Почему сегодня упал рынок криптовалют?
Почему сегодня упал рынок криптовалют, эксперты и аналитики выделили три основные причины падения общей капитализации.
Внезапное падение рынка криптовалют, которое привело к падению флагманского актива в момент более чем на 10% можно объяснить несколькими причинами. Рыночные потрясения не обошлись без главного криптоэнтузиаста индустрии – Илона Маска.
- Первая версия
Компания Илона Маска SpaceX, как сообщается, продала свои активы в флагманской монете, что способствовало недавнему падению цен и привело криптовалютное сообщество в замешательство. По данным The Wall Street Journal, в 2021 и 2022 годах SpaceX зафиксировала на своем балансе биткоины на сумму 373 миллиона долларов. Криптовалютный аналитик Джо Бернетт считает, что снижение цены биткоина было вызвано новостями о распродаже SpaceX. «Трейдеры теперь медвежьи, потому что монеты находятся в более сильных руках. Нелогично».
Соучредитель Dogecoin взвесил ситуацию, найдя забавным то, как прошлая продажа биткоинов SpaceX, вызывает крах в настоящее время.
- Вторая версия
Опубликование протокола последнего заседания Федеральной резервной системы создало дополнительную и тревожную неопределенность. В протоколах говорилось, что в будущем может потребоваться повышение процентных ставок, что негативно повлияет на отношение к риску и приведет к падению стоимости биткоинов.
Рыночная турбулентность привела к значительным убыткам трейдеров, разместивших «лонг» позиции. Данные CoinGlass показывают, что длинные позиции трейдеров на чуть более, чем 800 миллионов долларов были ликвидированы, при этом биткоин-трейдеры потеряли 488 миллионов долларов, а трейдеры ETH понесли убытки в размере 303 миллионов долларов.
- Третья версия
Помимо распродажи биткоинов SpaceX, другие важные события в финансовом мире способствовали беспокойству на рынке. China Evergrande, крупный гигант недвижимости, недавно подала заявление о защите от банкротства в соответствии с 15 главой США о банкротстве. Это решение последовало за тем, что компания отложила собрание держателей долговых обязательств, что дало больше времени для оценки плана реструктуризации.
Что стимулирует падение крипто рынка
В настоящее время общая капитализация криптовалютного рынка пытается удержаться выше отметки в 1 триллион долларов. Однако тенденции цен на различные криптовалюты остаются в стабильной нисходящей тенденции на 19 августа. В этой ситуации важно понять ключевые события и влияния, которые сформировали производительность рынка.
реклама
Биткоин, часто называемый флагманской криптовалютой, столкнулся с трудностями в поддержании цены выше отметки в 26 000 долларов. Эти трудности усилились по мере перехода торговли на выходные. В силу исторического влияния Биткоина на весь рынок, криптовалютное сообщество тщательно следит за его состоянием.
Одним из решающих событий, которые вызвали значительное падение на этой неделе, стали новости о SpaceX Илона Маска. Аэрокосмическая компания, по сообщениям, списала свои доли в Биткоине, усугубив нестабильность рынка. Несмотря на то что эта новость оказала значительное влияние, также несколько других факторов способствовали снижению.
Биткоин, контролирующий почти 50% общего объема криптовалютного рынка, отреагировал негативно на новость о SpaceX. Эта реакция совпала с «кровавой баней» множественных ликвидаций — к началу 18 августа около 176 300 трейдеров ликвидировали контракты на сумму 1,04 миллиарда долларов, причем большая часть выходов была связана с длинными позициями. Это вынудило трейдеров продавать с убытками, чтобы избежать еще больших потерь.
Снижение криптовалютного рынка отражает потери глобального фондового рынка. Это параллельное движение особенно явно проявилось в индексе MSCI World Index, отслеживающем производительность крупных и средних акций в двадцати трех развитых странах. Индекс испытал резкое снижение 17 августа из-за беспокойств о китайской экономике и росте процентных ставок.
Экономические проблемы Китая вызвали опасения, что его центральный банк может девальвировать юань для стимулирования экономического роста. Такой шаг может оказать негативное воздействие на рынок криптовалют, особенно в короткосрочной перспективе. Исторические данные показывают, что когда Китай проводил девальвацию юаня в августе 2015 года, цена Биткоина упала на 23% в течение следующих двух недель, а весь криптовалютный рынок потерял 27% за то же самое время.
Помимо внешних факторов, технические индикаторы криптовалютного рынка также отражают текущие вызовы. Снижение формирует потенциальный паттерн «голова и плечи» на еженедельном графике. Этот паттерн является индикатором медвежьей разворотной модели, который обычно подтверждается после того, как цена пройдет ниже линии поддержки или линии шеи.
Crypto market’s weekly performance chart. Source: TradingView
На 18 августа криптовалютный рынок тестировал линию шеи паттерна «голова и плечи», что предполагает возможное движение вниз. Если этот паттерн подтвердится, целевой уровень к концу 2023 года или началу 2024 года составит около 751 миллиарда долларов, что означает снижение более чем на 25% от текущей оценки.
Crypto market’s weekly performance chart. Source: TradingView
Несмотря на существующие вызовы, некоторые аналитики предвещают возможные попытки восстановления. Быки на рынке ожидают, что они будут стремиться к 50-недельной экспоненциальной скользящей средней (50-week EMA), которая в настоящее время составляет около 1,113 триллиона долларов в 2023 году. Сохранение важного уровня 200-недельной EMA (синяя волна) около 1,08 триллиона долларов в качестве поддержки будет решающим моментом для перспектив быков в будущем.
Почему падает рынок криптовалют?
Бенджамин Франклин однажды сказал, что в жизни неизбежны две вещи: налоги и смерть. С приходом криптовалют в современном мире появилась еще одна неизбежная вещь: волатильность.
Как известно, цены криптовалют сильно колеблются. Иногда рынок растет, иногда падает, часто направление цены меняется в считаные минуты. Вы можете лечь спать, а проснувшись, обнаружить, что стоимость всего кардинально изменилась. Волатильность всегда была свойственна криптоактивам – с тех самых пор, как (чуть более десяти лет назад) Сатоши Накамото создал биткоин.
Биткоин занимает особое место в криптовалютном сообществе. Как первопроходец, отец криптовалют неизменно сохраняет свои лидирующие позиции по рыночной капитализации и занимает приличную долю всей криптовалютной индустрии.
Стабильная доминация биткоина на рынке приводит к тому, что рост или падение его цены сказывается на стоимости других криптовалют. Отмечается, что альткоины теряют или растут в цене иногда даже больше, чем биткоин. В силу своей лидирующей позиции именно биткоин чаще всего выступает катализатором волатильности на рынке криптовалют.
Приведем пример: вслед за недавним резким падением биткоина коррекцию претерпел весь рынок криптовалют. После достижения 14 апреля 2021 года исторического максимума в 64 800 долларов к 18 мая биткоин потерял более 33% своей стоимости. В результате рынок в целом потерял 300 миллиардов долларов США.
До этого биткоин находился в бычьей фазе. Криптовалюта выросла примерно на 1 500%, с 3 800 долларов в марте 2020 года до пика в апреле 2021 года. После столь сильного тренда многие начали сомневаться в возможной коррекции рынка.
Что такое коррекция рынка?
Коррекция рынка происходит, когда актив теряет значительную часть своей стоимости за короткое время. В результате такого изменения выравнивается количество покупателей и продавцов на рынке. Данное изменение цены называется коррекцией, потому что происходит возвращение цены криптовалюты от аномального скачка к долгосрочному устоявшемуся тренду.
Корректировка может происходить на рынках отдельных криптовалют (таких как биткоин, ETH, BNB) или на рынке криптовалют в целом. Термин «коррекция» традиционно использовался при описании ситуации на рынке акций и ценных бумаг, однако теперь применим и к криптовалютам.
Обычно коррекция на рынке представляет собой устойчивое падение цены цифрового актива по крайней мере на 10% по сравнению с его последним пиковым значением. И хотя мы пользуемся определенными индикаторами, пытаясь спрогнозировать коррекцию, в реальности никто не знает наверняка, что именно спровоцирует ее в следующий раз. Мы также не можем предсказать, когда она начнется, закончится и сколько стоимости будет потеряно до ее завершения. Тем не менее причину коррекции можно понять, проанализировав недавние события на рынке.
Недавняя коррекция на криптовалютном рынке может быть связана с резким падением цены биткоина. Через три дня после нового рекордного пика в 64 800 долларов 14 апреля на рынке биткоина произошла коррекция и снижение курса на 12%. Как и ожидалось, случился эффект волны: трейдеры и инвесторы стали быстро продавать свои альткоины, чтобы избежать потерь.
Общая рыночная капитализация криптовалют на этой неделе упала на 13% (около 310 миллиардов долларов США). По данным CoinMarketCap, в результате падения рынок сократился с 2,2 триллиона долларов до менее чем 1,9 триллиона долларов США.
Пока точно не установлено, что вызвало коррекцию, но на падение могли повлиять несколько факторов. Одна из часто упоминаемых причин – отключение электроэнергии в тех регионах Китая, где находятся майнинговые фермы, что привело к значительному падению общего хешрейта сети. Возможно также, что рынок просто слишком перегрет и нуждается в коррекции.
Коррекция может быть вызвана и другими причинами, в их числе: технические факторы, ликвидность и обороты на рынке, новости, изменения в нормативной базе, политические перемены и многое другое. Выделить одну основную причину сложно, какой бы ни была коррекция.
Как происходит коррекция на рынке?
Коррекции криптовалютного рынка противоположны бычьему тренду (периодам устойчивого повышения цен на криптовалюты).
В результате роста цены на протяжении длительного времени цифровой актив может стать переоцененным. Когда в конечном итоге спрос на актив ослабевает, а предложение увеличивается, на рынке и происходит коррекция.
На этом этапе многие трейдеры и инвесторы продают свои активы, чтобы зафиксировать прибыль. Иногда коррекция может быть усилена новостями и прочими внешними факторами. Первая волна распродаж часто приводит к тому, что и другие инвесторы продают свои активы, что вызывает дальнейшее падение цены. Падение поддерживается последующими распродажами до тех пор, пока не достигается уровень, на котором спрос достаточно силен, чтобы выдержать количество продаж.
Во время бычьего тренда может происходить несколько коррекций, во время которых спрос и предложение выравниваются согласно рыночной стоимости криптовалюты. Так, несколько коррекций предшествовали недавнему историческому максимуму биткоина в почти 64 000 долларов в апреле 2021 года. Каждый раз, когда цена биткоина достигала рекордных максимумов, происходили небольшие коррекции. Актив терял около восьми процентов своей стоимости, а затем продолжал рост. Ethereum также пережил коррекцию после достижения отметки в 1 926 долларов США в феврале 2021 года.
Как правило, за коррекциями следует восстановление, и после непродолжительного снижения цен на рынке продолжается бычий тренд. Однако продолжительная коррекция может привести и к более длительному периоду спада, именуемому медвежьим рынком. На медвежьем рынке цены на криптовалюту могут упасть на 50%, а возможно и больше.Исторический максимум биткоина в 20 000 долларов в декабре 2017 года привел к нескольким корректировкам, которые в конечном итоге превратились в двухлетний медвежий рынок.
Какие действия предпринять во время коррекции на рынке?
Для некоторых инвесторов снижение стоимости криптовалютного портфеля на 10% уже достаточная причина для беспокойства. Если вы краткосрочный инвестор или дневной трейдер и торгуете с кредитным плечом, корректировка может показаться фатальной для ваших позиций. Если вы не являетесь экспертом в торговле, то вместо того, чтобы «рубить с плеча», для начала стоит осознать, что коррекции неизбежны, а затем продумать дальнейшие действия: удерживать позиции или торговать дальше и получать прибыль.
Поспешные решения, основанные на эмоциях, не редкость, однако их следует избегать. На крипторынке постоянно происходят коррекции, но они не всегда приводят к медвежьим рынкам . Вместо того чтобы продавать на падении, некоторые долгосрочные криптоинвесторы предпочитают «ходлить », то есть держать свои криптоактивы.
Защита криптовалютного портфеля от влияния коррекций – сложная задача, но все же выполнимая. Поскольку вы не можете точно определить начало, конец коррекции или ее переход в медвежий рынок, неплохо просто иметь план действий. План не обязан быть очень детальным, однако он должен подготовить вас к будущим коррекциям на рынке. Ниже представдлены несколько способов максимально эффективно использовать криптоактивы во время коррекции.
Во-первых, вы можете установить стоп-лосс или стоп-лимит на случай падения цен. Это позволит вам выйти из рынка до того, как ваш портфель потеряет слишком большую часть своей стоимости. Данные рыночные ордера срабатывают, когда цена актива достигает определенного установленного вами уровня цен. Мы рекомендуем время от времени проверять ордера для уверенности в том, что они соответствуют текущей рыночной ситуации.
Во-вторых, если вы являетесь долгосрочным инвестором в криптовалюты, то можете задействовать свои активы в инвестиционных продуктах и инструментах финансового управления для получения пассивного дохода. Возьмем для примера Binance Earn . С помощью Binance Earn можно открыть депозит, разместить монеты в стейкинге или даже стать поставщиком ликвидности на рынках DeFi, получая пассивный доход от биткоинов, стейблкоинов, альткоинов и даже фиатных валют.
Еще один вариант – конвертировать свои криптовалютные сбережения в стейблкоины, чтобы переждать в них коррекцию. По окончании коррекции вы можете конвертировать свои активы назад в исходные криптовалюты. Ценовые оповещения помогут вам подготовить и претворить данную стратегию в жизнь. Обратите внимание: такие действия сопряжены с определенными рисками, поэтому перед принятием решения проведите собственное исследование.
В целом, рыночных корректировок не стоит опасаться. Если вы готовы к ним, то с меньшей вероятностью запаникуете, когда они произойдут. Без должной же подготовки вы подготовите себя к провалу.
Плюсы и минусы инвестирования в период коррекции на рынке
Инвестирование во время коррекции может оказаться удачным или неудачным. Оно может стать огромной ошибкой или лучшим решением в вашей жизни. Тут все зависит от того, что случится после коррекции.
За рекордным максимумом биткоина в декабре 2017 года последовала коррекция, которая постепенно превратилась в медвежий рынок. Инвестирование во время этой коррекции было бы ошибкой. Те, кто кто тогда инвестировали, либо ждали годами, прежде чем смогли получить прибыль, либо в конечном итоге фиксировали убыток. Столь длительное ожидание восстановления рынка может сказаться на вашем эмоциональном и психическом здоровье.
В то же время коррекция может стать отличным периодом для покупок. Знаменитая в криптовалютных кругах цитата «выкупай падение» (buy the dip) говорит о том, что необходимо максимально использовать период коррекции, покупая монеты по относительно низким ценам. Если дела пойдут хорошо, вы сможете постепенно создать криптовалютный портфель, который впоследствии, вероятно, будет стоить больше.
Торговля криптовалютой связана с высоким рыночным риском. Binance не несет ответственности за ваши торговые убытки. Мнения и заявления выше не следует рассматривать как финансовый совет
Что стимулирует падение крипто рынка
Сейчас рынок криптовалют находится в типичном «медвежьем тренде». В этот период существующие компании — представители рынка проходят проверку временем и ресурсами, отсеиваются скам-проекты, а инвесторы ждут время, чтобы зайти на рынок по низким ценам.
Такие периоды уже происходили на рынке несколько раз: в 2014 году цена биткоина упала на 86%, с $1200 до $200. В 2018 году курс цифрового золота снизился с максимального значения в $20 000 до минимума в $3 500. Два года назад, в марте 2020 г., по причине корона-дампа цена биткоина снизилась с $9 000 до $3 500.
При этом профессиональные трейдеры и долгосрочные инвесторы сумели отстоять позиции и подготовиться к восстановлению рынка, несмотря на заявления скептиков о гибели криптовалютной отрасли.
Для инвесторов появилась хорошая возможность зайти на рынок и диверсифицировать свой традиционный портфель. Им стоит быть готовым к высокой волатильности, постоянным скачкам цен. В это время главное не поддаваться панике, инвестировать те деньги, которые готовы потерять, и не прибегать к использованию заемных средств.
Чаще всего необходимо просто подождать. В течение всей истории развития крипторынка все негативные сценарии однажды сменялись позитивными.
Сейчас можно посоветовать инвесторам подходить к торговле с холодной головой. Главное — избегать «падающих ножей», тех криптовалют, которые стремительно идут на дно. Яркий пример — стейблкоин UST и криптовалюта Luna. Кроме того, это время можно использовать с пользой, стоит изучить альтернативные возможности для заработка на криптовалюте, такие как стейкинг, фарминг, и другие виды пассивного заработка.
Крипторынок известен своей волатильностью, падения случались и раньше, равно как и дальнейший рост. Те, кто вкладывается в криптоактивы, заведомо рискуют, и большинство, полагаю, делают это сознательно. О риске инвесторов, кстати, постоянно говорят регуляторы, в том числе и российский ЦБ.
Примечательно, что случившийся недавно обвал, связанный со стейблкоином проекта Terra, заставил уже на уровне G7 вновь поднять вопрос о скорейшем регулировании крипторынка.
Проблема этой индустрии и в том, что многие проекты запускаются практически «на коленке» без проработанных бизнес-моделей. Даже если изначально проект не был «скамом», различные факторы при таком легкомысленном подходе легко могут его дестабилизировать вплоть до обрушения, и, конечно, это влияет на рынок в целом в случае, если проект был хорошо раскручен.
Этот этап многие называют крахом и одновременно пятой перезагрузкой крипторынка (первым считается банкротство Mt Gox). Я бы ожидала, с одной стороны, значительное усиление внимания регуляторов, появление проектов новых национальных и наднациональных правил, обращенных к этой сфере, а с другой стороны — увеличение капитализации и проявление большей ответственности игроков в среднесрочной перспективе.
Среди наиболее очевидных причин продолжения «медвежьего тренда» на рынке криптовалют можно выделить рост геополитической и экономической неопределенности, ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ФРС и ЕЦБ, а также усиление регуляторного давления на индустрию. Не добавила оптимизма инвесторам и история с алгоритмическим стейблкоином UST.
В результате паники на рынке под давлением также оказался и USDT — 12 мая стейблкойн опускался до отметки 0,95. Несмотря на то, что курс полностью восстановился, неприятный осадок остался. Отсюда неудивительно, что средства начали перетекать в USDC и BUSD. Говоря об общем настроении на рынке, не исключено, что негативную роль играет и рост корреляция между SP500 и BTC.
Что касается перспектив, то говорить о безоговорочном развороте рынка пока не приходится. С другой стороны, все может изменить приход «умных денег». К примеру, по мнению JPMorgan, справедливая цена биткоина на 28% выше его текущего уровня и составляет $38 000. Если институциональные инвесторы решат, что момент для входа и вправду настал, то рынок ждет очередное ралли. Другой вопрос — как долго оно продлится…
Рынок криптовалют еще никогда не существовал на фоне такой неблагоприятной макроэкономической ситуации. Инвесторы отказываются от своих криптоактивов в самую первую очередь, что вызывает мощные панические продажи и переход глобального восходящего тренда в нисходящий.
Не стоит ожидать быстрого возврата в период роста, впереди «криптозима», которая продлится как минимум до конца 2022 года. За это время многие альткоины могут потерять еще 70-90% от текущих ценовых уровней, а биткоин — до 60%.
Если у вас все еще есть цифровые валюты, стоит задуматься о том, готовы ли вы пройти «период отчаяния» вместе с ними или же проще зафиксировать убытки и начать заново.
12 мая биткоин падал до $26 500. Причин здесь несколько, но самая главная — последние макроэкономические события. Как известно, 2022 год в США — это год повышения ставок. И так как крипторынок — это уже полноценный финансовый рынок, то на него оказывается точно такое же давление, как и на фондовый, более того, эти рынки заметно коррелируют.
Так в чем причина? Дело в том, что с начала пандемии в США в рынок были «влиты» несколько триллионов долларов: как непосредственно в руки населению, так и через стимулирующие программы выкупа активов на баланс ФРС.
При таких условиях все рынки сильно росли, экономика росла, а безработица снижалась. Но в 2021 году усилилась инфляция, и уже к весне 2022 года она находится на максимуме за 40 лет — 8,5%. С инфляцией необходимо бороться, и поэтому ФРС сначала свернули стимулирующие программы, а затем, в марте 2022 года, начали поднимать ставку, сейчас ставка находится на уровне 1%, а также будет и дальше подниматься.
Более того, с 1 июня ФРС начнет сокращать свой баланс, который сейчас составляет около $9 трлн. То есть сейчас в экономике складывается такая ситуация, что занимать деньги стало тяжелее, а также ФРС начнет изымать эти деньги с рынков, сокращая свой баланс, и кроме того, в связи с последними событиями мы можем видеть огромный рост цен на энергоресурсы и сбои в логистических цепочках.
В таких условиях экономике гораздо тяжелее расти, а рынки — это отражение ситуации в экономике.
Что сейчас делать и к чему готовиться? Рынок цикличен, и после сильных спадов всегда начинается не менее быстрый рост, когда деньги начнут ссыпаться везде. Однако из всех ситуаций, которые происходят в мире, «медвежий рынок» может чуть затянуться, но это не значит, что не надо собирать инвестиционный портфель.
Выбрав сильные фундаментальные проекты, именно на таком рынке, и постепенно откупая маленькими долями, можно сделать хорошую прибыль на растущем рынке. Скорее всего, многие криптофонды, криптопроекты просто закроются, и мы даже забудем об их существовании, десятки тысяч людей потеряют целые состояния и просто уйдут с рынка.
И именно такой период создаст идеальную базу под сбор своего криптопортфеля: фундаментальных проектов, которые смогут пережить этот «медвежий рынок».
Стоит рассматривать и новые направления которые появились за последний год: NFT, P2E. Это направления совершенно новые для криптовалютного рынка, но, скорее всего, уже останутся на рынке навсегда. Однако многие игроки просто выйдут за бесценок, чтобы сохранить хоть что-то, и можно занять хорошую сильную позицию, при которой на развороте рынка уже можно будет почувствовать ощутимую прибыль.
Чтобы все это сделать на таком рынке, необходим четкий фундаментальный анализ, терпение и стратегия. Применив всё это, можно будет заработать не хуже, чем многие заработали в 2008 году, учитывая, сколько новых молодых направлений появилось на крипторынке даже за последний год.
Фото на обложке: Shutterstock / Jo Panuwat D
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей и событий!