контрактов, таких, как, фьючерсы и опционы, расчет по которым ещё не был произведён. Простыми словами, это инструмент, который в режиме реального времени отражает общее количество ВСЕХ открытых позиций, удерживаемых участниками рынка, не важно в какую сторону.

Как определяется этот показатель?
Определяется он путем сложения количества всех открытых сделок и последующего вычитания из этого числа количества закрытых.

Использовать данные показатели можно, чтобы понять, сколько капитала перетекает на рынок и\или из него. То есть, когда на рынок поступает больше капитала, чем покидает его, открытый интерес повышается. Верным будет и обратное заключение. Таким образом, открытый интерес может дать вам представление о настроениях рынка в любой момент времени. Считается, что открытый интерес является смежной концепцией с объемом НО, это не одно и тоже. Объем учитывает все контракты, которые были проданы в данный период. Открытый интерес учитывает общее количество открытых позиций, удерживаемых участниками рынка в любой момент времени.

Как узнать направление тренда сочетая показатели цены, объема и данные открытого интереса?
Как правило, можно отслеживать изменения цены, объема и открытого интереса, чтобы проанализировать преобладающие рыночные настроения.

Закономерности, на которые могут указывать показатели:

Рост цены –> Увеличение объема –> Увеличение открытого интереса = Бычий тренд;

Рост цены –> Уменьшение объема Уменьшение открытого интереса = Медвежий тренд;

Падение цены –> Увеличение объема–> Увеличение открытого интереса = Медвежий тренд;

Падение цены –> Уменьшение объема –> Уменьшение открытого интереса =Бычий тренд;

Итого:

Массовые ликвидации обычно происходят, когда покупатели (длинные позиции) чрезмерно оптимистичны. Следовательно, 7% внутридневная коррекция принудительно останавливает всех, кто использует кредитное плечо 15x или выше. На самом деле, тестируя это предположение, мною был замечен очень интересный нюанс.

Когда большинство покупателей слишком оптимистичны, открытый интерес повышается, а за повышением открытого интереса, скрывается дальнейшее снижение цены, чтобы выбить из рынка слишком оптимистично настроенных игроков. Снижение количества оптимистично настроенных трейдеров, ведет к снижению открытого интереса, после чего цена начинает новый цикл роста, оставляя большинство без заработка.

Действительно, каждый раз, когда цена доходила до пиковых значений, как допустим последний ATH по BTC 10 ноября 2021 года, открытый интерес доходил до пиковых значений, в совокупности открытых позиций было на 28.08 B. $ Для сравнения, перед падением в мае 2021 года, показатели открытого интереса доходили до значений 26.6 B. $
Относительное падение открытого интереса до значений 10.4 B. $ произошло на снижении цены BTC до ценового летнего диапазона. Сейчас значения открытого интереса– 15.69 B. $, почти такие же, как были перед ралли летом 2021 года. (Более детально данные указаны на графике)

Как самостоятельно изучать эти данные?
Для этого вам понадобятся: индикатор «Объемы», который можно найти тут, на TradingView и метрика «Aggregated Open Interest of Bitcoin Futures» на любом портале (или же можно использовать пользовательские скрипты встроенные на TradingView, до их тестирования я еще не дошла, поэтому буду рада услышать отзыв, если кто-то ими уже пользовался!).

Что думаете о данном предположении?

Поддержка в виде больших пальцев вверх под идеей, приветствуется.
Спасибо за внимание. ��
До связи.