Что такое волатильность на бирже

Что такое волатильность на рынке Форекс

Волатильность – это диапазон, отражающий изменения цены от максимального значения до минимального в ходе торгов дня, недели, месяца и т.д.

Волатильность — одна из важнейших характеристик не только при работе на рынке, но и при изначальном выборе инструмента для торговли, так как она показывает, каким именно колебаниям подвержен торговый инструмент и помогает оценить возможные риски от инвестирования денежных средств.

Чем активнее движения, которые показывает валюта, тем выше потенциальный доход, но, и, в тоже время, тем выше возрастает и риск понести убытки, в случае если прогноз окажется ошибочным.

Чем более высокий показатель волатильности, тем значит больше диапазон движений валютной пары за определенный временной период.

Волатильность может зависеть от количества сделок и участников на рынке Форекс, от торговой сессии и времени, от общего состояния экономики страны конкретной валюты и, не в последнюю очередь, от спекуляций.

Волатильность измеряют в пунктах и в процентах (хотя, в процентах чаще измеряется волатильность акций). На Форекс волатильность выражается в пунктах.

Она возрастает в часы пик и снижается тогда, когда торговые объемы по конкретной паре уменьшаются.

Азиатская торговая сессия

Во время азиатской сессии самыми волатильными парами являются:

• GBR/JPY — 112 пунктов,
• GBR/CHF — 96 пунктов,
• USD/JPY — 78 пунктов.

Европейская торговая сессия

В европейскую сессию на Форекс можно проследить максимальную волатильность. За период торгов европейской сессии заключают порядка 30% от суммарного количества сделок за сутки на рынке.

Самые волатильные пары(средние значения):

• GBR/CHF — 150 пунктов,
• GBR/JPY — 145 пунктов,
• USD/CHF — 117 пунктов,
• GBR/USD — 112 пунктов.

Стоит отметить, что за время европейской сессии публикуют огромное число новостей, оказывающих прямое влияние на все валютные пары, которые связанны с европейской валютой(EUR).

Ее можно также назвать самой живой сессией для торговли потому, что повышенная волатильность наблюдается почти по всем валютным парам.

Американская торговая сессия

Практически с момента открытия американской сессии, многие крупные инвесторы начинают конвертировать EUR в USD.

Американская сессия занимает 2-е место по объемам, что и служит причиной такого поведения участников торгов.

В то время, когда европейская и американская торговых сессий пересекаются, волатильность достигает максимальных значений. На протяжении всей американской сессии происходит большое количество операций по GBP/CHF и GBP/JPY.

• GBR/CHF — 129,
• GBR/JPY — 119,
• USD/CHF — 107.

Под конец этой сессии трейдеры закрывают свои позиции, что зачастую может привести к небольшому откату движения, которое наблюдалось днем.

К окончанию американской сессии трейдеры закрывают немалое количество своих позиций, что часто приводит к откату движения, которое можно было наблюдать в дневное время.

После того, как вы определились с выбором валютной пары для торговли, не забудьте учесть и те временные периоды, когда именно валюта проходит определенное количество пунктов.

Если использовать такие данные правильно, вам удастся максимально оптимизировать свою торговую систему.

Помните, что очень важно знать, какие факторы вызывают волатильность валютного рынка.

Так, самые сильные колебания и движения валютных пар происходят по причине публикаций важных экономических отчетов, решений принимаемых Центробанками (например, ЕЦБ или ФРС), в отношении монетарной политики, событий, из политической сферы различных государств и прочие.

Кроме того, активность на рынке может быть вызвана как психологическими, так и спекулятивными причинами.

Выбирая валютную пару для торговли на Форекс важно не путать такие понятия, как популярность пары (объемы торгов) и волатильность.

Наиболее популярным парам, в большинстве своем, не всегда характерен широкий коридор движения тренда, поэтому вам следует ориентироваться и на ряд других показателей при выборе валютной пары.

Таким образом, при разработке своей торговой стратегии, трейдеру нужно учитывать не только свои собственные пожелания и предпочтения, способы проведения анализа, создание системы управления рисками, но и со всей ответственностью подойти к выбору торгового инструмента, в связи с переменчивостью динамики движения его цен.

Волатильность акций простыми словами

Продолжаем разбираться с базовыми терминами трейдинга и инвестиций, и сегодня остановимся на понятии волатильность: дадим определение, расскажем, почему ее важно принимать во внимание при выборе актива, а также поговорим о связанных с ней коэффициентах и методах их расчета. Постараемся объяснить термины простыми словами, чтобы разобраться во всем смогли даже новички.

Что характеризует волатильность?

Волатильность – это изменчивость цены за конкретный промежуток времени, выраженный в процентах. Термин достаточно универсален и используется в отношении широкого перечня активов: ценных бумаг, валюты, криптовалюты и даже рынка в целом. Мы же в дальнейшем для большей простоты будем говорить про волатильность акций.

Важно понимать, что это естественный процесс, фактически являющийся откликом конкретного актива на действия участников рынка.

Разновидности

Во-первых, волатильность делится на два вида по «величине»:

• Высокая волатильность наблюдается тогда, когда цена акции меняется активно, а ее колебания превышают средние значения более чем на 10%.
• Низкой считается изменение не более чем на 1-2%.

Во-вторых, она бывает:

• Историческая – рассчитывается на основе динамики цен за прошлые периоды. Ее, например, можно найти на профильных аналитических сайтах.
• Ожидаемая – показывает вероятное изменение стоимости в ближайшем будущем. Основаниями для нее выступают цены опционов, которые фактически являются своеобразной страховкой от внезапных просадок стоимости активов в будущем. Соответственно, чем выше цена опциона, тем сильнее инвесторы опасаются проявлений высокой волатильности.

Зачем ее оценивать и как использовать данные?

Здесь все просто: чем выше волатильность, тем больше вы рискуете. И дело не только в том, что стоимость актива часто и сильно меняется, но и в том, как она откликается на движения рынка в целом. То есть, насколько сильно или слабо выражен рост/падение стоимости конкретной акции в сравнении с ростом или просадкой всего рынка. Для оценки корреляции существует отдельный коэффициент волатильности – так называемый коэффициент бета. Его можно рассчитать вручную или использовать данные с сайтов-скринеров. Истолковать их достаточно просто:

• Если бета >1 – волатильность акции выше, чем волатильность рынка. С одной стороны, это означает, что выше и ее прогнозируемая доходность – при росте рынка цена акции будет расти активнее. С другой – при просадке падение также будет значительно более ощутимым.
• Бета = 1 – волатильность актива примерно соответствует волатильности рынка.
• 0 < Бета < 1 – актив менее волатилен, чем рынок. Изменения в его цене будут, но не столь заметные.
• -1 < Бета < 0 – актив менее волатилен, но его цена движется в противоположном рынку направлении, то есть, при росте рынка, акция будет дешеветь.
• Бета < -1 – акция волатильнее рынка, но движется в противоположном направлении.

К примеру, по данным yahoo! finance на момент подготовки материала коэффициент бета у акций Microsoft Corporation (MSFT) составлял 0,95. То есть, активы стабильны и дорожают или дешевеют примерно в соответствии со среднерыночными показателями. В то же время, индекс бета другой известной компании – Tesla Inc. (TSLA) составляет 1,5. Цена ее акций меняется гораздо более активно. Чтобы убедиться в этом, можно просто взглянуть на график. Для примера используем графики с периодом в 5 лет, чтобы нивелировать небольшие колебания.

Здесь хорошо видно, что у акций Microsoft гораздо более низкая волатильность и более ровный график без резких взлетов и падений.

Соответственно, из вышесказанного можно сделать вывод: волатильность можно использовать, собирая инвестиционный портфель в соответствии с собственным отношением к уровню риска.

Поскольку риск и потенциальная доходность всегда тесно связаны, можно предполагать, что высокая волатильность сулит высокую доходность. В теории это действительно так, но на практике даже инвестиционный портфель, составленный из активов с высокой волатильностью, вполне может показывать низкую или даже отрицательную доходность. К слову, при его составлении можно использовать еще один коэффициент волатильности – коэффициент Уильяма Шарпа.

Он не подходит для работы с отдельными активами, но нередко используется для оценки инвестиционных портфелей. Он рассчитывается как разница между доходностью всего портфеля и безрисковой ставкой, разделенная на стандартное отклонение. В качестве безрисковой ставки в данном случае обычно берут либо ставку по депозитам, либо доходность государственных облигаций.

В подробности расчетов мы вдаваться не будем, но отметим, что сам коэффициент Шарпа показывает, насколько оправдан риск с учетом потенциального дохода. Чем выше значение, тем меньше риск. В целом, считается, что с портфелем с коэффициентом меньше 1 лучше не работать. Наилучший баланс риска и доходности при значении коэффициента Шарпа от 3 и выше.

Вместо заключения

В качестве резюме отметим еще два важных факта:

• Несмотря на то, что на волатильность акций невозможно повлиять, ее можно использовать в своих интересах. Так активы с высокими показателями наиболее интересны инвесторам, поскольку они работают в краткосрочной перспективе и заинтересованы в быстром получении прибыли. Активы с низкой волатильностью, наоборот, лучше всего подходят для консервативных инвесторов, в большей степени преследующих финансовую стабильность.
• В целом, историческую волатильность, несмотря на ее важность, нельзя считать точным прогнозом на будущее. Да, если акции конкретной компании долгое время были примерно равны по волатильности всему рынку, то с большой вероятности они сохранят это свойство и в будущем, но эта вероятность никогда не равна 100%. Скажем, однажды вполне может наступить кризис отрасли или проблемы внутри компании, которые выведут цену актива из равновесия. Таким образом, строить свою стратегию, основываясь исключительно на исторических данных, не стоит, но их вполне можно использовать как веский аргумент при выборе конкретного актива при составлении инвестиционного портфеля.

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Что такое волатильность?

Волатильность активов: от чего зависит и её признаки

Как определяется уровень волатильности для валют, акций, цен, рынков

Как использовать волатильность в биржевой торговле

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Волатильность простыми словами

Волатильность можно понять как динамику изменения цен за определенный период (час, день, неделя, месяц). Чем сильнее изменение цен, тем выше волатильность. Волатильность измеряется в пунктах или процентах.

Волатильность рынка зависит от ряда факторов: объемы и количество сделок, количество активных трейдеров и новостной фактор. Понятие волатильность применима абсолютно к любому финансовому инструменту, будь то валюта или акции.

Волатильность рынка виды:

• Историческая

Рассчитывается на основании исторических данных о цене продукта. Показывает стандартное отклонение доходности для заданного продукта (валюта, акции и т.д.)

• Ожидаемая

Рассчитывается исходя из текущих данных о состоянии продукта. В расчет берутся все новости, политическая, макроэкономическая ситуация влияющая на данный продукт.

• Историческая ожидаемая

Основывается на прогнозах ожидаемой волатильности.

Волатильность можно находить на всех таймфреймах. В большинстве случаев волатильность находят на временном интервале час и выше. На маленьких промежутках волатильность используется редко. Это связано с погрешностью в расчетах и сложностью прогнозирования.

Высокая волатильность на рынке это всегда хорошие возможности для заработков.

Высокая волатильность определение

Что такое волатильность мы поняли, теперь необходимо разобраться как ее найти.

Расчет волатильности происходит несколькими способами:

• Вручную,
• С помощью сервисов Mataf и Myfxbook,
• При помощи индикаторов волатильности.

Чтобы вручную рассчитать волатильность валютных пар и не только, необходимо взять период в 15 последних свечей. Замерить расстояние между открытием и закрытием каждой свечи. Далее мы складываем полученные результаты и делим на количество свечей.

Пример: за 15 последних часов. Приведу пример ниже

За период взято 15 свечей. Расчет волатильности: диапазон цен (от high до low) по каждой свече складываем и делим на количество свечей.

166+375+20+229+182+99+289+93+97+26+62+26+52+67+20=1803

1803/15=120,2 пунктов.

Значение 120,2 и будет показателем индекса волатильности. Другими словами это среднее значение волатильности за 1 час.

Хочу заметить, что результаты, полученные и сложенные за 24 часа будут сильно отличаться от результатов дневных. Другими словами для каждого таймфрейма волатильность будет своя.

Оценка волатильности через сервисы Mataf и myfxbook

Данные сайты знакомы многим трейдерам, инвесторам и имеют хорошую репутацию.

Myfxbook.com — сайт посвященный форекс тематике с огромной базой данных о стратегиях, советниках. Имеет функцию мониторинга счетов и много чего другого. Для того, чтобы посмотреть данные о волатильности, нужно на главной странице выбрать вкладку Market-Volatility. Информация представлена в таблице.

Более подробное описание сервиса myfxbook читайте в статье: как пользоваться myfxbook.

В таблице отображаются валютные пары. Для более подробной информации заходим в нужную пару и смотрим развернутые отчеты. В подробных отчетах можно задать ряд фильтров под ваши нужды.

Активность за месяц по дням

Кстати, чтобы сменить язык в myfxbook, нужно внизу нажать на значок English и выбрать нужный язык.

Mataf.net — еще один сервис, помогающий трейдерам торговать на рынках. Находим страницу с волатильностью: слева выбираем Forex, далее на появившейся странице forex volatility. Сменить язык: в правом верхнем углу выбираем нужный вам.

Данные представлены в виде таблицы, выбрав нужную валютную пару, справа от таблицы появятся графики.

Последний график показывает историческую волатильность за прошлые годы в пунктах.

В целом эти сервисы схожи, как говорится на вкус и цвет. Мне ближе по душе myfxbook, наверно потому что я использую много его возможностей.

Индикаторы волатильности

В торговом терминале метатрейдер 4/5 волатильность можно определить при помощи индикаторов. Они присутствуют в предустановленной форме достаточном количестве.

Популярные индикаторы волатильности:

• ATR
• Bollinger

ATR — показывает среднее значение между максимальной и минимальной ценой. На графике видно, что скользящая средняя снижалась на минимальные значения, когда волатильность была минимальная, после чего начался рост и ATR стал это фиксировать.

Bollinger — индикатор, состоящий из коридора, отображает движение цены внутри своих каналов. Подход цены к нижней или верхней границе канала (или выхода цены за нее) означает, что волатильность очень высокая.

Самый подробный обзор и стратегию работы с индикатором Боллинджера, читайте в статье Полосы Боллинджера.

Есть еще несколько неплохих индикаторов, которые дополняют комплексный анализ рынка на волатильность, это: RVI, CCI. На них останавливаться не вижу смысла, т.к. описанные выше индикаторы более быстрые и надежные.

Торговля волатильностью

Волатильность является очень серьезным моментом в прибыльной торговле. Торговля в нужном направлении в период волатильности сделает вашу торговлю интересной и живой. Ведь когда есть движения, значит экономика работает и движется вперед.

Перед информацией, которая поможет вам понять, как использовать данные волатильности для извлечения прибыли, рекомендую ознакомиться вам с рекомендациями:

• Выставить кредитное плечо,
• Установить тейк профит и стоп лосс,
• Используйте манименеджмент,
• Выбирайте проверенных надежных брокеров.

Что еще нужно учитывать, применяя волатильность в торговле

• Выбранная пара должна привязываться к торговым сессиям по регионам. Например, в европейской сессии наиболее волатильные европейские валюты Английский фунт, Евро. В тихоокеанской сессии — Японская йена, Австралийский доллар, Китайский юань. Американская сессия — Американский, Канадский доллар.
• Волатильность не определяет силу и направление тренда, это разные понятия.
• Нельзя применять волатильность, как единственный показатель для входа в сделку.

Стратегия волатильности

Мы имеем в свободном доступе все данные по индексу волатильности за любой период времени.

В таблице волатильности myfxbook, берем данные о средней дневной волатильности валютной пары AUDCAD.

Средняя дневная волатильность AUDCAD равна значению 50,1 пунктов. Каждый час, цена в среднем проходит 17,1 пункт. Например торговая сессия только началась и за пару часов цена прошла более 50 пунктов, в таком случае рекомендуется воздержаться от сделки. Сделку стоит открыть если вы уверены в сильном фундаменте, который будет двигать цену дальше. Например новостной фон, военные конфликты и другие макроэкономические показатели.

При торговле любым инструментом, используйте исторические данные. Например, если средняя волатильность по паре 200 пунктов в день, то в среднестатистический торговый день не стоит ожидать от нее движения в 1500 пунктов. Ставьте приземленные реальные цели.

Волатильность курса и личный опыт

Не учитывать волатильность в торговле ошибочно. Если в вашей торговой системе она не предусмотрена, то стоит посмотреть свою историю убыточных сделок и сделать некие выводы. На мой взгляд высокая или низкая волатильность является не лучшим моментом входа в рынок. В своей торговле я стараюсь придерживаться средних значений этого показателя. А вы используете волатильность? Поделитесь в комментариях о своем опыте.