Банкротство юридических лиц: что нужно знать компании
В тяжелой финансовой ситуации компании начинают поиск решений для наиболее благоприятного выхода из кризисной ситуации. Многие руководители компаний задумываются о том, чтобы провести процедуру банкротства, однако у них возникают сомнения в отношении того, как она повлияет на их финансовое состояние. В нашем материале разберем, в каких случаях эксперты советуют юридическому лицу прибегать к процедуре банкротства, а также рассмотрим основные тенденции сферы банкротства.
В каких случаях стоит начинать процедуру банкротства
От финансового кризиса до неправильной реализации стратегии развития компании не застрахован никто, заметила Ксения Хлопотова, руководитель практики «Банкротство», Консалтинговая Группа GRM. Для принятия решения об инициировании процедуры банкротства компании следует учитывать ряд важных моментов. Эксперт считает, что компании совершенно точно следует задуматься об инициировании процедуры банкротства при наличии двух признаков:
- Длительная и очевидная недостаточность имущества по отношению к размеру имеющихся обязательств;
- Наличие подтвержденных требований кредиторов и невозможность их полного удовлетворения.
По мнению заместителя директора направления «Оценка и финансовый консалтинг» Группы компаний SRG Ильи Телятникова, процедура банкротства чаще всего неизбежна, когда не удается договориться с кредиторами о реструктуризации задолженности в случае невозможности исполнения обязательств.
Процедуру нужно проводить в обязательном порядке, если юридическое лицо отвечает установленным законом требованиям, когда обращение в суд с заявлением о банкротстве является обязательным, объясняет управляющий партнер бюро юридических стратегий Legal to Business Светлана Гузь. Это прежде всего защита владельцев и топ-менеджмента от возможных санкций за не обращение в суд с таким заявлением, считает эксперт. Закон прямо прописывает случаи, когда руководитель должника обязан обратиться с заявлением должника в арбитражный суд – он определен в п. 1 ст. 9 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон № 127-ФЗ). Инициировать процедуру банкротства эксперт рекомендует в ситуации, когда есть намерение спасти бизнес, но текущая долговая нагрузка увеличивает риск внешнего банкротства. «Как бы скептически не относились к реабилитационным процедурам в банкротстве, есть положительные примеры, когда процедура несостоятельности позволила выйти из кризиса и продолжить деятельность», – добавила она. Также банкротство необходимо в том случае, когда продолжение финансово-хозяйственной деятельности объективно невозможно, а процедура ликвидации неприменима в силу каких-то причин.
Как считает юрист, медиатор, судебный эксперт Юрий Капштык, инициирование процедуры банкротства самим должником позволяет ему восстановить платежеспособность без усугубления долговых обязательств, поскольку во время судебного дела штрафы, пеня и прочие санкции за просрочку не насчитываются. Для юридического лица это также возможность защитить активы от агрессивно настроенных кредиторов и способ ликвидировать компанию с долгами единственным законным способом, добавил эксперт.
При этом сама компания редко выступает инициатором процедуры банкротства – такое случается тогда, когда существенные активы выведены ею ранее, а проблемное юридическое лицо уже не имеет ценности для менеджмента, считает Илья Телятников. Ксения Хлопотова согласна – количество заявлений, поданных должниками-банкротами, является существенно меньшим по сравнению с количеством заявлений, поданных кредиторами. Однако нежелание предприятий обращаться самостоятельно с заявлением о банкротстве очень часто заканчивается субсидиарной ответственностью контролирующих должника лиц, напоминает эксперт. В этой ситуации по мнению эксперта работает принцип «вовремя начать — значит минимизировать риски».
Как заметил руководитель банкротной практики ЮК «Центральный округ» Олег Гринев, в юридическом сообществе до сих пор не утихают споры по поводу момента возникновения обязанности у руководства компании обратиться в суд с заявлением о признании общества банкротом. Если говорить упрощенно, то такая обязанность возникает в течение месяца с того момента, как должник стал неспособен погасить все требования кредиторов из-за превышения объема долгов над реальной стоимостью его активов. При этом, если у руководства был некий разумный план по восстановлению платежеспособности компании, то сроки сдвигаются до момента, когда станет очевидна невозможность реализации такого плана, объяснил эксперт.
Форма
Примерная форма заявления должника – юридического лица о признании должника банкротом
Возможно ли внесудебное банкротство юридического лица?
Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом (ч. 1 ст. 6 Закона № 127-ФЗ). При этом для граждан законом предусмотрена внесудебная процедура банкротства – он имеет право на подачу заявления о признании его банкротом во внесудебном порядке при одновременном соблюдении нескольких условий (ч. 1 ст. 223.2 Закона № 127-ФЗ) – подробнее об этом читайте в материале ГАРАНТ.РУ.
Мнения специалистов о возможности применения внесудебного банкротства для юридического лица схожи: основная часть считает, что применение такой процедуры невозможно. Так, Светлана Гузь отметила, что основная причина заключается в наличии одного из критериев внесудебного банкротства, который заключается в отсутствии имущества у гражданина, что подтверждается окончанием исполнительного производства. Эксперт объясняет: основная цель создания юридического лица коммерческой организации – извлечение прибыли. При создании обществ участники наделяют его имуществом, то есть отсутствие имущества, за счет которого могут быть удовлетворены требования кредиторов, свидетельствует о неразумном или недобросовестном ведении хозяйственной деятельности. Судебное банкротство позволяет установить причины, которые привели к банкротству. Если же недобросовестные участники оборота получат инструмент внесудебного банкротства, количество злоупотреблений может вырасти в разы, подытожила эксперт.
Ксения Хлопотова считает, что внесудебное банкротство для юридических лиц теоретически возможно, и если будет разработан соответствующий механизм, позволяющий реализовать процедуру банкротства без участия суда и арбитражного управляющего, то это значительно снизит нагрузку судов и «пустые» дела о банкротстве. Однако на сегодняшний день ни общество, ни законодательная база не готовы для реализации подобной идеи, поскольку предусмотреть все возможные злоупотребления со стороны должников и нивелирование рисков для кредиторов, является сложной задачей, для решения которой необходим уже действующий и эффективный институт банкротства, заметила эксперт.
Внесудебное банкротство для юридических лиц сейчас невозможно, поддерживает коллег руководитель федеральной юридической компании «Афонин и партнеры» Игорь Афонин. Банкротство юридических лиц сильно отличается от процедуры банкротства физических лиц. Например, во втором случае есть наблюдение, конкурсное производство, внешнее управление – и в каждой процедуре даже арбитражный управляющий называется по-разному, отличается и длительность процедур.
Реформа законодательства о банкротстве – текущий статус
Юридическое сообщество уже на протяжении нескольких лет активно обсуждает необходимость реформы законодательства о банкротстве. Одним из наиболее важных этапов развития реформы стал законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (ID: 02/04/03-20/00100272; далее – Законопроект). Ранее ГАРАНТ.РУ писал, что после публикации законопроекта в марте 2021 года обсуждение реформы усилилось. Однако по состоянию на данный момент, законопроект до сих пор не был принят: он был рассмотрен в первом чтении.
Как считает арбитражный управляющий, основатель и руководитель ЮКК «Квадрат» Вячеслав Курилин, из-за активного обсуждения законопроекта, начиная с лета прошлого года, складывалось впечатление, что он будет принят либо до Нового года, либо сразу после него. При этом на площадках, где обсуждался законопроект с участием представителей профессионального сообщества с участием представителей Минэкономразвития России, были высказаны утверждения, согласно которым уже разработаны подзаконные акты к будущему законопроекту, которые будут регулировать те вопросы, которые не нашли отражение в законе. Эксперт считает, что к принятию закона все готово, однако на данный момент появились вопросы, которые требуют более оперативного решения в других направлениях.
Неуклонно и однозначно законодательство и практика банкротства движется в сторону нескольких направлений, считает Андрей Червов, управляющий партнер «Авангард Менеджмент». Эксперт относит к ним усиление личной ответственности менеджмента и бенефициаров за убытки кредиторам путем привлечения к субсидиарной ответственности, усиление личной ответственности конкурсных управляющих, рост доли ФНС России при распределении конкурсной массы, а также тот факт, что все большее количество личного имущества и сделок в итоге попадает в конкурсную массу расчета банкротов с кредиторами.
Светлана Гузь, управляющий партнер бюро юридических стратегий Legal to Business :
«Пока законодатель и представители профессионального сообщества дискутируют о реформе банкротного законодательства, правовые позиции, исходя из духа закона с учетом текущих реалий, приходиться вырабатывать Верховному Суду. Безусловно выводы, сформированные экономической коллегией Верховного Суда, направлены на соблюдение баланса интересов участников процедур банкротства. Но заданные тенденции далеко не всегда положительно сказываются на интересах определенной группы участников процедур, например, арбитражных управляющих или залоговых кредиторов»
При этом в сфере банкротства сформировалась статистика и выявлены тенденции по категориям таких дел. Руководствуясь статистикой Единого федерального реестра сведений о банкротстве за 2019 — 2020 годы, Юрий Капштык приводит следующие цифры: менее 5% составляет доля удовлетворенных требований кредиторов (при этом в 60% случаев из них выплаты кредиторам не производились), а доля ежегодно вводимых реабилитационных процедур банкротства организаций составляет менее 2%. На основании данных он делает вывод о назревшей потребности в реформе и адаптации к современным реалиям.
Илья Телятников полагает, что причина, по которой реформа назрела уже давно заключается в проблеме очень длительных сроков банкротства. Затягивание данного процесса и увеличение сроков в соответствии с объяснением эксперта влечет финансовые проблемы для кредиторов.
Ксения Хлопотова, руководитель практики «Банкротство», Консалтинговая Группа GRM :
«Основными трендами банкротного права являются развитие института субсидиарной ответственности контролирующих должника лиц, их максимальное отстранение от влияния на процедуру банкротства, в том числе и на стадии планирования банкротства с целью предупреждения подконтрольного характера процедуры.
Реформа законодательства имеет выраженный прокредиторский характер, о чем свидетельствует увеличение механизмов для исключения контроля над должником со стороны его аффилированных лиц, в частности введение «случайного» (автоматического) выбора арбитражных управляющих, запрет контролирующим должника лицам назначать лояльных арбитражных управляющих и снижение очередности удовлетворения их требований в ходе конкурсного производства, при этом последнее прямо предлагается закрепить в законопроекте.
По сути, такой подход уже существует в правоприменительной практике и прочно укрепился: Верховный Суд Российской Федерации в «Обзоре судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований, контролирующих должника и аффилированных с ним лиц» (утв. Президиумом Верховного Суда РФ 29 января 2020), является ярким примером того, что реформирование законодательства идет по указанному направлению. На данный момент действуют ограничения в отношении заинтересованных по отношению к должнику кредиторов на голосование по повестке дня собрания кредиторов, но пока аффилированные кредиторы по-прежнему могут голосовать по иным вопросам повестки дня собрания кредиторов.
Также в настоящий момент тенденции банкротства сводятся к росту практики привлечения контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности, в том числе к расширению субъектного состава лиц, привлекаемых к субсидиарной ответственности по обязательствам должника-банкрота, в частности, юристов, бухгалтеров, юридических консультантов компании-банкрота, родственников и наследников контролирующих должника лиц, и о такой направленности свидетельствует расширенное толкование признаков фактической аффилированности, что нашло свое подтверждение в судебной практике (Постановление Арбитражного суда Московского округа от 14 июля 2020 г. N Ф05-10611/20 по делу № А41-28592/2017, Постановление Арбитражного суда Московского округа от 20 февраля 2021 г. N Ф05-16763/18 по делу № А41-78395/2016)»
При этом законопроект об изменении процедуры банкротства юридических лиц является лишь частью реформы законодательства о банкротстве в России, напомнила Ксения Хлопотова. На сессии «Банкротство: перезагрузка» Петербургского международного юридического форума, представителем Минэкономразвития России был назван примерный срок завершения реформы – 3 года. В течение данного срока все принятые законодательные нормы, включая как сам законопроект, так и подготовленные подзаконные акты, которых более 40, должны войти в оборот, считает эксперт.
Как законопроект повлияет на реформу законодательства о банкротстве?
В случае принятия законопроекта изменится порядок торгов (в частности, не будет процедуры публичного предложения), объяснил Илья Телятников. Наблюдение, финансовое оздоровление и внешнее управление будут заменены на одну реабилитационную процедуру. Эксперт положительно оценивает потенциальное нововведение: например, применение наблюдения не давало какого-либо эффекта, а лишь затягивало на 9 месяцев переход к инвентаризации и реализации имущества.
Также к исключительной компетенции собрания кредиторов будет относиться в том числе принятие решения об утверждении и изменении плана реструктуризации долгов, заметил Юрий Капштык. При рассмотрения дела о банкротстве помимо реструктуризации долгов (за исключением банкротства финансовых организаций) могут применятся конкурсное производство и мировое соглашение. Введение механизма «мировое соглашение» эксперт считает прогрессом: стороны могут сами урегулировать спор, а не использовать исключительно механизм принудительного исполнения. До настоящего момента такой возможности не было, в том числе и в компетенции управляющих, объяснил он. Это однозначно повысит лояльность со стороны участников как к закону так и самой процедуре, подытожил эксперт.
Дмитрий Краснощек, адвокат (Тульская областная Адвокатская палата, № 71/830), руководитель юридической фирмой «Стратегия»:
«Если мы говорим о том, что данный законопроект будет принят в неизменном виде, то, конечно, это приведет к самым существенным изменениям в сфере банкротства за последние 20 лет. Поменяется порядок назначения на должность арбитражных управляющих, наконец будет реформирована процедура наблюдения, и тут очевидно желание законодателя сделать эту процедуру не номинальной, а реальной, с реальной возможностью восстановления платежеспособности предприятия. Заработает ли это на практике пока говорить сложно, но очевидно, что законодатель всеми силами пытается уменьшить количество конкурсных производств и увеличить количество восстановительных процедур. В основе закона лежит очень хорошая идея, но как нам кажется есть очень серьезный отрыв закона от реальности, это выражается в том, что если даже реальный руководитель предприятия не смог найти возможность для его спасения, то как это сделает управляющий, ведь в текущей экономической ситуации дело не в фигуре руководителя, не в том, что он не обладает соответствующими навыками, а в том, что сама экономическая ситуация не дает ему возможности реализоваться.
Еще один большой блок изменений коснется системы проведения торгов, будет отменено публичное предложение, и вместо него будут просто торги на повышение. Отличие в том, что если заявок не поступило, то цена снижается до появления первой заявки и потом повышение будет происходит уже от этой сниженной стоимости.
Самым спорным моментом законопроекта является деление всех должников на группы и назначение управляющих в зависимости от накопленных баллов. Также в зависимости от этого изменится и порядок оплаты услуг арбитражных управляющих. Законодатель предполагает, что такой подход будет заинтересовывать управляющего материально и приведет к увеличению процента погашенных требований, но может быть и обратный эффект, все самые большие процедуры достанутся управляющим с более высоким рейтингом, а новичкам останутся совсем “пустые” процедуры, и они никак не смогут увеличить количество своих баллов и получить более серьезную процедуру. В итоге это может привести к формированию некого класса зажиточных управляющих, и все процедуры будут делиться только между определенным кругом лиц»
Приостановление подачи налоговыми органами заявлений о банкротстве должников
Ранее ГАРАНТ.РУ писал, что руководителем ФНС России было принято решение приостановить с 9 марта 2022 года подачу налоговыми органами заявлений о банкротстве должников. Ксения Хлопотова считает, что такое решение принято ФНС России в целях снижения риска роста количества дел о банкротстве в связи с напряженностью внешнеэкономических отношений и введением иностранными государствами ограничительных мер. Эксперт считает такое решение разумным и оправданным в период нестабильной экономической ситуации. Она считает, что решение будет способствовать снижению рисков неплатежеспособности для налогоплательщиков, которые понесли ущерб из-за финансово-экономических санкций, поскольку они смогут не только обратиться в налоговый орган, чтобы отложить сроки применения мер взыскания до предельных в соответствии с налоговым законодательством, но и взять необходимую паузу для стабилизации финансового состояния и принятия оптимальных управленческих решений по организации деятельности предприятия и сохранения бизнеса.
Соответствующее решение дает возможность должнику принять меры для исправления проблемной финансовой ситуации без спешки и ошибок, принять взвешенное решение, считает Юрий Капштык. При этом эксперт обратил внимание, что если должник осознанно принимает решение стать банкротом, при этом ведет бизнес по принципу «здесь и сейчас» или желает получить от процедуры выгоду, то решение не изменит его намерений, а срок увеличения момента подачи заявления о банкротстве подтвердит отсутствие принятия мер по улучшению или изменения ситуации с бизнесом.
Решение руководителя ФНС России представляет собой одну из мер поддержки бизнеса и граждан в условиях беспрецедентных санкций, согласен Илья Телятников. Как объясняет эксперт, ФНС – это частый конкурсный кредитор, однако требования чаще всего незначительные относительно банковских требований. Он считает, что данная мера должна сократить количество мелких банкротств в случае, если у должника нет существенных просроченных банковских кредитов.
По мнению старшего юриста юридической компании ЮКО Романа Чернышова, кредиторы, в том числе и ФНС, в текущих условиях должны идти навстречу должникам, которые по объективным причинам не могут исполнить обязательства или обязанности по уплате налогов. Но делать это нужно в индивидуальном порядке, считает эксперт. Так, налоговое законодательство содержит положения, связанные с отсрочкой или рассрочкой по уплате налога. Осуществленная же налоговым органом мера по приостановлению подачи заявлений о банкротстве может не принести желаемого результата, особенно с учетом того, что 5 марта 2022 года ФНС подала в Арбитражный суд города Москвы около 500 заявлений о банкротстве, подытожил эксперт.
При этом не все эксперты положительно высказываются в отношении данного нововведения. По мнению Олега Гринева, так как первой процедурой в банкротстве является наблюдение, не прекращается деятельность должника и при нем исследуется возможность восстановления его платежеспособности и пресекаются попытки явного вывода активов. В случае же моратория недобросовестный должник получает возможность вывести свои активы, которые в дальнейшем будет крайне затруднительно вернуть, считает эксперт.
Банкротство как результат деятельности организации
Принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности и его реализация в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров. Признаки и причины банкротства.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.05.2018 |
| Размер файла | 5,3 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Банкротство как результат деятельности организации
1.1 Сущность банкротства
1.2 Различие понятий «несостоятельность», «неплатежеспособность», «банкротство», «убыточность»
1.3 Причины банкротства
1.4 Признаки банкротства
1.5 Процедуры банкротства
2. Методы прогнозирования банкротства
2.1 Сравнительная характеристика наиболее распространенных моделей оценки вероятности банкротства
2.2 Определение характера финансовой устойчивости коммерческого предприятия
2.3 Рекомендации по снижению вероятности несостоятельности предприятия
3. Анализ финансового состояния ОАО «Емельяновский»
3.1 Краткая характеристика компании ОАО «Емельяновский»
3.2 Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия
3.3 Анализ коммерческого предприятия с помощью MDA-моделей
Список использованных источников
Введение
Суть банкротства состоит в отсутствии средств у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия.
Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей.
Рисковые ситуации могут возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовой продукции. Их причинами могут быть: неплатежеспособность потребителей, невыполнение договорных обязательств поставщиками ресурсов, длительные задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некачественное по различным причинам производство продукции, некомпетентность управленческого персонала и многое другое. Эти потери ведут к уменьшению прибыльности капитала и возникновения финансовых средств, что усугубляется, если кредиторы не возобновляют финансирование. Тогда предприятие должно выплатить не только проценты, но и сумму основного долга. В условиях же отсутствия наличных средств появляется проблема ликвидности активов. Это состояние называют технической неплатежеспособностью. Уже на этой стадии возможно обращение кредиторов в суд о признании предприятия банкротом.
Государственное регулирование банкротства осуществляется на базе Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, согласно которому несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (налогов, сборов и иных обязательных взносов в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды). убыток банкротство кредитор
Современное состояние большинства хозяйствующих субъектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является реактивная форма управления и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности, адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.
Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате. Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.
По данным финансовой отчетности можно определить изменения финансового положения по сравнению с прошлым периодом. Вопросы анализа финансового состояния предприятия становятся особенно актуальными в настоящее время, когда многие предприятия испытывают финансовые трудности не только от низкой прибыльности своей деятельности, сколько от недостатка своевременного анализа финансового положения предприятия и принятие соответствующих мер по результатам этого анализа.
Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами.
Целью работы является исследование и оценка вероятного банкротства организации.
Задачами данной работы являются:
1. раскрыть сущность и различие понятий «несостоятельность», «неплатежеспособность», «банкротство», «убыточность».
2. рассмотреть понятие «банкротство» и его эволюцию.
3. изучить признаки финансовой несостоятельности и особенности банкротства в российской экономической системе.
4. рассмотреть процедуру банкротства
5. рассмотреть относительные показатели.
6. изучить факторные (дискриминантные) модели оценки банкротства компании (зарубежные и отечественные).
7. определить рекомендации по снижению вероятности несостоятельности предприятия.
8. провести исследование оценки вероятного банкротства организации.
Объектом исследования является АО «Емельяновский».
1. Банкротство как результат деятельности организации
1.1 Сущность банкротства
Так в условия рыночных отношений банкротство — это положительное явление, направленное на оздоровление и более эффективное функционирование национальной экономики в целом.
В странах с развитой рыночной экономикой существует институт банкротства, который на законодательном уровне регулирует сферу деятельности это области. После перехода России к рыночной экономике также начал образовываться институт банкротства.
Впервые попытка правового урегулирования отношений, связанных с неплатежеспособность предприятия, была принята в Указе Президента от 14 июня 1992 года №623 «О мерах поддержке и оздоровлению несостоятельных предприятий (банкротов) и применение к ним специальных процедур». Данный указ позволял признавать государственные предприятия банкротами и стал переходным этапом от советской экономики к развивающимся рыночным отношениям.
Но уже 19 ноября 1992 года был принят Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». Данный закон вступил в силу с 1 марта 1993 года и действовал на протяжении 5 лет.
Принятие данного закона о банкротстве не вызвало волну банкротств по России, как предсказывали многие экономисты. Кредиторы и должники с опаской относились к новому институту в законодательстве, считая, что это механизм ликвидации организаций. Это была не единственная причина, после его применения стало очевидно, что он несовершенен. Данный закон частично позволял урегулировать отношения между кредиторами и должниками и содержал нормы, не позволявшие эффективно применять процедуру банкротства.
Эти недостатки стали причиной совершенствования закона о банкротстве, и уже в 2002 году был принят новый Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», который вступил в силу 3 декабря 2002 года.
Данный закон и Гражданский кодекс являются основными нормативными документами в области банкротства в нашей стране. Действия данного закона распространяются на все юридические лица, за исключение казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций.
К основным задачам института банкротства можно отнести:
ѕ Сохранить организацию как хозяйствующий субъект и (или) сохранение бизнеса должника;
ѕ Привлечение более грамотного рабочего персонала;
ѕ Предоставление времени и возможности должнику для восстановления платежеспособности;
ѕ Максимально возможное погашение задолженности по денежным обязательствам и обязательным выплатам;
ѕ Избавление национальной экономики от неэффективных производств, собственников, слабых звеньев ее системы;
ѕ Разработка и предоставление такого механизма банкротства, который удовлетворит все стороны процесса.
«В экономической теории сущность банкротства описывается довольно неоднозначно, но большинство авторов под «банкротством» понимают: банкротство — долговая несостоятельность предприятия, несостоятельность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ и услуг, а также неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, поскольку долговые обязательства предприятия-должника превышают размеры его имущества и структура его баланса неудовлетворительна» [1].
В Федеральном законе от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» под банкротством понимается: «Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом несостоятельность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [2].
Под этим подразумевается, что только арбитражный суд может признать должника банкротом. Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если он не платит по своим обязательствам в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. При этом кредитор может подать в суд на должника в том случае, если задолженность в совокупности составляет не менее 100 тысяч рублей.
Это значит, что предприятие может быть признано судом банкротом только в том случает, если просрочка по платежам более трех месяцев перед контрагентами, а эти обязательства должны составлять более 100 тысяч рублей.
Обязательства предприятия могут быть подразделены на следующие группы:
ѕ обязательства перед правительственной политикой. Это налоговые обязательства, штрафы и пени перед бюджетами, то есть такие обязательства, по которым предприятию необходимо платить в установленные сроки независимо от желания предприятия;
ѕ обязательства перед финансово-кредитной системой. Это обязательства перед банками, микрофинансовыми организациями и финансовыми компаниями в том случае, если предприятие брало ссуду или займ в денежной форме или в виде ценных бумаг на основании кредитного договора;
ѕ обязательства, возникающие перед предприятиями или предпринимателями за полученные услуги или товары, которые возникают в результате договора;
ѕ обязательства перед акционерами и работниками предприятия. В эти обязательства включается оплата труда, выплата премий, дивидендов, отпускных.
Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения. Нарушение данных сроков влечет к возникновению у другой стороны рисков. Чем больше рисков создает предприятие контрагентам, тем не стабильнее оно становиться.
Целесообразно выделить следующие стадии банкротства предприятия:
ѕ скрытая стадия банкротства;
ѕ финансовая неустойчивость;
ѕ явное банкротство.
1) Скрытая стадия банкротства. Данный этап характеризуется снижением цены предприятия [3]:
где Ц — ожидаемая цена предприятия;
Пож — ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентам по займам и дивидендов;
Сп — средневзвешенная стоимость пассивов фирмы.
При снижении цены предприятия, если провести анализ финансового состояния, то будет видно ухудшение финансовой ситуации на предприятии. Таким образом, при снижении цены предприятия можно говорить о том, что предприятие из стадии зрелости переходит или уже перешло на стадию спада. При этом необходимо принимать срочные меры по выведению фирмы из наступающего кризиса и именно на данном этапе необходимо предпринять минимальные усилия для ликвидации или уменьшения последствий кризиса.
2) Финансовая неустойчивость. На данном этапе происходят затруднения с наличными деньгами, на этой стадии становятся видны ранние признаки банкротства, такие как резкие изменения статей баланса и отчета о прибыли и убытках.
В этом случае еще возможно выведение предприятия из кризиса, но это будем намного сложнее достичь, чем на скрытой стадии банкротства.
3) Явное банкротство. В этом случае организация не может своевременно оплачивать долги, банкротство становится необходимым процессом для нее. Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков, то есть даже если фирма имеет доход она является неплатежеспособной. Предприятие переходит из стадии спада в стадию умирания.
Как было сказано ранее, что объективное банкротство предприятий, выполненное в соответствии с законом, является положительным явлением, потому что направлено на повышение эффективности экономики.
Но в то же время, по результатам российской практики, банкротство может носить фиктивный или преднамеренный характер, направленный на избавление от обязательств или незаконный передел собственности. В данном случае банкротство несет вред в экономическом и социальном плане, ничего не приносит, поэтому существуют различные органы, контролирующие данный процесс.
Регулирование несостоятельности является наиболее динамично развивающейся областью права в развитых зарубежных странах, а экономика государства определяет необходимость постоянного обновления соответствующих норм. Основное назначение института несостоятельности состоит в обеспечении предсказуемого распределения рисков для кредиторов. Правовое регулирование несостоятельности предприятий преследует цели защиты прав кредиторов, снижения уровня хозяйственных рисков в экономике и проведения реорганизации предприятий с перераспределением хозяйственных активов в пользу более эффективного собственника [4].
Существует несколько разновидностей банкротства предприятий. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие его виды:
1. Реальное банкротство. Этот вид банкротства характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно юридически объявляется банкротом [5].
2. Техническое банкротство. Данный термин описывает состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно больше объема его финансовых обязательств. Техническое банкротство при должном управлении предприятием, включая его проверку, обычно не приводит к его юридическому банкротству.
3. Криминальное банкротство. Это инструмент недобросовестного завладения собственностью. Однако в российских условиях банкротство предприятий стало одним из видов криминального бизнеса.
Криминальное банкротство включает в себя [6]:
— преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ)
— фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ)
От состояния предприятий-должников, характеризованных выше отмеченными признаками, следует отличать:
1) фиктивное банкротство — заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность полностью погасить долг перед кредитором, для получения отсрочки по платежам, либо рассрочки платежей, либо скидки с долгов;
2) преднамеренное банкротство — специальное создание вида банкротства предприятия собственником или руководителем, с цель получения прибыли.
В данном случае мера ответственности за подобные махинации устанавливается в соответствии с Уголовным кодексом.
1.2 Различие понятий «несостоятельность», «неплатежеспособность», «банкротство», «убыточность»
Неплатежеспособность — это невозможность юридического лица расплатиться по обязательствам больше 3 месяцев с даты их исполнения, вызванная нехваткой или отсутствием денежных средств. Если при ведении дел должник не может выполнить обязательства более 3 месяцев, в таком случае относительная неплатежеспособность становится абсолютной. Абсолютная неплатежеспособность есть несостоятельность. То есть неплатежеспособность субъекта является необходимым условием банкротства [7].
Неплатежеспособность может быть временным явлением и сводиться к неспособности к оплате по долгам в определенное время, между тем как имущественное положение должника может обеспечить покрытие долгов по истечении некоторого времени.
Несостоятельность (банкротство) — признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника(гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.
Под термином «банкротство» также понимается процедура, применяемая по отношению к должнику, направленная на оценку его финансового состояния, выработку мер по улучшению финансового состояния должника, а в случае, если применение таких мер будет признано нецелесообразным или невозможным, — на наиболее равное и справедливое удовлетворение интересов кредиторов несостоятельного должника.
В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, то есть при наступлении финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия.
Суть банкротства состоит в отсутствии средств у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия.
Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей.
Согласно ФЗ РФ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» под несостоятельностью понимается неспособность должника исполнить требования кредиторов в полном объеме по денежным обязательствам или по выплате обязательных платежей. Банкротство признается арбитражным судом. ФЗ РФ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)».
Под несостоятельностью понимается плохое финансовое состояние предприятия, характеризуемое его неплатежеспособностью по своим обязательствам. Часто в отечественных исследованиях при изучении этого явления из виду упускается, что неплатежеспособность хозяйствующего субъекта по своим обязательствам является лишь внешней формой его внутренних проблем, а точнее результатом неэффективности производства. Экономическая оценка деятельности предприятия также сводится лишь к констатации факта: способно или нет выполнить предприятие свои обязательства перед контрагентами. В российской практике применения механизма несостоятельности решение о банкротстве предприятия выносится только на основе изучения его внешних признаков. В условиях стабильных рыночных систем, когда несостоятельность какого-либо хозяйствующего субъекта является исключением и вызывается, прежде всего, внутренней неэффективностью производства, такой упрощенный подход к пониманию несостоятельности допустим. Но массовая несостоятельность отечественных предприятий требует иного определения этой экономической категории.
Тщательное исследование любого экономического явления предполагает изучение, как его внешней формы, так и внутреннего содержания. Внешней формой несостоятельности предприятия является неплатежеспособность, то есть его неспособность своевременно расплачиваться по своим финансовым обязательствам (по российскому законодательству перед контрагентами по денежным обязательствам и по налоговым и иным обязательным платежам перед государством).
Внутренним содержанием несостоятельности в нормальной рыночной экономике является степень эффективности бизнеса ниже определенного уровня.
Таким образом, внутренним содержанием несостоятельности, как сложного экономического явления, является неэффективность бизнеса, а внешней формой — его неплатежеспособность. Любое изменение внешней формы (неплатежеспособности бизнеса) производно от изменений внутреннего содержания (эффективности бизнеса).
Неплатежеспособность, являющаяся внешней формой несостоятельности, проявляется не сразу, а только на последних трех стадиях неэффективности бизнеса. Соответственно можно выделить три вида неплатежеспособности предприятия:
ѕ временная неплатежеспособность;
ѕ промежуточная неплатежеспособность;
ѕ абсолютная неплатежеспособность.
«В зарубежных странах процедуры банкротства применяются только при абсолютной неплатежеспособности» [5]. В основе действующего российского законодательства о несостоятельности лежит критерий не абсолютной неплатежеспособности, а понятие неплатежеспособности вообще.
К сожалению, до сих пор во многих отечественных экономических исследованиях, посвященных несостоятельности, нет определения, раскрывающего содержание этой экономической категории. Исследователи в лучшем случае ограничиваются приведением легального определения, данного в российском законе о несостоятельности и раскрывающего его правовую сторону, а в худшем случае вообще не раскрывают это понятие. Но необходимо учесть, что правовая категория несостоятельности полностью производна от экономической категории несостоятельности (в более широком смысле правовая надстройка общества производна от его экономического базиса).
Такой упрощенный подход к несостоятельности в виде неспособности своевременно выполнить свои обязательства ведет к подмене содержания несостоятельности хозяйствующего субъекта его внешней формой.
На основе вышеприведенных суждений можно так определить понятие несостоятельности.
Несостоятельность — это такая степень неэффективности предпринимательской деятельности (бизнеса), при которой объемы генерируемых денежных средств, а также накопленных за весь период существования бизнеса ликвидных активов недостаточны для удовлетворения всех внешних требований, связанных с такой деятельностью (перед контрагентами, работниками, налоговыми органами).
Несостоятельность является качественной характеристикой неэффективности бизнеса, внешней стороной которой выступает неплатежеспособность в виде неспособности должника выполнить свои обязательства и удовлетворить требования кредиторов на какую-то определенную дату. А банкротство в свою очередь является результатом несостоятельности и представляет прекращение существования бизнеса в рамках заданной организационно-экономической и производственно-технической системы из-за его несоответствия предъявляемым требованиям. Несостоятельное положение предприятия может закончиться как банкротством, так и его оздоровлением (санацией). Если банкротство является негативным результатом несостоятельности бизнеса, то финансовое оздоровление — позитивным. Поэтому в зависимости от дальнейших перспектив хозяйствующего субъекта можно выделить два вида несостоятельного положения предприятия
ѕ с возможным улучшением финансового состояния и выходом из кризисного состояния;
ѕ без реальной возможности улучшения финансового состояния (банкротство).
Тщательного анализа требует также соотношение двух понятий: несостоятельности и убыточности. Что это: две различные экономические категории, разные формы проявления одной и той же категории, либо одно понятие является составной частью другого понятия?
По мнению В. Шевченко «убыточность в современной микроэкономической трактовке отражает лишь один срез рассматриваемого явления (несостоятельности): его заключительную и наиболее тяжелую фазу, когда несостоятельное положение предприятия становится очевидным и ясным для экономических субъектов» [8]. Таким образом, согласно его точке зрения, убыточность есть самая крайняя форма проявления несостоятельности и полностью входит в состав этого понятия.
Убыточность является одним из необходимых условий возникновения неплатежеспособности хозяйствующего субъекта. Только первопричиной появления, как убыточности, так и неплатежеспособности предприятия является внутренняя неэффективность производства. Убыточность является проявлением неэффективности производства, и с этой точки зрения может служить индикатором проявления первичных признаков несостоятельности.
Однако исследование проблем несостоятельности предприятий требует более глубокого проникновения в сущность происходящих экономических процессов. Выделяются внутренние и внешние факторы, приводящие предприятие к несостоятельности, а затем каждый фактор рассматривается или описывается отдельно.
К внешним относятся факторы, которые не зависят или слабо зависят от внутренней организации и управления предприятием и в целях предупреждения банкротства предприятие на них повлиять не может. Внутренние факторы напрямую связаны с организацией и качеством управления фирмой.
Внутренние факторы. «По оценке специалистов, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 — внутренние» [9]. К сожалению, это только оценочные данные. Но ясно, что преобладающими являются внутренние причины, непосредственно связанные с несостоятельным должником. «Это же подтверждают и данные компании «Дан энд Бродстрат», располагающей наиболее полной статистикой о случаях банкротства в США» [8]. Так, в 93 случаях из 100 банкротства вызываются профессиональной некомпетентностью управляющих компаниями. Профессиональная некомпетентность представляет собой неумение спрогнозировать и предвидеть изменения во внешней среде и приспособить деятельность предприятия к ним. К другим внутренним факторам банкротства относятся злоупотребления менеджмента, стихийные бедствия.
Исследование причин несостоятельности бизнеса не должно ограничиваться только изучением ее вызывающих внутренних и внешних факторов. Причины банкротства хозяйствующих субъектов в рыночной экономике обусловлены процессами на макро-, мезо- и микроуровнях экономики. Поэтому для выяснения первопричин несостоятельности и выработки подхода по улучшению общеэкономической ситуации в стране в целом и финансовому оздоровлению отдельных предприятий целесообразно использование системного подхода, как наиболее универсального метода научного познания. В большинстве случаев нельзя определить единственную причину несостоятельности предприятий. Несостоятельность часто вызывается причинами, которые настолько тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены, что выявление истинных причин требует всестороннего и глубокого анализа.
1.3 Причины банкротства
«Международные факторы складываются под влиянием причин общеэкономического характера, стабильности международной торговли, зависящей в свою очередь от заключенных межправительственных договоров и соглашений, международной конкуренции. К национальным факторам можно добавить причины политического, экономико-географического, культурного и научно-технического характера» [10].
Так, политическая стабильность и направленность внутренней политики государства, реализуемые через правовые органы, выражаются в отношении к предпринимательской деятельности и принципах государственного регулирования экономики, к формам собственности, мерам по защите прав потребителей и предпринимателей. Все это сосредотачивается в законодательных нормах, актах, которые помогают определить деятельность предприятий.
Экономико-географические факторы характеризуются размером и структурой потребностей, а при известных экономических предпосылках — платежеспособным спросом населения. К ним можно отнести также уровень доходов и накоплений населения, то есть покупательную способность, уровень цен, возможность получения кредита, существенно влияющих на предпринимательскую деятельность, фазу экономического цикла, в которой находится национальная экономика. Падение спроса, например, характеризующее соответствующую фазу экономического развития, приводит к усилению конкуренции, опустошению или слиянию обанкротившегося предприятия.
Факторы культурного характера проявляются в привычках, нормах потребления и предпочтения одних товаров перед другими.
Уровень развития науки и техники определяет все составляющие процесса производства товара и его выгодность. Изменения в технологии производства, необходимые предприятию для обеспечения конкурентных преимуществ, требуют, как правило, значительных капитальных затрат и могут в течении продолжительного времени отрицательно сказываться на прибыльности предприятия, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых технологий. Может негативно сказаться на прибыльности и уменьшении объема продаж продукции предприятия вследствие появления на рынке по более низким ценам товаров других фирм, в производстве которых используется более совершенная технология, обеспечивающая меньшие затраты на производство.
К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся [11]:
— стабильное либо кризисное развитие мировой и российской финансово-экономических систем;
-социальная и региональная политика государства, уровень жизни и платежеспособность населения;
— размер и структуру потребностей;
— уровень доходов и накоплений, а значит и его покупательную способность;
— политическая стабильность и направленность внутренней политики государства;
— развитие науки и техники, которые определяют все составляющие процесса производства товара и его преимущества;
— уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим;
— экологическая, демографическая ситуация в регионе (районе) и так далее.
Одним из наиболее сильных внешних факторов банкротства являются так называемые технологические разрывы. Для каждой производственной систему существуют определенные пределы роста объемов деятельности — те же самые процессы, которые сформировали систему, на поздних этапах развития становятся ее ограничителями. Дальнейшее развитие требует скачка в базовых характеристиках системы. В экономической литературе эти моменты называются переломными точками, технологическими разрывами. Переход от пеленок к подгузникам, от аудиокассет к дискам и так далее является примером технологических разрывов. В результате хозяйственное развитие приобретает форму последовательных S- образных кривых с разрывами между концом одной и началом другой. Для множества людей перемены незаметны, но происходят очень резко. «По оценкам специалистов, при технологических разрывах семь из десяти лидеров становятся отстающими. Для основной массы предприятий значение имеют не только крупные научно- технические сдвиги, но и мелкие оригинальные изменения, которые подрывают их преимущества в данной сфере деятельности» [12].
К внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет более дешевой рабочей силы(Китай), а в других — за счет более усовершенствованных технологий (страны Европы, Япония, США)
Внешним фактором, способным привести к банкротству предприятия, является общий экономический спад. Нередко на стадии циклического подъема осторожность покидает даже банковские структуры, которые начинают увеличивать сверх меры кредиты предприятиям. Предприятия, в которые они вкладывают средства, выглядят устойчивыми и сильными. Но их разорение наступает почти мгновенно из-за резкого спада доходности, который может являться результатом столь же резкого изменения цен на товары.
Внутренние причины являются результатом деятельности самого предприятия. К внутренним факторам, непосредственно влияющих на деятельность предприятия, относится неэффективное функционирование предприятия, проявляющееся в возникновении задолженности перед заемщиками, приводящее в некоторых случаях к его банкротству.
Основными причинами возникновения просроченной кредиторской задолженности являются:
1) ухудшение финансового состояния фирмы, явившееся причиной недостатка чистых активов и необходимость в этой связи привлечения заемных средств и накопления задолженности перед кредиторами;
2) реформирование компании с выделением из его состава дочерней компании с просроченными обязательствами, соответствующими признаками банкротства, либо реформирование посредством объединения с образованием нового предприятия, получившего значительные просроченные обязательства, отвечающие признакам несостоятельности;
3) большие оттоки денежных средств на коммунальные расходы и содержание производственных мощностей;
4) наличие скрытых предпринимательских доходов у главных специалистов и руководителей подразделений;
5) высокая себестоимость продукции из-за завышенной ресурсоемкости и высоких цен на сырье, материалы, транспорт, энергоресурсы;
6) убытки от содержания объектов социальной сферы;
7) низкая загрузка избыточных производственных мощностей, рассчитанных на узкую специализацию и широкую кооперацию производства.
Причинами ухудшения финансового состояния являются:
— нехватка полученной прибыли;
— неполная загрузка производственных мощностей;
— выпуск устаревшей продукции, не пользующейся спросом;
— значительная величина дебиторской задолженности;
— низкая квалификация работников и недостаток квалифицированных работников в конкретной сфере.
Для российских предприятий сложно выделить приоритетность каких-либо из отмеченных факторов. И все же среди особенностей перехода периода российской экономики можно выделить следующие наиболее значимые негативные последствия, приводящие к кризису российских предприятий[13]:
1. Политическая, экономическая и финансовая нестабильность в России. Она вызывает неуверенность у предпринимателей в успешности и даже возможности создания деятельности, отражается на всех составляющих организации производства, материально-технического обеспечения, сбыта продукции.
2. Высокие темпы инфляции в России. Несмотря на ее замедление в последнее время, постоянные инфляционные ожидания не способствуют реализации предприятием стратегических целей и сопряжены с недостаточно гибкой, а часто разорительной налоговой системой государства, денежно- кредитной политикой. Высокие цены для конечного потребителя стимулируют не расширение производства, а его сокращение. Эти цены, назначаемые предприятием на свою продукцию, зачастую обоснованы не столько ценовой политикой, сколько ценообразующими факторами. А это ведет, в свою очередь, к падению конкурентоспособности товаров и снижению потребительского спроса.
3. Высокая степень монополизации экономики, которая наравне со сложившимися устойчивыми хозяйственными связями и региональным разделением труда затрудняет формирование действительно конкурентной среды. Отсюда сильное влияние естественных монополий, роста тарифов и цен на продукцию, которая недостаточно контролируется государством.
4. Кризис платежей, коснувшийся как самого бюджета при оплате госзаказа, так и абсолютного большинства предприятий, при котором все большее число предприятий попадает в зону признаков банкротства.
5. Недостаточный уровень подготовки и отсутствие опыта работы в рыночных условиях у топ менеджеров предприятий, отсутствие эффективной организационной системы управления, направленной на самостоятельное функционирование подразделений предприятий в конкурентных условиях.
6. Большое число предприятий, у которых основные средства имеют очень высокую степень физического и морального износа. Такое состояние активов наряду с большими затратами на их содержание приводит к высокому уровню издержек производства, снижению рентабельности и росту числа неплатежеспособных предприятий.
1.4 Признаки банкротства
Из статьи 3 пункта 2 Федерального закона о банкротстве [2]:
«Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены».
Основным признаком банкротства считается событие, когда задолженность организации (юридического лица) перед кредитором превышает сто тысяч рублей. Причем данное обязательство должно быть подтверждено решением суда, вступившим в силу.
Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:
ѕ размер задолженности за переданные товары;
ѕ выполненные работы;
ѕ оказанные услуги;
ѕ суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
ѕ размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;
ѕ размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов (за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение морального или физического вреда);
ѕ обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;
ѕ обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам;
ѕ обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия.
При определении наличия признаков банкротства должника не учитываются:
«Подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей» [14].
Размер денежных обязательств или обязательных платежей считается установленным, если он определен судом.
В случаях, если должник оспаривает требования кредиторов, размер денежного долга или обязательных платежей определяется арбитражным судом.
Задолженность перед кредиторами делится на две группы:
1. Денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие до представления дела в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, сумма обязательств включается в реестр требований кредиторов;
2. Текущие платежи.
Под текущими платежами понимаются денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие после принятия заявления о признании должника банкротом, а также денежные обязательства и обязательные платежи, срок исполнения которых наступил после введения соответствующей процедуры банкротства.
Требования кредиторов по текущим платежам не подлежат включению в реестр требований кредиторов. Кредиторы по текущим платежам при проведении соответствующих процедур банкротства не признаются лицами, участвующими в деле о банкротстве.
Удовлетворение требований кредиторов по текущим платежам в ходе внешнего управления производится в порядке, установленном Федеральным законом о банкротстве.
Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Для возбуждения дела о банкротстве по заявлению конкурсного кредитора, а также по заявлению уполномоченного органа по денежным обязательствам принимаются во внимание требования, подтвержденные вступившим в законную силу решением суда, арбитражного суда.
Задолженность по налогам не всегда может быть веским основанием для предъявления иска.
«На основании статьи 47 Налогового Кодекса Российской Федерации налоговый орган вправе обратить взыскание налога за счет имущества, в том числе за счет наличных денежных средств налогоплательщика-организации, налогового агента — организации в пределах сумм, указанных в требовании об уплате налога, и с учетом сумм, в отношении которых произведено взыскание. Взыскание налога за счет имущества налогоплательщика-организации или налогового агента — организации производится по решению руководителя (его заместителя) налогового органа путем направления в течение трех дней с момента вынесения такого решения соответствующего постановления судебному приставу — исполнителю для исполнения в порядке, предусмотренном Федеральным законом «Об исполнительном производстве»» [15].
Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.
Право на обращение в арбитражный суд возникает:
ѕ у конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам по истечении тридцати дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику.
ѕ уполномоченного органа по обязательным платежам по истечении тридцати дней с даты принятия решения налогового органа, таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника.
Частичное исполнение требований конкурсного кредитора, уполномоченного органа не является основанием для отказа арбитражным судом в принятии заявления о признании должника банкротом, если сумма неисполненных требований составляет не менее ста тысяч рублей.
1.5 Процедуры банкротства
Рисунок 1.1 — Состав участников процедуры банкротства
Все процедуры, применяемые к должникам, делятся на несколько типов:
3) мировое соглашение.
К реорганизационным относятся процедуры:
ѕ досудебная санация;
ѕ внешнее управление имуществом должника.
Досудебная санация — это процедура, при которой собственником предприятия, кредитором и заинтересованным в деятельности предприятия инвестором оказывается финансовая помощь предприятию-должнику. Ходатайство о проведении санации должно быть подано в арбитражный суд.
Арбитражный суд удовлетворяет ходатайство о санации, если есть реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия.
Если, несмотря на проведение досудебной санации, заявление о признании должника банкротом было принято судом, то в течении недели вводится процедура «наблюдение», которая может продлиться до трех месяцев, а иногда и до пяти месяцев.
Наблюдение — это процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с законодательством Российской Федерации, в целях обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника.
Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя предприятия-должника и других органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.
Внешнее управление — это процедура банкротства, применяемая к должнику для восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению фирмы должника внешнему управляющему.
Внешнее управление имуществом должника заключается в том, что арбитражный суд назначает специального управляющего, если есть основания полагать, что причиной финансового положения должника является неправильное ведение организацией и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность организации путем осуществления реорганизационных процедур.
Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.
Внешнее управление вводится на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев.
Если цель внешнего управления достигнута, то арбитражный суд на основании представленного отчета внешнего управляющего может прекратить процедуру банкротства, если же нет — либо продлить внешнее управление, либо начать конкурсное производство.
Применение реорганизационных процедур заключается в поддержании деятельности и оздоровлении предприятия-должника, с целью предотвращение его ликвидации.
К ликвидационным процедурам относятся:
ѕ принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда;
ѕ добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.
Ликвидация предприятия-должника осуществляется в процессе конкурсного производства.
Конкурсное производство — это процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, для максимального удовлетворения требований кредиторов. С момента принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства наступают следующие последствия:
ѕ срок исполнения всех денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника, возникших до открытия конкурсного производства, считается наступившим;
ѕ прекращается начисление штрафов, пени, процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности должника;
ѕ сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к категории сведений, носящих скрытый характер или являющихся коммерческой тайной;
ѕ прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур банкротства. Эти документы должны быть переданы судебным приставами-исполнителями конкурсному управляющему;
ѕ снимаются ранее наложенные аресты имущества должника и иные ограничения по распоряжению имуществом должника. Введение новых арестов имущества должника и иных ограничений по распоряжению имуществом должника не допускаются;
ѕ все требования к должнику могут быть предъявлены только в рамках конкурсного производства, за исключением требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о признании недействительными ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности;
ѕ органы управления должника отстраняются от выполнения функций по управлению и распоряжению имуществом должника в случае, если ранее такого отстранения произведено не было, а также прекращаются полномочия собственника имущества должника — унитарного предприятия;
ѕ исполнение обязательств должника допускается только в рамках конкурсного производства.
После того как арбитражный суд определит о завершении конкурсного производства, это послужит основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника.
С момента внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника полномочия конкурсного управляющего прекращаются, конкурсное производство считается завершенным, а должник — ликвидирован.
Мировое соглашение представляет собой соглашение сторон о прекращении судебного спора на основе взаимных выгод. Его суть состоит в окончании процесса путем мирного урегулирования спора. Может быть заключено на любом этапе производства по делу о несостоятельности.
Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов. Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа конкурсных кредиторов и считается принятым при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества.
Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается гражданином-должником или руководителем должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим.
Мировое соглашение подлежит утверждению арбитражным судом, о чем указывается в определении арбитражного суда о прекращении производства по делу о банкротстве. Если мировое соглашение заключается в ходе конкурсного производства, арбитражный суд выносит определение об утверждении мирового соглашения.
Мировое соглашение вступает в силу для должника и конкурсных кредиторов, а также для третьих лиц, участвующих в мировом соглашении, после того как его утвердит арбитражный суд и является обязательным для кредиторов, должника и третьих лиц, участвующих в мировом соглашении. Односторонний отказ от исполнения, вступившего в силу мирового соглашения, не допускается.
На основании выше сказанного можно сделать вывод, что банкротство предприятия — это нехватка собственных средств для погашения задолженности, которая влечет состояние неплатежеспособности, при котором к его имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов. Поскольку экономическая несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство позволяет субъектам хозяйствования улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности.
Без процедуры банкротства экономика не может быть эластичной. Именно экономическая ответственность, формой реализации которой выступает банкротство, заставляет хозяйствующих субъектов работать эффективно. В противном случае финансовые, трудовые и материальные ресурсы через рыночную инфраструктуру переходят от неэффективно работающих предприятий к успешно работающим предприятиям. В этом проявляется жесткость рыночных механизмов регулирования экономических процессов. Предприятие, не способное к конкуренции, не нашедшее свое место на рынке товаров и услуг, не имеющее собственных сил провести санацию (систему мероприятий, осуществляемых для предотвращения банкротства и финансового оздоровления крупных предприятий, банков с помощью государства или крупнейших банков) и реструктуризацию, должно в конце концов прекратить свое существование, чтобы дать возможность на его месте возникнуть другому, более конкурентоспособному предприятию.
Причины банкротства
В жизни случаются разные обстоятельства, и иногда они могут серьезно выбить человека или компанию из колеи. Внешние и внутренние факторы могут повлиять на финансовое положение, из-за чего могут возникнуть проблемы с выплатами финансовых обязательств. Если положение действительно тяжелое и есть все основания для того, чтобы подать заявление на банкротство, то это может стать настоящим выходом для отдельного человека или целой компании. Ниже мы подробно рассказали о том, какие причины банкротства действительно считаются вескими и дают законное право судебное и внесудебное банкротство как для физического лица, так и компании.
Причины банкротства
Банкротство – это серьезная процедура, и не каждый может вступить в этот процесс. Ниже мы рассмотрели действительно веские причины для банкротства компаний и физических лиц, а также процедуры внесудебного и судебного банкротства.
Предприятия
Причины, из-за которых предприятие вынуждено становиться банкротом, можно разделить на 2 глобальные группы:
- Внешние. К внешним причинам можно отнести упадок экономики в целом, снижение спроса на продукцию, мировые кризисы, проблемы в таможенной политике, невозможность конкурировать с более крупными производителями и т.д.
- Внутренние. К внутренним причинам может относиться отсутствие стратегического плана, когда компания плохо продумала свои будущие шаги, дефицит оборотных средств, увеличение задолженностей перед своими сотрудниками, непрофессиональное управление, слишком большое количество сотрудников и т.д.
Теперь подробнее рассмотрим в целом самые популярные причины банкротства предприятий:
- Недостаток финансовых ресурсов: недостаток капитала может привести к тому, что компания не сможет покрывать свои расходы и выполнять свои обязательства перед кредиторами. Чтобы этого не произошло, нужно качественно продумывать финансовый и стратегический план развития, не набирать лишних специалистов в штаб и рационально распоряжаться финансами. Лучше, чтобы этим занимался профессионал.
- Недостаточный спрос на товары или услуги: если предприятие не может продать достаточное количество товаров или услуг, оно может столкнуться с проблемами с платежеспособностью и неспособностью выполнять свои обязательства. Для этого важно следить за своими конкурентами, следить за спросом производимых товаров и иметь план В, чтобы в случае снижения спроса вы могли быстро переключиться на производства альтернативного продукта.
- Устаревшее оборудование и технологии: если компания не может конкурировать с другими предприятиями на рынке из-за устаревшего оборудования или технологий, она может потерять свою долю на рынке и столкнуться с проблемами финансовой устойчивости. Производство вовсе может “встать” и лишиться дохода на какое-то время, а за лизинг оборудования платить придется. Важно, чтобы за состоянием техники следили профессионалы.
- Неправильное управление: неправильное управление, включая плохое управление финансами, персоналом и бизнес-процессами, может привести к проблемам с платежеспособностью и банкротству. Важно уметь целесообразно распределять финансовые ресурсы компании.
- Конкуренция: если компания не может конкурировать с другими предприятиями на рынке, она может потерять свою долю на рынке и столкнуться с проблемами финансовой устойчивости. Перед тем, как зайти в какую-то нишу, важно проанализировать своих конкурентов и объективно оценить свои шансы.
- Экономические кризисы: экономические кризисы, такие как рецессии, инфляция и высокие процентные ставки, могут привести к проблемам с платежеспособностью и банкротству предприятий. К сожалению, это фактор, на который тяжело повлиять, но можно обезопасить свою компанию при помощи инвестиций и других инструментов.
- Юридические проблемы: юридические проблемы, такие как судебные разбирательства, штрафы и налоговые проблемы, могут привести к проблемам с платежеспособностью и банкротству в случае, если это напрямую мешает продолжению производства и продаж.
Причиной для банкротства компании также могут послужить стихийные бедствия, политическая и экономическая ситуация в стране и мире и др.
Многие из этих причин могут быть связаны между собой. Важно, чтобы предприятие имело эффективную стратегию управления рисками и финансовым планированием, а в штабе были только нужный и профессиональные работники.
Физического лица
Здесь сразу хочется сказать, что у физического лица должны быть действительно веские причины, чтобы объявлять себя финансово несостоятельным. Причины банкротства физлица также могут быть внутренними и внешними. Как правило, они связаны с неожиданными поворотами в жизни, из-за которых человек не может платить по долгам:
- Увольнение. Человек может неожиданно лишиться работы и потерять весь свой доход. Если вы не уверены в своем работодателе, то при оформлении кредита или ипотеки вам могут предложить страховку от потери работы. Если вас уволят не по вашей воле, организацию закроют и ликвидируют или вы попадете под сокращение, вам будет выплачена компенсация.
- Проблемы со здоровьем. К сожалению, никто не застрахован от серьезных заболеваний. Они могут потребовать перераспределения ресурсов, а также помешать в дальнейшем работать. Это тоже может послужить причиной, из-за которой человек не сможет покрывать все свои задолженности.
- Несчастный случай или другие непредвиденные обстоятельства. Потеря единственного жилья, заболевание близкого родственника, кража и другие серьезные обстоятельства, которые становятся преградой на пути к выплатам кредита/ипотеки.
Последствия банкротства
К сожалению, банкротство – это взмах волшебной палочки, после которой все проблемы финансового характера испарятся сами собой. После банкротства как для коммерческой организации, так и для физических лиц наступают определенные последствия, к которым нужно быть готовым.
Для компании
Компанию, в случае подачи документов на банкротство, могут ждать следующие последствия:
- Запрет на пребывание в должности директора организации в течение 3-х лет.
- В течение 5 лет вы, как организация, не сможет подать на банкротство вновь.
- Вы не сможете получить статус ИП в течение 5 лет после признания вашей организации банкротом.
- Внешнее наблюдение за компанией.
- Ликвидация компании.
- Репутационные потери.
- Потеря имущества.
При этом стоит помнить о том, что даже после признания организации банкротом, вы будете обязаны выплатить заработную плату своим сотрудникам, а также списание не относятся к алиментам, возмещению вреда жизни и здоровью и моральный вред.
Физического лица
Для начала рассмотрим три основных последствия для банкрота, которые зафиксированы в российском законодательстве:
- Должник обязан сообщать о том, что ранее он был банкротом, если он решит взять кредит в течение следующих пяти лет.
- В течение следующих пяти лет после завершения процедуры банкротства гражданин не может самостоятельно инициировать процедуру банкротства вновь.
- В течение трех лет будет действовать запрет, согласно которому гражданин не сможет занимать должности в органах управления юрлица и иным образом участвовать в управлении юридическим лицом.
Можно ли подать на банкротство без особых причин?
Нет, для того, что суд или МФЦ начало рассмотрение вашего заявления на банкротство физического лица, важно иметь веские причины и все необходимые документы, которые подтверждали бы тот факт, что сейчас вы не можете исполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами. В случае, если вы решите объявить себя банкротом без оснований, то суд признает процедуру фиктивным банкротством.
В каком случае человек должен подать на банкротство?
Гражданин или коммерческая компания обязана подать на банкротство, если его долг перед кредиторами превысил 500 тыс. руб.
Может ли дело о банкротстве в отношении физлица/компании начаться по инициативе кредитора?
Да, если долг физлица/компании превышает 500 тыс. руб. и он не вносит платеж более 3-х месяцев, кредитор имеет право подать в суд заявление о банкротстве должника.
Можно ли стать банкротом без негативных последствий?
Нет, банкротство не проходит бесследно. Для каждого банкрота предусмотрены свои санкции. В конце концов, банкроты несут репутационные потери.
Верховный суд поменял подход к пониманию обычной хозяйственной деятельности в банкротстве?
В конце мая Верховный суд рассмотрел интересное дело (определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации от 25.05.2023 N 305-ЭС22-25840 по делу N А40-315186/2019) об оспаривании преференциальной сделки, где помимо прочего стоял вопрос, как следует понимать обычную хозяйственную деятельность (ОХД) в контексте законодательства о банкротстве.
По обстоятельствам дела должник за три месяца до возбуждения в отношении него дела о банкротстве заключил договор залога движимого имущества по долгам третьего лица. Один из кредиторов соответственно обратился в суд с заявлением о признании недействительным договора залога движимого имущества по п.3 ст.61.3 Закона о банкротстве.
Должник в одном из доводов указывал, что данный договор заключён в рамках ОХД. Суды первой и апелляционной инстанций отклонили соответствующее возражение, основываясь на:
- оценке уставной деятельность должника;
- факте предоставления залогового обеспечения по уже существующим обязательствам другого лица.
В обосновании ими использовалась позиция ВАС РФ (абз. 4 п.14 ПП ВАС РФ от 23.12.2010 N 63 «О некоторых вопросах, связанных с применением главы III.1 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)» о том, что к обычным относятся типичные для должника сделки, существенно не отличающиеся от аналогичных, ранее неоднократно совершавшиеся им в течение продолжительного периода времени.
Казалось бы, данная позиция ничем не примечательна и не должна нас заинтересовать. Тем более, что ВС РФ в отдельных делах также опирался на данное разъяснение (Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 12.12.2019 N 307-ЭС19-6974(4) по делу N А56-76137/2016, Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 02.09.2019 N 307-ЭС19-6974(2) по делу N А56-76137/2016).
Однако, интересно взглянуть на позицию АС МО по данному делу, который не согласился с позицией нижестоящих инстанций и указал на:
- отсутствие оценки доводов должника о том, что стоимость залогового имущества составляет менее 1% от стоимости его активов;
- неприменение корпоративных правил определения текущей хозяйственной деятельности.
Судами не дана оценка возражениям Банка о том, что в настоящем случае, предмет по договору залога не являлся основным активом Должника, без которого он перестал бы осуществлять свою основную деятельность, либо существенной ее изменил. Сделка по передаче в залог имущества не несла риска утраты основных средств Должника или к изменению его вида деятельности, что не позволяет ее признать выходящей за пределы обычной хозяйственной деятельности применительно к применяемым корпоративным правилам ее определения.
Суд округа принимает во внимание доводы кассаторов о том, что должник неоднократно передавал в залог имущество кредитным организациям, соответствующие доводы не получили должной оценки.
Постановление Арбитражного суда Московского округа от 15.09.2022 N Ф05-7565/2022 по делу N А40-315186/2019
Последний аргумент АС МО опирается на одно из ранее вынесенных решений ВС РФ. Так в Определении Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 25.01.2016 N 310-ЭС15-12396 по делу N А09-1924/2013 было указано, что:
«Применительно к корпоративному законодательству Пленум Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации указал на то, что под обычной хозяйственной деятельностью следует понимать любые операции, которые приняты в текущей деятельности соответствующего общества либо иных хозяйствующих субъектов, занимающихся аналогичным видом деятельности, сходных по размеру активов и объему оборота, независимо от того, совершались ли такие сделки данным обществом ранее. К сделкам, совершаемым в процессе обычной хозяйственной деятельности, могут относиться сделки по приобретению обществом сырья и материалов, необходимых для осуществления производственно-хозяйственной деятельности, реализации готовой продукции, получению кредитов для оплаты текущих операций (например, на приобретение оптовых партий товаров для последующей реализации их путем розничной продажи) (абзацы третий и четвертый пункта 6 постановления от 16.05.2014 N 28 "О некоторых вопросах, связанных с оспариванием крупных сделок и сделок с заинтересованностью"). Данные разъяснения подлежат применению и при рассмотрении арбитражными судами дел о несостоятельности, если иное не предусмотрено законом или не вытекает из существа отношений (выд. авт.)».
Распространив позиции корпоративного законодательства на банкротное оспаривание, ВС РФ допустил отнесение сделок к ОХД даже тогда, когда они ранее не совершались должником.
Однако оправдан ли такой подход фактического уравнивания режимов ОХД из банкротства и ОХД из правил о крупных сделках? Представляется, что применение вышеуказанной логики требует как минимум оценки в контексте изменения регулирования правил о крупных сделках, произошедших с 1 января 2017 года (с учетом того толкования, которое дается данной норме).
В корпоративном праве в настоящий момент времени сложилось представление, что ОХД должна соответствовать совокупности двух критериев: количественного и качественного, при этом сделка за пределами ОХД с точки зрения последнего критерия предполагает прекращение или изменение вида деятельности общества или существенное изменению масштабов ее деятельности (п.9 Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 26.06.2018 N 27 "Об оспаривании крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность"). При этом целью такой сделки должно быть именно наступление указанных последствий (п. 20 обзора судебной практики по некоторым вопросам применения законодательства о хозяйственных обществах (утв. Президиумом Верховного Суда РФ 25.12.2019)).
ВС РФ в банкротных делах по сути учел данный подход. Например:
«При этом сложившаяся судебная арбитражная практика под обычной хозяйственной деятельностью понимает любые операции, которые приняты в текущей деятельности соответствующего субъекта либо иных сходных хозяйствующих субъектов, независимо от того, совершались такие операции юридическим лицом ранее или нет, если только они не приводят к прекращению деятельности организации или изменению ее вида либо существенному изменению ее масштабов»
Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации от 11.11.2022 N 307-ЭС19-4636(23-25) по делу N А56-116888/2017, Определение Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации от 17.03.2022 N 307-ЭС19-4636(17-19) по делу N А56-116888/2017
Возвращаясь к разбираемому делу, что же в итоге указал ВС РФ?
«Вопреки утверждению суда кассационной инстанции то обстоятельство, что предметом оспариваемой сделки не выступают основные активы должника, выводы судов первой и апелляционной инстанций о выходе сделки за рамки обычной хозяйственной деятельности не опровергает. Указанный судом округа признак в большей степени соотносится с установленным законодателем пороговым значением цены сделки, которая не должна превышать 1% от стоимости активов должника (количественный критерий). При этом само по себе непревышение порогового значения не является достаточным для вывода о действительности сделки при нарушении качественного критерия (выхода сделки за пределы обычной деятельности)».
По сути ВС РФ решил элегантно не рассуждать о необходимости учитывать «корпоративные критерий» ОХД, ограничившись рассуждениями о количественном критерии, который, безусловно важный, но не центральный применительно к предмету нашего рассмотрения. Далее ВС РФ указывает на необходимость учета экономических мотивов в совершении сделки, однако более подробно свой тезис не раскрывает:
«судами не были установлены документально подтвержденные факты осуществления встречного предоставления со стороны ответчика за выданное по уже заключенной сделке дополнительное обеспечение, что могло бы указывать на разумные экономические мотивы в действиях должника при его выдаче».
Вероятно, в данном случае ВС РФ хочет указать на нетипичность предоставления обеспечения в пользу другого лица без осуществления предоставления в рамках отношений покрытия и отсутствия указания каких-то иных мотивов для предоставления обеспечения.
Правильно ли решил ВС РФ?
На мой взгляд, неправильно смешивать режим ОХД в крупных сделках и ОХД в банкротстве, поскольку данные институты выполняют разные функции.
ОХД в крупных сделках
Целью регулирования законодательства о крупных сделках является реализация идеи, что судьба корпорации должна решаться ее участниками, поэтому если продажа контрольного пакета акций или реорганизация требует волеизъявления участников, то аналогичный правовой режим должен быть и в отношении сделки, которая по своей сути приводит к аналогичным последствиям (подробнее см. Кузнецов А.А. Крупные сделки и сделки с заинтересованностью // О собственности: сборник статей к юбилею К.И. Скловского / сост. М.А. Ерохова. М.: Статут, 2015. С. 224 — 253). В связи с таким пониманием ОХД логично предположить, что в ее число будет "попадать" подавляющее большинство заключаемых корпорацией сделок, в связи с чем логично видеть закрепление на уровне закона презумпции того, что сделка совершена в пределах ОХД.
ОХД в банкротстве
Идея в данном случаи состоит в том, чтобы исключить некоторые соглашения из-под риска оспаривания по некоторым основаниям. Как отмечается в Руководстве ЮНСИТРАЛ, часть 1 (п.165): «в большинстве правовых систем общепринятой целью является определение содержания понятия «обычные коммерческие операции» и предоставление коммерческому предприятию возможности осуществлять обычные платежи и заключать различные контракты без риска расторжения таких сделок». Идея данного правила направлена на сохранение возможности нормального повседневного функционирования должника (в качестве обычных операций приводят в пример арендную плату, оплату коммунальных услуг, услуг связи, иногда и платежи за коммерческие поставки). Данный институт представлен, например, в законодательстве США (Section 547(c)(2) Bankruptcy Code), причем в иных правопорядках схожих специальных правил нет (Reinhard Bork, Corporate Insolvency Law: A Comparative Textbook // Intersentia; First Edition -p.125). Очевидно, что в данную категорию ОХД должен попадать более узкий круг отношений в сравнении с корпоративным правом, а презумпции того, что сделка совершена в пределах ОХД, быть не может, поэтому отождествление этих институтов неправильно.
Таким образом, ВС РФ в данном случае справедливо не согласился с позицией АС МО и по сути отказался использовать корпоративный подход к оценке ОХД в рамках дела о банкротстве, однако, к сожалению, не предоставил достаточной мотивировки, поэтому неопределенность в вопросе разграничения ОХД в крупных сделках и конкурсном оспаривании все равно сохраняется.