Фандинг на бирже что это

Гарантированный и пассивный заработок на криптовалюте без рисков убытка или ликвидации

В данной статье расскажем об одном из пассивных способов заработка на криптовалютном рынке, а также приведем подробную инструкцию.

• Funding rate
• Как рассчитывается комиссия за финансирования?
• Пример расчета комиссии на инверсном контракте
• Сколько возможно зарабатывать на ставке финансирования и при каких условиях?
  — Пример расчета прибыли за месяц
  — Заработок при боковом движении (ставка финансирования 0,01%)
  — Заработок при восходящем тренде (ставка финансирования 0,3%)
• Инструкция
• Убыток и ликвидация
  — Убыток по открытой против тренда позиции
  — Пример расчета прибыли / убытков
  — Ликвидация позиции
• Индекс страха и жадности
• Перед тем, как открыть позицию
• Заключение

Funding rate (ставка финансирования) представляет собой первичный механизм обеспечения возможности постоянной привязки цены последней сделки на бирже к глобальной спот-цене за актив, которую необходимо получать или выплачивать каждые 8 часов в зависимости от тренда на рынке.

Комиссия за финансирование рассчитывается между покупателями и продавцами каждые 8 часов (00:00 UTC, 08:00 UTC и 16:00 UTC) по следующей формуле:

Стандартная ставка составляет 0,01%, однако в период сильно выраженного тренда ставка изменяется в положительную или отрицательную сторону:

• При восходящем тренде из-за того, что большинство трейдеров удерживают лонг-позиции, ставка финансирования принимает положительное значение, и трейдерам, удерживающим лонг-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим шорт-позиции.
• При нисходящем тренде все наоборот: из-за того, что большинство трейдеров удерживают шорт-позиции, ставка финансирования принимает отрицательное значение, и трейдерам, удерживающим шорт-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим лонг-позиции.

Трейдер открыл лонг-позицию на сумму $100 000 при рыночной цене 1 BTC = $50 000 с текущей ставкой финансирования 0,01%:

Ввиду положительной ставки финансирования (0,01%), трейдерам с лонг-позициями необходимо выплачивать комиссию за финансирование трейдерам с шорт-позициями.

Следовательно, трейдеру из примера необходимо выплачивать каждые 8 часов комиссию за финансирование в размере 0,002 ВТС ($10) в пользу других трейдеров, удерживающих шорт-позиции.

Получается, что при такой ставке финансирования трейдер будет выплачивать комиссию другим трейдерам три раза в день по $10. Каждый день по $30 и за один месяц удержания позиции он уплатит $30 * 30 дней = $900, то есть 0,9% от размера позиции.

Важно: комиссию за финансирование не получают биржи, она распределяется в автоматически между покупателями и продавцами (пользователями бирж), и рассчитывается в зависимости от процентного соотношения открытых лонг-позиций к открытым шорт-позициям.

На механизме финансирования в условиях сильного восходящего тренда, когда ставки финансирования поднимаются в 20-50 раз и могут составлять 0,2% — 0,5% в пользу лонг-позиций, возможно гарантированно и абсолютно без риска зарабатывать от 18% до 36% в месяц (от стоимости удерживаемой позиции).

Пример расчета прибыли за месяц

Рассчитать прибыль за месяц можно по следующей формуле:

Рассчитаем прибыль от удерживания шорт-позиции с объемом в $100 000:

1. В период бокового движения (ставка финансирования 0,01%).
2. В период сильного восходящего тренда (ставка финансирования 0,3%).

Заработок при боковом движении (ставка финансирования 0,01%)

Удерживая шорт-позицию объемом в $100 000 в течении 30 дней со ставкой финансирования 0,01%, которая рассчитывается 3 раза в день, Вы заработаете 0,9% от объема удерживаемой позиции — $900.

Заработок при восходящем тренде (ставка финансирования 0,3%)

Удерживая шорт-позицию объемом в $100 000 в течении 30 дней со ставкой финансирования 0,3%, которая рассчитывается 3 раза в день, Вы заработаете 27% от объема удерживаемой позиции — $27 000.

Для того, чтобы начать зарабатывать на комиссии за финансирование необходимо:

1. Зарегистрировать торговые аккаунты по нашим партнерским ссылкам в качестве благодарности за данную статью.
2. Проверить актуальную ставку финансирования здесь.
3. Сконвертировать весь свой торговый депозит в актив, комиссию за финансирование в котором Вы хотите получать (например, BTC).
4. Открыть шорт-позицию на инверсном контракте с изолированным плечом 1X на сумму, с которой хотите получать комиссию.
5. Удерживать позицию до тех пор, пока не изменится тренд и/или ставка финансирования не примет противоположное значение (чтобы не начать платить комиссию за финансирование).
6. Закрыть свою шорт-позицию.
7. Сконвертировать весь доступный остаток в активе обратно в стейблкоины.
8. Подсчитать прибыль.

При открытии контр-позиции (позиции, противоположной актуальному тренду) для получения комиссии за финансирование возникает два логичных вопроса:

1. Что делать с убытком по контр-позиции?
2. Что делать с ценой ликвидации контр-позиции?

Убыток по открытой против тренда позиции

Вы можете не переживать из-за убытка по своей контр-позиции, так как такая позиция сама себя хеджирует и эквивалент Вашего депозита относительно стейблкоинов всегда будет константным (за исключением прибыли в виде начисляемой Вам сверху комиссии за финансирование).

Например, Вы сконвертировали все свои стейблкоины в ETH и сразу же открыли инверсную шорт-позицию по ETH с изолированным плечом 1X на весь доступный остаток в активе:

• Если стоимость актива растет, образовывающуюся прибыль по спотовой покупке нивелирует Ваш убыток по шорт-позиции, уменьшая доступный остаток относительно купленного Вами актива эквивалентно росту в цене спотового актива, при этом сохраняя константным размер Вашего депозита относительно стейблкоинов.

• Если стоимость актива падает, образовывающийся убыток нивелирует Ваша прибыль по шорт-позиции, увеличивая доступный остаток относительно купленного Вами актива эквивалентно падению в цене спотового актива, при этом сохраняя константным размер Вашего депозита относительно стейблкоинов.

Пример расчета прибыли / убытков

• Ваш торговый депозит составляет 100 000 USDT.

• Вы купили 2 BTC за 100 000 USDT при рыночной цене 1 BTC = $50 000.

• Открыли шорт-позицию BTCUSD объемом в $100 000 с изолированным плечом 1X на весь доступный остаток (используя свои 2 BTC) при восходящем тренде и ставке финансирования 0,25%.

• Удерживали позицию открытой в течении 30 дней и получили 0,25% * 3 * 30 = 22,5% от стоимости удерживаемой позиции или приблизительно 0,5 BTC начислений на свой аккаунт в качестве комиссии за финансирование.

• За то время, пока Вы держали свою шорт-позицию открытой в течении 30 дней стоимость BTC планомерно увеличилась с $50 000 до $55 000, а номинальный убыток по Вашей шорт-позиции составляет 0,2 BTC или $10 000.

• Вы закрываете свою шорт-позицию при рыночной цене 1 BTC = $55 000. Ваш баланс составляет 2,3 BTC (1,8 BTC Вы получили с закрытой шорт-позиции, зафиксировав убыток в 0,2 BTC, а оставшиеся 0,5 BTC Вам начислялись в течении 30 дней в качестве комиссии за финансирование).

• Вы конвертируете свои 2,3 BTC обратно в USDT при рыночной цене 1 BTC = $55 000 и получаете в сухом остатке $122 500 ($100 000 + $22 500 полученных в качестве комиссии за ставку финансирования).

Ликвидация позиции

За ликвидацию своей шорт-позиции также не стоит переживать, так как из-за особенности бирж, открыв шорт-позицию с изолированным плечом 1X на инверсном контракте для любого актива цены ликвидации не будет.

Однако для лонг-позиций ситуация другая: ценой ликвидации будет являться -50% от цены входа. Поэтому данный инструмент заработка мы используем только для шорт-позиций при положительной ставке финансирования.

Фактически Вы можете удерживать такую позицию неограниченное количество времени, совершенно не думая о цене ликвидации и при этом получать комиссии за финансирование.

Ставка финансирования является своего рода аналогом индекса страха и жадности, так как экстремальные ставки служат индикатором чрезвычайного страха или жадности на рынке, что может предвещать скорое изменение цены актива.

Перед тем, как открыть позицию, Вам следует несколько раз перечитать данную статью до полного понимания, иначе Вы можете наделать ошибок.

Следует запомнить несколько вещей:

• Данная стратегия актуальна только для шорт-позиций. Если Вы откроете лонг-позицию для заработка комиссий при отрицательной ставке финансирования — Вы получите убыток или будете ликвидированы.
• Конвертацию и открытие позиции нужно производить моментально.
• Для открытия позиции ради получения комиссий используются только инверсные фьючерсы, где в роли обеспечения выступает актив, а не стейбкоины (например BTC/USD, а не BTC/USDT или BTC/USDC).
• Комиссии за открытую против тренда позицию начисляют в активе обеспечения (не в стейблкоинах).
• Убыток, отображаемый в поле PNL, является номинальным. В этом Вы можете убедиться открыв свой биржевой кошелек и проверим совокупный баланс.
• При заработке на ставке финансирования используется только изолированное плечо 1X, иначе у Вас будут убытки по открытой контр-позиции или произойдет ликвидация.
• Регулярно проверяйте актуальную ставку финансирования, находясь в инверсном шорте ради комиссий, если она станет отрицательной — платить начнете Вы.
• Не открывайте шорт ради ставки финансирования на активах, которые откровенно скамятся, так как из-за того, что все трейдеры находятся в шорт-позициях, а трейдеров, которые находятся в лонг-позициях практически нету — Вы будете ликвидированы благодаря «механизму ADL».

Мы активно пользуемся данным видом пассивного заработка, так как это надежный и проверенный инструмент. Фактически это единственный вид сделок, в которые мы заходим всем депозитом без каких-либо рисков понести убыток или потерять депозит.

С уважением,
Команда GAP capital

Статья подготовлена сообществом GAP capital.

Если Вам понравилась статья и Вы хотите видеть больше подобного контента — подписывайтесь на наш telegram-канал GAP capital, в котором мы делимся своим техническим взглядом на криптовалютный рынок, акцентируя внимание на психологическую составляющую торговли.

Гид для новичков в трейдинге

И мы с другими пользователями начинаем подсказывать, давать советы. На это уходит много времени, поэтому я решил написать такой себе “гид”, который сможет помочь новому пользователю освоится в трейдинге.

Начну с того, что я бы разделил возможности трейдинга на три части:

1. Это словить удачу и забыть. Gambling (азартная игра).
2. Это назовем трейдинг. Постоянный труд, который требует усилий, изучения новых подходов и оттачивание мастерства. Но который в итоге может принести отличный доход на постоянной основе.
3. Инвестирование

Если говорить про Гемблинг то ваши действия просты:

1. Получаем 5$ за заполнение формы Bybit https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfY3gGPNnqtn9PiCEiGOIc5UO6RyBYeS1_yicyi00eTaP11VQ/viewform?usp=sf_link
2. Получаем дополнительно за разные действия бонусы здесь https://www.bybit.com/ru-RU/prize_page
3. Заходим в рыночный ордер — купить или продать — выставляем плечо х5-х10
4. Нажимаем большую красную или зеленую кнопку

5. Ждем, и если повезло — получаем свои деньги. Не повезло — забываем про это дело.

1. Смотрим обучение по трейдингу. Серия видео, которая даст вам базу и понимание таких вопросов как Технический Анализ, Трендовые, Паттерны, Индикаторы, Мани Менеджмент и т д https://www.youtube.com/watch?v=wYdF5J9VJm4&list=PLMYAR9SaZ7wyCXLcDdUTfB-E4Sz-Unzem
2. Смотрим видео, как торговать на бирже Bybit https://youtu.be/7Z1aJBHwsLI
3. Задаем вопросы о том, что не понятно в чате https://t.me/Bybit_Ru
4. Пробуем торговать на свой депозит с плечом х1. Затем увеличиваем плечо при оттачивании своей системы торговли.

Инвестирование. Здесь я бы рассмотрел три сценария

1. Просто ХОДЛ. Ничего сложного. Купили и забыли на пару лет.
2. Инвестирование. Тут необходима стабильность. Каждый месяц, например, вы вкладываете 50$ в биткоин. Через 12 месяцев смотрите результат. Если б вы так делали с 2018 года, то получили б 7% годовых в долларе

3. Использовать фандинга биржи в свою сторону. Открыв в январе сделку в шорт на бирже Bybit на 1200 долларов, вы б имели +165 долларов за фандинг на конец года. Не плохо, правда? А если к этому добавить базовый анализ тренда, то можно открывать шорт тогда, когда рынок находится на вершине.

Ну и еще пару слов о трейдинге, части, где стараюсь преуспевать я. Моя выжимка из лекций Пимена и своего опыта:

1. Не трейдите с плечом более х5 (чем меньше — тем лучше). У меня формула такая — сколько лет опыта в трейдинге, такое плечо можете и использовать.
2. Рисуйте линии. Соединяйте два последних пивота между собой. Получится линия. Скорее всего цена будет иметь некое уважение этой линии

3. Определите свою стратегию — я работаю на пробой линий. Но можно работать и на отбой от них. Иногда это более целесообразно.

4. Используйте таймфрейм не ниже 1часа. Все, что ниже — это шум, который может ввести вас в заблуждение. Чем выше таймфрейм, тем меньше действий вам придется совершать и тем меньше шанс на ошибку.

5. Используйте стоп. 2% от вашего депозита будет нормально. Или выставляйте его немного ниже (или выше) следующей линии сопротивления (поддержки)

6. Разбивайте тейк на несколько. Не жадничайте.

7. Подключите хотя бы один технический индикатор (например MACD или Арун), чтобы иметь дополнительную информацию, а так же канал (можно Дончейна, Кельтнера или Боллинджера)

8. По такой схеме проведите 100 сделок с минимальным депозитом. И вы начнете интуитивно понимать некоторые моменты.

9. Записывайте сделки в свой дневник, и свои мысли по ним. По прошествии 100 сделок сделайте анализ и подбейте итоги.

Советы от участников нашей группы:

��Полезные ссылки (возможно):

corn.tools — позиции и ликвидации

cryptometer.io — сборная солянка

scalpexindex.com — позиции, индексы, стенки

tensorcharts.com — крупные ордера (визуально)

alternative.me/crypto/fear-and-greed-index — индекс страха и жадности

coinmarketcal.com — календарь событий

coindar.org — календарь событий

1. Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика.

Фандинг в трейдинге: введение

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

ССтатья подготовлена командой терминала CScalp для трейдинга криптовалют. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже

Что такое фандинг

Как работает фандинг

Срочные и бессрочные фьючерсы: разница

Контанго (рост цены срочного фьючерса над спотовой) и бэквордация (падение цены срочного фьючерса от спотовой)
Отклонения цены бессрочного фьючерса от спотовой

Зачем нужен фандинг

Binance: Ставка и отсчет фандинга по фьючерсной позиции

Положительный и отрицательный фандинг

Положительный фандинг: цена фьючерса выше спотовой
Отрицательный фандинг: цена фьючерса ниже спотовой
Направление выплат по фандингу (лонгисты <-> шортисты)

• цена контракта выше спотовой цены актива
• лонгисты платят шортистам

• цена контракта ниже спотовой цены актива
• шортисты платят лонгистам

Как заработать на фандинге

Фандинг в анализе рынка

Фандинг Binance + общий рыночный тренд (аналитика портала Glassnode)

Фандинг

Фандинг (финансирование) — внедрен биржами для урегулирования спроса и предложения между СПОТовым и фьючерсными рынками.

Фандинг происходит каждые 8 часов.

Когда ставка финансирования положительная, владельцы длинных позиций (лонгов) платят владельцам коротких позиций (шортов). Когда ставка отрицательная, шорты платят лонгам.

Ставка может меняться в течение дня!

Ставка может быть разной для каждой из торговых пар!

% ставка начисляется на весь торговый объем, который находится в сделке.

Например, при ставке финансирования 0.05% и открытом объеме сделки в 10 000 usd произойдет начисление или списание (в зависимости от позиции) 5 usd. Данные особенности можно использовать для заработка, открывая позиции в нужную сторону непосредственно перед фандингом.

Информация о ставке финансирования доступна в верхней части терминала. Также отображается информация оставшегося до начисления % времени
Информация о начислении % отображается в разделе транзакции торгового терминала

Ставки финансирования по всем монетам удобно отслеживать прямо через наш торговый терминал. Просто нажмите кнопку Prc вверху окна котировок и она заменится на Fnd. Далее можно отсортировать от большего фандинга к меньшему по порядку.

Фандинг

Фандинг (финансирование) — внедрен биржами для урегулирования спроса и предложения между СПОТовым и фьючерсными рынками.

Фандинг происходит каждые 8 часов.

Когда ставка финансирования положительная, владельцы длинных позиций (лонгов) платят владельцам коротких позиций (шортов). Когда ставка отрицательная, шорты платят лонгам.

Ставка может меняться в течение дня!

Ставка может быть разной для каждой из торговых пар!

% ставка начисляется на весь торговый объем, который находится в сделке.

Например, при ставке финансирования 0.05% и открытом объеме сделки в 10 000 usd произойдет начисление или списание (в зависимости от позиции) 5 usd. Данные особенности можно использовать для заработка, открывая позиции в нужную сторону непосредственно перед фандингом.

Информация о ставке финансирования доступна в верхней части терминала. Также отображается информация оставшегося до начисления % времени
Информация о начислении % отображается в разделе транзакции торгового терминала

Ставки финансирования по всем монетам удобно отслеживать прямо через наш торговый терминал. Просто нажмите кнопку Prc вверху окна котировок и она заменится на Fnd. Далее можно отсортировать от большего фандинга к меньшему по порядку.

Гарантированный и пассивный заработок на криптовалюте без рисков убытка или ликвидации

В данной статье расскажем об одном из пассивных способов заработка на криптовалютном рынке, а также приведем подробную инструкцию.

• Funding rate
• Как рассчитывается комиссия за финансирования?
• Пример расчета комиссии на инверсном контракте
• Сколько возможно зарабатывать на ставке финансирования и при каких условиях?
  — Пример расчета прибыли за месяц
  — Заработок при боковом движении (ставка финансирования 0,01%)
  — Заработок при восходящем тренде (ставка финансирования 0,3%)
• Инструкция
• Убыток и ликвидация
  — Убыток по открытой против тренда позиции
  — Пример расчета прибыли / убытков
  — Ликвидация позиции
• Индекс страха и жадности
• Перед тем, как открыть позицию
• Заключение

Funding rate (ставка финансирования) представляет собой первичный механизм обеспечения возможности постоянной привязки цены последней сделки на бирже к глобальной спот-цене за актив, которую необходимо получать или выплачивать каждые 8 часов в зависимости от тренда на рынке.

Комиссия за финансирование рассчитывается между покупателями и продавцами каждые 8 часов (00:00 UTC, 08:00 UTC и 16:00 UTC) по следующей формуле:

Стандартная ставка составляет 0,01%, однако в период сильно выраженного тренда ставка изменяется в положительную или отрицательную сторону:

• При восходящем тренде из-за того, что большинство трейдеров удерживают лонг-позиции, ставка финансирования принимает положительное значение, и трейдерам, удерживающим лонг-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим шорт-позиции.
• При нисходящем тренде все наоборот: из-за того, что большинство трейдеров удерживают шорт-позиции, ставка финансирования принимает отрицательное значение, и трейдерам, удерживающим шорт-позиции, приходится платить комиссию за финансирование трейдерам, удерживающим лонг-позиции.

Трейдер открыл лонг-позицию на сумму $100 000 при рыночной цене 1 BTC = $50 000 с текущей ставкой финансирования 0,01%:

Ввиду положительной ставки финансирования (0,01%), трейдерам с лонг-позициями необходимо выплачивать комиссию за финансирование трейдерам с шорт-позициями.

Следовательно, трейдеру из примера необходимо выплачивать каждые 8 часов комиссию за финансирование в размере 0,002 ВТС ($10) в пользу других трейдеров, удерживающих шорт-позиции.

Получается, что при такой ставке финансирования трейдер будет выплачивать комиссию другим трейдерам три раза в день по $10. Каждый день по $30 и за один месяц удержания позиции он уплатит $30 * 30 дней = $900, то есть 0,9% от размера позиции.

Важно: комиссию за финансирование не получают биржи, она распределяется в автоматически между покупателями и продавцами (пользователями бирж), и рассчитывается в зависимости от процентного соотношения открытых лонг-позиций к открытым шорт-позициям.

На механизме финансирования в условиях сильного восходящего тренда, когда ставки финансирования поднимаются в 20-50 раз и могут составлять 0,2% — 0,5% в пользу лонг-позиций, возможно гарантированно и абсолютно без риска зарабатывать от 18% до 36% в месяц (от стоимости удерживаемой позиции).

Пример расчета прибыли за месяц

Рассчитать прибыль за месяц можно по следующей формуле:

Рассчитаем прибыль от удерживания шорт-позиции с объемом в $100 000:

1. В период бокового движения (ставка финансирования 0,01%).
2. В период сильного восходящего тренда (ставка финансирования 0,3%).

Заработок при боковом движении (ставка финансирования 0,01%)

Удерживая шорт-позицию объемом в $100 000 в течении 30 дней со ставкой финансирования 0,01%, которая рассчитывается 3 раза в день, Вы заработаете 0,9% от объема удерживаемой позиции — $900.

Заработок при восходящем тренде (ставка финансирования 0,3%)

Удерживая шорт-позицию объемом в $100 000 в течении 30 дней со ставкой финансирования 0,3%, которая рассчитывается 3 раза в день, Вы заработаете 27% от объема удерживаемой позиции — $27 000.

Для того, чтобы начать зарабатывать на комиссии за финансирование необходимо:

1. Зарегистрировать торговые аккаунты по нашим партнерским ссылкам в качестве благодарности за данную статью.
2. Проверить актуальную ставку финансирования здесь.
3. Сконвертировать весь свой торговый депозит в актив, комиссию за финансирование в котором Вы хотите получать (например, BTC).
4. Открыть шорт-позицию на инверсном контракте с изолированным плечом 1X на сумму, с которой хотите получать комиссию.
5. Удерживать позицию до тех пор, пока не изменится тренд и/или ставка финансирования не примет противоположное значение (чтобы не начать платить комиссию за финансирование).
6. Закрыть свою шорт-позицию.
7. Сконвертировать весь доступный остаток в активе обратно в стейблкоины.
8. Подсчитать прибыль.

При открытии контр-позиции (позиции, противоположной актуальному тренду) для получения комиссии за финансирование возникает два логичных вопроса:

1. Что делать с убытком по контр-позиции?
2. Что делать с ценой ликвидации контр-позиции?

Убыток по открытой против тренда позиции

Вы можете не переживать из-за убытка по своей контр-позиции, так как такая позиция сама себя хеджирует и эквивалент Вашего депозита относительно стейблкоинов всегда будет константным (за исключением прибыли в виде начисляемой Вам сверху комиссии за финансирование).

Например, Вы сконвертировали все свои стейблкоины в ETH и сразу же открыли инверсную шорт-позицию по ETH с изолированным плечом 1X на весь доступный остаток в активе:

• Если стоимость актива растет, образовывающуюся прибыль по спотовой покупке нивелирует Ваш убыток по шорт-позиции, уменьшая доступный остаток относительно купленного Вами актива эквивалентно росту в цене спотового актива, при этом сохраняя константным размер Вашего депозита относительно стейблкоинов.

• Если стоимость актива падает, образовывающийся убыток нивелирует Ваша прибыль по шорт-позиции, увеличивая доступный остаток относительно купленного Вами актива эквивалентно падению в цене спотового актива, при этом сохраняя константным размер Вашего депозита относительно стейблкоинов.

Пример расчета прибыли / убытков

• Ваш торговый депозит составляет 100 000 USDT.

• Вы купили 2 BTC за 100 000 USDT при рыночной цене 1 BTC = $50 000.

• Открыли шорт-позицию BTCUSD объемом в $100 000 с изолированным плечом 1X на весь доступный остаток (используя свои 2 BTC) при восходящем тренде и ставке финансирования 0,25%.

• Удерживали позицию открытой в течении 30 дней и получили 0,25% * 3 * 30 = 22,5% от стоимости удерживаемой позиции или приблизительно 0,5 BTC начислений на свой аккаунт в качестве комиссии за финансирование.

• За то время, пока Вы держали свою шорт-позицию открытой в течении 30 дней стоимость BTC планомерно увеличилась с $50 000 до $55 000, а номинальный убыток по Вашей шорт-позиции составляет 0,2 BTC или $10 000.

• Вы закрываете свою шорт-позицию при рыночной цене 1 BTC = $55 000. Ваш баланс составляет 2,3 BTC (1,8 BTC Вы получили с закрытой шорт-позиции, зафиксировав убыток в 0,2 BTC, а оставшиеся 0,5 BTC Вам начислялись в течении 30 дней в качестве комиссии за финансирование).

• Вы конвертируете свои 2,3 BTC обратно в USDT при рыночной цене 1 BTC = $55 000 и получаете в сухом остатке $122 500 ($100 000 + $22 500 полученных в качестве комиссии за ставку финансирования).

Ликвидация позиции

За ликвидацию своей шорт-позиции также не стоит переживать, так как из-за особенности бирж, открыв шорт-позицию с изолированным плечом 1X на инверсном контракте для любого актива цены ликвидации не будет.

Однако для лонг-позиций ситуация другая: ценой ликвидации будет являться -50% от цены входа. Поэтому данный инструмент заработка мы используем только для шорт-позиций при положительной ставке финансирования.

Фактически Вы можете удерживать такую позицию неограниченное количество времени, совершенно не думая о цене ликвидации и при этом получать комиссии за финансирование.

Ставка финансирования является своего рода аналогом индекса страха и жадности, так как экстремальные ставки служат индикатором чрезвычайного страха или жадности на рынке, что может предвещать скорое изменение цены актива.

Перед тем, как открыть позицию, Вам следует несколько раз перечитать данную статью до полного понимания, иначе Вы можете наделать ошибок.

Следует запомнить несколько вещей:

• Данная стратегия актуальна только для шорт-позиций. Если Вы откроете лонг-позицию для заработка комиссий при отрицательной ставке финансирования — Вы получите убыток или будете ликвидированы.
• Конвертацию и открытие позиции нужно производить моментально.
• Для открытия позиции ради получения комиссий используются только инверсные фьючерсы, где в роли обеспечения выступает актив, а не стейбкоины (например BTC/USD, а не BTC/USDT или BTC/USDC).
• Комиссии за открытую против тренда позицию начисляют в активе обеспечения (не в стейблкоинах).
• Убыток, отображаемый в поле PNL, является номинальным. В этом Вы можете убедиться открыв свой биржевой кошелек и проверим совокупный баланс.
• При заработке на ставке финансирования используется только изолированное плечо 1X, иначе у Вас будут убытки по открытой контр-позиции или произойдет ликвидация.
• Регулярно проверяйте актуальную ставку финансирования, находясь в инверсном шорте ради комиссий, если она станет отрицательной — платить начнете Вы.
• Не открывайте шорт ради ставки финансирования на активах, которые откровенно скамятся, так как из-за того, что все трейдеры находятся в шорт-позициях, а трейдеров, которые находятся в лонг-позициях практически нету — Вы будете ликвидированы благодаря «механизму ADL».

Мы активно пользуемся данным видом пассивного заработка, так как это надежный и проверенный инструмент. Фактически это единственный вид сделок, в которые мы заходим всем депозитом без каких-либо рисков понести убыток или потерять депозит.

С уважением,
Команда GAP capital

Статья подготовлена сообществом GAP capital.

Если Вам понравилась статья и Вы хотите видеть больше подобного контента — подписывайтесь на наш telegram-канал GAP capital, в котором мы делимся своим техническим взглядом на криптовалютный рынок, акцентируя внимание на психологическую составляющую торговли.

Что такое Funding Rate( фандинг) и как влияет на BTC? Практика.

«All exchange Funding Rate»– очень интересная метрика, если начать углубляться в понятие отрицательной\ положительной ставки финансирования (funding rates).

Теория:
Для того, чтобы понять эту метрику нужно ознакомиться с понятием бессрочного свопа и того, чем он отличается от фьючерсных контрактов, так как их часто путают.
Если кратко, фьючерный контракт, как и бессрочный своп–инструменты, которые используются для управления другим финансовым активом и по своей сути не имеют ценности как самостоятельная единица.

Общее:
1. Своп, так же как и фьючерс позволяет использовать кредитное плечо при совершении сделок.
2. Заключение контрактов происходит без требования владения базовым активом, который своп представляет. Другими словами, не нужно иметь биткоин для того, чтобы открыть по нему своп.

Однако есть и различия:
1. Бессрочные свопы не имеют срока прекращения сделки (до тех пор, пока у трейдера будут деньги на покрытие расходов по свопу и предотвращение ликвидации, его позиция будет открыта бессрочно.)
2. Для балансирования цены бессрочных свопов вносится комиссия за финансирование.

С бессрочных свопов каждые восемь часов взимается процентная ставка. Это необходимо для балансирования валютных рисков. Несмотря на то, что открытый интерес покупателей и продавцов может совпадать, кредитное плечо может варьироваться.
Когда покупатели длинных позиций требуют увеличения кредитного плеча, ставка финансирования становится положительной (положительный фандинг). При этом покупатель платит комиссию продавцу. Но когда увеличивается кредитное плечо на короткие позиции, ставка финансирования становится отрицательной (отрицательный фандинг).

Простыми словами: Фандинг позволяет нам понять позицию рынка в текущий период времени и кто требует большего кредитного плеча, шортисты или лонгисты.

Как это можно использовать?

В разделе «индикаторы, показатели и стратегии» на TradingView можно использовать специальный пользовательский скрипт, который позволяет отследить закономерность между ценой BTC и ставкой финансирования за последнее время на бирже.

Почти всегда, нейтральный или отрицательный фандинг вел к значительному росту после, поэтому некоторые инвесторы\трейдеры связывают отрицательную ставку с возможностью выгодной покупки криптовалюты. На графике указана отработка данной идеи. Конечно, использовать эту идею стоит в совокупности с техническим анализом.

Интересен тот факт, что после падения в Мае этого года и при росте BTC на 130% фандинг так не показывал чрезвычайно сильной положительной тенденции(0.0885), как это было при параболическом росте с Января по Май (0.2226).
Ставка финансирования сейчас находится в + — в нейтральном\ иногда негативном значении.

До этого на истории нейтральный или отрицательный фандинг всегда вел к значительному росту, сигналом же к фиксации был положительный фандинг. Учитывая то, что некоторые технические факторы указывают на явное увеличение длительности цикла роста BTC , может, того самого роста мы еще даже не видели? 😉

Фандинг: суть, способы заработка

Что это такое? Фандинг – механизм регуляции цен на криптобиржах. Используется для балансировки стоимости цифровой валюты на бессрочных контрактах и базовых активов на спотовом рынке.

Как работает? Этот механизм можно использовать для заработка, применяя шорты и лонги. Необходимо следить за тенденциями и вовремя продавать или покупать криптовалюту.

Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.

Что такое фандинг криптовалют простыми словами

Что такое фандинг? Это инвестиционное финансирование (англ. funding), которое представляет собой механизм регулирования цен на вечные фьючерсы с целью синхронизации их с базовыми активами на спотовом рынке (Spot Market). Оно обеспечивает согласованность стоимости контрактов (таких как BTC/USDT) с рыночным значением фандинга BTC на момент сделки, чтобы избежать значительных расхождений.

Ставку инвестиционного финансирования трейдеры переводят друг другу в зависимости от состояния Spot Market: то покупатели опционов на повышение платят тем, кто их реализует на понижение, то наоборот. Другими словами, участник рынка может оплачивать или получать ставку финансирования. Некоторые трейдеры применяют этот механизм для формирования дохода. Причем заработок возможен не только от торговли контрактами, но и от самой ставки инвестиционного финансирования.

Для лучшего понимания необходимо разобраться в отличиях между вечными и срочными фьючерсами.

Контракты последнего типа имеют срок окончания – дату, когда он истекает. Такой договор можно исполнить или продать до этого дня. Если ничего не делать, контракт истечет в указанную дату. При открытии позиции по срочному фьючерсу два участника рынка совершают соглашение о будущей покупке и продаже актива. В таком случае фандинг не применяется. Когда открывается договор, цена соответствует текущей рыночной, при его закрытии также используется цифра, формируемая Spot Market. Это означает, что стоимость сделки равна оценке спотового актива на момент открытия позиции и истечения контракта.

Предположим, что пользователь решает заключить соглашение по срочному фьючерсу, прогнозируя рост базового актива. Однако в процессе действия контракта рынок подвергается изменениям. В результате цена договора начинает отклоняться от текущей стоимости базового актива. Это явление и называется «фандинг». Если цена контракта растет, позиция приносит прибыль (PnL) и можно решить продать договор до его истечения с положительным результатом. Но когда спотовая цифра падает ниже уровня открытия сделки, то фьючерс теряет свою стоимость. В таком случае остается либо ждать восстановления показателя, либо закрыть позицию с убытком.

Эти явления называются «контанго» и «бэквордация» — когда цена фьючерсного контракта становится выше или ниже текущей рыночной из-за колебаний курса. В то же время, по мере приближения даты расчета, первая цифра подходит к спотовой. В этот день контракт выравнивается, его цена определяется на основе актуальной рыночной. Таким образом, отклонения стоимости этого договора от формируемой Spot Market не представляют риска для фьючерсного рынка. Когда сделка истечет, ценовой баланс не нарушится.

Ситуация с вечными контрактами имеет особенности. В отличие от обычных (рассмотренных выше), у них отсутствует срок действия, и позиции по ним могут быть удержаны неограниченное время. Но в этом случае фандинг становится релевантным. Поскольку нет экспирации (окончания обращения), цены контрактов не имеют возможности сойтись к равновесию с цифрами на Spot Market. Поэтому во время действия вечного договора его стоимость может значительно отклоняться от спотовой в любом направлении. Неконтролируемый рост/падение цен таких контрактов могут нарушить равновесие сил на этом рынке и сделать торговлю невыгодной.

Вот почему вечные фьючерсы требуют механизма балансировки, такого как ставка финансирования (фандинг, Funding Rate). Эта технология позволяет контролировать разницу между ценами вечного контракта и спотового актива, предотвращая значительные отклонения, которые могут негативно повлиять на Spot Market.

Таким образом, основное различие между срочными и вечными фьючерсами заключается в наличии даты истечения у первых, что позволяет им автоматически корректировать цену к спотовой на момент экспирации. Вечные сделки, в свою очередь, требуют дополнительных механизмов, таких как ставка финансирования, для поддержания стоимостного равновесия со Spot Market.

Положительный и отрицательный фандинг

Положительная Funding Rate свидетельствует о том, что цена фьючерса превышает спотовую (перекос вверх). В таком случае биржа начинает взимать процент с держателей длинных (лонг) позиций и перечислять его владельцам коротких (шорт). Поэтому первые участники платят больше, а лица вторые получают бонус за торговлю в этом направлении. Если цена продолжает отклоняться еще больше, ставки финансирования увеличиваются. Тогда торговля в длинном направлении становится нерентабельной. Так биржа стимулирует участников закрывать лонг и/или переходить в шорт. В первом случае это действие означает продажу. Когда длинные позиции закрываются, возникает давление вниз, и цена фьючерса возвращается к спотовой.

Рассмотрим противоположную ситуацию. Отрицательная ставка фандинга указывает на то, что цена контракта опустилась ниже спотовой. Для устранения этого дисбаланса биржа собирает финансирование с коротких позиций и перечисляет его держателям длинных. Так участников мотивируют избегать шорт и переходить в лонг-направление. Если цена продолжает снижаться, Funding Rate возрастает. Торговля в коротком направлении становится нерентабельной. Биржа стимулирует участников закрывать шорт-позиции и/или переходить в лонг. В первом случае это действие означает покупку. Когда короткие позиции закрываются, возникает давление вверх, и цена фьючерса возвращается к установленной Spot Market.

Чем более приближена стоимость договора к спотовой, тем меньше ставка фандинга. Поэтому участникам невыгодно допускать значительное отклонение цены контракта от установленной Spot Market. Биржа постоянно мотивирует трейдеров поддерживать равновесие.

Процент фандинга начисляется на протяжении всего времени открытой позиции. В зависимости от состояния рынка, он может быть как позитивным, так и негативным. Это означает, что если удерживать одну позицию длительное время, то по ней можно чередовать оплату и получение выплат.

Формулы расчета ставок финансирования могут отличаться на разных биржах. Тем не менее, принцип работы данного механизма направлен на поддержание равновесия между ценами фьючерсов и спотовыми. Это позволяет контролировать рынок и предотвращать необоснованные колебания стоимости контрактов, что делает торговлю на Spot Market выгодной и стабильной для участников.

Принцип расчета фандинга

Получение фандинга возможно только для пользователей с открытыми позициями. Если сделка закрывается до момента расчета, эта сумма не определяется и не выдается.

Финансирование выплачивается ежедневно: в 7, 15 и 23 часа (по московскому времени или в 04:00, 12:00 и 20:00 UTC).

Funding = Стоимость позиции x Ставка.

• Сумма позиции не учитывает кредитное плечо, а играет роль только номинал сделки.
• Ставка финансирования может быть как положительной, так и отрицательной.

При плюсовой ставке фандинга на бирже держатели длинных позиций, которые приобрели XBT с надеждой на дальнейший рост биткоина, должны заплатить владельцам коротких, продавшим BTC, рассчитывая на его снижение в цене.

Стратегия пассивного дохода основана на завышенных ожиданиях участников, которые верят в будущий рост криптовалюты. Однако за эту мечту им приходится платить.

Ставка фандинга складывается из двух составляющих: процентной ставки (Interest Rate на Bitmex) и премии (Premium / Discount). Главная задача такого механизма – соединить интересы продавцов и покупателей для обеспечения максимальной ликвидности на бирже.

В отличие от казино или Forex-брокеров, этот рынок не ставит на рост или падение биткоина. Его задача – эффективно соединять сделки без риска для самой биржи.

Если все участники начнут внезапно покупать XBT (из-за ажиотажа, FOMO и жадности), не будет продавцов. Тут ставка фандинга стимулирует последних к выходу на рынок, чтобы снизить спрос на биткоин и уравновесить положение. Чем меньше продавцов, тем выше Funding Rate. То же самое верно и в обратной ситуации. В моменты паники, когда масса трейдеров желает занять шорт-позицию, покупатели получат щедрые вознаграждения. Такие скачки на рынке происходят довольно часто, даже в течение одного дня.

Механизм ставок фандинга является прозрачным, поскольку текущая Funding Rate доступна непосредственно на сайте. Она динамически меняется до момента фиксации в часовой интервал.

Способы заработать на фандинге

Торговцы имеют возможность получать прибыль на ставках фандинга, используя так называемую дельта-нейтральную стратегию. Она базируется не на изменении стоимости актива, а на разнице между ценой его и его производных (деривативов). Основная идея стратегии заключается в своевременном открытии и закрытии позиций для получения финансирования.

Фандинг в анализе рынка

Ставки финансирования отражают доминирующие настроения. Высокие положительные указывают на бычий тренд, большие отрицательные свидетельствуют о медвежьем. При разработке торговых стратегий можно анализировать финансирование фьючерсов в соответствии с общим направлением.

• Положительная ставка → Цена контракта выше спотовой → Целесообразно открывать короткую позицию (шорт).
• Отрицательная Funding Rate → Стоимость договора ниже Spot Market → Выгодно открывать лонг.

Если фандинг и тренд расходятся, например, положительное финансирование при снижении цены, это означает, что держатели длинных позиций переоценивают свои возможности. В таких условиях открытие шорта может привести к получению дополнительного вознаграждения. И наоборот, отрицательное финансирование при росте цены указывает на избыток коротких позиций. Открывая в таких условиях лонг, можно получать выплаты от держателей шорт. Важно регулярно проверять ставки, чтобы избегать отрицательных результатов при торговле на основе фандинга. Некоторые алгоритмические платформы предлагают использование ботов для управления Funding Rate.

Арбитраж

Эта стратегия подразумевает параллельную торговлю различиями в ставках на нескольких площадках. Например, финансирование одной и той же монеты на бирже A составляет 0,06 %, на B –0,03 %. Ставки выплачиваются стабильно через 8 часов. Это означает, что каждые 8 час. лонги будут платить комиссию за фандинг шортам на бирже A, и всё будет наоборот – на B.

Допустим, у участника имеется $ 20,000 для торговли, и ставка не изменяется в течение 24 часов.

• На бирже А:

Финансирование положительное, пользователь открывает шорт на $ 10,000. Доход за день без кредитного плеча составит: ($ 10,000 x 0,06 %) x 3 = $ 18. С ним этот показатель увеличивается.

• На бирже Б:

Ставка финансирования отрицательная, пользователь открывает длинную позицию на $ 10,000. Доход без кредитного плеча составит: ($ 10,000 x 0,03 %) x 3 = $ 9. Помимо этого, сверху фандинга оплачиваются комиссии за сделки и переводы средств.

Хеджирование

Фьючерсные позиции могут быть обеспечены и с использованием спотовых. Основной принцип здесь заключается в том, что трейдеры покупают крипту на Spot Market и одновременно открывают лонг или шорт на ту же валюту на рынке без срока истечения.

Предположим, имеется 22 200 долларов. BTC торгуется по цене $ 20 000 на спотовом и $ 22 000 на рынке без срока истечения. Участник приобретает 1 BTC за $ 20 000 на первом и сразу же открывает шорт на BTC на сумму $ 2 200 с плечом 10x. Обе позиции взаимно компенсируются волатильностью. Предположим, что ставка фандинга составляет 0,06 % каждые 8 часов и остается на этом уровне в течение суток. Таким образом, теоретическая прибыль составит (исключая комиссии в обоих вариантах):

• без плеча – ($ 2,200 x 0,06 %) x 3 = $ 3.96;
• с плечом 10x – $ 39.60.

Стоит учитывать, что всегда есть риск ликвидации фьючерсных позиций. Для страховки участнику можно увеличить маржу или использовать Stop-Loss.

Неочевидный способ заработать на фандинге

По умолчанию начальная комиссия ставки фандинга составляет 0,01 % от размера открытой позиции в пользу шорт (поскольку обычно преобладают лонг). А во время бычьего рынка такая ставка может расти в 20–30 раз и достигать 0,2–0,3 % в пользу таких же сделок по понятным причинам (все стремятся открыть длинные позиции).

Несложно рассчитать доходность при удержании короткой позиции на сумму $ 100,000 в течение одного месяца (30 дней) при ставке фандинга 0,2 %. Таким образом, ставка = 0,2 %, начисляется 3 раза в сутки с периодичностью 8 часов. Расчет: 0,2 % * 3 = 0,6 % в день * 30 дней = 18 % в месяц или $ 18,000 от $ 100,000 за месяц.

Однако есть нюансы.

Во-первых, такие высокие значения фандинга не всегда доступны (хотя иногда ставка достигала 0,4 % или была в 40 раз выше стандартной). Поэтому для оценки месячной доходности лучше использовать значения порядка 8–15 % в месяц, что составляет 96–180 % годовых.

Во-вторых, пользователи могут задуматься о цене ликвидации и потерях по шорт в случае роста базового актива (BTC/ETH). Вот где дело становится интересным. Если открыть короткую позицию с изолированным плечом 1x на инверсном контракте BTC/USD, то не будет цены ликвидации, а размер открытой позиции в долларовом эквиваленте всегда постоянен.

Соответственно, можно зарабатывать на фандинге без опасения такой стоимости. Если пользователь закроет короткую позицию в любое время (независимо от того, будет она плюсовой или минусовой) и тут же конвертирует BTC/ETH (который был в качестве обеспечения) обратно в USDT, то сумма в долларах будет такой же, как при открытии позиции.

Это не так легко понять сразу, рассмотрим пример:

Допустим, участник запускает короткую позицию с плечом 1x на сумму $ 30,000, используя 1 BTC на инверсном контракте (имея $ 30,000 на счету). Затем цена биткоина повышается до $ 35,000. Участник получил убыток в размере $ 5,000 по короткой позиции, но курс BTC уже равен $ 35,000, и на его счете по-прежнему $ 30,000. Во время всего этого процесса регулярно начисляется Funding Rate.

Таким образом, данный подход позволяет заработать на фандинге, учитывая, что участник минимизирует риск цены ликвидации. В результате этого у пользователя возникает возможность получать устойчивую прибыль от Funding Rate, одновременно снижая потенциальные потери из-за рыночной волатильности. Важно помнить, что этот метод имеет свои особенности и риски, и его следует применять осторожно, только после тщательного изучения механизма работы инверсных контрактов и финансирования.

В результате применения этой технологии в любое время, независимо от прибыли/убытка по шорт, если ее закрыть и мгновенно конвертировать BTC или ETH обратно в USDT, то сумма в долларах останется неизменной. Повышение стоимости основного актива в итоге компенсирует убытки от короткой позиции в соотношении 1:1. Это и объясняет, почему открывается возможность занимать шорт на инверсном контракте.

Теперь рассмотрим последовательность действий, которую нужно совершить участнику:

• Пополнить торговый счет с применением USDT.

• Обменять USDT на BTC/ETH (выполнить перевод активов).

• Открыть позицию продажи с изолированным плечом 1x на инверсном контракте BTC/USD или ETH/USD на желаемую сумму для получения дохода.

• Иметь фандинг каждые восемь часов, зарабатывая прибыль.

Этому участнику также рекомендуется одновременно открывать короткие позиции на BTC и ETH, так как иногда ставка финансирования может отличаться для каждого из них.

Важно следить за Funding Rate, которая должна быть положительной. Участник может контролировать ее значение с помощью сервиса bybt.com или непосредственно на бирже.

Таким образом, ставка финансирования (фандинг) представляет собой регулярные выплаты трейдерам с открытыми позициями на рынке бессрочных фьючерсов. Они начисляются несколько раз в день и помогают сократить разницу в долгосрочных ценах между основным активом и производным контрактом.