Что ждёт рубль в октябре и когда покупать валюту?
Рубль завершил сентябрь ослаблением к доллару и юаню, но немного укрепился к евро на фоне снижения евровалюты на рынке форекс.
По итогам месяца курс доллара вырос на 2%, до 97,97 руб./$, юань — на 2,4%, до 13,49 руб. Курс евро потерял 0,7%, до 103,35 руб.
Российская валюта снижается к доллару уже восемь месяцев подряд, несмотря на попытки властей в последнее время приостановить обвал. В сентябре темпы ослабления рубля заметно упали.
Серьезную поддержку российской нацвалюте в октябре окажут действия властей, считают в УК Промсвязь. Курс доллара в следующем месяце может находиться в пределах 93–97 рублей.
Рост цен на нефть, а также действия Центробанка, включая проработку мер по ограничению оттока капитала — являются факторами, поддерживающими сейчас курс рубля, полагают в ВТБ. Цены на нефть Urals выросли с мартовских 45 долларов до 76 долларов в сентябре.
Октябрь должен быть благоприятным для рубля, исходя из сезонных закономерностей, а также благодаря высоким ценам на нефть и большому объему налоговых отчислений экспортеров, в том числе, от новых пошлин на «сверхприбыль» от ослабления рубля, считают в УК Арикапитал.
Рубль не получил видимой поддержки от подготовки к налоговым платежам в конце месяца. С началом октября и соответствующим сокращением предложения валюты со стороны экспортеров давление на рубль возобновится, ожидают в Финаме.
В то же время сдерживающим укрепление зарубежных валют фактором будут ожидания сохранения жесткой позиции ЦБ по ДКП и увеличение вероятности еще одного повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
В октябре продолжится тренд на ослабление российской валюты, считают в Совкомбанке. Несмотря на растущие цены на нефть, текущего предложения валюты от экспорта не хватает, чтобы удовлетворить спрос на валюту для закупки импорта и для оттока капитала.
В пользу рубля выступят новые «курсовые» экспортные пошлины, которые вступят в силу с 1 октября, а также поддержка высоких цен на нефть. ЦБ на ближайшем заседании 27 октября может повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 14%. В октябре стоит ожидать сохранения курса рубля в диапазоне 94−99 за доллар.
В октябре рубль возобновит ослабление, но его будет сдерживать вероятное увеличение поступлений валюты от экспорта благодаря высоким ценам на нефть, ожидают в БКС.
Риски ослабления рубля полностью не исчерпаны в среднесрочной перспективе, хотя в ближайшие месяцы курс будет стабильным на уровнях 90-100 руб./$, полагают в Альфа-банке.
Как следует из прогноза социально-экономического развития страны на ближайшие годы, подготовленного Минэкономразвития, на пике укрепления российской валюты, который ожидается в июне 2024-го, доллар будет стоить 87,5 рубля, евро — 97,5 рубля.
Как пополнять торговый счет на форекс? Очень просто и удобно. Смотрите варианты тут.
Что будет с рублем, нефтью и биржей на неделе со 2 по 8 октября
— На предстоящей неделе мы ожидаем умеренного ослабления курса рубля. Предполагаемый торговый диапазон составляет 96-99 руб. за долл., 101-105 руб. за евро, 13,2-13,6 руб. за юань.
На минувшей неделе завершился сентябрьский налоговый период, когда экспортёры активно продавали валюту для расчетов с бюджетом, и до последней недели октября рубль лишился этого фактора поддержки.
Тенденция последних деcяти месяцев на ослабление рубля по-прежнему сохраняется. Несмотря на высокие цены на нефть, текущего предложения валюты от экспорта не хватает, чтобы удовлетворить спрос на валюту для закупки импорта и для оттока капитала.
Негативными факторами для рубля также являются геополитические и бюджетные риски, ускорение инфляции и запрет на экспорт бензина и дизеля (сокращает валютную выручку и предложение валюты).
На фоне ускорения годовой инфляции выше 5,8% возросли ожидания повышения ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России 27 октября ещё как минимум на один процентный пункт, до 14% годовых. В результате банки стали активнее повышать ставки по депозитам, что увеличивает привлекательность рублевых сбережений.
Также в пользу рубля остаются высокие цены на нефть, продажи юаней из резервов на 0,8 млрд руб. в день и новые экспортные пошлины, которые вступят в силу с 1 октября. По нашей оценке, «курсовые» экспортные пошлины могут увеличить предложение валюты на рынке примерно на 0,7 млрд долл. в месяц.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:
— Нефтяной рынок корректируется после достижения максимумов с ноября прошлого года. Основным драйвером для роста котировок остается понимание сохранения дефицита предложения на рынке.
Негативные сигналы со стороны китайских девелоперов пока не влияют на объемы импортируемой КНР нефти. К тому же с августа наметилось ускорение восстановительного роста экономики Китая, что подпитывает прогнозы по увеличению спроса на энергоносители к концу текущего года.
Отраслевая статистика из США оказалась позитивной для нефтяных цен. Запасы нефти за неделю сократились сильнее рыночных ожиданий, при этом уровень добычи остался неизменным. Характерно, что запасы в крупнейшем нефтехранилище США в Кушинге находятся на минимальном уровне за последние 14 месяцев, хотя еще в июне они находились на двухлетнем максимуме. Участники рынка опасаются, что оставшиеся резервы могут быть непригодны для дальнейшей переработки.
Несмотря на небольшой откат котировок от локальных максимумов, тренд нефтяного рынка явно остается растущим. Цены слабо реагируют на недавнее укрепление доллара и ужесточение риторики представителей Федрезерва США. При этом они позитивно откликаются на любые новости, свидетельствующие о возможности увеличения спроса.
На этом фоне высока вероятность новых попыток подобраться к уровню в 100 долл. за баррель Brent.
Биржа
Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций»:
— На уходящей неделе российский рынок нашел силы для продолжения умеренного восходящего движения. Индекс Мосбиржи оттолкнулся от уровней вблизи 3000 пунктов и наметил ближайшие цели ближе к 3200 пунктов. В случае если рубль будет проявлять слабость (а это возможно, учитывая завершение сентябрьского налогового периода), а нефть, как минимум, сохранит текущие ценовые позиции, наш рынок сохранит повышательный импульс. Помимо этого, в фокусе внимания инвесторов будут коллизии с шатдауном в США, геополитика, а также общерыночный фон, в последнее время не радовавший особым оптимизмом.
В России с воскресенья вступят в силу гибкие экспортные пошлины с привязкой к курсу рубля. Как отмечается в правительственном постановлении, регулирование вводится в целях поддержания рационального соотношения вывоза товаров и внутреннего потребления и призвано помочь «защитить внутренний рынок от необоснованного повышения цен».
К началу будущей недели станут известны сентябрьские индексы экономической активности PMI в производстве и секторе услуг Китая. При этом сам китайский рынок до 6 октября уйдет на каникулы в связи с национальными праздниками. В понедельник производственные PMI за минувший месяц выйдут по еврозоне и США, с речью выступит глава ФРС США Джером Пауэлл. Во вторник обратим внимание на число открытых вакансий на рынке труда Штатов в августе (JOLTS), Московская биржа отчитается об оборотах за сентябрь. В среду пройдет заседание ОПЕК. День будет богат на статданные: появятся сентябрьские индексы PMI в промышленности и услугах еврозоны и США, изменение числа американцев, занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM.
В четверг выйдет недельный отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Минфин РФ опубликует отчет по нефтегазовым доходам в сентябре и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу. Пятница будет отмечена выходом месячного отчета по американскому рынку труда. На отечественном рынке это последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов банка «Санкт-Петербург» за первое полугодие 2023 года.
Прогноз курса доллара на октябрь 2023 года
На графике представлена динамика курса доллара США за день, неделю, октябрь 2023 год в удобной графической форме. Статистика в графике отображает рост и падение курса доллара за различные промежутки времени, что позволяет делать вероятные прогнозы курсов одной валюты по отношению к другой.
Прогноз курса доллара на октябрь 2023 года
| Дата | День недели | Прогноз | Рост/падение |
|---|---|---|---|
| 01.10.2023 | Воскресенье | 100.22 ₽ | -0.11 ₽ |
| 02.10.2023 | Понедельник | 100.52 ₽ | +0.3 ₽ |
| 03.10.2023 | Вторник | 100.71 ₽ | +0.19 ₽ |
| 04.10.2023 | Среда | 100.6 ₽ | -0.11 ₽ |
| 05.10.2023 | Четверг | 100.91 ₽ | +0.31 ₽ |
| 06.10.2023 | Пятница | 101.02 ₽ | +0.11 ₽ |
| 07.10.2023 | Суббота | 100.94 ₽ | -0.08 ₽ |
| 08.10.2023 | Воскресенье | 101.13 ₽ | +0.19 ₽ |
| 09.10.2023 | Понедельник | 101.29 ₽ | +0.16 ₽ |
| 10.10.2023 | Вторник | 101.37 ₽ | +0.08 ₽ |
| 11.10.2023 | Среда | 101.57 ₽ | +0.2 ₽ |
| 12.10.2023 | Четверг | 101.55 ₽ | -0.02 ₽ |
| 13.10.2023 | Пятница | 101.56 ₽ | +0.01 ₽ |
| 14.10.2023 | Суббота | 101.78 ₽ | +0.22 ₽ |
| 15.10.2023 | Воскресенье | 101.99 ₽ | +0.21 ₽ |
| 16.10.2023 | Понедельник | 101.85 ₽ | -0.14 ₽ |
| 17.10.2023 | Вторник | 102.16 ₽ | +0.31 ₽ |
| 18.10.2023 | Среда | 102.11 ₽ | -0.05 ₽ |
| 19.10.2023 | Четверг | 102.46 ₽ | +0.35 ₽ |
| 20.10.2023 | Пятница | 102.43 ₽ | -0.03 ₽ |
| 21.10.2023 | Суббота | 102.69 ₽ | +0.26 ₽ |
| 22.10.2023 | Воскресенье | 102.69 ₽ | 0 ₽ |
| 23.10.2023 | Понедельник | 102.78 ₽ | +0.09 ₽ |
| 24.10.2023 | Вторник | 102.73 ₽ | -0.05 ₽ |
| 25.10.2023 | Среда | 102.86 ₽ | +0.13 ₽ |
| 26.10.2023 | Четверг | 103.16 ₽ | +0.3 ₽ |
| 27.10.2023 | Пятница | 103.29 ₽ | +0.13 ₽ |
| 28.10.2023 | Суббота | 103.17 ₽ | -0.12 ₽ |
| 29.10.2023 | Воскресенье | 103.59 ₽ | +0.42 ₽ |
| 30.10.2023 | Понедельник | 103.6 ₽ | +0.01 ₽ |
| 31.10.2023 | Вторник | 103.69 ₽ | +0.09 ₽ |
Согласно данным ЦБ РФ, в течение октября прогнозируется увеличение стоимости доллара по отношению к рублю. В первой половине октября 2023 года курс будет равен 101 рубль 57 копеек. К концу месяца цена обмена доллара поднимется на 3.47 ₽ и составит 103.69 ₽ (сто три рубля шестьдесят девять копеек).
Аналитики ожидают падения российского рынка акций и повышения рубля в октябре
МОСКВА, 29 сен — ПРАЙМ. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают в октябре снижения российского рынка акций и роста курса рубля к доллару, евро и юаню, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
Рубль направился к минимумам сентября после снижения продаж валюты
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи снизится за месяц на 1,44%, до 3088 пунктов.
Цена на нефть марки Brent вырастет более чем на 2 доллара, до 94,8 доллара за баррель, а курс евро на форексе останется немного ниже 1,06 доллара, стоимость золота — выше 1850 долларов за тройскую унцию. Инфляция в РФ составит 0,68% за месяц, оценивают аналитики.
Курс доллара за месяц упадет на 1,74 рубля — до 96,23 рубля, евро — на 1,18 рубля, до 102,17 рубля, юаня — на 34 копейки, до 13,15 рубля, ожидают аналитики.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
«Настроения на мировых рынках остаются преимущественно негативными. Вопреки летним ожиданиям инвесторов о скором окончании цикла ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом и европейским Центробанком, их риторика остается довольно жесткой и допускает возможность более высоких ставок. Инфляция замедляется менее заметно на фоне роста цен на нефть и автомобильное топливо. Это подогревает инфляционные ожидания и приводит к росту доходностей базовых активов, которые уже находятся на долгосрочных максимумах», — говорит Владимир Евстифеев из банка «Зенит».
«Текущие условия на финансовых рынках окажут давление на экономику и занятость, поэтому в перспективе ближайших месяцев можно увидеть ухудшение макроэкономической статистики и прогнозов отдельных компаний. На этом фоне актуальными выглядят акции компаний защитных секторов», — добавляет он.
Октябрь является одним из самых волатильных месяцев для американского фондового рынка, и в текущем году также можно ожидать больших колебаний, считает Андрей Манько из РИА Рейтинга.
«Вероятно, споры по бюджету даже в случае быстрого разрешения могут сохранять негативный настрой достаточно продолжительное время, так как проблема фактически никуда не уйдет, а лишь будет отложена на месяц или два. Кроме того, ожидания более долгого периода относительно жесткой ДКП будут ставить под сомнения прогнозы корпоративных прибылей. На этом фоне мы ожидаем подъема индекса VIX, а мировые фондовые индексы могут показать снижение», — добавляет он.
Елена Кожухова из ИК «Велес Капитал» замечает, что цены на нефть Brent остаются в среднесрочном восходящем тренде как минимум при положении выше района поддержек 88-89,5 доллара и могут стремиться к развитию движения в район 99 долларов, а при сопутствующих фундаментальных факторах — протестировать отметку 100 долларов. Закрепление ниже 88 долларов, в то же время, укажет на риски развития фиксации прибыли и движения в район 81,5 доллара.
Нефть продолжит торговаться выше 90 долларов за баррель, и нельзя исключать очень значительных колебаний в обе стороны, полагает Манько. Ему представляется, что примерно равновероятны выносы котировок выше 100 долларов за баррель нефти марки Brent и падение цен до 90 долларов. В целом пока сохраняется достаточно сильный повышательный тренд, считает он.
Сохраняющиеся ограничения поставок со стороны лидеров ОПЕК+ (России и Саудовской Аравии) при устойчивом спросе на энергоносители в развитых странах и Азии дают основания ожидать возврата барреля Brent к отметке выше 100 долларов, считает Евгений Локтюхов из ПСБ.
РУБЛЬ ПОИЩЕТ ПОДДЕРЖКУ
Экспортеры в октябре начнут продавать больше валюты как в связи с ростом выручки, так и в связи с уплатой НДД (налог на дополнительный доход), рассчитывает Валерий Вайсберг из ИК «Регион».
«Однако неопределенность, возникшая вокруг изменений таможенных процедур в связи появлением гибких экспортных пошлин, а также ограничения на экспорт моторного топлива предполагают, что объемы экспорта в октябре будут ниже ожиданий. Это будет сдерживать укрепление рубля», — добавляет он.
Российский рубль продолжит находиться под давлением, однако в конце месяца можно ожидать даже небольшого укрепления национальной валюты РФ, полагает Манько.
На валютном рынке инвесторы будут оценивать возможные меры властей РФ по контролю за курсом рубля, считает Кожухова.
«ЦБ РФ в конце октября проведет очередное заседание, динамика процентной ставки на котором будет зависеть от складывающейся ситуации. С учетом того, что высокие процентные ставки в текущих условиях больше вредят экономическому росту, нежели поддерживают рубль, вряд ли уровень ключевой ставки до конца текущего года превысит 15% (против текущих 13%)», — добавляет она, оценивая факторы курсообразования рубля.
ДИНАМИКА ИНДЕКСА
«На спуске рынка очередной тест круглых 3000 пунктов в индексе Мосбиржи все же не привел к ускорению снижения — вновь отскок, а значит, боковик, просто широкий, по-прежнему актуален. Лишь в случае прорыва психологической планки 3000 пунктов можно ожидать углубления коррекции, скажем, к 2900 пунктам, и в октябре такой сценарий все же может реализоваться», — считает Михаил Зельцер из «БКС Мир инвестиций».
С технической точки зрения индекс Мосбиржи находится на перепутье между развитием как минимум краткосрочного восходящего движения и развитием среднесрочного снижения с рисками обновления локальных минимумов. Ориентиром в краткосрочном периоде станет сопротивление 3150 пунктов: способность преодолеть указанную отметку укажет на перспективу тестирования 3200 пунктов и стремления к 3300 пунктам, считает Кожухова.
Отскок от 3150 пунктов, напротив, будет говорить о высокой вероятности закрепления ниже 3000 пунктов со следующей поддержкой 2950 пунктов. Индексу РТС в условиях слабого рубля будет сложно закрепиться выше ближайших сопротивлений 1025 и 1040 пунктов, в то время как риски стабилизации ниже 1000 пунктов при прочих равных возрастут, добавляет она.
К концу сентября индекс Мосбиржи отыграл часть потерь и может сохранить в начале октября инерцию к росту в направлении 3200 пунктов, в то же время полагает Евгений Локтюхов из ПСБ.
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
Откат перегретого рынка Зельцер из «БКС Мир инвестиций» по-прежнему расценивает как возможность для перезахода в классные бумаги с прицелом на новый локальный максимум рынка.
«А сейчас тактика работы может быть следующей: сохранять «кэш» на случай падения рынка, интересными на подбор выглядят бумаги банков. Потенциал на годовом треке этих фишек составляет 40–60%. А слабее рынка на предполагаемой коррекции в моменте могут быть акции с высокой бетой — представители ИТ-сектора, и именно там активные игроки на понижение могут попробовать испытать удачу с шортами», — добавляет он.
«Общий тренд будет скорее отрицательный, что будет реакцией на волатильность, перекупленность ряда бумаг второго и третьего эшелона, а также формирование ожиданий снижения прибыльности и дивидендов российских корпораций в этих меняющихся условиях. Несколько лучше рынка можно ожидать динамику в бумагах нефтяных компаний, а хуже рынка будут строители и банки», — считает Манько.
Для Локтюхова наиболее привлекательными в текущих условиях выглядят экспортеры, в первую очередь нефтегазовый сектор, спрос на который способны поддержать благоприятная конъюнктура рынка нефти и дивидендные ожидания.
«Мы выделяем акции «Лукойла» и ждем от компании хороших рекомендаций по промежуточным дивидендам (наш ориентир 570-600 рублей). Интересно также выглядят «Татнефть» и «Новатэк», — считает он.
По его мнению, позитивно смотрятся акции потребительского сектора («Магнит», «Инарктика», «Черкизово» и «Росагро»).