Пропали акции в СберИнвестор
Всем привет. Кто нибудь знает, куда в приложении Инвестор от Сбера пропали акции США? Были акции Нр, интел, люмен. Неторговались последние полтора месяца, но по крайней мере в приложении были видны. Сейчас только российские акции. Денег, соответственно, на счёте тоже нет. Поддержка Сбера молчит. Что за хрень?
1.2K постов 2.5K подписчик
Правила сообщества
1. Нельзя нарушать правила сайта Pikabu.ru.
2. Запрещено размещение информации, которая противоречит политике безопасности Сбербанка, а так же информацию, попадающую под коммерческую и/или банковскую тайну.
Мне письмо от сбера приходило что перевдут в КИТ Финанс. От КИТ тоже приходило что счет открыть можно после 11.05.
Акции нашлись, письма от Сбера попали в спам((( Да, ушло в КИТ Финанс
Сбер и другие подсанкционные передали зарубежные акции другим брокерам. Об этом вроде на каждом углу писали, поэтому и слабо верится, про «поддержка Сбера молчит»
Подскажите пожалуйста в каких примерно числах вам приходило письмо о переводе акций другому брокеру?
Тоже пропали американские акции, а письмо о переводе в почте найти не могу.
ТОП-10 экономических событий за неделю
Всем привет. Каждый день выходит довольно много новостей экономики, финансов и политики.
Буду рад делать небольшие регулярные разборы с собственными комментариям на самые горячие (нет, не как соответствующий раздел на сайте, а реально горячие).
1. Обвал ОФЗ
На фоне повышения ключевой ставки облигации последовательно снижаются, а индекс ОФЗ RGBI и вовсе обновил минимумы с мая 2022 года. Слабость облигаций — негатив для акций, так как первые предлагают все более привлекательную доходность.
2. Бюджетное правило
ЦБ с целью стабилизации курса решил до конца 2023 года не покупать иностранную валюту в рамках бюджетного правила.
При этом продавать валюту в рамках зеркалирования операций ФНБ ЦБ продолжит — по 2,3 млрд руб до конца января 2024 года. Покупки юаней по бюджетному правилу должны были сальдироваться с этой суммой, но теперь механизм изменен.
3. Polymetal завершил редомициляцию
Компания юридически переезжает в Казахстан и планирует до конца 2023 года вернуться к дивидендам, но из-за ограничений в отношении НРД российские инвесторы пока не могут их получать. Торги акциями должны возобновиться в конце августа
4. Редомициляция «Мать и Дитя»
На внеочередном собрании акционеров будут обсуждать переезд с Кипра в специальный административный район острова Октябрьский. Позитив для акций — компания также может возобновить выплату дивидендов
5. Редомициляция VK
Компания также планирует переезд с Британских Виргинский островов в дружественное государство. Все это снижает риски зарубежной прописки.
И даже не нужно стену возвращать.
6. Проблемы в секторе недвижимости в Китае
Шестой по объемам продаж застройщик в Китае Country Garden не смог произвести выплаты по двух выпускам облигаций из-за финансовых сложностей. Бумаги за неделю подешевели на 34%. Негатив для всего рынка китайский застройщиков и инвесторов.
7. Ужесточение требований ЦБ
В ЦБ заявили, что имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо повысить с текущих 6 млн сперва до 12, а после до 24 млн. НАУФОР (организация профучастников рынка) выступила с критикой такого решения — причинами называют отсутствие причин для этого и снижение количество доступных неквалам финансовых инструментов. А вместе с переходом к новому типу ИИС 3 типа это все вызовет снижение интереса к фондовому рынку.
8. Globaltruck вырос на 70% за день
В пятницу бумаги прибавили более 70% без явных новостей. Ранее генеральный директор компании уже озвучивал, что Globaltruck инвесторы могли попросту перепутать с другой компаний — Globaltrans, которая объявила о редомициляции. Тогда «самозванец» за день вырос на 100%.
Перепутать две акции или же сознательно запомнить их — инвестиции по-русски.
9. Brent продолжает расти
Brent за неделю выросла почти на 8%.
Цены закрепились выше значения $86. Дисконт Urals к цене Brent сократился до $14 за баррель — минимум с начала СВО. После снижения добычи со стороны ОПЕК+ и сокращения запасов нефти США, текущие цены на нефть могут быть хорошим сигналом к покупке российских нефтяников (например, Лукойл и Татнефть).
10. Россия опустилась на 5 место в мире по ЗВР
Россия потеряла одно место, уступив его Индии ($584,2 млрд против $590,7). Лидером долгие годы остается Китай с $3 371 млрд, на втором — Япония с $1 254 млрд. Тройку замыкает Швейцария с $886 млрд.
Не является ИИР
***
Захотите поддержать — лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.
BNS — США в поисках нефти, ядерный гриб под Казанью и новый логотип для рубля
Всем привет. Каждый день выходит довольно много новостей экономики, финансов и политики.
Буду рад делать небольшие регулярные разборы с собственными комментариям на самые горячие (нет, не как соответствующий раздел на сайте, а реально горячие).
1. Саудовская Аравия продлевает сокращение добычи нефти на один миллион баррелей в сутки до конца сентября
Цены на нефть в последнее время сильно лихорадит и причин тому несколько.
Накануне были опубликованы данные по запасам нефти в США — за неделю произошло снижение сразу на 17 млн баррелей (рекордные темпы с 1982 года, когда начали вести учет).
Если это и не привело к росту цен, но однозначно поддержало их.
Однако после того, как агентство Fitch понизило кредитный рейтинг США до AA+, реакция уже прокатилась на весь мир, поскольку экономики всего мира так или иначе связаны с США, которые являются одним из крупнейших потребителей товаров и услуг в мире.
Эта новость сопровождалась комментариями, что снижение рейтинга связана с ожиданиями рецессии в экономике США в ближайший год. На подобных комментариях начался и обвал нефти, поскольку рецессия означает снижение производства и, как следствие, снижение потребления нефти.
Чтобы поддержать цены, Саудовская Аравия выступила с заявлением об очередном сокращении добычи нефти на 1 млн б/с в сентябре. К сокращение присоединилась и Россия, объем экспорта которой снизится еще на 0,3 млн баррелей.
ОПЕК+ такими шагами создает дефицит предложения нефти и поддерживает цены в условиях, когда растет мировое потребление (даже несмотря на страхи рецессии).
Можно говорить, что действия картеля вполне эффективны. Однако нужно понимать, что ОПЕК+ старается балансировать между ценой и предложением — задрав цены слишком высоко, это также может спровоцировать рецессию, которую все так опасаются.
А происходящее в США и без цен на нефть продолжает сгущать тучи вокруг американской экономики.
2. Американский рынок корректируется после снижения кредитного рейтинга США
Подобное уже происходило в 2011 году, когда другое авторитетное агентство S&P аналогично понизило рейтинг США, что привело к обвалу на фондовых рынках. Отличие в том, что сейчас прогноз стабильный (а не негативный), а рейтинг AA+ предполагает «высокий уровень платежеспособности, вероятность дефолта на низком уровне», а с момента установления S&P данного рейтинга американский индекс вырос в 4 раза.
Все в моменте все это не может не сказываться на американском фондовом рынке. Так, казначейские облигации США продолжили свое снижение. Доходность 10-летних бумаг достигла 4,15% (самого высокого уровня в этом году). Это означает, что купив (как считается) самый надежный инструмент в мире, следующие 10 лет можно будет ничего не делать и зарабатывать более 4%.
Но не нужно забывать и про инфляцию, с которой США так и не смогли справиться даже спустя год после старта цикла повышения учетной ставки.
Пока все паникуют, Баффет делает свое привычное дело — зарабатывает деньги. Он купил казначейских облигаций на $10 млрд, несмотря на понижение рейтинга США. Правда стоит отметить, что речь идет не о длинных бумагах, а о коротких (со сроком 3-6 месяцев), где также выросли доходности.
Российский ЦБ работает на опережение, из-за чего повысил в июле ставку сразу на 1%, анонсировав дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики (что означает дальнейшее повышение ставки).
3. Совет директоров Банка России одобрил логотип национальной цифровой валюты — цифрового рубля
Он состоит из двух связанных между собой элементов: знака рубля и обрамляющей его окружности, которая, с одной стороны, повторяет форму традиционной монеты, а с другой — перекликается с логотипом Банка России.
Заглянул тут в торговый терминал и взглянул на курс рубля. После этого логотип не могу прочитать никак иначе, кроме как «рубль в очке» 🙂
Если есть необходимость сделать обзор на цифровые рубли (плюсы, минусы, риски, преимущества — пишите в комментариях).
4. Очевидцы делятся кадрами ядерного гриба над Казанью
Вот такое необычное фото распространяется в соцсетях. Кучево-дождевые облака, напоминающие яредный гриб, образуются из-за того, что «упираются» в стратосферу.
Пусть это будет единственный ядерный гриб, который увидит человечество.
***
Захотите поддержать — лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.
BNS — про финансовые пирамиды, "смерть" зеленой энергетики и ключевую ставку
Всем привет. Каждый день выходит довольно много новостей экономики, финансов и политики.
Буду рад делать небольшие регулярные разборы с собственными комментариям на самые горячие (нет, не как соответствующий раздел на сайте, а реально горячие).
Приятного чтения!
1. В первом полугодии 2023 года в России выявили 1139 финансовых пирамид
Это больше на 19%, чем в прошлом году, сообщили в ЦБ. При этом до 658 выросло число пирамид, принимавших взносы в криптовалютах — их доля составила 58% от общего количества.
Статистика говорит о том, что население все еще имеет крайне низкую финансовую грамотность. Большинство пирамид работает по одному и тому же базовому принципу — гарантии доходностей и бонусы за приглашение родственников и знакомых, из кармана которых и выплачивается доход участникам на первых этапах. Как только число новых участников снижается — пирамида уже не может обеспечить бесперебойные выплаты, обвиняет кого-нибудь в недобросовестной конкуренции и давлении и скрывается с деньгами.
Еще один повод напомнить родственникам про бесплатный сыр в мышеловке и легкие деньги.
2. Активы РФ в странах G7 не будут возвращены до тех пор, пока Россия не возместит ущерб Украине
«Москва также должна оплатить долгосрочные расходы на восстановление страны», — сообщил министр финансов Японии на встрече глав министерств финансов G7.
У России есть равнозначные ответные рычаги давления. Япония продолжает участвовать в проектах «Сахалин-1» (30%) и «Сахалин-2» (22,5%), суммарная оценка в которых составляет порядка $6 млрд. Кроме того, и другие компании инвестировали в российский бизнес внушительные суммы — например, табачная JT Group профинансировала порядка $4,6 млрд. А есть еще и активы таких компаний, как Komatsu, Mitsubishi, Toyota, SBI, Bridgestone, Mizuho, Sumitomo Mitsui, Mitsubishi UFJ и других.
Поэтому на каждые санкции и заморозки есть доступные контрсанкции. Но вероятность разблокировки активов инвесторов в ближайшее время сейчас близка к 0.
3. После ухода США из Афганистана в стране изменилась структура экспорта
Резко рухнуло производство опийного мака, но резко выросло производство пшеницы. Вряд ли вы где-то найдете новость, что Афганистан переориентировал запрещенные средства на внутренний рынок.
Уверен, что это простое совпадение 🙂
4. BlackRock назначила гендиректора крупнейшего в мире производителя нефти
Гендиректор крупнейшего в мире производителя нефти Saudi Aramco Амин Насер вошел в совет одного из крупнейших инвестиционных банков в мире.
На это мало кто обратил внимание (мало ли, какие кадровые изменения происходят в ТОП-компаниях). Если бы не одно но.
Амин Насер выразил несогласие с движением ESG, предупредив, что повышенное внимание к экологии и прочей ESG подрывает инвестиции в нефтегаз и создает угрозу глобальной энергетической безопасности.
Вот вам и зеленая повесточка. А помните, как в 2021-2022 все только и говорили о переходе на возобновляемые источники энергии (в президентской кампании Байдена в том числе). От этих возгласов теперь не осталось и следа — энергоресурсы дорогие, а переход на альтернативные варианты требует огромных инвестиций и срок окупаемости порой исчисляется десятками лет.
Уж проще купить старую добрую черную жижу (например, транзитом через Индию или Китай), чем тратить деньги акционеров на политические лозунги.
Короче говоря: зеленая энергетика оказалась той еще лотереей. Говоря о лотереях — следующая новость.
5. Россияне за первые шесть месяцев этого года выиграли в государственные лотереи 23,7 миллиарда рублей
За аналогичный период прошлого года россияне выиграли 20,3 миллиарда рублей. Казалось бы: жизнь налаживается и пора пойти испытать удачу, прикупив себе билетик другой на кассе продуктового магазина. Но и тут не все так очевидно.
Все что нужно знать о лотереях — россияне вложили в покупку лотерейных билетов около 50 млрд с начала года. А получили, выходит, меньше половины из этой суммы. Если убрать расходы организаторов, то этот бизнес будет интереснее любых акций на бирже (не считая хлебушка).
Как купить акции Столото? 🙂
6. Внешний долг к ВВП России упал до исторического минимума
В первом квартале он снизился до 15%. В прошлом году долг составил 16,6%. Это было наименьшим результатом с 1993 года. Максимальный же уровень внешнего долга к ВВП наблюдался в 1999 году. Тогда он достиг 91%.
Международные резервы РФ за неделю выросли на $11.3 млрд до $594.4 млрд.
У России (учитывая место страны в мировой экономике и экспорте энергоресурсов) удивительно низкий уровень долга (уже писал ранее, с какими долгами живут другие страны).
По этой причине Минфин может в разумных пределах (чтобы не разгонять инфляцию) продолжать занимать деньги, чтобы финансировать текущую деятельность (одной из которых являются огромные расходы на ВПК и СВО).
Как же получается так, что долг снижается? Тут нужно сказать спасибо ослаблению рубля — что бы вам не говорили экономисты по телевизору про бесполезные зеленые бумажки, бюджетные деньги хранятся в ценных бумагах, иностранной валюте (сейчас — в июнях), а также в золоте (которое также растет при ослаблении рубля, даже когда цена самого золота стоит на месте).
7. Цена нефти марки Brent превысила $84 за баррель впервые с 25 апреля
На котировки оказывает влияение сразу несколько факторов: действия ОПЕК+ (сокращение добычи), действия РФ (сокращение экспорта), прекращение зерновой сделки, положительная экономическая статистика из США (которая показала, что рановато начали хоронить экономику США).
Дисконт российской Urals к Brent продолжает сокращаться и многие издания уже отмечали, что реальные цены уже выше потолка, установленного в рамках санкций.
Кроме того, на стремление нефтяных российских компаний продавать сырье как можно дороже давит и изменение в налоговом законодательстве относительно нефтяников: если простыми словами, то теперь для налоговой базы не имеет значения, почем продается нефть. Налог будет удерживаться с цены Brent за вычетом определенного фиксированного значения (в июле — $25 долларов за баррель). То есть, если Brent стоит $80, то для расчета налогов бюджет будет браться значение в $55. И тут уже прямой интерес нефтяников не прогибаться под изменчивый мир и продавать дороже указанной стоимости, чтобы попросту продолжать зарабатывать.
🧐 Комментарии по ключевой ставке
В пятницу ключевую ставку увеличили сразу на 1% (до 8,5%). Это произошло впервые за 10 месяцев. Итак, как это отразится на основных финансовых инструментах?
Вклады и кредиты
Здесь, уверен, все более чем понятно: ставки по депозитам вырастут, как и по кредитам. Тем, кто привык занимать и жить в долг, станет сложнее, а кто копил — станут чуть богаче. Но на практике беднеть будут и те, и другие — инфляция всегда выше ставок по вкладам, поэтому и существует фондовый рынок.
Многих волнует, что будет с курсом дальше.
С экономической точки зрения, чем выше ставка — тем дороже становится рубль, что приводит к его удорожанию к другим валютам.
Однако это теория, а на практике весь прошлый и текущий год мировые ЦБ уже повышали ставки (укрепляя национальные валюты), в то время как Россия стояла в стороне и ставку удерживала на месте — это привело к тому, что после аномального укрепления (из-за падения импорта) до 55 рублей за доллар он практически без остановится ослабевает к другим валютам.
Базовым сценарий после повышения ставки вижу крепление до коридора 85 (вряд ли ниже).
Цены же на полках в магазинах продолжат расти — на это будет влиять как все еще высокий курс, так и инфляция. Но сейчас на короткий период после повышения ставки рост цен замедлится — население временно снизит потребление, чтобы адаптироваться к новым условиям.
Для рынка акций повышение ставки является плохой новостью. Чтобы продолжать развивать бизнеса, деньги в кредит придется привлекаться под более высокие ставки. Это также негативно отразится на тех компаний, которые имеют высокую кредитную нагрузку (обслуживать текущие долги станет затратнее).
В условиях повышения ставки есть как проигравшие, так и победители. К последним относится финансовый сектор в лице банков, который за счет роста ставки рефинансирования повысит свою маржинальность (разница между ставками по привлекаемым депозитам и выдаваемым кредитам немного вырастет).
Поменяется и психология инвесторов — вместе с повышением ставки всегда смещается фокус в пользу депозитов и облигаций, доходности по которым заметно вырастут.
Раз уж сказал про облигации — разберем и их.
Что происходит, когда растет ставка? На рынке есть, например, облигация, с купонной доходностью 10% и ценой 100% от номинала. Когда увеличивают ставку рефинансирования (ставка ЦБ), новые выпуски облигаций на рынке размещаются уже с более привлекательной доходностью — купон предлагают уже 10,5-11%, чтобы заинтересовать инвесторов.
Но что происходит с текущей облигацией и купоном 10%? Купон не меняется (он фиксирован), но меняется её цена — вместо 100% облигация будет уже торговаться, например, по 99%. Это позволит сравнять доходность к погашению по ней с новыми выпусками.
Все обращающиеся выпуски подешевеют (или уже подешевели). И чем больше срок облигаций к погашению, тем сильнее снизятся цены.
От повышения выигрывают инвесторы в облигации — теперь доходности по ним будут более интересными. Проиграет, вновь, бизнес — заниматься деньги придется дороже.
Рынок уже закладывал это повышение в цены облигаций, поэтому в моменте реакции почти нет. А вот комментарий ЦБ о планах дальнейшего увеличения ставки может привести к дальнейшему снижению цен облигаций (и росту их доходностей, соответственно).
Инвестировать все еще выгодно — в облигациях доходности становятся привлекательными, а индекс Мосбиржи вплотную приближается к значению 3000 пунктов, который может стать новой отправной точкой для дальнейшего роста. Значение индекса все еще на 40% ниже своих исторических максимумов, достигнутых в 2021 году.
У населения огромные накопления находятся на депозитах и накопительных счетах (по разным оценкам — в 4-6 раз больше, чем весь фондовый рынок РФ), поэтому потенциал для дальнейшего роста огромен.
***
Захотите поддержать — лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.
Магнит создаёт прецедент, такому выкупу собственных акций у иностранцев могут последовать и другие эмитенты
🍏 Я с большим удовольствием наблюдал за происходящим вокруг Магнита и параметрами выкупа акций у иностранцев (изначально предложение было о выкупе
10,2 млн акций или 10% от капитала), по моему скромному мнению данный жест «доброй воли» от эмитента должен был привлечь нерезидентов в большем количестве, чем предложение компании, так оно и случилось (единственный сейчас шанс для застрявших нерезидентов выйти из капитала компании, хоть и с дисконтом). Магнит объявил об увеличении тендерного предложения, давайте рассмотрим основные параметры сделки:
▪️ Объявлено о выкупе 30,4 млн акций (29,8% от капитала, а это важно поскольку компания не переходит порох в 30% владения акциями, значит требование о проведении обязательного предложения применятся не будет).
▪️ Цена акции — 2 215₽ (дисконт установлен правительственной комиссией, сейчас цена Магнита составляет — 5156₽).
▪️ Выход из капитала полностью добровольный, иностранцы могут и остаться (как вы понимаете желание остаться есть не у многих).
▪️ Валюта поступить на зарубежные счета от продажи акций (по сути главный параметр сделки).
▪️ На выкуп компания потратит до 70₽ млрд, а рыночная стоимость самого пакета составляет — 149₽ млрд.
Ключевым фактором успеха этой сделки является, что нерезиденты получат от продажи своих акций валюту на зарубежные счета, а значит смогут выйти из капитала компании и ощутить кэш в своих руках. Похоже на это требовалась много времени и проработки всех параметров. Теперь большой вопрос, что же сделает Магнит с данным пакетом акций:
🗣 Гашение пакета, значит данное действие будет производиться в пользу текущих акционеров и цена акции устремится ввысь (акции будут выкупаться на дочернюю компанию ООО «Магнит Альянс», то есть у самого Магнита не появится обязательства принять решение по пакету в течение года).
🗣 Продажа стратегическому инвестору/компании для прибыли, так как всем понятно, что акции будут проданы по завышенной цене от выкупа иностранцев. Средства могли бы пойти на инвестпроекты, покупку региональных сетей и расширения масштабов бизнеса. Не исключено и решение по пакету 50/50, одну часть в рынок, другу погасить.
📌 Но главное, что Магнит создаёт прецедент, делая buyback такого широкого масштаба в текущих условиях и указывает другим эмитентам, что такое всё-таки возможно. Например, российские компании с наибольшей долей владения, которые могли бы провернуть такой финт у нас ещё имеются: Сбербанк, Лукойл и Газпром. Эти компании обладают ресурсами для данной сделки и средствами, причём скидка вполне себе лакомая по выкупу. Тот же Лукойл в прошлом неплохо использовался связку buyback+дивиденды.
С уважением, Владислав Кофанов
Транснефть объявила дивиденды выше ожиданий аналитиков, государство нуждается в новой опции для наполнения бюджета
⛽️ Совет директоров Транснефти рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере — 16 665,2₽ на обыкновенную (100% обыкновенных акций находятся в руках государства) и привилегированную акцию (дивидендная доходность — 11,5%, если отталкиваться от текущих цен на акцию — 143 800₽). Дата собрания акционеров, как и дата закрытия реестра в данный момент неизвестна, предположительно отсечка по дивидендам будет 2 августа 2023 года — на 20-й день с даты принятия решения о выплате дивидендов годовым общим собранием акционеров.
Транснефть уже два года не раскрывает своей финансовой отчётности. Общая сумма дивидендов в случае их утверждения составит 120,8₽ млрд. Согласно дивидендной политике компании предполагается выплачивать в качестве дивидендов 25% чистой прибыли группы (выплаты в 50% от ЧП идут с 2017 года, понятно, что данных за 2021 и 2022 год нет). Поэтому нельзя с уверенностью предположить сколько бы было выплачено процентов от ЧП, но сумма явно возросла относительно выплаты в 2022 году. Конечно, следует обратить внимание и на состав акционеров компании:
▪️ Росимущество — 78,55% (100% обыкновенных акций)
▪️ Группа Транснефть — 1,59%
Видно, что Государство является главным мажоритарием компании. На сегодняшний день бюджет РФ нуждается в подпитке средств и дивиденды являются одной из опций. Напомню вам, что Счётная палата назвала крупнейших плательщиков дивидендов в российский бюджет в 2022 году, Транснефть заняла почётное 3 место (59,8₽ млрд). В этом году Государству может достаться 94,9₽ млрд, что как бы намекает на увеличившиеся аппетиты в связи с нехваткой средств в бюджете.
📌 Ранее НМТП объявил дивиденды за 2022 год — 0,798₽ на акцию (дивидендная доходность — 8,7%). Учитывая, что основным мажоритарием компании является Транснефть (принадлежит более 60% компании, а 20% Росимуществу и если хорошо подумать, то основным мажоритарием выступает — Государство), то вырисовывается неплохая цепочка.
С уважением, Владислав Кофанов
Рекомендую подписаться на мой Телеграмм-канал, чтобы не пропустить публикации. В нём я рассказываю про экономику, финансы, свои инвестиции и анализирую различных эмитентов. Становись финансово грамотным.
Норникель отказался от выплаты дивидендов за 2022 год. Положение En+ и Русала под вопросом
➕ Совет директоров Норникеля рекомендовал не платить дивиденды за 2022 год. Миноритарии в шоке, они рассчитывали на выплату в районе 500-700₽ на акцию (столько «обещали» аналитики основываясь на том, что в прошлом году объем денежных средств на балансе Норникеля составил $1,8 млрд). Помимо этого менеджмент Норникеля ещё в января предложил направить на дивиденды за 2022 год $1,5 млрд (как вы понимаете предложение не поддержали), а с учётом того, что компания находиться не под санкциями, рынок сбыта остался почти прежним и рубль ослабевает по отношению к другим валютам, всё это давало надежды на выплату дивидендов.
➖ С другой стороны, ещё в 2022 году Потанин дал интервью РБК, где чётко дал понять, что рад истекающему документу (дивидендная политика) в 2023 году обязывающему выплачивать дивиденды по EBITDA и намекнул, что дивидендные выплаты будут сокращены или вовсе прекращены (в некоторых случаях дивиденды платились в долг). Далее эмитент отчитывается по РСБУ за I квартал 2023 года, где выручка снизилась на 15%, составив 199,35₽ млрд, при этом Норникель получил чистый убыток 31,66₽ млрд против прибыли в 13,87₽ млрд годом ранее (уже необходимо было насторожиться). Как известно, «разборки» двух мажоритариев компании в лице Потанина и Дерипаски не утихают, все это, конечно, негативно отражается на миноритариях компании. Должно ли это было насторожить частного инвестора и как бы намекнуть на отмену дивидендных выплат? Думаю, да.
📄 Сам же совет директоров назвал несколько причин невыплаты дивидендов, которые тоже находились на поверхности (можно было бы заглянуть в годовой отчёт компании и всё это понять):
🔹 FCF (свободный денежный поток) сократился в 10 раз до $437 млн (самый низкий за последние 5 лет).
🔹 Крупная инвестиционная программа (потрачено $4,3 млрд в 2022 году и $4,7 млрд запланировано в 2023 году).
🔹 Предыдущие дивиденды были выплачены за счёт кредитных средств. Выполнение обязательства по выплате дивидендов привело к
удвоению размера чистого долга с $4,9 млрд на конец 2021 года до $9,8 млрд на конец 2022 года.
🔹 Ожидаемое увеличение налоговой нагрузки (Windfall Tax — налог на сверхприбыль) и рост стоимости обслуживания долгового портфеля в этом году.
🔹 Возможное усиление санкционного давления и снижение цен на корзину металлов из-за замедления мировой экономики.
📌 С учётом невыплаты дивидендов, возможно, плохо себя почувствуют En+ и Русал (26,39% акций Норникеля принадлежит En+, а 56,88% акций Русала владеет En+). En+ обслуживала свои долги преимущественно за счёт дивидендов Норникеля, а Русал ставит теперь под вопрос свои инвестпроекты.
💼 Никогда не рассматривал данного эмитента всерьёз, до событий февраля 2022 года считал цену акций завышенной, да и тогда на рынке были доходные металлурги, которые щедро выплачивали дивиденды, а стоили гораздо меньше. Привлекательность Норникеля, как по мне сходит на нет, да и разговоры о защитном активе тоже (расскажите это акционером, которые покупали данную акцию по 20000-28000₽ и по итогу получили 0 дивидендов, ОФЗ на этом фоне просто золотая жила).
С уважением, Владислав Кофанов
Рекомендую подписаться на мой Телеграмм-канал, чтобы не пропустить публикации. В нем я рассказываю про экономику, финансы, свои инвестиции и анализирую различных эмитентов. Становись финансово грамотным.
Не все брокеры смогли дать доступ к разблокированным на СПБ Бирже бумагам
Клиенты некоторых подсанкционных брокеров столкнулись с проблемами при попытке продать бумаги квазироссийских компаний, к которым СПБ Биржа вновь предоставила доступ, выяснил корреспондент «РБК Инвестиций». С 24 апреля сделки с рядом заблокированных ранее инструментов вновь стали возможны, но только в пределах российского контура, поясняла ранее площадка.
Банк России обновил памятку по заблокированным активам на своем сайте. В частности, в ней появилась информация, что клиенты некоторых брокеров не могут продать квазироссийские ценные бумаги даже после возобновления торгов на СПБ Бирже, вероятно, из-за отсутствия у брокера доступа к площадке. «Уточнить эту информацию вы можете у своего брокера. Скорее всего, он не имеет доступа к торгам на CПБ Бирже», — указано на сайте ЦБ в ответ на вопрос о причинах проблем с продажей размороженных бумаг.
«РБК Инвестиции » направили запрос в пресс-службу Банка России, однако на момент публикации он остался без ответа.
В пресс-службе СПБ Биржи «РБК Инвестициям» пояснили: «В случае если инвестор не может продать квазироссийские ценные бумаги через своего брокера, ему необходимо перевести такие бумаги к брокеру, который предоставляет доступ к торгам квазироссийскими ценными бумагами на СПБ Бирже».
Биржа автоматически перевела ценные бумаги иностранных эмитентов , осуществляющих основную операционную деятельность в России, с неторговых на торговые разделы субсчетов депо, об этом биржа сообщила на своем сайте. Меры коснулись бумаг таких эмитентов, как Cian, Etalon, Fix Price, Globaltrans, HeadHunter, Ozon, Noventiq, TCS Group, VK Company, X5 Retail, Yandex.
Площадка подчеркнула, что торги квазироссийскими ценными бумагами на СПБ Бирже «осуществляются только с использованием российского (локального) пула ликвидности, без привлечения внешней ликвидности , поскольку на международных площадках торги такими ценными бумагами не проводятся».
Для таких профучастников, как «Альфа-Инвестиции», «ВТБ Мои Инвестиции», «Открытие Инвестиции» и брокер Сбербанка, доступ к торгам на СПБ Бирже закрыт из-за санкций. «РБК Инвестиции» выяснили, какие пути решения этой проблемы брокеры предложили своим клиентам.
«Альфа-Инвестиции»: перевод к другому брокеру по цене ₽2 тыс. за эмитента
В кол-центре брокера Альфа-Банка заявили, что клиенты не смогут продать квазироссийские ценные бумаги из-за того, что у «Альфа-Инвестиций» нет доступа к СПБ Бирже: «У «Альфы» нет доступа к СПБ Бирже, мы под санкциями находимся».
Однако инвесторы могут перевести бумаги на счет иного брокера, который имеет доступ к площадке, добавили в службе поддержки: «С 25 апреля можно будет перевести расписки. Новый брокер должен иметь доступ к СПБ Бирже. Обязательно уточните, готов ли он принять бумаги».
Комиссия за перевод в личном кабинете составит ₽2 тыс. за одного эмитента, а в офисе клиент должен будет заплатить ₽2 тыс. за эмитента и комиссию ₽1,5 тыс. за подачу поручения.
Брокер Сбербанка: перевод к другому брокеру по цене ₽400 за эмитента
Брокер «Сбера» не имеет доступа к СПБ Бирже, поэтому продать квазироссийские ценные бумаги можно будет только тогда, когда инвестор переведет их к другому брокеру. «Квазироссийские ценные бумаги для продажи можно перевести к другому брокеру. Комиссия составит ₽400 за эмитента», — рассказали в службе поддержки.
«ВТБ Мои Инвестиции»: централизованный или самостоятельный перевод активов
Брокер совершил централизованный перевод заблокированных иностранных активов клиентов на счета в других брокерах в апреле прошлого года. Однако в службе поддержки указали, что если у клиента по-прежнему есть депозитарные расписки, их можно самостоятельно перевести к другому брокеру: «Доступа к СПБ Бирже у нас все еще нет».
В службе поддержки «ВТБ Мои Инвестиции» также рассказали, что при переводе ценных бумаг к другому брокеру «ВТБ Мои Инвестиции» берут комиссию ₽500 за поручение. Кроме того, комиссия за одного эмитента либо за тикер — ₽250. То есть если в портфеле 150 бумаг «Яндекса», то комиссию будут снимать не за каждую бумагу по отдельности, а за одного эмитента — «Яндекс».
«Открытие Инвестиции»
При этом брокер «Открытие Инвестиции» все же смог предоставить клиентам, в том числе неквалифицированным инвесторам, возможность продать размороженные площадкой бумаги через голосовое поручение на внебиржевом рынке, подтвердили в кол-центре.
Расчеты по сделке будут произведены в рублях, несмотря на то что СПБ Биржа указывала ранее, что торги и расчеты по сделкам с квазироссийскими ценными бумагами продолжают проводиться в долларах США.
«Да, вы можете продать разблокированные квазироссийские бумаги, в этом случае заключение сделок будет происходить в режиме OTC, это внебиржевые сделки. Расчеты по сделкам будут происходить в рублях по рыночному курсу на момент совершения сделки, комиссия брокера за заключение внебиржевых сделок будет списана в размере 0,2%, но не менее ₽1625. Торговый сбор отсутствует, количество бумаг, доступных для продажи, будет отражаться в личном кабинете и мобильном приложении», — рассказал оператор кол-центра.
«РБК Инвестиции» направили запросы в пресс-службы брокеров «ВТБ Мои Инвестиции», «Альфа-Инвестиции», «Открытие Инвестиции» и брокера «Сбера».
Ранее «Коммерсантъ» сообщал со ссылкой на источники, что в случае перевода этих бумаг на торговые счета брокеры не смогут разблокировать активы в Euroclear и имеют право отказаться от перевода бумаг. Также издание указывало, что перевод бумаг в торговый раздел фактически закроет возможность для дальнейшего вывода их за рубеж. Для вывода бумаг требуется получить лицензию от бельгийских властей, а для этого бумаги должны оставаться на неторговых счетах.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Со счета пропали ценные бумаги
Платформа Сбербанк Инвестор жутко нестабильная, постоянные фризы и вылеты, какие то артефакты в информации по счетам (как то было написано что мой портфель -50к, при том что на счете лежит 25к). Особенно все плохо в моменты оживления на бирже.Вчера вовсе кошмар был: сами собой куда то исчезли со счета 10 акций сбербанка, причем вместе с ними и сообщение об исполнении заявки на покупку, и деньги, само собой.
Бумаги были приобретены в ту же торговую сессию, в количестве 2 лота. 1 лоь бы продан, ри продаже второго система выдала ошибку: «сделки шорт по данному инструменту запрещены». А после перезагрузки приложения бумаги просто испарились бесследно, сообщений о продаже не появилось, как и денег на счете.
И ничего невозможно доказать. Поддержка тебя не слушает и гнет свою линию о непогрешимости системы. Просто волшебно)
При первой же возможности перееду к другому брокеру
Приложение Сбербанк Инвестор чувствительно к хорошему интернету. Попробуйте включить wi-fi.
Я рекомендую просматривать актуальное состояние портфеля с 10.00 МСК после открытия торгов на Московской бирже. Если проблема остается, то позвоните нам пожалуйста по телефону 8-800-555-5551.
С уважением, Мария Александрова
Служба заботы о клиентах
ПАО Сбербанк
Активы исчезнут. «Сбербанк» сделал экстренное заявление для всех клиентов
Нет на всей российской территории ни одного какого-либо другого настолько крупного, известного и распространенного банка, кроме как «Сбербанк». Это финансовое учреждение стремится к тому, чтобы все его фирменные услуги и возможности использовал как можно больший круг людей, находя их самыми лучшими и наиболее привлекательными. И вот, к огромному удивлению для всех и каждого, произошло то, чего никто даже и близко просто элементарно не ожидал. После того как Запад ввел санкции против этого финансового учреждения, его клиенты попали в неприятную ситуацию, потому что все такие лишились возможности распоряжаться своими активами, если такие куплены на каких-либо иностранных биржах.
Все акции, облигации и другие ценные бумаги, если такие были куплены через брокера компании «Сбербанк», теперь заморожены. Клиенты не имеют возможности распоряжаться такими активами в том случае, если покупка совершалась на каких-либо зарубежных биржах. Учитывая, что суммарно клиентами крупнейшего российского банка являются более чем 100 млн человек, подобное событие затронуло очень и очень многих россиян, которые теперь опасаются за сохранность своих сбережений. Компания «Сбер» это отлично понимает, в связи с чем она посчитала необходимым сделать экстренное заявление, чтобы прояснить ситуацию, ведь многие думают, что они теперь уже навсегда утратили доступ к разного рода ценным бумагам, купленным ранее.
По словам финансового учреждения «Сбербанк», клиенты действительно утратили возможность распоряжаться своими ценными бумагами, купленными на каких-либо иностранных биржах. Тем не менее, причин для паники нет, потому что банк уже инициировал процесс переноса всех ценных бумаг клиентов, которых затронули такие ограничения, к другому брокеру. На практике это означает, что уже совсем скоро все активы исчезнут со счетов клиентов компании «Сбер», но появятся на счетах какого-то другого брокера. Какого именно конкретно – не сообщается, но банк обещает, что все пострадавшие от этой ситуации россияне смогут начать распоряжаться своими активами, то есть продавать и покупать такие, до 13 апреля 2022 года. Это означает, что перенос займет минимум времени.
Однако при всем при этом ликвидировать своего собственного брокера компания не собирается, поэтому пользоваться смогут и дальше использовать сервис «Сбербанк Инвестор», который будет получать покупать разного рода ценные бумаги на Московской бирже. На практике это означает, что клиентам нечего опасаться, так как все их иностранные ценные бумаги, а также российские, торговые на иностранных биржах, окажутся перенесены к другому брокеру. К какому конкретно – не сообщается, однако это будет такой брокер, который не попал под санкции. К числу таких можно отнести «Тинькофф Инвестиции», «БКС Инвестиции», «Финам» и некоторые другие, позволяющие покупать ценные бумаги российских и иностранных компаний.
Ранее сообщалось о том, что клиенты компаний «Сбербанк», «Тинькофф» и «Яндекса» неожиданно лишились всех денег.