Лучшие китайские акции на 2023 год: прогнозы инвестиционных компаний
В продолжение к подборке лучших российских акций и облигаций для инвестиций в 2023 году, подготовил для вас таблицу с прогнозами по китайским акциями.
Рейтинг лучший китайских акций
Всего две крупные российские компании раскрыли прогнозы по китайским акциям: ВТБ и Тинькофф. Как ни странно, ни один из них не указал прогнозную цену, просто дали рекомендацию к покупке (+). Дабы это исправить собрал целевые цены от Yahoo, чтоб можно было ориентироваться хотя бы по их потенциалам.
Фаворитами в этой подборке являются:
Li Auto — производитель электромобилей. Текущая цена 22 HKD (гонконгских доллара), прогнозная 34,2 HKD (+55,4%).
Longfor Group — девелопер. Текущая цена 25 HKD, прогнозная 38,65 HDK (+54,6%).
Country Garden Services — девелопер. Текущая цена 21,1 HKD, прогнозная 30,84 HDK (+46,1%).
Несмотря на прогнозы инвестиционных домов, я бы рекомендовал присматриваться только к компаниям выделенным зеленным цветом. Покупка их акций дает право собственности в отличие от, например, Tencent, где вы по факту просто делаете ставку на рост/падение. Обязательно смотрите, чтоб компания не была VIE-структурой.
Для меня лично лучшими секторами для инвестиций в Китай сейчас являются: финансовый и потребительский. Про финансовые писал здесь, а разбор потребительского сектора выйдет позже. Подписывайтесь на наш канал, чтобы не пропустить.
ТОП 10 Лучших акций Китая на 2023 год по мнению аналитиков БКС
Китайский фондовый рынок продолжает притягивать внимание инвесторов, несмотря на риски, связанные с отношениями между Китаем и США. Аналитики «БКС Мир инвестиций» обновили топ-10 акций-фаворитов на рынке Гонконга. В этом списке присутствуют такие компании, как Alibaba, Baidu, China Construction Bank и другие.
Наиболее интересными акциями в этом списке являются China Resources Beer и Li Auto. China Resources Beer, один из крупнейших производителей пива в мире с лидирующей рыночной долей в Китае, имеет привлекательную историю роста в защитном секторе. Li Auto, быстро растущий производитель электромобилей с положительным свободным денежным потоком, также является перспективной компанией.
Однако, стоит учитывать, что главным фактором риска для китайских акций являются отношения между Китаем и США. Новости об обострениях между двумя странами могут негативно повлиять на китайский фондовый рынок. Тем не менее, периодическое успокоение новостного фона дает возможность китайским бумагам расти.
Таким образом, китайские акции остаются привлекательными для инвесторов, но следует учитывать возможные риски и следить за новостной обстановкой.
Какие китайские компании и акции добавить в инвестиционный портфель
У страны быстрорастущий средний класс, который создает спрос на новые товары и услуги. КНР также является лидером в области технологий, что создает возможности для инвестиций в инновационные компании.
Китайский фондовый рынок обладает рядом привлекательных особенностей:
- Большой размер и потенциал роста. Китайская экономика является второй по величине в мире, и ее рост ожидается в ближайшие годы. Это создает хорошие предпосылки для роста китайских компаний и их акций.
- Диверсификация. Китайский рынок предлагает широкий спектр инвестиционных возможностей, что позволит широко диверсифицировать портфель.
- Низкие цены. В настоящее время китайские акции торгуются с дисконтом по сравнению с акциями других развитых рынков. Это может представлять собой потенциальную возможность для получения прибыли.
Лидеры рынка
Аналитики брокерской компании Freedom Finance Global позитивно смотрят на китайский рынок акции и выделяют топ-5 перспективных эмитентов, которых можно добавить в долгосрочный портфель.
Многим знакомая технологическая компания Aliababa (BABA), специализирующаяся на электронной коммерции, ритейле, облачных технологиях и платежах. Alibaba владеет крупнейшими в мире маркетплейсами в том числе AliExpress. У компании были определенные проблемы с местными регуляторами, которые она фактически разрешила в этом году. Это должно придать больше уверенности инвесторам. Кроме того, Alibaba развивает свои услуги и инструменты в области генеративного ИИ, чтобы поддержать конкуренцию с другим китайским лидером ИИ Baidu.
Главным бенефициаром развития технологий и искусственного интеллекта стала Baidu (BIDU), которая использует ИИ в услугах онлайн-маркетинга, автономных транспортных средствах и облачных вычислениях. Поддержка правительства Китая, включая инвестиции в размере $32,5 млрд в инициативы в области искусственного интеллекта, способствуют доминированию китайской компаний в разработке искусственного интеллекта. Вторичное направление компании — стриминговый сервис — вернулось на точку безубыточности и начало наращивать число подписчиков, что позитивно скажется на маржинальности всего бизнеса Baidu.
JD.com (JD) — еще одна ведущая китайская компания электронной коммерции, платформа которой выросла и стала одним из крупнейших интернет-магазинов в мире, конкурируя с такими компаниями, как Alibaba и Amazon. JD.com работает по модели B2C, предлагая широкий спектр продуктов, включая электронику, одежду, товары для дома и продукты питания.
Китайские производители электромобилей вышли на передовые позиции мирового рынка электромобилей, открывая новую эру автомобильных инноваций. Среди них выделяется Li Auto (LI), которая постепенно увеличивает свою долю на рынке. Высокая по сравнению с конкурентами маржа и стабильный рост продаж позволяет компании относительно безболезненно справляться с последствиями ценовой войны. В текущих условиях положение компании выглядит намного лучше, чем у прямых китайских конкурентов.
Рынок солнечной энергетики в Китае является не только самым большим, но и самым быстрорастущим в мире. Основным драйвером роста этого сегмента будет пятилетний план Китая, целью которого является повышение доли возобновляемых источников в энергоструктуре страны. В связи с этим стоит рассмотреть китайскую инновационную компанию в области солнечной энергетики JinkoSolar (JKS) — она считается одним из крупнейших производителей солнечных панелей в мире. Продукция JinkoSolar доступна в более чем 160 странах, при этом активная экспансия в самом Китае началась только в 2020 году.
Топ китайских акций для покупки
В последние годы оплот китайской экономики, технологический сектор, выглядел ослабевшим на фоне международных конкурентов. Затянувшийся торговый конфликт с США и пандемия COVID-19 нанесли Китаю серьезный урон. Аналитики не могли сойтись во мнении, хватит ли у Китая сил, чтобы оправиться от удара: страна с одной из мощнейших экономик в мире оказалась под реальной угрозой экономического кризиса. Однако в начале 2022-го года китайская технологическая индустрия выглядит намного здоровее. Самые перспективные китайские акции – те, что связаны с электронной коммерцией, социальными сетями и стриминговыми сервисами – переживают подъем, немыслимый в прежние «мирные» времена. Шанхайская фондовая биржа (SSE) и Шэньчжэньская фондовая биржа (SZSE) занимают стабильные позиции в списке фондовых бирж с наибольшей капитализацией в мире – с 5,1 триллиона и 3,6 триллиона долларов США, и рынок продолжает расти. Мы предлагаем ознакомиться с самыми перспективными китайскими акциями, которые можно купить прямо сейчас.
Alibaba (BABA)
Потенциал роста: +81,74%
Рекомендации «Активно покупать»: 90%
Alibaba Group Holding Ltd – это публичная компания, работающая в направлении интернет-коммерции, и по совместительству крупнейшая китайская компания по рыночной капитализации. На Alibaba приходится более 50% дохода от всех операций в китайском сегменте электронной коммерции, который продолжает расти с каждым годом, а значит – становится все более привлекательным для инвестирования.
Alibaba принадлежит несколько крупных проектов в Китае:
- Taobao – китайский аналог Ebay, C2C платформа для продаж, которой активно пользуются частные пользователи и крупные компании
- Alibaba Cloud – главный китайский облачный сервис с огромным охватом и потенциалом для дальнейшего расширения
- Tmall – B2C ритейлер для торговли в Китае и за рубежом.
В период мирового экономического кризиса Alibaba удалось не только пережить крах глобального фондового рынка, но и показать рост, что свидетельствует о способности компании оставаться островком стабильности даже во времена экономических трудностей. В 2022 году ситуация повторяется: мировой рынок претерпевает глобальные изменения, и аналитики советуют уделить особое внимание позициям, способным пережить бурю.
Сейчас купить акции Alibaba можно со значительной скидкой. Позиции компании все еще восстанавливаются после значительного падения в 2020 году, спровоцированного ограничениями по доставке. Однако вместе с укреплением экономики графики снова пойдут вверх, и тогда дальновидные инвесторы смогут зафиксировать значительную прибыль.
JD.com (JD)
Потенциал роста: +58,32%
Рекомендации «Активно покупать»: 85%
JD – главный конкурент Alibaba по внутренней торговле и электронной коммерции. Компания контролирует около 17% от всего оборота на китайском электронном рынке – то есть, является второй в секторе электронной коммерции.
В отличие от «большого брата», JD имеет меньше выходов на внешний рынок, поэтому экономические колебания, спровоцированные коронавирусом, затронули акции JD.com в меньшей степени. В 2022 году JD инвестирует преимущественно в улучшение логистических цепочек и развитие искусственного интеллекта. На компанию работают перспективные китайские технологические фирмы, специализирующиеся на роботехнике и беспилотных транспортных средствах.
Из европейских площадок JD ближе всего к американскому Amazon и российскому OZON: это локальный первопроходец в сфере быстрой доставки с бесконечным потоком новых продуктов. В краткосрочной перспективе JD всегда будет проще адаптироваться к меняющемуся рынку за счет более гибкой структуры. В то время как Alibaba терпела убытки из-за ограничений по доставке, JD контролировал доставки непосредственно между продавцом и покупателем, продолжая доставлять товары даже в условиях локдауна.
Быстрая приспособляемость позитивно сказалась на котировках, и, хотя с восстановлением Alibaba ее основной конкурент временно сдал, аналитики отмечают значительные перспективы роста. Акции JD стоит брать сейчас с прицелом на долгосрочное инвестирование: к концу 2022 года они имеют неплохой шанс крупно подняться в цене.
Baidu.com (BIDU)
Потенциал роста: +58%
Рекомендации «Покупать»: 75%
Baidu – хрестоматийный пример «голубых фишек». Так называют акции наиболее надежных, крупных, ликвидных компаний с постоянно растущими показателями доходности. Корпорация специализируется на технологиях, рекламе, интернет-услугах и искусственном интеллекте.
Если вы собираетесь покупать китайские акции на фондовом рынке, не пропустите Baidu. Это текущий лидер китайского рынка поисковых систем, на который приходится значительная доля фондового рынка в Китае. Компании принадлежит Baidu.com, крупнейший китайский поисковик, который получает около 76% от всех локальных поисковых запросов ежегодно. Это пятый по популярности сайт в мире и второй поисковый движок, уступающий первенство только американскому технологическому гиганту Google.
Помимо движка, Baidu дает возможность увеличить инвестиции за счет развития собственных облачных сервисов (Baidu Wangpan – один из мировых лидеров в индустрии по объему оказываемых услуг) и стремительно развивающемуся бесплатному сервису Baidu Maps, местному аналогу Google Maps.
Сейчас акции технологического гиганта все еще торгуются по скидке: как и другие лучшие китайские компании, получающие основной доход от рекламы, Baidu зафиксировал спад активности корпоративных клиентов в 2020 году. Однако аналитики считают, что по мере укрепления экономического сектора потребность в интернет-услугах поднимется до прежнего уровня и даже выше. Тогда на бирже снова будут лидировать площадки, торгующие рекламой в особо крупных объемах – а значит, для Baidu начнется новый золотой век.
NetEase (NTES)
Потенциал роста: +26%
Рекомендации «Активно покупать»: 83%
NetEase – это креативная китайская технологическая компания, которая работает по всем направлениям сразу, от собственной электронной почты и онлайн-словарей до игрового направления. Успехи в игровой индустрии – главный повод обратить внимание на NetEase в 2022 году: ведь вопреки ожиданиям инвесторов, с окончанием локдауна Китай стал играть даже больше, чем раньше.
Игровой доход NetEase связан, в первую очередь, от прибыли за предоставления контента и коммуникационных сервисов для разработки компьютерных и мобильных видеоигр. Компания сотрудничает с одним из крупнейших издателей в игровой индустрии, Blizzard Entertainment, и другими крупными мировыми брендами, в т.ч. Marvel, Microsoft и т.д., для локализации наиболее популярных игровых продуктов для активного внутреннего рынка в Китае. Под логотипом NetEase в КНР выходят такие легенды игрового мира, как Hearthstone, World of Warcraft и StarCraft II – то есть, компании удалось охватить самые популярные игры некитайского производства с монетизацией через систему подписки и внутриигровые покупки.
В 2022 году NetEase занимается разработкой собственной первой мультиплеерной игры в виртуальной реальности: большой шаг вперед для технологической индустрии развлечений Китая. Кроме того, компании принадлежат ведущие компании цифрового обучения в Китае, которые предоставляют разнообразные услуги по получению дополнительного образования и специальных навыков, а также основного образования, под брендом Youdao. Все это положительно сказывается на доходах компании, поэтому есть все основания уже сейчас внести NetEase в топ самых надежных и перспективных китайских стоков на текущий год.
Weibo Corp (WB)
Потенциал роста: +66%
Рекомендации «Покупать»: 44%
Weibo Corporation – это лучший пример того, насколько доходными могут быть социальные платформы в Китае. Weibo специализируется на микроблоггинге. Это популярный формат, который создает идеальные условия для появления локальных инфлюенсеров и развития многоступенчатой внутренней рекламы.
Жесткие законы внутри Китая ограничивают внутренний контент платформы: в отличие от Instagram и Twitter, которые развиваются в разных направлениях одновременно, Weibo держит фокус на развлечениях. Это позволяет свести на нет возможные конфликтные ситуации и репутационные риски, связанные с нарушением жесткого китайского законодательства в отношении интернет-площадок. Таким образом, Weibo стала оптимальной платформой для рекламы в интернете с колоссальным охватом и выходом на ежегодно растущую молодую аудиторию.
Инвестирование в акции, связанные с социальными сетями, может быть проблематично в условиях любой другой страны, так как тренды меняются очень быстро. В любой момент может появиться новая большая социальная сеть, которая затмит успех предыдущей площадки, и проект потеряет свой потенциал в качестве рекламной базы – а значит, перестанет быть интересным для инвесторов. Однако Weibo показывает значительный прирост активности с момента открытия, и наглядно демонстрирует потребительский консерватизм, свойственный китайским пользователям. Это хорошее долгосрочное вложение для всех, кто хочет заработать на дальнейшем росте сегмента онлайн-коммерции.
Tencent (TCEHY)
Если говорить про индустрию игровых развлечений, то нельзя проигнорировать самого большого слона в комнате – Tencent с ее капитализацией в 437 миллиардов долларов США. Tencent Holdings Ltd – это крупнейший игровой издатель в мире, который владеет самым популярным мобильным мессенджером в Китае, WeChat.
Резкий экономический рост Tencent связан не только с ее мобильными играми, которые приносят колоссальную прибыль за счет внутренних покупок, но и благодаря представлению собственного платежного сервиса WeChat Pay. Этот сервис разработан специально для онлайн платежей и ежеквартально обрабатывает суммы, сопоставимые с оборотами Alipay, собственного платежного сервиса Alibaba.
Еще одна сильная сторона Tencent – это собственный музыкальный сервис Tencent Music Entertainment, работающий по подписке, который одновременно используется для продвижения Tencent Cloud – облачного сервиса, ориентированного как на корпоративных, так и для частных клиентов. Кроме того, компания вовлечена в сегмент киберспорта и является одним из пионеров по организации игровых турниров в Китае, что дает дополнительные точки роста и привлекает еще больше внимания к основным сервисам Tencent.
Как и другие крупные китайские технокомпании, в начале 2020 года Tencent пережила крупное падение стоимости акций, спровоцированное снижением доходов от рекламы. Однако в отличие от конкурентов, Tencent восстанавливается относительно быстро; поэтому эксперты настоятельно советуют не затягивать с покупкой акций для долгосрочного инвестирования.
Китайские акции – не самый очевидный выбор для инвестора-новичка. Несмотря на популярность у трейдеров, их все еще невозможно купить на Московской бирже; они редко попадают в американские топы рекомендаций и еще реже дают стабильно растущие дивиденды. Но если вы готовы научиться работать с китайским рынком, то обнаружите, что он имеет свои преимущества, в том числе – способность сохранять позиции и быстро восстанавливаться даже на фоне глобальных внешних конфликтов и внутренних кризисов.
В первой половине 2022 года китайские акции торгуются по дискаунту – это естественное следствие слабого рынка 2020-21 года. Это создает оптимальные условия для того, чтобы собрать сильный инвестиционный портфель с нуля. Эксперты рекомендуют не упускать такую возможность: трейдеры, которые купят акции сейчас, имеют шанс удвоить капитал по основным позициям менее, чем за два года.