Офз цена сегодня какие купить

Подборка облигаций на Московской бирже 2023

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на Московской бирже CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Главное об облигациях

Раздел «Долговой рынок» на сайте Московской бирже

• Акции – право на часть бизнеса. Купив акцию, инвестор становится совладельцем, даже если одна бумага – 0,00001% от всех акций. Акционеры могут управлять компанией через собрание акционеров. Облигации – сугубо кредитные отношения. Эмитент должен вернуть деньги инвестору, но он не расценивает инвестора как совладельца
• Облигации, чаще, приносят фиксированный доход. По крайней мере купонный. Спекулятивный доход (заработок на перепродаже бумаги) зависит от рынка. Акции не гарантируют ни спекулятивный, ни дивидендный доход. Даже привилегированные акции, подразумевают, что дивиденды будут, но умалчивают о размере выплат
• У большинства облигаций есть дата погашения, бонды – временный инструмент. Акции не «планируют» погашение. Акция «закончится» только если компания обанкротится или если кто-то выкупит все акции и сделает компанию непубличной
• Благодаря тому, что в бондах указаны номинал и купон, облигации проще прогнозировать. Облигации лучше покупать, когда на других рынках неясная ситуация. Продавать – когда ставки доходности низкие и другие инструменты способны приносить больше прибыли

Таблица прошедших купонных выплат по облигациям на сайте Московской бирже

Подборка облигаций ОФЗ

ОФЗ 26240

Карточка облигаций ОФЗ 26240 на сайте Московской бирже

ОФЗ 26219

Карточка облигаций ОФЗ 26219 на сайте Московской бирже

ОФЗ 26218

Карточка облигаций ОФЗ 26218 на сайте Московской бирже

Подборка корпоративных облигаций

Банк ДОМ.РФ (ДОМСУБТ2-1)

Карточка облигаций ДОМ.РФ на сайте Московской бирже

Роснефть (Роснфт1P4)

Карточка облигаций Роснефть на сайте Московской бирже

Газпром Капитал (ГазпромК3)

Карточка облигаций Газпром Капитал на сайте Московской бирже

Подборка облигаций с ежемесячным купоном

СДЭК (СДЭКГлБП01)

Карточка облигаций СДЭК на сайте Московской бирже

СФО ВТБ РКС-1 (ВТБРКС01)

Карточка облигаций СФО ВТБ РКС-1 на сайте Московской бирже

Россельхозбанк (РСХБ Б04RP)

Карточка облигаций Россельхозбанка на сайте Московской бирже

Подборка фондов с облигациями

Фонд облигаций МКБ

Карточка фонда облигаций МКБ на сайте Московской бирже

Фонд облигаций РСХБ

Карточка фонда облигаций РСХБ на сайте Московской бирже

Фонд облигаций Сбербанка

Карточка фонда облигаций Сбербанка на сайте Московской бирже

Подборка облигаций в юанях

Норникель (НорНикБ1P6)

Карточка облигаций Норникель на сайте Московской бирже

Сегежа (Сегежа3P1R)

Карточка облигаций Сегежа на сайте Московской бирже

РУСАЛ (РУСАЛ БО06)

Карточка облигаций РУСАЛ на сайте Московской бирже

Что такое ОФЗ и стоит ли сейчас покупать облигации федерального займа

Самый популярный способ размещения свободного капитала – открыть банковский вклад. Однако сегодня на рынке имеется альтернативный вариант в виде приобретения гособлигаций. Расскажем в статье, что такое облигации федерального займа, насколько они надежны и стоит ли сейчас покупать ОФЗ.

Что такое ОФЗ простыми словами

Облигации федерального займа для физических лиц – это долговые ценные бумаги, выпускаемые Минфином РФ. Покупая облигацию, инвестор выступает в качестве кредитора государства. Министерство финансов обязуется в заранее оговоренную дату выплатить весь номинал бумаги.

Так как котировки по облигациям федерального займа подвержены влиянию спроса и предложения на финансовом рынке, инвестор может приобрести облигацию по цене выше или ниже номинала. При этом погашаться ОФЗ будут только по номинальной стоимости.

Цель выпуска облигаций ОФЗ:

• снижение дефицита государственного бюджета;
• финансирование целевых программ правительства;
• погашение внешнего долга страны.

Государственные облигации – наиболее надежные ценные бумаги на рынке, так как гарантом обязательного возврата денег выступает государство в лице Минфина.

Чем отличаются от других инструментов инвестирования

Инвесторы приобретают ОФЗ России, если не склонны к чрезмерному риску, ищут способ максимальной сохранности денег или не имеют должного опыта при инвестировании в более сложные финансовые инструменты.

Помимо ОФЗ, на финансовом рынке есть корпоративные облигации и акции. Можно также открыть банковский вклад. Однако зачастую инвесторы оставляют свой выбор именно на покупке облигаций федерального займа по нескольким причинам.

• Если сравнивать ОФЗ для физических лиц с акциями, то государственные облигации обладают более низким уровнем риска и имеют стабильный доход.
• Рассматривая ОФЗ как альтернативу банковскому вкладу, стоит отметить, что облигации федерального займа для населения позволяют инвестировать в различные отрасли экономики (нефтегазовую, горнодобывающую и т. д. ), а не только в банковский сектор. Также немаловажно для инвестора то, что ОФЗ можно продать в любой день без ограничений.
• Главное преимущество ОФЗ перед корпоративными облигациями, выпущенными акционерными компаниями, – более высокая надежность эмитента.

Для добавления в инвестиционный портфель инвестора облигаций федерального займа подойдут как краткосрочные, так и долгосрочные государственные бумаги.

Доходность ОФЗ

Доходность по облигациям федерального займа зависит от нескольких составляющих:

• Ключевая ставка ЦБ. Когда Центральный банк страны увеличивает размер ставки, доходность облигаций растет, и наоборот.
• Срок погашения. Чем дольше ОФЗ будет обращаться на рынке ценных бумаг, тем большую доходность получит инвестор.
• Рыночная стоимость ОФЗ. Если инвестор купит облигации по цене ниже номинала, то доход от инвестирования повысится, так как при погашении облигации эмитент выплатит полный номинал бумаги.

Какие бывают виды

Облигации федерального займа различаются между собой сроком погашения, частотой и датой выплаты купона.

Рассмотрим следующие виды ОФЗ:

• С постоянным доходом(ОФЗ-ПД). Размер выплаты купонного дохода не подлежит изменению, так как определяется заранее Минфином.
• С фиксированным доходом (ОФЗ-ФД). Особенность таких облигаций состоит в том, что изначально инвестору известен размер дохода по долговой ценной бумаге. Однако впоследствии величина купонных выплат может изменяться на некоторый период.
• С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон долговой ценной бумаги зависит от среднего значения процентной ставки по межбанковским кредитам (RUONIA).
• С индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). Номинал облигации увеличивается на размер инфляции, а купон фиксируется на весь срок обращения ОФЗ. Такие облигации помогают инвестору защититься от инфляции.
• С амортизацией долга (ОФЗ-АД). Возврат номинала ценной бумаги производится эмитентом в течение всего срока погашения.
• Народные облигации (ОФЗ-н). Облигации могут купить только физические лица в банке, так как ОФЗ-н не торгуются на бирже. Кроме этого, купонная доходность подобных бумаг со временем растет.

Полный перечень облигаций федерального займа представлен на сайте Московской биржи. Информацию по народным ОФЗ можно получить в банке, который имеет право на их реализацию.

Как купить облигации федерального займа физическому лицу

Изучим способы, как инвесторы могут приобрести гособлигации.

Покупка с помощью брокера

Один из вариантов стать владельцем ОФЗ – воспользоваться услугами брокера.

После того как посредник выбран, инвестор заключает с ним договор на обслуживание.

Самый популярный способ покупки новых выпусков ОФЗ – проведение сделки через мобильное приложение брокера. При этом есть и другие варианты, где физическому лицу купить гособлигации: в офисе брокера, по телефону или через торговый терминал.

Сделка через банк

Банки также могут выступать посредником между инвестором и биржей наравне с инвестиционными и брокерскими компаниями.

Однако при этом у некоторых финансовых учреждений имеется особое преимущество. Уполномоченные Министерством финансов РФ Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк и Почта Банк обладают правом покупки и продажи ОФЗ-н – так называемых народных облигаций.

Сделки с ОФЗ-н имеют ряд особенностей:

• При покупке и досрочной продаже бумаг инвестор должен уплатить комиссию, размер которой зависит от количества купленных облигаций.
• Минимальная сумма вложения в народные государственные бумаги составляет 10 тысяч рублей.
• Продажа облигаций в течение первого года после покупки приводит к потере накопленного купонного дохода.

Инвестиции в ПИФ

Если инвестор в силу определенных обстоятельств не может самостоятельно выбрать и купить отдельные облигации, стоит рассмотреть вариант приобретения доли в паевом инвестиционном фонде.

При инвестировании в ПИФы гособлигаций важно не забывать два момента:

• Из суммы полученной прибыли всегда вычитается размер комиссии за управление деньгами.
• Ни один паевой инвестиционный фонд не может гарантировать инвестору получение дохода от вложения капитала в ОФЗ.

Среди популярных российских ПИФов выделяют биржевой паевой инвестиционный фонд SBGB, отслеживающий индекс Мосбиржи государственных облигаций, и фонд INFL, состоящий из облигаций с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН).

Способы заработка

Имеется несколько вариантов, как можно получить доход по облигациям федерального займа.

Купля-продажа

Допустим, инвестор купил 10 государственных облигаций по номинальной стоимости 1000 руб. за шт. с доходностью 8% годовых и выплатой купона 2 раза в год.

Через полгода рыночные котировки по облигациям повысились и достигли отметки в 1010 руб. Инвестор продал российские ОФЗ и зафиксировал прибыль.

Рассчитаем полученный доход от перепродажи государственных облигаций:

1010 руб. * 10 шт. – 1000 руб. * 10 шт. = 100 руб.

Помимо этого, за полгода инвестору начислили половину годового купона (4%):

1000 руб. * 10 шт. * 0,04 = 400 руб.

Таким образом, общий чистый доход за период владения ОФЗ составил 500 руб. (400 руб. + 100 руб.).

Купонный доход

Рассмотрим на примере, как выплачивается участнику рынка купонный доход по ОФЗ.

Представим, что инвестор приобрел три облигации федерального займа по номиналу 1000 руб. за шт. с купонным доходом в 10% годовых. Частота выплаты процентов – один раз в год.

Каждый год эмитент будет выплачивать покупателю облигации 100 руб. в виде купона с одной бумаги. Общая сумма годовых выплат составит 300 руб. (1000 руб. * 0,1 * 3 шт.).

Погашение облигации по условиям выпуска планируется через 2 года. Соответственно без учета реинвестирования инвестору выплатят 600 рублей в виде купонов и вернут номинальную стоимость каждой облигации.

Покупка с ИИС

Покупая ОФЗ, физическое лицо также может инвестировать через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Преимущество ИИС перед обычным брокерским счетом состоит в возможности получить налоговый вычет.

• Вычет типа «А». Инвестор имеет право вернуть 13% от суммы внесенных средств на ИИС. Максимально налоговый вычет составляет 52 тысячи рублей. Соответственно льгота может быть предоставлена на сумму не более 400 тысяч рублей.
• Вычет типа «Б». Подобное налоговое послабление позволяет инвестору освободить от налогообложения всю прибыль, полученную в результате финансовых сделок через ИИС.

Налогообложение

С 2021 года купонный доход со всех видов ОФЗ облагается НДФЛ по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если инвестор намерен открыть ИИС для покупки ОФЗ, он может воспользоваться определенными налоговыми льготами.

Плюсы государственных облигаций на сегодняшний день

Покупка облигаций федерального займа – наиболее безопасный способ инвестирования средств на фондовом рынке по ряду причин:

• хорошая альтернатива банковскому вкладу;
• низкая вероятность банкротства эмитента в лице государства;
• стабильный денежный поток.

В связи с высокой волатильностью на российских биржах, инвесторы задаются вопросом, что делать с ОФЗ сейчас.

С целью стабилизации финансового сектора 28 февраля Центральный банк России повысил ключевую ставку до 20%. По этой причине рыночные котировки большинства ОФЗ существенно снизились (примерно на 30–40% по отношению к номинальной стоимости).

Для тех инвесторов, кто только планирует покупать облигации Минфина, сегодня наиболее удачный момент для совершения финансовой сделки.

Есть ли риски вложений в гособлигации

Так как котировки облигаций федерального займа постоянно изменяются, такой вид актива также подвержен различным рискам:

• дефолту эмитента;
• экономическим санкциям;
• росту инфляции;
• низкой ликвидности на рынке ОФЗ.

Вышеперечисленные факторы негативно влияют на облигации и приводят к снижению рыночной стоимости долговых ценных бумаг.

При возникновении подобных ситуаций в зону риска попадают те инвесторы, кто приобрел гособлигации до наступления перечисленных экономических явлений.

Лучшие облигации ОФЗ для покупки сейчас

Ниже составлен список наиболее привлекательных гособлигаций для обычных инвесторов с различной ставкой купона, доходностью и сроком погашения.

Таблица коротких ОФЗ с датой погашения до 2 лет

Ниже приведён список краткосрочных ОФЗ с датой погашения до 2 лет:

Название	Купон	Дата погашения
ОФЗ-26215-ПД	7,0%	16.08.2023
ОФЗ-52001-ПД	2,5% + инфляция	16.08.2023
ОФЗ-25084-ПД	5,3%	04.10.2023
ОФЗ-26223-ПД	6,5%	28.02.2024
ОФЗ-24021-ПК	RUONIA	24.04.2024
ОФЗ-26227-ПД	7,4%	17.07.2024
ОФЗ-26222-ПД	7,1%	16.10.2024
ОФЗ-29006-ПК	RUONIA + 1,20%	29.01.2025
ОФЗ-26234-ПД	4,5%	16.07.2025

Что такое краткосрочные ОФЗ

Короткие ОФЗ являются самыми надёжными долговыми ценными бумагами, которые имеют минимальную волатильность цены. Фактически их можно приравнять просто к деньгам.

Они менее волатильны в цене, поэтому их используют для хранения денег в период падения на рынке акций или в период повышения процентных ставок ЦБ.

За минимальные риски приходится жертвовать доходностью. У коротких ОФЗ доходность самая низкая среди других облигаций.

Например, когда фондовый рынок акций «дорогой», а инвестиционных идей для роста нет, то логично продать подорожавшие активы и переложиться в короткие облигации. Так инвестор избегает потерь.

Чтобы не держать деньги просто так, их перекладывают в краткосрочные ОФЗ. Это позволяет получать хотя бы небольшой доход покрывающий часть инфляции.

Лучшие фондовые брокеры для покупки ОФЗ:

• Финам
• БКС Брокер

Комиссия за ввод и вывод средств отсутствуют. У этих брокеров самые низкие комиссии за торговый оборот, есть полный перечень финансовых активов для торговли на бирже, возможность приобретать иностранные ценные бумаги. Можно открыть ИИС для получения налоговых вычетов.

Альтернатива коротким ОФЗ: ОФЗ-ПК

В качестве альтернативы можно купить ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК):

Название	Купон	Дата погашения
ОФЗ-24021-ПК	RUONIA (за последние 7 дней)	24.04.2024
ОФЗ-29006-ПК	RUONIA + 1,20%	29.01.2025
ОФЗ-29014-ПК	RUONIA	25.03.2026
ОФЗ-29007-ПК	RUONIA + 1,30%	03.03.2027
ОФЗ-29008-ПК	RUONIA + 1,40%	03.10.2029
ОФЗ-29009-ПК	RUONIA + 1,50%	05.05.2032
ОФЗ-29010-ПК	RUONIA + 1,60%	06.12.2034
ОФЗ-29013-ПК	RUONIA	18.09.2030
ОФЗ-29014-ПК	RUONIA	25.03.2026
ОФЗ-29014-ПК	RUONIA	25.03.2026
ОФЗ-29015-ПК	RUONIA	18.10.2028
ОФЗ-29016-ПК	RUONIA	23.12.2026
ОФЗ-29017-ПК	RUONIA	25.08.2032
ОФЗ-29018-ПК	RUONIA	26.11.2031
ОФЗ-29019-ПК	RUONIA	18.07.2029
ОФЗ-29020-ПК	RUONIA	22.09.2027
ОФЗ-29021-ПК	RUONIA	27.11.2030
ОФЗ-29022-ПК	RUONIA	20.07.2033

Они защищены от рисков изменения ставки рефинансирования. За счёт более длительного срока погашения они предлагают более выгодные купоны, поэтому инвестор может заработать больше.

Нюансы долгового рынка: почему падают российские облигации

Российские государственные облигации падают в цене, а их доходность, напротив, растет. За последние два месяца индекс RGBI, показывающий состояние дел на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ), упал более чем на 2%, достигнув минимума с начала октября прошлого года. Бумаги долгового рынка теряют в цене на фоне повышения ключевой ставки ЦБ. Насколько серьезно это падение и чем вообще стоит руководствоваться частному инвестору, покупающему такой базовый актив, как ОФЗ, — в материале «Известий».

На что повлиял рост ключевой ставки

21 июля Банк России повысил ключевую ставку рефинансирования на 100 базовых пунктов (1 процентный пункт), до 8,5% годовых. Решение о повышении ставки было ожидаемым, вопрос заключался лишь в его масштабах. Практика показала, что опасения инвесторов по поводу жесткой реакции ЦБ на ускорение инфляции и сильное падение рубля были более чем справедливы.

Этот шаг сказался на всем отечественном фондовом рынке, но в первую очередь ударил по государственным облигациям. По словам персонального брокера «БКС Мир инвестиций» Филиппа Оринича, снижение их котировок объяснялось тем, что рынок уже заблаговременно оценил перспективы повышения ставки по принципу «продавай на слухах, покупай на новостях».

— При повышении процентных ставок рынок ждет увеличения доходностей, которое может быть достигнуто именно за счет снижения цен облигаций. Так как в индекс RGBI заложены цены средних и длинных ОФЗ, которые являются наиболее чувствительными к изменениям процентных ставок, то, соответственно, на фоне повышения ставок и снижения цен на облигации падает и индекс, — пояснил эксперт.

В то же время Оринич считает, что трейдеры ожидали более слабого изменения ставки. Согласно консенсус-прогнозу, рынок закладывал увеличение ключевой ставки ЦБ на 50 базовых пунктов, до 8%. Однако ЦБ принял решение увеличить ставку до 8,5%, что, в свою очередь, приведет к большему снижению цен на облигации и, соответственно, падению индекса RGBI еще сильнее.

В связи с этим аналитик считает, что в ближайшее время котировки облигаций расти не будут — пока растет ставка. А снижаться она будет только после прекращения ускорения инфляции и ее возврата к динамике снижения до установленного ЦБ целевого уровня в 4%.

Как выбрать облигации

Хотя облигации падают в цене, они по-прежнему пользуются большим спросом у частных инвесторов, число которых на Московской бирже превысило 25 млн человек. Государственные облигации составляют около 20% от их портфеля и остаются выбором консервативного инвестора, который пришел на фондовую биржу не с целью быстро заработать, а для поиска альтернативы вкладам в банке. Но облигации не депозиты, они могут расти и падать в цене, как и другие ценные бумаги, а их доходность не равна фиксированному проценту. Поэтому при работе с ними необходимо понимать все нюансы, которые порой могут быть довольно сложными.

По словам Оринича, при выборе ОФЗ в первую очередь надо обращать внимание на срок погашения облигаций, которые вы хотите взять себе в портфель.

— Не рекомендуется, чтобы данный срок превышал срок вашего инвестиционного горизонта. То есть если мы рассматриваем инвестиции на пять лет, то нам нет смысла брать облигации сроком погашения через восемь лет. В этом случае мы берем на себя больший рыночный риск, связанный с тем, что через пять лет такая облигация может стоить меньше цены ее покупки. Также нам не стоит брать облигации сроком погашения через два года, так как в этом случае мы, наоборот, получим меньшие доходности, чем по облигациям с погашением через пять лет. При нормальной кривой ОФЗ доходности растут с увеличением срока погашения, — рассказал эксперт.

Для примера можно сравнить ОФЗ с погашением в 2028 году. ОФЗ выпуска № 26212 имеют ставку купона 7,05% годовых, цену на 21 июля в 90,2% от номинала и доходность к погашению 10,04%. ОФЗ № 26236 имеют ставку купона 5,7% годовых, цену на 21 июля в 84,14% от номинала и доходность к погашению 10,16%. Таким образом, несмотря на то что цены на облигации и ставка купона сильно отличаются, их доходность при погашении практически равна.

— Соответственно, для инвесторов ключевым параметром при выборе облигаций в портфель является именно срок погашения облигаций, а ставка купона и текущая цена не так важны, — отметил Филипп Оринич.

В чем особенности ОФЗ

По словам аналитика ФГ «Финам» Алексея Ковалева, особенность торгуемых на бирже ОФЗ заключается в том, что все они в достаточной мере ликвидны — в отличие от основной массы корпоративных облигаций. Тем не менее они могут продаваться как выше, так и ниже номинала, и это зависит от текущего уровня процентной ставки.

— Представьте, что, например, какая-то ОФЗ размещалась, когда ключевая ставка была 7%. Эта ОФЗ разместилась с купоном 7% и по номиналу. Теперь рыночная ставка не 7%, а, скажем, 9%. Разумеется, никто не будет сейчас покупать облигацию, которая в год платит 7%, за ее номинал. Инвестор хочет получить доходность 9%, а чтобы получить такую доходность, требуется, чтобы бумага торговалась ниже своего номинала. Выше номинала облигации будут торговаться, когда ставки упадут: для получения более высокого фиксированного купона надо будет доплатить к номиналу, — пояснил он.

Филипп Оринич добавил, что цена облигаций зависит от многих параметров, в которые входят текущие процентные ставки и, соответственно, доходности на рынке, срок погашения, либо срок оферты, а также ставки купона.

— Чем выше купонная ставка и ближе срок погашения, тем меньше цена облигации реагирует на изменение процентных ставок, и, наоборот, чем меньше купонная ставка и дальше срок погашения, тем больше цена облигации реагирует на изменение процентных ставок, — заключил собеседник издания.