Разбираемся в нюансах капитализации криптовалюты
Объясним простым языком, что такое капитализация.
Цена одной акции компании не говорит о самой стоимости корпорации. Например: цена акции X меньше пяти долларов, но сама компания может быть в три раза дороже «Компании Y», акции которой стоят 600 долларов.
Чтобы иметь представление о рыночной стоимости компании, нужно рассчитать ее капитализацию. Капитализация валюты показывает текущую ее стоимость на бирже.
Для такого расчета необходимо текущую цену акций умножить на их количество (Текущая Цена х Кол-во = Капитализация). Если корпорация торгует обыкновенными и привилегированными акциями, то сначала считается общая капитализация по каждому типу ценных бумаг, а после результаты суммируются. Если акции продаются на нескольких биржах, то капитализация будет рассчитываться по цене акций на одной бирже.
Капитализация криптовалют
Несмотря на свою напряженность, 2020 год поразил всех темпами роста криптовалюты. На момент февраля 2020 года капитализация криптовалют превысила $300 000 млрд.
2021 год для криптовалюты начался крайне хорошо — уже на момент 6 января капитализация криптовалютного рынка приблизилась к $1 трлн.
Рыночная стоимость цифровых фондов резко возросла на фоне достижения биткоином нового исторического максимума, выше $35,7 тыс., а также увеличения стоимости альткоинов.
Такой резкий скачок востребованности цифровых валют связан с тем, что люди с предпринимательским мышлением начали искать способы удержаться на плаву, или даже повысить свой уровень жизни. Именно поэтому многие стали рассматривать криптовалюту и сферу блокчейн в качестве альтернативного способа заработка.
Продолжая следить за статистикой растущих цен криптовалют, мы видим, что их рост набирает обороты чуть ли не в геометрической прогрессии.
Какие нюансы встречаются при капитализации криптовалют?
Чтобы рассчитать капитализацию криптовалюты следует умножить общее количество токенов на курс одной монеты
(общее количество х курс 1 токена = капитализация). Данная формула схожа с формулой расчета капитализации бирж.
Капитализация криптосредств не всегда считается объективной, поскольку за ними не всегда есть ценность как за акциями компаний.
Главным нюансом капитализации криптовалюты является то, что многие предприятия стараются удержать у себя часть токенов для своих нужд, и выпускают на продажу лишь часть. Система DeFi не позволяет одному покупателю приобрести и половины всех монет. После того как размещается на бирже не более десяти процентов токенов, капитализацию криптоденег, в большинстве случает считать объективной нельзя.
Криптовалютный механизм рассчитан на то, что большая часть актива не будет выставлена на биржу, а остается у инвестора в виде долгосрочного вложения.
Запомните, что торговля финансовыми инструментами и (или) криптосредствами сопряжена с высокими рисками. Перед принятием решения о совершении сделки стоит получить информацию о всех своих рисках.
Платформа Cryptology позволит вам торговать на самых выгодных условиях, подробнее на Cryptology!
Оставайтесь в курсе новостей — присоединяйтесь к нашему Телеграмм каналу: @cryptology_ru
Значение слова «капитализация»
1. Экон. Превращение прибавочной стоимости в капитал (в 1 знач.), то есть использование ее на расширение капиталистического производства.
2. Экон. Определение ценности имущества по приносимому им доходу и существующему в данное время учетному проценту (при капиталистической системе).
3. Переход к капитализму. Но вот исчезло крепостное право, началась капитализация деревни, ее расслоение. Дорош, Деревенский дневник.
Источник (печатная версия): Словарь русского языка: В 4-х т. / РАН, Ин-т лингвистич. исследований; Под ред. А. П. Евгеньевой. — 4-е изд., стер. — М.: Рус. яз.; Полиграфресурсы, 1999; (электронная версия): Фундаментальная электронная библиотека
преобразование средств (части чистой прибыли, дивидендов и др. или всей прибыли) в добавочный капитал, добавочные факторы производства (такие, как средства труда, предметы труда, рабочая сила и т. д.), в результате чего достигается увеличение размера собственных средств.
оценка стоимости фирмы на основе:
ежегодно получаемой прибыли,
её основного и оборотного капитала,
рыночной стоимости её акций и облигаций (см. Рыночная капитализация).
в банковской деятельности — присоединение к сумме действующего капитала нормы прибыли процента, выпуск акций и другие способы наращивания их капитальной базы. См. также Капитализация процентов
капитализация фондового рынка — показатель, характеризующий масштабы операций на фондовом рынке. Определяется как суммарная рыночная стоимость обращающихся ценных бумаг компаний, которые включены в расчёт индекса биржи, а также прошедших процедуру листинга на фондовом рынке.
КАПИТАЛИЗА’ЦИЯ, и, мн. нет, ж. [фр. capitalisation] (экон.). 1. Превращение бездоходных ценностей в оборотный капитал. 2. Определение ценности предприятия или другого имущества по приносимому им годовому доходу.
Источник: «Толковый словарь русского языка» под редакцией Д. Н. Ушакова (1935-1940); (электронная версия): Фундаментальная электронная библиотека
капитализа́ция
1. экон. действие по значению гл. капитализировать; преобразование средств (части чистой прибыли, дивидендов и др. или всей прибыли) в капитал
2. экон. результат такого действия
3. объём собственных средств субъекта хозяйствования
4. экон. рыночная стоимость обращающихся ценных бумаг компании ◆ Крупные компании вынуждены реализовывать проекты по внедрению ITSM, поскольку правильно поставленное управление в сфере ИТ в определённой мере повышает их капитализацию, делает их более прозрачными для инвесторов. Наталья Дубова, «Вокруг ITSM», 2004 г. // «Computerworld» (цитата из НКРЯ)
Делаем Карту слов лучше вместе
/>Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать Карту слов. Я отлично умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!
Спасибо! Я стал чуточку лучше понимать мир эмоций.
Вопрос: израстать — это что-то нейтральное, положительное или отрицательное?
Капитализация процентов: что это и как рассчитать
Капитализация процентов — это присоединение суммы начисленных процентов к основной сумме (телу) вклада, что часто называют начислением процентов на проценты. Капитализация процентов рассчитывается по формуле сложного процента и предполагает, что каждая выплата процентов будет прибавляться к телу депозита, так что в следующий раз доходность будет рассчитываться уже не от изначальной суммы, а от той, что накопилась по итогам последней капитализации.
Капитализация , то есть начисление процентов по вкладу, делается через равные промежутки времени и может быть ежедневной, ежемесячной, ежеквартальной, ежегодной и т. д. Данное условие отдельно прописывается в договоре между клиентом и банком.
Вклад без капитализации процентов предполагает, что начисленные проценты причисляются к вкладу только в конце срока депозита или сразу переводятся на отдельный счет, расчет доходности вклада без капитализации проводится по формуле простых процентов.
Рассмотрим, как работает простой процент для вклада без капитализации и сложный процент для вклада с ежеквартальной капитализацией.
Вклад без капитализации процентов:
- сумма — ₽100 000;
- величина базовой процентной ставки — 12% годовых;
- срок вклада: 1 год;
- начисление и выплата процентов: ежеквартально.
Годовой доход по этому вкладу составит 12% от ₽100 000, то есть ₽12 000.
Так как выплаты ежеквартальные, то общая сумма дохода будет разделена на четыре периода выплат: раз в квартал вкладчик будет получать по ₽3000 на отдельный счет, сумма на вкладе к концу срока останется неизменной — ₽100 000.
Вклад с капитализацией процентов:
- сумма — ₽100 000;
- величина базовой процентной ставки — 12% годовых;
- срок вклада: 1 год;
- капитализация: ежеквартально (4 раза).
Базовую годовую ставку делим на количество раз капитализаций. В нашем примере 12% / 4, размер ежеквартальной выплаты составит 3%.
- ₽100 000 + 3% = ₽103 000. Доход после получения процентов за первый квартал хранения денег составил ₽3 000.
- В следующем квартале доходность будет снова 3%, но рассчитываться будет уже не от первоначальной суммы ₽100 000, а от капитализированной — ₽103 000. Соответственно, по итогам второго квартала сумма на вкладе составит ₽103 000 + 3% = ₽106 090.
- За третий квартал: ₽106 090 + 3% = ₽109 272,70.
- За четвертый квартал: ₽109 272,70 + 3% = ₽112 550,88.
Итоговый доход за год по вкладу с ежеквартальной капитализацией составит ₽12 550,88. Эффективная ставка по данному вкладу в конце срока вклада составляет 12,55% вместо базовой 12%.
Процентный доход по банковским вкладам облагается налогом, но за 2021 и 2022 годы налог временно взиматься не будет.
С 1 января 2021 года в России вступил в силу закон о налогообложении прибыли, полученной физическими лицами в виде процентов от банковских вкладов, превышающих ₽1 млн. При этом действует налоговый вычет, который рассчитывается как произведение ключевой ставки ЦБ РФ, действующей на 1 января, и фиксированной суммы в ₽1 млн. Однако в конце марта 2022 года президент России подписал новый закон, который временно разрешил россиянам не платить налог на доход по вкладам. Согласно ему, граждане не должны будут уплачивать НДФЛ с процентных доходов по банковским вкладам, полученных в 2021–2022 годах.
Приведем пример того, как рассчитывался бы налог за 2022 год, если бы на закон не был введен временный мораторий. Если мораторий будет снят, то по похожему алгоритму будут рассчитываться налоги на вклады начиная с налогового 2023 года.
Налог по вкладам за 2022 год, который нужно было бы уплатить в период до 1 декабря 2023 года:
- ключевая ставка на 1 января 2022 года 8,5% * ₽1 млн = ₽85 тыс.;
- ₽85 тыс. — это необлагаемая НДФЛ сумма за 2022 год.
Если доход по вкладам клиента превысил бы сумму налогового вычета, то начиная с каждого рубля после ₽85 тыс. он должен был бы платить налог в размере 13%.
Например, общий доход по вкладам составил ₽100 тыс. Налог нужно было бы заплатить только с ₽15 тыс. НДФЛ с ₽15 тыс. составил бы ₽1950 = ₽15 тыс. / 100 * 13.
Отличия от капитализации по вкладу
Ранее при описании банковских вкладов встречалось понятие «капитализация по вкладу».
Управляющий директор проекта «Финуслуги» Московской биржи Игорь Алутин пояснил, что капитализация по вкладу предполагала, что сумма начисленных процентов прибавится к вкладу в конце срока договора, а не будет перечислена на другой счет или банковскую карту. «Это условие, по сути, считается капитализацией только в случае пролонгации вклада», — подчеркнул Алутин.
Очевидно, банки использовали словосочетание «капитализация по вкладу» в описании продуктов в качестве маркетингового хода, хотя по факту начисление процентов осуществлялось по формуле простых процентов. Тогда как при капитализации процентов накопленная сумма регулярно прибавляется к общей сумме вклада и процент начисляется уже на нее, расчет делается по формуле сложных процентов.
Анализ банковских продуктов, который провели «РБК Инвестиции », показал, что словосочетание «капитализация по вкладу» сейчас банки не используют, ограничиваясь капитализацией процентов по вкладу, то есть по формуле сложных процентов с заданной частотой в зависимости от условий договора.
По оценке «Финуслуг», самыми востребованными вкладами являются продукты с ежемесячной капитализацией процентов. Так как, например, при ежемесячном тарифе баланс счета будет увеличиваться каждый месяц, а депозит расти в геометрической прогрессии. А при досрочном расторжении договора (если эта возможность предусмотрена) вкладчик получает не только тело депозита, но и часть начислений — такая опция особенно актуальна в условиях неопределенности. А вот вклады на длительный период с выплатой процентов в конце срока, так называемой «капитализацией по вкладу», сейчас менее популярны, поэтому в коммуникациях с клиентами банки стали меньше делать акцент на таких сберегательных продуктах.
Как начисляются проценты по вкладу
Ключевым условием для вкладов с капитализацией является временной шаг, с которым она делается. По этому признаку различают вклады с ежедневной, еженедельной, ежемесячной, ежеквартальной, полугодовой, ежегодной и т. д. капитализацией.
Чем чаще производится капитализация процентов, тем от большей суммы каждый раз рассчитывается процентный доход, следовательно, тем больше денег будет на счете вкладчика в конце периода.
Разберем пример трех вкладов с капитализацией, но выполняемой с разными промежутками времени.
Вклад с ежемесячной капитализацией:
- сумма — ₽100 000;
- величина базовой процентной ставки — 12% годовых;
- срок вклада: 1 год;
- капитализация: ежемесячно (12 раз).
Базовую годовую ставку делим на количество раз капитализаций — в нашем примере 12% / 12, соответственно, каждый следующий месяц вклад будет увеличиваться на 1% с учетом начисленных ранее процентов:
- 1-й месяц: ₽100 000 +1% = ₽101 000;
- 2-й месяц: ₽101 000 +1% = ₽102 010;
- 3-й месяц: ₽102 010 +1% = ₽103 030,10;
- …
- 12-й месяц: ₽111 566,54 +1% = ₽112 682,50.
Итоговый доход за год по вкладу с ежемесячной капитализацией составит ₽12 682,50. Эффективная ставка по данному вкладу в конце срока вклада составляет 12,68% вместо базовой 12%.
Вклад с ежеквартальной капитализацией:
- сумма — ₽100 000;
- величина базовой процентной ставки — 12% годовых;
- срок вклада: 1 год;
- капитализация: ежеквартально (4 раза).
Базовую годовую ставку делим на количество раз капитализаций — в нашем примере 12% / 4, соответственно, каждый следующий квартал вклад будет увеличиваться на 3% с учетом начисленных ранее процентов:
- 1-й квартал: ₽100 000 + 3% = ₽103 000;
- 2-й квартал: ₽103 000 + 3% = ₽106 090;
- 3-й квартал: ₽106 090 + 3% = ₽109 272,70;
- 4-й квартал: ₽109 272,70 + 3% = ₽112 550,88.
Итоговый доход за год по вкладу с ежеквартальной капитализацией составит ₽12 550,88. Эффективная ставка по данному вкладу в конце срока вклада составляет 12,55% вместо базовой 12%.
Вклад с полугодовой капитализацией:
- сумма — ₽100 000;
- величина базовой процентной ставки — 12% годовых;
- срок вклада: 1 год;
- капитализация: раз в полгода (2 раза).
Базовую годовую ставку делим на количество раз капитализаций — в нашем примере 12% / 2, соответственно, каждые полгода вклад будет увеличиваться на 6% с учетом начисленных ранее процентов:
- 1-е полугодие: ₽100 000 + 6% = ₽106 000;
- 2-е полугодие: ₽106 000 + 6% = ₽112 360.
Итоговый доход за год по вкладу с полугодовой капитализацией составит ₽12 360. Эффективная ставка по данному вкладу в конце срока вклада составляет 12,36% вместо базовой 12%.
По состоянию на май — начало июня 2022 года наиболее распространены в банках вклады и накопительные счета с ежемесячной капитализацией. Сейчас финансовые организации крайне заинтересованы в том, чтобы вкладчики разместили свободные деньги на депозитных счетах, поэтому предлагают привлекательные условия вкладчикам.
Из-за новых жестких санкций в феврале-марте произошел массовый отток наличных денег из банков — дефицит ликвидности банковского сектора к 3 марта превысил ₽7,03 трлн. Банк России, реагируя на эту ситуацию, а также на всплеск инфляции, внепланово повысил ключевую ставку в феврале с 9,5% до 20% годовых. После повышения ключевой ставки проценты по банковским вкладам выросли до 25%, что вернуло населению желание копить на депозитах — структурный профицит ликвидности банковского сектора по операциям с ЦБ на начало дня 31 мая составил ₽1,96 трлн, согласно данным Банка России.
Расчет вклада с капитализацией процентов
Расчет дохода или прибыли по вкладам или накопительным счетам с капитализацией делается с помощью формулы сложного процента.
Формула расчета
Формула сложного процента вопреки своему названию не так уж сложна. Как рассчитать доходность вложений с учетом капитализации на короткий срок, мы показали в примерах выше. Формула сложных процентов пригодится тем, кто хочет рассчитать прибыль на более долгий срок, а также тем, кто хочет сделать свой вклад капитализированным, даже если банк не предлагает такого условия. Для этого понадобится найти вклад или накопительный счет с возможностью пополнения. Тогда при каждом получении процентного дохода по обычному вкладу без капитализации можно будет его пополнять на эту сумму дохода и, таким образом, увеличивая самостоятельно тело вклада, фактически сделать капитализацию вклада конкретно для себя.
Пример применения формулы сложных процентов для расчета дохода вклада на три года с ежеквартальной капитализацией:
- PV — ₽100 000;
- k — 4 (ежеквартальная капитализация — четыре раза в год);
- r — 12%;
- n — 3 (расчет делается для трехлетнего периода).
Выполняем в скобках: 1+12%/4 = 1,03.
Возводим 1,03 в 12-ю степень = 1,4257608868461795.
Умножаем первоначальную сумму на полученное значение: ₽100 000 * 1,4257608868461795 = ₽142 576,09.
Сумма вклада по истечении трех лет составит ₽142 576,09. Доход, соответственно, ₽42 576,09.
Онлайн-калькулятор капитализации процентов
Банки в обязательном порядке в условиях вклада указывают, предусмотрена ли его капитализация и с какой периодичностью. Некоторые финансовые учреждения для удобства клиентов размещают на своих сайтах онлайн-калькуляторы доходности депозитов. С их помощью, не делая собственные расчеты, можно указать сумму, которую планируется первоначально вложить, и получить ответ, каким будет доход по истечении срока вклада. Как правило, на сайте имеется уточнение, что расчет калькулятора предварительный, персональные условия и точная доходность рассчитываются при непосредственном обращении в банк и подписании договора.
Если на сайте банка нет такого калькулятора, то можно воспользоваться онлайн-калькуляторами, которые несложно найти через поисковые системы. Например, подобные калькуляторы расчета дохода по вкладам с капитализацией процентов есть на «Выберу.ру» и «Банкирос». Для того чтобы ими воспользоваться, потребуется указать сумму вклада, срок, процентную ставку, периодичность капитализации (выплат), поставить отметку в условиях, что вклад предполагает капитализацию.
Для поиска наиболее выгодных вкладов с капитализацией и расчета доходности по ним можно использовать финансовые сервисы и маркетплейсы, которые собирают данные с банков и представляют их на своих порталах. Например, отсортировать вклады с капитализацией и оценить автоматически рассчитанную доходность по ним можно на сайтах:
- «Финсуслуги»;
- «Сравни.ру»;
- «Банки.ру».
Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»
Что такое капитализация процентов по вкладу и как посчитать свой доход
Вкладчик всегда стремится разместить свои деньги на депозит, который принесет ему максимальный доход. Это можно сделать за счет прироста процентов. Они бывают двух видов: простыми и сложными.
Простые проценты начисляются в конце срока депозита. Например, если вы положили 100 000 рублей на 12 месяцев под 7% годовых, то по итогам года получите 107 000 рублей.
Сложные проценты начисляются на ранее начисленные проценты по вкладу или накопительному счету через равные промежутки времени, например, раз в месяц. Иначе этот механизм называется капитализация. Он позволяет увеличить итоговую доходность вклада или накопительного счета.
Условия капитализации прописываются в договоре на оформление депозита.
Объясняем на примере, как начисляются сложные проценты, что такое эффективная ставка и всегда ли депозит с капитализацией будет выгоднее простых процентов.
Как работает капитализация процентов
Капитализация (или сложные проценты) — это начисление процентов за определенный период времени на ранее начисленные проценты по вкладу или накопительному счету.
Так как за счет капитализации общий размер вклада постоянно увеличивается, то и последующее начисление процентов становится больше предыдущего, в результате чего общая доходность по вкладу возрастает.
Пример:
Саша выбрал вклад с ежемесячной выплатой процентов и ежемесячной капитализацией, положив на него 200 000 рублей под 7,5% годовых. Через месяц банк начислил 1 274 рубля, и сумма вклада выросла до 201 274 рублей.
Таким образом, при расчете следующей выплаты за базу банк брал сумму в размере 201 274 рублей, и доходность 7,5% годовых применялась к ней, а не к изначально внесенной сумме в размере 200 000 рублей.
Через год, когда вклад закончился, с учетом капитализации Саша получил 15 525 рублей. Если бы он не стал капитализировать полученные проценты, а получил все выплаты в конце срока, то заработал бы 14 998 рублей.
Важно! Несмотря на то, что капитализация зависит от выплат процентов, срок капитализации может отличаться от срока выплаты процентов. Например, начисленные проценты могут капитализироваться во вклад ежемесячно, а выплачиваться — в конце срока. Банк может начислять проценты ежедневно, а присоединять к сумме вклада ежемесячно или с какой-либо другой периодичностью. Сроки капитализации и выплаты процентов банки устанавливают самостоятельно.
Здесь вы можете подобрать подходящий вклад с капитализацией процентов.
Чем чаще периодичность капитализации, тем выше доход по вкладу, отмечает эксперт аналитического центра Банки.ру Оксана Даниленко. Поэтому наиболее выгодной считается ежедневная капитализация процентов, но на сегодняшний день нет предложений по вкладам с ежедневной капитализацией, замечает она.
«Сегодня банки чаще всего предлагают вклады с ежемесячной капитализацией процентов, реже — с ежеквартальной. Также есть единичные предложения с ежегодной капитализацией для вкладов с большим сроком размещения, обычно от двух лет», — говорит эксперт.
Что показывает эффективная ставка
Ставка, которую указывают банки, когда предлагают условия по депозиту, называется номинальной. Это процент, который отражает, насколько по итогам определенного периода вырастет начальная сумма вкладчика. Традиционно номинальная ставка исчисляется в процентах годовых, то есть процентах за год.
При одной и той же номинальной ставке, например 8% годовых, доход по вкладу с капитализацией будет выше, чем по депозиту с простым процентом. Так, доходность годового вклада на сумму 100 000 рублей при ежемесячной капитализации составит 8 299 рублей, с ежеквартальной капитализацией — 8 242 рубля, с начислением процентов в конце срока — 7 999 рублей.
Номинальная ставка с учетом капитализации процентов называется эффективной ставкой. При этом существенное различие между номинальной и эффективной ставкой будет при наибольшем размере вклада, длительном хранении средств на счете, а также при наименьшем периоде капитализации.
Для вычисления эффективной ставки по вкладам используется формула:
• С — номинальная ставка (в процентных пунктах);
• П — количество периодов капитализации в год;
• Д — длительность (срок) депозита в годах.
Период капитализации — это интервал времени, в конце которого начисляются проценты. У банковского вклада без капитализации проценты начисляются один раз в конце срока, то есть П = 1. При ежемесячной капитализации П = 12, при ежеквартальной П = 4, а если проценты начисляются каждый день, П = 365.
Зная эффективную процентную ставку, можно сравнивать банковские продукты с разными схемами начисления процентов.
При этом ставки по вкладам с капитализацией обычно ниже, чем по вкладам с выплатой процентов в конце срока, говорит Даниленко.
«Это значит, они не всегда могут быть самыми выгодными», — подчеркивает она.
Вместе с тем по вкладам с капитализацией банки чаще предлагают более гибкие условия управления средствами на счете, замечает эксперт. Например, предоставляют возможность пополнения и частичного снятия доли вклада и начисленных процентов, перечисляет она.
«Поэтому, чтобы оценить, какой вклад будет более выгодным, необходимо подробно изучить его условия и учесть все параметры, рассчитать доходность, а затем сравнить с другими предложениями», — говорит Даниленко.
С помощью сервисов Банки.ру вы можете подобрать вклад сроком на три месяца, полгода или год, найти интересующий накопительный счет или заказать подходящую дебетовую, кредитную карту или карту рассрочки, а также изучить тему инвестиций, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.