Оценка рисков в трейдинге (РМ, ММ) (I часть)
Сегодня хотелось бы немного поговорить о таком важном аспекте в трейдинге, как риск- и мани- менеджменты.
Среди трейдеров принято подразумевать под этими понятиями контроль рисков или диверсификацию.
На мой взгляд, наиболее правильным концептуально будет выглядеть следующее понятие. Мани-менеджмент и риск-менеджмент — это набор правил и методов, направленных на достижение ваших инвестиционных (торговых) целей.
Важно понимать, что стратегия РМ/ММ — это отдельная стратегия, которая накладывается на вашу торговую систему, будь то стратегии, основанные на фундаментальном или техническом анализе.
Основные вопросы, которые вы должны себе задавать при входе в КАЖДУЮ сделку:1) Какой объем средств следует внести в сделку
2) Где вы ставите стоп-лосс
Причем эти два вопросы связаны непосредственно. Об этом чуть позже.
Небольшая ремарка, касающаяся стоп-лосса. Иногда я не выставляю стоп-лосс, если нахожусь перед экраном компьютера и веду внутридневную торговлю, по важной причине (которая хороша, кстати, описана в книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта». Брокеры и биржи склонны снимать стопы на высоковолатильных фазах рынка, так было раньше, так происходит и сейчас. Особо это распространено на рынке Форекс. Естественно, если у вас совсем маленький объем — то в этом нет большого смысла 🙂 Однако, это несет за собой серьезную ответственность — вы должны быть уверенны, что если начнется ускорение движения цены не в вашу сторону, вы не будете дожидаться margin call, а закроется сделку, пусть и чуть в больший убыток, нежели бы вас закрыло автоматически по заранее установленному стоп-лоссу.
Есть прекрасная фаза из книги Марка Дугласа «Трейдинг в зоне» на эту тему: «Рынок — это территория неопределенности, а трейдинг является не более чем статистической игрой вероятностей, поэтому мы должны всегда знать точку на графике, где мы признаем, что были неправы в своём прогнозе.»
Почему так важен стоп-лосс? Потому что вы заранее определяется ЦЕНУ своей неправоты. При входе в асделку, вы задаете себе сразу же вопрос, сколько я готов буду заплатить в случае, если я окажусь не прав. Именно поэтому большинство трейдеров являются ответственными и интеллектуальными людьми, потому что они умеют признавать свои ошибки, знают им цену и готовы отвечать за них (в современном финансовом капитализме) деньгами. Никто не любит терять деньги, так как это вызывает спектр негативных эмоций и самобичевания, не так ли?)
У многих трейдеров (особенно на рынке криптовалют) есть такой взгляд на РМ — куплю и забуду, ходл, всё равно когда-то отрастет и т.д. В этом случае, действительно, трейдер не теряет деньги, так как позиция не закрыта в убыток. Но трейдер в таком случае теряет другой немаловажный ресурс — ВРЕМЯ. Подумайте над этой ситуации, особенно если вы привыкли входить в малокапитализированные монеты всем депозитам — это ужасная ошибка.
Теперь обратимся к «цене потерь». Нужно понимать, что если мы теряем 50% от депозита, то восстанавливать придется уже 100%. Это незамысловатая математика демонстрирует в очередной раз, как важно заранее просчитывать ваши потенциальные убытки.
Риск-менеджмент в трейдинге: как научиться торговать и не быть в минусе
В этой статье я не только расскажу про риск-менеджмент, но и познакомлю с обновлением журнала — разделом «Управление рисками». Он поможет вам зарабатывать, даже если вы будете торговать в минус. Вперед к изучению��
Вы, наверное, слышали фразу, что имея правильный риск-менеджмент, вы можете входить в сделку просто подкидывая монетку и все равно остаться в плюсе. И правда в этой фразе есть!
Взгляните на свои убыточные сделки! Везде вы теряете одинаково или иногда случается так, что одна сделка приговорила 10% вашего депозита?
Если это вам знакомо, то риск-менеджмент это то, что вам нужно внедрить как можно скорее в своей торговле. Считайте это Святым Граалем трейдера. Без него даже самая успешная стратегия обречена.
Какие параметры надо учитывать?
В первую очередь давайте определимся с целями��
Мы должны терять в сделке как можно меньше и никогда не превышать лимит, который мы установим. Тогда вы забудете, что такое ликвидация, и увидите, что торговля станет намного приятнее. Ведь вы уже заранее знаете, что получив стоп-лосс, вы потеряете не больше N-ой суммы денег. И сумма эта должна быть такой, чтобы вы не тряслись над каждой сделкой, стирая пот со лба, а спокойно позволили рынку идти к вашим целям.
Все сделки должны подчиняться одним и тем же правилам. Не бывает суперсделок или суперсетапов. Ваша потеря всегда точно определена.
Риск на сделку
Допустим, ваш депозит — 100$. Мы рекомендуем для новичков установить не более 2% риска на сделку. Т.е. при любом раскладе вы не потеряете больше 2$ в одной сделке. Это даст вам больший запас для оттачивания мастерства и своей стратегии.
❗️ Но нельзя бездумно везде ставить стоп-лосс просто на том уровне 2%. Его нужно ставить там, где ваш сетап уже точно опровергнут рынком. Цену входа мы не контролируем, стоп-лосс тоже. Что нам остаётся? Только объём сделки!
Именно уменьшив объем сделки, вы сможете поставить дальний стоп-лосс, если он необходим. В ближайшее временя мы постараемся добавить онлайн калькулятор, который будет подсказывать вам допустимый объем сделки.
Риск на депозит
Риск на депозит в первую очередь спасает вас от “тильта”��♂️
Для этого вы заранее устанавливаете лимит. Мы рекомендуем не выходить за рамки 5% от вашего депозита в день. Но тут все зависит от вашей стратегии, кто-то допускает потерю и 20%. Для начинающих лучше не ставить больше 10%.
После установки этого лимита вы можете торговать в течение дня то в плюс, то в минус, соблюдая риск на сделку, и в какой-то момент серия неудачных сделок приводит к потере 5% от депозита. Тут надо научиться останавливать себя. Как бы вам не хотелось продолжить, как бы желание отыграться не заставляло вас снова и снова входить в рынок, самое верное решение будет выключить терминал.
Отдохнуть, собраться с мыслями. Потратить время на анализ сделок, выпить кофе и прогуляться на свежем воздухе. Поверьте, это правило было написано ценой сотни миллионов долларов. Вы не упускаете шансы! Рынок подарит вам возможность заработать еще тысячу раз. Но несоблюдение этого правила — неминуемо приведёт вас к потере депозита��♂️.
Кредитные плечи и лига x125
Большое плечо = много денег, верно? НЕТ! Большое плечо — это в 99% случаев просто жадность и желание получить здесь и сейчас все деньги мира. Как только вы занимаете слишком много, вы превращаете трейдинг в казино. Пан или пропал. Либо всё, либо ликвидация. Этот подход всегда приводит к потерям. Даже если вам повезло пару раз, ни одна стратегия с таким подходом не выживет на дистанции.
☝️ Повышать плечи можно только, когда вы стабильно начали зарабатывать. По чуть-чуть. Но не забывайте, даже если у вас 20 плечо, вы не можете позволить себе потерять больше 2% на сделку. А это значит, что ваш стоп очень близко ко входу. Спросите себя, умеете ли вы так идеально входить в рынок?
Поэтому 2-3 плечо — это максимум для начинающего. Вы сможете прочувствовать, что такое плечи, и даже ! удвоить! свой заработок, всего лишь используя второе плечо. И при этом поставить достаточно длинный стоп.
«Но контролировать свои риски сложно и муторно!»
Верно, поэтому мы добавили в tradermake.money новый раздел “Управление рисками”, который вы найдете в левом меню. Там можно выставить все вышеуказанные параметры и дневник сам подсветит сделки красным, если вы не соблюли свой РМ. Он вышлет вам уведомление в Telegram и подскажет, когда стоит прекратить торговлю и взять паузу!
Для этого нужно подключиться к нашему боту.
Расчет ведется относительно колонки «Чистая прибыль (%)», которая высчитывает вашу прибыль относительно вашего депозита на момент открытия сделки.
А также ведется журнал нарушений, где вы сможете посмотреть, когда и насколько вы превысили РМ. Я надеюсь, ваш журнал останется пустым!
От вас остается только соблюдать рекомендации и зарабатывать деньги, ведь trader makes money!
Риск-менеджмент и мани-менеджмент
Очень важная составляющая торговли каждого трейдера — это соблюдение двух менеджментов: риск-менеджмента (далее РМ) и мани-менеджмента (далее ММ). В представлении идеального трейдинга, ни одна сделка не проходит без учета РМ и ММ. Упуская эти две детали, многие новички теряют на рынке все до копейки и опускают руки, хотя, если разобраться, на деле это не так уж и сложно. Хотелось бы помочь вам всем разобраться в этих деталях и прокачать ваши скилы в торговле.
Начнём, пожалуй, с определения этих понятий.
Риск-менеджмент
РМ — это набор правил (у каждого они свои), цель которых — описать выбор и размер допустимых потерь, а также действия при их достижении.
Прежде всего, РМ направлен на сохранение нашего капитала.
Проблемы по риск-менеджменту, с которыми может столкнуться трейдер:
- непонимание всех видов рисков в РМ;
- непонимание того, как правильно создать собственную систему РМ;
- непонимание того, как определить эффективность собственного РМ.
РМ должен быть простым и однозначным, чтобы в стрессовой ситуации вам было легче принять решение, и не нужно было долго думать, как поступить.
Для начала нужно уяснить понятия:
Риск на сделку — это максимальный риск на сделку или серию сделок, допустимый в вашей системе риск-менеджмента. На начальном этапе трейдер чаще всего торгует минимально возможным стандартным лотом для наработки статистики по новой стратегии. По мере накопления положительной статистики риск на сделку может увеличиваться до 0.25%-0.5% от депозита. Такое увеличение может происходить периодически, например, раз в месяц. Максимально рекомендованный риск на сделку – 1% от депозита. Такой небольшой риск дает время трейдеру адаптироваться под меняющийся рынок, не оказывает сильного психологического давления и позволяет торговать более спокойно.
Максимальный риск — это максимальный риск потерь, который допущен в вашей системе риск-менеджмента. Рекомендованный максимальный риск – максимальная просадка не более 30% от депозита. Данная просадка является наиболее комфортной для трейдера и потенциальных инвесторов, так как более глубокие просадки психологически тяжело переносить и выход из них может затянуться на несколько месяцев. При достижении максимальной просадки нужно остановить торговлю и полностью пересмотреть свою торговую систему. После этого начать процесс тестирования и сбора статистики заново на минимальном лоте.
Пример системы риск менеджмента: Ваш депозит $20 тысяч. Тогда в вашей системе риск-менеджмента будут следующие параметры:
- риск на сделку – 1% = $200;
- риск на день – 5% = $1000, при достижении порогового значения – остановить торги в этот день;
- риск на неделю – 10% = $2000, при достижении – остановить торги до конца недели, провести анализ причин;
- риск на месяц – 20% = $4000, при достижении – остановить торги в этот месяц, провести анализ причин;
- максимальный риск – 30% = $6000, при достижении – остановить торги по данной торговой системе.
Такая система риск-менеджмента сохранит 70% вашего депозита, позволит продолжить совершенствоваться в трейдинге, убережет вас от чрезмерной психологической нагрузки и переживаний.
В основном лучше придерживаться РМ 1 к 3 или 1 к 5, для понимания это означает что свой Stop loss (SL) мы ставим на потерю $1, а Take profit (TP) на заработок $3. Точно так же и 1 к 5. Придерживаясь такого РМ, вы можете закрыть 2 сделки по SL, но третьей сделкой перекрыть убыток от двух предыдущих и даже сверху заработать $1.
Не стоит выбирать в качестве РМ 1 к 1 или 1 к 2, это психологически тяжелее и не совсем правильно, с точки зрения самого понятия риск-менеджмента.
Риск можно рассчитать с помощью калькулятора, встроенного в Binance.
В данном случае рассматриваем расчёт для позиции «Лонг».
Вводим цену входа, нашу цену, которую хотим увидеть, и рассчитываем (это вариант для того, чтобы посчитать, сколько мы можем заработать).
https://t.me/easymarketcrypto 
https://t.me/easymarketcrypto
Расчёт риска в сторону потери:
Выполняем пункты в такой же последовательности, вводим нашу точку входа, вводим цифру из нашего будущего стоп-лосса, в данном случае зашли по цене 75$, стоп-лосс ставим на 70$, вписываем, сколько токенов мы хотим купить (с учетом плеча), и нажимаем кнопку “Calculate”. И мы увидим, сколько $ мы можем потерять, если цена дойдёт до стоп-лосса.
https://t.me/easymarketcrypto 
https://www.pexels.com
Мани-менеджмент
ММ — это управление денежными средствами или капиталом, представляет собой систему действий, направленных на сохранение и увеличение суммы средств, находящихся в распоряжении инвестора (в нашем случае в его роли выступает трейдер).
ММ также должен строиться на ряде определенных правил, которые включают в себя приемы и методы, направленные на достижение максимального роста прибыли при минимальном уровне риска.
Многие считают, что это стратегия торговли, но, на самом деле, мани-менеджмент не помогает зарабатывать деньги напрямую, он помогает их не потерять. И это важно всегда помнить.
Тут хотелось бы привести в пример правила известного «торгаша» и просто легендарную личность для всех трейдеров — Джесси Ливермора, который зарабатывал миллионы в ХХ веке.
Он создал несколько простых и эффективных правил, следование которым может помочь любому трейдеру торговать с прибылью.
Правила ММ:
- Нельзя вкладывать сразу все деньги в одну сделку. Лучше открывать несколько различных сделок или приберечь деньги на усреднение своих позиций. Психологически легче будет выйти из убыточной сделки, если рынок будет падать. Сам Джесси Ливермор вкладывал в сделку не более 10% своего капитала;
- Дать прибыли возможность достичь максимума, то есть иметь достаточно терпения, чтобы открытые позиции могли показать значительную прибыль;
- Вовремя выходить в кэш, то есть переводить полученную прибыль в деньги. Великий трейдер считал, что необходимо переводить в наличные не менее 50% прибыли от каждой крупной сделки, но современные трейдеры считают, что каждый сам должен устанавливать свой порог.
Правила управления активами определяют, какие средства можно снять с вашего счета и какую часть полученной прибыли следует оставить для будущей торговли. Управление позволяет ставить конкретные цели под имеющиеся средства. Размер депозита служит индикатором, помогающим трейдеру понять, когда применять те или иные методы. Здесь трейдер определяет уровни дохода, которые он планирует использовать в качестве ключевых моментов в торговле.
Допустим, трейдер начал работать с суммой в 500 долларов. В соответствии со стратегией управления, как только сумма депозита достигает 1000 долларов, трейдер снимает прибыль, чтобы открыть параллельный счет или торговать по другой стратегии.
Итоги
Мани-менеджмент и риск-менеджмент — это не кардинально разные понятия, это понятия, которые перетекают друг в друга и направлены, в первую очередь, на сохранение вашего капитала, а уже после — на его преумножение. Придерживаясь простых правил и методов, можно начать зарабатывать без больших рисков. Главное помните: не нужно пытаться «отыграть» убыток, если стратегия не работает. Не переживайте, подождите некоторое время и с холодной головой пересмотрите свою стратегию РМ и ММ.
Основы ограничения рисков и управления своим капиталом
Риск-менеджмент и мани-менеджмент — неотделимая часть прибыльного трейдинга. Без знаний основ РМ и ММ шанс потерять свои накопления повышается в разы. Поэтому первое, что должен освоить трейдер — это грамотное управление своим капиталом, в том числе и во время просадок.
Что такое мани-менеджмент и риск-менеджмент?
Термин «мани-менеджмент» происходит от английского money management. Так называется процесс грамотного управления капиталом.
В это понятие входят: правила диверсификации инвестиций, инструменты и методы для приумножения капитала.
Некоторые путают понятия риск-менеджмента (РМ) и мани-менеджмента (ММ) в торговле. Не удивительно, ведь эти понятия во многом пересекаются, это в каком то смысле, две неделимые части, одна без второй бесполезна.
ММ — это правила управления капиталом, а риск-менеджмент служит для ограничения потерь. Основная идея ММ и РМ заключается в том, что мало просто зарабатывать на рынке, необходимо научиться не терять, ведь трейдинг является высокорискованной сферой.
Системы РМ и ММ подразумевают под собой четкое планирование торговли и правила, которым следует неуклонно следовать и это скорее психологические аспекты. Так как, трейдером зачастую руководят чувства злости, огорчения и разочарования из-за просадок и возникает азарт после получения прибыли.
Правила мани-менеджмента и риск-менеджмента
Опытные трейдеры составляют «свои правила игры» самостоятельно. Они сами устанавливают суммы, которыми торгуют, ограничивают риски и диверсифицируют средства, исходя из своего опыта. Однако новички вряд ли умеют правильно распоряжаться депозитом. Поэтому начинающим лучше использовать приемы, которые были проверены временем и уже не раз доказали свою эффективность.
Основные правила управления капиталом и ограничения рисков:
- Количество денег, используемое при заключении одной из сделок, не может превышать определенный процент от общего депозита. Мы рекомендуем использовать не более 10% от общего депозита, на одну сделку.
- При торговле нужно обязательно использовать Stop Loss. Торговать на криптовалютном рынке не используя стоп-лосс и тейк-профит — чистое самоубийство, закрывшаяся по стопу сделка, ограничит ваши потери и позволит входить оставшимися средствами в другие сделки. Уровень стоп-лосс ставится чуть ниже последнего ценового минимума.
- Контролируем соотношения прибыли и просадок. Уровни Stop-Loss и Take-Profit нельзя выставлять одинаковые. Планируемая прибыль должна превышать потенциальный убыток хотя бы в 2 раза, чтобы профит, в случае чего, помог выйти из просадки и заработать, в том случае, если сразу несколько сделок окажутся неудачными.
- Диверсификация — самое важное правило инвестирования. Не открывайте сделки по одному инструменту, делите депозит на 10 частей и заходите этими частями в разные торговые пары. К примеру: 10% в биткоин, 10% в долларах, 10% в какой-либо альткоин и т.д. В идеале, выбирайте самостоятельные инструменты, которые не зависят друг от друга.
Для управления капиталом существуют и другие рекомендации, в которых учитываются современные аспекты торговли. Сформированы они были гораздо позже, причем учитывались современные аспекты торговли.
Правила риск-менеджмента в трейдинге:
- Для входа в сделку и выхода из нее нужно иметь заранее построенный план. В идеале, заведите тетрадь и записывайте свой план на конкретную пару. В случае изменений на рынке, открывайте ее и четко придерживайтесь своему, заранее написанному плану. Входить в рынок на эмоциях крайне опасно, и не следует поддаваться случайным порывам. Рынок — это инструмент для перераспределения денег от нетерпеливых к терпеливым. Терпение — это ваш инструмент.
- Для прибыли и оптимизации рисков нужно использовать сильные сигналы разворотов, а не случайные откаты.
- Не стоит торговать на кратковременных позициях, не набравшись достаточного количества опыта.
- Покупать актив нужно у нижней границы канала на отскоке, а продавать у верхней. Простое правило, но многие делают наоборот.
- Если вы видите, что цена приближается к стоп-лоссу, не отодвигайте его. Не стоит ожидать того, что цена вдруг развернется и пойдет в другую сторону. Лучше потерпеть небольшой убыток и перекрыть его с помощью следующих сделок.
- Защищайте свои инвестиции. Старое правило, которое говорит, что нельзя хранить все яйца в одной корзине. Не храните деньги на какой-то одной бирже, шанс взлома бирж крайне высок, в идеале, ваши средства вообще не должны храниться на бирже, это касается долгосрочных инвестиций. Если же вы постоянно торгуете, то распределите ваши средства на 3–4 биржи, так вы снизите риск потери вашего депозита, в случае взлома одной из них.
Эти правила могут противоречить некоторым стилям торговли. Например, к скальпингу они не относятся. Вы должны понимать, что эти правила учат управлять капиталом. После того, как трейдер начнет понимать рынок и разбираться в его движениях, он может создавать свои собственные системы и правила.
Вот, короткий список правил, которым необходимо четко следовать:
- Не входить в сделку более, чем на 10% от депозита.
- Использовать стоп-лосс и тейк-профит.
- Покупать на минимумах, продавать на максимумах.
- Не двигать уровень стоп-лосс, если цена к нему приближается.
- Не хранить деньги на одной бирже.
Соблюдение этих простых правил, сведет шанс потери ваших инвестиций к минимуму.
Завершить статью, хочется озвучив главное правило для всех трейдеров, вне зависимости от уровня подготовки и опыта, оно звучит как: