Какие etf лучше купить сегодня

Лучшие ETF на 2023 год

Инвесторы могут захотеть рассмотреть эти лучшие биржевые фонды (ETF) в 2023 году, основываясь на их недавних результатах, коэффициенте расходов и типе экспозиции, которую они предлагают.

Биржевые фонды (ETF) позволяют инвесторам покупать набор акций или других активов всего в одном фонде с (обычно) низкими расходами, и они торгуются на бирже, как акции. ETF стали чрезвычайно популярными в последнее десятилетие, и сейчас в них хранятся активы на триллионы долларов. С буквально тысячами ETF на выбор, с чего начать инвестору? Ниже приведены некоторые из лучших ETF по категориям, включая некоторые узкоспециализированные фонды.

Лучшие ETF-фонды 2023 года по типам

Лучшие ETF по акциям

Фонды акций ETF обеспечивают воздействие на портфель публично торгуемых акций и могут быть разделены на несколько категорий по месту размещения акций, размеру компании, выплачивает ли она дивиденды или к какому сектору относится. Таким образом, инвесторы могут найти такие фонды акций, на которые они хотят воздействовать, и покупать только те акции, которые соответствуют определенным критериям.

Фондовые ETF имеют тенденцию быть более волатильными, чем другие виды инвестиций, такие как компакт-диски или облигации, но они подходят для долгосрочных инвесторов, стремящихся построить богатство. Некоторые из наиболее популярных секторов фондовых ETF и их доходность за 2021 год и многолетнюю доходность (по состоянию на 31 декабря 2021 года) включают в себя:

Лучшие американские индексные ETF с рыночной капитализацией

Этот вид ETF предоставляет инвесторам широкую экспозицию публично торгуемых компаний, зарегистрированных на американских биржах, используя пассивный инвестиционный подход, который отслеживает основной индекс, такой как S&P 500 или Nasdaq 100.

Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

• Показатели 2021 года: 28,6 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 18,4 процента
• Коэффициент расходов: 0,03 процента

Некоторые из наиболее широко распространенных ETF в этой группе также включают SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и Invesco QQQ Trust (QQQ).

Лучшие международные ETFs

Этот вид ETF может обеспечить целевую экспозицию на международные публично торгуемые компании в целом или по более конкретным географическим регионам, таким как Азия, Европа или развивающиеся рынки. Инвестиции в иностранные компании создают такие проблемы, как валютный риск и риски управления, поскольку иностранные страны могут не предоставлять инвесторам такой же защиты, как США.

Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)

• Показатели 2021 года: 11,7 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 10,1 процента
• Коэффициент расходов: 0,05 процента

В число наиболее распространенных ETF также входят iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) и Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).).

Лучшие отраслевые ETF

Этот вид ETF дает инвесторам возможность покупать акции конкретных отраслей, таких как потребительские товары, энергетика, финансы, здравоохранение, технологии и другие. Эти ETF, как правило, пассивны, то есть они отслеживают определенный заданный индекс акций и просто механически следуют за ним.

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

• Производительность в 2021 году: 30,3 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 31,8 процента
• Коэффициент расходов: 0,10 процента

Некоторые из наиболее распространенных ETF также включают Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) и Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI).).

Дивидендные ETFs

Этот вид ETF дает инвесторам возможность покупать только те акции, которые платят дивиденды. Дивидендный ETF обычно управляется пассивно, то есть он механически отслеживает индекс компаний, выплачивающих дивиденды. Этот вид ETF обычно более стабилен, чем ETF общего рынка, и он может быть привлекателен для тех, кто ищет инвестиции, приносящие доход, например, для пенсионеров.

Лучшие дивидендные ETF, как правило, предлагают более высокую доходность и низкую стоимость.

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

• Показатели 2021 года: 23,6 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 17,3 процента
• Расходный коэффициент: 0,06 процента

Некоторые из наиболее распространенных ETF здесь также включают) Vanguard High Dividend Yield Index ETF (VYM) и Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD).

Лучшие облигационные ETF

ETF облигаций обеспечивает экспозицию портфеля облигаций, которые часто делятся на подсектора в зависимости от типа облигаций, их эмитента, срока погашения и других факторов, что позволяет инвесторам покупать именно те облигации, которые они хотят. Облигации выплачивают проценты по графику, а ETF передает этот доход держателям.

ETFs облигаций могут быть привлекательным инструментом для тех, кто нуждается в безопасности регулярного дохода, например, для пенсионеров. Некоторые из наиболее популярных секторов облигационных ETF и их доходность (по состоянию на 26 июля) включают в себя:

ETFs долгосрочных облигаций

Этот вид ETF облигаций обеспечивает экспозицию облигаций с длительным сроком погашения, возможно, до 30 лет. ETF долгосрочных облигаций наиболее подвержены изменениям процентных ставок, поэтому если ставки будут расти или снижаться, эти ETF будут двигаться обратно пропорционально направлению ставок. Хотя эти ETF могут приносить более высокую доходность, чем ETF более краткосрочных облигаций, многие не считают вознаграждение достойным риска.

iShares MBS ETF (MBB)

• Показатели 2021 года: -1,3 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 2,4 процента
• Расходный коэффициент: 0,06 процента

В число наиболее распространенных ETF также входят iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) и Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS).).

ETFs краткосрочных облигаций

Этот вид ETF облигаций дает возможность инвестировать в облигации с коротким сроком погашения, обычно не более нескольких лет. Эти ETF на облигации не будут сильно меняться в ответ на изменения процентных ставок, что означает их относительно низкий риск. Эти ETF могут быть более привлекательным вариантом, чем прямое владение облигациями, потому что фонд является высоколиквидным и более диверсифицированным, чем любая отдельная облигация.

Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)

• Показатели 2021 года: -1,1 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 2,2 процента
• Коэффициент расходов: 0,05 процента

Некоторые из наиболее распространенных ETF в этой категории также включают iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) и Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH).).

Всего ETFs рынка облигаций

Этот вид ETF облигаций дает инвесторам возможность ознакомиться с широким выбором облигаций, диверсифицированных по типу, эмитенту, сроку погашения и региону. ETF рынка облигаций дает возможность получить широкую экспозицию по облигациям, не перегружаясь в одном направлении, что делает его способом диверсификации портфеля с большим количеством акций.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

• Показатели 2021 года: -1,9 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 3,5 процента
• Коэффициент расходов: 0,035 процента

В число наиболее распространенных ETF также входят iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) и Vanguard Total International Bond ETF (BNDX).).

ETFs муниципальных облигаций

Этот вид ETF облигаций позволяет получить доступ к облигациям, выпущенным штатами и городами, и проценты по этим облигациям обычно не облагаются налогом, хотя они ниже, чем у других эмитентов. Муни-облигации традиционно являются одной из самых безопасных областей рынка облигаций, хотя если ты владеешь муни-облигациями, выпущенными за пределами штата, то ты потеряешь налоговые льготы в своем штате, хотя и не на федеральном уровне. Учитывая налоговые преимущества, выгодно рассматривать ETF муниципальных облигаций, которые инвестируются в штате твоего проживания.

iShares National Muni Bond ETF (MUB)

• Показатели 2021 года: 1,2 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 3,8 процента
• Расходный коэффициент: 0,07 процента

В число наиболее широко распространенных ETF также входят Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (VTEB) и iShares Short-Term National Muni Bond ETF (SUB).

Лучшие сбалансированные ETFs

Сбалансированный ETF владеет как акциями, так и облигациями, и он нацелен на определенную экспозицию акций, что часто отражено в его названии. Эти фонды позволяют инвесторам иметь долгосрочную доходность акций, одновременно снижая часть риска с помощью облигаций, которые, как правило, более стабильны. Сбалансированный ETF может быть более подходящим для долгосрочных инвесторов, которые могут быть немного более консервативными, но нуждаются в росте своего портфеля.

iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA)

• Показатели 2021 года: 15,4 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 12,1 процента
• Расходный коэффициент: 0,15 процента

Среди наиболее распространенных сбалансированных ETF также можно назвать iShares Core Growth Allocation ETF (AOR) и iShares Core Moderate Allocation ETF (AOM).).

Лучшие товарные ETFs

Товарный ETF дает инвесторам возможность владеть конкретными товарами, включая сельскохозяйственные товары, нефть, драгоценные металлы и другие, без необходимости совершать сделки на фьючерсных рынках. ETF может владеть товаром напрямую или через фьючерсные контракты. Сырьевые товары имеют тенденцию быть довольно волатильными, поэтому они могут не подходить для всех инвесторов. Однако эти ETF могут позволить более продвинутым инвесторам диверсифицировать свои активы, хеджировать воздействие данного товара в других инвестициях или сделать направленную ставку на цену данного товара. Наиболее успешные золотые ETF, как правило, предлагают высокоэффективную диверсификацию портфеля с дополнительными защитными запасами стоимости.

SPDR Gold Shares (GLD)

• Показатели 2021 года: -4,1 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 9,3 процента
• Коэффициент расходов: 0,40 процента

В число наиболее распространенных сырьевых ETF также входят iShares Silver Trust (SLV), United States Oil Fund LP (USO) и Invesco DB Agriculture Fund (DBA).

Лучшие валютные ETFs

Валютный ETF дает инвесторам возможность инвестировать в определенную валюту, просто покупая ETF, а не выходя на валютные рынки (форекс). Инвесторы могут получить доступ к некоторым из наиболее широко торгуемых в мире валют, включая доллар США, евро, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, японскую йену и другие. Эти ETF больше подходят для продвинутых инвесторов, которые, возможно, ищут способ хеджировать воздействие конкретной валюты в своих других инвестициях или просто сделать направленную ставку на стоимость валюты.

Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)

• Показатели 2021 года: 6,5 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 0,7 процента
• Коэффициент расходов: 0,75 процента

В число наиболее распространенных валютных ETF также входят Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) и Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF).

Лучшие ETFs по недвижимости (REIT ETFs)

ETF на недвижимость обычно фокусируются на владении акциями, классифицируемыми как REITs, или инвестиционные трасты недвижимости. REITs — это удобный способ владеть долей в компаниях, которые владеют и управляют недвижимостью, а REITs работают во многих секторах рынка, включая жилую, коммерческую, промышленную недвижимость, жилье, вышки сотовой связи, медицинские здания и многое другое. REIT обычно выплачивают значительные дивиденды, которые затем передаются держателям ETF. Эти выплаты делают REIT и REIT ETF особенно популярными среди тех, кому нужен доход, особенно среди пенсионеров. Лучшие ETF REIT максимизируют дивидендную доходность, поскольку дивиденды являются основной причиной для инвестирования в них.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

• Производительность в 2021 году: 40,3 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 11,2 процента
• Коэффициент расходов: 0,12 процента

К числу наиболее распространенных ETF на недвижимость также относятся iShare U.S. Real Estate ETF (IYR) и Schwab U.S. REIT ETF (SCHH).

Лучшие волатильные ETFs

ETFs даже позволяют инвесторам делать ставки на волатильность фондового рынка с помощью так называемых волатильных ETFs. Волатильность измеряется индексом волатильности CBOE, широко известным как VIX. Волатильность обычно повышается, когда рынок падает и инвесторы начинают беспокоиться, поэтому волатильный ETF может быть способом хеджирования твоих инвестиций в рынок, помогая защитить их. Из-за того, как они устроены, они лучше всего подходят для трейдеров, которые ищут краткосрочные движения на рынке, а не для долгосрочных инвесторов, которые хотят получить прибыль от роста волатильности.

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (VXX)

• Показатели 2021 года: -72,2 процента
• Историческая производительность (годовая за 3 года): -53,4 процента
• Расходный коэффициент: 0,89 процента

К числу наиболее распространенных ETF волатильности также относятся ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) и ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY).).

Лучшие левериджированные ETF

Рычажный ETF растет в цене быстрее, чем индекс, который он отслеживает, и рычажный ETF может нацелиться на прибыль, которая в два или даже в три раза превышает дневную прибыль его индекса. Например, ETF с тройным плечом, основанный на S&P 500, должен вырасти на 3 процента в тот день, когда индекс вырастет на 1 процент. ETF с двойным плечом будет нацелен на двойную доходность. Из-за того, как устроены левериджированные ETF, они лучше всего подходят для трейдеров, которые ищут краткосрочную прибыль от целевого индекса в течение нескольких дней, а не для долгосрочных инвесторов.

ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)

• Показатели 2021 года: 83,0 процента
• Историческая производительность (годовая за 5 лет): 73,5 процента
• Коэффициент расходов: 0,95 процента

Некоторые из наиболее широко распространенных рычажных ETF также включают ProShares Ultra QQQ (QLD), Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares (SOXL) и ProShares Ultra S&P 500 (SSO).

Лучшие инверсные ETFs

Инверсные ETF растут в цене, когда рынок падает, и они позволяют инвесторам покупать один фонд, который инверсно отслеживает определенный индекс, такой как S&P 500 или Nasdaq 100. Эти ETF могут быть нацелены на точную обратную динамику индекса, или они могут попытаться предложить в два или три раза большую динамику, как левериджированные ETF. Например, если S&P 500 упал на 2 процента за день, то тройной инверсный должен вырасти примерно на 6 процентов за этот день. Из-за своей структуры инверсные ETF лучше всего подходят для трейдеров, желающих заработать на краткосрочном снижении индекса.

ProShares Short S&P 500 ETF (SH)

• Показатели 2021 года: -24,2 процента
• Исторические показатели (годовые за 5 лет): -17,4 процента
• Расходный коэффициент: 0,88 процента

К числу наиболее широко распространенных инверсных ETF также относятся ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) и ProShares UltraShort S&P 500 (SDS).

Как работают ETF

Биржевой фонд — это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовой бирже. ETF могут занимать позиции во многих различных активах, включая акции, облигации и иногда товары.

ETF чаще всего отслеживают определённый индекс, такой как Standard & Poor’s 500 или Nasdaq 100, то есть они занимают позиции в компаниях, входящих в индекс, по их одинаковым относительным весам в индексе.

Таким образом, покупая одну акцию ETF, инвестор фактически приобретает (крошечную) долю во всех активах, находящихся в фонде.

ETF часто тематизируются вокруг определенного набора акций. Индексный фонд S&P 500 — одна из самых популярных тем, но темы также включают в себя акции стоимости или роста, акции, выплачивающие дивиденды, инвестиции по странам, разрушительные технологии, конкретные отрасли, такие как информационные технологии или здравоохранение, различные сроки погашения облигаций (короткие, средние и длинные) и многие другие.

Доходность ETF зависит от инвестиций, которыми он владеет. Если инвестиции работают хорошо, то цена ETF будет расти. Если инвестиции работают плохо, то цена ETF будет падать.

За управление ETF компания-фонд взимает плату, называемую коэффициентом расходов. Коэффициент расходов — это годовой процент от твоих общих инвестиций в фонд. Например, ETF может взимать комиссию в размере 0,12 процента. Это означает, что в годовом исчислении инвестор заплатит 12 долларов за каждые 10 000 долларов, вложенных в фонд. Недорогие ETF очень популярны среди инвесторов.

Как инвестировать в ETFs

Инвестировать в ETF относительно просто, и этот факт делает их популярными среди инвесторов. Ты можешь покупать и продавать их на бирже, как обычные акции. Вот как инвестировать в ETF:

1. Найди, какой ETF ты хочешь купить

У тебя есть выбор из более чем 2 000 ETF, торгуемых в США, поэтому тебе придется просеивать фонды, чтобы определить, какой из них ты хочешь купить.

Одним из хороших вариантов является покупка индексного фонда на основе S&P 500, поскольку он включает в себя самые крупные публично торгуемые акции, котирующиеся в США (плюс, это рекомендация супер-инвестора Уоррена Баффета). Но другие индексные фонды широкого профиля также могут быть хорошим выбором, снижая (но не устраняя) твой инвестиционный риск. Многие компании предлагают похожие индексные фонды, поэтому сравни соотношение расходов по каждому из них, чтобы понять, какой из них предлагает лучшее предложение.

Как только ты нашел фонд, в который хочешь инвестировать, обрати внимание на его тикерный символ — трех- или четырехбуквенный код.

2. Определи, сколько ты можешь инвестировать

Теперь определи, сколько ты способен вложить в ETF. Возможно, сейчас у тебя в распоряжении есть конкретная сумма, которую ты хочешь вложить в рынок. Но то, сколько ты можешь инвестировать, может также зависеть от цены ETF.

ETF может торговаться по цене $10 или $15, а может и несколько сотен долларов за акцию. Как правило, при размещении заказа тебе нужно купить хотя бы одну целую акцию. Однако если ты используешь брокера, который допускает дробные акции, ты можешь пустить в дело любую сумму денег, независимо от цены ETF. Во многих случаях эти брокеры также не взимают торговую комиссию.

Удача строится годами, поэтому важно продолжать добавлять деньги на рынок с течением времени. Поэтому тебе также следует определить, сколько ты можешь регулярно добавлять на рынок с течением времени.

3. Размести заказ у своего брокера

Теперь пришло время разместить ордер у своего брокера. Если у тебя уже есть деньги на счету, ты можешь разместить сделку, используя тикерный символ ETF. Если нет, внеси деньги на счет, а затем размести сделку, когда деньги поступят на счет.

Если у тебя нет брокерского счета, то его создание обычно занимает всего несколько минут. Немногочисленные брокеры, такие как Robinhood и Webull, позволяют тебе мгновенно пополнить свой счет. Так что в некоторых случаях ты можешь начать и полноценно торговать за считанные минуты.

FAQ по биржевым фондам (ETFs)

Являются ли ETF хорошим видом инвестиций?

ETF являются хорошим видом инвестиций из-за преимуществ, которые они предоставляют инвесторам, и ETF могут приносить значительную прибыль инвесторам, если они выбирают правильные фонды.

ETF обеспечивают несколько преимуществ для инвесторов, включая возможность покупки нескольких активов в одном фонде, преимущества диверсификации, снижающие риск, и, как правило, низкие затраты на управление фондом. Самые дешевые фонды, как правило, управляются пассивно и могут стоить всего несколько долларов в год на каждые 10 000 долларов инвестиций. Кроме того, пассивно управляемые ETF часто показывают гораздо лучшие результаты, чем активно управляемые.

Показатели отдельного ETF полностью зависят от акций, облигаций и других активов, которыми он владеет. Если эти активы растут в цене, то и ETF будет расти в цене. Если активы падают, то и ETF тоже. Показатели ETF — это просто средневзвешенная доходность активов, которыми он владеет.

Так что не все ETF одинаковы, и именно поэтому важно знать, чем владеет твой ETF.

В чем разница между ETF и акциями?

ETF может владеть долями во многих различных видах активов, включая акции и облигации. В отличие от этого, акция — это доля собственности в конкретной компании. Хотя некоторые ETF полностью состоят из акций, ETF и акции ведут себя по-разному:

• Акции обычно колеблются сильнее, чем ETF. Отдельная акция обычно колеблется гораздо сильнее, чем ETF. Это означает, что ты можешь заработать или потерять больше денег на отдельной акции, чем на ETF.
• ETF являются более диверсифицированными. Покупая фондовый ETF, ты используешь силу диверсификации, вкладывая свои яйца во множество различных акций, а не только в одну акцию или несколько отдельных акций. Это помогает снизить твой риск с течением времени.
• Доходность биржевого ETF зависит от многих компаний, а не только от одной. Доходность ETF зависит от средневзвешенной доходности его инвестиций, тогда как в случае с отдельной акцией доходность зависит исключительно от доходности этой одной компании.

Эти различия являются одними из самых важных между ETF и акциями.

В чем разница между ETF и взаимными фондами?

ETF и взаимные фонды имеют схожую структуру и преимущества. Они оба могут предложить пул инвестиций, таких как акции и облигации, снижение риска благодаря диверсификации (по сравнению с владением одной акцией или портфелем из нескольких акций), низкие комиссии за управление и потенциал привлекательной доходности.

Но эти два типа фондов отличаются по некоторым ключевым признакам:

• ETF обычно являются пассивными инвестициями. Большинство ETF обычно просто следуют за заранее определенным индексом, инвестируя механически, основываясь на том, что входит в этот индекс. В отличие от них, взаимные фонды часто активно управляются, то есть менеджер фонда инвестирует деньги, в идеале пытаясь обыграть рынок. Исследования показывают, что в долгосрочной перспективе пассивное управление обычно выигрывает.
• ETF часто дешевле, чем взаимные фонды. Пассивное инвестирование дешевле в настройке, чем активное управление, где компания-фонд должна платить команде экспертов за анализ рынка. В результате ETF в целом дешевле взаимных фондов, хотя пассивно управляемые индексные взаимные фонды могут быть дешевле ETF.
• Комиссии могут быть выше при покупке взаимных фондов. Сегодня практически все крупные онлайн-брокеры не берут комиссию за покупку ETF. Напротив, многие взаимные фонды имеют комиссию за продажу, в зависимости от брокера, хотя многие из них также предлагаются без торговой комиссии.
• ETF не имеют продажной нагрузки. Иногда взаимные фонды могут иметь нагрузку на продажу, что является дополнительной комиссией продавцу. Эти средства могут составлять 1 или даже 2 процента от общей суммы твоих инвестиций, что вредит твоей доходности. ETF не имеют таких сборов.
• Ты можешь торговать ETF в любое время, когда открыт рынок. ETF торгуются как акции на бирже, и ты можешь разместить заказ в течение торгового дня и точно знать цену, которую ты платишь. В отличие от этого, цена взаимного фонда устанавливается после закрытия рынка, и только после этого торгуются акции.
• Взаимные фонды могут быть вынуждены сделать налогооблагаемое распределение. В конце года взаимные фонды могут быть вынуждены произвести распределение прироста капитала, которое облагается налогом для акционеров, даже если они не продали фонд. С ETFs дело обстоит иначе.

Это одни из самых больших различий между ETF и взаимными фондами, хотя и те, и другие достигают одной и той же цели — предоставить инвесторам диверсифицированный инвестиционный фонд. Хотя может показаться, что ETF явно лучше, иногда взаимные фонды являются лучшим выбором из-за низких затрат.

Безопасны ли ETF для новичков?

ETF — хороший выбор для новичков, у которых нет большого опыта инвестирования в рынки. Но если ETF инвестирует в рыночные активы, такие как акции и облигации, он может потерять деньги. Эти инвестиции не застрахованы от потерь государством.

Но ETF могут многое предложить начинающим и даже более опытным инвесторам, которые не хотят анализировать инвестиции или вкладывать деньги в отдельные акции. Например, вместо того чтобы пытаться выбрать акции-победители, ты можешь просто купить индексный фонд и владеть частью многих ведущих компаний.

Инвестируя во множество активов, иногда в сотни, ETF обеспечивают преимущества диверсификации, снижая (но не устраняя) риск для инвесторов, по сравнению с владением лишь горсткой активов.

Поэтому ETF — в зависимости от того, во что они инвестированы, — могут быть безопасным выбором для новичков.

Когда ты можешь продавать ETFs?

Одним из больших преимуществ ETF является их ликвидность, что означает, что они легко конвертируются в наличные деньги. Инвесторы могут покупать и продавать свои фонды в любой день, когда рынок открыт.

При этом нет никакой гарантии, что ты сможешь получить то, что заплатил за инвестиции.

Есть ли у ETF какие-либо недостатки?

У ETF действительно есть некоторые недостатки, но обычно они не слишком существенны:

• ETF хорош только настолько, насколько хороши его активы. Если ETF владеет плохо работающими активами, он будет работать плохо. Структура ETF не может превратить свинец в золото.
• ETF не будут самыми высокоэффективными. Из-за своей диверсифицированной природы ETF никогда не будут одними из самых высокоэффективных инвестиций. Например, ETF автомобильной промышленности никогда не превзойдет по производительности отдельного производителя автомобилей.
• ETF могут быть не так сфокусированы, как кажется. Некоторые ETF утверждают, что они дают тебе экспозицию на определенную страну или отрасль (например, блокчейн ETF). В действительности многие из компаний, входящих в эти ETF, получают значительную часть своих доходов за пределами целевой области. Например, ETF, ориентированный на Европу, может включать BMW, хотя эта немецкая автомобильная компания генерирует огромные продажи по всему миру. Таким образом, ETF может быть гораздо менее сфокусирован на данной инвестиционной нише, чем тебе кажется по его названию.

По этим причинам ты захочешь понять, какими активами владеет тот или иной ETF и действительно ли это то, чем ты хочешь владеть при покупке ETF.

Защити себя от инфляции с помощью ETF-фондов

Инфляция — это постоянный рост цен с течением времени, и она постепенно снижает твою покупательную способность. Поскольку экономика вновь открылась после закрытия COVID-19, бизнес и потребители бросились тратить деньги, что привело к росту цен на многие товары и услуги. Чтобы защитить себя от инфляции, тебе нужны инвестиции, которые растут быстрее, чем она. И один из способов сделать это — стать владельцем предприятий или акций в них, которые выигрывают от инфляции.

Часто бенефициаром является высококачественный бизнес, который может переложить этот рост цен на потребителей. Владея долей в бизнесе — через акции или набор акций в ETF — ты можешь получить выгоду, когда компании повышают цены. Таким образом, владение акциями может быть способом защиты от инфляции.

У инвесторов есть хороший выбор ETF, когда речь заходит о хеджировании от инфляции. Два самых популярных ETF включают индексные фонды, основанные на индексе Standard & Poor’s 500 и индексе Nasdaq 100, которые содержат высококачественные предприятия, зарегистрированные на американских биржах:

• Vanguard S&P 500 ETF (VOO), с коэффициентом расходов 0,03 процента
• Invesco QQQ Trust (QQQ), с коэффициентом расходов 0,20 процента

Оба фонда — это недорогие фонды, которые дают тебе доли в некоторых из лучших мировых компаний, помогая защитить тебя от инфляции.

Что нужно знать о криптовалютах и ETF в 2023 году

В настоящее время не существует ETF, которые позволяют тебе напрямую инвестировать в Bitcoin или другие криптовалюты. Несколько компаний, включая Fidelity, подали заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы предложить Bitcoin ETFs, но агентство не спешит их утверждать. В недавнем заявлении Комиссия по ценным бумагам и биржам США поставила под сомнение, что рынок фьючерсов Bitcoin может поддержать появление ETF, которые не могут ограничить дополнительные активы инвесторов, если фонд станет слишком большим или доминирующим.

Однако существуют ETF, которые инвестируют в компании, использующие технологию, лежащую в основе Bitcoin, известную как блокчейн. Эти ETF держат акции таких компаний, как Microsoft, PayPal, Mastercard и Square. Все эти компании используют технологию блокчейн в различных частях своего бизнеса. Одна вещь, которую эти ETF не дают тебе, — это прямое воздействие на Bitcoin, но поскольку технология блокчейн продолжает расти, компании, входящие в эти ETF, могут получить выгоду.

Пока неясно, когда и будут ли доступны для покупки ETF, инвестирующие непосредственно в Bitcoin или другие криптовалюты. Важно помнить, что криптовалюты являются высоко спекулятивными инвестициями и ничего не производят для своих владельцев. ETFs, которые фокусируются на блокчейне, в конечном итоге могут быть более безопасным способом получить прибыль от его будущих инноваций.

Recap: Лучшие ETF-фонды 2023 года

• Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
• Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)
• Vanguard Information Technology ETF (VGT)
• Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
• iShares MBS ETF (MBB)
• Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
• Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
• iShares National Muni Bond ETF (MUB)
• iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA)
• SPDR Gold Shares (GLD)
• Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
• Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
• iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (VXX)
• ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)
• ProShares Short S&P 500 ETF (SH)

Больше статей, которые могут вам понравиться

Людям, читающим “Лучшие ETFs”, также нравятся эти статьи:

Хотите убедиться, что вы на пути к достижению своих инвестиционных целей? Вы пришли в нужное место. Получайте новости, советы и инструменты для максимизации ваших инвестиций.

Новые ETF для неквалов — брать или нет?

До начала всем известных событий инвесторы подразделялись на тех, кто работал с российским рынком ценных бумаг и тех, кто предпочитал в силу самых разных обстоятельств американский, европейский, азиатский рынки. После санкций и блокировок активов преимущественному большинству инвесторов пришлось сконцентрировать свое внимание на отечественной экономике и отечественном бизнесе. Да, были те, кто, покупал акции Netflix или Amazon, не гнушаясь покупать акции Газпрома, Магнита и т.д., но у каждой экономики, каждого индекса есть свои особенности, без понимания которых невозможно принять верное решение. И здесь речь не о том, как и где купить, какие графики, статистика, комиссии, а о том, стоит ли вообще вкладывать свои собственные деньги в далекую, чужую и непонятную обычному инвестору экономику.

На сегодняшний день СПБ Биржа реализовала торговлю несколькими юаневыми ETF Гонконгских и Китайских компаний, в том числе и для неквалифицированных инвесторов. Так что, если у вас портфель включает в себя ETF, вам интересны азиатские рынки или вы просто изучаете что-то новое, давайте разбираться.

У этих фондов есть перечень существенных нюансов, которые важно учитывать при покупке. Об этом поговорим в конце статьи.

1) Tracker Fund of Hong Kong: старейший ETF на Гонконгской бирже, работает с 1999 года и отслеживает эталонный индекс Гонконга — Hang Seng Index. В него входят 76 компаний, в том числе Alibaba, Tencent, HSBC, Lenovo, Geely, Xiaomi. Комиссия — 0.08% годовых.

Hang Seng — это важнейший биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи. В него входит 80 акционерных компаний Гонконга, которые составляют 65% от общей капитализации фондовой биржи Гонконга.

Тикер фонда 82800*

*у китайских активов тикеры цифровые, такая особенность биржи

2) Hang Seng China Enterprises Index ETF: китайские компании с материка, представленные на Гонконгской бирже. В него входят 50 компаний, в том числе Alibaba, Tencent, China Construction Bank, China Mobile. Комиссия — 0.67% годовых.

Тикер фонда 82828

3) CSOP Hang Seng TECH Index ETF: фонд стартовал в 2020 году и объединяет крупные китайские технологические компании. В него входят 50 компаний, в том числе Alibaba, Xiaomi, JD com, Xpeng, NIO. Комиссия — 1.05% годовых.

Тикер фонда 3033

Торгуются только в гонконгских долларах.

4) iShares Hang Seng TECH ETF HKD: также, как и ETF под номером 3, включает в себя крупные китайские технологические компании, но здесь их поменьше — 30. И в отличие от предыдущих фондов, он управляется американской BlackRock. Комиссия — 0.25% годовых.

Тикер фонда 3067

Торгуются в гонконгских долларах.

5) ChinaAMC CSI 300 Index ETF: ETF, собранный из компаний китайского индекса CSI 300, торгующихся на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах. То есть это компании с материкового Китая. В него входят, как несложно догадаться, 300 китайских компаний, среди них малознакомые русскому инвестору. Наибольшие доли в фонде имеют KWEICHOW MOUTAI, CATL и CHINA MERCHANTS BANK, Ping An. Комиссия — 0.70% годовых.

Тикер фонда 83188

6) CSOP FTSE China A50 ETF. Индекс — FTSE China A50 — похож на фонд под номером 5, но компаний всего 50 штук. Тоже материковый Китай без компаний на Гонконге. Комиссия за управление 1,14%

Тикер фонда 82822 в юанях

2822 — в гонконгских долларах

7) iShares FTSE China A50 ETF: дублирует фонд под номером 6 с ключевым отличием; также, как и в предыдущем ETF, им управляют BlackRock. Комиссия — 0.35% годовых.

Тикер фонда 82823 в юанях

2823 — в гонконгских долларах

8) iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF: тоже управляемый из BlackRock фонд, однако в него включены 1100 компаний из почти всего азиатского региона за исключением Японии. Здесь можно встретить китайские, гонконгские, индийские, южнокорейские, тайваньские, малазийские и тайские компании. Из наиболее крупных по доле участия можно выделить те же Tencent, Samsung, Taiwan Semiconductor, Alibaba и Aia Group. Комиссия — 0.28% годовых.

Тикер фонда 83010 в юанях

3010 — в гонконгских долларах

Относительно дивидендов: фонды под управлением BlackRock их не выплачивают, остальные в большинстве своем платят исправно. При этом практически все вышеописанные ETF находятся в многолетнем минусе, тот же Tracker Fund of Hong Kong — по сути основной фонд азиатского региона — за последние пять лет потерял 36%. Лучшим по этому показателю стал ChinaAMC CSI 300 Index ETF с результатом в +5% за последние три года.

Что имеем в итоге, и какие фонды стоит рассмотреть в свой портфель:

Два фонда на технологический сектор, который считается самым рискованным.

CSOP Hang Seng TECH Index ETF — очень дорогой по комиссиям (1,05%) — абсолютно невыгодный.

iShares Hang Seng TECH ETF HKD — компаний меньше, но и комиссия гораздо ниже (0,25%). Этот фонд может усилить портфель, однако я не добавляла бы его больше, чем 3-5% от всей суммы портфеля.

Фонды от компании CSOP самые дорогие, не советую их для инвестиций, есть более дешевые аналоги.

Вариант 1 — взять фонд Tracker Fund of Hong Kong (82800) и либо фонд iShares FTSE China A50 ETF (82823), либо более широкий фонд ChinaAMC CSI 300 Index ETF (83188).

Вариант 2 — использовать один фонд от BlackRock на все азиатские рынки кроме Японии, в котором есть другие интересные для нас рынки, например, Индия.

Этот вариант охватывает почти всю Азию во главе с Китаем:

Важная заметка про хранение, ведь многие скажут: “Ну уж нет, мы наелись фондами и заблокированными деньгами”.

СПБ Биржа уверяет, что хранение и расчеты по гонконгским ETF будут проводиться с использованием цепочки дружественных международных депозитариев. В отношении фондов с гонконгскими и китайскими управляющими риск блокировки и правда невелик, главное, чтобы “дружественные” страны вдруг не переехали в разряд “недружественных”.

Что касается нюансов, связанных с приобретением этих фондов:

Очень низкая ликвидность! Не ставьте рыночную заявку, покупайте по лимитной. Из-за низкой ликвидности может очень сильно скакать цена вверх и вниз. Проверяйте, чтобы в стакане был Маркет Мейкер (его видно по большим объемам).

Пока не у всех брокеров доступны. Например, у Финам ETF есть, но к торгам недоступны фонды в юанях. Это техническая заминка брокера, обещают скоро исправить (на 24 июля торги недоступны).

Для покупки нужно будет пройти тестирование.

По дивидендам придется самостоятельно отчитываться в налоговую и платить налоги. Брокер по иностранным дивидендам не является налоговым агентом.

Торги фондами проходят на Гонконге с 8 до 11 утра, на СПБ бирже с 8 до 18 по МСК.

Теперь непосредственно об инвестициях в китайскую экономику.

С Китаем все сложно. Одна из особенностей его экономики заключается в том, что, несмотря на общий рост, фондовый рынок в течение последних пяти лет падал. Это связано со значительным вливанием средств со стороны государства в отдельные сектора и регионы. Так что над Поднебесной нависла угроза дефляции в связи с высоким федеральным долгом регионов и отдельных компаний, которые в том числе представлены в материковых индексах. К тому же Китай до сих пор не восстановился после ковида, а общая слабость мировой экономики привела к снижению экспорта в июне на 12%, импорта на 6%. В общем, есть над чем подумать.

Говоря о Гонконге, вопрос стоит скорее в отношении крупных игроков, формирующих индексы и вышеописанные фонды. Alibaba, Tencent и прочее, несмотря на недавние сложности с управленческими вопросами постковидными историями и т.д., показывают свою жизнеспособность и явные возможности к росту. Но вот когда инвесторы смогут увидеть воочию результаты их стараний?

Если смотреть на Китай с точки зрения экономических циклов, то судя по анализу Fidelity, экономика уже в рецессии, а мы помним, что после падения всегда идет рост.

Строго говоря, все эти разговоры, включающие в себя обсуждение настолько глобальных вопросов, представляют собой круги на воде. Экономика Китая и фондовая биржа Гонконга не рухнут ни завтра, ни через 10 лет. Будут ли новые инструменты полезны вашему портфелю решать только вам, но они однозначно станут свежим глотком воздуха для многих инвесторов.

Лучшие фонды на 2023 год: перспективные ПИФ и ETF

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

В 2022 году частные инвесторы, вкладывающие средства в паевые инвестиционные фонды ( ПИФ ) и иностранные ETF , столкнулись с рисками, которые ранее считались минимально возможными. И часть из этих рисков реализовалась. Тем не менее рынок коллективных инвестиций продолжает функционировать, некоторым фондам удалось выйти в плюс, и «РБК Инвестиции » обсудили с экспертами, что от него ждать в 2023 году.

Стратегия на 2023 год при инвестировании в ПИФ

В 2023 году на рынке некоторое время еще будет сохраняться повышенная волатильность , однако этот фактор можно нивелировать регулярными инвестициями, считает руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров. «Для не очень опытных инвесторов, а также тех, кто не готов тратить много времени и сил на анализ рынка, компаний, бумаг, мы рекомендуем подход с регулярными небольшими вложениями — не вкладываться в тот или иной инструмент сразу большой суммой, а разделить ее на равные части и инвестировать через равные промежутки времени, например раз в месяц».

Он добавляет, что даже если нет крупной суммы, то регулярные вложения — это лучшая стратегия на 2023 год. Это касается как результата, поскольку стратегия позволит захватить рост рынка, так и психологического комфорта инвестора.

«Однозначно можно сказать только одно — в рынке стоит быть, в нем стоит находиться как можно дольше, так как на длинном горизонте рынок растет, а любые кризисные ситуации стоит использовать для наращивания позиций в активах, особенно существенно подешевевших», — подчеркнул Андрей Макаров.

Если выбирать между активно управляемыми и пассивно следующими за индексами фондами, то в 2023 году предпочтительной будет активная стратегия, уверен генеральный директор управляющей компании «Арикапитал» Алексей Третьяков.

Управляющие компании в описании и в правилах доверительного управления фондами указывают активный или пассивный подход к управлению.

Активный подход предполагает, что управляющий при определенных условиях может менять концентрацию активов фонда, исключать и заменять их на другие. Например, при падении курса валют, ликвидности , изменения кредитной оценки, дивидендных выплат и так далее.

Фонд с пассивной стратегией следует за индексом-бенчмарком, соответственно, активы могут приобретаться в него или исключаться из него только после решения индексного комитета, а не самого управляющего. Например, решение об изменениях базы расчета индекса Мосбиржи комитет принимает четыре раза в год, соответственно, все пассивно управляемые фонды, следующие за ним, обязаны провести ребалансировку.

«Наш опыт показывает, что фонды активного управления оправдывают более высокие расходы инвесторов по сравнению с пассивными стратегиями, опережая индексы-бенчмарки даже в спокойные периоды роста. Вряд ли таким будет 2023 год, а значит, активная стратегия будет актуальной», — говорит Алексей Третьяков. Он добавляет, что не все активные фонды оправдывают повышенную комиссию. Поэтому при выборе фонда инвестору стоит обратить внимание на две вещи: во-первых, насколько в среднем доходность ПИФ опережает индекс с аналогичными или близкими к нему активами, а во-вторых, как превышение платы за управление соотносится с опережением бенчмарка.

В среднем комиссия в активных ПИФ акций составляет 2–3% в год, в ПИФ облигаций — 1–1,5%, в пассивных ПИФ комиссия должна быть в пределах 0,5% в год.

Также активную стратегию инвестор может применять самостоятельно, даже инвестируя только в пассивные фонды. «С точки зрения аллокации активов можно применять активную стратегию. Например, в случае сильного снижения рынка акций постепенно увеличивать долю подешевевших акций в портфеле, сокращая долю облигационных фондов», — объяснил инвестиционный советник «Открытие Инвестиций» Алексей Петровский.

Риски для российских инвесторов в ПИФ

Инвесторов, которые приобретают инвестиционные паи, управляющие компании традиционно в общих чертах предупреждают о рисках в правилах доверительного управления каждым фондом. Санкции и контрсанкции заставили управляющих работать в совершенно новых условиях.

«В 2022 году управляющие компании были вынуждены приостановить операции погашения в ПИФ, хранящие зарубежные активы в НРД и других подпавших под санкции депозитариях. Надеюсь, что регуляторы решат проблему, обеспечив доступ пайщиков по крайней мере к незамороженной части активов. Это восстановило бы реноме открытых ПИФ по всем характеристикам равного или более надежного формата инвестиций в сравнении с индивидуальным доверительным управлением или инвестированием через брокерский счет», — говорит об ожиданиях на 2023 год гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.

«Ключевой момент текущей ситуации — сохраняющаяся экономическая неопределенность в России, поэтому следует при формировании портфеля из ПИФ опираться на свой риск-профиль», — уверен инвестиционный советник «Открытие Инвестиций» Алексей Петровский.

Основной риск при покупке паев российских ПИФ — рыночный, когда инвестиции в фонды могут уменьшиться из-за изменений на рынке, полагает руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров. «Но этого риска можно избежать. Например, инвестировав в ПИФ, ориентированные на облигации и акции, иначе говоря, смешанные фонды, или же сформировать высокодиверсифицированный портфель из различных паев ПИФ», — говорит эксперт.

Он обращает внимание, что большинство фондов сейчас инвестируют в российские ценные бумаги, поэтому инфраструктурного риска в них нет, то есть заморозить ценные бумаги в них никто не сможет. В то же время нужно проверять фонды на наличие в нем иностранных ценных бумаг . «Если он инвестирует в них [в ПИФ с иностранными активами], то к рыночному риску добавляется инфраструктурный риск», — предупреждает Макаров.

ПИФ с перспективами роста в 2023 году

Инвесторам в 2023 году прежде всего нужно защищаться от рисков девальвации рубля и инфляции, по мнению Алексея Третьякова. «Лучшую динамику могут показать фонды валютных активов. Учитывая санкционные риски, предпочтительнее фонды внутренних валютных облигаций: суверенных российских еврооблигаций, замещающих облигаций, облигаций в юанях в случае выравнивания их доходностей с инструментами в долларах и евро», — считает Третьяков. Также он полагает, что могут быть интересны инфляционные облигации федерального займа (ОФЗ), но действительно сильная новая волна инфляции может произойти после девальвации, так что это может быть инвестиционная идея на вторую половину 2023 года.

По словам Андрея Макарова, ретроспективный анализ показывает, что наибольший потенциал на будущее открывается у фондов, пострадавших в недалеком прошлом и настоящем. «Поэтому мы считаем, что в 2023 году стоит рассмотреть ПИФ, которые инвестируют в рынок акций. Ожидается, что в следующем году он будет восстанавливаться. По нашим оценкам, рост рынка может составить более 25%. Также мы ожидаем высоких дивидендных выплат от российских компаний в 2023 году — более 10%, что также скажется на росте стоимости фондов, или же дивиденды и проценты по купонам можно будет получать с помощью фондов с ежеквартальной выплатой дохода. Это новый инструмент на российском рынке, который появился в 2022 году», — полагает эксперт.

Макаров считает наиболее перспективными фонды, инвестирующие в акции ИТ-компаний — бенефициаров ухода иностранных компаний с российского рынка, а также ПИФ на акции компаний, ориентированных на внутренний рынок, компаний из потребительского и промышленного секторов.

В 2022 году только два из биржевых и открытых фондов на акции показали положительную доходность, по данным Investfunds.ru на 30 ноября:

• ОПИФ «Райффайзен — Сырьевой сектор» — +4,21% (специализация — нефтегазовая промышленность);
• ОПИФ «Арикапитал — Мировые рынки» — +1,59% (широкий рынок).

Наиболее интересными выглядят фонды на рублевые облигации, говорит аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. «Двузначные доходности к погашению позволяют перекрыть инфляцию, а если учитывать, что ключевая ставка в среднесрочной перспективе с большой долей вероятности будет снижена, то инвестор сможет даже обогнать инфляцию из-за роста цен облигаций», — отмечает аналитик.

Алексей Петровский предлагает за основу портфеля взять фонды акций и облигаций. «На мой взгляд, следует осторожнее относиться к фондам, которые инвестируют в инструменты недружественных стран, так как это несет за собой дополнительные неуправляемые риски», — напомнил он.

Топ-10 открытых и биржевых ПИФ по доходности за год

1. ОПИФ «Сканер» — 17,02% (специализация — корпоративные облигации);
2. ОПИФ «Арикапитал — ИнвестХироуз» — 13,60% (смешанный);
3. ОПИФ «Мой капитал Облигации» — 13,36% (все секторы облигаций);
4. ОПИФ «ИнтеллектФонд» — 12,43% (все секторы облигаций);
5. БПИФ «БСПБ — Корпоративные облигации 1000» — 12,29% (все секторы облигаций);
6. ОПИФ «Мой сейф» — 11,35% (корпоративные облигации);
7. ОПИФ «ПРОМСВЯЗЬ — Облигации» — 11,31% (корпоративные облигации);
8. ОПИФ «ДОХОДЪ. Перспективные облигации» — 11,13% (корпоративные облигации);
9. БПИФ «БСПБ — ОФЗ 1000» — 10,97% (государственные облигации);
10. БПИФ «Российские облигации» — 10,95% (корпоративные облигации).

Данные по доходностям за год в списках топ ПИФ приведены по информации Investfunds.ru за период с 30 ноября 2021 года по 30 ноября 2022 года. При сравнении ПИФ по доходности учитываются расходы пайщиков, удерживаемые управляющими компаниями из средств ПИФ: комиссии за доверительное управление, вознаграждение спецдепозитарию и прочие расходы. Не учитываются расходы, которые пайщик несет самостоятельно: скидки и надбавки, а также налоги при погашении паев.

ETF для российских инвесторов в 2023 году

Инвестирование в зарубежные биржевые фонды (ETF) останется актуальной инвестиционной стратегией, но в связи с инфраструктурными рисками российские инвесторы будут стараться вкладываться в них через зарубежную инфраструктуру, считает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.

При инвестировании через иностранных брокеров в первую очередь интересны наиболее популярные фонды акций — SPY и QQQ, а также GLD ETF на золото и другие товарные ETF, говорит инвестиционный советник «Открытие Инвестиций» Алексей Петровский. «В связи с ростом рыночных ставок в долларах США могут быть интересны для вложений ETF на корпоративные облигации инвестиционного уровня, например LQD. В то же время надо быть осторожными с вложениями в фонды, использующие в качестве активов срочные инструменты», — предупреждает эксперт.

Несмотря на блокировку приобретенных ранее квалифицированными российскими инвесторами ETF-фондов из-за нарушения моста между депозитариями НРД и Euroclear, ETF-фонды по-прежнему остаются одним из наиболее удобных способов вложений в тот или иной сектор или тематику, а сам рынок ETF продолжает активно расти, отметил аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. «С учетом того, что СПБ Биржа недавно запустила торги крупнейшими ETF-фондами для квалифицированных инвесторов, что вновь открыло доступ к данному рынку для российского инвестора, мы не видим причин для отказа от инвестирования части активов в них», — заключил аналитик.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается. Доля удовлетворения заявок при первичном размещении на бирже (IPO). Например, заявка, поданная инвестором может быть удовлетворена на 30% — это и есть величина аллокации. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее

Лучшие ETF фонды для инвестирования

Стоимостные биржевые фонды упрощают сложный и трудоёмкий процесс поиска акций, которые недооценены рынком. Стоимостные акции торгуются по ценам ниже их предполагаемой внутренней стоимости, что является ещё одним способом сказать, что они могут быть очень выгодными.

Несмотря на последние свидетельства обратного, в долгосрочной перспективе стоимостные акции опережают акции роста. Согласно исследованию, проведённому компанией Dimensional Funds, доходность стоимостных акций в период с 1927 по 2021 год была в среднем на 4% выше, чем доходность акций роста.

В нашем списке лучших стоимостных ETF есть варианты для любого типа инвесторов — от тех, кто придерживается пассивного подхода к индексированию, до тех, кто жаждет превзойти рынок. Мы также включили несколько международных фондов, поскольку зарубежные акции могут быть оценены значительно ниже сопоставимых американских акций.

Коэффициент расходов: 0,04%; Дивидендная доходность: 2,17%; 5 лет.годовая доходность: 8,20%

Инвесторам, которые ищут лучший стоимостной ETF с низкой ставкой, стоит обратить внимание. SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF проверяет акции, входящие в S&P 500, на предмет соответствия критериям стоимости, а затем отбирает те, которые соответствуют их критериям. Как и следовало ожидать от фонда S&P 500 Value, 445 компаний, принадлежащих этому ETF, имеют внушительную среднюю рыночную стоимость в 165 миллиардов долларов.
SPYV имеет самый низкий коэффициент расходов в этом списке и предлагает надёжный доступ к вселенной стоимости крупных компаний. Три крупнейших холдинга составляют 8% портфеля фонда: Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson и Exxon Mobil. Благодаря минимальному коэффициенту расходов фонд обогнал средний показатель доходности аналогов на 1% за период с января 2011 года по март 2022 года. Если вы ищете возможность инвестировать в акции с большой капитализацией, SPYV — отличный выбор.

Коэффициент расходов: 0,29%; Дивидендная доходность: 1,77%; 5 лет.годовая доходность: 9,80%

Благодаря недавнему спаду на рынках многие бывшие акции роста превратились в акции стоимости. Fidelity Value Factor ETF ищет прибыльные компании с хорошими перспективами роста, солидным балансом и ценой стоимости. Долгосрочный темп роста прибыли фонда в 14% выше, чем средний показатель по категории в 11,4%, что может объяснить приличную трех- и пятилетнюю годовую доходность.
Фонд FVAL имеет значительный вес акций технологического, медицинского и финансового секторов, поэтому он выиграл от роста этих секторов. Как и у многих других крупных компаний-аналогов, в десятку крупнейших активов фонда входят такие известные имена, как Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet и Johnson & Johnson.

Коэффициент расходов: 0,45%; Дивидендная доходность: 5,07%; 5 лет.годовая доходность: 2,39%

Факторная стратегия ETF Invesco FTSE RAFI Developed Markets начинается с пула из 1000 акций компаний развитых рынков из индекса FTSE RAFI Developed ex U.S. 1000 Index, а затем ранжирует их в соответствии с их фундаментальными показателями. Стратегия пытается превзойти доходность неуправляемого индекса компаний развитых рынков. Четыре фактора ранжирования — балансовая стоимость, денежный поток, продажи и дивиденды — представляют собой характеристики, которые могут привести к высоким долгосрочным доходам.
PXF — это международный фонд стоимости, который включает в себя несколько смешанных компаний и компаний роста. Три энергетические компании составляют 7% фонда, японские компании — 19%, а на Великобританию, Францию и Канаду приходится примерно по 10%. Инвесторы, которые хотят получить международное присутствие, высокие дивиденды и возможность роста капитала, могут оценить этот вариант.

Коэффициент расходов: 0,2%; Дивидендная доходность: 5,08%; 5 лет.годовая доходность: 2,57%

Vanguard International High Dividend Yield ETF — это пассивно управляемый индексный фонд, в который входят глобальные компании, расположенные за пределами США и обеспечивающие дивидендную доходность выше среднего. В его состав входят 1 326 компаний, расположенных как в развитых странах, так и в странах с развивающимися рынками, со средней рыночной стоимостью 37 млрд долларов США и средним темпом роста прибыли 8,1%. В портфеле преобладают высококачественные акции с низкой волатильностью.
С февраля 2016 года по июль 2022 года VYMI превзошел свой базовый индекс более чем на один процентный пункт, а также продемонстрировал более низкую волатильность. С 2018 года фонд также превзошел средний показатель по категории.
VYMI направляет 21,70% фонда на развивающиеся рынки, 42,8% — в Европу, 26,10% — в Тихоокеанский регион и 8,80% — в Северную Америку. Инвесторы, которые ищут разумные комиссии и компании с хорошими дивидендами, могут рассмотреть этот международный фонд стоимости.

Подборка лучших фондов ETF, специализирующихся на оценке стоимости, включает как пассивные, так и активные фонды, которые используют ряд стратегий для инвестирования в недооцененные акции.
Начали с отбора американских и международных фондов с серебряным или золотым рейтингом Morningstar и четырех- или пятизвездочным рейтингом аналитиков Morningstar. Затем исключили все фонды с коэффициентом расходов выше 0,69%, что позволило получить предварительный список из 41 варианта. После сортировки по категориям мы проанализировали индексные, факторные, активно управляемые, мало-, средне- и крупнокапитальные фонды.

Все знают, что такие дорогие товары, как телевизоры и ноутбуки, всегда рано или поздно поступают в продажу. Опытные покупатели экономят свои деньги и ждут распродаж, а не платят полную цену прямо сейчас. И это неплохой способ понять, что такое стоимостное инвестирование: покупать акции на распродажах, только когда они продаются со скидкой, а затем ждать, пока они со временем вырастут, чтобы соответствовать своей истинной стоимости.
Распродажи бывают довольно часто, и нетрудно определить, сколько стоит телевизор, на который вы положили глаз, или какая скидка является отличной сделкой. Стоимостное инвестирование гораздо сложнее, и оно требует большого количества исследований и детективной работы, чтобы выяснить, какие акции являются выгодными покупками и какова должна быть их «истинная» цена — их так называемая внутренняя стоимость.
Стоимостные инвесторы считают, что фондовый рынок слишком остро реагирует на новости и события, которые влияют на отдельные компании. Они считают, что краткосрочные события определяют движение цен на акции, которое не всегда отражает долгосрочные фундаментальные показатели компании. Глубокое изучение фундаментальных показателей — таких как P/E, P/B и балансовая стоимость — помогает стоимостным инвесторам понять внутреннюю стоимость компании и понять, соответствует ли текущая рыночная цена этой стоимости или она торгуется с большим дисконтом.
Для стоимостного инвестирования, чем больше разница между внутренней стоимостью акции и ее текущей рыночной ценой, тем больше возможностей. Но даже в этом случае не каждая ценная акция увидит, как ее рыночная цена поднимется до уровня, который, по мнению инвестора, соответствует ее внутренней стоимости, что делает инвестирование в стоимость сложным предложением, которое далеко не в каждом случае является верным.

ETFs стоимости крупных капиталов отслеживают базовый индекс, целью которого является зеркальное отражение производительности группы недооцененных акций крупных капиталов. Хотя эти ETF имеют общие характеристики, между индексами, которые они отслеживают, могут быть существенные различия. Например, каждый индекс по-своему определяет, как он измеряет стоимость. Хотя метрики варьируются от одного индекса к другому, большинство из них включают такие факторы, как P/E и P/B.
ETFs из этого списка демонстрируют широкий разброс, когда речь идет об этих показателях стоимости. Например, средний показатель P/E фондов из списка варьируется от менее 13 до более 18. Эти различия следует учитывать при оценке того, какие фонды могут быть подходящими для портфеля — помните, что более низкие коэффициенты P/E могут указывать на лучшую стоимость для инвесторов.
Каждый индекс также может варьироваться в зависимости от средней рыночной капитализации входящих в него компаний. Фонды в списке варьируются от средней рыночной капитализации около 62 миллиардов долларов до высокой — более 100 миллиардов долларов.