Что лучше купить: доллары или евро?
Что лучше, доллары или евро, в чем хранить? Чтобы определиться с выбором, ответьте на 3 вопроса:
1. Дорогой или дешевый сейчас доллар (евро). Для этого достаточно посмотреть соотношение евро/доллар на валютной бирже. Сейчас оно составляет 1.0573 (по состоянию на 29.09.2023 19:00 МСК). Учитывая исторические значения курса евро/доллар, можно считать, что значение меньше 1,1-1,2 говорит о дорогом долларе (относительно евро); более 1,3 – о дорогом евро. Доллар и евро – твердые валюты, их курс относительно друг друга не растет (падает) бесконечно, как к рублю, а колеблется в районе указанных величин. Разумеется, если сейчас евро дорогой, имеет смысл обратить внимание на доллар, и наоборот.
2. Какая валюта больше в ходу в вашем регионе. Например, в Калининграде больше любят евро, рядом граница ЕС. В других регионах больше в ходу доллар.
3. В какой валюте планируете платить. Всегда удобней иметь валюту, в которой планируете расчеты. Собираетесь на отдых в Европу, копите евро; в Азию – доллары. Глупо покупать валюту, чтобы потом с потерями менять ее на другую.
Ответив на эти 3 вопроса, вы поймете, какую валюту покупать. Если ответом на один вопрос будет одна валюта, на другой – другая, оцените, какой вопрос что для вас важней. И покупайте. Или ждите. Покупать сейчас или ждать? Ответ на этот вопрос см. здесь.
Какую валюту купить сейчас, чтобы заработать в 2023 году
В 2022 году произошли кардинальные изменения в плане инвестирования в валюту. На протяжении десятков лет инвесторы в России чаще всего рассматривали евро и доллар как отличную диверсификацию по валютному портфелю.
В этом году инвестирование в эти валюты стало «токсичным», что связано с введением банками отрицательных ставок за хранение таких валют и возможностью блокировки бумаг в дальнейшем. В целом политика Банка России направлена на сокращение валютных позиций частных инвесторов и организаций в таких валютах, как евро и доллар. Поэтому в этом году инвесторы стали рассматривать альтернативные варианты валютных размещений.
В целом в стране сократился объем импорта — за год он упал на 17%. То есть валюта стала менее востребованной. Экспорт тоже уменьшился, но цены на сырье выросли с учетом спроса, в том числе со стороны Евросоюза. В результате образовался профицит бюджета в 250 млрд рублей. В целом это положительно отразилось на экономике и позволило удержать валютные курсы в текущих диапазонах.
Как экспорт и импорт влияют на курс валют
Экспорт — основной валютный доход нашей страны. Он складывается за счет экспорта энергоресурсов, таких как нефть.
Посмотрим на последние новости по нефти Urals — российской марки экспортной нефтяной смеси. Евросоюз ввел потолок цен на нефть в 60 долларов. По текущим биржевым ценам марки Urals мы можем позволить себе поставлять нефть в Европу даже с учетом стоимости доставки. Но в будущем, с учетом политики ОПЕК, которая сокращает добычу нефти, возможен дефицит нефти на рынке и возрастание ее цены.
Если стоимость будет выше 60 долларов, есть несколько вариантов развития событий. Первый — вплоть до остановок поставок нефти, как сообщало правительство РФ. Второй — поставка через третьи страны, то есть ЕС может покупать нефть по ценам выше. К примеру, Индия уже запросила у Минфина США разрешение на то, чтобы покупать российскую нефть выше максимальной цены и в дальнейшем ее экспортировать. США это разрешили.
Еще один экспортный источник дохода в стране — газ. По словам вице-премьера Александра Новака, объем поставок в Евросоюз снизился на 50 млрд кубометров. Подразумевается, что в 2023 году будет серьезное перераспределение в этой отрасли. Нам нужно найти, куда поставлять этот объем, а ЕС может найти новые источники поставок трубопроводного газа.
Все эти факторы будут оказывать влияние на общий экспорт энергоресурсов. В целом мы видим восстановление импорта. Если по году он упал на 17%, то из квартала в квартал наблюдается положительная динамика: в третьем квартале объем импорта вырос на 26% по сравнению со вторым кварталом.
Однако есть риски, связанные с коронавирусом в Китае. А это — основной партнер России.
Как коронавирус влияет на курс валют
Коронавирус влияет на мировой рынок, но уже не в таких объемах, как в начале пандемии. Однако если Китай как основной импортер России введет жесткий локдаун, это отразится на восстановлении импорта нашей страны.
Что сейчас происходит с долларом и евро
В 2023 году импорт будет расти, и спрос на валюту будет. Помимо этого, по словам министра финансов Антона Силуанова, если рубль теряет позиции по отношению к доллару, за каждый рубль мы получаем в бюджет дополнительно 130 млрд рублей от экспортной выручки. Поэтому у Минфина есть предпосылки для увеличения курса.
В свою очередь Центробанк ведет более мягкую политику. Их девиз: стабильный курс рубля — стабильные долгосрочные ставки в экономике. ЦБ будет поддерживать определенный курс доллара. Предположительно, в 2023 году он составит 70 рублей. Если брать текущий год, весной мы видели укрепление доллара к рублю, средний курс по году составил 68,8 рубля. На будущий год видим незначительное укрепление доллара.
Рассмотрим пару евро/доллар и возьмем динамику цены евро к доллару. Если смотреть на показатели октября, мы видели историческую картину, когда евро стоил дешевле доллара. Сейчас евро отыгрывает позиции. Это происходит благодаря тому, что Европейский центральный банк в третьем квартале запустил программу поддержки регионального рынка периферийных облигаций стран ЕС. Это привело к сокращению оценочных рисков. При этом темпы роста ВВП ЕС выше США на фоне мягкой денежно-кредитной политики.
Фактор риска для Европы — газовый вопрос, но, поскольку сейчас хранилища заполнены на 95%, это более долгосрочный эффект. Его можно ожидать лишь к концу следующего года.
Если рассматривать пару евро/доллар, мы ждем, что за 1 евро будут давать 1,2 доллара в 2023 году. По отношению к рублю за 1 евро — 73 рубля.
Какие валюты сейчас привлекательны для покупки и какие у них перспективы
Остановимся подробнее на таких валютах, как китайский юань, турецкая лира и казахский тенге.
Если брать динамику юаня, сейчас это — самая ликвидная из альтернативных валют на рынке. В определенный период по объему торгов она опережала евро. Это хороший показатель. Эту валюту могут рассматривать не только частные инвесторы, но и крупные компании — для них как раз важна ликвидность.
Сейчас юань активно развивается. Это проявляется и в банковских депозитах для физлиц. Если на начало 2022 года было всего 13 компаний, которые предоставляли размещение депозитов в юанях, то сейчас их более 49.
Крупнейшие российские компании, ведущие расчеты в юанях, размещают свои облигации. Из экспортеров это «Русал», «Полюс», «Роснефть». Недавно вышла новость, что банковский сектор планирует размещать облигации в юанях. То есть становится все больше предпосылок, чтобы валютная пара юань/рубль развивалась и имела спрос.
Китай старается привлечь дополнительные средства в экономику за счет внутреннего рынка. Например, Народный банк Китая вновь снизил процентную ставку по краткосрочным кредитам. Тем самым он стимулирует рыночный спрос на кредиты, который снизился в середине года из-за истории с пандемией.
В ноябре Народный банк Китая второй раз за год снизил нормативы обязательного резервирования для большинства банков. То есть у банков освободились средства, которые можно пустить в экономику страны. В денежном эквиваленте это 500 млрд юаней. То есть мы видим, что китайский регулятор продолжает мягкую денежно-кредитную политику вопреки ужесточению политики на Западе со стороны ФРС.
В целом мы ждем, что в 2023 году юань будет в диапазоне 8,45-11,45 рубля за юань. Это самая ликвидная и интересная валюта для инвестирования средств.
Турецкая лира
Турция — одна из немногих стран, которая увеличивает объем бизнеса с Россией. Процветает и туристический бизнес. При этом президент Турции жестко контролирует Центральный банк страны. Более двух лет он принудительно удерживал процентные ставки на низком уровне. Это привело к тому, что сейчас в стране большой уровень инфляции — более 70%. Впоследствии турецкая лира ослабла к доллару и рублю. Инвестируя в турецкую лиру, нужно закладывать этот фактор риска турецкой экономики.
Однако, по словам президента Турции Реджепа Тайипа Эрдогана, в следующем году они хотят выйти на показатель инфляции в 20%. Это хороший маркер. Если его удастся достичь, в среднем диапазон цена может быть 4,6 рубля за лиру.
Казахский тенге
С начала года казахский тенге подорожал к рублю на 24%. Нужно помнить, что позитивная динамика цен сырьевого рынка связана с тем, что Казахстан — крупный экспортер. Поскольку цены на энергоносители выросли, образовался большой профицит за счет экспорта нефтеводородов.
По отношению к России Казахстан — больше импортер. В 2022 году тенге терял позиции к рублю, а рубль укрепился. Но если рассматривать прогнозы, ВВП России в 2023 упадет на 3%, а Казахстана — вырастет на 3-4%.
Мы считаем, что подорожание тенге к рублю будет уменьшено. В среднем по 2023 году мы выйдем на диапазон 4-6,5 тенге за российский рубль.
Важно! Чтобы выгодно покупать валюту на бирже, нужен надежный брокер, например, «Ак Барс Финанс» .
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы.
Мы часто публикуем материалы для инвесторов. Возможно, вам будет интересно узнать:
Надвигается передел на финансовых рынках: В какой валюте не стоит хранить сбережения
Начало февраля может быть очень непростым для финансовых рынков. В какой валюте сейчас стоит хранить деньги, а откуда лучше забрать сбережения?
Курс доллара в России, строго говоря, отражает курс самого рубля, а не валюты США. В глобальном плане (к другим базовым валютам) доллар слабеет и, по всей видимости, будет дальше слабеть. Но в паре с рублём мы этого не увидим. Просто доллар в обозримой перспективе для нас будет расти не так быстро, как другие валюты. Такой прогноз сделал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.
Он добавил, что сейчас доллар нашёл равновесие около 70 и там, вероятнее всего, останется в ближайшие месяцы. Могут быть колебания вокруг данной отметки до 65 вниз и 75 вверх, но пока уровень 70 выглядит справедливым. Это значит, что никаких заработков на курсе ждать не стоит, но и потерь не будет.
— Экспериментировать сегодня вряд ли стоит. Вполне очевидно, что в наступившем году доллар будет находиться у отметки 70 рублей. При ожидаемом снижении уровня инфляции в два раза инвестировать и пережидать геоэкономические бури лучше всего в отечественной валюте и рублёвых инструментах, — считает экономист, директор по коммуникациям Bitriver Андрей Лобода.
Говоря про валюту и вложения в неё, нужно иметь в виду главный фактор этого года — глобальную рецессию, которая затронет развитые страны и развивающиеся рынки. Поэтому нужно понимать: обесцениваться быстрее будут валюты развивающихся стран, тогда как доллар, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк, австралийский и канадский доллар — валюты развитых рынков, входящие в валютную корзину МВФ. Даже в случае жесточайшего кризиса они будут падать к доллару меньше, чем дирхам, турецкая лира или российский рубль. Такое мнение высказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.
Доллар или евро? Во что сейчас выгоднее вкладывать деньги?
Рубль уверенно укрепляется: официальный курс доллара понижен на 80,4 копейки, до 62,9 рубля. Евро подешевел на 55,5 копейки, до 71 рубля, говорится в материалах Центрального банка. Сейчас хорошее время для покупки иностранной валюты, как говорят финансовые эксперты. Но во что вкладываться выгоднее: в доллары или в евро?
Роман Блинов, руководитель аналитического департамента финансовой компании «Международный финансовый центр»:
«В условиях развернувшихся уже по всему миру внешнеторговых и валютных войн наиболее приоритетной представляется перспектива европейской валюты, которая укрепится к доллару. Дело в том, что Америке крайне необходимо спасать свою экономику, а в условиях очень близкого потолка дефицита бюджета США, что приведет снова к обострению между республиканцами и демократами в Конгрессе, атака на свою собственную валюту выглядит практически самым безобидным занятием. К тому же сам президент США Дональд Трамп, уже упрекал главу ФРС Джерома Пауэлла в том, что он не может или не хочет помогать американской экономике так, как это делает Народный Банк Китая. Речь идет о принудительном влиянии на курс доллара США на международном валютном рынке.
В большой игре на понижение курса доллара заинтересованы и многие американские корпорации и биржевые дельцы. Китайская экономика, ведомая Народной коммунистической партией Поднебесной, уже не только дышит Америке в спину и наступает американскому империализму на пятки. Во многих отраслях мировой экономики китайские корпорации уже становятся основоположниками глобальных трендов. Это крайне нервирует и Дональда Трампа, и деловые круги американской экономики и политики, им не хватает внешнеторгового противостояния с КНР, чтобы спасти Штаты от возможной рецессии, необходимо пойти на непопулярные меры, но в политических и экономических кругах Вашингтона нет единства, и это крайне осложняет всю ситуацию.
В сентябре этого года, скорее всего, снова будет достигнут потолок государственного долга США, и на этом фоне со стороны международного рейтингового агентства Moody’s вполне можно ожидать пересмотра рейтинга США в сторону понижения. Это также добавит интриги для курса доллара».
Александр Бахтин, инвестиционный стратег инвестиционной компании «БКС Премьер»:
«В случае отсутствия конкретных целей, для которых требуется приобретение определенной иностранной валюты (например, покупка недвижимости в еврозоне или учеба в США), на покупку долларов и евро стоит смотреть с точки зрения сохранения покупательной способности своего капитала. В таком случае универсальный вариант — это корзина из нескольких валют, где, например, 50% приходится на рубль, а 50% — на другие зарубежные валюты. В этом случае вне зависимости от курсовых скачков рублевый эквивалент будет сохраняться с истечением времени.
Поскольку большинство инвесторов предпочитает хранить накопления в долларах и евро, основной вопрос заключается только в том, в какой пропорции стоит покупать эти валюты.
На наш взгляд, прогнозы по доллару на данный момент выглядят лучше, нежели для европейской валюты. Устойчивость экономики США в текущих условиях продолжает оставаться на высоких уровнях, а наблюдаемые на данный момент некоторые предпосылки для замедления экономического роста, хотя и формируют рецессионные риски, но не вызывают больших опасений участников рынка.
В свою очередь, в отношении экономики ЕС концентрация рисков несет более существенные угрозы. Набор европейских рисков имеет как широкую географическую принадлежность (риски нестабильности в Италии, Испании, Франции, Великобритании остаются на повышенных уровнях), так и весомую экономическую составляющую. По нашим оценкам, экономика ЕС все еще не готова к полноценному отказу от монетарных стимулов со стороны ЕЦБ. Следовательно, предпочтительной в портфеле должна быть доля долларов (30-40%)».
Константин Кочергин, директор казначейства банка «Восточный»:
«Вряд ли доходность от инвестиций в иностранную валюту сможет быть аналогичной прошлогодней, когда она составила выше 20%. Если же рассматривать инвестиционный срок до трех лет, то с большой долей вероятности рубль будет ослабевать против доллара, поскольку российская экономика по-прежнему сильно зависит от колебания нефтяных котировок. А цены на нефть подвержены очень высоким скачкам».
Виталий Манжос, старший риск-менеджер инвестиционной компании «Алго Капитал»:
«Для покупки долларов США и евро на время от нескольких месяцев до нескольких лет текущие уровни выглядят вполне привлекательными. Шансы хорошо заработать на росте курса иностранной валюты в течение нескольких дней или двух-трех недель выглядят сомнительными. Конечно, все может быстро измениться в случае серьезных внутренних и внешних экономических и политических потрясений, которые зачастую непредсказуемы».